Бизнес-план Сельхозавиация

Б изнес-план

«Новая структура авиационного обслуживания

сельскохозяйственных полей»

Страница 25 из 54

Бизнес-план

«Новая структура авиационного обслуживания сельскохозяйственных полей»

Москва - 2012

Оглавление

1. Резюме проекта 6

2. Описание проекта и компании 8

2.1. Общее описание проекта 8

2.2. Услуги авиационного обслуживания полей 9

2.3. Сведения о проекте и его участниках 9

3. Описание авиационных услуг для обслуживания с/х полей 10

3.1. Физическое описание 10

3.2. Маршруты и мотивы использования данного вида транспорта 10

3.3. Основные характеристики 11

3.4. Отличие от существующих аналогов 12

3.5. Конкурентоспособность 13

4. Маркетинговый анализ 17

4.1. Описание и анализ российского рынка сельхоз-авиации 17

4.1.1. Объем и динамика рынка 17

4.1.2. Тенденции на рынке 18

4.1.3. Компании, специализирующие на авиационном обслуживании с/х полей 18

4.1.4. Структура сельхоз-авиации по используемому виду транспорта 25

4.1.5. Объем требуемой авиации 30

4.1.6. Рынок с/х авиации в регионе: игроки, доля, цены 33

4.1.7. Структура авиационного обслуживания с/х полей 33

4.1.8. Структура авиационного обслуживания по видам посевов по культурам и по владельцам земель 35

4.2. Определение, описание и анализ потребителей 36

4.3. Определение объема сбыта по каждому направлению деятельности 37

4.4. Ценообразование 39

4.4.1. Существующие модели ценообразования 39

4.4.2. Адекватный рынку ценовой диапазон цен на услуги 42

4.4.3. Стратегия продвижения на рынке 42

4.4.4. Прогноз развития рынка сельхоз-авиации на 2012-2017 гг. в России 43

5. Производственный план 44

5.1. Технология оказания услуг 44

5.2. Планируемый флот 44

5.3. Расход топлива. Сырье, материалы, комплектующие 44

5.4. Прочие технологические вопросы 44

6. Организационный план 45

6.1. Организационная структура компании 45

6.2. Количественный и качественный состав подразделений 45

6.3. Затраты на оплату труда, социальное обеспечение, стимулирование труда 45

7. Финансовый план (3 варианта прогноза: реалистичный, пессимистичный и оптимистичный) 46

7.1. Общее описание подхода к финансовому планированию 46

7.2. Экономическое окружение проекта 47

7.3. Календарный план работ 47

7.4. Затраты инвестиционной стадии проекта 47

7.4.1. Капитальные затраты на строительно-монтажные работы (ангары, производственные помещения) 47

7.4.2. Формирование оборотного капитала 47

7.4.3. Прочие затраты инвестиционного периода 47

7.5. Затраты эксплуатационного периода 48

7.5.1. Прямые издержки 48

7.5.2. Постоянные издержки 50

7.6. Расчет выручки 51

7.6.1. Анализ влияния технологической и рыночной сезонности 51

7.6.2. Прогноз объемов продаж 52

7.6.3. Планируемая выручка по проекту 56

7.7. Финансирование проекта 62

7.7.1. Схема финансирования 62

7.7.2. Финансовая реализуемость инвестиционного проекта 63

7.7.3. Расчет ставки дисконтирования 63

7.8. Прогноз прибылей и убытков (по годам) 64

7.9. Отчет о движении денежных средств 65

7.9.1. Денежный поток от инвестиционной деятельности 65

7.9.2. Денежный поток от операционной деятельности 66

7.9.3. Денежный поток от финансовой деятельности 67

7.9.4. Агрегированные денежные потоки 68

8. Анализ эффективности проекта 69

8.1. Показатели эффективности проекта 69

8.1.1. Чистый доход 69

8.1.2. Чистый дисконтированный доход 69

8.1.3. Внутренняя норма доходности 70

8.1.4. Потребность в дополнительном финансировании 71

8.1.5. Индексы доходности затрат и инвестиций 71

8.1.6. Срок окупаемости, дисконтированный срок окупаемости 71

8.1.7. Показатели, характеризующих финансовое состояние предприятия 72

8.2. Оценка бюджетной эффективности проекта 73

9. Оценка рисков 74

9.1. Описание возможных рисков проекта, их характеристика. 74

9.2. Анализ чувствительности проекта 74

10. Приложения 77

1.Резюме проекта

Основной целью проекта является создание и экономическое обоснование крупнейшей компании по предоставлению услуг сельскохозяйственной авиации на территории Российской Федерации.

Для достижения данной цели планируется приобрести специальный авиатранспорт, нанять квалифицированных пилотов, подготовить обслуживающую техническую станцию.

Первоначальные инвестиционные затраты для организации проектируемого предприятия составят … рублей.

Чистый приведенный доход (NPV) является положительным и составит … руб., что свидетельствует о целесообразности принятия проекта. Период окупаемости проекта дисконтированный составит … (см. таблицу 1.1.).

Таблица 1.1. Основные показатели эффективности

Показатели эффективности проекта	Значение
Годовая ставка дисконтирования, %
Net present value (NPV), тыс . руб .
IRR, %
PI
Срок окупаемости, лет
Дисконтированный срок окупаемости, лет
EBITDA, в % от выручки

Сроки проекта

Старт проекта и финансирование проекта (1-й транш) – …

Финансирование проекта (2-й транш) – …

Финансирование проекта (3-й транш) – …

Начало продаж услуг – …

2.Описание проекта и компании

2.1.Общее описание проекта

....

2.2.Услуги авиационного обслуживания полей

Под услугами авиационного обслуживания полей чаще всего подразумевается обработка сельскохозяйственных полей путем распыления пестицидов и удобрений, несколько реже — для авиасева (гидросеяния — посева семян с потоками воды под давлением).

В сельскохозяйственной авиации могут применяться как специально разработанные самолёты и вертолёты, так и адаптированные летательные аппараты общего назначения с установленным навесным оборудованием для распыления химикатов.

2.3.Сведения о проекте и его участниках

...

3.Описание авиационных услуг для обслуживания с/х полей

3.1.Физическое описание

Авиационный способ применения пестицидов обеспечивает в первую очередь оперативность обработок на обширных площадях, а также обработку высокостебельных культур и культур сплошного посева без технологической колеи. Дает возможность обрабатывать поля при любом состоянии почвы и рельефа. Что позволит за короткий период времени обработать большую площадь сельхозугодий и не дать возможность вредителям и болезням нанести ущерб, а при использовании гербицидов успеть провести обработку в определенную фазу развития культуры и сорняков. Например, обработки зерновых культур в фазу молочной, молочно-восковой спелости против клопа-черепашки, хлебных жуков, тлей, трипсов возможны только авиационным способом, не говоря уже о десикации подсолнечника. Обработка наземной техникой обширных площадей подсолнечника от такого опасного вредителя как луговой мотылек, гороха от гороховой зерновки, затруднена так как растения в этот период уже имеют большую высоту, да и в этих случаях нужна большая оперативность.

3.2.Маршруты и мотивы использования данного вида транспорта

Для управления авиатранспорта при обработке с/х полей необходима объективная информация о размерах и состоянии сельхозугодий. Большой объем пространственной и атрибутивной информации качественно можно обрабатывать и анализировать только при помощи современного геодезического оборудования и специального программного обеспечения, учитывающего как пространственную привязку, так и специальные сведения о полях. В общем случае, учетная система должна обеспечивать выполнение следующих функций:

…

…

…

Рабочие маршруты авиатранспорта должны формироваться в следствии обработки данных из учетной системы и будут рассчитаны на основании следующих факторов:

…

…

…

…

…

и др.

Мотивами использования сельхоз-авиации для обработки полей являются в первую очередь преимущества авиационного метода обработки:

повышение эффективности использования химпрепаратов по сравнению с другими методами проведения работ

…

…

…

…

3.3.Основные характеристики

Обработка поля при помощи авиации …

Важным для хозяйств является то обстоятельство, что ..

В таблице 2.1. представлены основные плюсы и минусы авиахимической обработки посевов.

Таблица 2.1. Достоинства и недостатки применения авиахимической обработки посевов.

Минусы	Плюсы
дороговизна	высокая скорость обработки
…	…
…	…
…	…

3.4.Отличие от существующих аналогов

Помимо авиационно-химической обработки с/х полей применяют еще наземный способ обработки: наземными тракторами с устройствами опрыскивания.

Перед наземным способом химических обработок применение авиации имеет целый ряд преимуществ: …

Эксперты рынка отмечают, что …

3.5.Конкурентоспособность

Конкурентоспособность – наличие у компании определенных конкурентных преимуществ и ее способность использовать эти преимущества в конкурентной борьбе.

Анализ конкурентоспособности проводился путем сравнения основных коммерческих и маркетинговых показателей предприятия с ближайшими конкурентами.

Показатели для сравнения:

охват рынка;

репутация;

административный ресурс;

комплексность предоставления услуг;

стоимость услуг;

парк авиатехники;

персонал;

маркетинг.

Таблица 3.5.1. Сравнение показателей конкурентоспособности Бизнесагро с компаниями – конкурентами.

Показатели конкурентоспособности	Росавиахим	Авиахим-Дельта	«Авиационно-промышленная компания ВЕКТОР»
Охват рынка
Репутация
Административный ресурс
Комплексность предоставления услуг
Производительность
Стоимость услуг
Парк авиатехники
Персонал
Маркетинг
Результат сравнения

+ проект лучше конкурента

- проект хуже конкурента

…

…

…

4.Маркетинговый анализ

4.1.Описание и анализ российского рынка сельхоз-авиации

Объем и динамика рынка

Объемы работ у компаний, занимающихся авиационной обработкой сельскохозяйственных полей сегодня скромны. В некоторых регионах справляются с обработкой полей всего несколькими самолетами. Эксперты считают, что небольшой спрос связан с относительной бедностью того или иного региона. К тому же многое зависит от погодных условий, ведь если стоит засуха или, наоборот, идут дожди, колхозники не могут рассчитывать на хороший урожай и не вкладывают деньги в дорогостоящую обработку, так как она не окупится. Идеальными условиями для хозяйств и работы авиатехники специалисты считают теплое и в меру влажное лето.

График 4.1.1.1. Объемы рынка и прогноз развития на период 2011 – 2020 гг., тыс. руб.

***

В 2011 году объем обработки сельхоз полей на территории Российской Федерации составил … млн. Га. Учитывая, что на сегмент обработки с/х полей с применением авиатранспорта приходится … рынка, объем рынка сельхоз авиации составил … рублей. Оценивая конъюнктуру рынка и влияющие факторы на отрасль, прогноз развития объема рынка к 2020 году составит ... рублей

Тенденции на рынке

…

Компании специализирующие на авиационном обслуживании с/х полей

Белгородская область

…

Воронежская область

…

Курская область

...

Тамбовская область

…

Ярославская область

…

Республика Адыгея

…

Волгоградская область

…

Ростовская область

…

Краснодарский край

…

Республика Дагестан

…

Кабардино – БалкарскаяРеспублика

…

Ставропольский край

Компании, работающие на угодьях региона:

Авиакомпании «Ставрополье»

Авиакомпания «Дельта» три самолета Ан-2

ООО а/к «Аннушка»

…

…

…

…

…

…

…

…

…

…

…

…

…

…

…

Нижегородская область

Компании, работающие на угодьях региона:

…

Самарская область

Компании, работающие на угодьях региона:

…

…

Республика Татарстан

Компании, работающие на угодьях региона:

…

Авиакомпания «Тулпар-Эйр»

…

Челябинская область

Компании, работающие на угодьях региона:

…

Курганская область

Компании, работающие на угодьях региона:

…

Тюменская область

Компании, работающие на угодьях региона:

…

Омская область

Компании, работающие на угодьях региона:

…

ООО «Сибирская база авиационной охраны лесов»

Алтайский край

Компании, работающие на угодьях региона:

…

Республика Алтай

Компании, работающие на угодьях региона:

…

Структура сельхоз-авиации по используемому виду транспорта

В настоящее время авиационную химическую обработку полей с сельскохозяйственными культурами осуществляют при помощи специально оснащенных самолетов, вертолетов и мотодельтапланами.

Некоторые виды транспорта сельхоз - авиации, применяемых при обработке с/х полей:

С амолет Ан-2СХ.

Сельскохозяйственный самолёт со спецоборудованием для авиахимработ. Самолёт имеет оборудование для сыпучих и жидких химикатов. Оборудования для сыпучих химикатов состоит из химбака и туннельного распылителя. Для размельчения химикатов в баке находилась мешалка с приводом от верхнего ветряка. Загрузка бака производится через два люка на верху фюзеляжа. Оборудования для жидких химикатов состоит из химбака и опрыскивателя с подкрыльевыми штангами. Для работы опрыскивателя под фюзеляжем установлен насосный агрегат с ветряком. Загрузка бака производится через штуцер, смонтированный на левом борту. Ан-2СХ строились серийно в СССР, Польше, под обозначением An-2R — rolnicza и Китае, под обозначением Y-5B.

Технические характеристики

Двигатель АШ-62ИР

Взлётная мощность: 1000л.с.

Размеры

размах верхнего крыла: 18,176 м

размах нижнего крыла: 14,236 м

длина: 12,8 м

Площадь верхнего крыла: 43,55 м

Площадь нижнего крыла: 28,55 м

Общая площадь крыльев: 72,1 м

Запас топлива:

нормальный: 393 кг

перегрузочный: 900 кг

Вид топлива: бензин Б 91/115 (100 LL)

Лётные данные

Максимальная скорость у земли: 236 км/ч

Максимальная скорость на высоте 1700 м: 254 км/ч

Скорость при авиахимических работах: 136—160 км/ч

Вертолет …

…

…

Основные производственные показатели некоторых видов сельхоз авиатранспорта приведены в таблице 4.1.4.1.

Таблица 4.1.4. Основные производственные показатели с/х авиации

Вид транспорта АХР	Модель	Норма рабочей жидкости	Площадь обработки	Стоимость обработки
Самолет
Вертолет
Мотодельтапланы
Сверхлегкий самолет

Самая низкая стоимость обработки одного гектара установлена при использовании …

Объем требуемой авиации

Объем требуемой авиации в ЦФО

…

Объем требуемой авиации в СЗФО

Согласно статистической информации в целом в Северо-Западном федеральном округе посевные площади всех сельскохозяйственных культур составляют …

Таким образом, объем обработки с воздуха оценочно составляет …

По мнению специалистов, регионы СЗФО являются …

Объем требуемой авиации в ЮФО

Согласно статистической информации в целом в Южном федеральном округе посевные площади всех сельскохозяйственных культур составляют …

Таким образом, объем обработки с воздуха оценочно составляет …

…

Объем требуемой авиации в СКФО

…

Объем требуемой авиации в ПФО

…

Объем требуемой авиации в приграничных с Казахстаном регионах (СФО)

…

Рынок с/х авиации в регионе: игроки, доля, цены

Основные компании – игроки рынка с/х авиации более подробней были рассмотрены в разделе 4.1.3. Компании, специализирующиеся на авиационном обслуживании полей.

Оплата выполненных агрохимических работ производится заказчиком по фактически выполненному исполнителем объему работ согласно акту сдачи-приемки выполненных агрохимических работ.

В 2010 году на территории Орловской области действовали примерно такие цены:

при оплате до начала или во время проведения работ оплата производится согласно запланированному объему работ – из расчета … руб./га;

при оплате работ в течение месяца после подписания акта сдачи-приемки – из расчета … руб./га;

при оплате работ по истечении месяца после подписания акта сдачи-приемки работа оплачивается из расчета … руб./га.

Структура авиационного обслуживания с/х полей

…

Структура авиационного обслуживания по видам посевов по культурам и по владельцам земель

Москва

…

Московская область

Общая площадь с/х посевов. Владельцы земли.

Общая площадь посевных площадей в Московской области в хозяйствах всех категорий составляет – … гектаров.

Крупные хозяйства региона:

Компания «Настюша» - www.nastyusha.ru. Компания объединяет 56 предприятий, обрабатывает 350 тыс. га пахотных земель, имеет 23 элеватора и хлебоприемных предприятия для хранения зерна, мукомольные предприятия и хлебозаводы.

…

…

На диаграмме 3.10. представлена структура посевов по культурам в Московской области.

Диаграмма 3.10. Структура посевов по культурам в Московской области

***

4.2.Определение, описание и анализ потребителей

Конечными потребителями авиационных услуг по с/х обработке являются агропредприятия и небольшие фермы, расположенные на территории Российской Федерации.

…

4.3.Определение объема сбыта по каждому направлению деятельности

С/х авиацию можно использовать и в других целях. Возможные варианты использования с/х самолетов по направлениям:

Аэрохимработы;

Аэрофотосъемка;

…

…

…

…

…

…

Структура спроса на с/х авиатехнику в России изображена на диаграмме 4.3.1.

Диаграмма 4.3.1. Структура спроса на сельхозавиатехнику в России, 2011 год

***

В структуре спроса на с/х авиационную технику наибольшую долю занимают …

4.4. Ценообразование

Существующие модели ценообразования

При формировании ценовой политики предприятия есть выбор модели ценообразования. Этот процесс должен учитывать спрос на продукт и его эластичность, издержки, цены конкурентов.

Модели ценообразования, ориентированные на издержки.

Политика цен, ориентированная на издержки, ставит своей целью покрытие всех или, по крайней мере, значительной части затрат. Расчет издержек строится на основе данных производственного учета и планирования (из расчета себестоимости).

Из моделей ценообразования, ориентированных на издержки, наиболее часто применяются следующие:

Модель полных издержек;

Модель возврата инвестиций;

Модель маржинальных издержек.

Модель полных издержек …

Модель рентабельности инвестиций заключается в том, что …

Модель маржинальных издержек предполагает …

Модели ценообразования, ориентированные на потребителей.

Эта группа методов учитывает конкурентные преимущества товаров и предприятий-производителей. Модели используются в рамках активной стратегии ценообразования, ориентированной на определенную комбинацию цены и качества товара.

Применяя такие модели, предприятия исходят из готовности потребителя платить определенную цену (верхняя граница цен). Если не учитывать необходимости оперировать ценами выше нижней границы, то при ориентации на потребителей не существует непосредственной связи между затратами и установлением цен. Имея свои представления о максимальной цене, которую они готовы заплатить, потребители устанавливают определенную границу, за которой спрос на продукт прекратится либо по причине финансовых ограничений, либо потому, что по такой цене можно приобрести более качественный товар.

Из моделей ценообразования, ориентированных на потребителей, наиболее часто применяются следующие:

Модель ценообразования по ощущаемой ценности;

Тендерный метод.

Ценообразование по ощущаемой ценности. …

Ценообразование тендерным методом …

Модели ценообразования, ориентированные на конкурентов.

…

Адекватный рынку ценовой диапазон цен на услуги

Уровень цен на рынке привязан непосредственно к используемому виду транспорта.

Средние цены за услуги отражены в таблице 4.4.2.1.

Таблица 4.4.2.1. Средняя стоимость обработки с/х полей при помощи авиации.

Вид транспорта АХР	Стоимость обработки
Самолет
Вертолет
Мотодельтапланы
Сверхлегкий самолет

Стратегия продвижения на рынке

…

Прогноз развития рынка сельхоз-авиации на 2012-2017 гг. в России

…

5.Производственный план

5.1.Технология оказания услуг

Возможность снижения норм применения химических средств при авиаобработках достигается с помощью ультрамалообъемной технологии внесения препаратов, применяемой на сверхлегких летательных аппаратах.

Согласно ГОСТ 21507-81 (Защита растений: термины и определения) опрыскивание пестицидами подразделяется на:

1) ...

2) …

3) …

4) …

При опрыскивании, капли диаметром до …

Летательный аппарат … пестицида. Это позволяет снизить норму расхода рабочего раствора препарата на 20-30%.

Качество опрыскивания зависит …

…

[информация представлена в полной версии бизнес-плана]

5.2.Планируемый флот

Планируемый флот предприятия состоит из двух видов самолетов: …

[информация представлена в полной версии бизнес-плана]

5.3.Расход топлива. Сырье, материалы, комплектующие.

[информация представлена в полной версии бизнес-плана]

Таблица 5.3.1. Основные параметры самолетов

Самолеты
Цена самолета, usd.
Цена самолета, руб.
Вид топлива
Расход топлива, л./ч.
Производительность (мин), Га/ч
Производительность (макс), Га/ч
Цена топлива, руб./л.

В таблице 5.3.2. приведены затраты на топливо одного самолета, с учетом сезонности работ.

Таблица 5.3.2. Расходы топлива на один самолет.

месяц

янв.

фев.

мар.

апр.

май

июн.

июл.

авг.

сент.

октяб.

нояб.

декаб.

Топливо

…

…

5.4.Прочие технологические вопросы

[информация представлена в полной версии бизнес-плана]

6.Организационный план

6.1.Организационная структура компании

Рисунок 6.1.1. Организационная структура предприятия.

***

6.2.Количественный и качественный состав подразделений

Для функционирования центра планируется привлечение … работников, в том числе административный персонал – … человек.

6.3. Затраты на оплату труда, социальное обеспечение, стимулирование труда

Таблица 6.3.1. ФОТ административного персонала.
Должность	Численность, чел.	Оклад	Сумма
Генеральный директор
Исполнительный директор
Главный бухгалтер
Финансист
Юрист
Итого ФОТ административного персонала
Менеджер по продажам (на филиал)

7.Финансовый план

7.1. Общее описание подхода к финансовому планированию

В качестве подхода к финансовому планированию проекта, применялись стандарты разработки бизнес плана организации по международные методики ООН (UNIDO).

Финансовая оценка производилась исходя из расчета инвестиционных затрат, операционных затрат и поступлений, финансового потока.

Общие инвестиционные затраты.

Приведены основные показатели необходимых инвестиционных затрат в рублях по следующим статьям:

земля и подготовленные строительные площадки

производственные объекты и инженерные сооружения

производственное оборудование

…

…

…

…

…

Финансирование проекта (предполагаемое):

Указаны источники финансирования, характер расходов, связанных с финансированием и погашением задолженности. Структурные финансовые коэффициенты.

Полная себестоимость реализованной продукции:

Приведены годовые показатели по следующим статьям:

производственная себестоимость

административные накладные расходы

издержки производства расходы на маркетинг

амортизационные отчисления

затраты на финансирование

полная себестоимость реализованной продукции

Финансовый анализ.

В результате определения параметров для финансовой оценки предприятия формируются отчеты о прибылях и убытках, движения денежных средств. На эти отчеты рассчитываются: чистая дисконтированная стоимость, внутренняя ставка дохода, период окупаемости, простая ставка дохода. А также Анализ безубыточности. Анализ чувствительности конъюнктуры.

7.2.Экономическое окружение проекта

Экономическое окружение данного проекта формируют следующие параметры:

Таблица 7.2.1. Курсы валют

Курс USD
Курс EUR

Таблица 7.2.2. Индексы

Ставка дисконтирования
Норма инфляции

Таблица 7.2.3. Налоги проекта

Налог на прибыль
НДС
НДС
Налог на имущество
Отчисления от ФОТ
в ПФ РФ
в ФСС
в ФОМС
Срок амортизации, мес.
Срок амортизации (2), мес.

7.3.Календарный план работ

Таблица 7.3.1. Календарный план работ и стоимость этапов.

Календарный план и стоимость работ	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023
Порядковый номер года	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Этапы работ
Приобретение самолетов
Начало продаж услуг

Старт проекта приходится на ...

7.4.Затраты инвестиционной стадии проекта

Капитальные затраты на строительно-монтажные работы (ангары, производственные помещения)

Затраты на аренду ангаров и проч. условно заложены в «стоимость хранения» и «стоимость обслуживания».

Ниже представлены затраты на хранение и обслуживание самолетов из консолидированного плана проекта.

Таблица 7.4.1.1. Затраты на хранение и обслуживание самолетов.

Статья затрат	Ед. изм.	Значение
Стоимость обслуживания
…	руб./мес.
…	руб./мес.
Расходы на пилотов
Заработная плата	руб./мес.
Переобучение	руб./мес.

Формирование оборотного капитала

Оборотный капитал предприятия формируется исходя из взносов учредителей, собственных и заемных средств.

Как правило, минимальная потребность фирмы в оборотном капитале покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу ряда причин у фирмы возникают временные дополнительные потребности в оборотном капитале. В этом случае финансовое обеспечение сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного вклада работников фирмы, облигационных займов.

Механизм формирования и использования оборотного капитала оказывает активное влияние на ход производства, выполнение текущих производственных и финансовых планов.

Прочие затраты инвестиционного периода

Согласно календарному плану, с 2013 года планируется покупка первой партии с/х самолетов.

Таблица 7.4.3.1. Параметры приобретения самолетов

Вид самолета	Цена	Доставка	Итого
…
…

7.5.Затраты эксплуатационного периода

Прямые издержки

При составлении бизнес-плана были приняты следующие параметры прямых издержек, действующие по всем территориальным кластерам.

Таблица 7.5.1.1. Параметры прямых затрат.

Стоимость хранения	Размерность	Значение
…	руб./мес.
…	руб./мес.
Цена топлива
бензин	руб./л.
авиакеросин	руб./л.
Стоимость обслуживания
…	руб./мес.
…	руб./мес.
Расходы на пилотов
Заработная плата	руб./мес.
Переобучение

Таблица 7.5.1.2. Расходы на один самолет, учитывая сезонность, тыс. руб.

месяц

январь

февраль

март

апрель

май

июнь

июль

август

сентябрь

октябрь

ноябрь

декабрь

Топливо

…

…

Обслуживание

…

…

Хранение

…

…

Пилоты

Заработная плата

Обучение

Прямые расходы на авиатехнику состоят из затрат на топливо, обслуживание, хранение и оплату пилотам. Как видно из таблицы затраты на топливо и оплату пилотам возникают в период сезона авиационных работ.

Постоянные издержки

К постоянным издержкам производственной деятельности предприятия относятся:

Заработная плата работников;

Бухгалтерские и консалтинговые услуги;

Содержание центрального офиса;

Содержание филиала.

В таблице 7.5.2.1 представлены средние месячные значения постоянных затрат в последний год планирования проекта.

Таблица 7.5.2.1. Постоянные издержки предприятия.

Общехозяйственные издержки	руб./мес.
ФОТ административного персонала
Бухгалтерские и консалтинговые услуги
Содержание центрального офиса
Содержание филиала

Как видно из таблицы, большую часть постоянных затрат предприятия формируют выплаты зарплат административному персоналу.

7.6.Расчет выручки

Анализ влияния технологической и рыночной сезонности

Закупать самолеты целесообразно к началу нового сезона, дабы: а) не нести лишние издержки по их «порожнему» хранению; б) не создавать лишних накладок в разгар сезона.

В результате анализа рынка, опросов экспертов, были определены сезонные показатели. В таблице 7.6.1.2. представлены общие параметры сезонности на рынке авиационной обработки с/х полей.

Таблица 7.6.1.2. Параметры сезонности на рынке авиационной обработки с/х полей.

Сезонность	Обработка	Среднее время работы, ч./сут.	Сменность
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь

Как видно из таблицы …

Прогноз объемов продаж

При составлении бизнес-плана были приняты следующие параметры поступлений по территориальным кластерам:

Черноземье;

Кубань;

…

…

…

…

Таблица 7.6.2.1. План продаж Черноземье.

Год	Выручка, тыс. руб.	в т.ч. НДС, 18%
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022

Таблица 7.6.2.2. План продаж Кубань.

Год	Выручка, тыс. руб.	в т.ч. НДС, 18%
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023

Таблица 7.6.2.3. План продаж …

Год	Выручка, тыс. руб.	в т.ч. НДС, 18%
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023

Таблица 7.6.2.4. План продаж …

Год	Выручка, тыс. руб.	в т.ч. НДС, 18%
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023

Таблица 7.6.2.5. План продаж …

Год	Выручка, тыс. руб.	в т.ч. НДС, 18%
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023

Таблица 7.6.2.6. План продаж …

Год	Выручка, тыс. руб.	в т.ч. НДС, 18%
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023

Консолидированный план продаж представлен в таблице 7.6.2.7.

Таблица 7.6.2.7. Общий план продаж

Год	Выручка, тыс. руб.	в т.ч. НДС, 18%
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023

Планируемая выручка по проекту, тыс. руб.

Предполагается, что поступления от оказания услуг начнутся в 9-м месяце с начала проекта. При существующих ценах на услуги динамика выручки по территориальным кластерам будет следующей:

Наименование	Итого	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
		2012
		Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь
Поступление
Черноземье
Кубань
Центральный офис

Наименование	13	14	15	16	17	18	19	20	21	22	23	24
	2013
	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь
Поступление
Черноземье
Кубань
Центральный офис

Наименование	25	26	27	28	29	30	31	32	33	34	35	36
	2014
	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь
Поступление
Черноземье
Кубань
Центральный офис

Наименование	37	38	39	40	41	42	43	44	45	46	47	48
	2015
	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь
Поступление
Черноземье
Кубань
Центральный офис

Наименование	49	50	51	52	53	54	55	56	57	58	59	60
	2016
	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь
Поступление
Черноземье
Кубань
Центральный офис

Наименование	61	62	63	64	65	66	67	68	69	70	71	72
	2017
	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь
Поступление
Черноземье
Кубань
Центральный офис

Наименование	73	74	75	76	77	78	79	80	81	82	83	84
	2018
	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь
Поступление
Черноземье
Кубань
Центральный офис

Наименование	85	86	87	88	89	90	91	92	93	94	95	96
	2019
	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь
Поступление
Черноземье
Кубань
Центральный офис

Наименование	97	98	99	100	101	102	103	104	105	106	107	108
	2020
	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь
Поступление
Черноземье
Кубань
Центральный офис

Наименование	109	110	111	112	113	114	115	116	117	118	119	120
	2021
	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь
Поступление
Черноземье
Кубань
Центральный офис

Наименование	121	122	123	124	125	126	127	128	129	130	131	132
	2022
	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь
Поступление
Черноземье
Кубань
Центральный офис

Наименование	133	134	135	136	137	138	139	140	141	142	143	144
	2023
	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь
Поступление
Черноземье
Кубань
Центральный офис

Таким образом, выручка за 12 лет планирования составляет … руб.

7.7.Финансирование проекта

Схема финансирования

Для проекта была разработана оптимальная схема привлечения финансирования с учетом различных источников инвестиций.

Таблица 7.7.1.1. Условия финансирования проекта.

Условия финансирования	Взносы учредителей	Инвестиционный кредит 1	Инвестиционный кредит 2
Распределение (доля), %
Сумма, руб.
Месяц получения средств (от начала проекта)
Процентная ставка, %
Срок выдачи, мес.
Отсрочка погашения, мес.

Как видно из таблицы, финансирование проекта осуществляется за счет:

1. взносов учредителей в размере … руб. (…% средств),

2. инвестиционного кредита в размере … руб. (…% средств);

3. инвестиционного кредита в размере … руб. (…%).

Инвестиционные средства привлекаются тремя траншами согласно календарному плану:

1. транш 1 …

2. транш 2 …

3. транш 3 …

Таким образом, срок использования инвестиционных кредитов составляет …

Финансовая реализуемость инвестиционного проекта

Финансовая реализуемость проекта – наличие достаточного количества денежных средств на всех шагах реализации проекта (расчетного периода). Другими словами, проект является финансово реализуемым, если на каждом шаге расчетного периода алгебраическая (с учетом знаков) сумма денежных притоков и денежных оттоков проекта является неотрицательной.

Расчетный Cash flow в данном бизнес плане, на протяжении всего расчетного периода, имеет положительное значение. Положительная сумма элементов потока реальных денег расчетного периода свидетельствует о финансовой реализуемости проекта и показывает, что предприятие в состоянии погашать свои обязательства (задолженность) и необходимости принимать меры по покрытию дефицита нет.

Расчет ставки дисконтирования

Ставка дисконтирования в данном бизнес плане составляет 7,25 %. И учитывает следующие компоненты:

Таблица 7.7.3.1. Составляющие ставки дисконтирования проекта.

Элемент ставки дисконтирования	Ставка	Комментарии
Безрисковая ставка
Коэффициент бета без долговой нагрузки (Unlevered beta)
Премия за несистематические риски
Премия за страновой риск
Темп роста курса доллара (относительно рубля)

7.8.Прогноз прибылей и убытков (по годам)

Наименование статьи

Итого

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

Выручка

Прямые издержки

Валовый доход

Заработная плата административного и коммерческого персонала

Отчисления от ФОТ

Общехозяйственные издержки

Коммерческие издержки

Налоги

EBITDA

EBITDA, % (к выручке)

Амортизация ОС

EBIT

Выплата процентов по кредитам и займам

Прибыль (Убыток) до налогообложения

Перенос убытка

Налог на прибыль

Нераспределенная прибыль

Нераспределенная прибыль нарастающим итогом

Дивиденды начисленные

Чистая прибыль (кумулятивная)

7.9.Отчет о движении денежных средств

Денежный поток от инвестиционной деятельности, тыс. руб.

8.Анализ эффективности проекта

8.1.Показатели эффективности проекта

Чистый доход

Чистый денежный доход – сумма притоков и оттоков денежных средств.

Кумулятивный денежный поток проекта за 11 лет составит … тыс. рублей.

Чистый дисконтированный доход

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Netpresentvalue, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 8 .5.

8.1.  

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

Чистый приведенный доход (NPV) является положительным и за 2012-2023 годы составит ... руб. , что свидетельствует о целесообразности принятия проекта (см. Error: Reference source not found.2.1).

Рисунок 8.1.2.1. Показатель кумулятивного NPV

***

Внутренняя норма доходности

Внутренняя норма доходности, ВНД (Internal Rateof Return, IRR), % – значение ставки дисконтирования, при котором NPV=0. В этой точке дисконтированный поток затрат равен дисконтированному потоку выгод (денежные оттоки равны денежным притокам, с учетом дисконта), т.е. она имеет экономический смысл дисконтированной «точки безубыточности».

Внутренняя норма доходности IRR рассчитывается по формуле 8 .2.

8.2.  

Считается, что большое превышение IRR над нормой дисконта свидетельствует об устойчивости проекта к небольшим изменениям доходов и расходов. В нашем случае, IRR составляет 8,03%, т.е. более превышает ставку дисконтирования (7,25%), что говорит об устойчивости проекта к внешним изменениям.

Потребность в дополнительном финансировании

Потребности в дополнительном финансировании проекта возникает в …

Индексы доходности затрат и инвестиций

Индекс прибыльности (Profitabilityindex, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 8 .3.

8.3.  + 1

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

В нашем случае PI больше 1 и равен 1,03, то есть прибыльность инвестиций к концу 2023 года составит 0,3%.

Срок окупаемости, дисконтированный срок окупаемости

Срок окупаемости (Paybackperiod, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 8 .4.

8.4.  

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – AnnualCashFlow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Период окупаемости по проекту составляет 9,8 лет (117,6 месяца), что при необходимом объеме инвестиций, прогнозируемых доходов и расходов является хорошим показателем.

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см.выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 8 .5.

8.5.  

Где t — , t + - период когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Период окупаемости проекта дисконтированный составит …, что является хорошим показателем для подобного проекта.

Показатели, характеризующих финансовое состояние предприятия

Таблица 8.1.7.1. Показатели финансовой состоятельности проекта.

Показатели финансовой состоятельности проекта	Значение
Общая выручка (до 2023 г.), тыс. руб.
Чистая прибыль (до 2023 г.), тыс. руб.
Рентабельность продаж (средняя за период)
При выходе на проектные мощности:
Среднемесячная выручка (за 2013-2022 гг. с НДС), тыс. руб.
Среднемесячные издержки (за 2013-2022 гг. с НДС), тыс. руб.

8.2.Оценка бюджетной эффективности проекта

Бюджетная эффективность инвестиционного проекта оценивается через сопоставление объема инвестиций из средств Фонда в инвестиционный проект и всей совокупности дисконтированных налоговых поступлений в бюджеты различных уровней бюджетной системы Российской Федерации, обусловленных реализацией проекта.

Расчетная дисконтированная бюджетная эффективность проекта составляет ... Значение бюджетной эффективности положительное. Таким образом, инвестиционный проект признается соответствующим критерию бюджетной эффективности

9.Оценка рисков

9.1.Описание возможных рисков проекта, их характеристика.

Как и любое предприятие, функционирующее на рынке, данный проект находится в условиях рисков. В табл. 9.1.1 рассмотрены основные риски проекта, вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков.

Риски проекта

Таблица 9.1.1. Риски проекта и средства нивелирования рисков

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния.	Средства нивелирования риска
Сезонность	Высокая. Спрос на услуги носит ярко выраженный сезонный характер.	Планирование и разработка альтернативных путей использования авиатехники в «не сезон». Гибкая работа с персоналом.
Активность конкурентов
Экономический
Политический
Социальный

9.2.Анализ чувствительности проекта

Таблица 9.2.1. Чувствительность NPV проекта к изменениям основных параметров.

Анализ чувствительности, тыс. руб.
68 821 206
Параметр
изменение стоимости услуг
изменение объема оказания услуг
изменение операционных издержек

[информация представлена в полной версии бизнес-плана]

Как видно из графика наибольшее негативное влияние на проект оказывают …

Превышение плановых показателей позитивно влияющих факторов значительно улучшают показатели эффективности проекта, превышение плановых показателей негативно влияющих факторов более чем на 3% существенно ухудшают эффективность проекта.

Таким образом, наилучшим фактором воздействия на проект является увеличение …