Организация производства канальных вентиляторов

Бизнес-план «Организация производства канальных

вентиляторов в ХХХ крае»

БИЗНЕС-ПЛАН

Организация производства канальных вентиляторов в ХХХ крае

Сентябрь, 2014 г.

Оглавление

Оглавление 2

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки) 5

Приложения (таблицы) 6

Методологические комментарии к бизнес-плану 8

1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 10

2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 12

2.1 Общее описание проекта 12

2.2 Описание канальных вентиляторов 12

2.3 Информация об участниках проекта 13

2.4 Месторасположение проекта 13

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 15

3.1 Обзор рынка канальных вентиляторов в России 15

3.2 Анализ потребителей. Сегментация потребителей 18

3.3 Обзор потенциальных конкурентов 19

3.4 Перспективы развития рынка канальных вентиляторов 20

3.5 Ценообразование на рынке канальных вентиляторов 22

4. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 23

4.1 План по персоналу 23

4.2 План-график работ по проекту 23

4.3 Источники, формы и условия финансирования 25

4.4 График финансирования проекта 25

5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 26

5.1 Описание производственных зданий и помещений 26

5.2 Технологии производства канальных вентиляторов 26

5.3 Подбор оборудования для производства канальных вентиляторов (по общим характеристикам) 27

5.4 Необходимые материалы и комплектующие 29

5.5 Обзор поставщиков оборудования, составляющих и комплектующих деталей для производства 30

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 31

6.1 Исходные данные и допущения 31

6.2 Номенклатура и цены 32

6.3 Инвестиционные издержки 32

6.4 Потребность в первоначальных оборотных средствах 33

6.5 Налоговые отчисления 33

6.6 Операционные издержки (постоянные и переменные) 34

6.7 План продаж 35

6.8 Расчет выручки 35

6.9 Прогноз прибылей и убытков 35

6.10 Прогноз движения денежных средств 37

6.11 Анализ эффективности проекта 38

6.11.1 Методика оценки эффективности проекта 38

6.11.2 Показатели эффективности проекта 38

6.11.3 Чистая приведенная стоимость (NPV) 38

6.11.4 Внутренняя норма доходности (IRR) 38

6.11.5 Индекс доходности инвестиций (PI) 38

6.11.6 Срок окупаемости (PB) 39

6.11.7 Дисконтированный срок окупаемости ( DBP) 39

6.11.8 Анализ эффективности проекта 39

7. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 40

7.1 Качественный анализ рисков 40

7.1.1 Технологический риск 40

7.1.2 Организационный и управленческий риск 40

7.1.3 Риск материально-технического обеспечения 40

7.1.4 Финансовый риск 41

7.1.5 Экономические риски 41

7.1.6 Экологические риски 41

7.2 Количественный анализ рисков 43

8. ПРИЛОЖЕНИЯ 44

Информация об исполнителе проекта 45

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки)

Рисунок 1.1 График NPV проекта 11

Рисунок 2.1 Микрорайон ХХХ на карте г. ХХХ 13

Рисунок 2.2 Карта ХХХого края 13

Рисунок 3.1 Динамика производства канальных вентиляторов в России с 2006 г., тыс. шт. 15

Рисунок 3.2 Структура производства канальных вентиляторов по округам РФ, 2013г., %. 15

Рисунок 3.3 Динамика выручки и прибыли до налогообложения компаний-производителей канальных вентиляторов на российском рынке, млн. руб. 16

Рисунок 3.4 Динамика выручки и прибыли до налогообложения компаний-производителей канальных вентиляторов на российском рынке, млн. руб. 17

Рисунок 3.5 Динамика занятости в производстве вентиляторов в РФ, 2013г., тыс. чел. 17

Рисунок 3.6 Структура занятости в производстве вентиляторов по округам, 2013г., %. 18

Рисунок 3.7 Сегментация потребителей канальных вентиляторов 18

Рисунок 3.8 Динамика динамика вложений в основной капитал российских компаний-производителей вентиляторов, млн. руб. 20

Рисунок 3.9 Валовая рентабельность российских заводов-производителей вентиляторов, % 21

Рисунок 3.10 Динамика общего объема контрактов на поставку вентиляторов в будущем периоде, 2010 – 2013 гг., млрд. руб. 21

Рисунок 4.1 График реализации проекта 24

Рисунок 5.1 Схема технологического процесса 26

Рисунок 5.2 Координатно-просечной пресс ХХХ 27

Рисунок 5.3 Гильотина электромеханическая ХХХ 28

Рисунок 5.4 Листогиб электромеханический ХХХ 28

Рисунок 5.5 Станок для нанесения ребер жесткости ХХХ 29

Рисунок 5.6 Фальцепрокатный станок ХХХ 29

Рисунок 6.1 Структура инвестиций в проект, % 33

Рисунок 6.2 График NPV проекта 39

Приложения (таблицы)

Таблица 1.1 График реализации проекта 10

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели 10

Таблица 2.1 Реквизиты инициатора проекта 13

Таблица 3.1 Выручка от продажи производителей вентиляционного оборудования за период с начала отчетного года, тыс. руб., 16

Таблица 3.2 Крупнейшие дистрибьюторы канальных вентиляторов в ХХХ крае в 2013 г. 19

Таблица 3.3 Крупнейшие производители вентиляционного оборудования в РФ по объему выручки за 2012 г. 20

Таблица 3.4 Цены на канальные вентиляторы различных типов ЗАО «ХХХ» по состоянию на 2 кв. 2014 г. 22

Таблица 3.5 Цены на канальные вентиляторы в ООО «ХХХ» и ООО «ХХХ» на 2 кв. 2014 г. 22

Таблица 4.1 Персонал и зарплата 23

Таблица 4.2 График реализации проекта 23

Таблица 5.1 Расчет требуемых площадей производства 26

Таблица 5.2 Местопроисхождение основных комплектующих производственной линии 27

Таблица 5.3 Основные технические характеристики ХХХ 27

Таблица 5.4 Основные технические характеристики электромеханической гильотины MS 2525 28

Таблица 5.5 Основные технические характеристики электромеханического листогиба ХХХ 28

Таблица 5.6 Станок для нанесения ребер жесткости ХХХ 29

Таблица 5.7 Фальцепрокатный станок ХХХ 29

Таблица 5.8 Комплекты для канальных вентиляторов 29

Таблица 6.1. Определение стоимости собственного капитала 31

Таблица 6.2. Определение ставки дисконтирования 32

Таблица 6.3 Номенклатура и цены 32

Таблица 6.4 Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб. 33

Таблица 6.5 Налоговое окружение при ОСН 34

Таблица 6.6 Постоянные издержки, тыс. руб. 34

Таблица 6.7 Переменные издержки, тыс. руб. 34

Таблица 6.9 План продаж по годам, тыс. шт. 35

Таблица 6.11 План выручки в по годам, тыс. руб. 35

Таблица 6.11 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб. 35

Таблица 6.12 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб. 37

Таблица 6.12 Показатели эффективности инвестиций 39

Таблица 7.1 Основные технологические риски проекта 40

Таблица 7.2 Основные организационные и управленческие риски проекта 40

Таблица 7.3 Основные риски материально-технического обеспечения 41

Таблица 7.4 Основные финансовые риски 41

Таблица 7.5 Основные экономические риски 41

Таблица 7.6 Основные экологические риски 42

Таблица 7.7 Анализ чувствительности 43

Методологические комментарии к бизнес-плану

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащая сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Период планирования – 2014-2018 гг.

Объект и предмет исследования и бизнес-планирования

Объектом исследования является создание компании по производству канальных вентиляторов в городе ХХХ.

Предметом исследования является отрасль производства вентиляционного оборудования в России, а в частности канальных вентиляторов.

Цели и задачи бизнес-плана

Цель бизнес-планирования: оценка экономической эффективности создания производства канальных вентиляторов на территории г. ХХХ.

Задачи бизнес-планирования:

Оценка экономической эффективности проекта;

Обоснование инвестиционных средств на реализацию проекта;

Оценка объема, емкости и структуры рынка;

Анализ потребителей и основных конкурентов;

Оценка тенденций и перспектив развития рынка;

Источники информации

Отраслевая статистика;

Данные государственных структур;

Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

Рейтинги;

Информационные ресурсы участников рынка;

Отраслевые и специализированные информационные порталы;

Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

Региональные и федеральные СМИ;

Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ);

Распространение бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации. При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников.

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

Используемые сокращения

ФСГС РФ - Федеральная Служба Государственной Статистики Российской Федерации;

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Целью данного проекта является обоснование экономической эффективности и целесообразности создания производства канальных вентиляторов на территории г. ХХХ.

Будет создано производственное предприятие ООО «ХХХ». Планируемая мощность предприятия составляет … единиц продукции в месяц.

В рамках реализации данного проекта Инициатор планирует арендовать ….

Канальные вентиляторы применяются для вентиляции офисных, производственных и бытовых помещений, санузлов, кухонь и т.д…

Идейной основой проекта является занять существенную нишу производства канальных вентиляторов в ХХХ крае и Сибирском ФО, а также получение прибыли от осуществления своей деятельности. Этапы реализации проекта приведены в таблице 1.1:

Таблица 1.1 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование и защита инвестиционного проекта
…
Начало работы компании

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Процесс выхода на потребительский рынок будет сопровождаться активной рекламной кампанией по средствам наружной рекламы и рекламой в СМИ.

Инвестиции

Объем инвестиционных вложений в реализацию проекта составляет … тыс. руб. Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет … месяца с учетом дисконтирования.

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице 1.2:

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели

Показатели эффективности инвестиций
Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: расчеты MegaResearch

* Определение понятий финансовых показателей представлено в разделе 6.11 данного бизнес-плана.

На рисунке 1.1 показан график NPV проекта по годам его реализации. На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам:

Рисунок 1.1 График NPV проекта

Источник: расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является …

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

Общее описание проекта

В рамках данного проекта планируется организация производственного предприятия по выпуску канальных вентиляторов на территории города ХХХ. Для организации производства Инициатор проекта планирует аренду …

На рассматриваемом предприятии предполагается выпуск канальных вентиляторов круглой и прямоугольной формы. …

Реализация канальных вентиляторов охватит рынок ХХХ края, Сибирского Федерального округа, планируется также поставка в другие регионы Российской Федерации. Продажи будет осуществлять собственное сбытовое подразделение компании.

Описание канальных вентиляторов

Основной продукцией данной компании являются канальные вентиляторы круглой и прямоугольной форм. Качество продукции определяется совокупностью физических и технических свойств. К основным свойствам канальных вентиляторов относятся:

Максимальный расход воздуха …

Максимальное давление …

Частота оборотов …

Напряжение …

Сила тока …

Частота тока …

Потребляемая мощность …

Уровень звукового давления …

Размер патрубка (мм) …

Информация об участниках проекта

Для реализации данного проекта будет зарегистрировано новое юридическое лицо.

Инициатором данного проекта выступает ООО «ХХХ». Реквизиты компании представлены в таблице:

Таблица 2.1 Реквизиты инициатора проекта

Реквизиты	Данные об Инициаторе проекта
Предприятие (полное название)
Сокращенное наименование
Юридический адрес
ИНН
КПП
ОГРН
Руководитель организации
Телефон

Источник: карточка организации

Месторасположение проекта

Под реализацию проекта планируется долгосрочная аренда производственного помещения в Покровском микрорайоне города ХХХ. Помещение отвечает всем необходимым санитарно-эпидемиологическим требованиям, к нему подведены необходимые коммуникации и инфраструктура (электроэнергия, водоснабжение, отопление, дорога и т.п.).

Рисунок 2.1 Микрорайон ХХХ на карте г. ХХХ

Источник: http://maps.yandex.ru

ХХХ край является одним из лидеров по развитию промышленности среди регионов Российской Федерации. ….

Рисунок 2.2 Карта ХХХого края

Источник: Яндекс карты

ХХХ край — субъект Российской Федерации, расположен в Сибирском федеральном округе, административный центр — ХХХ. …

Благодаря значительным запасам металлических руд, наличию энергетических ресурсов, и исторически развитой тяжёлой индустрии, край является абсолютным лидером среди регионов страны по выработке промышленного продукта на одного жителя,…

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

Обзор рынка канальных вентиляторов в России

Российский рынок канальных вентиляторов отличается стабильными показателями, что обусловлено устойчивостью спроса на данный вид продукции. Объем производства канальных вентиляторов на конец 2013 года составил почти … тыс. шт., что на …% выше показателя 2012 года.

Рисунок 3.1 Динамика производства канальных вентиляторов в России с 2006 г., тыс. шт.

Источник: ФСГС РФ

Как видно из вышеприведенных данных, …

Ниже приведена структура производства канальных вентиляторов по федеральным округам на 2013 год.

Рисунок 3.2 Структура производства канальных вентиляторов по округам РФ, 2013г., %.

Источник: ФСГС РФ

Как видно, большая часть производства в минувшем году пришлась на …

В 2013 году совокупный объем выручки российских компаний-производителей вентиляторов превысил … млрд. руб.,

Рисунок 3.3 Динамика выручки и прибыли до налогообложения компаний-производителей канальных вентиляторов на российском рынке, млн. руб.

Источник: ФСГС РФ

Из представленной выше диаграммы видно, …

Таблица 3.1 Выручка от продажи производителей вентиляционного оборудования за период с начала отчетного года, тыс. руб.,

Регионы	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.
…
Россия

Источник: ФСГС РФ

Как видно из таблицы, основной причиной торможения роста финансовых показателей послужили …

Динамика выручки и прибыли по Сибирскому ФО несколько отличается от среднероссийских показателей. Более того, в 2013 году компании округа получили убыток в размере около … млн. рублей.

Рисунок 3.4 Динамика выручки и прибыли до налогообложения компаний-производителей канальных вентиляторов на российском рынке, млн. руб.

Источник: ФСГС РФ

Если делать факторный анализ по Сибирскому Федеральному округу, то можно выявить компании, которые повлияли на снижение показателя в наибольшей степени. В данном случае – это …

Количество занятых в производстве вентиляторов в России на конец 2013 года составило … тыс. человек. …

Рисунок 3.5 Динамика занятости в производстве вентиляторов в РФ, 2013г., тыс. чел.

Источник: ФСГС РФ

По структуре занятости видно, что …

Рисунок 3.6 Структура занятости в производстве вентиляторов по округам, 2013г., %.

Источник: ФСГС РФ

Анализ потребителей. Сегментация потребителей

При выборе канального вентилятора типичный потребитель руководствуется следующими основными факторами:

…

Понятие качества включает в себя, в том числе, материал изготовления компуса, а также …

Ниже перечислены основные потребители канальных вентиляторов на отечественном рынке.

Рисунок 3.7 Сегментация потребителей канальных вентиляторов

Источник: MegaResearch

В зависимости от типа потребителя могут меняться и предпочтительные характеристики канальных вентиляторов. Например, …

На производственных объектах зачастую возникает необходимость в создании большого давления, чтобы перемещать воздух по длинной системе вентиляции. В таких случаях …

Продавцы канальных вентиляторов

Таблица 3.2 Крупнейшие дистрибьюторы канальных вентиляторов в ХХХ крае в 2013 г.

№	Компания	Адрес компании
1

Источник: ФСГС РФ, аналитика MegaResearch

Производственные комплексы

…

Бизнес-центры

…

Торговые комплексы

…

Предприятия общественного питания

В ХХХ насчитывается:

…

Таким образом, в ХХХ наблюдается устойчивая база для высокого спроса на рассматриваемую продукцию.

Обзор потенциальных конкурентов

В таблице ниже представлены крупнейшие производители канальных вентиляторов на отечественном рынке.

Таблица 3.3 Крупнейшие производители вентиляционного оборудования в РФ по объему выручки за 2012 г.

№	Компания	Выручка за 2012 г., тыс. руб.	Адрес компании
1	…

Источник: ФСГС РФ, аналитика MegaResearch

Перспективы развития рынка канальных вентиляторов

В 2013 году совокупный размер инвестиций в отрасль составил рекордную сумму в … млн. рублей, что свидетельствует об уверенности производителей и инвесторов в устойчивости рынка и создает базу для дальнейшего расширения производства.

Рисунок 3.8 Динамика динамика вложений в основной капитал российских компаний-производителей вентиляторов, млн. руб.

Источник: ФСГС РФ

Динамика вложений в основной капитал заводов-производителей вентиляторов выглядит впечатляюще, в сравнении с 2012 годом …

Динамика инвестиций в предприятия Сибирского ФО совпадает с общей по стране, в 2013 году в отрасль было вложено почти … млрд. рублей, что на …% больше по сравнению с предыдущим годом.

…

Рисунок 3.9 Валовая рентабельность российских заводов-производителей вентиляторов, %

Источник: ФСГС РФ

Показатель валовой рентабельности отрасли рос на протяжении последних трех лет к ряду. Так, еще в 2010 году рентабельность составляла …%, за три года показатель вырос на …%.

Объем контрактов на поставку вентиляторов в будущем периоде на конец 2012 года составлял …

По оценке экспертов MegaResearch рынок канальных вентиляторов находится в стадии …

Рисунок 3.10 Динамика общего объема контрактов на поставку вентиляторов в будущем периоде, 2010 – 2013 гг., млрд. руб.

Источник: ФСГС РФ

Таким образом, можно сказать, что …

В соответствие с Положением «Об утверждении ведомственной целевой программы «Развитие строительной отрасли ХХХого края на 2014 – 2016 годы», запланированы следующие объемы ввода в эксплуатацию недвижимости…

Ценообразование на рынке канальных вентиляторов

При выборе канального вентилятора типичный потребитель руководствуется следующими основными факторами:

…

Рассмотрим актуальные цены на канальные вентиляторы на примере предприятия-лидера отрасли ЗАО «ХХХ», предлагающего широкий ассортимент продукции.

Таблица 3.4 Цены на канальные вентиляторы различных типов ЗАО «ХХХ» по состоянию на 2 кв. 2014 г.

Источник: сайты указанных компаний, интернет-источники, аналитика MegaResearch

Цены на канальные вентиляторы в ХХХ разберем на примере двух местных продавцов изделий данного типа – ООО «ХХХ» и ООО «ХХХ».

Таблица 3.5 Цены на канальные вентиляторы в ООО «ХХХ» и ООО «ХХХ» на 2 кв. 2014 г.

Источник: сайты указанных компаний, интернет-источники, аналитика MegaResearch

Таким образом, цены на круглые канальные вентиляторы колеблются в среднем …

Цены на прямоугольные канальные вентиляторы выше, …

По оценке специалистов ХХХ и аналитиков Megaresearch средняя цена на круглый канальный вентилятор составляет …

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

План по персоналу

Все принимаемые работники будут приняты на работу после прохождения испытательного срока 1-3 месяца. Производство планируется организовать в 2 смены. В организации будет работать …сотрудника, (таблица 4.1.):

Таблица 4.1 Персонал и зарплата

№	Наименование должности	Кол-во работников	З/п 1 работника, тыс. руб./мес.	Итого ФОТ, тыс. руб.
1	Административно-управленческий персонал
1.1
	Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

*Работа производственного персонала организована в 2 смены.

Таким образом, объем месячного ФОТ составит … тыс. руб.

По данным территориального органа ФСГС по ХХХ краю 1 области средняя зарплата в регионе по итогам 2013 года составляла … тысячу … рубля. …

План-график работ по проекту

Этапы реализации проекта приведены в таблице 4.2:

Таблица 4.2 График реализации проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

График реализации проекта в графическом виде представлен на рисунке 4.1:

Рисунок 4.1 График реализации проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, начало работы компании запланировано на … 2015 года.

Источники, формы и условия финансирования

В проекте планируется использование собственных средств и средств, полученных в рамках субсидии.

В расчетной части проекта принимается, что все средства являются собственными, поскольку не планируется занимать деньги под условия возвратности, срочности и платности.

График финансирования проекта

Инвестиции осуществляются равномерно во временном диапазоне … года…

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Описание производственных зданий и помещений

Производственное здание будет арендовано в промышленной зоне города ХХХ. …

Согласно расчету аналитиков, MegaResearch и данных поставщика оборудования компании ООО «ХХХ» для нормальной работы предприятия потребуется следующая площадь:

Таблица 5.1 Расчет требуемых площадей производства

№	Назначение площадей	Площадь	Примечание, характеристики
1	Производственные площади, в т.ч.:
1.1
Итого

Источник: данные производителя оборудования, аналитика и расчеты MegaResearch

Таким образом, требуемая площадь производственного здания должна быть не менее…

Технологии производства канальных вентиляторов

Принципиально технология производства канальных вентиляторов включает в себя следующие этапы:

Рисунок 5.1 Схема технологического процесса

Источник: примеры работы конкурентов, аналитика MegaResearch

Производители станков предлагают пуско-наладку поставленного оборудования, а также обучение специалистов работе с основными технологическими модулями. Таким образом, исключается риск ошибок оператора после ввода производства в эксплуатацию.

Особенности функционирования производственных процессов

Для складских помещений понадобится вилочный погрузчик грузоподъемностью … т.

Подбор оборудования для производства канальных вентиляторов (по общим характеристикам)

В процессе выбора поставщика оборудования для производства канальных вентиляторов были рассмотрены поставщики оборудования из КНР и Европы. Была выбрана сборная производственная линия, предложенная компанией ООО «ХХХ».

Линия включает в себя 5 крупных единиц оборудования стационарного типа, а также дополнительное оборудование:

…

Происхождение оборудования показано в таблице:

Таблица 5.2 Местопроисхождение основных комплектующих производственной линии

№	Комплектующие	Производитель (страна происхождения)
1	…

Источник: коммерческое предложение компании «ХХХ»

Описание оборудования представлено ниже:

Координатно-просечной пресс ХХХ

Обработка листов малого, среднего и крупного форматов;

…

Рисунок 5.2 Координатно-просечной пресс ХХХ

Источник: коммерческое предложение «ХХХ»

Основные технические характеристики пресса показаны в таблице:

Таблица 5.3 Основные технические характеристики ХХХ

№	Параметр	Показатель
1	…

Источник: коммерческое предложение «ХХХ»

Гильотина электромеханическая ХХХ

…

Рисунок 5.3 Гильотина электромеханическая ХХХ

Источник: коммерческое предложение «ХХХ»

Основные характеристики гильотины показаны в таблице:

Таблица 5.4 Основные технические характеристики электромеханической гильотины MS 2525

№	Параметр	Показатель
1

Источник: коммерческое предложение «ХХХ»

Производитель предоставляет гарантийный срок эксплуатации 12 месяцев со дня поставки потребителю при соблюдении условий и правил эксплуатации.

Листогиб электромеханический ХХХ

Электромеханические листогибы …

Рисунок 5.4 Листогиб электромеханический ХХХ

Источник: коммерческое предложение «ХХХ»

Основные характеристики листогиба представлены в таблице ниже:

Таблица 5.5 Основные технические характеристики электромеханического л истогиба ХХХ

№	Параметр	Показатель
1

Источник: коммерческое предложение «ХХХ»

Производитель предоставляет гарантийный срок эксплуатации 12 месяцев со дня поставки потребителю при соблюдении условий и правил эксплуатации.

Станок для нанесения ребер жесткости ХХХ

…

Рисунок 5.5 Станок для нанесения ребер жесткости ХХХ

Источник: коммерческое предложение «ХХХ»

Основные характеристики станка для нанесения ребер жесткости представлены в таблице ниже:

Таблица 5.6 Станок для нанесения ребер жесткости ХХХ

Источник: коммерческое предложение «ХХХ»

Гарантия производителя – 1 год.

Фальцепрокатный станок …

Станок предназначен для изготовления …

Рисунок 5.6 Фальцепрокатный станок ХХХ

Источник: коммерческое предложение «ХХХ»

Основные характеристики фальцепрокатного станка представлены в таблице ниже:

Таблица 5.7 Фальцепрокатный станок ХХХ

Источник: коммерческое предложение «ХХХ»

Гарантия на оборудование – 1 год.

Необходимые материалы и комплектующие

Основным материалом для производства корпуса канального вентилятора являются стальные оцинкованные листы…

Внутренние части вентиляционного оборудования (двигатель и крыльчатку) планируется закупать у …

Таблица 5.8 Комплекты для канальных вентиляторов

Источник: коммерческое предложение «ХХХ»

Обзор поставщиков оборудования, составляющих и комплектующих деталей для производства

В данном проекте предполагается работа с рядом партнерских компаний, которые будут осуществлять следующие работы:

…

В настоящее время Инициаторы проекта ведут активные переговоры с потенциальными партнерами данного проекта. В бизнес-плане представлены коммерческие предложения следующих потенциальных партнеров:

…

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 5-и летний горизонт планирования. Допущения, принятые в проекте описаны ниже.

Допущения о продукции

Продукцией данной компании являются канальные вентиляторы. …

Допущения о цене

В проекте принята средняя стоимость реализации канальных вентиляторов – …

Допущение о плане продаж

Номинальная мощность производства составляет …

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 2 категории: …

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ перечня необходимых ресурсов для осуществления всей текущей деятельности в рамках проекта….

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования …% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

…

Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 6.1. Определение стоимости собственного капитала

Фактор оценки	Экспертная оценка,%
Размер безрисковой ставки*
Размер поправки за страновой риск
Размер поправки за отраслевой риск
Размер поправки за прочий риск
Стоимость собственного капитала

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 6.2. Определение ставки дисконтирования

Фактор оценки	Экспертная оценка,%
Доля собственного капитала
Доля заемного капитала
Налог
Стоимость собственного капитала
Стоимость заемного капитала
Итого ставка дисконтирования

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил …% годовых.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

Номенклатура и цены

Для расчета в данном проекте была принята следующая номенклатура и цена продукта:

Таблица 6.3 Номенклатура и цены

Продукция компании	Объемы продаж, шт./мес.	Цена реализации, руб./шт.
Вентиляторы канальные прямоугольной формы

Источник: данные Заказчика, расчеты MegaResearch

Стоимость, указанная в таблице, является …

Инвестиционные издержки

Капитальные затраты, которые потребуются на строительство производства канальных вентиляторов приведены в таблице 6.4:

Таблица 6.4 Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб.

№		Капитальные затраты		Цена, тыс. руб.		Кол-во		Стоимость, тыс. руб.
11		Подготовительные работы
11.1
Всего инвестиции в проект
	Курс доллара: 1 доллар = … руб. Курс евро: 1 евро = … руб.

* Данные могут быть изменены в процессе проектирования и закупки материалов.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На рисунке приводится структура категорий инвестиций на реализацию проекта:

Рисунок 6.1 Структура инвестиций в проект, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как видно из диаграммы, большую часть инвестиций проекта составляет …

Потребность в первоначальных оборотных средствах

Потребность в первоначальных оборотных средствах складывается, в первую очередь из затрат на …

Налоговые отчисления

В проектируемом юридическом лице планируется применять общую систему налогообложения.

…

Основные налоги режима показаны в таблице 6.5:

Таблица 6.5 Налоговое окружение при ОСН

Период	Ставка
Налог на прибыль
ФОТ
Страховые взносы в пенсионный фонд РФ
…
Налог на имущество
НДС

Источник: Налоговый кодекс РФ

Помимо этого, в пенсионный фонд должны быть …

Операционные издержки (постоянные и переменные)

Постоянные издержки проекта представляют собой … Основные постоянные издержки представлены в таблице 6.6:

Таблица 6.6 Постоянные издержки, тыс. руб.

№	Показатель	Расход	Тыс. руб. в мес.
1	Аренда производственного здания
2	…
	ИТОГО

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Переменные издержки проекта – это затраты на сырье и материалы, необходимые для производства:

Таблица 6.7 Переменные издержки, тыс. руб.

№	Закупка сырья	Расчет издержек в месяц	Средние затраты в мес., тыс. руб.
1	…
Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

План продаж

В данном проекте предполагается ежемесячное производство и реализация … шт. канальных вентиляторов. Реализация продукции начнется с момента введения завода в эксплуатацию и выпуска первой партии и намечена на … года.

План продаж по годам прогнозного периода показан в таблице:

Таблица 6.8 План продаж по годам, тыс. шт.

Период	2015 г.	2016 г.	2017 г.
Канальные вентиляторы

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

…

Расчет выручки

Расчет выручки формируется на основе плана продаж и стоимости на продукцию. План выручки в первые годы реализации представлен в таблице:

Таблица 6.9 План выручки в по годам, тыс. руб.

Период	2015 г.	2016 г.	2017 г.
Канальные вентиляторы

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

…

Прогноз прибылей и убытков

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице 6.11:

Таблица 6.10 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

Статья доходов / расходов	2015	2016	2017
Выручка от реализации
Переменные издержки
Валовая прибыль
Постоянные издержки
Налоги (кроме налога на прибыль)
EBITDA
EBIT, % (к выручке) средняя
Амортизация ОС
EBIT
Выплата процентов по кредитам и займам
Прибыль (Убыток) до налогообложения
Налог на прибыль
Нераспределенная прибыль
Нераспределенная прибыль нарастающим итогом
Возврат кредиторской задолженности
Чистая прибыль
Рентабельность продаж

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в 6.12. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

Таблица 6.11 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.

	2014	2015	2016	2017
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
Капитальные вложения
Оборотные активы
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Выручка итого
Расходы итого
Переменные издержки
Постоянные издержки
Начисленные налоги и платежи
Выплаты процентов по кредиту
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Собственные средства
Заемные средства
Выплата тела долга
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП нарастающим итогом

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Анализ эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Оценка инвестиционных проектов производится по следующим основным показателям:

Чистая приведенная стоимость NPV

Индекс рентабельности PI

…

Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); …

Чистая приведенная стоимость (NPV)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. …

Внутренняя норма доходности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

…

Индекс доходности инвестиций (PI)

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. …

Срок окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. …

Дисконтированный срок окупаемости ( DBP)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

…

Анализ эффективности проекта

Основные финансовые показатели показаны в таблице 6.13:

Таблица 6.12 Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций
Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является …

Рисунок 6.2 График NPV проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На графике NPV мы видим …

АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА

Качественный анализ рисков

Технологический риск

Основные возможные технологические риски, вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения показаны в таблице:

Таблица 7.1 Основные технологические риски проекта

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
…

Источник: анализ MegaResearch

Наиболее опасными из технологических рисков можно назвать риск …

Организационный и управленческий риск

Основные возможные организационные и управленческие риски вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения показаны в таблице:

Таблица 7.2 Основные организационные и управленческие риски проекта

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
…

Источник: анализ MegaResearch

Наиболее неблагоприятные организационно-правленческие риски связаны с …

Риск материально-технического обеспечения

Основные риски, связанные с материально-техническим обеспечением производства, показаны в таблице:

Таблица 7.3 Основные риски материально-технического обеспечения

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
…

Источник: анализ MegaResearch

Существенными рисками материально-технического характера является риск …

Финансовый риск

Основные финансовые риски показаны в таблице:

Таблица 7.4 Основные финансовые риски

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
…

Источник: анализ MegaResearch

Наиболее существенным финансовым риском является риск …

Экономические риски

Основные экономические риски показаны в таблице:

Таблица 7.5 Основные экономические риски

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
…

Источник: анализ MegaResearch

К основным экономическим рискам можно отнести риск …

Экологические риски

Основные экологические риски показаны в таблице:

Таблица 7.6 Основные экологические риски

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
…

Источник: анализ MegaResearch

Наиболее существенным риском данного типа является риск …

Количественный анализ рисков

В таблице 7.7 показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка:

Таблица 7.7 Анализ чувствительности

Показатель	NPV, тыс. руб.		IRR
Базовое значение
Отклонения	∆	%	∆	%
Снижение цен реализации на 5%
Снижение объемов реализации на 5%
Увеличение переменных затрат на 5%
Увеличение постоянных затрат на 5%

Продолжение

Показатель	PI , ед.			PB , лет
Базовое значение
Отклонения	∆	%	∆		%
Снижение цен реализации на 5%
Снижение объемов реализации на 5%
Увеличение переменных затрат на 5%
Увеличение постоянных затрат на 5%

Источник: расчеты финансовой модели

По результатам проведенного анализа наблюдается зависимость проекта от ….

ПРИЛОЖЕНИЯ