Бизнес-план: строительство загородного центра отдыха

Резюме проекта

Целью данного проекта является обоснование экономической эффективности и целесообразности открытия загородного центра отдыха, расположенного в пригороде города Переславль-Залесский Ярославской области, совмещающего в себе широкий перечень услуг.

Строительство центра будет осуществляться в 2 этапа. На первом этапе будут проведены проектно-изыскательские работы, подведены коммуникации, построен гостиничный комплекс, административное здание, конференц-зал, ресторан и другие объекты. На втором этапе будет …

Загородные центры отдыха продолжают набирать популярность в России. Причем их формат меняется от привычной турбазы до комплексного досугового центра, включающего в себя множество услуг для комфортного, интересного и качественного отдыха гостей. В Переславском районе, в котором планируется строительство центра, в настоящее время не представлено конкурентов подобного масштаба, поэтому данный проект может занять лидирующие позиции на рынке загородных услуг в районе.

Идейной основой проекта является организация разностороннего загородного отдыха населению Переславского района и Ярославской области в целом, а в последующем и соседних регионов.

Этапы реализации всего проекта загородного центра отдыха приведены в таблице 1.1:

Таблица 1.1 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование эффективности и защита проекта
Оформление сделки / приобретение земельного участка в собственность
Предпроектные и изыскательские работы
Проектирование объектов (1 этап)
Строительство объектов (1 этап)
Начало работы загородного центра (1 этап)
Подготовительные работы и проектирование объектов (2 этап)
Строительство объектов (2 этап)
Работа загородного центра на полную мощность

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Подробный план-график работ для всего центра и отдельно первого этапа проекта приведен в разделе 5.2 данного бизнес-плана.

Процесс выхода на потребительский рынок услуг загородных центров отдыха будет сопровождаться …

Инвестиции

Объем инвестиционных вложений в реализацию проекта составляет … тыс. руб. …% этих инвестиций вкладываются на первом этапе реализации проекта. Второй этап инвестируется за счет прибыли от работы объектов первого этапа (на покрытие дефицита кэш-фло потребуется …% инвестиций – … тыс. руб.). Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет … лет.

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице 1.2:

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели

Финансовые показатели
Период расчета, мес.
Чистый денежный поток NPV, тыс. руб.
Модифицированная норма доходности MIRR (год.), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, мес.
Дисконтированный период окупаемости DPB, мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: расчеты MegaResearch

На рисунке 1.1 показан график NPV проекта по годам реализации двух его этапов. На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Рисунок 1.1 График NPV проекта

…

Источник: расчеты MegaResearch

Чистый дисконтированный доход проекта на 2025 год составит … тыс. руб.

Сущность предлагаемого проекта

Общее описание проекта

В рамках данного проекта планируется строительство загородного центра отдыха (базы отдыха) вблизи древнерусского города Переславль-Залесский, Ярославской области в районе Никитской Слободы.

Все объекты центра отдыха будут выполнены в старорусском стиле, с использованием деревянных облицовочных материалов. Территория базы отдыха будет …

Участок площадью 29 га находится в … Описание и назначение объектов каждого этапа приведено в таблице 2.1:

Таблица 2.1 Объекты загородного центра отдыха

№		Объект	Описание	Назначение
Первый этап
1		Главный корпус комплекса, состоящий из 4 основных блоков	…
			Ресторанный комплекс на 150 человек
			Конференц-зала на 100 человек с необходимым оборудованием (аудиосистема, мультимедиа)
			Развлекательный блок
2		Гостиничный комплекс	…
			Гостиница из пеноблоков с отделкой малоэтажная на 50 номеров	Размещение в номерах класса «Стандарт», «Полулюкс» и «Люкс»
			…
3		Банный комплекс	Деревянная русская баня	Два банных комплекса: бани на 4 и 8 человек
4		…
5		КПП	Дом охраны на 4 человека, вольер для собак	Расположение у въездной группы (ворота, шлагбаум), с возможностью обозрения парковки
6		…
7		Открытый детский городок	Площадка с качелями, горками и детской спортивной площадкой (турники, лестница, брусья)	Организация бесплатного развлечения детей постояльцев и гостей
8		…
9		Зимняя горка для катания	Горка для катания на тюбингах, ледянках и санях/ помещение для проката	Горка для катания на тюбингах, ледянках и санях
Второй этап (реализация после выхода на самоокупаемость первого этапа)
10	…

Источник: данные Заказчика, аналитика MegaResearch

Загрузка центра отдыха будет обеспечена в течение всего года посредствам постоянных рекламных кампаний, а также наличием развлекательных мероприятий для любого сезона. Ожидается, что аналогично конкурирующим базам отдыха 1 , загрузка комплекса будет составлять порядка 80-100 гостей в день (в будни дни) и около 300 в выходные (в летний сезон). Сезонность загрузки комплекса приведена в расчетах данного бизнес-плана.

Учитывая удобное местоположение центра отдыха …

Центр отдыха должен быть прекрасно адаптирован для прогулок и отдыха на свежем воздухе. Будут сооружены уютные беседки, удобные дорожки. Профессиональные ландшафтные дизайнеры создадут комплекс природных элементов: фонтанов, мини-водопадов, клумб и газонов. Будут высажены деревья (2-3 метра) и кустарники, обеспечено уличное освещение территории.

В таблице 2.2 приводится расчет площадей, необходимых для постройки указанных объектов:

Таблица 2.2 Расчет необходимых площадей комплекса

…

Источник: данные Заказчика, аналитика MegaResearch

* Погрешность расчетов площадей до …%. Площади и размеры помещений будут утверждены в процессе проектирования. Здания центра отдыха могут иметь различную конфигурацию, в зависимости от архитектурного проекта.

Таким образом, площадь, занятая непосредственно объектами загородного центра отдыха составляет ~…

С учетом необходимых расстояний, прогулочных зон, проезжей части и тротуаров, площадь базы отдыха будет составлять …

Описание предлагаемых услуг

Загородный центр отдыха будет представлять собой комплекс объектов, обеспечивающих разнообразное, комфортное и интересное времяпровождение для своих гостей.

В таблице 2.3 и 2.4 приводится перечень и состав всех услуг комплекса, оказываемых на первом и втором этапах реализации проекта:

Таблица 2.3 Виды деятельности и перечень услуг загородного центра отдыха (1 этап)

…

Источник: данные Заказчика, аналитика MegaResearch

Объекты 2-го этапа данного проекта планируется возвести после реализации и выхода на самоокупаемость объектов 1-гоэтапа:

Таблица 2.4 Дополнительные услуги центра отдыха (2 этап)

…

Источник: данные Заказчика, аналитика MegaResearch

Месторасположение проекта

Строительство загородного центра отдыха планируется организовать на участке площадью 29 га, расположенном …

Категория земель участка - под Дачное строительство. Участок имеет…

Имеются возможности для обеспечения проекта всеми необходимыми коммуникациями:

1. …

План земельного участка представлен на рисунке 2.1:

Рисунок 2.1 Генеральный план участка

…

Источник: http://maps.yandex.ru

Удобное местоположение для строительства центра отдыха обеспечено …

Маркетинговый план

Обзор рынка услуг загородных центров (баз) отдыха в регионе

Развитие туризма и его значимость для Ярославской области определяются богатейшим историко-культурным наследием, благоприятными природными условиями и ресурсами, географической близостью к столице, транспортной доступностью, традициями, сложившимися в сфере туристского обслуживания. По оценке рейтингового агентства «Эксперт РА», Ярославская область по туристическому потенциалу занимает высокое 17-е место в России 2 . Наличие в Ярославской области разнообразных туристских ресурсов создает условия для многих видов туризма: культурно-познавательного, круизного, лечебно-рекреационного, делового и событийного, экологического и приключенческого, сельского, для охоты и рыбалки.

..

Тенденция к активному строительству загородных гостиничных комплексов сохранится еще несколько лет. При этом эксплуатация таких гостиниц обходится значительно дешевле, чем городских: цены на основные коммуникационные услуги за городом ниже, ограничений по потребляемой мощности электричества практически нет, водоснабжение зачастую не требует серьезных устройств фильтрации и очистки, сырье для систем отопления дешевле. При перепрофилировании объекта (например, бывшего пионерского лагеря) инвестиции в проект могут быть минимальными, а период окупаемости может составлять не более года. 3

...

Рисунок 3.1 Структура предложения по типу объектов аренды

Источник: Ассоциация "Университет гостиничного, туристского и ресторанного бизнеса"

В структуре предложения по количеству номеров, как самый популярный тип объекта, – лидируют «номера в отеле» - 90% предложения. В значительно меньшем объеме представлено количество номеров в отдельностоящем коттедже – 9%. Таунхаусы же в структуре предложения по количеству номеров составляют всего лишь 1%.

…

Анализ услуг в загородных центрах отдыха

В последние годы, в условиях активной конкуренции, загородные дома отдыха все чаще предлагают помимо стандартного гостиничного размещения широкий спектр услуг, ориентированных на самые разные потребительские предпочтения. Распространение получили как центры отдыха с широким перечнем услуг, такие как «Парк Веслево» 4 (г. Переславль-Залесский), так и специализированные базы отдыха, такие как ..

Компанией HCD Group совместно с Университетом гостиничного, туристского и ресторанного бизнеса был проведен опрос потенциальных потребителей услуг, предоставляемых в загородных центрах отдыха.

…

Сезонность

…

Сезонность загрузки рассматриваемого центра отдыха (на проживание и основные услуги) показана на рисунке 3.3:

Рисунок 3.3 Сезонность загрузки рассматриваемого центра отдыха

…

Источник: среднерыночные показатели, аналитика MegaResearch

Климатические колебания вызывают сезонность спроса на рекреационные услуги, причем отсутствие климатической стабильности делает невозможным прогнозирование деловой активности средств размещения, работающих в этом сегменте, на средне - и долгосрочную перспективу.

Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Основные клиенты загородных центров и домов отдыха - менеджеры среднего звена, владельцы небольшого бизнеса и семейные люди, имеющие достаток от $1000 на человека. Несмотря на то, что многие из них имеют дачи, они все равно готовы тратить деньги на отдых загородом. Интерес к загородным рекреационным зонам обусловлен множеством причин: кого-то пугает неспокойная обстановка на мировых курортах и они предпочитают отдыхать в безопасной обстановке, другим хочется провести отпуск в привычном климате. Кроме того, в пансионате, коттедже, загородном отеле, в отличие от той же дачи, отдыхающий получает полный гостиничный спектр услуг - уборку комнат и территории, круглосуточную охрану, питание и т.д. Также каждое место отдыха специализируется на определенном наборе развлекательных услуг: это или спортивные мероприятия, охота или рыбалка, конные прогулки, оздоровительные процедуры, просто спокойный отдых с семьей, или лечение. 5

Рисунок 3.4 Структура основных критериев при выборе средств размещения

Источник: опрос потенциальных потребителей компанией HCD Group

Современный потребитель рекреационных услуг при выборе средств размещения в значительной степени ориентируется на качество обслуживания и классность объекта. …

Реализация услуг загородного центра отдыха будет ориентирована, в первую очередь, на жителей Переславского района (20 тыс. чел) и прилегающих районов. А также приезжих гостей в среднем …

 

Обзор потенциальных конкурентов в регионе

В настоящее время в Ярославской области действует около 150 санаториев, пансионатов и домов отдыха, а также более 50 турбаз, кемпингов, ведомственных баз отдыха, типы которых варьируются от бывших советских пансионатов до иностранных отелей и клубов. Более двух третей рынка загородных домов отдыха занимают объекты советского образца.

Основными конкурентами данного проекта являются загородные центры и базы отдыха с широким спектром услуг. В таблице 3.1 приведены центры отдыха Переславского района, а также аналогичные загородные базы в Ярославской области.

Таблица 3.1 Потенциальные конкуренты проекта

…

Источник: специализированный портал …

Среди рассмотренных конкурентов Переславского района схожую концепцию имеет …

Основные тенденции на рынке

Темпы роста и перспективы увеличения спроса на рынке рекреационных услуг позволяют говорить о высоком потенциале развития рынка загородных отелей. Представленный в избытке базами отдыха советского типа рынок рекреационных услуг остается одним из перспективных направлений развития области.

Цены, уровень сервиса и качество номеров центров отдыха ..

Ценообразование на рынке услуг загородных центров (баз) отдыха

В большинстве случаев загородные отели предлагают различные по классу номера или коттеджи. Соответственно различаются и цены. В каждом отеле есть номера от класса «стандарт» до класса «люкс». Однако соответствия между номерами одной категории в различных отелях не прослеживается, что объясняется присутствием на рынке отелей различных классов, их специализацией и позиционированием.

…

Дополнительные услуги комплекса позволят не только получать стабильный доход, но и снизят сезонность спроса потребителей загородного центра отдыха.

Производственный план

Особенности и расчет стоимости строительства объектов загородного центра

Для начала осуществления работ по строительству загородного центра отдыха, Инициаторам проекта необходимо осуществить подготовительный этап, в который входит:

…

Ниже приведён расчет стоимости объектов для каждого этапа. Сводная таблица по инвестиционным вложениям в проект приведена в п. 7.3 «Инвестиционные издержки» данного бизнес-плана.

Расчет стоимости строительства объектов 1 этапа

Инвестиционные издержки первого этапа приведены в таблице 4.1. Подробное описание стоимости каждого объекта первого этапа приводится в подпунктах ниже:

Таблица 4.1 Инвестиционные издержки первого этапа, тыс. руб.

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Главное здание центра (административный блок, ресторанный комплекс, зона отдыха)

… таблице 4.2 приведен примерный расчет строительства здания главного корпуса по заданным исходным данным:

Таблица 4.2 Расчет стоимости строительства здания главного корпуса, тыс. руб.

…

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

Стоимость строительства здания с учетом работ и материалов из монолитного гипсопенобетона была рассчитана исходя из цены 15 тыс. руб. за м2. 6

…

Стоимость оборудование ресторана включает в себя следующие элементы:

Таблица 4.3 Расчет стоимости оборудования ресторана, тыс. руб.

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Примерная стоимость кухонного оборудования представлена в предложении компании …

Гостиничный комплекс центра отдыха

В данном проекте предполагается 2 варианта размещения гостей:

….

Таунхаусы будут выполнены из монолитного гипсопенобетона с отделкой и представлять собой 12 номеров с отдельными входами. Гостиница будут выполнена из пеноблоков с отделкой .

Стоимость строительства гостиничного комплекса 1 этапа приводится в таблице:

Таблица 4.4 Стоимость строительства гостиничного комплекса, тыс. руб.

…

Источник: интернет-ресурсы, аналитика MegaResearch

Каждый номер таунхауса будет оборудован необходимой мебелью для комфортного пребывания гостей соответствующего класса. В таблице 4.5* приведен расчет средней стоимости необходимой мебели для таунхаусов класса «Стандарт» и класса «Люкс»:

Таблица 4.5 Перечень и наименования мебели и оборудования в номера

…

Источник: Интернет-поисковики

…

Обеспечения номерного фонда гостиницы включает в себя 3 различных варианта: «Стандарт», «Полулюкс», Люкс». Каждый номер в таунхаусе, гостинице и коттедже будет оборудован необходимой мебелью для комфортного пребывания гостей.

Таблица 4.6 Перечень и наименования мебели и оборудования в номера гостиницы

…

Источник: Интернет-поисковики

Таким образом:

- затраты на мебель для номеров гостиницы «Стандарт»: …

 

Ангарный комплекс/гараж 150 кв. м.

…

Банный комплекс

…

КПП и стоянка для автотранспорта на 150 машин

…

Открытая детская площадка/городок

Детская площадка будет выполнена на открытой площадке для отдыха детей различных возрастов. Ее стоимость будет составлять расчетно 293 тыс. руб. Стоимость детской спортивной площадки (турники, лестница, брусья) оценивается в 90 тыс. руб.

Рисунок 4.2 Пример детской площадки

Источник: …

Таким образом, затраты на детский городок составят … тыс. руб.

Летняя и зимняя спортивно-развлекательная зона

…

Расчет стоимости строительства объектов 2 этапа

Объекты второго этапа будут возводиться в течение 1,5 лет после начала работы объектов 1 этапа загородного центра отдыха. Расчет затрат стоимости строительства 2 этапа приведен в таблице:

Таблица 4.11 Инвестиционные издержки второго этапа, тыс. руб.

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Гостиничный комплекс

…

Корпус для обслуживающего персонала

Корпус обслуживающего персонала с хозяйственно-бытовым блоком будет выполнен из СИП-панелей с отделкой. Стоимость корпуса рассчитана в таблице 4.14:

Таблица 4.14 Стоимость строительства корпуса для обслуживающего персонала, тыс. руб.

№	Состав затрат	Стоимость, тыс. руб.	Примечание
1	Стоимость строительства здания из монолитного гипсопенобетона с отделкой
2	Отделка здания
3	Мебель для номеров персонала (4 номера на 3 койко-места)
Итого		3 845

Источник: указанные в Примечании источники

СПА-комплекс

Спортивный городок

…

Зона развлечений

…

Парк древнего зодчества

Стоимость организации парка древнего зодчества площадью 2 га оценивается в … рублей 7 , по усредненной цене работ 350 рублей за м2.

Пруд

…

…

Расчет загрузки загородного центра отдыха

Реализация проекта загородного центра отдыха предполагается в 2 этапа. На первом этапе планируется построить гостиничный комплекс, ресторан с банкетным залом, конференц-зал, баню и ряд развлекательных объектов (бильярдный зал, детскую комнату, летние спортивные площадки, горку для катания в зимнее время и др.).

После прохождения контрольных точек экономической оценки первого этапа проекта предполагается строительство объектов второго этапа: расширение гостиничного комплекса (коттеджи на 1 семью), СПА-комплекс, универсальный крытый спортивный зал, веревочная трасса, площадка для пейнтбола, зона для катания на квадроциклах, конюшня и др.

Загрузка работы первого этапа загородного центра

…

Сезонность работы (услуг) загородного центра отдыха

На рынке услуг загородных центров отдыха существует определенная сезонность. Наиболее «горячим» является теплое время года, в последующие сезоны загрузка комплекса нивелируется различными специальными услугами, такими как организация зимней горки и катка, аренда крытой спортивной площадки, катание на снегоходах и др.

Загрузка гостиничного комплекса считается исходя из количества номеров в центре отдыха. Сезонность дополнительных услуг считается исходя из расчета загрузки загородного центра (п. 4.2 данного бизнес-плана), когда под 100% понимается среднее количество услуг в месяц.

…

Организационный план

План по персоналу

В штат загородного центра отдыха входит целый ряд специалистов. «Визитная карточка» хорошего центра отдыха – это качество обслуживания.

Все принимаемые работники будут приняты на работу после прохождения испытательного срока 1-3 месяца, и оформлены на работу по срочным трудовым договорам на условиях полной занятости (5-дневный и сменный график работы).

Всего в комплекс планируется нанять … сотрудников, из них … человека будет нанято на первом этапе реализации проекта (таблица 5.1.):

Таблица 5.1 Персонал и зарплата

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Поэтапное увеличение количества персонала учитывается в расчетах данного бизнес-плана.

…

Кадровой политикой будет предусмотрен жесткий отбор претендентов на работу в центре. Он будет включать в себя оценки уровня профессиональной подготовки, предыдущий опыт, анализ психологического портрета. Будут учитываться также рекомендации и отзывы авторитетных специалистов о претенденте.

Работа специалистов с определенным оборудованием (пейнтбоьным, оборудование веревочного парка, квадроциклы и др.) предполагает полное ознакомление работника с возможностями, рисками и техникой безопасности от производителя данного оборудования.

План-график работ по проекту

Этапы реализации проекта создания загородного центра отдыха приведены в таблице 5.3:

…

Более подробно рассмотрим график реализации первого этапа проекта:

Таблица 5.4 График реализации первого этапа

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Подготовка бизнес плана/Обоснование эффективности / Защита проекта
Выкуп земельного участка
Сбор ИРД, межевание земельного участка
Строительство главного корпуса и гостиничного комплекса
Строительство развлекательных объектов и благоустройство территории
Подбор персонала, проведение рекламной кампании
Начало работы загородного развлекательного центра (1 этап)

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Начало и продолжительность работ первого этапа отображаются в графическом виде на рисунке 5.2:

…

Источники, формы и условия финансирования

Для реализации данного проекта планируется использование 100% собственных средств Инициаторов проекта.

Окружение проекта

Юридический аспект

С точки зрения юридических норм деятельности, в случае предоставления услуг центров и баз отдыха не требуются специальные лицензии и разращения.

Для работы ресторана необходимо оформить …

Экологический аспект

Строительство загородного центра отдыха, как любой строительный процесс, оказывает определённое негативное воздействие на экологическую обстановку района. Возможные основные источники и виды негативного воздействия на окружающую среду во время строительства следующие:

выбросы в атмосферный воздух загрязняющих веществ при работе автодорожного транспорта и строительной техники;

выбросы в атмосферный воздух загрязняющих веществ выделяющихся во время сварочных и окрасочных работ;

…

Социальный аспект

Социальный аспект создания крупного развлекательно центра отдыха в Ярославской области, выполненного в старорусском стиле имеет следующие составляющие:

…

Компания будет являться одним из крупных налогоплательщиком в регионе, формируя значительную часть поступлений в региональный и федеральный бюджет.

Государственное регулирование

В соответствии со Стратегией социально-экономического развития Ярославской области до 2030 года сфера туризма отнесена к числу приоритетных направлений развития региона. …

Финансовый план

Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 11-и летний горизонт планирования. Ставка дисконтирования (10%), заложенная в расчеты приведенной стоимости (NPV), отражает наше допущение о том, что проект характеризуется средним уровнем риска (чувствительностью проекта к изменениям рынка в целом).

Допущения об услугах

…

Допущения о цене

Стоимость услуг центра отдыха зависит не только от выбора направленности услуги (проживание, питание, спорт, развлечения и др.), но и от особенностей и сложности услуги в каждом из этих направлений….

Допущение о плане продаж

В данном проекте предусматривается ..

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 2 категории: ….

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ перечня необходимых ресурсов для осуществления всей текущей деятельности в рамках проекта. В данные перечень вошли такие категории затрат как:

Затраты на продвижение;

Административные затраты;

Фонд оплаты труда сотрудников;

Прочие затраты.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

Номенклатура и цены

Основной продукцией данной компании являются услуги загородного центра отдыха. Для расчета в данном бизнес-плане была установлена средняя стоимость 1 услуги и определено среднее количество клиентов/услуг в месяц:

Таблица 7.1 Номенклатура и цены

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Стоимость, указанная в таблице, является усредненной в течение года и установлена с учетом возможного изменения цены в зависимости от выбора конкретной услуги по каждому из направлений деятельности центра отдыха.

Помимо платных услуг, для повышения лояльности гостей, целесообразно предоставлять следующие бесплатные услуги:

Предоставление проживающим в гостиничном комплексе беседок с барбекю и мангалом для пользования;

…

Инвестиционные издержки

Капитальные затраты, которые потребуются на открытие загородного центра отдыха приведены в таблице 7.2:

Таблица 7.2 Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб.

…

* Данные могут быть изменены в процессе проектирования и закупки материалов.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Кроме того, необходимо …

Подробное описание и состав затрат каждого пункта в таблице 7.2 приводится в разделах 4.1.1 и 4.1.2 данного бизнес-плана, а также в финансовой модели проекта.

Налоговые отчисления

..

Операционные издержки

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на проект, не зависящие от изменения объема предоставления услуг. К ним относятся, как правило, затраты на обслуживание и управление. Основные постоянные издержки центра отдыха представлены в таблице 7.4:

Таблица 7.4 Постоянные издержки, тыс. руб.

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Переменные издержки проекта – это затраты на сырье, материалы и продукты, необходимые для предоставления услуг центра отдыха.

Таблица 7.5 Переменные издержки, тыс. руб.

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Себестоимость сырья и материалов в структуре …

План продаж

Запуск проекта загородного центра планируется реализовать в 2 этапа:

В мае 2015 года будут запущены объекты 1 этапа;

С января 2017 года начнут работу объекты второго этапа.

Ежемесячный план продаж услуг проекта был рассчитан в п. 4.2 данного бизнес-плана «Расчет загрузки загородного центра отдыха». Сезонность предоставления услуг в течение года подробно расписана в п. 4.3, что отражается на плане продаж.

В начале работы первого этапа планируется постепенный выход на проектную мощность оказания услуг. План выхода на проектную мощность первого этапа показан на рисунке 7.1:

Рисунок 7.1 График выхода на проектную мощность 1 этапа, %

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

В структуре выручки от оказания услуг объектов первого этапа лидирует гостиничный комплекс (50% - аренда гостиницы; 14% - аренда таунхаусов), затем следует ресторан с показателем 20% от выручки, доход от банного комплекса в структуре выручки составляет 11%. На остальные услуги 1 этапа приходится около 1,5 % всей выручки компании.

Рисунок 7.2 Структура выручки от объектов 1 этапа, %

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

При открытии второй очереди объектов центра отдыха с учетом наработанной клиентской базы и активной рекламной кампании планируется выйти на проектную мощность за полгода от 50% до 100%.

…

В структуре выручки наибольший процент …

Расчет выручки

Расчет выручки формируется на основе плана продаж и стоимости на продукцию. План выручки в первый год реализации проекта в разрезе всех продуктов представлен в таблице 7.6:

Таблица 7.6 План выручки в первый год реализации проекта (2015 год), тыс. руб.

…

Продолжение

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Первые полтора года будут работать объекты первого этапа. В январе 2017 года будет запущен второй этап.

В таблице 7.7 показана деятельность компании в год запуска второго этапа:

Таблица 7.7 План выручки в год запуска второго этапа реализации проекта (2017 год.), тыс. руб.

…

Продолжение

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

План выручки по годам показан в таблице 7.8:

Таблица 7.8 План выручки по годам, тыс. руб.

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

В последующие годы реализации план продаж останется на уровне 2020 года.

Прогноз прибылей и убытков

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице 7.9:

Таблица 7.9 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

Статья доходов / расходов	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Выручка от реализации
Переменные издержки
Валовый доход
Постоянные издержки
Налоги (кроме налога на прибыль)
EBIT
EBIT, % (к выручке) средняя
Амортизация ОС
EBITDA
Выплата процентов по кредитам и займам
Прибыль (Убыток) до налогообложения
Налог на прибыль
Нераспределенная приб.
Статья доходов / расходов
Нераспределенная прибыль нарастающим итогом
Возврат кредиторской задолженности
Чистая прибыль
Рентабельность продаж

Продолжение

Статья доходов / расходов
Выручка от реализации
Переменные издержки
Валовый доход
Постоянные издержки
Налоги (кроме налога на прибыль)
EBIT
EBIT, % (к выручке) средняя
Амортизация ОС
EBITDA
Выплата процентов по кредитам и займам
Прибыль (Убыток) до налогообложения
Налог на прибыль
Нераспределенная прибыль
Нераспределенная прибыль нарастающим итогом
Возврат кредиторской задолженности
Чистая прибыль
Рентабельность продаж

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в 7.10. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

Таблица 7.10 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.

	2014	2015	2016	2017	2018	2019
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
Капитальные вложения первого 1 этапа
Капитальные вложения 2 этапа
Оборотные активы (1 этап)
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Выручка итого
Выручка (работа объектов 1 этапа)
Выручка (работа объектов 2 этапа)
Расходы итого
Переменные издержки
Постоянные издержки
Начисленные налоги и платежи
Выплаты процентов
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Собственные средства
Собственные средства на кап. затраты
Собственные средства на покрытие дефицита кэш-фло
Заемные средства
Выплата тела долга
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП нарастающим итогом

Продолжение

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Анализ эффективности проекта

Показатели эффективности проекта

…

Основные финансовые показатели показаны в таблице 7.11:

Таблица 7.11 Показатели эффективности инвестиций

Финансовые показатели
Период расчета, мес.
Чистый денежный поток NPV, тыс. руб.
Модифицированная норма доходности MIRR (год), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, мес.
Дисконтированный период окупаемости DPB, мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является выгодным. Он окупится через …

На рисунке 7.5 показан график NPV проекта:

Рисунок 7.5 График NPV проекта

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На графике NPV мы видим …

Анализ рисков проекта

Качественный анализ рисков

Основные возможные риски вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице 8.1:

Таблица 8.1 Основные риски проекта

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Политические риски
Отказ/ затягивание в оформлении документов на землю, разрешения на строительство и т.п.	Вероятность: средняя Степень опасности: высокая Влияние: срывы сроков реализации проекта	Качественная подготовка документации, мониторинг продвижения документов
…
…		Уменьшение цен на услуги, концентрация деятельности на более дешёвых направлениях

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Количественный анализ рисков

В таблице 8.2 показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка:

Таблица 8.2 Анализ чувствительности

…

Источник: расчеты финансовой модели

По результатам проведенного анализа наблюдается…

Приложения

Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб.

янв.14

фев.14

мар.14

апр.14

май.14

июн.14

июл.14

авг.14

сен.14

окт.14

ноя.14

дек.14

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения первого 1 этапа

Капитальные вложения 2-го этапа

Оборотные активы (1 этап)

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы итого

Начисленные налоги и платежи

Выплаты процентов

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства

Заемные средства

Выплата тела долга

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс Наличности на начало периода

Баланс Наличности на конец периода

Чистый дисконтированный доход (NPV)

NPV нарастающим итогом