Бизнес-план Индейка

Б ИЗНЕС-ПЛАН:

Строительство птицеводческого комплекса мощностью 20 тысяч тонн мяса индейки в год

Демо-версия

Март, 2013

Оглавление

Методологические комментарии к исследованию

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащая сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Период планирования – 2012-2025 гг.

Актуальность исследования – март 2013 года.

Объект и предмет исследования и планирования

Объектом исследования является сфера производства мяса индейки.

Предметом исследования являются производство и реализация мяса индейки.

Цели и задачи исследования

Цель бизнес-планирования: изучение и анализ российского рынка мяса индейки.

Задачи исследования:

оценка объема и емкости рынка;

описание структуры рынка;

конкурентный анализ игроков рынка;

анализ потребителей;

оценка тенденций и перспектив развития рынка;

оценка экономической эффективности проекта

Источники информации

База данных государственных органов статистики (информация по производственным показателям крупных компаний, по показателям финансово-экономической деятельности более чем 4,5 млн. российских предприятий, отраслевые показатели);

Отраслевая статистика;

Данные государственных структур, в том числе Министерства экономического развития, Федеральной таможенной службы России (ФТС РФ), ОАО «РЖД»;

Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

Рейтинги;

Информационные ресурсы участников рынка;

Отраслевые и специализированные информационные порталы;

Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

Региональные и федеральные СМИ;

Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ);

Распространение Бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации и не могут быть воспроизведены или переданы третьим сторонам.

Распространение либо тиражирование настоящего документа, либо его части без письменного согласия Исполнителя запрещается.

При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников.

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

Резюме проекта

Целью предлагаемого проекта является создание птицеводческого комплекса по производству20 тыс. тонн мяса индейки в год в …, представляющего собой вертикально‐интегрированную структуру.Полная реализация проекта предусматривает создание птицеводческого комплекса по выращиванию индеек, включающего в себя пять площадок откорма; инкубатор; завод по убою индейки, включающий в себя цех по утилизации и переработке боенских отходов с очистными сооружениями и производство белково-ферментного корма; комбикормовый завод; развитую обслуживающую инфраструктуру.

Структура птицеводческого комплекса по производству мяса индейки, будет в себя включать:

инкубаторный парк мощностью … штук яиц в год;

10 площадок откорма птицы с..птичниками каждый общей мощностью .. тыс. тонн индейки в живом весе в год;

…

Задачи проекта:

1) Создание птицеводческого комплекса по производству 20 тыс. тонн мяса индейки в год, путем строительства новых производственных мощностей.

2) …

знание и опыт ведущих зарубежных компаний технологического ведения проекта первые 2-3 года;

поддержку птицеводства как отрасли сельского хозяйства Правительством Российской Федерации;

…

Процесс выхода на рынок будет сопровождаться активной полномасштабной рекламной компанией по средствам СМИ и наружной рекламы.

Идейной основой проекта является:

Развитие мясного птицеводства, ориентированного на выращивание индеек, в рамках федеральной целевой программы развития птицеводства Российской Федерации;

…

Этапы реализации проекта создания птицеводческого комплекса приведены в таблице 1.1:

Таблица 1.1 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование эффективности проекта	01-02-13	42	15-03-13
Получение кредитных средств	15-03-13	31	15-04-13
…	…	…	…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Начало и продолжительность работ отображаются в графическом виде на рисунке 1.1:

Рисунок 1.1График реализации проекта

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Инвестиции

Объем инвестиций в реализацию проекта составляет 4 490 млн. руб. Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет 6лет 3 месяца, срок окупаемости с учетом дисконтирования составит 8,6 лет.

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице 1.2:

Таблица 1.2Основные финансовые показатели

Финансовые показатели
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (год.), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, мес.
Дисконтированный период окупаемости DPB, мес.
Инвестиции в проект, рублей
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %

Чистый дисконтированный доход проекта на..год составит …тыс. руб.

По данным исследования видно, что проект являетсявыгодным, и после окупаемости будет приносить стабильный доход. Такой период окупаемости проекта является нормальным для аналогичных проектов.

Инициатор проекта

Общие данные

Строительство птицеводческого комплекса по производству мяса индейкибудет организовано в…Открытым акционерным обществом «…».

…

Учредители (акционеры)

Инициатором проекта является ….

Реквизиты компании представлены в таблице 2.1:

Таблица 2.1Реквизиты инициатора проекта

…

Источник: карточка организации

Виды и объемы деятельности

Основной вид деятельности …

Финансовое состояние

Финансовое состояние компании характеризуется как стабильное.

Информация о руководителях

Генеральным директором ОАО …

Сущность предлагаемого проекта

Местоположение проекта

Строительство птицеводческого комплекса производства мяса индейки планируется осуществлять в городе ….

Участок имеет относительно равнинный рельеф и подходящую форму для строительства птицефабрики.

…

Описание продукта

Основным продуктом данной птицефабрики являетсямясо индейки.

Индейки – самая крупная сельскохозяйственная птица, выращиваемая в России. Лучшие особи достигают в живой массе: самцы 18-20 кг, самки 10-12 кг. Нашими специалистами получены рекордные показатели по живой массе индеек в годовалом возрасте: самцы 25 кг, самки 12 кг.

В сравнении с другими видами домашней птицы индейки имеют самый высокий выход съедобных частей, которые достигают более 70 %. Их мясо отличается высоким содержанием белка (до 28 %), небольшим содержанием жира и холестерина. Это делает мясо индеек ценным диетическим продуктом.

Сегодня существует тенденция уходить от дорогостоящего продовольствия. Спрос на мясо индейки растет не только из-за вкусовой ценности, но и прежде всего из-за его продовольственно-психологической пользы.

Индейку считают одним из самых качественных и полезных видов диетического птичьего мяса. Разведение этой птицы распространено  во многих странах, в том числе и у нас. Именно поэтому польза и вред индейки является вопросом давно и хорошо изученным многими специалистами.

…

Технология производства продукта

В данном инвестиционном проекте, планируется развернуть производство мяса индейки по мировым стандартам качества с использованием передовых технологий, ведущих мировых производителей.

При разработке генерального плана птицеводческого предприятия следует руководствоваться положениями па строительству и требованиями ветеринарно-санитарных и других нормативно-методических документов.При проектировании птицеводческого предприятия с целью повышения компактности застройки, сокращения протяженности инженерных сетей и коммуникаций, площади ограждения зданий и сооружений предусматривать целесообразную блокировку зданий и сооружений подсобно-производственного и вспомогательного назначения.

…

Для обеспечения ветеринарно-санитарных требований производства в одной зоне (площадке) должна содержаться птица одной категории (ремонтный молодняк, взрослая племенная птица, молодняк на мясо). Зоны (площадки) могут быть самостоятельными единицами производства или быть в составе предприятия, объединения.

…

На территории предприятия вход посторонних лиц ограничен. У входа во все птицеводческие объекты установлены кюветы, которые регулярно заправляют дезинфицирующими растворами. Для дезинфекции транспорта, при въезде на территорию хозяйства, оборудуют дезбарьер. Предполагается въезд сугубо технологического транспорта.

….

Содержание и кормление птицы

В промышленном птицеводстве есть такое понятие, как фронт поения и кормления. Это означает длину кормушки или поилки, которая должна приходиться на одну птицу в различном возрасте.

Таблица 3.1Фронт поения и кормления индеек, на 1 гол/см

Фронт	Возраст индеек, дней
	1-20	21-60	61-120	121-180	старше 180
Поения
Кормления

В раннем возрасте индюшат очень важно соблюдать температурный режим. Температура в зоне нахождения индюшат должна быть следующей:

Таблица 3.2Температурный режим

Возраст индюшат, дней	0-7	8-14	15-21	22-28	29-35	36	Взрослые
Температура в зоне нахождения индеек

….

Таблица 3.3Расход корма на единицу продукции

Вид и единица измерения основной продукции	Расход корма, кг.
1 кг живой массы индюшат-бройлеров при интенсивном выращивании:	…
самки (в возрасте 16 недель живая масса 4,0 кг)
самцы (в возрасте 23 недель живая масса 8,0 кг)

Примечание: расход корма на 1 кг живой массы приведен с учетом затрат на мясо, полученное от выбракованной птицы родительского стада и ремонтного молодняка.

Таблица 3.4Нормы потребности подстилки на период содержания птицы

Вид и возрастная группа птицы	Толщина слоя подстилки, см.	Требуется на 1 гол., кг.
Взрослая птица
Индейки и ремонтный молодняк в возрасте 18-33(36) недель
Молодняк индеек в возрасте, недель:
1-16

При этом: периодичность смены подстилки в год для кур 1 раз, для других видов птицы – после каждой партии.

Основными видами подстилки являются: солома, древесные опилки, стружки, подсолнечная лузга, дробленые стебли подсолнечника и др.

…

Родительское стадо

Основная задача зоны родительского стада – обеспечить производство и поставку необходимого количества инкубационных яиц в цех инкубации. Необходимая при этом равномерность производства яиц обеспечивается многократным комплектованием родительского стада в течение года. Родительское стадо комплектуют из одного племенного хозяйства, свободного от инфекционных болезней. С этой целью завозятся инкубационные яйца, завоз осуществляют из расчёта достаточности особей отцовской и материнской родительской форм для обеспечения в стаде необходимого полового соотношения.

…

Характеристики закупаемого оборудования (техники)

В настоящее время в России не выпускается оборудование, которое соответствовало бы требованиям современной технологии производства мяса индейки.

Отечественное серийное оборудование для производства и дальнейшей переработки мяса индейки, всегда уступало лучшим мировым образцам, при этом цена данного оборудования всегда была существенно ниже, чем зарубежных аналогов. В связи с этим, при выборе технологии содержания индейки и необходимого для этого оборудования, образцы отечественного производства, не рассматриваются.

При выборе поставщиков оборудования, при замкнутом цикле выращивания индейки на мясо, рассматривались несколько возможных вариантов выбора поставщика, для реализации данного проекта. Ниже приводится список возможных поставщиков технологического оборудования.

…

Для нашего производства все ступени производственного цикла имеют большое значение, в том числе и переработка. Мы планируем производить весь спектр птицепродукции – охлажденная птица, части птицы, замороженная продукция, фарши, котлеты, паштеты и т.д. Будет использоваться все, в том числе и те части тушки, которые не востребованы сегодня розницей в охлажденном виде или в замороженном. Они идут на производство фарша. Фарш – это наш расходный материал для производства сосисок и колбас.

Комбикормовый завод

Комбикормовый завод включает в себя:

производственный корпус мощностью … тонн в год;

силосные корпуса сырья емкостью … тонн;

…

Экологические вопросы производства

Требования ветеринарные

Размещение различных групп птицы на разных площадках при соблюдениинормативов расстояния между площадками улучшает ветеринарную обстановку накомплексе и позволяет снизить производственные риски:

при эксплуатации будет обеспечена возможность полной ассенизации птичников;

регулярная ассенизация будет осуществляться дезинфекцией, дезинсекцией и

дератизацией;

….

Анализ положения дел в отрасли мяса птиц Российской Федерации

Отраслевые особенности рынка мяса индейки в России

В последние несколько лет в России стало активно развиваться производство мяса индейки. В 2010 г. Объем производства индюшатины достиг 60–70 тыс. т. Объем импорта находится на уровне свыше 30%. Темпы роста производства данного вида мяса высоки: еще 5 лет назад объем производства мяса индейки был в два раза меньше. При этом стоит отметить, что объем производства индюшатины в хозяйствах населения остается на одном уровне все последние годы и основной рост обеспечивается только за счет увеличения промышленного производства. Доля индюшатины в структуре производства мяса птицы составляет немногим более 2%.

Рисунок 4.1Структура производства мяса птицы в РФ в 2011 г., %

…

Источник: GlobalReachConsulting

В настоящее время в России функционируют всего 6 крупных птицефабрик по выращиванию мяса индейки, в т. Ч. ООО «Евродон», ЗАО «Краснобор», ЗАО «Птицефабрика «Задонская», ООО «Башкирский птицеводческий комплекс имени М. ГАФУРИ», ООО «Егорьевская птицефабрика». Все они работают на импортном сырье, осуществляя закупки инкубационного яйца или суточных цыплят за границей. …

Состояние отрасли

В последние несколько лет в России стало активно развиваться производство мяса индейки. В 2011 г. Объем производства индюшатины достиг 65 тыс. т. При этом стоит отметить, что объем производства индюшатины в хозяйствах населения остается на одном уровне все последние годы и основной рост обеспечивается только за счет увеличения промышленного производства.

…

Структура производства

В российском производстве индейки лидируют разделанные части ….

Импорт мяса индейки

Таможенные пошлины на ввоз мяса индейки достаточно высоки, что объясняется политикой государства в отношении рынка мяса и мясопродуктов. Пошлина на ввоз мяса индейки в пределах установленной квоты составляет 25% от таможенной стоимости, но не менее 0,2 евро за кг.

…

Основная часть импорта мяса индейки приходится на части тушек и субпродукты мороженые – 97,9% от общего объема импорта. Доля частей тушек и субпродуктов охлажденных составляет 2,1%. На мороженые тушки индеек приходится всего 0,1%. Импорт охлажденных тушек индеек отсутствует

…

Импорт инкубационного яйца

По итогам 2010 г. Объем импорта инкубационного яйца в натуральном выражении составил 4 736 тыс. шт. Рост импорта в натуральном выражении равен 53,1% по сравнению с 2009 г. (увеличение объемов импорта в 2009–2010 гг. было обусловлено, в том числе, и открытием новой фабрики по выращиванию индейки в Республике Башкортостан ООО «Башкирский птицеводческий комплекс имени М. Гафури»).

…

Анализ рынков сбыта продукции и закупок сырья

Рынок сырья, материалов и комплектующих

Для нормальной работы птицефабрики по производству индейки необходимо полное обеспечение материалами. К ним относятся:

Инкубационные яйца

Инкубационные яйца будут закупаться каждый месяц для формирования ремонтного молодняка.

Гранулированный полнорационный корм.

Комбикорм для кормления индеек и ремонтного молодняка будет производиться на собственном комбикормовом заводе.

Ветеринарные материалы и витамины.

…

Конкуренция на рынке сбыта мяса птиц

Крупнейших отечественных производителей мяса индейки по технологическому циклу производства можно разделить на три группы:

Таблица 5.1 Основные производители индейки по типу производства

Тип производства	Наименования
Птицефабрики, которые имеют свой инкубатор и закупают только яйцо	…
Компании, которые покупают суточных индюшат	…
Компании, которые имеют собственное родительское стадо (замкнутый цикл)	…

На данный момент в России можно выделить всего 6 крупных фабрик, которые занимаются промышленным выращиванием и производством мяса индейки.

…

Потенциальная емкость рынка сбыта

Потребление мяса, в том числе мяса птицы, на душу населения в России ниже уровня, рекомендованного нормами

.…

Маркетинговая стратегия проекта

Исполнителем проанализирована структура продаж на рынке мяса и субпродуктов индейки по основным каналам сбыта (по данным аналитики IndexBox). Наибольший объем произведенного мяса и субпродуктов идейки производители сбывают через оптовые торговые компании – 60%. На долю розничных торговых компаний приходится 17% продукции. Кроме того, часть мяса и субпродуктов кур поступает на мясоперерабатывающие комбинаты для дальнейшей обработки (18%). Незначительная часть продукции поступает в сектор общественного питания и гостиничного хозяйства (5%) …

…

Организационный план

Организационно-правовая форма реализации проекта

Оператором и Заемщиком проекта является Открытое акционерное общество…

Основные партнеры

В рамках проекта создается отдельная группа управления проектом, которая будет осуществлять все оперативное и стратегическое управление проектированием и строительством площадок и объектов.

Основные партнеры по проекту:

…

График реализации проекта

Этапы реализации проекта создания птицеводческого комплекса приведены в таблице 6.1:

Таблица 6.1 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование эффективности проекта	01-02-13
Получение кредитных средств	15-03-13
Проектирование птицеводческого комплекса	15-04-13
	01-09-13	365	01-09-14
	01-08-14	31	01-09-14
	01-06-14	92	01-09-14
	01-09-14	120	30-12-14
	01-01-15	456	01-04-16
	01-09-14	365	01-09-15
	01-09-15	122	01-01-16

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Начало и продолжительность работ отображаются в графическом виде на рисунке 6.1:

Рисунок 6.1График реализации проекта

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Правовые вопросы осуществления проекта

Концепция развития птицеводства Российской Федерации на период 2013–2020 гг. определяет основные направления развития птицеводства на долгосрочный период. Концепция направлена на удовлетворение потребностей населения в птицеводческой продукции до уровня рекомендуемых норм потребления (24,5 кг на душу населения) за счет увеличения производства мяса птицы до 4,5 млн т и яиц свыше 50 млрд шт.

Основными направлениями деятельности в рамках Концепции являются:

…

Финансирование проекта

В проекте планируется использование 100% заемных средств. Заемные средства предполагается получитьв российском банке в качестве кредита под 15% годовых. Кредит выдается на … лет и предполагает каникулы по телу кредита 2 года (на период строительно-монтажных работ и выхода на проектную мощность). Проценты по кредиту начинают выплачиваться со следующего месяца получения кредита.

Основные параметры кредита предоставлены в табл. № 6.2:

Таблица 6.2Основные параметры кредита

Наименование	Мера	Показатель
Ставка	%
Срок кредита	мес.
Каникулы по телу кредита	мес.
Каникулы по процентам по кредиту	Мес.
Сумма кредита, заемные средства	тыс. руб.

Финансовый план

Условия и допущения, принятые для расчета

В данном параграфе приводятся лишь основные допущения по периодам содержания,финансовые условия, допущения по живому весу и по выходу конечной продукции.

При экономической оценке проекта был принят 10‐летний горизонт планирования.Процент дисконтирования (14,75%), заложенный в расчеты приведенной стоимости (NPV), отражает наше допущение о том, что проект характеризуется сравнительно невысоким уровнем риска (чувствительностью проекта к изменениям рынка в целом).

Следующие два соображения лежат в основе этого допущения. Во‐первых, невысокаяцикличность проекта (в смысле его следования за рыночными изменениями), вытекающая из характера конечной продукции (высококачественные пищевые продукты). Во‐вторых, относительно невысокая доля постоянных затрат в составе всех затрат, как показано далее (за исключением статьи амортизации). Это, как и допущение о невысокой цикличности, вытекает из характера производства. Доля такой статьи переменных затрат, как корма, достигает, как правило, 40 и более процентов в общих затратах по птицеводческим комплексам. Это и определяет невысокую долю постоянных затрат.

Исходные данные

Налоговое окружение

Данное производство, являясь сельскохозяйственным предприятием, будет являться плательщиком сельскохозяйственного налога, а также будет осуществлять обязательные платежи и в социальные фонды.

…

Номенклатура и цены продукции (услуг)

Основной продукцией данной компании будет являться мясо индейки.

В расчете приняты следующие наименования и цены:

…

План производства

Птицеводческий комплекс по производству мяса индейки планирует постепенный выход на проектную мощность.

План выхода на проектную мощность представлен на рисунке 7.1:

Рисунок 7.1 План выхода на проектную мощность

…

В таблице 7.4показан план продаж продукции по годам реализации проекта. План продаж скорректирован согласно коэффициентам выхода на проектную мощность.

…

Номенклатура и цены сырья, материалов и пр.

Переменные издержки на период реализации основного продукта мяса индейки, после выхода на проектную мощность, представлены в таблице 7.5. Они будут соответственно приведены в зависимость от объёмов реализации и сезонности.

Таблица 7.1Переменные издержки проекта

№	Показатель	Тыс. руб.
1	Комбикорм
2	Инкубационные яйца
3	Ветеринарные препараты
4	Затраты на упаковку
5		1,280
6		85
7		57
8		345
9
	Итого с НДС

Комбикорм будет производиться на собственном комбикормовом заводе. В данном расчете принята себестоимость комбикорма – ….

Ветеринарные затраты рассчитываются из соображения, что на 1 голову за 1 фазу затрачивается 16 рублей.

Численность персонала и заработная плата

Набор персонала будет производиться непосредственно каждым руководителем подразделения.

Все принимаемые работники будут приняты на работу после прохождения испытательного срока 1-3 месяца. Все работники, будут приняты на условиях полной занятости и обеспечение полного соц. пакета.

Всего на птицеводческий комплекс планируется нанять …человек. В таблице 7.6 указывается количество персонала каждого отдельного подразделения птицеводческого комплекса с указанием средней заработной платы на 1 работника:

Таблица 7.2Персонал и зарплата

№	Наименование должности	Количество	Средняя з/п 1 работника, руб./мес.	Зарплата всего
Административный персонал		15		390,000
1	Директор	1	55,000	55,000
2	Секретарь ОК	1	15,000	15,000
3	Водитель легкового автомобиля	1	15,000	15,000
4	…	…	…	…

Ежемесячно компания будет отчислять взносы в фонд оплаты труда в размере …% от суммы зарплаты, что составляет …тыс. руб.

Накладные расходы

Накладные расходыпроекта не зависят от объема реализации продукции. Они показаны в таблице 7.7:

Таблица 7.3Постоянные издержки проекта

	Показатель	Тыс. руб.
	Общехозяйственные	870.00
1	Связь и интернет
2	Текущий ремонт
3
4
5	Транспортные затраты
6	Представительские расходы
	Сбытовые
1	Затраты на продвижение сайта
2	Затраты на маркетинг и рекламу
	Непредвиденные расходы
	ИТОГО с НДС

Расчет выручки

Расчет выручки формируется на основе плана продаж и цен на предоставляемую продукцию.План выручки по годам показан в таблице7.8:

…

Потребность в первоначальных оборотных средствах

Потребность в первоначальных оборотных средствах складывается из потребности проекта в необходимых составляющих для выращивания первой партии суточного молодняка для заполнения 10% проектной мощности.

Таблица 7.4Потребность в первоначальных оборотных средствах, тыс. руб.

…

Средства, необходимые на сырье для последующего выращивания ремонтного молодняка заложены в переменные издержки проекта.

Инвестиционные издержки

Для реализации данного проекта потребуются инвестиции, показанные в таблице 7.10:

Таблица 7.5Капитальные затраты проекта

…

Общие инвестиции в проект составят … тыс. рублей.

Расчет прибылей, убытков и денежных потоков

Прогноз движения денежных средств по годам показан в 7.11. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

Таблица 7.6 Прогноз движения денежных средств

C F F O	2013	2014	2015	2016	2017
Выручка
Переменные издержки
Расходы на оплату труда
Налоги
ЕСХН
Социальный налог
Кэш-фло от операционной деятельности
Капитальные затраты (проект, СМР, др.)
Сырье/материалы
Оборудование
Амортизационные отчисления
Кэш-фло от инвестиционной деятельности
Собственные средства
Заемные средства
Выплаты процентов
Выплата тела долга
Кэш-фло от финансовой деятельности
Баланс наличности на начало периода
Баланс наличности на конец периода

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице 7.12:

Таблица 7.7 Отчет о прибылях и убытках

P & L	2013	2014	2015	2016	2017
Объем продаж
Издержки проекта
Валовая прибыль
Зарплата персонала
Выплаты процентов по кредиту
Амортизация
Суммарные непроизводственные издержки
Прибыль до выплаты налога
Налоги
Чистая прибыль

Оценка экономической эффективности проекта

…

По данным исследования видно, что проект являет выгодным. Он окупиться через …лет (с учетом дисконтирования). Чистая прибыль проекта составит около …млн. руб. в год (после выплаты кредита).

На рисунке 7.2показан график NPV проекта:

Рисунок 7.2График NPV проекта

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Оценка рисков

Уровень безубыточности

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли.

Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие:

…

Варианты проекта

В данном проекте было рассмотрено 2 варианта проекта: оптимистичный и пессимистичный.

Оптимистичный вариант:

Увеличение стоимости реализации продукции на 5%;

Снижение постоянных затрат 3 %;

Снижение переменных затрат на 3 %;

В этом случае, экономические показатели проекта выглядят следующим образом:

Таблица 8.1Показатели эффективности инвестиций «Оптимистичный вариант»

..

Из таблицы 8.1 видно, что …

Пессимистичный вариант:

Снижение стоимости реализации продукции на 5%;

Увеличение постоянных затрат 3 %;

Снижение переменных затрат на 3%;

В этом случае, экономические показатели проекта выглядят следующим образом:

Таблица 8.2Показатели эффективности инвестиций «Пессимистичный вариант»

…

Из таблицы 8.2 видно, что пессимистичное изменение окружения проекта негативно сказывается на показателях эффективности. Срок окупаемости возрастет до…

Оценка проектных рисков

Как и любое предприятие, функционирующее на рынке, данный проект находится в условиях рисков. Основные возможные риски вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице:

Таблица 8.3Основные возможные риски

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Политические риски
Отказ / затягивание в получении разрешительных документов на строительство и т.п.	Вероятность: средняя Степень опасности: высокая Влияние: срывы сроков с поставщиками оборудования	Поддержка предприятия со стороны органов местного самоуправления, правительства
Финансовый кризис в стране	Вероятность: средняя Степень опасности: средняя Влияние: уменьшение спроса на продукцию	Уменьшение цен на продукцию
Экологические риски
…

Приложения

Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб.

янв.13

фев.13

мар.13

апр.13

май.13

июн.13

июл.13

авг.13

сен.13

окт.13

ноя.13

дек.13

Выручка

Переменные издержки

Постоянные издержки

Расходы на оплату труда

Налоги

ЕСХН

Социальный налог

Налогооблагаемая прибыль

Кэш-фло от операц.деят.

Капитальные затраты

Сырье/материалы

Оборудование

Амортизационные отчисления

Кэш-фло от инвестиционной деятельности

Собственные средства

Заемные средства

Выплаты процентов

Выплата тела долга

Кэш-фло от финансовой деятельности

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода