Бизнес-план агропромышленного предприятия

Оглавление
1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА
2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА
2.1 Описание проекта
2.2 Особенности организации проекта
2.3 Информация об участниках проекта
2.4 Месторасположение проекта
3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛ АН
3.1 Обзор рынка сухофруктов и добавок к чаю в Московской области, 2013 год
3.2 Основные тенденции на рынке
3.3 Анализ потребителей. Сегментация потребителей
3.4 Обзор потенциальных конкурентов
3.5 Ценообразование на рынке
4. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН
4.1 Описание зданий и помещений
4.2 Расчет стоимости строительства завода по переработке фруктов и душистых растений
4.3 Описание технологического процесса (от особенностей ухода за растениями до конечного продукта)
4.4 Подбор и описание оборудования
4.5.Прочие технологические вопросы
4.6 Сырье, материалы и комплектующие
5. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН
5.1 План по персоналу
5.2 План-график работ по проекту
5.3 Источники, формы и условия финансирования
6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН
6.1 Исходные данные и допущения
6.2 Номенклатура и цены
6.3 Инвестиционные издержки
6.4 Потребность в первоначальных оборотных средствах
6.5 Налоговые отчисления
6.6 Операционные издержки (постоянные и переменные)
6.7 План продаж
6.8 Расчет выручки
6.10 Прогноз движения денежных средств
6.11 Анализ эффективности проекта
7 . Анализ рисков проекта

 

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Целью данного бизнес-плана является описание экономического обоснования организации агропромышленного предприятия на двух земельных участках близ деревни Берхино, Луховицкого района Московской области.

Были определены следующие направления деятельности предприятия.

1.Выращивание и оптовая продажа трав и листьев сушеных.

2.Выращивание и оптовая продажа трав (сборов) в сочетании с ягодами и фруктами

3. Производство самостоятельного чайного напитка из трав и сушеных ягод.

4. Сушеные листья растений в сочетании с травами и ягодами

5.Производство и оптовая продажа сушеных фруктов.

6.Производство и оптовая продажа сушеных ягод.

В расчетной части бизнес-плана были произведены расчеты и получены следующие результаты.

Таблица 1. Ключевые показатели проекта

Показатели эффективности инвестиций	Значение, руб.
Чистая прибыль 2014-2018 гг.
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (мес.), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, лет.
Дисконтированный период окупаемости DPB, лет.
Инвестиции в проект, рублей
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %

Источник: Расчеты Megaresearch

Таким образом, при пятилетнем сроке бизнес-планирования со ставкой дисконтирования 10,5% получили окупаемость инвестиций в течение ___ года, а дисконтированную окупаемость ___ года, что вне всяких сомнений говорит об успешности проекта. Чистый дисконтированный доход по итогам проекта составит _______рубля.

При этом, необходимо учитывать, что по мере развития агропромышленного предприятия направлений деятельности, а значит и притоков дохода, будет больше.

2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

2.1 Описание проекта

Сущностью данного бизнес-плана является анализ и проработка организации агропромышленного предприятия с несколькими основными направлениями деятельности.

Выращивание сушка и оптовая продажа трав и листьев сушеных (ягодных)

Это могут быть душица, чабрец, мята, иван-чай. Из сушеных листьев ягод это будут листья малины, ежевики и смородины.

Рис.1.Сушеная мята

Источник: http://fruitinfo.ru/

Производство и продажа трав (сборов) в сочетании с ягодами и фруктами

Сушеные листья растений в качестве самостоятельного чайного напитка

Это могут быть мята, чабрец, иван-чай и т.д.

Рис. 2.Травянной чай

Источник: http://fruitinfo.ru/

Выращивание, производство и продажа сушеных фруктов. Это будут яблоки, груши, вишня, слива, абрикос.

Рис.3. Ломтики сушеных яблок

Источник: http://fruitinfo.ru/

Выращивание, производство и продажа сушеных ягод.

Предполагаются такие ягоды. Как малина, ежевика, смородина, возможно шиповник.

Рис.4. Сушеные плоды шиповника

Источник: http://fruitinfo.ru/

2.2 Особенности организации проекта

К особенностям данного бизнес-плана можно отнести наличие нескольких направлений деятельности предприятия, а с развитием их станет еще больше. Также можно отнести к особенностям постепенное создание и пополнение основных фондов: административного здания, производственного цеха, теплицы, покупки оборудования и техники.

2.3 Информация об участниках проекта

Данный бизнес-план составлен по договору с физическим лицом. Инициатором проекта является Потапов Юрий Семенович.

2.4 Месторасположение проекта

Луховицкий район — административно-территориальная единица и муниципальное образование на юго-востоке Московской области России.

Административный центр — город Луховицы.

Площадь района составляет 1282,6 км². Район граничит с Зарайским, Озёрским, Коломенским и Егорьевским районами Московской области, а также с Рыбновским районом Рязанской области.

Реки: Чёрная, Вобля, Меча, Осётр. Основная река — Ока.

С 2006 года в состав района входят 8 поселений, из них городских — 2, сельских — 6:

Городское поселение Луховицы

Городское поселение Белоомут

Сельское поселение Астаповское

Сельское поселение Газопроводское

Сельское поселение Головачёвское

Сельское поселение Дединовское

Сельское поселение Краснопоймовское

Сельское поселение Фруктовское.

Население района — 82,5 тыс. человек, в том числе в городском поселении Луховицы проживают 31,9 тыс. человек. Всего насчитывается 94 населённых пункта.

В районе действует «Луховицкий машиностроительный завод», производящий авиационную технику; Луховицкая швейная фабрика; молочный, мукомольный и консервный заводы.

Район располагает развитой сетью автомобильных дорог с твердым покрытием протяженностью более 600 км. По его территории проходят федеральная автомобильная трасса М-5 «Урал», железнодорожная магистраль Московско-Рязанского отделения Московской железной дороги.

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛ АН

3.1 Обзор рынка сухофруктов и добавок к чаю в Московской области, 2013 год

Общая ситуация

По сравнению с периодом 2010-2011 годами в 2012 году рост торгового оборота замедлился. В продуктовом ритейле данный показатель вообще демонстрирует резкое снижение. Оборот розничной торговли в РФ растет исключительно за счет сегмента нон-фуд. При этом конкуренция ужесточается, а роста рынка на уровне 15–20%, как прежде, не предвидится. По прогнозам INFOLine, в ближайшем будущем этот показатель будет составлять в лучшем случае 5–6%. В перспективе крупная сетевая торговля продолжит наращивать объемы продаж за счет поглощения более мелких сетей и несетевой торговли, а также развития СТМ.

Сегмент кофе, чая и добавок

Рынок чая в России последние 7 лет в целом сохраняет стабильность. В стране, где этот напиток пьет почти 100% населения, такой результат скорее хорош, чем плох, ведь он сигнализирует о явной приверженности продукту, не зависящей, по большому счету, даже от всеобщих экономических проблем. Среди качественных изменений – растущий спрос потребителей на пакетированный чай и возвращение интереса к премиальным продуктам.

C помощью ресурса www . fira . ru , представлена статистика развития рынка.

Рис.6. Объем совокупной выручки нарастающим итогом по группе чай, кофе (оквэд 15.86) в Москве и Московской области

Источник: fira . ru

Как мы можем видеть из представленной диаграммы, совокупный оборот рынка по данной категории вырос ………………..тыс. руб, что свидетельствует об уверенном развитии сегмента.

Примерна та же ситуация складывается по совокупной прибыли участников рынка.

Рис.7. Объем совокупной прибыли нарастающим итогом по группе чай, кофе (оквэд 15.86) в Москве и Московской области

Источник: fira . ru

Прибыль компаний, участниц рынка кофе, чая также выросла за два последних года с …………………..тыс.руб.

Сегмент сухофрукты

Сырьевые неурядицы — не единственная проблема рынка орехов и сухофруктов, хотя и самая специфическая. Остальные ничем не отличаются от прочих сегментов — законы рынка для всех одинаковы: когда в кризис произошел отток потребителей, связанный с достаточно высокой стоимостью продукта, конкуренция ужесточилась. Игроки рынка и сегодня оценивают ее крайне высоко. Свою оценку ситуации давали эксперты.

3.2 Основные тенденции на рынке

Рассмотрим основные тенденции, сложившиеся на рынке.

Сухофрукты

1.Планомерное уменьшение доли импорта

Об этом свидетельствует информация аналитического отдела портала Fruitinfo.ru

Рис.11. Динамика импорта сухофруктов и орехов за 2011-2012 гг., тыс.тонн

Источник: Fruitinfo.ru

Становится понятно, что динамика импорта сухофруктов нестабильная и имеет небольшие скачки.

2. Разнонаправленные тренды

В числе основных тенденций производители называют совершенно разные, порой противоположные направления развития рынка. О чем это может свидетельствовать? Только о том, что рынок меняется — и пока процесс не завершен, и общая картина еще не сложилась, каждый из его участников видит в ней что-то свое, что ближе всего к деятельности его компании.

3.Рынок « No name », слабая роль брендинга.

В сегменте орехов и сухофруктов сложилась интересная ситуация: значительная доля продукции этого рынка приходится на премиальный сегмент, при этом отличительного знака премиума — развитого брендинга — на нем не наблюдается. Удивительно, но факт: продукты, за 100 грамм которых потребители выкладывают больше, чем за такое же количество шоколадных конфет, зачастую безымянны.

Кофе, чай и добавки к нему

1. В долгосрочной перспективе самый крупный сегмент чeрный чай - медленно уступает зеленому и травяному/фруктовому чаю.

2. Растет потребительский спрос на черные и зеленые чаи с добавками натуральных

3.3 Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Поскольку в краткосрочной и среднесрочной перспективе Заказчиком определена стратегия продвижения через сектор B2B (business to business), будем более подробно рассматривать именно этот сектор потребителей.

Рассмотрим более подробно потенциальных потребителей по категориям:

Оптовые «компании-посредники»

На рынке существует достаточное количество компаний – посредников, способных забирать любой объем продукции самовывозом. Расстояние 140 км. от Москвы по Рязанскому шоссе не является препятствием.

Компании-производители сухофруктов, травяных и ягодных сборов

В пункте 3.4. бизнес-плана рассмотрены компании – производители сухофруктов, сушеных ягод, сушеных трав. Предмет сотрудничества здесь заключается в поставках сырья на производство этих компаний, у которых по сути, остается одна задача, фасовка конечной продукции, при условии прохождения требований по качеству сырья.

Аптечные сети

Аптечные сети все больше и больше продают продукции для профилактики здоровья и предупреждения заболеваний. Поэтому сотрудничать на предмет поставок целебных сборов и чаев будет очень актуально.

Крупные торговые сети ( Retail – сектор)

Офисы крупных российских торговых сетей в большинстве своем расположены в Москве, поэтому можно попытаться наладить сотрудничество. Но, в этом случае, также потребуется фасовка продукции и торговая марка.

Крупные оптовые интернет - площадки

На сегодняшний день большой объем оптовых сделок заключается с помощью специализированных интернет - порталов. В данном случае определяющим фактором будет являться конкурентная цена.

Выводы п.3.3:

Практически все крупные участники перечисленных выше сегментов B2B базируются в Москве. Пробовать работать можно со всеми, но при этом необходимо учитывать выше перечисленные минусы сотрудничества.

В любом случае, выстраивание правильной стратегии продвижения продукции первостепенная задача для собственников предприятия.

 

3.4 Обзор потенциальных конкурентов

Так как, у предприятия предполагается два основных направления: производство сухофруктов и выращивание полезных трав, которые позиционируются на рынке в отдельных сегментах, в контексте данного вопроса разделим рынок конкурентов на производителей целебных трав и на производителей сухофруктов:

Целебные (полезные) травы…

Производство сухофруктов…

3.5 Ценообразование на рынке…

Выводы Главы 3:

1. Проведя маркетинговый анализ, установили, что такие сегменты продовольственного рынка как кофе, чай и добавки; сухофрукты и орехи являются достаточно стабильными сегментами торговли. Планомерно растет спрос на эти виды продукции.

2. Значительная часть сухофруктов продается на крупных рынках, без фасовки.

3. Сегмент фруктовых чаев и добавок к чаю имеет тенденцию к росту. Об этом свидетельствуют сами участники рынка.

4. В московском регионе существуют самые широкие возможности продвижения на рынок и в сегменте сухофруктов, и в сегменте сушеных трав и ягод.

4. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Как уже отмечалось в разделе 2 описание проекта, основными направления ми деятельности предприятия будут:

1.Выращивание и оптовая продажа трав и листьев сушеных. (ОКВЭД 01.11.8)

2.Выращивание и оптовая продажа трав (сборов) в сочетании с ягодами и фруктами (ОКВЭД 01.11.8)

3. Производство самостоятельного чайного напитка из трав и сушеных ягод. (ОКВЭД 01.11.8)

4. Сушеные листья растений в сочетании с травами и ягодами. (ОКВЭД 01.11.8)

5.Производство и оптовая продажа сушеных фруктов. (ОКВЭД 51.13.2)

6.Производство и оптовая продажа сушеных ягод. (ОКВЭД 51.13.2)

4.1 Описание зданий и помещений

Из производственных зданий прогнозируется следующий состав:

-Административное здание (офис и комнаты персонала)

-Помещение для размещения цеха сушки;

-Помещение для цеха первичной обработки;

-Помещение для хранения сырой продукции;

-Помещение для хранения сушеных ягод, фруктов и трав.

Технические требования к помещениям

Здания для размещения вышеперечисленных производственных участков должны соответствовать требованиям СНиП 11-90-81.

Здание должно отвечать технологическим, санитарным, противопожарным нормам. Оно должно быть оборудовано охранной и противопожарной сигнализациями. Помещения основного производственного назначения в случае переработки растительного материала требуют следующих условий:

1. Подготовительный участок (загрузка, мойка, инспектирование, чистка, резка, бланширование), сушильное отделение, отделение готовой продукции, упаковочный участок, а также склад готовой продукции и лаборатория требуют, согласно соответствующим нормам, окраску потолков - известковую, а стены (панели) должны быть моющиеся, полы - моющийся с системой спускных трапов. На участках подготовки сырья должны быть установлены раковины с подводкой холодной и горячей воды, поливочный кран и наличие трапов для спуска воды на полу для спуска воды в канализацию.

2. В сушильном отделении необходимо наличие раковины с холодной и горячей водой, моющиеся полы и стены и трапы для сброса воды в канализацию.

3. В помещениях, где хранится необходимый запас для бесперебойной работы производства, стены и потолки требуют известковой обработки, полы – покрыты асфальтом.

Производственные помещения должны быть оборудованы системами энергоснабжение, водоснабжения, канализации и вентиляции.

Основными требованиями, предъявляемые к сетям водоснабжения, канализации, энергоснабжения, газоснабжения, являются:

Внутренний водопровод и канализация зданий и помещений для переработки сельскохозяйственной продукции должны отвечать СНиП 11-30-76. Помещения должны быть оборудованы внутренним производственным водопроводом для подачи воды питьевого качества, удовлетворяющей требованиям ГОСТ 2874-73.

В помещениях, связанных непосредственно с технологическим циклом подготовки и переработки овощей, следует предусматривать краны для мытья полов и оборудования. Радиус действия крана по нормам - 20 м. Также необходимо устанавливать умывальники и трапы диаметром 100 мм. Помещение для переработки пищевой продукции должно иметь раздельные сети внутренней производственной и бытовой канализаций.

Общая энергетическая мощность (220/380 В) подводящих электрических сетей должны быть рассчитаны на потребляемую мощность не менее 260 кВт.

Подвод газа среднего давления должен обеспечивать подачу не менее 380 куб. м в час.

Для очистки производственных сточных вод перед выпуском их в наружную канализацию необходимо устанавливать пескоуловители и отстойники, которые рассчитываются по нормам производства.

4.2 Расчет стоимости строительства завода по переработке фруктов и душистых растений

…

4.3 Описание технологического процесса (от особенностей ухода за растениями до конечного продукта)

…

4.4 Подбор и описание оборудования

…

4.5.Прочие технологические вопросы

…

4.6 Сырье, материалы и комплектующие

…

Выводы Главы 4:

В разделе были рассмотрены четыре основных способа сушки фруктов, ягод и трав. Каждый из них имеет свои особенности, достоинства и недостатки.

Конечный выбор Заказчика будет зависеть от стоимости оборудования, надежности, соответствии технических параметров планируемым объемам производства.

5. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

Совместно с Заказчиком при составлении штатного расписания были предусмотрены сотрудники по следующим структурам предприятия:

-Административно-управленческий аппарат;

-Служба главного агронома;

-Сотрудники сушильного отделения;

-Фасовочный цех;

-Привлечение сезонных рабочих.

5.1 План по персоналу

В расчетной части бизнес-плана был сформирован план ФОТ.

Таблица.3 .Планируемый ФОТ предприятия

Источник: расчеты Megaresearch

Таким образом, ежемесячная сумма ФОТ составила _______, сумма сезонных работ составила ________, а по итогам года сумма ФОТ – _________ рублей (без учета социальных налогов).

5.2 План-график работ по проекту

В соответствии с планами Заказчика был сформирован календарный план работ на период запуска проекта 2013/2014 год.

Таблица.4 Календарный план мероприятий на период запуска производства

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Получение бизнес-плана проекта
Получение разрешения на строительство
Проектирование распределения территорий
Строительство здания и сооружений согласно плана
Закуп необходимого количество семян и саженцев
Подготовительные работы для посева и посадки
Посев и посадка материалов
Сезонные работы согласно плану персонала
Покупка аппарата для сушки фруктов, ягод и трав
Сбор урожая ягод и трав 2013 года
Обработка и сушка трав и ягод на аппарате
Обеспечение условий хранения ягод и трав после обработки

Источник: расчеты Megaresearch

Понятно, что имея цикличность производства 1 год, примерно такие же календарные планы будут на каждый год реализации проекта.

5.3 Источники, формы и условия финансирования

По информации, полученной от Заказчика, основным источником финансирования проекта будут собственные средства.

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

6.1 Исходные данные и допущения

Исходные данные для финансового планирования формировались на основе информации от Заказчика, налоговых ставок и условий применения амортизации имущества согласно НК РФ.

Ставка дисконтирована была определена экспертным путем и составляет 10,5% для данного проекта. Обусловлено такое значение:

1. Стремлением Правительства РФ и ЦБ РФ по долгосрочному снижению уровня инфляции в стране и ставки рефинансирования.

2. Большому сроку реализации данного проекта - 5 лет.

Касаемо амортизации здания и техники, условия формировались согласно требованиям о начислении амортизации НК РФ.

 

6.2 Номенклатура и цены

Таблица.5 .Планируемые продажные цены по направлениям деятельности

Наименование	Оптовая цена продажи за 1 кг.(руб.)
Ягоды (плоды) – крупный опт
Малина
Ежевика
Черная смородина
Ягоды (листья) - фасовка
Малина
Ежевика
Черная смородина
Травы - фасовка
Мята
Душица
Другие
Многолетние травы (малый участок)
Фруктовые деревья (сушеные плоды) – крупный опт
Яблони
Груши
Вишня

Источник: расчеты Megaresearch

6.3 Инвестиционные издержки

Совместно с Заказчиком был сформирован план инвестиций в проект по следующим категориям:

- Предварительные работы;

- Проектно-изыскательские работы;

- Основные капитальные затраты и оборудование;

- Строительно-монтажные работы;

- Прочие затраты.

Представим получившиеся данные.

Таблица.6 . Состав инвестиций проекта

№	Капитальные затраты	Значение, руб.
1	Предварительные работы
1.1	Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта
2	Проектно-изыскательские работы
2.1	Издержки при получении технических условий (согласования)
2.2	Регистрация торговой марки
2.3	Разработка проектной документации
3	Основные капитальные затраты и оборудование
3.1	Оборудование для сушки фруктов и трав
3.2	Аппарат удаления косточек из вишни
3.3	Покупка трактора с прицепом
3.4	Оборудование фасовки
3.5	Системы полива
3.6	Электрооборудование/Компьютерное оборудование
3.7	Тележки для сбора продукции
3.8	Инструменты для работы, инвентарь, электроинструмент и прочее
4	Строительно-монтажные работы
4.1	Строительство административного и производственных блоков
5	Прочие работы
	Итого

Источник: расчеты Megaresearch

При этом предполагается, что в 2014 году будет вложено 75% всего объема инвестиций, а в 2015 году -25% инвестиций.

Рис.17 .Диаграмма структуры инвестиций проекта

Источник: расчеты Megaresearch

Как мы можем видеть, _____% инвестиций составляют строительно-монтажные работы, а ________% - основные капитальные затраты и оборудование.

6.4 Потребность в первоначальных оборотных средствах

На основе информации о площади участка, норм посадки по каждой культуре и цен на семена и посадочный материал была сформирована таблица потребности сырья.

Таблица.7 . Состав затрат на приобретения семян и посадочного материала

Наименование	Норма посадки шт.(кг.)/Га	Площадь участка, Га	Кол-во шт. или кг.	Цена за 1 единицу сырья, руб.	Общая стоимость сырья посева, руб.
Ягоды
Малина	3 500
Ежевика	3 500
Черная смородина	3 500
Травы
Мята	2
Душица	2
Другие	2
Многолетние травы(малый участок)	2
Фруктовые деревья
Яблони	650
Груши	600
Вишня	450
Итого:

Источник: расчеты Megaresearch

Как мы можем видеть из представленной выше Таблицы 7, основные затраты будут произведены на саженцы ягод и плодовых культур.

6.5 Налоговые отчисления

Предприятие планируется на ЕСХН. Это означает в первую очередь, что отпадает необходимость платить НДС, налог на прибыль и налог на имущество.

В то же время социальные налоги, составляющие 30% от окладной части штатных работников предприятия учтены в разделе «Персонал» расчетной части.

Налоговая ставка по ЕСХН равна 6% от суммы доходов за вычетом расходов.

С учетом этого и рассчитывался налог ЕСХН в отчете прибылей и убытков.

6.6 Операционные издержки (постоянные и переменные)

В расчетной части был сформирован план постоянных и переменных издержек.

В постоянные издержки были включены: технологические, общехозяйственные и сбытовые издержки.

В переменные издержки вошли расходы на приобретения семян и посадочного материала, а также расходы по оплате труда по сезонным и разовым работам.

Таблица.8 .Структура постоянных и переменных издержек проекта

Источник: расчеты Megaresearch

6.7 План продаж

В 6.2 мы рассмотрели уровень продажных цен по всем производимым культурам. Далее, в расчетной части был определен объем производимой продукции, с учетом цикличности производства по каждой культуре. Уже на основе этих двух факторов, в расчетной части сформирован прогноз продаж.

Таблица.9.Прогноз продаж

Наименование	Оптовая цена 1 кг.(руб.)	Сезонный сбор 2014 год	Сезонный сбор 2015 год	Сезонный сбор 2016 год
Ягоды (плоды)
Малина
Ежевика
Черная смородина
Ягоды (листья) -фасовка
Малина
Ежевика
Черная смородина
Травы - фасовка
Мята
Душица
Другие
Многолетние травы(малый участок)
Яблони
Груши
Вишня
Итого:

 

Источник: расчеты Megaresearch

Из Таблицы 9 понятно, что по мере созревания той или иной культуры до продажных кондиций, объем продаж будет увеличиваться. Поэтому совокупный объем продаж с каждым годом увеличивается.

6.8 Расчет выручки

На основе Таблицы 9, в расчетной части сформирована диаграмма, показывающая динамику валовой выручки предприятия в период 2014-2018 год.

Рис.18. Динамика валовой выручки предприятия 2014-2019 гг.

Источник: расчеты Megaresearch

Выход на полную мощность предприятия с совокупным годовым доходом __________руб. происходит к 2015 году.

6.9 Прогноз прибылей и убытков

В расчетной части бизнес-плана был сформирован отчет о прибылях и убытках.

Дополнительно, с учетом ставки рефинансирования и длительности проекта, было произведено дисконтирование полученной чистой прибыли.

Таблица 10. Отчет о прибылях и убытках

……………… ..

Источник: расчеты Megaresearch

Отсюда можно понять насколько отличается Чистая прибыль в период запуска 2014 год ____________ рубля и после выхода на полную производственную мощность 2015 год – 9 93 рублей.

6.10 Прогноз движения денежных средств

В расчетной части бизнес-плана был сформирован отчет движения денежных средств.

Таблица 11. Отчет движения денежных средств

…………… .

Источник: расчеты Megaresearch

Дополнительно к отчету ДДС сформирована диаграмма изменения чистого денежного потока.

Рис.19. Динамика изменения дисконтированного ЧДП накопительно

……………

Источник: расчеты Megaresearch

6.11 Анализ эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций:

Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток), чистая приведенная стоимость, NPV

Период (срок) окупаемости, PB

Дисконтированный период окупаемости, DPB

Внутренняя норма доходности (рентабельности), норма возврата инвестиций, IRR

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR

Метод чистой приведенной стоимости (NPV - метод)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

(1.)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB= Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции ;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

(3)

Где t — , t + - период когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

(4)

Значения PI : Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

Внутренняя норма доходности, ВНД (Internal Rate of Return, IRR), % – значение ставки дисконтирования, при котором NPV = 0. В этой точке дисконтированный поток затрат равен дисконтированному потоку выгод (денежные оттоки равны денежным притокам, с учетом дисконта), т.е. она имеет экономический смысл дисконтированной «точки безубыточности».

Внутренняя норма доходности IRR рассчитывается по формуле 5.

(5)

Показатели эффективности проекта

В расчетной части были определены все ключевые показатели эффективности проекта, представленные в Таблице 12

Таблица 12. Ключевые показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиций	Значение, руб.
Чистая прибыль 2014-2018 гг.
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (мес.), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, лет.
Дисконтированный период окупаемости DPB, лет.
Инвестиции в проект, рублей
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %

Источник: Расчеты Megaresearch

Остановимся на каждом конкретном показателе.

Чистая приведенная стоимость (NPV)

Ключевой показатель эффективности проекта – чистый дисконтированный доход получился NPV =________________рубля, что несомненно говорит об успешности проекта.

Внутренняя норма доходности (IRR)

При проведении расчета внутренняя норма доходности IRR = _______%, что говорит об очень высоком уровне доходности данного инвестиционного проекта.

Индекс доходности инвестиций (PI)

Получившийся индекс доходности PL= ___ . Это означает, что каждый вложенный рубль в проект принес _____ рублей в течение рассматриваемого срока реализации проекта.

Срок окупаемости (PBP)

Срок окупаемости рассчитан по накопленной чистой прибыли, см. отчет ДДС и составляет ________года.

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

Дисконтированный срок окупаемости рассчитан по дисконтированной чистой прибыли, см. отчет ДДС и составляет _____ года.

Анализ чувствительности

В расчетной части был произведен анализ чувствительности чистого дисконтированного дохода при изменении трех ключевых параметров бизнеса: общей текущей выручки; изменения ФОТ и изменение величины чистой прибыли.

Рис.20. Анализ чувствительности проекта (с диаграммой)

……………………… .

Источник: Расчеты Megaresearch

Из Рисунка 20 становится понятно, что наиболее чувствительно NPV реагирует на изменение объемов выручки.

7 . Анализ рисков проекта

В своей деятельности предприятие сталкивается с высокой рыночной неопределенностью и разнообразными рисками, которые при определенных обстоятельствах могут отразиться на результатах его деятельности. Был произведен анализ рисков по трем основным для данной сферы бизнеса видам: производственные, финансовые и рыночные риски.

Качественный анализ рисков

Таблица 13. Анализ рисков проекта

Риск	Вероятность и степень опасности, проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Производственные риски
Отказ / затягивание получения разрешения на строительство
Несвоевременная поставка посадочного материала и семян
Возможные поломки оборудования сушилки
Неурожай, вредители
Недостаток средств для финансирования проекта
Неравномерный поток доходов от продаж
Снижение закупочных цен на ягоды, травы и сухофрукты
Спад покупательной активности на рынке
Удаленность от густонаселенных районов; отсутствие социальной инфраструктуры

Источник: Расчеты Megaresearch

По мнению экспертов компании Megaresearch, в данном конкретном бизнес-плане наиболее опасным риском будет являться риск неурожая, нашествия вредителей, стихийного бедствия и т.д.

Количественный анализ рисков

Рис.21. Определение оценки риска по количественным рискам (с диаграммой)