Бизнес-план организация производства элитной водки

Бизнес-план:

Организация производства элитной водки (с подбором оборудования)

Октябрь, 2014 г.

Оглавление

1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 8

2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 11

2.1 Общее описание проекта 11

2.2 Описание предлагаемой продукции 11

2.3 Месторасположение проекта 12

3. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ И ЛИЦЕНЗИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 13

3.1 Регулирование и лицензирование в области производства и реализации алкогольной продукции 13

3.2 Регулирование и лицензирование в области экспорта алкогольной продукции 14

4. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 15

4.1 Общий обзор рынка элитной водки 15

4.2 Основные тенденции на рынке 15

4.3 Обзор экспорта элитной водки 16

5. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 17

5.1 План по персоналу 17

5.2 План-график работ по проекту 17

5.3 Источники, формы и условия финансирования 18

6. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 19

6.1 Описание зданий и помещений 19

6.2 Описание оборудования 19

6.3 Технология производства продукта 19

7. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 23

7.1 Исходные данные и допущения 23

7.2 Номенклатура и цены 24

7.3 Инвестиционные издержки 25

7.4 Потребность в первоначальных оборотных средствах 25

7.5 Налоговые отчисления 26

7.6 Операционные издержки (постоянные и переменные) 26

7.7 Расчет себестоимости 28

7.8 План продаж 28

7.9 Расчет выручки 29

7.10 Прогноз прибылей и убытков 29

7.11 Прогноз движения денежных средств 30

7.12 Анализ эффективности проекта 31

7.12.1 Показатели эффективности проекта 31

8. КАЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 33

9. ПРИЛОЖЕНИЯ 34

10. Информация об исполнителе проекта 35

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки)

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций 9

Рисунок 1.2 График NPV проекта 9

Рисунок 2.1 Местоположение ХХХ 12

Рисунок 4.1 Структура российского экспорта водки в 2013 году по странам-покупателям, % 16

Рисунок 5.1 График реализации проекта 18

Рисунок 6.1 Схема процессов изготовления водки 20

Рисунок 6.2 Схема процессов изготовления спирта 20

Рисунок 6.3 Воздушно-ситовой сепаратор 20

Рисунок 6.4 Магнитный сепаратор 20

Рисунок 6.5 Бродильная установка 21

Рисунок 6.6 Ректификационная установка 21

Рисунок 6.7 Схема процессов изготовления водки 22

Рисунок 7.1 Структура инвестиций в проект, % 25

Рисунок 7.2 График NPV проекта 32

Приложения (таблицы)

Таблица 1.1 График реализации проекта 8

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели 9

Таблица 4.1 Популярные марки элитной водки в России 15

Таблица 5.1 Персонал и зарплата 17

Таблица 5.2 График реализации проекта 17

Таблица 6.1 Персонал и зарплата 19

Таблица 7.1. Определение стоимости собственного капитала 23

Таблица 7.2. Определение ставки дисконтирования 24

Таблица 7.3 Номенклатура и цены 24

Таблица 7.4 Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб. 25

Таблица 7.5 Налоговое окружение при ОСНО 26

Таблица 7.6 Постоянные издержки, тыс. руб. 27

Таблица 7.7 Переменные издержки, тыс. руб. 27

Таблица 7.8 Расчет себестоимости, руб./литр 28

Таблица 7.9 План продаж по годам, тыс. литров 28

Таблица 7.10 План выручки по годам, тыс. руб. 29

Таблица 7.11 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб. 29

Таблица 7.12 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб. 30

Таблица 7.13 Показатели эффективности инвестиций 31

Таблица 8.1 Основные риски проекта 33

Методологические комментарии к бизнес-плану

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащая сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Объект и предмет исследования и бизнес-планирования

Объектом исследования является создание компании по производству элитной водки в ХХХ.

Предметом исследования является отрасль производства элитной водки в России и ХХХ.

Цели и задачи бизнес-плана

Цель бизнес-планирования: оценка экономической эффективности создания производства элитной водки.

Задачи бизнес-планирования:

Оценка экономической эффективности проекта;

Обоснование инвестиционных средств на реализацию проекта;

Оценка объема, емкости и структуры рынка;

Анализ потребителей и основных конкурентов;

Оценка тенденций и перспектив развития рынка;

Источники информации

Отраслевая статистика;

Данные государственных структур;

Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

Рейтинги;

Информационные ресурсы участников рынка;

Отраслевые и специализированные информационные порталы;

Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

Региональные и федеральные СМИ;

Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ);

Распространение бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации. При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников.

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Целью проекта является создание современного высокотехнологичного производственного предприятия по производству элитной водки и обоснование его экономической эффективности. Основным рынком сбыта продукции являются ….

Объем производства – 60 тыс. литров водки год.

Основным сырьем для производства продукции является пшеница.

Для организации проекта планируется арендовать помещение в … площадью … кв. метров.

В помещении будут организованы следующие подразделения:

- офис для административно-управленческого персонала (… кв. метров);

-…

Выход на проектную мощность произойдет через …месяцев с начала реализации проекта.

Необходимая потребность в финансировании составляет … тыс. рублей.

Для реализации проекта предполагается привлечь собственные средства Инициатора проекта.

Этапы реализации проекта приведены в таблице:

Таблица 1.1 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Регистрации компании, заключения договора аренды
…
Начало работы компании

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Процесс выхода на потребительский рынок будет сопровождаться активной рекламной кампанией по средствам наружной рекламы и рекламой в СМИ.

Инвестиции

Объем инвестиционных вложений в реализацию проекта составляет … тыс. руб. Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет … с учетом дисконтирования.

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций

Оборудование для производства

… тыс. руб.

Средства инвестора

100 % от инвестиций

… тыс. руб.

Дополнительные расходы

Требуемый

объем инвестиции

… тыс. руб.

… тыс. руб.

Оборотные активы

Источник: расчеты MegaResearch

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице:

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели

Показатели эффективности инвестиций
Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: расчеты MegaResearch

* Определение понятий финансовых показателей представлено в разделе 7.12.1 данного бизнес-плана.

На рисунке 1.2 показан график NPV проекта по годам его реализации. На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам:

Рисунок 1.2 График NPV проекта

Источник: расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является …

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

Общее описание проекта

В рамках данного проекта планируется организация предприятия по производству элитной водки.

Для организации проекта планируется арендовать помещение в г. ХХХ площадью ….

В помещении будут располагаться следующие подразделения:

- …

Для ведения хозяйственной деятельности будет использоваться следующий код ОКВЭД: 15.91 – Производство дистиллированных алкогольных напитков.

Для расширения круга потенциальных покупателей и налаживания оптовой реализации продукции будет организована …

…

На предприятии будет организован органолептический и химический анализ изделия …

Спирт для производства водки должен быть нейтральным и свободным от микропримесей побочных продуктов (добавок), способных повлиять на органолептические свойства. Для этого будет организована …

…

Система качества будет включать в себя непрерывный круглосуточный контроль на всех стадиях производства (как автоматический, так и работниками лаборатории и ОТК):

- …

Так же будет организован обязательный входной контроль вспомогательных материалов работниками ОТК (бутылка, этикетка, пробка и т.д.).

Описание предлагаемой продукции

Предприятием будет производиться водка премиум класса, в стеклянных фирменных оригинальных бутылках, специально разработанных для данной марки водки. Объем бутылки составит 0,5 литров.

Выпускаемая продукция будет продвигаться на рынок как продукция премиум класса, по цене … рублей за бутылку.

…

Месторасположение проекта

ХХХ) — крупный город в России, административный центр ХХХ

…

Местоположение ХХХ представлено на рисунке.

Рисунок 2.1 Местоположение ХХХ

Источник: карты www.yandex.ru

ХХХ является одним из крупнейших финансово-деловых центров России, …

ХХХ — третий по величине транспортный узел России — здесь сходятся 6 федеральных автотрасс, …

В ХХХ представлены практически все виды городского транспорта. С 1991 года в городе действует 6-й в России и 13-й в СНГ метрополитен. На данное время работает одна линия с 9 станциями.

ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ И ЛИЦЕНЗИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Регулирование и лицензирование в области производства и реализации алкогольной продукции

Порядок рассмотрения заявлений о выдаче лицензии и прилагаемых к нему документов определен в Административном регламенте предоставления Федеральной службой по регулированию алкогольного рынка государственной услуги по лицензированию производства и оборота этилового спирта, алкогольной (за исключением розничной продажи) и спиртосодержащей продукции, утвержденном приказом Росалкогольрегулирования от 27.12.2013 №335, в котором также прописан перечень документов, необходимых для получения лицензии.

В соответствии с вышеуказанным нормативом лицензированию подлежат виды деятельности по производству и обороту этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции, за исключением:

- …

Лицензии выдаются на осуществление следующих видов деятельности:

- …

…

Лицензии на производство и оборот произведенных этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции выдаются только организациям, которые имеют оборудование, отвечающее следующим требованиям:

1. Организации, осуществляющие производство этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции и использующие в указанных целях основное технологическое оборудование, изготовленное как на территории Российской Федерации, так и за пределами ее территории, обязаны иметь на указанное оборудование сертификат соответствия или декларацию о соответствии, выданный в порядке, установленном законодательством Российской Федерации.

2. …

В случае невозможности соблюдения нормы минимального использования производственной мощности …

Для приготовления водок и особых водок должны применять:

- спирт этиловый ректификованный высшей очистки, спирты «Экстра», «Люкс» и «Альфа» по ГОСТ Р 51652;

- …

Упаковка и маркировка осуществляется по ГОСТ Р 52194.

Транспортирование и хранение водок и особых водок регламентируется по ГОСТ Р ….

Действующие правила рекламы алкоголя в 2014 году

Согласно части 1 статьи 21 Федерального закона № 38-ФЗ, в РФ реклама алкоголя не должна убеждать в том, что …

…

Новый закон о рекламе алкоголя в 2014 году

В 2014 году на рассмотрении в Госдуме РФ находится законопроект № 435144-6, предусматривающий новые правила рекламы алкоголя. Новый закон о рекламе алкоголя направлен на …

Регулирование и лицензирование в области экспорта алкогольной продукции

Порядок регулирования экспорта и импорта алкогольной продукции установлен ст. 13 Федерального закона №171-ФЗ.

…

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

Посмотрите готовые маркетинговые исследования рынка элитной водки подготовленные исследовательским агентством MegaResearch.

Общий обзор рынка элитной водки

Согласно обзору рынка элитной водки в России за прошлый год, структура потребления спиртных напитков значительно меняется. Новой тенденцией стал рост ….

Объем рынка элитной водки в 2013 году в России составил … тыс. дал (… млн. литров).

Детальный анализ регионального характера производства элитной водки показывает, что лидером в данном секторе в 2013 году является …. Процент производства водки в данном регионе составляет …% (…тыс. руб) от общего производства страны.

На рисунке представлены наиболее популярные марки элитной водки в России.

Таблица 4.1 Популярные марки элитной водки в России

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

…

В качестве стратегии охвата рынка мы изберем концентрированный маркетинг …

…

При сегментировании будем рассматривать население ХХХ. Для простоты расчетов поступим следующим образом. …

Основными признаками сегментирования выберем:

- …

Наиболее благоприятным сегментом для нас будет группа потребителей, недовольных существующим ассортиментом элитной водки…. По оценкам экспертов рынка доля таких покупателей составляет …%.

Таким образом, объем потенциального рынка можно рассчитать как:

… литров в год.

Основные тенденции на рынке

К основным тенденциям рынка элитной водки можно отнести:

1. В последние несколько лет, в России начали выпускать свою элитную продукцию, и, прежде всего водку, не уступающую по элитности …

2. Темпы продаж элитного алкоголя в Москве сейчас …, чем в других регионах и в дальнейшем его доля будет …

3. По продаже элитной алкогольной продукции на российском рынке стали появляться специализированные магазины и это достаточно хороший метод продвижения продукции, …

4. …

Обзор экспорта элитной водки

Объем российского экспорта водки в 2013 году вырос по сравнению с прошлым годом на …% до … тонн, что в стоимостном выражении составило … тыс. долл.

По данным Alto Consulting Group основными странами-потребителями водки экспортируемого из РФ в 2013 году являлись: …. Структура российского экспорта водки по странам-покупателям представлена на рисунке.

Рисунок 4.1 Структура российского экспорта водки в 2013 году по странам-покупателям, %

Источник: данные Alto Consulting Group, аналитика MegaResearch

По мнению некоторых экспертов рынка, экспорт элитной водки будет с каждым годом …

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

План по персоналу

Все принимаемые работники будут приняты на работу после прохождения испытательного срока 1-3 месяца.

Созданные условия труда полностью соответствуют требованиям

действующего законодательства Украины Производство планируется организовать в 3 смены. В организации будет работать … сотрудников:

Таблица 5.1 Персонал и зарплата

№	Наименование должности	Кол-во работников	З/п 1 работника, тыс. руб./мес.	Итого ФОТ, тыс. руб.
1.1	…
	Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

*Работа производственного персонала организована в …смены.

Таким образом, объем месячного ФОТ составит … тыс. руб.

По данным ФСГС РФ, средняя номинальная заработная плата, начисленная работникам организаций ХХХ за март 2014 года, – … тысяч рублей. Заработная плата в данной компании планируется …

План-график работ по проекту

Этапы реализации проекта приведены в таблице:

Таблица 5.2 График реализации проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

График реализации проекта в графическом виде представлен на рисунке:

Рисунок 5.1 График реализации проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, начало работы компании запланировано на … года.

Источники, формы и условия финансирования

Для реализации данного проекта панируется использовать собственные средства.

Объем необходимого финансирования составит … тыс. рублей.

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Описание зданий и помещений

Для организации производства будет арендовано помещение площадью … кв. метров, где планируется разместить …

Описание оборудования

Для того чтобы добиться высокого уровня качества водочной продукции планируется использовать современное оборудование с автоматизацией производства.

Состав оборудования и его стоимость представлены в таблице.

Таблица 6.1 Персонал и зарплата

№	Капитальные затраты	Цена, тыс. руб.	Кол-во	Стоимость, тыс. руб.
1.1	…
Итого стоимость оборудования

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Стоимость оборудования по проекту составит … тыс. рублей.

Технология производства продукта

Основным сырьем для производства русской водки всегда служили зерновые — сначала рожь и ржаной солод, а с середины XIX в. …

Вода — тоже важнейший компонент водки, как, впрочем, и других крепких спиртных напитков. …

…

Технология производства водки на предприятии.

Работа производственной линии осуществляется в соответствии со следующим перечнем государственных стандартов: ГОСТ Р51355-99, ГОСТ Р52472-2005 и …

Процесс производства продукта включает в себя технологию производства спирта и ….

Вода, так же как и спирт, является главной составной частью водок и ликероводочных изделий, поэтому …

Полная схема процессов производства представлена на рисунке.

Рисунок 6.1 Схема процессов изготовления водки

Источник: данные экспертов производства спирта, аналитика MegaResearch

Производство спирта

Технология получения спирта включает в себя следующие этапы:

- подготовка сырья;

- …

Схематически процесс представлен на рисунке.

Рисунок 6.2 Схема процессов изготовления спирта

Источник: данные экспертов производства спирта, аналитика MegaResearch

В качестве сырья будет использоваться ячмень, рожь, …

Рисунок 6.3 Воздушно-ситовой сепаратор

Источник: данные поставщика оборудования

Рисунок 6.4 Магнитный сепаратор

Источник: данные поставщика оборудования

Разваривание зерна происходит с целью разрушения их клеточных стенок. В результате этого …

Температура разваривания составляет 172°С, а продолжительность варки около … минут. Для получения более качественного результата исходное сырье будет измельчаться.

Процесс разваривания включает операции:

- дозировка зерна и воды;

- …

Активное химическое взаимодействие приводит к тому, что продукт становится абсолютно пригодным для дальнейшего процесса сбраживания. В результате получается сусло, которое содержит …% сухого сахара …

Сбраживание сусла начинается при введении в осахаренную массу производственных дрожжей

…

Рисунок 6.5 Бродильная установка

Источник: данные поставщика оборудования

Выделяющийся в процессе брожения диоксид углерода и пары спирта из бродильной установки поступают в специальные отсеки, где происходит отделение водно-спиртовой жидкости и диоксида углерода. Содержание этилового спирта в бражке должно равняться до 9,5 об.%.

Далее происходит отгонка спирта из бражки и его ректификации.

…

Ректификационная установка представлена на рисунке.

Рисунок 6.6 Ректификационная установка

Источник: данные поставщика оборудования

При подогревании браги до 90°С пары начинают подниматься по колоне в конденсатор, где …

Технология производства водки

Элитные сорта водки приготавливаются на основе солодового спирта, который производится по особой технологии.

Схема процессов производства водки представлена на рисунке.

Рисунок 6.7 Схема процессов изготовления водки

Источник: данные экспертов производства водки, аналитика MegaResearch

Исходное сырье – проросшее зерно, позволяет в процессе брожения не использовать …

Для того, чтобы все ингредиенты сохраняли свои полезные и натуральные свойства без использования химических заменителей, будут четко соблюдаться все этапы производственного процесса:

- подготовка воды;

- …

Перед началом производства водки изучают содержание солей в воде, оно должно быть минимальным. …

Зачастую в качестве основного сырья для производства водочного спирта используется пшеница. …

…

Завершающий этап предусматривает упаковку водки и ее отправку на склад готовой продукции.

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят четырехлетний горизонт планирования. Допущения, принятые в проекте описаны ниже.

Допущения о продукции

Продукцией данной компании является водка класса премиум. Для расчетов данного проекта используется показатель производительности оборудования, которая составляет … тыс. литров в месяц.

Допущения о цене

В проекте принята средняя цена за 1 бутылку водки … рублей. …

Допущение о плане продаж

Номинальная мощность производства составляет … тыс. литров в месяц. План производства рассчитан линейно и не зависит от сезона. План продаж же построен с учетом постепенного выхода на проектную мощность.

Допущения об инвестиционных издержках

…

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ перечня необходимых ресурсов для осуществления всей текущей деятельности в рамках проекта. В данные перечень вошли такие категории затрат как:

…

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования …% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

…

Таблица 7.1. Определение стоимости собственного капитала

Фактор оценки	Экспертная оценка,%
Размер безрисковой ставки*
Размер поправки за страновой риск
Размер поправки за отраслевой риск
Размер поправки за прочий риск
Стоимость собственного капитала

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 7.2. Определение ставки дисконтирования

Фактор оценки	Экспертная оценка,%
Доля собственного капитала
Доля заемного капитала
Налог
Стоимость собственного капитала
Стоимость заемного капитала
Итого ставка дисконтирования

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил …% годовых.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

Номенклатура и цены

Для расчета в данном проекте была принята следующая номенклатура и цена продукта:

Таблица 7.3 Номенклатура и цены

Цена продукции	Объем бутылки, литров	Цена, рублей за 1 бутылку
Водка премиум

Источник: данные Заказчика, расчеты MegaResearch

Инвестиционные издержки

Затраты, которые потребуются для организации производства приведены в таблице:

Таблица 7.4 Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Объем инвестиций по проекту составит … тыс. рублей.

На рисунке приводится структура категорий инвестиций на реализацию проекта:

Рисунок 7.1 Структура инвестиций в проект, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как видно из диаграммы, большую часть инвестиций проекта составляет …

Потребность в первоначальных оборотных средствах

Потребность в первоначальных оборотных средствах складывается, в первую очередь из …

Первоначальные оборотные средства учтены в инвестиционных издержках данного проекта и составляют … тыс. руб., что составляет приблизительно …% в общей структуре инвестиций.

Налоговые отчисления

В проектируемом юридическом лице планируется применять общую систему налогообложения.

Основные налоги режима показаны в таблице:

Таблица 7.5 Налоговое окружение при ОСНО

Период	Ставка
Налог на прибыль
Акциз
ФОТ
Страховые взносы в пенсионный фонд РФ
Фонд социального страхования РФ
Федеральный фонд обязательного медицинского страхования
Налог на имущество
НДС

Источник: Налоговый кодекс РФ

…

Операционные издержки (постоянные и переменные)

Постоянные издержки проекта представляют собой …

Основные постоянные издержки представлены в таблице:

Таблица 7.6 Постоянные издержки, тыс. руб.

№	Показатель	Расход	Тыс. руб. в мес.
1	…
	ИТОГО

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Переменные издержки проекта – это затраты на сырье и материалы, необходимые для производства, а так же заработная плата производственного персонала предприятия:

Таблица 7.7 Переменные издержки, тыс. руб.

№	Наименование затрат	Расчет издержек в месяц	Средние затраты в мес., тыс. руб.
1	…
	Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Объем переменных издержек прямо пропорционально зависит от объема производимой предприятием продукции.

Расчет себестоимости

Расчет себестоимости сформирован для одного литра водки:

Таблица 7.8 Расчет себестоимости, руб./литр

Статьи себестоимости	Водка премиум	10 000
	Расход на всю продукцию в месяц, тыс. руб.	Расход, руб. на 1 литр
…
Производственная себестоимость, руб./литр
Постоянные затраты
Себестоимость, руб./литр

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, себестоимость 1 литра водки составляет … рублей.

План продаж

В данном проекте предполагается ежемесячное производство и реализация … литров водки. Реализация продукции начнется с момента введения завода в эксплуатацию и выпуска первой партии и намечена на … года.

План продаж по годам прогнозного периода показан в таблице:

Таблица 7.9 План продаж по годам, тыс. литров

Период	2016	2017	2018
Водка премиум

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Расчет выручки

Расчет выручки формируется на основе плана продаж и стоимости на продукцию. План выручки в первые годы реализации представлен в таблице:

Таблица 7.10 План выручки по годам, тыс. руб.

Период	2016	2017	2018
Водка премиум

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

За год работы предприятия выручка будет составлять … тыс. рублей.

Прогноз прибылей и убытков

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице:

Таблица 7.11 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

Статья доходов / расходов	2016	2017	2018
Выручка от реализации
Переменные издержки
Валовая прибыль
Постоянные издержки
Налоги (кроме налога на прибыль)
EBITDA
EBIT, % (к выручке) средняя
Амортизация ОС
EBIT
Выплата процентов по кредитам и займам
Прибыль (Убыток) до налогообложения
Налог на прибыль
Нераспределенная прибыль
Нераспределенная прибыль нарастающим итогом
Возврат кредиторской задолженности
Чистая прибыль
Рентабельность продаж

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

Таблица 7.12 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.

	2015	2016	2017	2018
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
Капитальные вложения
Оборотные активы
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Выручка итого
Расходы итого
Переменные издержки
Постоянные издержки
Начисленные налоги и платежи
Выплаты процентов по кредиту
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Собственные средства
Заемные средства
Выплата тела долга
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП нарастающим итогом

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Анализ эффективности проекта

Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); …

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту.

…

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. …

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

…

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. …

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

…

Основные финансовые показатели показаны в таблице:

Таблица 7.13 Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций
Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является …

На рисунке показан график NPV проекта:

Рисунок 7.2 График NPV проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На графике NPV мы видим … чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

…

КАЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА

Основные возможные риски, вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице:

Таблица 8.1 Основные риски проекта

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Производственные и коммерческие риски
…
Социальные риски
…
Рыночные риски
…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По мнению экспертов компании Megaresearch , в данном бизнес-плане наиболее опасным риском будут являться риски:

- ….

ПРИЛОЖЕНИЯ