Бизнес-план Завод по производству крахмалопродуктов

 

 

Строительство завода по производству крахмалопродуктов

Декабрь, 2012

Оглавление

1. Резюме проекта 8

2. Сущность предлагаемого проекта 10

2.1 Общее описание проекта 10

2.2 Особенности организации проекта 10

2.3 Выпускаемая продукция и области ее применения 11

2.4 Географическое положение предприятия, транспортные пути, наличие коммуникаций 13

3. Продажи и маркетинг 14

3.1 Описание отросли производства крахмалопродуктов 14

3.2 Анализ отраслей, потребляющих крахмалопродукты 16

3.3 Определение спроса и возможностей рынка 17

3.4 Анализ импорта крахмалопродуктов 18

3.5 Перспективы развития рынка крахмалопродуктов 21

3.6 Описание основных конкурентов 21

3.7 Стратегия продвижения продукции на рынок 22

4. Производственный план 23

4.1 Описание технологии производства и основных технологических процессов 23

4.2 Здание и оборудование для производства 24

4.3 Сырье, материалы и комплектующие 24

4.4 График реализации проекта 24

5. Организационный план 26

5.1 План по персоналу 26

5.2 Источники, формы и условия финансирования 26

6. Финансовый план 28

6.1 Исходные данные и допущения 28

6.2 Номенклатура и цены 28

6.3 Инвестиционные издержки 28

6.4 Налоговые отчисления 29

6.5 Операционные издержки (постоянные и переменные) 31

6.6 План продаж 33

6.7 Расчет выручки 33

6.8 Прогноз прибылей и убытков 33

6.9 Прогноз движения денежных средств 34

6.10 Анализ эффективности проекта 36

6.10.1 Показатели эффективности проекта 36

6.11 Анализ рисков проекта 39

6.11.1 Качественный анализ рисков 39

7. Приложения 40

7.1 Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб. 40

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки)

Рисунок 1.1 График реализации проекта 8

Рисунок 1.2 График NPV проекта 9

Рисунок 2.1 Внешний вид порошка крахмала 11

Рисунок 2.2 Патока кукурузная 12

Рисунок 3.1 Региональная структура производства крахмалопродуктов, Россия, 2011 год, % 14

Рисунок 3.2 Структура производства крахмала сухого по регионам РФ в 2011 гг., % 15

Рисунок 3.3 Структура производства патоки крахмальной по регионам РФ в 2011 гг., % 16

Рисунок 3.4 Структура спроса крахмалопродуктов по регионам РФ, % 17

Рисунок 3.5 Структура импорта крахмалопродуктов по видам, % 18

Рисунок 3.6 Структура импорта крахмалопродуктов по странам происхождения, % 19

Рисунок 3.7 Отраслевая структура импорта крахмалопродуктов, % 20

Рисунок 4.1 График реализации проекта 25

Рисунок 7.1 График выхода на проектную мощность 33

Рисунок 7.2 График NPV проекта 39

Приложения (таблицы)

Таблица 1.1 График реализации проекта 8

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели 9

Таблица 3.1 Производство крахмалов и патоки в 2005-2011 гг. 14

Таблица 3.2 Российские получатели крахмалопродуктов, январь-октябрь, 2011 19

Таблица 3.3 Зарубежные продавцы крахмалопродуктов, январь-октябрь, 2011 20

Таблица 3.4 Основные производители крахмалов в России в 2005-2010 гг. 21

Таблица 4.1 График реализации проекта 24

Таблица 5.1 Персонал и зарплата 26

Таблица 5.3 Основные параметры кредита 27

Таблица 7.1 Наименование и цены 28

Таблица 7.2 Наименование и цены 28

Таблица 7.3 Налоговое окружение 30

Таблица 7.4 Постоянные издержки 31

Таблица 7.5 Переменные издержки 31

Таблица 7.6 Нормы расхода электроэнергии 32

Таблица 7.7 Нормы расхода газа 32

Таблица 7.8 Нормы расхода воды 32

Таблица 7.9 План выручки по годам, тыс. руб. 33

Таблица 7.10 Отчет о прибылях и убытках 34

Таблица 7.11 Прогноз движения денежных средств 34

Таблица 7.12 Показатели эффективности инвестиций 38

Таблица 7.13 Основные риски проекта 39

Методологические комментарии к исследованию

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащая сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Период планирования – 2012-2020 гг.

Актуальность исследования – декабрь 2012 года.

Посмотрите готовые маркетинговые исследования рынка крахмала и крахмалопродуктов подготовленные исследовательским агентством MegaResearch.

Объект и предмет исследования и планирования

Объектом исследования является рынок крахмалопродуктов России.

Предметом исследования являются крахмалообразующие продукты, производители крахмала РФ, основные потребители и потенциальные сферы сбыта продукции.

Цели и задачи исследования

Цель бизнес-планирования: изучение и анализ российского рынка крахмалопродуктов, в том числе оценка перспектив развития.

Задачи исследования:

оценка объема и емкости рынка;

описание структуры рынка;

конкурентный анализ игроков рынка;

анализ потребителей;

оценка тенденций и перспектив развития рынка;

оценка экономической эффективности проекта

Источники информации

База данных государственных органов статистики (информация по производственным показателям крупных компаний, по показателям финансово-экономической деятельности более чем 4,5 млн. российских предприятий, отраслевые показатели);

Отраслевая статистика;

Данные государственных структур, в том числе Министерства экономического развития, Федеральной таможенной службы России (ФТС РФ), ОАО «РЖД»;

Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

Рейтинги;

Информационные ресурсы участников рынка;

Отраслевые и специализированные информационные порталы;

Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

Региональные и федеральные СМИ;

Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ);

Распространение Бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации и не могут быть воспроизведены или переданы третьим сторонам.

Распространение либо тиражирование настоящего документа, либо его части без письменного согласия Исполнителя запрещается.

При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников.

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

Резюме проекта

Целью предлагаемого проекта является организация производства по производству крахмалопродуктов в Краснодарском крае.

Способом достижения целей проекта является строительство завода по производству крахмала на земельном участке площадью 10 га, находящимся в собственности инициатора проекта. Будет производиться широкий перечень крахмалопродуктов, производимых из кукурузы.

В рамках проекта планируется строительство завода по производству крахмалопродуктов для дальнейшей реализации с целью укрепления на рыночной нише Южного и Центрального федеральных округов, а так же для импорта продукции за границу.

Процесс выхода на рынок будет сопровождаться активной рекламной кампанией по средствам СМИ и наружной рекламы. Идейной основой проекта является обеспечение потребителей ЮАО, ЦФА и других регионов высококачественными крахмалопродуктами отечественного производства, а так же их импорт зарубеж.

Этапы реализации проекта создания завода приведены в таблице 1.1:

Таблица 1.1 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование эффективности проекта
Получение финансирования проекта
Покупка земельного участка, заключение необходимых договоров
Проектирование здания завода
Строительство завода
Проведение рекламной компании
Наем и подготовка персонала
Начало работы завода

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Начало и продолжительность работ отображаются в графическом виде на рисунке 1.1:

Рисунок 1.1 График реализации проекта

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Инвестиции

Объем инвестиций в реализацию проекта составляет ... руб. Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет … с учетом дисконтирования.

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице 1.2:

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели

Финансовые показатели
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (мес.), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, мес.
Дисконтированный период окупаемости DPB, мес.
Инвестиции в проект, рублей
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %

Ниже на рисунке 1.2 показан график NPV проекта:

Рисунок 1.2 График NPV проекта

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Чистый дисконтированный доход проекта составит … руб.

Сущность предлагаемого проекта

Общее описание проекта

Проект строительства завода по производству соли ООО «…» предполагает полный цикл работ на участке расположенном в … области общей площадью 10 га.

В рамках реализации проекта будет построен участок дороги протяженностью 13 км для обеспечения транспортной доступности завода. Проектирование и строительство завода будет проходить параллельно с разработкой месторождений. План-график строительства организован таким образом, чтобы на момент ввода в работу 1 скважины по добыче рассола была запущена работа завода.

В течение первого года реализации проекта планируется ввести в работу еще 3 скважины по добыче соли, тем самым будет обеспечен постепенный выход завода на проектную мощность.

Будет построено производственное здание, смонтировано оборудование для полного цикла переработки сырья и производства пищевой соли. Здание будет включать в себя производственные помещения различного назначения (линию оборудования для выпаривания, производственную линию по обогащению, сортировке, упаковке и т.д.), а также административно-бытовое помещение и контрольно-пропускной пункт.

Территория завода будет благоустроена, построены все внутренние дороги, установлены мачты уличного освещения, засеяны газоны. Проект предполагает парковку на 10 машина-мест (с учетом гостей), а также площадку для разворота грузового транспорта Заказчиков при самовывозе продукции.

Особенности организации проекта

…

Выпускаемая продукция и области ее применения

Крахмал и декстрины — продукты неполного гидролиза линейных полисахаридов улучшают пищеварение, активизируют обмен желчных кислот, и благотворно влияют на холестериновый обмен, способствуя выведению холестерина из организма.

Крахмал

Применяется в пищевой, текстильной, бумажной, химической, резиновой, фармацевтической, парфюмерной и других отраслях промышленности, в литейном производстве, а также используется населением для личного потребления (приготовление киселей и соусов, крахмаление белья и т. п.).

Рисунок 2.1 Внешний вид порошка крахмала

Источник: http://images.yandex.ru

Пищевая промышленность является одним из крупнейших потребителей крахмала и крахмалопродуктов. Крахмал используется в печенье, увеличивая объём и придавая хрусткость.

Кондитерская промышленность. Основное применение крахмала в кондитерской промышленности состоит в производстве карамелей, кондитерской массы и других видов сладостей как ингредиент и при изготовлении изделий из расплава или для посыпки сладостей, чтобы предотвратить их слипание.

Фармацевтика. Крахмал больше всего подходит, как транспортное средство (связующий носитель) для сжатия таблетки в фармацевтической промышленности. Он используется для изготовления присыпок (часто в смеси с тальком или окисью цинка), взбалтываемых микстур, мазей, паст, косметических пудр, индифферентных средств, применяемых для лечения заболеваний кожи.

Бумажная промышленность. Кукурузный крахмал используется для проклейки в ролле и калибровки поверхности в бумажной промышленности. Это увеличивает бумажную силу, кладет поверхностный пух и увеличивает неподвижность и скрежет документа. Это также замедляет проникновение чернил и формирует твердую, устойчивую поверхность для письма или печати, и готовит полость к последующему покрытию. Кукурузный крахмал также используется, чтобы улучшить письмо и характеристики печати полостей. В стеках катка это используется, чтобы увеличить поверхностные характеристики, сопротивление и восприимчивость к печати.

Производство строительных материалов. Для производства строительных смесей используются загустители и связующие вещества на основе крахмала.

Патока

Применяется в производстве широкого спектра пищевых продуктов: кондитерских изделий, пива и безалкогольных напитков, плодово-ягодных консервов и кетчупов.

Рисунок 2.2 Патока кукурузная

Источник: http://images.yandex.ru

Кондитерская промышленность. Патока глюкозная – один из основных компонентов карамели, помадки для глазировки тортов, пирожных, булочек, рулетов.

Пивоварение. При производстве пива патока способствует повышению вкусовой стабильности; увеличивает сроки хранения; дает положительный экономический эффект. Пиво, полученное с использованием оптимального количества патоки, глубоко выражено, имеет чистый гармоничный вкус, у него лучше показатели коллоидной и биологической стойкости.

Производство безалкогольных напитков. При производстве безалкогольных напитков заменяет сахар; делает продукт пригодным для диетического питания; улучшает цветность.

Консервирование. При производстве плодово-ягодных консервов заменяет сахар; позволяет проявиться натуральному естественному вкусу плодов и ягод; улучшает устойчивость продукта к бактериальной инфекции, что позволяет увеличить сроки хранения; препятствует процессу кристаллизации. Продукт не засахаривается.

Производство мороженого. При производстве мороженого улучшает органолептику, регулирует точку замерзания, сохраняет форму и мягкость.

Алкогольная промышленность. В производстве спиртных напитков мальтозная патока применяется для смягчения и придания характерного вкуса.

Хлебопечение. Мальтозная патока – универсальный, незаменимый улучшитель всех сортов хлеба и изделий из пшеничной муки: повышается пористость и эластичность мякиша, выпечка приобретает золотистую корочку и приятный аромат, изделия дольше остаются свежими. Широко применяется в производстве десертов, пряников, конфет, мороженого, печенья, кремов, мармелада, восточных сладостей, глазури. Кроме того, мальтозная патока способна повышать растворимость сахарозы. Кристаллизация сахарозы задерживается, поэтому патоку интенсивно применяют в консервной промышленности. Сироп при изготовлении варенья, различных джемов, повидла приобретает большую вязкость, у продукции увеличивается срок хранения. Мальтозная патока также улучшает вкусовые качества пищевых продуктов.

Декстрин

Приготовление клеящих средств в текстильной, полиграфической, обувной, спичечной промышленности

Литейное производство (для скрепления формовочного песка);

Производство стеклянных волокон (для шлифования нитей сразу после их образования);

Легкая промышленность (для повышения густоты текстильных красок);

Пищевая промышленность (в качестве носителей активных ингредиентов пищевых порошков и красящих веществ).

Географическое положение предприятия, транспортные пути, наличие коммуникаций

…

Продажи и маркетинг

Описание отросли производства крахмалопродуктов

По данным исследования компании «ID-Marketing», по состоянию на 1 января 2011 года в производстве кукурузного масла, крахмала и крахмалопродуктов было задействовано 16 предприятий, в производстве крахмала и крахмалопродуктов, сахаров и сахарных сиропов, не включенных в другие группировки – … предприятий.

Данные по производству крахмалопродуктов за январь-октябрь 2011 года позволяют выделить регионы с наибольшей долей производства продукции.

Рисунок 3.1 Региональная структура производства крахмалопродуктов, Россия, 2011 год, %

Источник: Росстат

Наибольшая доля общероссийского производства крахмалопродуктов приходится на …

Рассмотрим динамику производства крахмалов и патоки в России в 2007-2011 годах.

Таблица 3.1 Производство крахмалов и патоки в 2005-2011 гг.

Вид продукции	2007	2008	2009	2010	Янв.-окт. 2011
Патока крахмальная, т
Крахмалы, кроме модифицированных (сухой), т
Крахмалы модифицированные прочие, т
Крахмал пшеничный, т
Крахмал кукурузный, т
Крахмал картофельный, т

Источник: Росстат

Росстат приводит данные по производству крахмалов (кроме модифицированных) и патоки крахмальной по всем обозначенным годам.

Показатель производства 2010 года показывает, что …

Рассмотрим производство анализируемой продукции по регионам России в динамике по годам, а также в структуре производства по 2011 году.

Рисунок 3.2 Структура производства крахмала сухого по регионам РФ в 2011 гг., %

Источник: Росстат

* Чувашская Республика, Нижегородская область, Белгородская область, Ярославская область, Красноярский край, Хакасия, Республика, Вологодская область.

Из диаграммы видно, что наибольший объем производства крахмала сухого приходится на …

На рисунке 3.3 представлена структура производства патоки крахмальной по регионам РФ:

Рисунок 3.3 Структура производства патоки крахмальной по регионам РФ в 2011 гг., %

Источник: Росстат

* Липецкая область, Орловская область, Ставропольский край, Татарстан, Республика, Костромская область, Кабардино-Балкарская Республика

… область производит более половины российского объема производства крахмальной патоки.

Анализ отраслей, потребляющих крахмалопродукты

Анализ целлюлозной промышленности

Нативный крахмал используется в производстве гофрированного картона в качестве клея. Фактически гофроклей состоит из двух видов модифицированного крахмала: (**)% клейстеризованный крахмал щелочной модификации и (**)% неклейстеризованный нативный крахмал, который уже на гофроагрегате будет клейстеризован также по механизму щелочной модификации.

Крахмальный клей получил наибольшее распространение при производстве гофрокартона.

За последние 15-18 лет в России …

Лидером по производству бумаги в России по итогам января-мая 2009 года является предприятие …

Анализ текстильной промышленности

Анализ тенденций ретроспективного развития легкой промышленности показал, что …

…

Наиболее динамичное развитие в последние восемь лет имеет производство …

…

Анализ хлебобулочной промышленности

…

Производство мороженого

Крахмал применяется как загуститель и стабилизатор для мороженого.

…

Анализ кондитерской промышленности

Кукурузный крахмал находит широкое применение в пищевой промышленности как загуститель для соусов, пудингов и начинок пирога. В пекарнях, это помогает делать муку пшеницы мягкой и предоставляет хорошую текстуру. Кукурузный крахмал придает уникальные свойства для приготовления мороженого и ракушек. В нескольких рецептах выпечки это также используется как агент чистки. Его инертное свойство помогает в подготовке разрыхлителя и как обогащающийся агент в салатах.

…

Анализ пивной промышленности

…

Определение спроса и возможностей рынка

На рисунке 3.4 приведена структура спроса крахмалопродуктов по регионам РФ.

Рисунок 3.4 Структура спроса крахмалопродуктов по регионам РФ, %

***

Очевидно, что большая доля продукции поставляется в … и область, … и область.

Анализ импорта крахмалопродуктов

Рассмотрим динамику импорта крахмалопродуктов по видам в 2010-2011 году.

Согласно таможенной статистике РФ, были выделены следующие группы крахмалопродуктов:

Декстрин

Крахмал

Патока крахмальная

Сорбитол

Лимонная кислота

Лизин

Структура импорта крахмалопродуктов по видам выглядит следующим образом:

Рисунок 3.5 Структура импорта крахмалопродуктов по видам 1 , %

Источник: ФТС РФ

Большая доля импорта приходится на ... На втором месте …

Рассмотрим структуру импорта крахмалов по странам (рисунок 3.6):

Рисунок 3.6 Структура импорта крахмалопродуктов по странам происхождения, %

Источник: ФТС РФ

Наибольшая доля импорта крахмалопродуктов приходится на ...

Объем импорта в январе-октябре 2011 года в разрезе российских получателей товаров выглядит следующим образом 2 :

Таблица 3.2 Российские получатели крахмалопродуктов, январь-октябрь, 2011

Наименование компании получателя	Объем импорта, кг
ООО «ФУДТРЕЙД»
ООО «ЧУВАШЪЕНКРАХМАЛ»
Другие получатели
Итого

Источник: ФТС РФ

Наибольший объем импортной продукции приобретается торговыми компаниями.

Между тем, можно оценить объем потребления импортной продукции по отраслям.

Рисунок 3.7 Отраслевая структура импорта крахмалопродуктов, %

Источник: ФТС РВ, данные компании «ID-Marketing»

Очевидно, что наибольший объем импортной продукции идет в … промышленность.

В таблице 3.3 рассмотрены зарубежные продавцы и объемы поставок.

Таблица 3.3 Зарубежные продавцы крахмалопродуктов, январь-октябрь, 2011

Наименование компании получателя	Объем импорта, кг
Другие продавцы
Итого

Источник: ФТС РФ

Наибольший объем импорта приходится на компанию …

Перспективы развития рынка крахмалопродуктов

Показатель производства 2010 года показывает, что …

Наибольшая доля общероссийского производства крахмалопродуктов приходится на …

Основная масса предприятий крахмальной отрасли сосредоточена в Центральном федеральном округе и Южном округах, в связи с привязкой к регионам-поставщикам сырья для производства.

К основным тенденциям на рынке крахмалопродуктов относятся:

…

Описание основных конкурентов

Рассмотрим профили основных конкурентов - производителей крахмалов. Основная масса предприятий крахмальной отрасли сосредоточена в Центральном федеральном округе и Южном округах, в связи с привязкой к регионам-поставщикам сырья для производства.

По данным Росстата, а также отчетности предприятий, производители крахмала сухого следующие 3 :

Таблица 3.4 Основные производители крахмалов в России в 2005-2010 гг. 4

Наименование	2005	2006	2007	2008	2009	2010
«Борисоглебский крахмал», Открытое акционерное общество
«Сибирь-1», Закрытое акционерное общество

Из таблицы видно, что наибольший объем производства сухого крахмала приходится на …

«…» является международным производителем и поставщиком пищевых, сельскохозяйственных, промышленных и финансовых продуктов и услуг. Компания основана в ...

Стратегия продвижения продукции на рынок

При выходе на рынок компании с крупными объемами поставок, одним из наиболее перспективны сегментов видится патока для пищевой промышленности и крахмал для бумажной промышленности.

При формировании стратегии сбыта есть несколько основных вариантов:

…

Исходя из проведенного исследования можно вывести факторы влияющие наибольшим образом на успешность бизнеса на рынке крахмала.

Ключевые факторы успеха:

…

Удачное влияние совокупности этих факторов должно крайне позитивно отразиться на бизнесе по продаже крахмалопродуктов на рынке России.

При разработке бренда необходимо …

Производственный план

Описание технологии производства и основных технологических процессов

Лаборатория

На предприятии имеется аккредитованная испытательная лаборатория , обеспечивающая весь необходимый комплекс испытаний для производства крахмала и крахмалопродуктов.
Лаборатория осуществляет 100% контроль качества поступающего сырья и всей выпускаемой продукции.

Приемка зерна

Приемка каждой партии зерна кукурузы сопровождается определением ее массы и качества. Взвешивание зерна производится на автомобильных весах (НПВ 60т, платформа 18,0х3,0м; дискрета ±20кг). Затем производится отбор средних проб, анализ которых происходит в собственной лаборатории.
Зачет по зерну кукурузы производится в соответствии с принятыми базисными нормами (ГОСТ 13634-90):
- влажность зерна, %   15;
- сорная примесь, %  3,0;
- зерновая примесь, %  10;
- зараженность вредителями   не допускается;
Каждая партия зерна должна сопровождаться сертификатом о содержании токсичных элементов, микотоксинов и пестицидов.
Разгрузка зерна может производиться свалом непосредственно в склад либо при помощи разгрузчика автомобилей (боковой, грузоподъемность 56т, платформа 18,0х3,0м) в приемный бункер.

Подсушка зерна

…

Подача зерна в переработку

…

Хранение зерна

…

Замачивание зерна

…

Дробление зерна, выделение и промывание зародыша.

…

Выделение, промывание и обезвоживание мезги

…

Разделение крахмала и белка и промывание крахмала.

…

[информация представлена в полной версии отчета]

Здание и оборудование для производства

…

Сырье, материалы и комплектующие

Зерно кукурузы

Реагент для замачивания зерна

Вода

Катализатор

Фермент, перлит, активированный уголь

График реализации проекта

Этапы реализации проекта создания завода приведены в таблице 4.1:

Таблица 4.1 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование эффективности проекта
Получение финансирования проекта
Покупка земельного участка, заключение необходимых договоров
Проектирование здания завода
Строительство завода
Проведение рекламной компании
Наем и подготовка персонала
Начало работы завода

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Начало и продолжительность работ отображаются в графическом виде на рисунке 4.1:

Рисунок 4.1 График реализации проекта

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Организационный план

План по персоналу

Все принимаемые работники будут приняты на работу после прохождения испытательного срока 1-3 месяца, и оформлены на работу по срочным трудовым договорам.

Все работники будут приняты на условиях полной занятости. Индексация заработной платы проводится 1 раз в год на ** %.

После выхода на проектную мощность на заводе будет работать … человек, с учетом персонала, занятого при добычи сырья (таблица 5.1.):

Таблица 5.1 Персонал и зарплата

№	Персонал	Количество	Средняя з/п на 1 работника, руб./мес.	Зарплата всего
1	Персонал проекта 1 очередь
2	Персонал проекта 1-2 очередь
3	Персонал проекта 1-3 очередь
4	Персонал проекта после выхода на проектную мощность

Минимальный размер оплаты труда (МРОТ) в Краснодарском крае в 2012 году составляет … рублей.

НДФЛ исчисляется в процентах (13%) от совокупного дохода сотрудников.

Источники, формы и условия финансирования

Для реализации проекта планируется использование ***% заемных средств.

Предполагается получение долгосрочного целевого кредита под ***% годовых. Кредит выдается на ... Проценты по кредиту начинают выплачиваться со следующего месяца получения кредита.

Основные параметры кредита предоставлены в таблице 5.3:

Таблица 5.2 Основные параметры кредита

Наименование	Мера	Показатель
Ставка	%
Срок кредита	мес.
Каникулы по телу кредита	мес.
Сумма кредита	тыс. руб.

За время пользования кредитом, переплата по данному проекту составит ... руб.

Финансовый план

Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 10-и летний горизонт планирования. Ставка дисконтирования (**%), заложенная в расчеты приведенной стоимости (NPV), отражает наше допущение о том, что проект характеризуется сравнительно высоким уровнем риска (чувствительностью проекта к изменениям рынка в целом).

Амортизация начисляется линейным способом. Срок амортизации оборудования ... Срок амортизации зданий и сооружений – …

Номенклатура и цены

Основной продукцией данной компании является пищевая соль. Ассортиментный перечень продукции приводится в разделе 2.5 данного бизнес-плана. Данный завод будет работать с крупнейшими поставщиками и дистрибьюторами соли, что подразумевает крупные оптовые поставки. В связи с этим расчет продукции приводится на 1 тонну.

В расчете приняты цены, указанные в таблице 7.1:

Таблица 6.1 Наименование и цены

№	Продукция	Стоимость, руб./тонна	Примечание
1	Соль пищевая		Данная стоимость является средней и учитывает реализацию соли различного класса, с различным типом упаковки и весом поставки (крупным оптовикам).

Инвестиционные издержки

Капитальные затраты, которые потребуются на реализацию проекта приводятся в таблице 7.2:

Таблица 6.2 Наименование и цены

№	Инвестиционные издержки	Сумма, руб.
	Предварительные и проектные работы
1	Разработка бизнес-плана проекта
2	Регистрация юр. лица/ Уставной капитал
3	Разведочные работы
4	Проектирование завода
	Капитальные затраты
1	Предварительные работы
2	Строительство здания завода
4	Оборудование скважины для выкачки рассолов
5	Оборудование для переработки соли
1	Благоустройство территории
2	Приобретение автотранспорта для многофункциональных целей
4	Непредвиденные расходы
	Первоначальные маркетинговые затраты
1	Создание интернет-сайта
2	Первоначальные затраты на рекламу
	Первоначальные оборотные средства
1	Первоначальные оборотные средства
	Итого
	Покрытие дефицита кэш-фло
	Всего инвестиции в проект

Все затраты могут быть изменены в процессе проектирования, строительства и эксплуатации.

Покрытие дефицита кэш-фло ... рублей – это минимальные необходимые вложения, которые пойдут на выплату процентов по кредиту, оплату труда и закупку материалов, пока выручки по проекту еще не достаточно.

Налоговые отчисления

Предприятие использует общий режим налогообложения.

Под общим налоговым режимом (или как его часто называют ОСН), подразумевается режим выплаты налогов, установленный для организаций с различными организационно-правовыми формами (если они при этом не пользуются специальными налоговыми режимами).

Предприятия, которые пользуются ОСН, ведут полный учет с использованием всех бухгалтерских счетов, а также аналитики и субсчетов. Помимо этого, такие организации должны заполнять налоговые регистры с числом, не превышающим сотню. В случае ошибки бухгалтера при учете доходов и расходов, может быть воспринят налоговым органом как искусственное занижение доходов предприятия, что повлечет за собой наложение штрафных санкций.

Основные налоги режима показаны в Таблице 7.3:

Таблица 6.3 Налоговое окружение

Период	Ставка
Налог на прибыль
ФОТ
Страховые взносы в ПФРФ
ТФОМС
ФФОМС
ФСС
ОСС от НС
Налог на имущество
НДС

При ОСН производится уплата следующих видов налогов:
- НДС (ежеквартальная или ежемесячная уплата с ежеквартальной отчетностью);

- НДФЛ (ежемесячная выплата и ежегодная отчетность);

- налог на прибыль (ежеквартальные уплата и отчетность);

- акцизы (в случае производства или реализации спиртосодержащей и табачной продукции – ежемесячные уплата и отчетность);

- водный налог (ежеквартальные уплата и отчетность);

- налог на добычу полезных ископаемых (ежемесячные уплата и отчетность);

- налог на имущество (ежеквартально);

- транспортный налог (ежеквартально);

- налог на игорный бизнес (ежемесячно);

- земельный налог (ежеквартально).

Помимо этого, в пенсионный фонд должны быть ежемесячно внесены взносы, и ежеквартально отчетность по их внесению, а также дважды в год отчетность по индивидуальным сведениям. В фонд страхования выплаты также осуществляются ежемесячно, а отчеты предоставляются ежеквартально.

Операционные издержки (постоянные и переменные)

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на производство, не зависящие от изменения объема производства. К ним относятся, как правило, затраты на обслуживание и управление. Основные постоянные издержки завода по переработке соли представлены в таблице 7.4:

Таблица 6.4 Постоянные издержки

	Показатель	Руб.
	Общехозяйственные
1	Арендные платежи
2	Коммунальные платежи
3	Связь и интернет
4	Текущий ремонт здания
5	Затраты на текущую подготовку и переподготовку кадров (своими силами)
6	Канцелярские расходы
7	Транспортные затраты
	Сбытовые
1	Затраты на продвижение сайта
2	Затраты на маркетинг и рекламу
	Непредвиденные расходы
	ИТОГО с НДС

Переменные издержки проекта – это затраты на материалы, к которым в данном проекте относятся различные добавки, вода и энергоресурсы.

Таблица 6.5 Переменные издержки

№	Показатель	Руб.
1
2
3
4
5
6
	Итого с НДС

…

Потребность в энергоресурсах принималась из расчета на 1 тонну продукции. Затраты энергоресурсов для административных нужд учтены в постоянных издержках проекта.

Таблица 6.6 Нормы расхода электроэнергии

Наименование	Потребность на 1 тонну	Стоимость 1 кВт, руб.	Затрат в месяц, руб.
Электроэнергия	30 кВт/ч

Источник: расчеты MegaResearch

Затраты на электроэнергию отражаются по фактической себестоимости приобретения. Расчет производится на базе тарифа 4,5 руб./кВт с НДС в среднем для России в 2012 году.

Таблица 6.7 Нормы расхода газа

Наименование	Потребность на 1 тонну	Стоимость 1 кВт, руб.	Затрат в месяц, руб.
Топливо (на примере дизеля)	10 литров

Источник: расчеты MegaResearch

Затраты на газ отражаются по фактической себестоимости приобретения. Расчет производится на базе оптовой цены на дизельное топливо, которая составляет 29,68 руб. за литр с НДС в 2012 году.

Таблица 6.8 Нормы расхода воды

Наименование	Потребность на 1 тонну	Стоимость 1 кВт, руб.	Затрат в месяц, руб.
Вода	150 литров

Источник: расчеты MegaResearch

Для целей расчета затраты на водоснабжение принимались на уровне тарифов для центральных систем водопровода в среднем для России из расчета 2,67 руб./м3 без НДС в 2012 году.

План продаж

Проект предполагает постепенный выход на проектную мощность предоставления услуг.

План выхода на проектную мощность показан на рисунке 7.1:

Рисунок 6.1 График выхода на проектную мощность

***

В июле 2014 года начнутся работы по 1 скважине производительность …В августа 2014 будет введен эксплуатацию завод по переработки.

2 скважина начнет эксплуатироваться с …

Запуск 3 скважины запланирован на …

4 скважина будет запущена в …

Переменные издержки проекта и привлечение персонала так же привязаны к графику выхода на проектную мощность и будут увеличиваться постепенно в течении первого года реализации проекта.

Расчет выручки

Расчет выручки формируется на основе плана продаж и цен на предоставляемые услуги и учитывает плановое развитие и расширение проекта. План выручки по годам таблице 7.9:

Таблица 6.9 План выручки по годам, тыс. руб.

Период	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020
Соль пищевая

Прогноз прибылей и убытков

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице 7.10:

Таблица 6.10 Отчет о прибылях и убытках

P & L	2013	2014	2015	2016	2017
Объем продаж
Издержки проекта
Валовая прибыль
Зарплата персонала
Выплаты процентов по кредиту
Суммарные непроизводственные издержки
Прибыль до выплаты налога
Налоги
Чистая прибыль

Продолжение

2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в 7.11. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

Таблица 6.11 Прогноз движения денежных средств

C F F O	2013	2014	2015	2016	2017
Выручка
Переменные издержки проекта
Расходы на оплату труда
Налоги
ОСН
Социальный налог
Кэш-фло от операционной деятельности
Капитальные затраты (проект, СМР, др.)
Сырье/материалы
Оборудование
Амортизационные отчисления
Кэш-фло от инвестиционной деятельности
Собственные средства
Заемные средства
Выплаты процентов
Выплата тела долга
Кэш-фло от финансовой деятельности
Баланс наличности на начало периода
Баланс наличности на конец периода

Продолжение

2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024

Анализ эффективности проекта

Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций:

Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток), чистая приведенная стоимость, NPV

Период (срок) окупаемости, PB

Дисконтированный период окупаемости, DPB

Внутренняя норма доходности (рентабельности), норма возврата инвестиций, IRR

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR

Метод чистой приведенной стоимости (NPV - метод)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

(1.)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB= Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

(3)

Где t — , t + - период когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

(4)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

Внутренняя норма доходности, ВНД (Internal Rate of Return, IRR), % – значение ставки дисконтирования, при котором NPV = 0. В этой точке дисконтированный поток затрат равен дисконтированному потоку выгод (денежные оттоки равны денежным притокам, с учетом дисконта), т.е. она имеет экономический смысл дисконтированной «точки безубыточности».

Внутренняя норма доходности IRR рассчитывается по формуле 5.

(5)

Точка безубыточности (BEP)

Точка безубыточности (break-even point, BEP) в денежном выражении — такая минимальная величина дохода, при которой полностью окупаются все издержки (прибыль при этом равна нулю). BEP рассчитывается по формуле 6.

(6)

Где TFC (total fixed costs) — величина постоянных издержек,

VC (unit variable cost) — величина переменных издержек на единицу продукции,

P (unit sale price) — стоимость единицы продукции (реализация),

C (unit contribution margin) — прибыль с единицы продукции без учета доли постоянных издержек (разница между стоимостью продукции (P) и переменными издержками на единицу продукции (VC)).

Основные финансовые показатели показаны в таблице 7.12:

Таблица 6.12 Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (мес.), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, мес.
Дисконтированный период окупаемости DPB, мес.
Инвестиции в проект, рублей
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %

По данным исследования видно, что проект являет выгодным. Он окупиться через ... Чистая прибыль проекта составит около ... руб. в год и будет возрастать в последующие годы.

На рисунке 7.2 показан график NPV проекта:

Рисунок 6.2 График NPV проекта

***

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Анализ рисков проекта

Качественный анализ рисков

Как и любая компания, функционирующая на рынке, данный проект находится в условиях рисков. Основные возможные риски вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице 7.13:

Таблица 6.13 Основные риски проекта

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Политические риски
Производственные и коммерческие риски
Рыночные риски

Приложения

Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб.

1  Структура только по обозначенным видам крахмаропродуктов.

2  По позициям: декстрин, крахмал, патока крахмальная, лимонная кислота, лизин

3  Ранжирование по убыванию объема производства по итогам 2009 года.

4  Данные по 2009 и 2010 – экспертная оценка Megaresearch

48