Бизнес-план Развитие производства автомобильных светодиодных светильников 2015 г

Оглавление
1.    Резюме проекта    8
2.    Сущность предлагаемого проекта    11
2.1    Описание концепции проекта    11
2.2    Основные направления деятельности, перечень продаваемой продукции    12
2.3    Особенности организации проекта    12
2.4    Информация об участниках проекта    12
2.5    География проекта    12
3.    Маркетинговый план    13
3.1    Описание автомобильной отрасли и перспектив ее развития    13
3.2    Розничный (вторичный) сегмент рынка автомобильной светотехники    21
3.3    Обзор рынка электротехнических изделий на светодиодах    24
3.4    Основные тенденции на рынке    26
3.5    Характеристика конкурентной среды    27
3.6    Определение спроса и возможностей рынка    28
3.7    Анализ потребителей. Сегментация потребителей    29
3.8    Перспективы развития рынка    32
3.9    Стратегия продвижения на рынок продукции и услуг(обзорно)    33
4.    Производственный план    34
4.1    Описание зданий и помещений    34
4.2    Описание общего подхода к организации производства    36
4.3    Прочие технологические вопросы    37
4.4    Сырье, материалы и комплектующие    38
5.    Организационный план    39
5.1    План по персоналу    39
5.2    Организационная структура предприятия    40
5.3    Схема дилерской сети    41
5.4    План-график работ по проекту    42
5.5    Источники, формы и условия финансирования    44
6.    Финансовый план    45
6.1    Исходные данные и допущения    45
6.2    Номенклатура и цены    46
6.3    Инвестиционные издержки    47
6.4    Налоговые отчисления    49
6.5    Операционные издержки    50
6.6    План продаж    52
6.7    Расчет выручки    53
6.8    Прогноз прибылей и убытков    54
6.9    Прогноз движения денежных средств    56
6.10    Анализ эффективности проекта    58
6.10.1    Показатели эффективности проекта    58
7.    Анализ рисков проекта    63
7.1    Качественный анализ рисков    63
7.2    Количественный анализ рисков    64
8.    Информация об исполнителе проекта    65

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки)
Рисунок 1.1 График NPV проекта    10
Рисунок 3.1 Соотношение легковых и грузовых автомобилей в РФ на 2013 г, %    13
Рисунок 3.2. Динамика производства легковых автомобилей в РФ, ед.    14
Рисунок 3.3. Динамика производства грузовых автомобилей, ед.    14
Рисунок 3.4. Общая численность парка легковых автомобилей РФ (с прогнозом до 2020 года), млн. шт.    19
Рисунок 3.5. Структура автопарка РФ по возрасту машин    19
Рисунок 3.6 Бренды и марки автоламп типа Н1 (12V- 55W), пользующиеся спросом в московских розничных магазинах    22
Рисунок 3.7 Бренды и марки автоламп типа H4 (12V-60/55W), пользующиеся спросом в московских розничных магазинах    22
Рисунок 3.8   Рынок светодиодного освещения России    24
Рисунок 3.14 Анализ доли на рынке потребителей автомобильных фар , %    31
Рисунок 5.3 График реализации проекта    43
Рисунок 6.1 Доля направлений в структуре выручки компании    46
Рисунок 6.2  График NPV проекта    61

Приложения (таблицы)
Таблица 1.1 График реализации проекта    8
Таблица 1.2 Инвестиции в проект, млн. долл.    9
Таблица 1.3 Основные финансовые показатели    9
Таблица 3.1. Структура автопарка РФ по маркам    15
Таблица 3.2. Структура автопарка РФ применительно к рассматриваемым маркам производства    16
Таблица 3.3. Численность автопарка наиболее популярных иномарок    17
Таблица 3.4. Структура рынка запчастей в РФ и странах ЕС, США    20
Таблица 3.5 Емкость вторичного рынка автоламп в России    21
Таблица 3.6  Доли рынка по каналам сбыта фар головного и заднего освещения    23
Таблица 3.11 Оценка привлекательности продукции компании для различных видов потребителей    29
Таблица 3.12 Структура потребителей фар и светотехнической продукции    30
Таблица 4.1 Распределение производственных площадей компании, м2    34
Таблица 4.2 Производственное оборудование компании    34
Таблица 5.1 Распределение Фонда оплаты, тыс. руб.    39
Таблица 5.3 График реализации проекта    42
Таблица 6.1 Номенклатура и цены    46
Таблица 6.2 Потребность в инвестициях по проектам    47
Таблица 6.3 Направления использования привлеченных средств    48
Таблица 6.4   Налоговое окружение    49
Таблица 6.5 Постоянные издержки, тыс. руб.    50
Таблица 6.6 Переменные издержки, тыс. руб.    51
Таблица 6.7 План роста выручки от продаж, %    52
Таблица 6.8 План выручки по годам, тыс. руб.    53
Таблица 6.9 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.    54
Таблица 6.10 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.    56
Таблица 6.11 Показатели эффективности инвестиций    60
Таблица 7.1 Основные риски проекта    63
Таблица 7.2 Анализ чувствительности    64

Резюме проекта

Целью данного проекта является обоснование экономической эффективности и целесообразности дополнительного стимулирования развития торгово-промышленного предприятия в области оптово-розничных продаж автомобильных ламп, автоэлектрики, запчастей и аксессуаров для автомобилей, ООО «...» путем пополнения оборотных средств.

Основными направлениями деятельности компании в рамках развития являются:

Создание и расширение собственного производства по выпуску автомобильных ламп;

Создание и расширение собственного производства по выпуску продукции общего освещения на основе светодиодов;

Развитие и продвижение собственной торговой марки;

Развитие и продвижение линейки автоламп премиум сегмента.

Потенциальными потребителями ООО «...» являются крупные оптово-розничные фирмы в регионах Российской Федерации и странах ближнего и дальнего зарубежья, автопредприятия, автосервисы, автомагазины и Министерства и ведомства Федерального значения. Конечным же потребителем является автовладелец, прирост которых постоянно увеличивается в связи с увеличением количества автомобилей в России и странах ближнего и дальнего зарубежья.

Идейной основой проекта является производство и реализация качественной и доступной продукции жителям Москвы и регионов, а также получение прибыли от осуществления своей деятельности. Этапы реализации проекта приведены в таблице 1.1:

Таблица 1.1 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование эффективности проекта
Получение заемных средств
Пополнение оборотных средств и развитие существующих направлений компании
Организация и развитие нового производства светодиодной продукции
Увеличение продаж и оборотов компании
Выход на проектную мощность реализации светотехнического и сопутствующего оборудования

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Инвестиции

Таблица 1.2 Инвестиции в проект, млн. долл.

№	Проект	Требуемые инвестиции
1
2
3
4
ИТОГО

Объем инвестиционных вложений в реализацию проекта составляет ... руб. Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет … с учетом дисконтирования. Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице 1.3:

Таблица 1.3 Основные финансовые показатели

Показатели эффективности инвестиций	Значение
Период расчета, мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), лет.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), лет.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: расчеты MegaResearch

* Определение понятий финансовых показателей представлено в разделе 6.10 данного бизнес-плана.

На рисунке 1.1 показан график NPV проекта по годам его реализации. На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам:

Рисунок 1.1 График NPV проекта

Источник: расчеты MegaResearch

Чистый дисконтированный доход проекта на 2026 год составит ... руб.

Также данный проект оказывает положительное влияние на социальный аспект.

Сущность предлагаемого проекта

Описание концепции проекта

В рамках данного проекта рассматривается концепция развития компании ООО «...». В настоящее время основной деятельностью компании является оптово-розничная торговля автомобильным электрооборудованием, светотехникой, автоприборами, автолампами и лампами общего назначения, светодиодными светильниками, аксессуарами и крепежными изделиями.

Актуальные задачи компании, рассматриваемые в данном проекте:

Развитие автомобильной промышленности РФ в части выпуска автомобильных ламп;

Создание и расширение собственного производства по выпуску продукции общего освещения на основе светодиодов;

Пополнение оборотных средств для дополнительного стимулирования развития предприятия;

Развитие производства продукции светодиодного освещения под собственной торговой маркой;

ООО «...» имеет хорошую репутацию в своей сфере деятельности. Отличительной чертой компании является многопрофильность по электрооборудованию для автомобилей как отечественного, так и импортного производства.

Основные направления деятельности, перечень продаваемой продукции

Основными видами деятельности компании ООО «...» является оптово-розничная торговля автомобильным электрооборудованием: светотехникой, автоприборами, автолампами и лампами общего назначения, аксессуарами и крепежными изделиями. В настоящее время ведутся работы по созданию производственного направления светодиодной продукции под собственной торговой маркой для автомобилей и для общего освещения. Ведутся переговоры с компаниями-поставщиками для приобретения оборудования для производства автомобильных ламп, а также для выпуска продукции общего освещения на основе светодиодов.

Особенности организации проекта

Особенностью организации данного проекта является то, что Инициатор проекта ООО «...» планирует развитие как существующих направлений деятельности, так и создание новых. В частности, планируется организация собственного производства автомобильных ламп и продукции общего освещения на основе светодиодов.

Информация об участниках проекта

…

География проекта

…

Маркетинговый план

Описание автомобильной отрасли и перспектив ее развития

По данным агентства «Автостат» по состоянию на 2014 год в России зарегистрировано … транспортных средств, что на 5% больше прошлогоднего показателя. Из них … приходится на легковые автомобили, … – на легкий коммерческий транспорт, … – на грузовики, … – на автобусы.

Рисунок 3.1 Соотношение легковых и грузовых автомобилей в РФ на 2013 г, %

Источник: аналитика MegaResearch, Госавтоинспекция РФ

Последние 8 лет, по сравнению с 2004 годом, транспортный парк страны вырос на 44,2%, то есть более чем на … транспортных средств. В среднем, ежегодно прирост транспорта составляет **%. Основное увеличение происходит за счёт …

Рассмотрим динамику производства легковых автомобилей в РФ за последние несколько лет.

Рисунок 3.2. Динамика производства легковых автомобилей в РФ, ед.

Источник: ФСГС РФ

Таким образом, объемы производства 2014 года вернулись к уровню 2011 года, по сравнению 2013 годом объемы производства упали на **%.

Рассмотрим динамику производства грузовых автомобилей в РФ за последние несколько лет.

Рисунок 3.3. Динамика производства грузовых автомобилей, ед.

Источник: ФСГС РФ

Таким образом, объемы производства за последние четыре года упали на **%.

Ниже представим статистику автопарка легковых автомобилей РФ по итогам 2014 года.

Таблица 3.1. Структура автопарка РФ по маркам

Марка	Доля парка, в %	Численность парка, в шт.
LADA
TOYOTA
NISSAN
ГАЗ
VAG
МОСКВИЧ
DAEWOO
CHEVROLET
HYUNDAI
FORD
RENAULT
KIA
OPEL
УАЗ
LIFAN
CHERY
GEELY
Другие авто
ВСЕГО

Источник: статистика агентства АВТОСТАТ

Таким образом, общая численность автомобильного парка РФ по итогам 2014 года составила … автомобилей.

Ниже на Рисунке приведем структуру парка легковых автомобилей по маркам.

Таблица 3.2. Структура автопарка РФ применительно к рассматриваемым маркам производства

Источник: статистика агентства АВТОСТАТ

Таким образом, ведущие позиции в структуре парка легковых автомобилей РФ занимают:

…

При формировании производственного плана Заказчиком были отобраны наиболее популярные в РФ модели иномарок, по которым производство целесообразно как с технологической, так и маркетинговой стороны. Как показывает практика, чем дороже и престижнее иномарка, тем сложнее наладить производство неоригинальных запчастей. Поэтому Заказчиком была проведена предварительная работа по отбору массовых и народных моделей, по которым существуют наименьшие технологические риски производства и маркетинговые риски продвижения продукции. Представим данный перечень ниже в Таблице.

Таблица 3.3. Численность автопарка наиболее популярных иномарок

Марка	Модель	Парк машин в РФ на начало 2015 года, шт.
AUDI
CHERY
CHERY
CHERY
CHERY
CHERY
CHERY
CHEVROLET
CHEVROLET
CHEVROLET
DAEWOO
DAEWOO
DAEWOO
FORD
FORD
HYUNDAI
HYUNDAI
HYUNDAI
HYUNDAI
HYUNDAI
HYUNDAI
KIA
LIFAN
LIFAN
LIFAN
NISSAN
NISSAN
NISSAN
NISSAN
NISSAN
NISSAN
OPEL
OPEL
OPEL
OPEL
OPEL
PEUGEOT
RENAULT
RENAULT
RENAULT
RENAULT
RENAULT
TOYOTA
TOYOTA
TOYOTA
VOLKSWAGEN
VOLKSWAGEN
ИТОГО:

Источник: статистика агентства АВТОСТАТ

Таким образом, целевой объем парка автомобилей РФ (иномарки).

Ниже представим прогноз динамики всего автопарка легковых автомобилей в РФ с прогнозом до 2020 года.

Рисунок 3.4. Общая численность парка легковых автомобилей РФ (с прогнозом до 2020 года), млн. шт.

Источник: статистика агентства АВТОСТАТ, авто журнал «За рулем»

Таким образом, к настоящий момент в стране насчитывается около … автомобилей. …

Российский авторынок характеризуется большим средним возрастом автомобилей в сравнении с рынками ЕС и США. Приведем ниже сложившуюся структуру.

Рисунок 3.5. Структура автопарка РФ по возрасту машин

Источник: журнал «За рулем»

Средний возраст легковых автомобилей в России составляет … При этом средний возраст иномарки ... В то же время возраст отечественного легкового автомобиля в среднем составляет ... Эти показатели …

Таблица 3.4. Структура рынка запчастей в РФ и странах ЕС, США

Источник: проведенные экспертные интервью, журнал «За рулем»

Таким образом, отечественный рынок запчастей преимущественно определяется спросом со стороны вторичного рынка автомобилей.

Ниже представим последние тенденции авторынка РФ:

1. …

2. …

3. …

4. …

Розничный (вторичный) сегмент рынка автомобильной светотехники

Российский рынок автоламп и светотехники отличается стабильностью и традиционностью. Современные лампы с одной стороны, имеют продолжительный срок службы и надежные технические характеристики, а с другой – замена может осуществиться как через год, так и через 7 лет эксплуатации авто. Производители, как правило, все инновации в изменении тех или иных характеристик или материалов применяют только в высшем ценовом сегменте.

Автолампы, как правило, подбираются по назначению, типу цоколя, характеристикам, марке автомобиля. Автолампы могут быть следующих типов (по классификации ECE): …

По данным аналитического агентства «Атостат», весь рынок электрооборудования автомобилей ...

Таблица 3.5 Емкость вторичного рынка автоламп в России

Емкость вторичного рынка автоламп в России

2010

2011

2012

2013

2014

Авто­ лампы

млн. шт

млн. $

млн. шт

млн.$

млн. шт

млн. $

млн. шт

млн.$

млн. шт

млн. $

Источник: Аналитика MegaResearch

Сегментация рынка по брендам и маркам автоламп показана на рисунке 3.3:

Рисунок 3.6 Бренды и марки автоламп типа Н1 (12V- 55W), пользующиеся спросом в московских розничных магазинах

Источник: агентство «Автостат», аналитика MegaResearch

Рисунок 3.7 Бренды и марки автоламп типа H4 (12V-60/55W), пользующиеся спросом в московских розничных магазинах

Источник: агентство «Автостат», аналитика MegaResearch

В ноябре 2010 года вступил в силу закон о «Дневных ходовых огнях», обязывающий автомобилистов в любое время суток осуществлять движение на автомобиле с включенным ближним светом или специальными огнями дневного света.

Лампы головного света являются коммерчески привлекательной товарной группой. Связано это с тремя факторами — с ресурсом использования, с изменением в законодательстве и с достаточно высокой товарной наценкой в опте и в рознице.

По данным агентства «Автостат», на сегодняшний день …

Таблица 3.6 Доли рынка по каналам сбыта фар головного и заднего освещения

Каналы сбыта	головного освещения	заднего освещения
Магазины Автозапчастей
Независимые сервисы
Официальные дилеры
Другие

Источник: агентство «Автостат», аналитика MegaResearch

Ведущие игроки розничного (вторичного) рынка автомобильной светотехники

…

Обзор рынка электротехнических изделий на светодиодах

Рынок светодиодных ламп оценивается как перспективный, и в 2012 г. вырос в несколько раз – на эффекте низкой базы. Однако в абсолютных цифрах его объемы по-прежнему недостаточны. Объем реализуемой светотехнической продукции в денежном исчислении — … рублей в год. И тем не менее рынок развивается не так активно, как ожидалось.

Рисунок 3.8 Рынок светодиодного освещения России

Источник: данные компании «Атомсвет»

Мировой рынок светодиодов развивается с 2000 года с огромной скоростью. Этому способствует общемировой тренд перехода к энергоэффективным технологиям и рост уровня светоотдачи светодиодов в несколько раз (до 139 лм). Такие показатели дают светодиодам реальный шанс теснить другие виды источников света в общей структуре рынка. Рынок светодиодных светильников в мире вырос до … долларов в 2011 году: …

Ведущие 4-5 российских компаний занимают около **% на рынке светодиодной светотехники. Рост продаж ведущих игроков на рынке светодиодных светильников в 2012 г. составил …

По оценкам участников рынка, доля китайских производителей в различных сегментах светодиодного освещения составила:

светодиодные лампы – около **%;

офисные светильники – около **%;

декоративное освещение – **%;

в остальных сегментах светодиодных светильников …

Одной из самых эффективных мер по энергосбережению …

Основные тенденции на рынке

…

Характеристика конкурентной среды

…

Определение спроса и возможностей рынка

…

Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Потенциальными потребителями ООО «...» являются крупные оптово-розничные фирмы в регионах Российской Федерации и странах ближнего и дальнего зарубежья, автопредприятия, автосервисы, автомагазины и Министерства и ведомства Федерального значения. Конечным же потребителем является автовладелец, прирост которых постоянно растет в связи с увеличением транспорта в России и странах ближнего и дальнего зарубежья.

Основным сегментом рынка является электрооборудование и автолампы. Сильные стороны продукта с точки зрения основного сегмента рынка является очень высокая востребовательность, слабые стороны – нестабильная работа заводов в России и СНГ. Базовой стратегией компании на важнейшем рынке является полное удовлетворение рыночного спроса.

Для названных потребителей определена степень привлекательности по трехбалльной шкале: о/п – очень привлекательно, п – привлекательно, н/п – непривлекательно. Области наиболее эффективного применения каждого вида услуг представлены в таблице:

Таблица 3.7 Оценка привлекательности продукции компании для различных видов потребителей

Потребители	Автолампы торговой марки «...»	Продукция производственного филиала

Данные получены экспертным путем в результате многолетнего опыта работы Заказчика в этой сфере деятельности. Основными конкурентами являются торговая …

Рынок состоит из первичного и вторичного сегментов. Что собой представляет сегмент первичного рынка:

1) Автомобильные заводы – потребители: …

2) Автобусные заводы: …

3) Заводы по производству автоприцепной техники: Курганские прицепы, Предприятие Прицеп;

4) Тракторные заводы: Харьковский тракторный завод, Челябинский тракторный завод, …

…

Еще одним из основных потребителей фар является компания …

Общая структура потребителей фар и светотехнической продукции:

Таблица 3.8 Структура потребителей фар и светотехнической продукции

Потребители	Доля рынка, %
Первичный рынок фар
ВАЗ
ГАЗ
КАМАЗ
УАЗ
Автозавод УРАЛ
Прочие предприятия
Вторичный (розничный) рынок фар
Всего:

Источник: данные Заказчика, аналитика MegaResearch

В графическом виде доля потребителей фар компании ООО «...» выглядите следующим образом:

Рисунок 3.9 Анализ доли на рынке потребителей автомобильных фар , %

Источник: данные Заказчика, аналитика MegaResearch

Вторичный рынок захлестнула волна контрафактной продукции. Продажа контрафактных фар осуществляется с ориентиром исключительно на розничного потребителя. На рынке фар и светотехнической продукции …

Применение светодиодных ламп в автомобилях

Чаще всего светодиодные лампы используют в …

Перспективы развития рынка

...

Стратегия продвижения на рынок продукции и услуг(обзорно)

...

Производственный план

Описание зданий и помещений

Новое производственное подразделение будет расположено в городе Москве и включать в себя следующие 3 зоны:

Производственная зона;

Складская зона;

Административно-жилая зона.

На существующем производственном филиале выпускается следующая продукция компании:

…

Распределение производственных площадей приводится в таблице:

Таблица 4.1 Распределение производственных площадей компании, м2

№	Назначение участка	Площадь участка
1	Литейный участок
2	Сборочный участок
3	Штамповочный участок
4	Склад готовой продукции №1
5	Склад готовой продукции №2
6	Офис
Итого

Оборудование, смонтированное на каждом участке, показано в таблице 4.2:

Таблица 4.2 Производственное оборудование компании

№	Наименование оборудование	Количество
1	Оборудование литейного участка
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6	Литьевые формы
1.7	Аппликатор для забивки наконечника
2	Оборудование сборочного участка
2.1	Аппликатор для забивки наконечника
2.2	Стенд для сборки провода
2.3
2.4
2.5
2.6
2.7
3	Оборудование штамповочного участка
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
3.6
3.7
4	Склад готовой продукции №1
5	Склад готовой продукции №2
5.1
6	Офис

В рамках данного проекта в указанном производственном филиале планируется разместить новое производство по сборке приборов светодиодного освещения.

Описание общего подхода к организации производства

…

Прочие технологические вопросы

...

Сырье, материалы и комплектующие

...

Организационный план

План по персоналу

Штат по состоянию на 2014 год составляет … человек:

Административный персонал – 41 человек;

Производственный персонал – 21 человек;

Торговый персонал – 24 человек.

В рамках расширения производства к 2016 году планируется увеличение численности производственного персонала ... Распределение фонда оплаты труда по направлениям деятельности представлено в таблице:

Таблица 5.1 Распределение Фонда оплаты, тыс. руб.

№	Наименование должности	Кол-во	З/п 1 работника, тыс. руб./мес.	Итого ФОТ, тыс. руб.	Кол-во с 2016 года (развитие)
1	Административно-управленческий персонал
2	Технический персонал
3	Торговый персонал
	Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Все принимаемые производственные работники будут приняты на работу после прохождения испытательного срока 1-3 месяца, и оформлены на работу по срочным трудовым договорам на условиях полной занятости.

Привлечение дополнительного персонала учитывается в затратах компании на ФОТ и отчисление страховых взносов по годам реализации проекта.

Организационная структура предприятия

…

Схема дилерской сети

…

План-график работ по проекту

Этапы реализации проекта приведены в таблице 5.3:

Таблица 5.2 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование эффективности проекта
Получение заемных средств
Пополнение оборотных средств и развитие существующих направлений компании
Организация и развитие нового производства светодиодной продукции
Увеличение продаж и оборотов компании
Выход на проектную мощность реализации светотехнического и сопутствующего оборудования

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

График реализации проекта в графическом виде представлен на рисунке 5.3:

Рисунок 5.1 График реализации проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, выход на плановую мощность реализации продукции запланирован на …

Источники, формы и условия финансирования

Для реализации данного проекта планируется использование привлеченных средств.

…

Финансовый план

Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 12-и летний горизонт планирования. Ставка дисконтирования (12,0%), заложенная в расчеты приведенной стоимости (NPV), отражает наше допущение о том, что проект характеризуется средним уровнем риска (чувствительностью проекта к изменениям рынка в целом).

Допущения о продукте

Продукция данного проекта представлена автомобильным электрооборудованием, светотехникой, автоприборами, автолампами и лампами общего назначения, аксессуарами и крепежными изделиями. Реализуемая продукции ООО «...» включает в себя продукцию собственного производства компании и продукцию других производителей (в качестве дилера). Для расчета в данном бизнес-плане деятельность компании была поделена на 2 типа: дистрибьюция и продукция собственного производство, в которой выделено производство светодиодной продукции.

Допущение о плане выручки

План выручки формируется с учетом допущения о развитии всех направлений компании и создании дополнительного производственного подразделения по изготовлению светодиодной продукции. Расчетный рост выручки по годам приведен в п. 6.6 данного бизнес-плана.

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки представляют собой средства на развитие основных направлений деятельности компании. Все средства получается получить в качестве кредита в российском банке.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

Номенклатура и цены

Компания ООО «...» занимается оптово-розничная торговля автомобильным электрооборудованием, светотехникой, автоприборами, автолампами и лампами общего назначения, светодиодными светильниками, аксессуарами и крепежными изделиями.

Расчет выручки в данном проекте рассматривается по следующим направлениям:

Таблица 6.1 Номенклатура и цены

№	Период	Среднегодовая выручка, тыс. руб.
1	Дистрибьюция
2	Продукция собственного производства
3	Светодиодная продукция (собств. производства)
	Итого

Источник: данные Заказчика, расчеты MegaResearch

Доля в общей выручке каждого из рассматриваемых направлений деятельности компании представлена на рисунке:

Рисунок 6.1 Доля направлений в структуре выручки компании

Источник: расчеты MegaResearch

Как видно на рисунке 6.1, наибольшую выручку компании составляет дистрибьюция основной продукции.

Инвестиционные издержки

Капитальные затраты проекта приведены в таблице:

Таблица 6.2 Потребность в инвестициях по проектам

№	Проект	Требуемые инвестиции, тыс. долл. США	Требуемые инвестиции, тыс. руб.	2015 г.	2016 г.
1
2
3
4
Итого

В таблице 6.3 показано направление использования привлеченных средств:

Таблица 6.3 Направления использования привлеченных средств

Объем инвестиций	Сущность проекта	Основные мероприятия

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как видно из таблицы, большая часть инвестиций проекта будет направлена на маркетинг и рекламу для повышения продаж компании.

Налоговые отчисления

В проектируемом юридическом лице планируется применять общую систему налогообложения.

Под общим налоговым режимом (или как его часто называют ОСН), подразумевается режим выплаты налогов, установленный для организаций с различными организационно-правовыми формами (если они при этом не пользуются специальными налоговыми режимами).

Предприятия, которые пользуются ОСН, ведут полный учет с использованием всех бухгалтерских счетов, а также аналитики и субсчетов. Помимо этого, такие организации должны заполнять налоговые регистры с числом, не превышающим сотню. В случае ошибки бухгалтера при учете доходов и расходов, может быть воспринят налоговым органом как искусственное занижение доходов предприятия, что повлечет за собой наложение штрафных санкций.

Основные налоги режима показаны в таблице 6.4:

Таблица 6.4 Налоговое окружение

Период	Ставка
Налог на прибыль
ФОТ
Страховые взносы в пенсионный фонд РФ
Фонд социального страхования РФ
Федеральный фонд обязательного медицинского страхования
Налог на имущество
НДС

Источник: Налоговый кодекс РФ

При ОСН производится уплата следующих видов налогов:
- НДС (ежеквартальная или ежемесячная уплата с ежеквартальной отчетностью);

- НДФЛ (ежемесячная выплата и ежегодная отчетность);

- налог на прибыль (ежеквартальные уплата и отчетность);

- водный налог (ежеквартальные уплата и отчетность);

- налог на имущество (ежеквартально);

- транспортный налог (ежеквартально);

- земельный налог (ежеквартально).

Помимо этого, в пенсионный фонд должны быть ежемесячно внесены взносы, и ежеквартально отчетность по их внесению, а также дважды в год отчетность по индивидуальным сведениям. В фонд страхования выплаты также осуществляются ежемесячно, а отчеты предоставляются ежеквартально.

Операционные издержки

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на проект, не зависящие от изменения объема производства. К ним относятся, как правило, затраты на обслуживание и управление. Основные постоянные издержки представлены в таблице 6.5:

Таблица 6.5 Постоянные издержки, тыс. руб.

№	Показатель	Тыс. руб.
1	Канцтовары
2	ГСМ
3	Обслуживание оргтехники + ККМ
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13	Продвижение продукции
14	Заработная плата АУП и торгового персонала
	ИТОГО

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Переменные издержки проекта – это затраты на …

Таблица 6.6 Переменные издержки, тыс. руб.

№	Период	Методика расчета	Затраты в год (пример 2016 год)
1	Дистрибьюция	Затраты на закупку продукции 80% от выручки
2	Продукция собственного производства	Себестоимость составляет 62% от выручки
3	Светодиодная продукция (собств. производства)	Себестоимость составляет 62% от выручки
4	Заработная плата производственного персонала	Заработная плата 21 человека производственного персонала с учетом развития (до 51 чел.)*
	Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

* В проекте учитывается плановое наращивание производственного персонала.

Переменные издержки индексируются с учетом выхода на проектную мощность.

План продаж

В настоящее время на производственном филиале ООО «...» спланировано и размещено уникальное производственное оборудование, на котором производится выпуск контактов, проводов, пучки проводов. Данное производство удовлетворяет потребностям размещения оборудования и рабочих мест, также правильно выбрана территория под вспомогательные службы и сделаны подходы к ним, соответствует площадь целям производства в целом, установке отдельного оборудования и удобству служащих. Цеха не забиты незаконченными изделиями, мусором и другими отходами. Со времени открытия производства не было ни одной аварии, ни одной остановки производства. Возраст производственного оборудования составляет 1-2 год, находится в отличном состоянии, степень изношенности 1-2% процесс автоматизирован.

Поставка сырья происходит на договорной основе с постоянными поставщиками. Ограничение объемов производства происходит за счет нехватки денежных средств.

План роста продаж с учетом вложения средств на развитие бизнеса приведен в таблице:

Таблица 6.7 План роста выручки от продаж, %

Период	2015 г.	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2019 г.	2020 г.	2021 г.
Дистрибьюция
Продукция собственного производства
Светодиодная продукция (собств. производства)

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

В последующие годы план роста выручки будет умеренным, и сохраниться на уровне 2021 года.

Расчет выручки

План выручки по годам представлен в таблице 6.8:

Таблица 6.8 План выручки по годам, тыс. руб.

Период	2015 г.	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2019 г.	2020 г.
Дистрибьюция
Продукция собственного производства
Светодиодная продукция (собств. производства)
Итого

Продолжение

Период	2021 г.	2022 г.	2023 г.	2024 г.	2025 г.	2026 г.
Дистрибьюция
Продукция собственного производства
Светодиодная продукция (собств. производства)
Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Прогноз прибылей и убытков

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице 6.9:

Таблица 6.9 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

Статья доходов / расходов	2015 г.	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2019 г.	2020 г.
Выручка от реализации
Переменные издержки
Валовый доход
Постоянные издержки
Налоги (кроме налога на прибыль)
EBITDA
EBIT, % (к выручке) средняя
Амортизация ОС
EBIT
Выплата процентов по кредитам и займам
Прибыль (Убыток) до налогообложения
Налог на прибыль
Нераспределенная прибыль
Нераспределенная прибыль нарастающим итогом
Возврат кредиторской задолженности
Чистая прибыль
Рентабельность продаж

Продолжение

Статья доходов / расходов	2021 г.	2022 г.	2023 г.	2024 г.	2025 г.	2026 г.
Выручка от реализации
Переменные издержки
Валовый доход
Постоянные издержки
Налоги (кроме налога на прибыль)
EBITDA
EBIT, % (к выручке) средняя
Амортизация ОС
EBIT
Выплата процентов по кредитам и займам
Прибыль (Убыток) до налогообложения
Налог на прибыль
Нераспределенная прибыль
Нераспределенная прибыль нарастающим итогом
Возврат кредиторской задолженности
Чистая прибыль
Рентабельность продаж

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в 6.10. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

Таблица 6.10 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.

	2015 г.	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2019 г.	2020 г.
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
Капитальные вложения
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Выручка итого
Расходы итого
Переменные издержки
Постоянные издержки
Начисленные налоги и платежи
Выплаты процентов
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Собственные средства
Заемные средства
Выплата тела долга
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП нарастающим итогом
Баланс Наличности на начало периода
Баланс Наличности на конец периода
Чистый дисконтированный доход (NPV)
NPV нарастающим итогом

Продолжение

	2021 г.	2022 г.	2023 г.	2024 г.	2025 г.	2026 г.
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
Капитальные вложения
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Выручка итого
Расходы итого
Переменные издержки
Постоянные издержки
Начисленные налоги и платежи
Выплаты процентов
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Собственные средства
Заемные средства
Выплата тела долга
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП нарастающим итогом
Баланс Наличности на начало периода
Баланс Наличности на конец периода
Чистый дисконтированный доход (NPV)
NPV нарастающим итогом

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Анализ эффективности проекта

Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); Чистая приведенная стоимость, NPV; период (срок) окупаемости, PB; Дисконтированный период окупаемости, DPB; Внутренняя норма доходности (рентабельности), Норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR); Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI.

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

(1.)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB= Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

(3)

Где t — , t + - период, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

(4)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:

(6)

Где OF, — отток денежных средств в N-м периоде (по абсолютной величине);

IF, — приток денежных средств в N-м периоде;

г — стоимость источника финансирования данного проекта;

п — продолжительность проекта.

Заметим, что формула имеет смысл, если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.

Основные финансовые показатели показаны в таблице 6.11:

Таблица 6.11 Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций	Значение
Период расчета, мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), лет.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), лет.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является выгодным. Он окупится через ... Срок окупаемости с учетом дисконтирования составит ... Чистая прибыль проекта составит около ... за весь период реализации проекта.

На рисунке 6.2 показан график NPV проекта:

Рисунок 6.2 График NPV проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Чистый денежный поток NPV, равный ... руб. на конец периода показывает величину денежных средств, которую получит инвестор от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта с учетом временной стоимости денег и рисков проекта.

Внутренняя норма доходности составила **%, что выше ставки дисконтирования (**%), что является высоким показателем для аналогичных проектов.

Показатель PI, равный … единицы означает, что на конец 2026 года на каждую вложенную единицу инвестиций, Инвестор получит …

Также данный проект оказывает положительное влияние на социальный аспект:

...

Анализ рисков проекта

Качественный анализ рисков

Основные возможные риски вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице 7.1:

Таблица 7.1 Основные риски проекта

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Производственные и коммерческие риски
Социальные риски
Рыночные риски

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Количественный анализ рисков

В таблице 7.2 показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка:

Таблица 7.2 Анализ чувствительности

Показатель	NPV, тыс. руб.		IRR
Базовое значение
Отклонения	∆	%	∆	%
Снижение годовой выручки на 10%
Увеличение переменных затрат на 5%
Увеличение постоянных затрат на 10%
Увеличение инвестиционных затрат на 5%

Продолжение

Показатель	PI, ед.			PB, лет
Базовое значение
Отклонения	∆	%	∆		%
Снижение годовой выручки на 10%
Увеличение переменных затрат на 5%
Увеличение постоянных затрат на 10%
Увеличение инвестиционных затрат на 5%

Источник: расчеты финансовой модели

По результатам проведенного анализа наблюдается зависимость проекта от …