Бизнес-план Самонесущ. изолир. провода СИП

БИЗНЕС-ПЛАН

Производство самонесущих изолированных проводов

Апрель, 2013

Оглавление

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки)

Приложения (таблицы)

Методологические комментарии к исследованию

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащая сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Период планирования – 2013-2019 гг.

Актуальность исследования – апрель 2013 года.

Объект и предмет исследования и планирования

Объектом исследования является рынок самонесущих изолированных проводов России.

Предметом исследования является самонесущие изолированные провода (СИП), производители СИП РФ, основные потребители и потенциальные сферы сбыта продукции.

Цели и задачи исследования

Цель бизнес-планирования: изучение и анализ российского рынка самонесущих изолированных проводов, в том числе оценка перспектив развития.

Задачи исследования:

оценка объема и емкости рынка;

описание структуры рынка;

конкурентный анализ игроков рынка;

анализ потребителей;

оценка тенденций и перспектив развития рынка;

оценка экономической эффективности проекта

Источники информации

База данных государственных органов статистики (информация по производственным показателям крупных компаний, по показателям финансово-экономической деятельности более чем 4,5 млн. российских предприятий, отраслевые показатели);

Отраслевая статистика;

Данные государственных структур, в том числе Министерства экономического развития, Федеральной таможенной службы России (ФТС РФ), ОАО «РЖД»;

Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

Рейтинги;

Информационные ресурсы участников рынка;

Отраслевые и специализированные информационные порталы;

Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

Региональные и федеральные СМИ;

Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ);

Распространение Бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации и не могут быть воспроизведены или переданы третьим сторонам.

Распространение либо тиражирование настоящего документа, либо его части без письменного согласия Исполнителя запрещается.

При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников.

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

Резюме проекта

Целью предлагаемого проекта является организация производства самонесущих изолированных проводов на базе завода «…».

Способом достижения целей проекта является строительство цеха по производству СИП, монтаж высокотехнологичного оборудования, привлечение персонала и организация работы по производству различных марок самонесущих изолированных проводов с использованием собственного сырья (катанка алюминиевого сплава).

В рамках проекта планируется строительства цеха по производству СИП для дальнейшей реализации продукции с целью укрепления на рыночной нише ЦФО Российской Федерации.

Процесс выхода на рынок будет сопровождаться активной рекламной кампанией по средствам специализированных периодических изданий, интернет-рекламы и др. Идейной основой проекта является обеспечение потребителей высококачественной продукцией отечественного производства.

Начало и продолжительность работ отображаются в графическом виде на рисунке 1.1:

Рисунок 1. График реализации проекта

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Инвестиции

Объем инвестиций в реализацию проекта составляет … тыс. руб. Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет …, дисконтированный срок окупаемости -….

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице 1.2:

Таблица 1. Основные финансовые показатели

Финансовые показатели
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (год), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, мес.
Дисконтированный период окупаемости DPB, мес.
Инвестиции в проект, рублей
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %

Ниже на рисунке 1.2 показан график NPV проекта:

Рисунок 1. График NPV проекта

…

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации. Чистый дисконтированный доход проекта составит … млн. руб.

Сущность предлагаемого проекта

Описание проекта и предлагаемой продукции

Проект строительства цеха по производству самонесущих изолированных проводов предполагается в … в рамках диверсификации бизнеса ООО «…», основным продуктом которого являются алюминиевые сплавы и катанки.

Проектная мощность завода предполагает объем производства 20 тыс. км. самонесущего изолированного кабеля ежегодно. Ассортимент будет представлен марками СИП-1, СИП-1А, СИП-2, СИП-2А, Сип-3, СИП-4. Объем производства каждого отдельного наименования будет варьироваться в зависимости от потребностей рынка.

В качестве поставщиков оборудования были рассмотрены ведущие европейские компании, которые уже осуществили ряд поставок оборудования для производства СИП в России. В настоящее время получены коммерческие предложения на поставку и ведутся переговоры по вопросу приобретения следующих производственных линий:

Линия грубого волочения (NIEHOFF, Германия);

Линия бугельной скрутки (POURTIER, Франция);

Экструзионная линия (MAILLEFER, Швейцария - Финляндия) и др.

План-график строительства приведен в п.5.2 данного бизнес-плана.

Продукция будет поставляться покупателям Московской области, ЦФО, а также по всей России.

Описание продукции

Изолированные провода ( самонесущий изолированный провод , СИП) — многожильные провода для воздушных линий электропередачи, содержащие изолированные жилы и несущий элемент, предназначенный для крепления или подвески провода. Они используются в основном для внутренних сетей. Токоведущие жилы проводов выполняют из круглой медной или алюминиевой проволоки. Изолирующую оболочку выполняют из резины или полихлорвинилового пластиката . Защитные покровы проводов с резиновой изоляцией выполняют в виде оплетки из волокнистых материалов, пропитанной противогнилостным составом. Провода с ПВХ-изоляцией обычно изготовляют без защитных покровов. Применяют также металлические защитные оболочки для защиты от механических повреждений.

Марки самонесущих изолированных проводов представлены в таблице 2.1:…

Информация об участниках проекта

Инициатором проекта является ООО «…».

Реквизиты компании представлены в таблице 2.2:

Таблица 2. Реквизиты инициатора проекта

Реквизиты	Данные об Инициаторе проекта
Предприятие (полное название)
Сокращенное наименование предприятия
Дата регистрации компании
Юридический адрес
ИНН
КПП
ОКПО
Основной государственный регистрационный номер (ОГРН)
Расчетный счет
Наименование банка
Кор/счет, БИК
Руководитель организации
Телефон
E-mail

Источник: карточка организации

ООО «…» производит и реализует высококачественную алюминиевую катанку (…) и алюминиевые сплавы (…)  согласно ГОСТ 1583-93, ТУ  и их зарубежных аналогов. Основными потребителями продукции компании являются …

Местонахождение проекта

Завод ООО «…» расположен в Московской области в г. … по адресу: …

Маркетинговый план

Обзор рынка самонесущих изолированных проводов (СИП) в России

Пионерами в области производства и применения самонесущих изолированных проводов (СИП) принято считать Францию и Финляндию - энергетики и проектировщики именно этих стран первыми в Европе занялись разработкой стандартов в области проектирования и правил устройства воздушных линий (ВЛ) с изолированными и защищёнными проводами. Впоследствии и другие страны разрабатывали свои системы воздушной подвески, но, как правило, за основу их принимались уже утверждённые европейские стандарты.

Во Франции первые связки изолированных проводов на воздушных линиях появились …

Первая прокладка изолированных проводов ВЛ-20 кВ. осуществлена в 1976 году, так называемая система ПАС – усиленные алюминиевые провода в пластмассовой изоляции. Позднее, в 1981 году в Финляндии была построена первая линия системы SAX, где изоляция проводов была выполнена из полиэтилена. В 1984 году в эксплуатацию принята вибростойкая система SAX, оборудованная также устройствами защиты от электрической дуги.

В настоящее время система …

В России первые линии с изолированными самонесущими проводами появились еще в 1988 году. С 1995 года данные линии начинают упоминаться в нормативно-технической документации ОАО РАО «ЕЭС России» как опытно-промышленные, а с 1997 года появляются первые правила устройств воздушных линий с самонесущими изолированными проводами. И только в 2003 году в «Правилах устройства электроустановок» 7-ого издания данные линии с самонесущими изолированными проводами рекомендованы как основной вариант строительства новых и реконструкции старых ВЛ 0,4 кВ., а также…

Общий объем российского рынка самонесущего изолированного провода в 2012 году вырос на 13% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года.

Данные об объеме рынка проводов для ЛЭП (ВЛ) в РФ приведены в таблице:

Таблица 3. Объем рынка проводов для ЛЭП (ВЛ) в РФ

Объем рынка РФ	2012г.
	тыс. км	Млн. руб.
Провода неизолированные
Провода СИП
Провода неизолированные гибкие
Производство проводов для ЛЭП в РФ
Объем импорта проводов для ЛЭП
Объем экспорта проводов для ЛЭП
Объем рынка РФ
Темпы прироста объема рынка к 2011 г. , %

Данные о емкости рынка проводов для ЛЭП (ВЛ) в РФ приведены в таблице 3.2.

Таблица 3. Емкость рынка проводов для ЛЭП в РФ

Емкость рынка РФ	2012 г.
	тыс. км	млн руб.
Провода неизолированные
Провода СИП
Провода неизолированные гибкие
Емкость рынка РФ
Темпы прироста, %

На основании полученных данных можно сделать вывод о том, что были сформированы складские запасы проводов СИП.

…

Основные тенденции на рынке

К основным тенденциям на рынке СИП относятся:

увеличивается использование алюминиевого сплава для изготовления несущего элемента;

тенденция к увеличению использования проводов без несущего элемента;

рост спроса на провода в изоляции типа – нг (негорючая);

…

В перспективе: активная замена ВЛ низкого и среднего напряжения на СИП.

Динамика цен

Существенное влияние на изменение емкости рынка в стоимостном выражении оказывает стоимость металлов на мировых рынках. Это связано с тем, что основным материалом для производства проводов для ВЛ являются именно металлы. Удельный вес стоимости металла (катанки) в затратах на изготовление провода составляет от 80 до 98%. В структуре себестоимости СИП алюминиевая катанка составляет от 58 до 70%. Затраты на оплату труда, электроэнергию и прочие общепроизводственные расходы в себестоимости проводов занимают не более 3-7%. …

Как правило, производители кабельно-проводниковой продукции (КПП) для прогноза и анализа применяют данные, публикуемые LME 1 . В период с января 2010 по апрель 2013г. средняя цена за тонну алюминия на LME выросла с 1 760 до 1 871 долларов США за тонну.

Рисунок 3. Цена на алюминий

Источник: Лондонская Биржа Металлов

Аналогичная цена на медь увеличилась с *** долларов США за тонну до *** долларов США за тонну 2 . Рост цен на провода, в целом соответствует рост цен на металлы. Ожидаемый рост цен на металлы приводит к росту складских запасов производителей.

Динамика объемов производства

Объем производства проводов для ЛЭП за прошлый год выглядит следующим образом:

Рисунок 3. Объем производства проводов для ЛЭП в 2012 г.,%

…

Динамика объемов производства проводов СИП имеет восходящую тенденцию. Самонесущие изолированные провода применяются не только при строительстве новых линий электропередач, но и при реконструкции изношенных линий. Постепенно применение СИП возрастает, ожидается дальнейший рост их использования на рынке электропроводов РФ.

Рисунок 3. Объем производства проводов для ЛЭП, тыс. км.

…

Динамика неизолированных проводов, по оценкам аналитиков, имеет пик …

Анализ экспорта

По данным Федеральной таможенной службы, объем экспорта самонесущих изолированных проводов в денежном выражении оценивается в … млн. рублей. Этот показатель крайне мал. Производственных мощностей РФ едва ли хватает для удовлетворения собственных потребностей.

Основным экспортером СИП является ООО «…

Анализ импорта

Объемы импортных поступлений кабельно-проводниковой продукции в сегменте СИП выросли на 7,6% в денежном выражении и составили … млн. $ США. Состав стран-производителей импортируемого в Россию самонесущего изолированного провода СИП практически не изменился. СИП поступает в Россию, в основном, с предприятий Украины, Литвы, Беларуси, Польши и Сербии.

Среди основных импортеров следующие компании:

…

Наименования и марки СИП производителей различных стран отличаются. Дополнительные буквы (символы) в марке провода описывают тип сердечника и форму токопроводящих проволок. …

Основные аналоги отечественных марок проводов приведены в Таблице 3.3.

Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Потребителей проводов для ЛЭП (в т.ч. СИП) можно разделить на следующие основные группы:

Сетевые энергетические компании: холдинг МРСК, ФСК ЕЭС, РАО ЕЭС Востока, независимые энергетические компании субъектов РФ (региональные);

Электромонтажные компании. Эти компании, как правило, являются подрядчиками по проектам, реализуемым сетевыми компаниями (к примеру, группа компаний Е4, ЗАО «Строймонтаж»);

Торгово-посреднические компании. Могут являться как поставщиками для энергетических компаний, так и для электромонтажных компаний.

Объем потребления проводов для ЛЭП (ВЛ) в ближайшие годы …

Таблица 3. Доли проводов в общем потреблении проводов для ЛЭП (ВЛ) 3 .

Группа проводов	Доля в объеме потребления, % (по состоянию на конец 2012г.)
Провода неизолированные алюминиевые (типа А, АС)
Провода самонесущие изолированные (СИП)
Провода неизолированные медные (М)

…

Обзор потенциальных конкурентов

На выпуск кабелей и проводов расходуется более половины мирового производства меди и не менее 6-7% мирового производства алюминия. Производство кабелей и проводов зависит от мировых цен на металлы.

Как правило, производителями кабельно-проводниковой продукции потребляется алюминиевая катанка. Алюминий используется для …

Основные компании-конкуренты, их доля на рынке РФ

Рассмотрим данные об объемах производства основных производителей самонесущих изолированных проводов с оценкой доли рынка…

Таблица 3.. Объем производства и доля рынка основных российских производителей самонесущих изолированных проводов

…

Лидирующие позиции на рынке СИП занимают три компании: ….

…

Ассортимент существующих конкурентов существенно не различается. Предлагаемая на рынок продукция стандартизирована. Исключение составляют лишь некоторые крупные «игроки», такие как: …. Только эти компании начинают выводить на рынок инновационные продукты. Подробнее ассортимент конкурентов описан в таблице 3.10:

Таблица 3.. Ассортимент основных конкурентов

…

Прогноз развития рынка

Прогноз емкости рынка

Прогноз емкости рынка рассчитан на основании данных инвестиционных программ электросетевых компаний с учетом проектов крупных промышленных компаний (нефтедобывающие, горнодобывающие).

Данные о динамике рынка в 2009-2015гг. приведены в таблице 3.11.

…

Прогнозируется, что рынок проводов СИП продолжит расти в период планирования. Это связано с реализацией программ крупнейших энергетических программ, а также с тенденцией замены отслуживших неизолированных проводов самонесущими изолированными проводами.

Ценообразование на рынке

На рынке кабельно-проводниковой продукции существенное влияние на изменение емкости рынка в стоимостном выражении оказывает стоимость металлов на мировых рынках. Производители кабельно-проводниковой продукции (КПП) для прогноза и анализа применяют данные, публикуемые LME 4 . Динамика изменения цен на алюминий (основной материал при изготовлении СИП) подробно описана в п. 3.2.1. «Динамика цен» данного бизнес-плана.

…

Маркетинговая стратегия выхода на рынок

На рисунке показана схема маркетинговой стратегии по принципу модели Майкла Портера, 5P, включающей формулировку продукта (Product), рекомендуемой ценовой политики (Price), мест продаж (Place), политики продвижения (Promotion) и описание целевой аудитории.

…

Цены

Рекомендуемая базовая цена устанавливалась на базе расчетов среднерыночных цен.

…

Места продаж

Основные места продаж – это сайт компании, прямой контакт менеджера компании с крупными потребителями. Менеджеры по продажам будут искать дилеров, заключать с ними соглашения, формировать план производства на следующий год.

Также возможно участие в различных мероприятиях и промышленных выставках.

Политика продвижения

Сбыт продукции – одно из необходимых …

Производственный план

Описание зданий и помещений

Для реализации проекта строительства производственной линии по выпуску СИП будут использованы производственные мощности ООО «…». Площадь завода составляет …

Рисунок 4. Производственные помещения ООО «…»

Источник: http://maps.yandex.ru

Помещение для организации цеха СИП оборудовано и не требует дополнительных затрат.

Описание оборудования

Для производства полного цикла работ по изготовлению проводов СИП компанией будет закуплено оборудование от ведущих европейских производителей. В настоящее время Инициаторами проекта ведутся переговоры с производителями о возможностях, условиях и комплектации линий.

Перечень производственных линий приводится в таблице 4.1:

Таблица 4. Перечень производственных линий цеха

№	Наименование оборудования	Поставщик
1	Линия грубого волочения MS85	…
2	…	…
3	…	POURTIER (Франция)
4	Линия изолирования (экструзия) EEL40/ RN-A	…
5	Испытательное оборудование	Наборное оборудование отечественных производителей

Компании-производители оборудования имеют узкую специализацию на определенном оборудовании и совместно осуществили большое количество проектов на территории РФ. Контактные данные компаний представлены в таблице 4.2:…

Описание технологического процесса

 Технология производства самонесущих изолированных проводов происходит в несколько этапов:

Волочение проволоки

Осуществляется на линии грубого волочения MS85 с индивидуально приводными волочильными барабанами для изготовления проволоки из алюминия и его сплавов в диапазоне готовых диаметров 1.70 мм – 4.50 мм фирмы NIEHOF (Германия) с возможностью намотки готовой проволоки на катушку или укладки проволоки одновременно в две корзины.

Рисунок 4. Линия грубого волочения

…

Искусственное старение проволоки из алюминиевого сплава

Проволока из сплава алюминия после операции волочения поступает на операцию «старения» в печи с выкатным подом …

Прочие технологические вопросы

Самонесущие изолированные провода компании должны пройти испытания по подтверждению соответствия выпускаемой продукции требованиям ГОСТ Р 52373-2005 «Провода самонесущие изолированные и защищенные для воздушных линий электропередачи» и получить сертификат соответствия для каждого типа продукции.

Кабельная продукция СИП может быть сертифицирована …

   

Сырье, материалы и комплектующие

Основным материалом для производства самонесущих изолированных проводов является катанка алюминиевая производства ООО «…» марок …

Катанка марки АКЛП-5ПТ должна изготовляться из алюминия марок А7Е и А5Е по ГОСТ 11069-74, марок АКЛП-5Т1 и АКЛП-5Т2 - из алюминия марки А5Е с массовой долей железа до 0,4 % и суммы примесей титана, ванадия, марганца и хрома - до 0,01 %. 5 …

Изолирующий материал будет приобретаться у местных производителей в зависимости от потребностей. Для готовой продукции понадобятся катушки 630 мм.

Организационный план

План по персоналу

Все принимаемые работники будут приняты на работу после прохождения испытательного срока 1-3 месяца, и оформлены на работу по срочным трудовым договорам. Все работники будут приняты на условиях полной занятости.

После выхода на проектную мощность на заводе будет работать … человек в три смены по 8 часов работы (таблица 5.1.):

Таблица 5. Персонал и зарплата

№	Наименование должности	Количество		Заработная плата 1 работника, руб./мес.		Зарплата всего
Административный персонал
1	Генеральный директор
2	Главный бухгалтер
3	…
4
5
Производственный персонал
6	Главный технолог
7	Технолог
8	Рабочие линии волочения
9	…
10
11
12	Лаборант
Обслуживающий персонал
13	Разнорабочий
14	Уборщица
15	…
Всего персонал

Минимальный размер оплаты труда (МРОТ) в Московской области с 2013 года составляет 9 000 рублей.

НДФЛ исчисляется в процентах (13%) от совокупного дохода сотрудников.

План-график работ по проекту

Этапы реализации проекта создания завода приведены в таблице 5.2:

Таблица 5. График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование эффективности проекта
Получение финансирования проекта
Проектирование завода
Аренда помещения, заключение необходимых договоров
Поставка оборудования
Монтаж оборудования
Пуско-наладочные работы, подбор персонала
Начало работы завода

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Начало и продолжительность работ отображаются в графическом виде на рисунке 5.1:

Рисунок 5. График реализации проекта

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Источники, формы и условия финансирования

Для реализации данного проекта планируется использование собственных и заемных средств. Собственные средства проекта составляют …% от общей суммы инвестиций, что равняется …

Таблица 5. Основные параметры кредита

Наименование	Мера	Показатель
Ставка	%
Срок кредита	мес.
Каникулы по телу кредита	мес.
Сумма кредита	тыс. руб.

Переплата процентов по данному проекту составит … тыс. руб.

Финансовый план

Исходные данные и допущения

…

Номенклатура и цены

Основной продукцией данной компании является самонесущие изолированные провода. В расчете приняты цены, указанные в таблице 6.1:

Таблица 6. Наименование и цены

№	Продукция	Стоимость, руб./м.	Примечание
1	СИП		Данная стоимость является средней и учитывает реализацию проводов СИП-1, СИП-2, СИП-3, СИП-4 в различных объемах в течение года.

Инвестиционные издержки

Капитальные затраты, которые потребуются на реализацию проекта приводятся в таблице 6.2:

Таблица 6. Наименование и цены

№	Инвестиционные издержки	Сумма, руб.
	Предварительные и проектные работы
1	Разработка бизнес-плана проекта
2	Проект строительства цеха по производству СИП
	Затраты на линию грубого волочения поставки Niehoff*
1	Машина грубого волочения MSM 85.12.1.A.01.V13
2	Требуемые дополнительные опции для MSM 85
3	Компенсатор VM 400
4	Двойной Шпулер S 630.D.1.G.E
5	Требуемые дополнительные опции для S 630.D
6	Шеф-монтаж оборудования (механика и электрика)
8	Ввод в эксплуатацию оборудования производится сервисными специалистами NOR, включая обучение персонала заказчика и проведение приемочных испытаний
	Затраты на линию экструзии поставки Maillefer*
1	AVR 6 Отдающее устройство
2	AVR 6 L2 Отдающее устройство
3	SL 50 Компенсатор
4	…
5
6

Все затраты могут быть изменены в процессе проектирования, строительства и эксплуатации.

* Коммерческие предложения компаний-производителей в приложениях к данному бизнес-плану.

Покрытие дефицита кэш-фло … млн. рублей – это минимальные необходимые вложения, которые пойдут на выплату процентов по инвестиционному займу, оплату труда и закупку материалов, пока выручки по проекту еще не достаточно.

Налоговые отчисления

Предприятие использует общий режим налогообложения.

Под общим налоговым режимом (или как его часто называют ОСН), подразумевается режим выплаты налогов, установленный для организаций с различными организационно-правовыми формами (если они при этом не пользуются специальными налоговыми режимами).

Предприятия, которые пользуются ОСН…

Операционные издержки (постоянные и переменные)

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на производство, не зависящие от изменения объема производства. К ним относятся, как правило, затраты на обслуживание и управление. Основные постоянные издержки завода по производству СИП представлены в таблице 6.4:

Таблица 6. Постоянные издержки

Переменные издержки проекта – это затраты на материалы, к которым в данном проекте относятся алюминий, экструзионный материал, вода и энергоресурсы.

Таблица 6. Переменные издержки

№	Показатель	Руб./км.	Руб./мес.
1	Затраты на алюминий
2	Затраты на экструзионный материал
3	Затраты на упаковку (приобретение катушек 630 мм, матов)
4	Затраты на электроэнергию
5	…
6
7
	ИТОГО с НДС

Расчетная масса алюминия на 1 км провода СИП составляет …

План продаж

Проектная мощность цеха по производству самонесущих изолированных проводов составляет … тыс. км. продукции в год, что ежемесячно составляет … км.

План продаж по годам таблице 6.6:

Таблица 6. План продаж по годам, км.

Период	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
СИП

Расчет выручки

Расчет выручки формируется на основе плана продаж и цен на продукцию. План выручки по годам таблице 6.7:

Таблица 6. План выручки по годам, тыс. руб.

Период	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
СИП

Прогноз прибылей и убытков

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице 6.8:

Таблица 6. Отчет о прибылях и убытках

P & L	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Объем продаж
Издержки проекта
Валовая прибыль
Зарплата персонала
Выплаты процентов по кредиту
Суммарные непроизводственные издержки
Прибыль до выплаты налога
Налоги
Чистая прибыль

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в 6.9. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

Таблица 6. Прогноз движения денежных средств

C F F O	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Выручка
Переменные издержки проекта
Расходы на оплату труда
Налоги
ОСН
Социальный налог
Кэш-фло от операционной деятельности
Капитальные затраты (проект, СМР, др.)
Сырье/материалы
Оборудование
Амортизационные отчисления
Кэш-фло от инвестиционной деятельности
Собственные средства
Заемные средства
Выплаты процентов
Выплата тела долга
Кэш-фло от финансовой деятельности
Баланс наличности на начало периода
Баланс наличности на конец периода

Анализ эффективности проекта

Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций:

Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток), чистая приведенная стоимость, NPV

…

Основные финансовые показатели показаны в таблице 6.10:

Таблица 6. Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (год), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, мес.
Дисконтированный период окупаемости DPB, мес.
Инвестиции в проект, рублей
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %

По данным исследования видно, что проект являет выгодным. Он окупиться через … (с учетом дисконтирования). Чистая прибыль проекта составит около … млн. руб. в год и будет возрастать в последующие годы.

На рисунке 6.1 показан график NPV проекта:

Рисунок 6. График NPV проекта

…

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Анализ рисков проекта

Качественный анализ рисков

Как и любая компания, функционирующая на рынке, данный проект находится в условиях рисков. Основные возможные риски вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице 6.11:

Таблица 6. Основные риски проекта

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Производственные и коммерческие риски
Срывы сроков поставки оборудования и материалов
		Работа только по предоплате
	Вероятность: низкая Степень опасности: средняя Влияние: отказ клиента от услуги
Поломка оборудования	Вероятность: низкая Степень опасности: высокая Влияние: срыв плана производства	Работа с надежным поставщиком оборудования. Техническая поддержка поставщика. Наличие запасных деталей/ расходных материалов

Количественный анализ рисков

В таблице 6.12 показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка:

Таблица 6. Анализ чувствительности

Базовое значение	NPV, тыс. руб.	IRR
	1 097 792	200,55%
Отклонения	∆	%	∆	%
Увеличение инвестиций на 20%
Снижение объемов реализации на 20%
Увеличение переменных затрат на 10%
Снижение цены реализации на 10%

Продолжение

Базовое значение	PI	PB	DPB
	7,14	19,9	20,5
Отклонения	∆	%	∆	%	∆	%
Увеличение инвестиций на 20%
Снижение объемов реализации на 20%
Увеличение переменных затрат на 10%
Снижение цены реализации на 10%

По результатам проведенного анализа наблюдается зависимость проекта от снижения цены реализации продукции и увеличения переменных затрат. Снижение объемов …

Приложения

Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб.

янв.13

фев.13

мар.13

апр.13

май.13

июн.13

июл.13

авг.13

сен.13

окт.13

ноя.13

дек.13

Выручка

Переменные издержки проекта

Постоянные издержки проекта

Расходы на оплату труда

Налоги

ОСН

Социальный налог

Налогооблагаемая прибыль

Кэш-фло от операционной деятельности

Капитальные затраты (проект, СМР, др.)

Сырье/материалы

Амортизационные отчисления

Кэш-фло от инвестиционной деятельности

Собственные средства

Заемные средства

Выплаты процентов

Выплата тела долга

Кэш-фло от финансовой деятельности

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода