Бизнес-план Пивоваренный завод

БИЗНЕС-ПЛАН

Строительство пивоваренного завода

Апрель, 2013

Оглавление

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки)

Приложения (таблицы)

Методологические комментарии к исследованию

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащая сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Период планирования – 2013-2023 гг.

Актуальность исследования – апрель 2013 года.

Объект и предмет исследования и планирования

Объектом исследования является рынок производства пива в Камчатском крае.

Предметом исследования являются производство и реализация пива в регионе, основные конкуренты, потенциальные потребители и перспективы развития рынка в целом.

Цели и задачи исследования

Цель бизнес-планирования: изучение и анализ российского рынка пива и кваса.

Задачи исследования:

оценка объема и емкости рынка;

описание структуры рынка;

конкурентный анализ игроков рынка;

анализ потребителей;

оценка тенденций и перспектив развития рынка;

оценка экономической эффективности проекта

Источники информации

База данных государственных органов статистики (информация по производственным показателям крупных компаний, по показателям финансово-экономической деятельности более чем 4,5 млн. российских предприятий, отраслевые показатели);

Отраслевая статистика;

Данные государственных структур, в том числе Министерства экономического развития, Федеральной таможенной службы России (ФТС РФ), ОАО «РЖД»;

Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

Рейтинги;

Информационные ресурсы участников рынка;

Отраслевые и специализированные информационные порталы;

Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

Региональные и федеральные СМИ;

Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ);

Распространение Бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации и не могут быть воспроизведены или переданы третьим сторонам.

Распространение либо тиражирование настоящего документа, либо его части без письменного согласия Исполнителя запрещается.

При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников.

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

Резюме проекта

Целью предлагаемого проекта является строительство современного пивоваренного завода для производства качественных сортов пива и безалкогольных напитков.

Основной задачей проекта является занять первое место по производству высококачественного пива в Камчатском крае, увеличить сорта выпускаемого пива с применением качественного сырья. В дальнейшем предполагается открытие линии по выпуску безалкогольных минеральных вод с вкусовыми добавками, а также открытие линии по производству кваса.

Проектируемая мощность завода по производству пива составит 60 000 гл на первоначальном этапе, с последующим доведением мощности до 150 000 гл в год, а затем выход на плановую мощность в 240 гл в год. В данном бизнес-плане рассмотрен первый этап реализации проекта.

В рамках реализации проекта планируется строительство завода на собственном земельном участке в Петропавловске-Камчатском, заказ и монтаж высококачественного оборудования по производству пива лидером пивной индустрии немецкой компанией …, подбор и обучение персонала для организации дальнейшей работы завода по производству и реализации пива в Камчатском крае.

На сегодняшний день основным производителем пива в крае является предприятие …, которое производит 90% всей пивной продукции региона. Потребление пива в Петропавловске-Камчатском на человека составляет …. Местные производители покрывают только половину спроса на пиво, остальная часть обеспечивается привозным продуктом.

Идейной основой проекта является …

Этапы реализации проекта приведены в таблице 1.1:

Таблица 1.1 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Предпроектные и проектные работы	01.05.2012	304	01.03.2013
Сбор документов, обоснование эффективности проекта	…	…	13.05.2013
Получение финансирования на поставку оборудования	01.05.2013
Строительство корпусов завода
Комплектация и поставка оборудования компанией GEA
Монтаж оборудования, пусконаладочные работы
Ввод завода в эксплуатацию	…	-	-

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Начало и продолжительность работ отображаются в графическом виде на рисунке 1.1:

Рисунок 1.1 График реализации проекта

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Инвестиции

Объем инвестиций в реализацию проекта составляет … тыс. руб. Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет … лет, срок окупаемости с учетом дисконтирования составит …. Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице 1.2:

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели

Финансовые показатели
Период расчета, мес.	120
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (год.), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, мес.
Дисконтированный период окупаемости DPB, мес.
Инвестиции в проект, рублей
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %

Ниже на рисунке 1.2 показан график NPV проекта:

Рисунок 1.2 График NPV проекта

…

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации. Чистый дисконтированный доход проекта на 2023 год составит 186 543 тыс. руб.

По данным исследования видно, что …

Сущность предлагаемого проекта

Описание проекта пивоваренного завода

ООО "…" планирует строительство пивоваренного завода производительностью 60 000 гл в год в городе Петропавловск-Камчатский, РФ.

После реализации начального этапа проекта (60 000 гл в год) и формирования собственного рынка сбыта (узнаваемости бренда на рынке), планируется …

При дальнейшем развитии компании предполагается открытие линии по выпуску безалкогольных минеральных вод с вкусовыми добавками, а также …

На рисунке 2.1 показан график развития проекта для всех трех фаз. При этом синий столбик показывает эффективную мощность, зеленый столбик - номинальную мощность. Время реализации фаз расширения можно изменить, в зависимости от объема продаж пивзавода.

Рисунок 2.1 Эффективная и номинальная мощность пивзавода

…

При реализации пива существует ярко выраженная сезонность спроса: в летние месяцы процентная доля продаж по месяцам составляет 9,2% от годовой производительности. В зимние месяцы - 7,0%.

"Эффективная" годовая производительность завода с учетом "пикового фактора" составляет 60 000 гл товарного пива в год. Для расчета номинальной годовой производительности предполагается равномерная загрузка с 12 идентичными месяцами.

Рисунок 2.2 Доля продажи в месяц

…

Реализация проекта спланирована таким образом, что выход на конечную производительность будет возможен без остановки производства.

Описание продукции

Пиво занимает третье место в мире по популярности после воды и чая, это самый популярный алкогольный напиток в мире. Пиво получают спиртовым брожением солодового сусла с помощью пивных дрожжей, обычно с добавлением хмеля. Содержание этилового спирта в большинстве сортов пива 3–6 % об. (иногда и выше, крепкое содержит как правило 8 % об., иногда даже и до 12 % об.), сухих веществ (в основном углеводов) — 7–10 %, углекислого газа — 0,48–1,0 %.

Компания ООО «…» будет выпускать 3 сорта пива: …

Таблица 2.1 Страны - мировые лидеры по производству пива

№	Страна	Производство, млн гл
1	Китай	2 430
2	США	…
3	Германия	…

По аналитическим данным, уровень потребления пива в России находится в пределах 75-77 литров на человека в год. Максимальный уровень среднедушевого потребления пива зафиксирован в Уральском федеральном округе (98,0 л), а минимальный – в Южном федеральном округе (50,4 л). По оценкам экспертов, Россия заняла третье место в мире по потреблению пива (первое место занимает Китай, второе – США).

Информация об участниках проекта

…

Местоположение проекта

Пивоваренный завод планируется построить в Петропавловске-Камчатском.

Климатический район строительства по ГОСТ 16350-80: II6. Объект строительства находится в северной промышленной зоне г. Петропавловска-Камчатского и расположен на границе 9-ти и 10-ти балльных сейсмических зон по карте сейсмического микрорайонирования (СМР-76) территории г. Петропавловска-Камчатского.

По результатам инженерно-геологических работ сейсмичность площадки принята …

Маркетинговый план

Обзор рынка пива в регионе

В России наблюдается общая тенденция по производству пива – замедление темпов роста. Пивоваренная отрасль уже не растет такими высокими темпами, что свидетельствует о том, что рынок сформирован и насыщен. На развитие пивоваренной отрасли большое влияние оказывают налоговое законодательство, а также введение других нормативных документов, ограничивающих продажи в общественных местах и ограничение времени продаж.

Производство пива в России в январе-марте 2013г. сократилось на …

Вступление в силу «антипивных» поправок к федеральному закону «О госрегулировании алкогольного рынка» (ФЗ-171) пока не отразилось на популярности пенного напитка среди россиян. По данным Росстата, в первой половине 2012 года потребление пива снизилось всего на 0,3%. При этом показатели одного из лидеров российского рынка — компании Sun InBev — заметно ухудшились. С начала года объем производства компании снизился на 9,5%.

Апокалиптические прогнозы пивоваров, предрекавших обвал отрасли накануне 2012 года, пока не оправдываются. Несмотря на введенные ограничения …

…

Динамика производства пива в Дальневосточном федеральном округе в среднем соответствует общероссийским тенденциям. Исследуемый регион – Камчатский край – занимает 4 место в рейтинге по объему произведенного пива, уступая Хабаровскому, Приморскому краю и Сахалинской области.

Таблица 3.1 Производство пива по регионам Дальневосточного федерального округа

Регион	2009	2010	2011	Занимаемое место в ДВФО в 2011 году*
Пиво, кроме отходов пивоварения, тыс. дкл
Республика Саха (Якутия)
Камчатский край
Приморский край
Хабаровский край
Амурская область
Магаданская область
Сахалинская область
Чукотский автономный округ

Источник: …

…

Розничная продажа алкогольной продукции и пива составляет 2 567 358 дкл.

Основные тенденции на рынке

На рынке производства и реализации пива по Камчатскому краю можно выделить следующие тенденции:

Снижение объемов производства пива в регионе, в первую очередь, за счет снижения производства основного игрока рынка …

Рост объема потребления пива, в том числе рост среднедушевого потребления пива;

Рост потребления местными жителями привозного пива, в том числе пива зарубежных производителей;

…

Основные тенденции в области изменения цен на пиво, объемов производства и реализации пива приведены в разделах ниже.

Динамика цен на пиво 2012-2013 гг.

Цены на продовольственные товары в декабре 2012 года по отношению к ноябрю увеличились на 0,3%, по отношению к декабрю 2011 года – на 4,8%. Потребительские цены на пиво увеличились на 12% и на конец 2012 года составляли 95,82 руб. за литр.

Привозное пиво зарубежных торговых марок более чем ….

Динамика объемов производства пива в 2012-2013 гг.

Согласно данным «Камстата», в Камчатском крае наблюдается следующая динамика производства пива (кроме отходов пивоварения):

Таблица 3.5 Динамика объемов производства пива в Камчатском крае, тыс. дкл.

Продукция	2009	2010	2011	2012
Пиво, кроме отходов пивоварения тыс. дкл.	1556,0	1482,8	…	…

Источник: ФСГС по Камчатскому краю http://www.kamstat.ru

За последние годы в Камчатском крае наблюдается снижение объемов производства пива. По прогнозам, в 2013 году такая динамика сохранится. На рисунке приводится графическое изображение динамики объемов производства пива с указанием прогноза на 2013 год: …

Динамика объемов реализации пива в 2012-2013 гг.

За 2012 год по Камчатскому краю было реализовано населению … тыс. дкл алкогольных напитков в абсолютном алкоголе. Реализация пива населению составила …тыс. дкл, что на … % выше уровня соответствующего периода прошлого года:

Таблица 3.6 Продажа алкогольных напитков и пива населению

Алкогольные напитки	2012г.			2011г.
	тыс. дкл	в % к		тыс. дкл	в % к итогу, в абсолют- ном алкоголе
		2011г.	итого, в абсолют- ном алкоголе
Алкогольные напитки и пиво в абсолютном алкоголе	384,5	96,6	100,0	398,1	100,0
в натуральном выражении:
водка и ликероводочные изделия	515,1	95,4	55,0	540,0	55,6
вина виноградные и плодовые	216,5	88,9	7,9	243,7	8,6
шампанские и игристые вина	134,2	99,5	3,8	134,8	3,7
коньяки	55,6	98,2	6,1	56,6	6,0
напитки слабоалкогольные	89,7	72,2	1,2	124,2	1,7
пиво	2567,4	102,9	26,0	2495,7	24,4

Источник: ФСГС по Камчатскому краю http://www.kamstat.ru

В структуре оборота розничной торговли организаций, имеющих лицензию на розничную продажу алкогольной продукции…

За 2012 год розничная продажа пива отчитавшихся предприятий и организаций составила …

Таким образом, динамика объемов потребления пива в Камчатском крае растет. При условии постоянного снижения объемов производства пива Камчатскими производителями, можно сделать вывод, что растет потребление привозного пива.

Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Пиво является самым популярным алкогольным напитком в мире. В Камчатском крае уровень потребления пива составляет … тыс. дкл в год, что в пересчете на одного жителя равняется … литров в год.

…

Обзор потенциальных конкурентов в регионе

Основным конкурентом компании по производству пива в Камчатском регионе является …. Компания является единственным производителем пива в регионе, не считая 2-3-х мини заводов, которые не могут составить конкуренцию заводу.

Предприятие производит 5 сортов пива: ..

Таблица 3.9 Карточка компании …

Реквизиты	Данные об Инициаторе проекта
Предприятие (полное название)
Сокращенное наименование предприятия
Местонахождение компании
Дата регистрации
ИНН
ОГРН
Уставный капитал
Основной акционер

Источник: раскрытие информации

Производство пива является основной составляющей экономики общества и составляет более 80 процентов выручки от общего объема. Структура производства представлена диаграммой:

Рисунок 3.5 Доля выпуска видов продукции компанией «Кампиво»

…

Прогноз развития рынка

На рынке пива в Камчатском крае прогнозируется сохранение тенденции сокращения объемов производства существующих на рынке игроков. Однако …

Ценообразование на рынке

Ценообразование на рынке пива в Камчатском крае несколько отличается от системы ценообразования в центральной России. Это во многом связано с удаленностью региона, а следовательно, с высокими транспортными издержками как на доставку сырья (для местных производителей пива), так и на доставку самого продукта (для привозного пива). …

Производственный план

Описание зданий и помещений

Размещение проектируемого здания и сооружений выполнено на основании технологического задания на проектирование, и выполнено в соответствии с СП 18.13330.2011 «Генеральные планы промышленных предприятий», СП 14.13330.2011 «Строительство в сейсмических районах» было выполнено …:

Рисунок 4.1 Схема Генерального плана

…

Таблица 4.1 Технико-экономические показатели объекта

№ п/п	Наименование	Площадь
		М 2	%
1	Общая площадь участка	…	100,0
2	Площадь застройки, в т.ч.:	…	25,0
2.1	Здание пивоварни	…
2.2	Блочно-модульная котельная	60,0
2.3	Трансформаторная подстанция (ТП)	12,0
2.4	Водозаборная станция
2.5	Очистные сооружения
2.6	…	35,0

На рисунках 4.2-4.5 приведены виды объёмной проработки проекта со всех сторон, обозначенных на рисунке 4.1 «Схема Генерального плана»:

Рисунок 4.2 Визуализация проекта. Вид 1

…

Особенности строительства

При организации строительства пивоваренного завода необходимо придерживаться требований проекта и рекомендаций, прописанных в проектной документации:

Все строительно-монтажные работы производить по проектам производства работ, обязательно содержащим технологические карты по видам работ, с соблюдением требований СНИП, рабочих чертежей, производственных инструкций строительными организациями, имеющими СРО на проведение СМР.

Строительство объекта производится в 2 смены.

Все строительство объекта подразделяется на два периода:

- подготовительный;

- основной.

При подготовке к производству строительно-монтажных работ должно быть …

Описание технологического процесса

В качестве основного исходного сырья в процессе пивоварения используются вода, солод, дрожжи и хмель, на основе которых в результате разных технологических операций производится пиво. Процесс пивоварения включает следующие участки: варочный цех, холодный блок, фильтрационное отделение. Для выполнения необходимых технологических процессов нужны не только вышеупомянутое исходное сырье, но и тепловая энергия, холод, установка регенерации CO2, сжатый воздух и водоподготовка. Линия розлива в кеги.

Представление оборудования и последовательность процесса производства показано на рисунке 4.6:

…

Описание оборудования. Поставщики оборудования

Поставщиком производственного оборудования выступает Немецкая компания …, объединяющий многих поставщиков технологического оборудования, технологий и ноу-хау для молочной, пивоваренной, алкогольной, пищевой, химической и фармацевтической промышленности, которые являются признанными лидерами в своих отраслях и имеют богатый опыт работы во всех уголках мира.  

Таблица 4.2 Перечень и производительность основных установок завода

…

Прочие технологические вопросы

Функции контроля за качеством продукции направлены на систематическое выявление отклонений технологического процесса и его результатов от установленных требований, а также на получение достоверной информации для последующей выработки продукции требуемого качества. Организацию контроля за качеством продукции осуществляют работники лаборатории.

…

Сырье, материалы и комплектующие

Основным сырьем для производства пива по рецептурам ООО «…» является солод, вода и хмель:

Таблица 4.3 Удельный расход сырья на гектолитр товарного пива

№	Сырье	Единица измерения	Показатель
1	Солод	кг
2	Рис	кг
3	Сахар	кг
4	Вода	гл
5	Хмель (альфа-кислоты)	г

Источник : …

При производстве пива применяется ряд вспомогательных веществ:

Таблица 4.4 Удельный расход вспомогательных материалов на гектолитр товарного пива

…

В процессе пивоварения образуются следующие отходы:

Таблица 4.5 Удельное образование отходов при производстве гектолитра товарного пива

…

Организационный план

План по персоналу

На ООО «…» будет работать .. человек. Персонал завода будет складываться из административного, производственного и обслуживающего персонала.

Средняя заработная плата на предприятии установлена на уровне …

Основные партнеры проекта

Основные партнеры компании ООО «…» представлены ниже:

…

План-график работ по проекту

Этапы реализации проекта приведены в таблице 5.1:

Таблица 5.1 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Предпроектные и проектные работы
Сбор документов, обоснование эффективности проекта
Получение финансирования на поставку оборудования
Строительство корпусов завода
Комплектация и поставка оборудования компанией GEA
Монтаж оборудования, пусконаладочные работы
Ввод завода в эксплуатацию

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Источники, формы и условия финансирования

В проекте планируется использование собственных и заемных средств.

Собственные средства проекта составляют …

Окружение проекта

Юридический аспект

Деятельность по производству и обороту пива и пивных напитков регулируется Федеральным законом от 22.11.1995 №171-ФЗ «О государственном регулировании производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции и об ограничении потребления (распития) алкогольной продукции»

 31 декабря 2012 года завершается «переходный» период, в течение которого действовали особые условия для пива и пивных напитков крепостью 5% и менее

 В 2013 году осуществлён полный запрет ночной продажи пива и пивных напитков:

С 01.01.2013 на пиво и пивные напитки крепостью 5% и менее распространяются положения Федерального закона № 171-ФЗ о запрете ночной продажи алкогольной продукции.

С 01.01.2013 полностью запрещена розничная продажа пива и пивных напитков любой крепости с 23.00 до 8.00 по местному времени.

…

Социальный аспект

Социальный аспект проекта по производству пива заключается в создании отечественного производства пива и безалкогольной продукции в Камчатском крае и возможности потребителей приобретать качественную продукцию по разумным ценам. Компания ООО «…» может занять ведущую роль в на рынке пива в Камчатском крае, вытеснив при этом импорт и менее качественных местных производителей.

Важным социальным аспектом деятельности компании являются:

…

Экологический аспект

Территория проектируемого объекта в целом отличается слабой техногенной загруженностью, что приводит к отсутствию нарушений и изменений в природных комплексах. В период освоения и увеличения техногенной нагрузки развитие неблагоприятных экзогенных процессов (эрозии, подтопления, заболачивания, мерзлотных процессов), способных отрицательно повлиять как на инженерные сооружения, так и на природные комплексы не представляется.

Возможные основные источники и виды негативного воздействия на окружающую среду следующие:

…

Государственное регулирование

К настоящему времени в нашей стране сформировалась современная пивоваренная индустрия, играющая заметную роль в экономике. За последние годы было принято ряд законов, определяющие правила производства и реализации пива в России, приведенные в п. 6.1 данного бизнес-плана.

Государственное регулирование отрасли пива осуществляется Федеральной службой по регулированию алкогольного рынка 1 . На сегодняшний день отрасль регулируется следующими Федеральными законами:

…

Финансовый план

Исходные данные и допущения

..

Номенклатура и цены

Основной продукцией данной компании является пиво. В расчете приняты цены, указанные в таблице 7.1:

Таблица 7.1 Наименование и цены

№	Продукция	Стоимость, руб./литр.	Примечание
1	Пиво	…	Данная стоимость средняя для всех производимых сортов пива на протяжении года и не учитывает сезонное изменение стоимости и объемов потребления.

При реализации пива существует ярко выраженная сезонность спроса: в летние месяцы процентная доля продаж по месяцам составляет 9,2% от годовой производительности. В зимние месяцы - 7,0%. В расчетах бизнес-плана используется номинальная годовая производительность, которая предполагает равномерную загрузку с 12 идентичными месяцами и составляет 8,33%. Сезонность спроса нивелируется формированием запасов.

Инвестиционные издержки

Реализация данного проекта ведется его Инициаторами с апреля 2012 года. За этот период были осуществлены работы, описанные в пункте «Осуществленные затраты». «Предстоящие затраты» предполагают использование как собственных, так и заемных средств. Все инвестиционные затраты на реализацию проекта приводятся в таблице 7.2:

Таблица 7.2 Наименование и цены

…

* Все затраты могут быть изменены в процессе проектирования, строительства и эксплуатации пивоваренного завода.

Покрытие дефицита кэш-фло … млн. рублей – это минимальные необходимые вложения, которые пойдут на выплату процентов по аккредитиву российского банка, оплату труда и закупку материалов, пока выручки по проекту еще не достаточно.

Коммерческие предложения компаний-производителей в приложениях к данному бизнес-плану.

Потребность в первоначальных оборотных средствах

Потребность в первоначальных оборотных средствах складывается из …

Налоговые отчисления

Предприятие использует общий режим налогообложения.

Под общим налоговым режимом (или как его часто называют ОСН), подразумевается режим выплаты налогов, установленный для организаций с различными организационно-правовыми формами (если они при этом не пользуются специальными налоговыми режимами).

…

В соответствии с положениями гл. 22 НК РФ пиво является подакцизным товаром. По пиву, произведенному на территории РФ, обязанность по уплате акциза возникает у организаций и индивидуальных предпринимателей, реализующих пиво собственного производства.

Налоговая база по акцизам …

Операционные издержки (постоянные и переменные)

Постоянные издержки

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на производство, не зависящие от изменения объема производства. К ним относятся, как правило, затраты на обслуживание и управление. Основные постоянные издержки завода по производству пива представлены в таблице 7.5:

Таблица 7.5 Постоянные издержки

№	Показатель	Руб.
	Общехозяйственные	254 000
1	Связь и интернет
2	Текущий ремонт здания и оборудования
3	Затраты на текущую подготовку кадров
4	Представительские расходы
5	Канцелярские расходы
6	Транспортные затраты
	Сбытовые
7	Затраты на продвижение сайта
8	Маркетинговые затраты
	Непредвиденные расходы
	ИТОГО

Транспортные затраты не учитывают доставку сырья или продукции, а предполагают транспортные затраты административно-управленческого персонала на осуществление хозяйственной деятельности предприятия.

Переменные издержки

Переменные издержки проекта – это затраты на материалы, к которым в данном проекте относятся солод, хмель, вспомогательные материалы, вода и энергоресурсы.

Таблица 7.6 Переменные издержки

…

В расчете принимаются следующие затраты на сырье:

Таблица 7.7 Расчет переменных издержек

…

Для реализации продукта необходимо закупить материал для упаковки пива. Стоимость затрат на упаковку одного литра пива принималась на уровне … руб.

…

План продаж

Проектная мощность завода по производству пива составляет …

Расчет выручки

Расчет выручки формируется на основе плана продаж и цен на продукцию. План выручки по годам таблице 7.9:

Таблица 7.9 План выручки по годам, тыс. руб.

…

При расчете плана выручки не учитывалась сезонность спроса и наращивание мощностей компании.

Прогноз прибылей и убытков

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице 7.10:

Таблица 7.10 Отчет о прибылях и убытках

P & L	2013	2014	2015	2016	2017
Объем продаж
Издержки проекта
Валовая прибыль
Зарплата персонала
Выплаты процентов по кредиту
Амортизация
Суммарные непроизводственные издержки
Прибыль до выплаты налога
Налоги
Чистая прибыль

Продолжение …

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан 7.11. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

Таблица 7.11 Прогноз движения денежных средств

C F F O	2013	2014	2015	2016	2017
Выручка
Переменные издержки проекта
Расходы на оплату труда
Налоги
ОСН
Социальный налог
Акциз
Налогооблагаемая прибыль
Кэш-фло от операционной деятельности
Капитальные затраты
Сырье/материалы
Оборудование
Амортизационные отчисления
Кэш-фло от инвестиционной деятельности
Собственные средства
Заемные средства
Выплата тела долга
Выплата процентов за пользование кредитом (2,75%)
Выплаты процентов Российскому банку (3%)
Кэш-фло от финансовой деятельности
Баланс наличности на начало периода
Баланс наличности на конец периода

Продолжение …

Анализ эффективности проекта

Показатели эффективности проекта

Основные финансовые показатели показаны в таблице 7.12:

Таблица 7.12 Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций
Период расчета, мес.
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (год), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, мес.
Дисконтированный период окупаемости DPB, мес.
Инвестиции в проект, рублей
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %

По данным исследования видно, что …

…

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Анализ рисков проекта

Качественный анализ рисков

Как и любая компания, функционирующая на рынке, данный проект находится в условиях рисков. Основные возможные риски вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице 7.13:

Таблица 7.13 Основные риски проекта

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Производственные и коммерческие риски
Срывы сроков поставки оборудования и материалов	Вероятность: низкая Степень опасности: средняя Влияние: затягивания процесса открытия компании
…	Вероятность: средняя Степень опасности: средняя Влияние: уменьшение оборотного капитала	Работа только по предоплате

Количественный анализ рисков

В таблице 7.14 показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка:

Таблица 7.14 Анализ чувствительности

Базовое значение	NPV, тыс. руб.		IRR
	186 543 595		20,57%
Отклонения	∆	%	∆	%
Увеличение акциза до 20 рублей за литр
Снижение объемов реализации на 20%
Увеличение переменных затрат на 10%
Снижение цены реализации на 10%

Продолжение

Базовое значение	PI		PB			DPB
	1,87		65,5			93,3
Отклонения	∆	%		∆	%		∆	%
Увеличение акциза до 20 рублей за литр
Снижение объемов реализации на 20%
Увеличение переменных затрат на 10%
Снижение цены реализации на 10%

По результатам проведенного анализа наблюдается ..

Приложения

Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб.

янв.13

фев.13

мар.13

апр.13

май.13

июн.13

июл.13

авг.13

сен.13

окт.13

ноя.13

дек.13

Выручка

Переменные издержки проекта

Постоянные издержки проекта

Расходы на оплату труда

Налоги

ОСН

Социальный налог

Акциз

Налогооблагаемая прибыль

Кэш-фло от операционной деятельности

Капитальные затраты

Оборудование

Амортизационные отчисления

Кэш-фло от инвестиционной деятельности

Собственные средства

Заемные средства

Выплата тела долга

Выплата процентов за пользование кредитом (2,75%)

Выплаты процентов Российскому банку (3%)

Кэш-фло от финансовой деятельности

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода