Бизнес-план Открытие сауны в

ОТКРЫТИЕ САУНЫ В Г. ***

Бизнес‑план

Открытие сауны в ***

Декабрь, 2015

Оглавление

1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 8

2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 10

2.1. Общее описание проекта 10

2.2. Описание предполагаемых услуг 11

2.3. Информация об участниках проекта 11

2.4. Месторасположение проекта 12

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 13

3.1. Общий обзор рынка услуг саун в г. *** 13

3.2. Анализ потребителей 14

3.3. Обзор потенциальных конкурентов 14

3.4. Ценообразование на рынке 15

4. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 16

4.1. План по персоналу 16

4.2. План-график работ по проекту 17

4.3. Источники, формы и условия финансирования 18

5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 20

5.1. Описание необходимых зданий и помещений 20

5.2. Описание технологического процесса оказания услуг 22

5.3. Описание основного оборудования 23

5.4. Сырье, материалы и комплектующие 28

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 29

6.1. Исходные данные и допущения 29

6.2. Номенклатура и цены 30

6.3. Инвестиционные издержки 31

6.4. Потребность в первоначальных оборотных средствах 32

6.5. Налоговые отчисления 33

6.6. Операционные издержки (постоянные и переменные) 33

6.7. План продаж 36

6.8. Расчет выручки 37

6.9. Прогноз прибылей и убытков 38

6.10. Прогноз движения денежных средств 39

7. Анализ эффективности проекта 40

7.1. Методика оценки эффективности проекта 40

7.2. Показатели эффективности проекта 42

7.3. Чистая приведенная стоимость (NPV) 43

7.4. Внутренняя норма доходности (IRR) 44

7.5. Индекс доходности инвестиций (PI) 44

7.6. Срок окупаемости (PBP) 44

7.7. Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) 44

7.8. Иные показатели 44

8. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 45

8.1. Анализ чувствительности проекта 45

8.2. Точка безубыточности проекта 46

9. ПРИЛОЖЕНИЯ 47

9.1. Отчет о движении денежных средств (по месяцам) 47

Информация об исполнителе проекта 48

Перечень иллюстраций (диаграммы, схемы, рисунки)

Рисунок 1. Динамика изменения NPV проекта, руб. 9

Рисунок 2. Месторасположение проекта 12

Рисунок 3. Объем платных услуг населению по видам в *** 13

Рисунок 4. Сауна «Коммунальник» 14

Рисунок 5. Баня на Казанской 14

Рисунок 6. Распределение ФОТ по структурным единицам ООО «Восток» 17

Рисунок 7. Структура финансирования проекта 18

Рисунок 8. Календарный план реализации проекта 19

Рисунок 9. План 1 этажа 20

Рисунок 10. План 2 этажа 21

Рисунок 11. Электрическая печь HARVIA Topclass Combi KV-50SЕ с парогенератором 23

Рисунок 12. Инфракрасная сауна 24

Рисунок 13. Бассейн для сауны 25

Рисунок 14. Тепловой насос BRILIX XHPFD 60 для бассейнов 25

Рисунок 15. Фильтровальная установка Kripsol GRANADA GTN 406-33 26

Рисунок 16. Структура операционных издержек проекта 34

Рисунок 17. Сезонность оказания услуг 36

Рисунок 18. Динамика выручки от реализации продукции, руб. 37

Рисунок 19. Динамика изменения NPV, руб. 43

Рисунок 20. Анализ чувствительности проекта, руб. 45

Рисунок 21. Точка безубыточности проекта, руб. 46

Перечень таблиц

Таблица 1. Показатели эффективности проекта 8

Таблица 2. Формирование ФОТ и штатного расписания 16

Таблица 3. План‑график работ по проекту 17

Таблица 4. Технические характеристики электрической печи HARVIA Topclass Combi KV‑50SЕ 23

Таблица 5. Технические характеристики теплового насоса BRILIX XHPFD 60 26

Таблица 6. Технические характеристики Kripsol GRANADA GTN406-33 27

Таблица 7. Перечень необходимого оборудования 27

Таблица 8. Определение стоимости собственного капитала 29

Таблица 9. Определение ставки дисконтирования 30

Таблица 10. Перечень услуг, средний чек услуги 30

Таблица 11. Инвестиционные издержки проекта 31

Таблица 12. Тарифные ставки для страховых взносов в 2015 году 33

Таблица 13. Операционные издержки проекта, руб. 35

Таблица 14. Отчет о прибылях и убытках, руб. 38

Таблица 15. Прогноз движения денежных средств, руб. 39

Таблица 16. Показатели эффективности проекта 42

Методологические комментарии

Введение

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащая сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Период планирования – 2015‑2019 гг.

Актуальность исследования – декабрь 2015 г.

Объект и предмет Бизнес-плана]

Объектом исследования является предприятие по оказанию услуг сауны.

Предметом исследования являются услуги сауны.

Цели и задачи Бизнес-плана]

Цель бизнес-планирования: оценка экономической эффективности открытия сауны в г. ***.

Задачи бизнес-планирования:

Оценка экономической эффективности проекта;

Обоснование инвестиционных средств на реализацию проекта;

Анализ потребителей и основных конкурентов;

Оценка тенденций и перспектив развития рынка

Источники информации

Отраслевая статистика;

Данные государственных структур;

Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

Рейтинги;

Информационные ресурсы участников рынка;

Отраслевые и специализированные информационные порталы;

Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

Региональные и федеральные СМИ;

Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ).

Распространение Бизнес-плана]

Материалы Бизнес-плана] не предназначены для широкого распространения или публикации. При предоставлении Бизнес-плана] пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников.

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного Бизнес-плана].

Используемые сокращения

ФСГС РФ – Главный межрегиональный центр обработки и распространения статистической информации Федеральной службы государственной статистики.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Целью данного проекта является обоснование экономической эффективности и целесообразности открытия сауны в ***.

В рамках реализации проекта предусмотрено оказание следующих услуг:

оздоровление организма в парной;

оздоровление организма в бассейне;

услуги комнаты отдыха;

предоставление аксессуаров для банных услуг;

услуги банщика и массажиста;

бильярд;

караоке;

прохладительные напитки; кофе; чай (самовар).

Объем инвестиционных вложений в реализацию проекта составляет ***. В рамках финансирования проекта предполагается привлечение средств Инвестора и банковского кредита, а также использование собственных средств. Схема взаимодействия с Инвестором и Банком будет определена на этапах переговоров Заказчика и Инвестора и Заказчика с Банком.

Показатели эффективности проекта при горизонте планирования 2015‑2019 гг. представлены в Таблице 1.

Таблица 1. Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиций	Значение
Чистая прибыль, руб.	***
Чистый денежный поток NPV, руб.	***
Внутренняя норма доходности IRR (мес.), %	***
Индекс доходности PI, ед.	***
Период окупаемости PB, лет	***
Дисконтированный период окупаемости DPB, лет	***
Инвестиции в проект, руб.	***
Средняя рентабельность продаж по проекту, %	***
Ставка дисконтирования, %	***

Источник: расчеты MegaResearch

Дисконтированный срок окупаемости проекта 1 год и 9 месяцев.

На Рисунке Рисунок 1 ниже представлена динамика изменения NPV проекта.

Рисунок 1. Динамика изменения NPV проекта, руб.

Источник: расчеты MegaResearch

Чистый денежный поток NPV по проекту равен *** рублей.

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

Общее описание проекта

Настоящим бизнес-планом предусматривается открытие сауны в ***.

В рамках реализации проекта предполагается предоставление услуг отдыха для частных клиентов (физических лиц).

Организационно-правовая форма ведения бизнеса – общество с ограниченной ответственностью.

Сауна представляет собой помещение, состоящее из комнаты отдыха, раздевалки, парилки, бассейна, душевых кабинок. Все помещения сауны будут отделаны евроматериалами, бассейн, душевая будут отделаны кафельной плиткой; пол у бассейна, душевых, пол в парилке будет покрыт деревянным настилом. Максимальная вместимость сауны ***.

Для данной услуги подходит ОКВЭД 93.04 «Физкультурно-оздоровительная деятельность», т.к. эта группировка включает: «деятельность с целью улучшения физического состояния и обеспечения комфорта, например, деятельность турецких бань, саун и парных бань, соляриев, курортов с минеральными источниками, салонов для снижения веса и похудения, массажных кабинетов, центров физической культуры и т.п.».

Пожарные требования к баням и саунам можно рассмотреть в СНиП 31-05-2003 п.6.3.9. Регулировка отношений с санитарными органами производится на основе СанПин 2.1.2. «Проектирование, строительство и эксплуатация жилых зданий, предприятий коммунально-бытового обслуживания, учреждений образования, культуры, отдыха, спорта».

Для продвижения сауны предполагается проведение рекламных мероприятий: ролики на радио, реклама в печатных изданиях, визитки, навигация. В перспективах разработка собственного сайта с возможностью он-лайн бронирования.

В рамках проекта предполагается дополнительные услуги:

бильярд;

караоке.

Степень успешности проекта оценивается как достаточно высокая ввиду высокой востребованности данной услуги.

Резервный фонд в данной деятельности очень важен. Примерно раз в два года будет нужна замена деревянной внутренней обшивки в предбанниках и парилках, прогорают дымоходы, ломается мебель. Капитальный ремонт сауны и бани будет необходим раз в 4-5 лет. Постоянный поток клиентов и повышенная влажность способствуют этому. Стоимость его может достичь *** средств, потраченных изначально на внутреннюю отделку.

Описание предполагаемых услуг

Настоящий бизнес-план предусматривает открытие бани (сауны), предоставляющей следующий спектр услуг:

оздоровление организма в парной;

оздоровление организма в бассейне;

услуги комнаты отдыха;

предоставление аксессуаров для банных услуг;

услуги банщика и массажиста;

бильярд;

караоке;

прохладительные напитки; кофе; чай (самовар).

Будет организован прокат необходимого банного инвентаря:

тапочки;

полотенца;

простыни; халаты;

и т.д.

Для посетителей будет организована стоянка для автомобилей.

Для посетителей без автотранспорта будет предоставляться услуга «такси до дома» при заказе более 3-х часов.

Информация об участниках проекта

Организатором проекта является недавно созданное предприятие ***. Руководитель предприятия ***.

Месторасположение проекта

Организация сауны планируется по адресу: ***

Сауна будет расположена в 200 м от проходящей трассы ***. В радиусе 700 м нет жилых домов, что исключает жалобы со стороны населения.

Рисунок 2. Месторасположение проекта

[Будет представлен в полной версии Бизнес-плана]

Источник: Google карты, www.google.ru/maps/

Общая площадь сауны планируется ***.

Расположение сауны характеризуется:

наличием и близостью автомобильной трассы;

наличием энергетических сетей (электрических, тепловых, водопроводных, канализационных, телефонных);

удаленностью от жилого квартала.

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

Общий обзор рынка услуг саун в ***

С ростом уровня доходов и повышением платежеспособности увеличивается спрос населения на различные виды услуг, связанных с отдыхом и здоровьем. Одним из наиболее востребованных в настоящее время видов подобного сервиса является посещение саун и бань. Растут и требования клиентов к уровню сервиса в подобных заведениях. При этом имеющееся предложение далеко не в полной мере соответствует этим требованиям, что ведет к оттоку потенциальных клиентов.

На Рисунке Рисунок 3 представлена динамика объема платных услуг населения по видам в ***.

Рисунок 3. Объем платных услуг населению по видам в ***

Источник: ФСГС РФ

В период с 2012 по 2014 гг. отмечена тенденция роста объема оказания платных услуг населению *** по следующим направлениям: услуги физической культуры и спорта и санитарно‑оздоровительные услуги.

Анализ потребителей

Сауна будет находиться в ***. Это административный центр ***.

Город находится в *** от столицы ***. Занимает выгодное географическое положение, которое определяется:

***;

наличием развитой автодорожной сети и прочной связи со ***.

Население г. *** составляет ***.

Сауна будет работать для жителей ***.

Обзор потенциальных конкурентов

Анализируя конкурентную среду в *** стоит отметить низкий уровень конкуренции. Места организации досуга с комплексом услуг, такие как сауна, в городе отсутствуют.

В городе расположено 2 объекта.

Сауна «Коммунальник»

Рисунок 4. Сауна «Коммунальник»

[Будет представлена в полной версии Бизнес-плана]

Источник: Интернет

Баня на Казанской

Рисунок 5. Баня на Казанской

[Будет представлена в полной версии Бизнес-плана]

Источник: Интернет

Концепция Заказчика предполагает открытие сауны с дополнительными услугами (караоке, бильярд, комната отдыха).

Ценообразование на рынке

Сауны и банно-оздоровительные комплексы устанавливают цены, ориентируясь друг на друга, т.е. на основании конкурентного паритета. Поэтому цены данных заведений не предполагают большой разброс; и все они ориентированы на потребителя со средними доходами.

Каждое банное заведение использует в ценовой политики различные скидки с целью стимулирования сбыта и заполнения бань в несезонный период.

Основные скидки:

временные;

сезонные;

для постоянных клиентов;

на количество часов;

скидки с учетом разновидности посетителей.

Временные скидки предоставляются обычно в тот период времени, когда посещаемость бань невелика. Например, днем можно посетить баню или сауну со скидкой от 20 до 50%. Также стоимость в будни на порядок дешевле, чем в выходные дни.

Сезонные скидки иногда используются банными заведениями в летний период.

Скидка для постоянных клиентов может носить накопительный характер и увеличиваться с каждым посещением. Также может быть неизменной и равняться 5-10%.

Скидка на количество часов предполагает снижение стоимости часа, следующего после определенного количества; или при покупке большого числа часов предоставляется скидка.

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

План по персоналу

В расчетной части проекта была создана вкладка «Персонал», где отражены расходы на ФОТ компании. При составлении штатного расписания были предусмотрены сотрудники по следующим структурным единицам компании ***:

управленческий персонал;

административный персонал;

дополнительные работники.

Результаты формирования штатного расписания и ФОТ предприятия представлены в Таблице 2.

Таблица 2. Формирование ФОТ и штатного расписания

	Наименование должности	Кол-во	Заработная плата 1 работника, руб./мес.	Итого месячный фонд оплаты труда, руб.	Годовой ФОТ, руб.
Управленческий персонал		***	***	***	***
1	Директор	***	***	***	***
2	Бухгалтер	***	***	***	***
Административный персонал		***	***	***	***
1	Администратор	***	***	***	***
Дополнительные работники		***	***	***	***
1	Сантехник	***	***	***	***	***
2	Электрик	***	***	***	***
3	Уборщик	***	***	***	***
4	Охрана	***	***	***	***
	Итого	***	***	***	***

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, при общем количестве персонала – *** ФОТ в месяц составит – ***, а в год ФОТ составит – ***.

На Рисунке 6 представлена диаграмма распределения ФОТ по структурным единицам компании ***.

Рисунок 6. Распределение ФОТ по структурным единицам ООО «Восток»

Источник: расчеты MegaResearch

Согласно расчетам MegaResearch *** от общего объема ФОТ будут составлять выплаты дополнительным работникам. Долю выплат для управленческого персонала составляет *** от общего объема ФОТ.

План-график работ по проекту

Совместно с Заказчиком были определены основные этапы реализации проекта и их длительность (Таблица 3).

Таблица 3. План‑график работ по проекту

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Подготовительные работы проекта проектирование, бизнес-планирование	***	***	***
Поиск инвестора, предоставление Бизнес-плана]	***	***	***
Подбор помещения, заключение договора аренды	***	***	***
Проведение косметического ремонта помещения	***	***	***
Закупка оборудования	***	***	***
Закупка мебели	***	***	***
Закупка хоз. инвентаря и посуды	***	***	***
Пусконаладочные работы	***	***	***
Поиск и наем персонала на работу	***	***	***
Запуск реализации проекта	***	***	***

Источник: данные заказчика, расчеты MegaResearch

Календарный план реализации проекта по открытию сауны в г. *** представлен на Рисунке 8.

Таким образом, Заказчик проекта определил ориентировочные сроки начала работы сауны - август 2016 года.

Источники, формы и условия финансирования

Объем основных инвестиций проекта составит ***.

Финансирование проекта предполагается собственными средствами, кредитными средствами и средствами Инвестора.

Структура источников финансирования проекта представлена на Рисунке 7.

Рисунок 7. Структура финансирования проекта

[Будет представлен в полной версии Бизнес-плана]

Источник: данные заказчика, расчеты MegaResearch

В рамках реализации проекта предполагается финансирование проекта собственными средствами в размере ***, средствами инвестора – ***. и инвестиционный кредит в банке в размере ***.

Рисунок 8. Календарный план реализации проекта

[Будет представлен в полной версии Бизнес-плана]

Источник: данные заказчика, расчеты MegaResearch

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Описание необходимых зданий и помещений

Санитарные и противопожарные требования к банному помещению и оборудованию заключаются в следующем:

Сауна должна размещаться в отдельном здании или здании общественного назначения при наличии собственного входа.

При открытии сауны в жилом доме необходимо обеспечить тепловую, звуковую и пароизоляцию перекрытий.

Сауну нельзя размещать в подвалах и смежно с помещениями, в которых находятся 100 и более человек.

Окна в бане должны иметь открывающиеся фрамуги.

Помещения сауны оборудуются противодымными извещателями.

Мебель для сауны изготавливается из материалов, устойчивых к химическим моющим средствам. Установка мягкой мебели не допускается.

В помещениях с повышенной влажности используются резиновые коврики.

Разрешенный объем парилки от 8 до 24 м3 при высоте потолка не менее 1,9 м.

Запрещено использовать в обшивке парильной смолистый материал.

Электропечь в парильной должна устанавливаться на расстоянии более 20 см от стен и иметь мощность исходя из объема помещения, максимум 15 кВт. Каменка должна автоматически отключаться после 8 часов непрерывной работы.

Защита электрокабелей должна быть рассчитана на максимальную температуру.

Над печью на расстоянии около 5 см или чуть больше от потолка парилки устанавливается несгораемый щит с теплоизоляционными свойствами.

В парилке предусматривается вентиляция и зазоры для циркуляции воздуха под дверью не менее 3 см.

Температура воздуха в парилке должна быть не больше 110 градусов с автоматическим контролем превышения. В парильной устанавливается термометр.

В парилке монтируется устройство пожаротушения с открытыми оросительными головками, присоединенное к водопроводу.

Управление устройства располагается снаружи парилки.

Помывочный инвентарь изготавливается из устойчивых к температуре и дезинфекции материалов.

Рисунок 9. План 1 этажа

[Будет представлен в полной версии Бизнес-плана]

Источник: данные заказчика

Рисунок 10. План 2 этажа

[Будет представлен в полной версии Бизнес-плана]

Источник: данные заказчика

Баня – это объект повышенной пожароопасности, поэтому внутренняя отделка будет выполнена специальными материалами.

Минимальная площадь сауны средней ценовой категории – от 100 м2. Этого достаточно для расположения стандартного набора: парная, душевая, комната отдыха, раздевалка, небольшой бассейн, подсобные помещения. Соответственно, каждая дополнительная услуга будет требовать увеличения площади помещения, если ее нельзя предоставлять в имеющихся комнатах.

Площадь помещения сауны будет составлять ***.

Организация сауны предполагается по адресу: г. ***. Сауна будет располагаться в 2-х этажном кирпичном задании. К зданию подведены все необходимые коммуникации:

электричество;

вода, канализация;

газ.

Описание технологического процесса оказания услуг

В здании планируется:

4 банных номера:

1 банный номер - (4-х местный: финская сауна, караоке, телевизор, комната отдыха);

2 банный номер - (6-ти местный: финская сауна, караоке, телевизор, комната отдыха);

3 банный номер - (8-10-ти местный: финская сауна, ИК-сауна, бассейн 3*3 м, караоке, телевизор, комната отдыха);

4 банный номер - (10-12 местный: финская сауна, турецкая (хамам), бассейн 4*3 м, джакузи, караоке, телевизор, 2 комнаты отдыха)

1 бильярдная комната;

1 караоке комната.

В каждом банном номере будет располагаться душевая комната, санузел, раздевалка, угловой диван, стол, стулья, скамейки и т.д.

Посетителям будут предложены услуги банщика и массажиста, прохладительные напитки, чай, кофе.

Будет организован прокат тапочек, полотенец, халатов и другого необходимого банного инвентаря.

Территория сауны будет оборудована парковочными местами для автотранспорта. Для посетителей с заказом более 3-х часов будет предоставлена бесплатная услуга «такси до дома».

Бронирование сауны — стандартная услуга. Обычно клиент должен появиться за 10-15 минут до назначенного времени, если его нет, то за 5 минут снимается бронь, поскольку предоплата в данной сфере маловероятна.

Описание основного оборудования

В рамках реализации проекта предполагается оснащение парной электрической печью‑каменкой (Рисунок 11).

Рисунок 11. Электрическая печь HARVIA Topclass Combi KV-50SЕ с парогенератором

Источник: Интернет

Технические характеристики электрической печи HARVIA Topclass Combi KV-50SЕ с парогенератором представлены в Таблице Таблица 4. Производитель: Harvia (Финляндия).

Таблица 4. Технические характеристики электрической печи HARVIA Topclass Combi KV‑50SЕ

[Будет представлена в полной версии Бизнес-плана]

Источник: Интернет магазин товаров для бани «Jadebest», http://www.jadebest.ru

Для любителей париться с травами и ароматическими маслами в печь встроены чаши из стеатита, с помощью которых можно получить банный пар с любыми ароматами и травами. Объем резервуара для воды составляет 5,5 литров. Возможно прямое подключение к водопроводной сети. Корпус печи изготовлен из нержавеющей стали. Для управления режимами нагрева необходим специальный пульт С - 105 S или Griffin CG170C.

12 местная парная будет оборудована инфракрасной сауной (Рисунок 12).

Рисунок 12. Инфракрасная сауна

Источник: Интернет

Инфракрасная сауна (ИК-сауна) представляет собой специальное помещение или кабину, в которых установлены инфракрасные излучатели. Кабины обычно изготавливаются из натурального дерева. При нагревании этот материал начинает выделять полезные фитонциды. Фитонциды представляют собой биологически активные вещества, которые образуются в растениях. Они способны убивать или подавлять рост и развитие болезнетворных бактерий, микроскопических грибов и простейших.

[Полная версия раздела будет представлена в полной версии Бизнес-плана]

10 и 12-ти местные номера сауны будут оборудованы 2-мя бассейнами размерами 3*3 м и 4*3 м соответственно.

Рисунок 13. Бассейн для сауны

Источник: Интернет

Бассейны изготавливается на производстве и в готовом виде поставляется на объект, что позволяет построить бассейн в течении недели. Бассейн имеет гладкую поверхность (нет швов) светло синего цвета с закруглением всех углов. Для того что бы вода была в бассейне прозрачной и теплой рекомендуем бассейн укомплектовать системой фильтрацией и системой подогрева воды.

Отдельная статья расходов – бассейн, который оснащается специальным оборудованием: фильтрами и насосами.

Бассейн будет оборудован Тепловым насосом BRILIX XHPFD 60 для бассейнов до 20 м3 (компрессор HITACHI) .

Рисунок 14. Тепловой насос BRILIX XHPFD 60 для бассейнов

Источник: Интернет

Технические характеристики теплового насоса для бассейна BRILIX XHPFD 60 представлены в Таблице 5.

Таблица 5. Технические характеристики теплового насоса BRILIX XHPFD 60

[Будет представлена в полной версии Бизнес-плана]

Источник: Интернет магазин бассейнов и оборудования для бассейнов, http://magbas.ru/

Тепловой насос для подогрева бассейна BRILIX XHPFD 60 - это мини блок (кондиционер вода-воздух) предназначенный для обогрева воды бассейна по принципу кондиционера. С помощью теплового насоса минимизируются расходы на эксплуатацию бассейна из-за экономии электричества в 5 раз. Врезается тепловой насос в систему фильтрации бассейна после фильтра, но до станции дозирования (если она есть).

Тепловые насосы для подогрева воды бассейнов можно устанавливать на все виды бассейнов в том числе и сборные каркасные бассейны. Для обогрева воды бассейна тепловым насосом необходима розетка на 220В, 2-е трубы от системы фильтрации бассейна и навес для защиты от дождя.

Тепловой насос для бассейнов BRILIX XHPFD 60 - оснащен термостатом и дисплеем для регулирования температуры воды бассейна.

Фильтровальная установка Kripsol GRANADA GTN 406-33 представлена на Рисунке Рисунок 15. Производитель: Kripsol (Испания).

Рисунок 15. Фильтровальная установка Kripsol GRANADA GTN 406-33

Источник: Интернет

Технические характеристики фильтровальной установки для бассейна Kripsol GRANADA GTN406-33 представлены в Таблице 6.

Таблица 6. Технические характеристики Kripsol GRANADA GTN406-33

[Будет представлена в полной версии Бизнес-плана]

Источник: Компания «PoolsShop» — оборудование для бассейнов, http://www.poolsshop.ru

Фильтровальная установка для бассейна Kripsol (Крипсол) GRANADA 400 GTN406-33 поставляется в Россию уже более 10 лет и является самым популярным фильтром, имеющий хорошее соотношение цены и качества. Состоит фильтровальная установка для бассейна из фильтра GRANADA GT406-404 изготовленного из высококачественного полипропилена и насоса для бассейна NK-33.

[Полная версия раздела будет представлена в полной версии Бизнес-плана]

В Таблице 7 представлен полный перечень необходимого оборудования для обустройства сауны.

Таблица 7. Перечень необходимого оборудования

[Будет представлена в полной версии Бизнес-плана]

Источник: данные заказчика

Для остальных помещений нужна мебель (столы, стулья, скамьи, диванчики для отдыха) и бытовая техника (телевизионная панель, музыкальный центр, чайники, кофеварки). Внимание стоит уделить расходным материалам: веники, одноразовые тапочки, банные шапки будут предоставляться за отдельную плату.

Сырье, материалы и комплектующие

Сырьем для организации сауны будут являться:

ведра в душ-4 шт.;

самовар-2 шт.;

полотенца махровые-130 шт.;

полотенца вафельные-60 шт.;

простыни 110*170 (хлопок)-160 шт.;

веники;

тапочки;

ароматизаторы;

телевизоры – 4 шт.,

чайники;

посуда (кружки, ложки).

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 5-летний горизонт планирования (2015‑2019 гг.). Ставка дисконтирования (***), заложенная в расчеты приведенной стоимости (NPV), отражает допущение о том, что проект характеризуется средним уровнем риска (чувствительностью проекта к изменениям рынка в целом).

Допущения об инвестиционных издержках

Для определения суммы первоначальных затрат был проанализирован весь инвестиционный цикл проекта, в соответствии с которым учтены все основные и дополнительные расходы.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята годовая ставка дисконтирования в размере ***. Ниже рассмотрим обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

где r – ставка дисконтирования;

rб – базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка;

Ri – премия за i-вид риска;

n – количество премий за риск.

В Таблице 8 представлены данные для расчета собственного капитала.

Таблица 8. Определение стоимости собственного капитала

Составляющие	%
Размер безрисковой ставки	***
Размер поправки за страновой риск	***
Размер поправки за отраслевой риск	***
Размер поправки за прочий риск	***
Стоимость собственного капитала	***

Источник: расчеты MegaResearch

Данные для определения ставки дисконтирования представлены в Таблице 9.

Таблица 9. Определение ставки дисконтирования

Составляющие	%
Доля заемного капитала	***
Доля собственного капитала	***
Налог	***
Стоимость собственного капитала	***
Стоимость заемного капитала	***
Итого ставка дисконтирования	***

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет годовой ставки дисконтирования составил ***.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

Номенклатура и цены

Номенклатура услуг сауны была определена исходя из принятого Заказчиком плана развития предприятия. Заказчик планирует оказание услуг следующего содержания:

сауна;

бильярдная комната;

караоке комната.

Представим ниже номенклатуру услуг и средние отпускные цены (Таблица 10).

Таблица 10. Перечень услуг, средний чек услуги

№	Наименование	Стоимость номера, руб./час
1.	4х местная сауна	***
2.	6ти местная сауна	***
3.	8ми местная сауна	***
4.	10ти местная сауна	***
5.	Бильярд	***
6.	Караоке	***

Источник: данные заказчика , расчеты MegaResearch

Таким образом, направлениями деятельности предприятия *** является предоставление услуг сауны.

Исходя из представленных цен на услуги, были рассчитаны доходы предприятия.

Инвестиционные издержки

При формировании инвестиций проекта были определены основные категории инвестиционных вложений:

предварительные затраты;

затраты на мебель, предметы интерьера и хоз. инвентарь;

издержки на покупку оборудования

строительно-монтажные работы, коммуникации;

издержки на рекламу и продвижение

непредвиденные расходы;

формирование первоначальных оборотных средств.

В финансовой части проекта была сформирована вкладка «Инвестиции», в которой учтены все расходы по вышеуказанным категориям (Таблица 11).

Таблица 11. Инвестиционные издержки проекта

№	Капитальные затраты	Значение, руб.
1.	Предварительные затраты	***
1.1.	Разработка Бизнес-плана] инвестиционного проекта	***
2.	Мебель, предметы интерьера, хоз. инвентарь	***
2.1.	Мебель (диваны, столы, стулья и т.д.)	***
2.2.	Сантехника	***
2.3.	Хоз. инвентарь	***
2.4.	Бытова техника (стиральные машины, утюги, эл. чайник, телевизор)	***
2.5.	Посуда	***
3.	Издержки на покупку оборудования	***
3.1.	Бассейн	***
3.2.	Насос самовсасывающий	***
3.3.	Фильтровальная установка	***
3.4.	Тепловой насос д/бассейна	***
3.5.	Печка-каменка с парогенератором	***
3.6.	ИК (инфракрасная) сауна	***
3.7.	Тепловая завеса	***
3.8.	Парогенератор (в хамам)	***
3.9.	Пульт д/печи парогенератора	***
3.10.	Дозирующий насос	***
3.11.	Бильярдный стол	***
3.12.	Караоке-автомат	***
4.	Строительно-монтажные работы, коммуникации	***
4.1.	Косметический ремонт помещения	***
4.2.	Строительство скважины с оборудованием, водоснабжение	***
4.3.	Система вентиляции	***
4.4.	Монтаж электропроводки	***
5.	Издержки на рекламу и продвижение	***
6.	Непредвиденные расходы (3% от общего объема)	***
7.	Формирование первоначальных оборотных средств	***
7.1.	Закупка расходных материалов	***
7.2.	Покрытие дефицита кэш-фло первого периода	***
	Итого	***

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, общая сумма инвестиций проекта до запуска, с учетом формирования оборотных средств, составит *** .

Потребность в первоначальных оборотных средствах

Проектом предусмотрено формирование первоначальных оборотных средств проекта на сумму *** для закупки расходных материалов для функционирования сауны.

Налоговые отчисления

По ходу своей деятельности предприятие будет выплачивать следующие налоги:

УСН «Доходы минус расходы» - ставка ***.

Социальные налоги. Уплачиваются в бюджет ежемесячно. Исчисляются от сумм окладов сотрудников. Рассчитаны в разделе «Персонал» расчетной части проекта.

В 2014 и 2015 годах страховые взносы нужно платить по следующим тарифам:

пенсионный фонд (ПФР) – 22%;

фонд медицинского страхования (ФФОМС) – 5,1%;

фонд социального страхования (ФСС) – 2,9% (без учёта взносов от несчастных случаев).

В 2015 году изменены лимиты для начисления взносов в каждый из фондов:

ПФР – 711 тыс. руб. (в случае превышения, взносы уплачиваются по уменьшенной ставке – 10%);

ФСС – 670 тыс. руб. (в случае превышения, взносы больше не уплачиваются);

ФФОМС – предельная величина отменена.

Таблица 12. Тарифные ставки для страховых взносов в 2015 году

Категория плательщиков	ПФР	ФФОМС	ФСС	Итого
Организации и ИП на ОСН, УСН, ЕНВД и ЕСХН за исключением льготников	***	***	***	***
ИП на ПСН (торговля, общепит, сдача в аренду имущества)
В случае превышения лимита в 670 тыс. руб.	***	***	***	***
В случае превышения лимита в 711 тыс. руб.	***	***	***	***

Источник: Консультант Плюс, http://www.consultant.ru

Операционные издержки (постоянные и переменные)

В расчетной части был сформирован перечень постоянных и переменных затрат в операционной деятельности компании.

Все текущие затраты были распределены на постоянные и переменные. К постоянным издержкам были отнесены следующие статьи затрат: административные; общехозяйственные; сбытовые. Таблица 13 отображает данные по операционным издержкам проекта.

Сумма операционных издержек при работе в 2016 году составит *** , в 2017  году (первый полный год работы) операционные издержки составят *** . В последующие годы реализации проекта сумма операционных издержек составит *** .

Структура операционных издержек проекта по открытию сауны в г. *** представлена на Рисунке 16.

Рисунок 16. Структура операционных издержек проекта

[Будет представлен в полной версии Бизнес-плана]

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, около *** всех расходов предприятия будет приходиться на административные затраты.

Таблица 13. Операционные издержки проекта, руб.

№	Издержки (в год)	Методика расчета	2016	2017	2018	2019
1	ПОСТОЯННЫЕ ИЗДЕРЖКИ (руб.)	***	***	***	***	***
1.1.	Административные	***	***	***	***	***
1.1.1.	ФОТ	***	***	***	***	***
1.1.2.	Аренда помещения	***	***	***	***	***
1.2.	Общехозяйственные	***	***	***	***	***
1.2.1.	Охрана (сигнализация)	***	***	***	***	***
1.2.2.	Связь и интернет	***	***	***	***	***
1.2.3.	Канцелярские расходы	***	***	***	***	***
1.2.4.	Расходы на электроэнергию	***	***	***	***	***
1.2.5.	Расходы на газоснабжение	***	***	***	***	***
1.3.	Сбытовые	***	***	***	***	***
1.3.1.	Непредвиденные расходы	***	***	***	***	***
1.3.2.	Реклама, маркетинг	***	***	***	***	***
	ИТОГО:	***	***	***	***	***

Источник: расчеты MegaResearch

Примечание: в 2016 году учитываем расходы с августа;

расходы на аренду, электроэнергию рассчитываем с апреля;

расходы на газоснабжения учитываем октября

Колебания потребления электроэнергии будут незначительные в зависимости от сезонности посещения, поэтому было решено отнести данный вид затрат в постоянные издержки.

План продаж

С учетом плана оказания услуг в проекте принята сезонность, отображенная на Рисунке Рисунок 17.

Рисунок 17. Сезонность оказания услуг

[Будет представлен в полной версии Бизнес-плана]

Источник: расчеты MegaResearch

Пик сезонности оказания услуг приходится на март и декабрь месяц.

Расчет выручки

Исходя из рассчитанного плана оказания услуг, был определен объем выручки от реализации (Рисунок 18).

Рисунок 18. Динамика выручки от реализации продукции, руб.

[Будет представлен в полной версии Бизнес-плана]

Источник: расчеты MegaResearch

Объем выручки в первый полный год реализации проекта (2017 год) составит ***.

Прогноз прибылей и убытков

В расчетной части сформирован прогноз прибылей и убытков (Таблица 14). Источниками формирования данных для данного отчета послужили все численные данные, полученные в предыдущих разделах финансового плана проекта.

Таблица 14. Отчет о прибылях и убытках, руб.

Статья доходов / расходов	2016	2017	2018	2019
Выручка от реализации	***	***	***	***
Прямые издержки	***	***	***	***
Валовый доход	***	***	***	***
Общехозяйственные постоянные издержки	***	***	***	***
Налоги (кроме налога на прибыль)	***	***	***	***
EBITDA	***	***	***	***
EBITDA, % (к выручке) средняя	***	***	***	***
Амортизация ОС	***	***	***	***
EBIT	***	***	***	***
Выплата процентов по кредитам и займам	***	***	***	***
Прибыль (Убыток) до налогообложения	***	***	***	***
Налог УСН 15%	***	***	***	***
Нераспределенная прибыль	***	***	***	***
Рентабельность продаж	***	***	***	***

Источник: расчеты MegaResearch

Данный проект будет иметь чистую прибыль для 2016 года ***, для 2017 года -*** рублей.

Прогноз движения денежных средств

В расчетной части Бизнес-плана] был сформирован отчет движения денежных средств. Дополнительно, с учетом ставки дисконтирования и длительности проекта, было произведено дисконтирование чистого денежного потока. В Таблице 15 представлены расчетные данные прогноза движения денежных средств.

Таблица 15. Прогноз движения денежных средств, руб.

Денежный поток	2015	2016	2017	2018	2019
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)	***	***	***	***
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)	***	***	***	***
Доход итого	***	***	***	***
Затраты итого	***	***	***	***
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)	***	***	***	***
Собственные средства	***	***	***	***
Кредитные средства	***	***	***	***
Чистый денежный поток (ЧДП)	***	***	***	***
ЧДП накопительно	***	***	***	***
NPV проекта	***	***	***	***

Источник: расчеты MegaResearch

Согласно данным таблицы, можно видеть, как растет показатель NPV и как окупаются инвестиции проекта. В 2019 году NPV проекта составит ***.

Анализ эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); Чистая приведенная стоимость, NPV; период (срок) окупаемости, PB; Дисконтированный период окупаемости, DPB; Внутренняя норма доходности (рентабельности), Норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR); Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI.

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

(1)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB= Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

(3)

Где t — , t + - период, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

(4)

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1.

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего, рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:

(5)

Где OF, — отток денежных средств в N-м периоде (по абсолютной величине);

IF, — приток денежных средств в N-м периоде;

г — стоимость источника финансирования данного проекта;

п — продолжительность проекта.

Заметим, что формула имеет смысл, если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.

Показатели эффективности проекта

Основные финансовые показатели показаны в Таблице 16.

Таблица 16. Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиций	Значение
Чистая прибыль, руб.	***
Чистый денежный поток NPV, руб.	***
Внутренняя норма доходности IRR (мес.), %	***
Индекс доходности PI, ед.	***
Период окупаемости PB, лет	***
Дисконтированный период окупаемости DPB, лет	***
Инвестиции в проект, руб.	***
Средняя рентабельность продаж по проекту, %	***
Ставка дисконтирования, %	***

Источник: расчеты MegaResearch

Более подробно каждый показатель будет рассмотрен ниже.

Чистая приведенная стоимость (NPV)

Показатель NPV ***, что говорит об успешности проекта. Динамика изменения уровня NPV в период c 2015 года по 2019 год представлена на Рисунке 19.

Рисунок 19. Динамика изменения NPV, руб.

[Будет представлен в полной версии Бизнес-плана]

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, можно видеть, как меняется NPV проекта: с -*** в июле 2016 года до *** в декабре 2019 года.

Внутренняя норма доходности (IRR)

При проведении расчета внутренняя норма доходности IRR=***, что говорит о высоком уровне доходности данного инвестиционного проекта.

Индекс доходности инвестиций (PI)

Получившийся индекс доходности PI= ***. Это означает, что каждый вложенный рубль в проект принесет *** за рассматриваемый срок реализации проекта с учетом механизма дисконтирования.

Срок окупаемости (PBP)

Срок окупаемости рассчитан в отчете ДДС и составляет ***.

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

Дисконтированный срок окупаемости рассчитан в отчете ДДС и составляет ***.

Иные показатели

Рентабельность продаж операционной деятельности равна **. Данный показатель является высоким для деятельности по организации сауны.

АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА

Анализ чувствительности проекта

Был произведен анализ чувствительности проекта.

При определении анализа чувствительности проекта были проанализированы три важнейших параметра проекта:

влияние изменения цен услуг на NPV;

влияние текущих расходов на NPV;

влияние величины инвестиций на NPV.

Чувствительность NPV к изменениям этих параметров представлена на Рисунке 20.

Рисунок 20. Анализ чувствительности проекта, руб.

[Будет представлен в полной версии Бизнес-плана]

Источник: расчеты MegaResearch

Как можно понять из представленного рисунка, наиболее чувствительно NPV реагирует на изменение цен на услуги сауны.

Точка безубыточности проекта

В расчетной части была сформирована вкладка «Точка безубыточности», где определена точка безубыточности по выручке предприятия за год. Данные представлены на Рисунке 21.

Рисунок 21. Точка безубыточности проекта, руб.

[Будет представлен в полной версии Бизнес-плана]

Источник: расчеты MegaResearch

За основу для определения точки безубыточности были взяты данные расчетной части 2017 года (первый полный год работы). Предприятие работает с нулевой прибылью при объеме реализации услуг на сумму ***, что на *** показателя выручки 2017 года.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Отчет о движении денежных средств (по месяцам)

[Будет представлен в полной версии Бизнес-плана]