Бизнес-план Завод по переработке рапса

БИЗНЕС ПЛАН

Завод по переработке рапса

Оглавление

1 РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 3

2 СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 6

2.1 Описание проекта предлагаемого продукта 6

2.2 Информация об участниках проекта 9

2.3 Местонахождение проекта 9

3 МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 10

3.1 Обзор рынка продукции переработки рапса 10

3.2 Основные тенденции на рынке 12

3.3 Анализ потребителей. 13

3.4 Обзор потенциальных конкурентов 13

3.5 Ценообразование на рынке 14

4 ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 16

4.1 Строительные особенности 16

4.2 Расчет стоимости строительства 16

4.3 Описание оборудования 17

4.4 Описание технологического процесса 19

4.5 Сырье, материалы и комплектующие 19

5 ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 20

5.1 План по персоналу 20

5.2 Источники, формы и условия финансирования 21

5.3 План продаж 21

6 ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 22

6.1 Исходные данные и допущения 22

6.2 Налоговое окружение 22

6.3 Номенклатура и цены 24

6.4 Инвестиционные издержки 24

6.5 Операционные издержки 26

6.6 Расчет выручки 27

6.7 Прогноз прибылей и убытков 29

6.8 Прогноз движения денежных средств 30

7 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА 31

7.1 Эффективность инвестиций 31

7.2 Основные показатели эффективности 34

7.3 Анализ рисков 35

7.3.1 Качественный анализ рисков 35

7.3.2 Количественный анализ рисков 36

8 ПРИЛОЖЕНИЯ 38

8.1 Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб. 38

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Целью предлагаемого проекта является создание производства по переработке рапса в Псковской области и получение прибыли от реализации продуктов данного проекта (рапсового масла, жмыха и шрота).

Способом достижения целей проекта является строительство завода на собственном земельном участке, оснащение его современным высокотехнологичным оборудованием производственной мощностью 40 000 тонн переработки рапса в год и укрепление на рыночной нише Псковской области и всей России. Реализовывать продукцию планируется как в Европу (преимущественно рапсовое масло), так и в регионы России (жмых и шрот в сельскохозяйственные предприятия).

В рамках проекта будет осуществлено строительство производственного здания, складских и хозяйственно-бытовых помещений, приобретение и монтаж современного оборудования, указанного в пункте 4.4 данного бизнес-плана, а также работы по благоустройству сооружений и прилегающей территории завода.

Проект предполагает получение прибыли от реализации продуктов переработки рапса: рапсового масла, рапсового жмыха и шрота. Сбытовая политика компании относительно масла будет направлена преимущественно на Европу (Литва, Латвия, Польша и др.), так как рапсовое масло пользуется там особой популярностью и используется как в пищевой промышленности и косметологии, так и в химическом и энергетическом секторах производства. Реализация рапсового шрота будет полностью ориентирована на Российский рынок, так как потребность сельскохозяйственных предприятий в кормовой базе на основе рапсового шрота возрастает с каждым годом.

График реализации проекта

Табл. 1.1 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование эффективности проекта
Получение финансирования проекта
Проектирование завода
Строительство производственного здания завода
Приобретение, поставка и монтаж оборудования
Подбор и наём персонала, заключение договоров с поставщиками и потенциальными покупателями
Пусконаладочные работы
Приобретение сырья и материалов для запуска проекта
Запуск проекта. Начало реализации рапсового масла, жмыха

Начало и продолжительность работ отображены в графическом виде на Рис. 1.1:

Рис. 1.1 График реализации проекта

Инвестиции

Объем инвестиций в реализацию проекта составляет ... руб. Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет …, срок окупаемости с учетом дисконтирования составит …

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице 1.2:

Табл. 1.2 Основные финансовые показатели

Финансовые показатели
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (мес.), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, мес.
Дисконтированный период окупаемости DPB, мес.
Инвестиции в проект, рублей
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %	14,00%

Рис. 1.2 График NPV проекта

На графике NPV (Рис. 1.2) мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации. Чистый дисконтированный доход проекта составит ... руб. По данным исследования видно, что проект являет выгодным.

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

Описание проекта предлагаемого продукта

В рамках реализации данного проекта планируется создание высокотехнологичного промышленного предприятия по переработки рапса. На собственном земельном участке в Псковская области планируется разместить непосредственно здание завода, складские, хозяйственно-бытовые и административные сооружения.

Проектирование завода предполагается силами российской специализированной компании (например, ООО «…»), поставка, монтаж (в том числе шефмонтаж) оборудование будет осуществляться Европейской компанией «…», которая является лидером в производстве оборудования для масложировой промышленности.

Приобретать сырье (рапс) планируется у сельскохозяйственных производителей Курской, Брянской, Тульской, калужской областей и т.д. Рапс будет приобретаться после его уборки (до просушки), обрабатываться и складироваться на территории завода. Около 50% сырья для годового производственного процесса будет приобретаться в конце августа – начале сентября. Остальная часть сырья будет постепенно закупаться в течении года.

По плану завода будет производиться рапсовое масло с различными свойствами (для пищевых и промышленных целей), а так же шрот для потребления сельскохозяйственными предприятиями (свиноводческих хозяйствах, птицефабриках и др.).

Реализация продукта будет осуществляться по двум основным направлениям: рапсовое масло будет преимущественно экспортироваться в Европу, а рапсовый шрот реализовываться в регионах России.

Инициаторы проекта рассчитывают занять существенную нишу на рынке продукции переработки рапса в данном регионе и стране в целом.

Описание предлагаемого продукта

Рапс является одной из самых перспективных масличных культур в общемировом производстве растительных масел. Мировое производство семян рапса – около 43 млн. т., что составляет 12-14% от общего объема производства основных масличных культур. Рапсу отводится важная роль не только как источнику пищевого растительного масла, но и как сырью для получения ряда технических продуктов, в частности, производства метиловых и этиловых эфиров жирных кислот рапсового масла (или биотоплива). Благодаря увеличению производства рапса можно облегчить решение продовольственной проблемы и обеспечить животноводство ценными кормами.

Семена рапса – мелкие, неправильной округлой формы, могут иметь серо-черный, черно-коричневый или желто-коричневый цвет. Масса 1000 шт. семян рапса колеблется от 2,6 – 5,0 грамм у ярового рапса и 4,0 – 7,0 грамм у озимого, объемная масса семян около 636 кг/м3.

В семенах рапса содержится: масла – 40-45%, белка – 18-22%, клетчатки – 6-7%, фосфолипидов 0,2-1,2%, которые характеризуются повышенным содержанием негидратируемых форм. Семена рапса содержат природные антиоксиданты – токоферолы (витамин Е), фенольные соединения и танины. Для семян рапса характерно высокое содержание пигментов группы хлорофиллов (10-150 мг/кг).

Так же в семенах рапса обнаружены токсичные и придающие горький вкус органические серосодержащие соединения – тиогликозиды, гликозинолаты и их производные, которые оказывают вредное действие на щитовидную железу и другие органы из за высокой реакционной способности.

В зависимости от сорта содержание тиогликозидов (гликозинолатов) в семенах колеблется в пределах 0,5 – 6,0%.

К семенам, предназначенным для получения пищевых масел, предъявляют требования по содержанию в них эруковой кислоты и тиогликозидов. Содержание эруковой кислоты в триглицеридах масла семян не должно превышать 5%, а тиогликозидов 3%.

По российскому стандарту семена рапса подразделяются на два класса в зависимости от массовой доли в них эруковой кислоты и количества тиогликозидов (гликозинолатов): 1-й класс – эруковой кислоты не более 5,0%, тиогликозидов не более 3,0%; 2-й класс (для технических целей) – эти показатели не нормируются. Культивируемые безэруковые сорта рапса – Агат, Проминь, Шпат, Кубанский 1 и др. – содержание эруковой кислоты менее 5%, а многие сорта только следы; содержание гликозинолатов – 1,4 – 1,6%.

Благодаря своему составу, рапсовое масло очень полезно (Рис. 2.1.). Употребление рапсового масла способствует улучшению обмена веществ в организме человека, уменьшает возможность тромбообразования, противодействуют развитию сердечнососудистых заболеваний, снижают и регулируют содержание холестерина в крови.

Рис. 2.1 Рапсовое масло

Жмых и шрот, получаемые из семян рапса, содержат до 37 - 43% ценного белка (Рис. 2.2). По уровню аминокислот, в первую очередь незаменимых, семена рапса приближаются к сое. Соевый шрот, по сравнению с рапсовым, содержит больше лизина, но беднее по сумме метионина и цистина.

Рис. 2.2 Рапсовый шрот

Рапсовый жмых и шрот по энергетической ценности (11,3 и 10,4 МДж обменной энергии) не уступает подсолнечным (11,4 и 10,6 МДж соответственно).

Информация об участниках проекта

Инициатором данного проекта является ...

Местонахождение проекта

...

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

Обзор рынка продукции переработки рапса

 На современном этапе развития российского рынка масличных рапс вызывает значительный интерес, поскольку его продукты переработки могут обеспечить население энергетическими продуктами питания (масло), а животноводство - кормовым белком (шрот/жмых). Рапсовое масло является одним из наиболее потребляемых в мире растительных масел, наряду с подсолнечным и оливковым. По уровню мирового производства и потребления рапсовое масло занимает третье место после пальмового и соевого.

Основные мощности по переработке рапса сосредоточены, как правило, в основных областях выращивания данной масличной (Центральный, Поволжский и Западно-Сибирский регионы). В Табл. 3.1 показана основная информация Российского рынка рапсового масла.

 Табл. 3.1 Экономические характеристики рапсового масла

Рапсовое масло	09/10	10/11	11/12
Начальные запасы
Производство
Импорт
Общее предложение
Потребление
пр-во майонезной пр-ции
другое (население & другое пром. потребление)
потери
Экспорт
Общее распределение
Конечные остатки
Запасы / Распределение

 

Общее предложение рапсового шрота/жмыха, по прогнозам экспертов, возрастет в 2012 и составляет … тонн. Для сравнения: общее предложение продукта в 2010/11 МГ составило … тонн и ... тонн в сезоне-2009/10.

 Табл. 3.2 Экономические характеристики рапсового шрота и жмыха

Рапсовый шрот и жмых	09/10	10/11	11/12
Начальные запасы
Производство
Импорт
Общее предложение
Потребление:
кормовое
потери
Экспорт
Общее распределение
Конечные остатки
Запасы / Распределение

 

Экспорт, импорт

Достаточно высокий урожай рапса в РФ в сезоне 2011-2012 гг. стал результатом существенного увеличения общего предложения рапсового масла и, как следствие, его экспорта. Так, экспорт масла в сезоне-2011/12 увеличился практически вдвое против показателя 2010 г. и составил …

По-прежнему крупнейшими покупателями рапсового масла остаются …

 Табл. 3.3 Экспорт рапсового масла из России в 2011/12 гг. по странам

№	Страны	Объем, тонн	Ср. цена, USD/т	Доля
1	Италия
2	Латвия
3	Литва
4	Норвегия
5	Германия
6	Дания
7	Нидерланды
8	Румыния
9	Греция
10	Австрия
11	Таджикистан
12	Израиль
13	Польша
14	Канада
15	Словакия
	другие
	всего

 

Несмотря на то, что экспортный отток рапсового масла из страны растет, его импорт в РФ также присутствует и даже имеет повышательную тенденцию.

По мнению экспертов, в сезоне-2011/12 в РФ …

Основными странами-импортерами являются …

 Табл. 3.4 Экспорт рапсового шрота из России в 2011/12 гг. по странам

№	Страны	Объем, тонн	Ср. цена, USD/т	Доля
1	Испания
2	Дания
3	Латвия
4	Германия
5	Турция
6	Иран
7	Финляндия
8	Израиль
9	Швеция
10	Италия
11	Ирландия
12	Литва
13	Эстония
	Всего	175 090		100%

 

В то же время, по данным экспертов, импорт рапсового шрота и жмыха в РФ в 2012 г. …

 

Основные тенденции на рынке

На протяжении последних трех сезонов в России отслеживается четкая тенденция к …

Учитывая благоприятную ценовую конъюнктуру рынка продуктов переработки рапса …

Достижения селекции по созданию безэруковых сортов рапса с низким содержанием тиогликозидов …

Анализ потребителей.

Рапсовое масло – высококалорийный продукт, широко используемый в натуральном виде на пищевые цели, для приготовления маргаринов и майонезов, в консервном и косметическом производстве как аналог оливкового масла. С точки зрения физиологии питания человека рапсовое масло …

Масло рапса …

Спектр его использования …

Для пищевых целей и для производства маргарина …

Химические производные эруковой кислоты …

Рапсовые жмыхи и шроты используются …

Обзор потенциальных конкурентов

Одним из мощнейших потенциальных производителей рапса,  ввиду наличия значительных, пригодных для его возделывания площадей пашни и благоприятного климата является Россия. Тем не менее, экспорт рапса из России в настоящее время не значителен, что обусловлено:

- …

-  …

-  …

- ..

В силу увеличения спроса на растительное масло в России также существенно возросли мощности по переработке рапса (Табл. 3.5):

Табл. 3.5 Крупные предприятия РФ по переработке рапса

№	Название предприятие	Местоположение
1	ОАО «Орелрастмасло»
2	СЗАО «Бобруйский завод рапсового рапса»
3
4
5
6

Существует еще перечень компаний, которые перерабатывают рапс в небольших объемах в составе других производств.

Несмотря на …

Ниже приведён перечень предприятий, которые имеют необходимые производственные мощности для переработки рапса (Табл. 3.6), и являются потенциальными конкурентами:

 Табл. 3.6 Список маслоэкстракционных заводов, оборудованных под переработку рапса

№	Название предприятие	Местоположение
1	Шуйский МЭЗ
2	Веневский МЭЗ
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14

Ценообразование на рынке

Следует отметить, что …

На формирование отпускных цен на рапсовый шрот и жмых, …

В зависимости от условий поставки и дальности доставки, на Российском рынке сформировалась следующая стоимость на рапсовое масло и рапсовый жмых по регионам (Табл. 3.7 и 3.8):

Табл. 3.7 Ценовая ситуация на рынке рапсового масла

Регион РФ	Средняя стоимость (руб./т.)
Южный регион
Центральный регион
Поволжский регион

Табл. 3.8 Ценовая ситуация на рынке жмыха

Регион РФ	Средняя стоимость (руб./т.)
Южный регион
Центральный регион
Поволжский регион
Западно-Сибирский регион

Стоимость реализации рапсового масла и жмыха для данного проекта описана в п.6.3 данного бизнес-плана.

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Строительные особенности

Проект строительства завода по переработке рапса …

На территории завода будет возведен …

Территория фабрики будет благоустроена, построены все внутренние дороги, установлены мачты уличного освещения, засеяны газоны. Проект предполагает …

Расчет стоимости строительства

Проект строительства завода по переработке рапса предполагает ряд проектно-строительных работ. Здание завода и другие хозяйственно-бытовые сооружения будут выполнены из монолитного железобетона.

Для функционирования завода планируется проведение работ и строительство инфраструктуры, перечисленных в Табл. 4.1:

Табл. 4.1 Необходимые строительные работы

Назначение	Кол-во
Строительство подъездных путей
Строительство здания завода, элеватора, складских помещений (с учетом строй. материалов)
Монтаж технологического оборудования
Ограждение участка фабрики
Благоустройство территории (озеленение территории, строительство внутренних дорог, уличное освещение)
ИТОГО

Подробнее описание строительно-монтажных работ с указанием их стоимости описано в п.6.4 данного бизнес-плана.

Описание оборудования

Для функционирования завода по переработке рапса необходимо закупить следующее оборудование (Табл. 4.2):

Табл. 4.2 Необходимое оборудование

Назначение	Стоимость, тыс. руб.
Линия оборудования для отжима семян рапса производительностью 150 т/сутки:
производственной линии по экстракции масла из жмыха с помощью растворителя производительностью 150 т/с
ИТОГО

Линия оборудования для отжима семян рапса производительностью 150 т/сутки:

Подача сырья → Взвешивание → Сортирование → Удаление камней → Измельчение → Прессовка зерна → Обработка паром мятки → Экстрагирование масла → Фильтрация → Рафинация ↓

Жмых → Экстракция

Рис. 4.1 Пресс линии для отжима семян рапса

Технологический процесс отжима масла из семян рапса включает в себя измерение сырья, очистное сито, удаление камней, получение мятки при помощи плющильной машины, обработка мятки паром и поджарка, отжим масла из мятки.

Линия оборудования для экстракции масла растворителем из жмыха рапса первого отжима производительностью 150 тонн в сутки

(Обработка паром отрицательного давления)

Процесс экстракции растворителем заключается в следующих стадиях: получение неочищенного масла путем выпарки и отбеливание смеси хлопьев и растворителя с помощью мисцеллы. Цех экстракции растворителем включает следующие стадии производства: экстракция растворителем, выпарка сырого шрота, выпарка мисцеллы паром отрицательного давления, возобновление растворителя и т.д.

Рис. 4.2 Схема производственного процесса

Линия оборудования рафинации рапсового масла 1-го сорта производительностью 100 т/сутки: …

Описание технологического процесса

Переработка семян рапса с целью получения высококачественного масла связана с …

В настоящее время масло из семян рапса в основном …

Процесс переработки семян рапса на отечественных и зарубежных заводах …

Различия состоит в …

Согласно научным рекомендациям …

Наиболее прогрессивным методом, на сегодняшний день считается …

При обычной технологии получения масла, сырье подвергается …

Очистка семян

…

Сушка семян

…

Измельчение семян

…

Подготовка мезги (жарение мятки)

…

Прессование мезги

…

Первичная очистка масла

…

Сырье, материалы и комплектующие

Природно-климатические и почвенные условия практически всех земледельческих регионов России …

Учеными ВНИИПТИ рапса и ВНИИК разработаны …

В России основная посевная площадь рапса приходится на …

Табл. 4.3 Посевные площади рапса в РФ под урожай 2011 г.

Наименование	Хозяйства всех категорий	Сельскохозяйственные организации	КФХ
Яровой рапс, тыс. га
Озимый рапс, тыс. га
Всего, тыс. га

 Как следует из таблицы, …

Традиционно наибольшие площади яровым рапсом засеваются в …

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

План по персоналу

Все принимаемые работники будут приняты на работу после прохождения испытательного срока 1-3 месяца, и оформлены на работу по срочным трудовым договорам. Все работники, будут приняты на условиях полной занятости и обеспечение полного соц. пакета. Завод будет работать в 4 смены, по 1 должностной позиции на каждую смену (производственный персонал).

Индексация заработной платы проводится 1 раз в год на 5 %.

Заведующий холодильной линией

Рабочие

Штатное расписание сотрудников показано в Табл. 5.1:

Табл. 5.1 Штатное расписание сотрудников

Должность	Средн. зп в мес.	Кол-во выработки в год	Сумма, руб.
Административно-управленческий персонал
Директор
Главный бухгалтер
Главный инженер
Технолог
Менеджер по продажам
Менеджер по закупкам
Итого
Производственный персонал
Аппаратчик
Элеваторщик
Электрик
Слесарь
Итого
Итого ФОТ
Социальные выплаты
Наименование	Выплаты, руб.

Источники, формы и условия финансирования

Предполагается получение … % заемных средств в качестве кредита в первоклассном банке РФ под …% годовых. Кредит выдается на … и предполагает каникулы по телу кредита …. Проценты по кредиты начинают выплачиваться со следующего месяца получения кредита.

Основные параметры кредита предоставлены в табл. № 5.2:

Табл. 5.2 Основные параметры кредита

Наименование	Мера	Показатель
Ставка	%
Срок кредита	мес.
Каникулы по телу кредита	мес.
Сумма кредита, заемные средства 100%	тыс. руб.

План продаж

Планируется реализация следующих продуктов и услуг:

Реализация рапсового масла в Европу … тонн в месяц;

Реализация рапсового шрота сельскохозяйственным предприятиям регионов России … тонн в месяц.

План продаж по годам показан в Табл. 5.3:

Табл. 5.3 План продаж 2013, тонн

Период	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020
Рапсовое масло
Рапсовый шрот

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 8-ми летний горизонт планирования. Ставка дисконтирования (14%), заложенная в расчеты приведенной стоимости (NPV), отражает наше допущение о том, что проект характеризуется сравнительно высоким уровнем риска (чувствительностью проекта к изменениям рынка в целом).

Инфляций по проекту составляет 5,0% в год. Амортизация начисляется линейным способом. Срок амортизации оборудования 20 лет. Срок амортизации зданий и сооружений – 25 лет.

Налоговое окружение

Данное производство, являясь сельскохозяйственным предприятием, будет являться плательщиком сельскохозяйственного налога, а также будет осуществлять обязательные платежи и в социальные фонды.

Организации, начисляющие единый сельхозналог, освобождаются от налога на прибыль и налога на имущество. Кроме того, не платят налог на добавленную стоимость (за исключением НДС при импорте).

Налоговая база рассчитывается нарастающим итогом с начала налогового периода, который равен одному календарному году. Иным словами, базу определяют в течение периода с 1 января по 31 декабря текущего года, затем расчет налоговой базы начинается с нуля.

По итогам полугодия не позднее 25 июля нужно перечислить в бюджет авансовый платеж. Он равен налоговой базе за январь-июнь, умноженной на 6 процентов.

По окончании налогового периода необходимо перечислить в бюджет итоговую сумму ЕСХН. Последний день уплаты — 31 марта следующего года. При перечислении итоговой величины налога следует учесть авансовый платеж, сделанный в течение года.

Отчитываться по единому сельскохозяйственному налогу нужно один раз в год. Декларацию необходимо предоставить не позднее 31 марта года, следующего за налоговым периодом. Отчетность по итогам полугодия не предусмотрена.

Налоги на заработную плату уплачиваются один раз в месяц, до 15 числа месяца, следующего за расчетным.

Перечень и размеры социальных налоговых отчислений приведён в Табл. 6.1:

Табл. 6.1 Размеры социальных налоговых отчислений

Название налога	Размер налога от Фонда Оплаты Труда	Из чьих средств платится налог	Периодичность декларирования
НДФЛ - налог на доходы физических лиц	13%	Работника	Сведения 1 раз в год
Страховые и накопительные взносы в Пенсионный Фонд (Обязательное страхование)	16%	Работодателя	1 раз в полгода - сведения, 1 раз в квартал - расчеты
Взносы в Фонд Социального страхования	1,9%	Работодателя	1 раз в квартал - расчеты
Взносы в Фонд Социального страхования - страхование от несчастных случаев на производстве и профзаболеваний	В зависимости от вида деятельности - от 0,2% и выше	Работодателя
Взносы в Федеральный Фонд медицинского страхования	1,1%	Работодателя	Сведения сдаются в Пенсионный фонд, совместно, отдельных сведений и расчетов нет
Взносы в Территориальный Фонд медицинского страхования	1,2%	Работодателя	Сведения сдаются в Пенсионный фонд, совместно, отдельных сведений и расчетов нет
ВСЕГО работодатель платит:	Не менее 20,4% от ФОТ	Работодателя
Работник платит (Работодатель за него перечисляет в бюджет):	13% от ФОТ	Работника

Таким образом, предприятие будет облагаться налогами по ставкам, приведенным в Табл. 6.2

Табл. 6.2 Ставки по налогам, % и руб.

Налог	База	Периодичность	Ставка
Сельскохозяйственный налог	Доходы, уменьшенные на сумму расходов	1 раз в год	6 %
Социальные платежи	ФОТ	ежемесячно	22,7%

Номенклатура и цены

В данном проекте планируется получение прибыли от следующих видов деятельности:

Реализация рапсового масла

Реализация рапсового шрота

Принятые для расчетов в данном бизнес-плане цены продуктов, реализуемых в рамках проекта, показаны в Табл. 6.3:

Табл. 6.3 Цены продукции и услуг

Наименование	Ед. измерения	Цена
Масло	Руб./тонна
Шрот	Руб./тонна.

Инвестиционные издержки

Объем требуемых инвестиций в проект показан в Табл. 6.4:

Табл. 6.4 Объем требуемых инвестиций в проект на капитальные затраты

Назначение	Инвестиции, руб.
Предпроектные и проектные работы
Разработка бизнес-плана
Разработка проектной документации
Строительно-монтажные работы
Строительство подъездных путей
Строительство здания завода, элеватора, складских помещений (с учетом строй. материалов)
Монтаж технологического оборудования
Ограждение участка фабрики
Благоустройство территории (озеленение территории, строительство внутренних дорог, уличное освещение)
Оборудование
Линия оборудования для отжима семян рапса производительностью 150 т/сутки:
производственной линии по экстракции масла из жмыха с помощью растворителя производительностью 150 т/с
Линия оборудования рафинации рапсового масла 1-го сорта производительностью 100 т/сутки
Строительство элеватора емкостью 10 тыс. тонн рапса в составе: автомобильные весы, автомобилепогрузчик, приемно-очистительная башня, зерносушка 50 т/час, силоса с конусным днищем, силоса для хранения семян, сырьевая лаборатория, пробоотборник автоматический
Доставка Дания-Россия
Оборотные средства
Сырье для производства, расходный материал
Итого затраты
Покрытие дефицита кэш фло
Итого инвестиции:

Также ... руб. потребуется на покрытие дефицита кэш-фло – эти средства пойдут на выплаты процентов по кредиту, а также на выплаты заработной платы сотрудникам, пока выручки по проекту еще не будет.

Общие инвестиции в проект составят ... рублей.

Данные могут быть изменены в процессе проектирования.

Операционные издержки

Постоянные издержки проекта показаны ниже:

Табл. 6.5 Постоянные издержки, руб. в мес.

Постоянные издержки	Руб.
Офисные расходы (связь, интернет, канцелярия)
Транспортные затраты
Ремонтный фонд
Хозяйственные расходы (моющие средства, инвентарь)
Маркетинговые платежи
Итого, тыс. руб.

Переменные издержки проекта – это затраты на материалы для переработки рапса, к ним относятся:

Табл. 6.6 Постоянные издержки, руб. в мес.

Постоянные издержки	Руб.
Приобретение рапса
Электроэнергия на переработку
Упаковочный материал
Специальные добавки для обработки
Итого, тыс. руб.

Закупочная стоимость рапса была принята по цене ... рублей за тонну. Семена будут закупаться у сельскохозяйственных организаций (агрохолдингов, фермерских хозяйств и т.д.) Курской, Брянской, Тульской, Калужской и других областей. 50% требуемого рапса будет приобретаться в сезон – сентябрь-начало октября и храниться в элеваторе. Остальная часть требуемого сырья будет приобретаться в течении года в зависимости от потребности.

Расчет выручки

Расчет выручки формируется на основе плана продаж и цен на предоставляемую продукцию и учитывает инфляцию по проекту. План выручки по кварталам показан в Табл. 6.7 – 6.13:

Табл. 6.7 Расчет выручки 2014 (1 год реализации), тыс. руб.

Период	1кв.2014	2кв.2014	3кв.2014	4кв.2014
Рапсовое масло
Рапсовый шрот
Итого

Табл. 6.8 Расчет выручки 2015 (2 год реализации), тыс. руб.

Период	1кв.2015	2кв.2015	3кв.2015	4кв.2015
Рапсовое масло
Рапсовый шрот
Итого

Табл. 6.9 Расчет выручки 2016 (3 год реализации), тыс. руб.

Период	1кв.2016	2кв.2016	3кв.2016	4кв.2016
Рапсовое масло
Рапсовый шрот
Итого

Табл. 6.10 Расчет выручки 2017 (4 год реализации), тыс. руб.

Период	1кв.2017	2кв.2017	3кв.2017	4кв.2017
Рапсовое масло
Рапсовый шрот
Итого

Табл. 6.11 Расчет выручки 2018 (5 год реализации), тыс. руб.

Период	1кв.2018	2кв.2018	3кв.2018	4кв.2018
Рапсовое масло
Рапсовый шрот
Итого

Табл. 6.12 Расчет выручки 2019 (6 год реализации), тыс. руб.

Период	1кв.2019	2кв.2019	3кв.2019	4кв.2019
Рапсовое масло
Рапсовый шрот
Итого

Табл. 6.13 Расчет выручки 2020 (6 год реализации), тыс. руб.

Период	1кв.2020	2кв.2020	3кв.2020	4кв.2020
Рапсовое масло
Рапсовый шрот
Итого

Прогноз прибылей и убытков

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в Табл. 6.14

Табл. 6.14 Отчет о прибылях и убытках, все цифры в тыс. руб.

P & L	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023
Объем продаж
Прямые издержки
Постоянные издержки
Суммарные издержки
Валовая прибыль
Зарплата персонала
Выплаты процентов по кредиту
Амортизация
Суммарные непроизводственные издержки
Прибыль до выплаты налога
Налоги
Чистая прибыль

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в Табл. 6.15. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

Табл. 6.15 Прогноз движения денежных средств, все цифры в тыс. руб.

C F F O	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023
Выручка
Прямые издержки
Постоянные издержки
Маркетинг
Расходы на оплату труда
Налоги
УСН
Социальный налог
Кэш-фло от операционной деятельности
Капитальные затраты
Сырье/материалы
Оборудование
Кэш-фло от инвестиционной деятельности
Собственные средства
Заемные средства
Выплаты процентов
Выплата тела долга
Кэш-фло от финансовой деятельности
Баланс наличности на начало периода
Баланс наличности на конец периода

АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА

Эффективность инвестиций

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций:

Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток), чистая приведенная стоимость, NPV

Период (срок) окупаемости, PB

Дисконтированный период окупаемости, DPB

Внутренняя норма доходности (рентабельности), норма возврата инвестиций, IRR

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR

Метод чистой приведенной стоимости (NPV - метод)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

(1.)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

(2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

(3)

Где t — , t + - период когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

(4)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

Внутренняя норма доходности, ВНД (Internal Rate of Return, IRR), % – значение ставки дисконтирования, при котором NPV = 0. В этой точке дисконтированный поток затрат равен дисконтированному потоку выгод (денежные оттоки равны денежным притокам, с учетом дисконта), т.е. она имеет экономический смысл дисконтированной «точки безубыточности».

Внутренняя норма доходности IRR рассчитывается по формуле 5.

(5)

Точка безубыточности ( BEP )

Точка безубыточности (break-even point, BEP) в денежном выражении — такая минимальная величина дохода, при которой полностью окупаются все издержки (прибыль при этом равна нулю). BEP рассчитывается по формуле 6.

(6)

Где TFC (total fixed costs) — величина постоянных издержек,

VC (unit variable cost) — величина переменных издержек на единицу продукции,

P (unit sale price) — стоимость единицы продукции (реализация),

C (unit contribution margin) — прибыль с единицы продукции без учета доли постоянных издержек (разница между стоимостью продукции (P) и переменными издержками на единицу продукции (VC)).

Основные показатели эффективности

Основные финансовые показатели показаны в Табл. 7.1

Табл. 7.1 Основные финансовые показатели

Финансовые показатели
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (мес.), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, мес.
Дисконтированный период окупаемости DPB, мес.
Инвестиции в проект, рублей
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %	14,00%

По данным исследования видно, что проект являет выгодным. Он окупиться через … (с учетом дисконтирования). Чистая прибыль проекта составит ... руб. в год.

На графике NPV (Рис. 7.1) мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Рис. 7.1 График NPV проекта

Анализ рисков

Качественный анализ рисков

Как и любое предприятие, функционирующее на рынке, данный проект находится в условиях рисков. Основные возможные риски вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в Табл. 7.2

Табл. 7.2 Основные возможные риски

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Политические риски
Отказ / затягивание в получении разрешительных документов на строительство и т.п.	Вероятность: средняя Степень опасности: высокая. Влияние: срывы сроков с поставщиками оборудования	Поддержка предприятия со стороны органов местного самоуправления, правительства
Экологические риски
Производственные и коммерческие риски
Рыночные риски

Количественный анализ рисков

Анализ чувствительности проводился по основным показателям эффективности проекта в зависимости от стоимости продукции, прямых издержек и заработной платы. Диапазон изменений от -15% до +15%. Шаг изменений 5%.

Табл. 7.3 Анализ чувствительности проекта

Стоимость продукции	-15%	-10%	-5%	0%	5%	10%	15%
NPV
Изменение NPV
PB
Изменение PB
IRR
Изменение IRR
PI
Изменение PI
Прямые издержки
NPV
Изменение NPV
PB
Изменение PB
IRR
Изменение IRR
PI
Изменение PI

Графики чувствительности показывают степень влияния стоимости продукции и прямые издержки на NPV.

Рис. 7.2 График чувствительности NPV

На графике чувствительности (Рис. 7.2) мы видим, что … оказывают значительное влияние на реализацию данного проекта.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб.

32