Бизнес-план Тепличный комплекс по выращиванию овощей с автономной системой электроснабжения Калужская область

СТРОИТЕЛЬСТВО ТЕПЛИЧНОГО КОМПЛЕКСА ПО

ВЫРАЩИВАНИЮ ОВОЩЕЙ В КАЛУЖСКОЙ ОБЛАСТИ

БИЗНЕС-ПЛАН

СТРОИТЕЛЬСТВО ТЕПЛИЧНОГО КОМПЛЕКСА ПО ВЫРАЩИВАНИЮ ОВОЩЕЙ В КАЛУЖСКОЙ ОБЛАСТИ С АВТОНОМНОЙ СИСТЕМОЙ ЭЛЕКТРОСНАБЖЕНИЯ

Июнь, 2015г.

Оглавление

Оглавление 2

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки) 5

Приложения (таблицы) 6

Методологические комментарии к бизнес-плану 8

1. КРАТКИЙ ОБЗОР (РЕЗЮМЕ) ПРОЕКТА 10

2. ИНИЦИАТОР ПРОЕКТА 13

2.1 Общие данные 13

2.2 Учредители (акционеры) 14

2.3 Виды и объемы деятельности 14

2.4 Финансовое состояние 14

2.5 Информация о руководителях 14

3. СУЩЕСТВО ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 15

3.1 Месторасположение проекта 15

3.2 Описание продукта 16

3.2.1 Описание томата 16

3.2.2 Описание огурца 20

3.2.3 Описание зеленных культур 22

3.3 Технология производства продукции 24

3.3.1 Технология выращивания томата 24

3.3.2 Технология выращивания огурца 24

3.3.3 Технология выращивания зеленных культур 25

3.4 Характеристики закупаемого оборудования для фермы 26

3.5 Экологические вопросы производства 28

4. АНАЛИЗ ПОЛОЖЕНИЯ ДЕЛ В ОТРАСЛИ 29

4.1 Обзор рынка овощей защищенного грунта в РФ 29

4.2 Основные тенденции на рынке 30

4.3 Государственная политика в отрасли 31

4.4 Анализ цен на продукцию 32

4.4.1 Анализ цен томата 32

4.4.2 Анализ цен огурца 34

4.4.3 Анализ цен зеленных культур 36

5. АНАЛИЗ РЫНКОВ СБЫТА ПРОДУКЦИИ И ЗАКУПОК СЫРЬЯ 37

5.1 Рынок сырья, материалов и комплектующих 37

5.2 Конкуренция на рынке сбыта 38

5.3 Потенциальная емкость рынка сбыта 39

5.4 Маркетинговая стратегия проекта 40

6. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 42

6.1 Организационно-правовая форма реализации проекта 42

6.2 Основные партнеры 43

6.3 График реализации проекта 44

6.4 Правовые вопросы осуществления проекта 46

7. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 47

7.1 Условия и допущения, принятые для расчета 47

7.2 Исходные данные 49

7.2.1 Налоговое окружение 49

7.2.2 Номенклатура и цены продукции 50

7.2.3 План производства 50

7.2.4 Номенклатура и цены сырья и материалов 51

7.2.5 Калькуляция прямых материальных затрат 52

7.2.6 Численность персонала и заработная плата 54

7.2.7 Накладные расходы 57

7.2.8 Капитальные затраты и амортизация 57

7.2.9 Нормы оборота текущих активов и пассивов 58

7.3 Калькуляция себестоимости продукции 61

7.4 Расчет выручки 63

7.5 Потребность в первоначальных оборотных средствах 64

7.6 Инвестиционные издержки 64

7.7 Расчет прибылей, убытков и денежных потоков 66

7.8 Источники, формы и условия финансирования 70

7.9 Оценка экономической эффективности проекта 71

8. АНАЛИЗ РИСКОВ 75

8.1 Анализ чувствительности проекта 75

8.2 Уровень безубыточности 76

8.3 Варианты проекта (оптимистический, пессимистический) 77

8.4 Оценка проектных рисков 79

9. ПРИЛОЖЕНИЯ 80

9.1 Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб. 80

10. Информация об исполнителе проекта 81

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки)

Рисунок 1.1 График NPV проекта 12

Рисунок 3.1 Карта Калужской области 15

Рисунок 3.2 Внешний вид томата 17

Рисунок 3.3 Внешний вид огурца 20

Рисунок 3.4 Внешний вид зеленных культур 23

Рисунок 4.1 Динамика объема валового сбора овощей защищенного грунта в РФ 2010-2014 гг., тыс. тонн 29

Рисунок 4.2 Структура рынка потребления тепличных овощей в РФ в 2014 г., % 29

Рисунок 4.3 Динамика валового сбора тепличных овощей в Калужской области в 2010-2015 (п) гг., тыс. тонн 30

Рисунок 4.4 Динамика розничных цен на томаты, тыс. руб./тонна 33

Рисунок 4.5 Динамика розничных цен на огурцы, тыс. руб./тонна 35

Рисунок 5.1 Маркетинговая стратегия 5P 40

Рисунок 6.1 Организационная структура предприятия 42

Рисунок 6.2 График реализации проекта 45

Рисунок 7.1 Структура инвестиций в проект, % 65

Рисунок 7.2 Соотношение собственных и заемных средств, % 70

Рисунок 7.3 График NPV проекта 74

Рисунок 8.1 График точки безубыточности 76

Рисунок 8.2 График NPV проекта «Оптимистичный вариант» 78

Рисунок 8.3 График NPV проекта «Пессимистичный вариант» 78

Приложения (таблицы)

Таблица 1.1 График реализации проекта 10

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели 11

Таблица 2.1 Реквизиты компании-инициатора проекта 13

Таблица 3.1 Технические требования к плодам томата 18

Таблица 3.2 Урожайность томата по месяцам, кг/м2 24

Таблица 3.3 Урожайность огурца по месяцам, кг/м2 24

Таблица 3.4 Урожайность салата по месяцам, шт./м2 25

Таблица 3.5 Стоимость оборудования 26

Таблица 4.1 Динамика объема валового сбора овощей защищенного грунта в РФ 2010-2014 гг., тыс. тонн 29

Таблица 4.2 Динамика розничных цен на томаты, тыс. руб./тонна 32

Таблица 4.3 Динамика розничных цен на огурцы, тыс. руб./тонна 34

Таблица 4.4 Динамика розничных цен на зеленные культуры, тыс. руб./тыс. шт 36

Таблица 5.1 Сырье и материалы для выращивания овощей 37

Таблица 5.2 Реквизиты тепличных комплексов в Калужской области 38

Таблица 6.1 Контактные данные компании-поставщика оборудования 43

Таблица 6.2 График реализации проекта 44

Таблица 7.1 Средняя стоимость реализации продукции, тыс. руб./тонну 47

Таблица 7.2. Определение стоимости собственного капитала 48

Таблица 7.3. Определение ставки дисконтирования 48

Таблица 7.4 Размеры социальных налоговых отчислений 50

Таблица 7.5 Ставки по налогам, % и руб. 50

Таблица 7.6 Номенклатура и цены 50

Таблица 7.7 План продаж по месяцам, тыс. тонн 51

Таблица 7.8 План продаж по годам, тыс. тонн 51

Таблица 7.9 Переменные издержки, тыс. руб. 51

Таблица 7.10 Сырье и материалы для выращивания огурца 52

Таблица 7.11 Сырье и материалы для выращивания томата 53

Таблица 7.12 Сырье и материалы для выращивания зеленных культур 54

Таблица 7.13 Персонал и зарплата 54

Таблица 7.14 Накладные издержки, тыс. руб. 57

Таблица 7.15 Капитальные затраты проекта, тыс. руб. 57

Таблица 7.16 Нормы оборота текущих активов 59

Таблица 7.17 Себестоимость томатов, тыс.руб./тонна 61

Таблица 7.18 Себестоимость огурцов, тыс.руб./тонна 61

Таблица 7.19 Себестоимость зеленных культур, тыс.руб./тонна 62

Таблица 7.20 План выручки в по месяцам, тыс. руб. 63

Таблица 7.21 План выручки в по годам, тыс. руб. 63

Таблица 7.22 Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб. 64

Таблица 7.23 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб. 66

Таблица 7.24 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб. 68

Таблица 7.25 Основные параметры кредита 70

Таблица 7.26 Показатели эффективности инвестиций 73

Таблица 8.1 Анализ чувствительности 75

Таблица 8.2 Показатели эффективности инвестиций «Оптимистичный вариант» 77

Таблица 8.3 Показатели эффективности инвестиций «Пессимистичный вариант» 78

Таблица 8.4 Основные возможные риски 79

Методологические комментарии к бизнес-плану

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащий сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Период планирования – 2015-2027 гг.

Объект и предмет исследования и бизнес-планирования

Объектом исследования является тепличный комплекс по выращиванию овощей в Калужской области.

Предметом исследования является отрасль производства овощей и зеленных культур.

Цели и задачи бизнес-плана

Цель бизнес-планирования: оценка экономической эффективности строительства тепличного комплекса в Калужской области.

Задачи бизнес-планирования:

Оценка экономической эффективности проекта;

Обоснование инвестиционных средств на реализацию проекта;

Оценка объема, емкости и структуры рынка;

Анализ потребителей и основных конкурентов;

Оценка тенденций и перспектив развития рынка;

Источники информации

Отраслевая статистика;

Данные государственных структур;

Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

Рейтинги;

Информационные ресурсы участников рынка;

Отраслевые и специализированные информационные порталы;

Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

Региональные и федеральные СМИ;

Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ);

Распространение бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации. При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников.

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

Используемые сокращения

ФСГС РФ - Федеральная Служба Государственной Статистики Российской Федерации;

ФТС – Федеральная таможенная служба;

КРАТКИЙ ОБЗОР (РЕЗЮМЕ) ПРОЕКТА

Целью данного проекта является обоснование экономической эффективности и целесообразности создания тепличного комплекса по выращиванию овощей и зеленных культур в Калужской области плановой мощностью 9,6 тыс. тонн овощей. Главной особенностью проекта является планирующееся строительство теплицы с автономной системой электроснабжения в связи со строительством завода по переработке ТБО.

....

На первоначальном этапе запуска производства предполагается посев продукции на территории площадью 11,3 га: …

Идейной основой проекта является обеспечения жителей Калужской области высококачественным овощами, а также получение прибыли от осуществления своей деятельности, с последующим выходом на рынок РФ. Этапы реализации проекта приведены в таблице 1.1:

Таблица 1.1 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Составление бизнес-плана и обоснование эффективности
Получение финансирования
Проектирование тепличного комплекса
Изыскательские работы, подготовка земельного участка
Проведение строительно-ремонтных работ
Поставка и монтаж оборудования и техники
Привлечение персонала
Пуско-наладочные работы, посев овощей
Начало реализации продукции

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Процесс выхода на потребительский рынок будет сопровождаться активной рекламной кампанией посредством наружной рекламы и рекламой в СМИ.

Инвестиции

Объем инвестиционных вложений в реализацию проекта составляет ... руб. Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет … месяца с учетом дисконтирования.

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций

Подготовительные и дополнительные расходы

Собственные средства

20 % от инвестиций

... руб.

... руб.

Оборудование теплицы

Требуемый

объем инвестиций

... руб.

Заемные средства

80 % от инвестиций

... руб.

Оборотные средства

Источник: расчеты Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице:

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели

Показатели эффективности инвестиций
Период расчета, мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (MIRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: расчеты MegaResearch

* Определение понятий финансовых показателей представлено в разделе 7.8 данного бизнес-плана.

На рисунке 1.2 показан график NPV проекта по годам его реализации. На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам:

Рисунок 1.1 График NPV проекта

***

Источник: расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является выгодным в сравнении с аналогичными проектами сельскохозяйственной тематики. Чистый дисконтированный доход проекта на 2027 год составит ... руб.

ИНИЦИАТОР ПРОЕКТА

Общие данные

Инициатором данного проекта выступает …. Реквизиты компании приведены в таблице ниже:

Таблица 2.1 Реквизиты компании-инициатора проекта

Характеристика	Реквизиты
Наименование
Краткое наименование
Дата первичной регистрации
Адрес
Телефон
E-mail
Вид деятельности (классификатор 2007)
Регион
ОКАТО
ОГРН
ИНН
ОКПО
Уставный капитал

Учредители (акционеры)

….

Виды и объемы деятельности

...

Финансовое состояние

...

Информация о руководителях

....

СУЩЕСТВО ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

Месторасположение проекта

.

Рисунок 3.1 Карта Калужской области

Источник: https://yandex.ru/images

Калужская область – субъект Российской Федерации, который входит в состав Центрального Федерального округа. Область расположена в центре Европейской части страны, областным центром является город Калуга.

Площадь Калужской области составляет 29 777 км2 . По данным Росстата за 2015 год, население области составляет 1 010 тыс. человек, соотвественно плотность населения – 33,94 чел./км2.

Современный рельеф Калужской области холмистый, с долинами рек, балками и лощинами. Наивысшая точка рельефа находится на отметке 289 м над уровнем моря – Зайцева гора, низшая – 120 метров ниже уровня моря в долине реки Оки.

Климат Калужской области умеренно континентальный с ярко выраженной сезонностью: теплое и влажное лето и в меру холодная с устойчивым снежным покровом зима. Средняя температура в июле - +21оС, средняя температура в январе достигает - -12оС. Продолжительность безморозного периода в среднем по области составляет 203—223 дня, что является несомненным преимуществом для выращивания сельскохозяйственных культур. Преобладающими почвами региона являются дерново-подзолистые почвы (занимают примерно 75,6 %).

Экономика области хорошо сбалансирована: все сферы хозяйства развиты пропорционально. К основным отраслям экономики можно отнести:

обрабатывающие производства – …%;

оптовая и розничная торговля – …%;

операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг – …%;

строительство – …%;

сельское хозяйство – …%;

транспорт и связь – …% и другие.

Описание продукта

Основной продукцией данного проекта являются томаты, огурцы и зеленные культуры. Ниже приведены описание и требования к качеству основной выпускаемой продукции проекта.

Описание томата

Томаты одна из самых популярных культур благодаря своим ценным питательным и диетическим качествам, большому разнообразию сортов, высокой отзывчивости на применяемые приемы выращивания.

Рисунок 3.2 Внешний вид томата

Источник: http://yandex.ru/images

Томаты богаты сахарами и витамином C, содержат белки, крахмал, органические кислоты, клетчатку и пектиновые вещества, минеральные вещества (кальций, натрий, магний, железо, хлор, фосфор, серу, кремний, йод), а также каротиноиды, каротин и ликопин, витамины группы B, никотиновую и фолиевую кислоты, витамин K.

Томаты содержат биологически активные вещества, в том числе каротиноиды: бета-каротин, ксантофилл, ликопин, а также витамины Е и С – антиоксиданты, которые нейтрализуют избыточные свободные радикалы. Благодаря высокому содержанию витаминов А и С в этих плодах для удовлетворения суточной потребности человека в этих витаминах достаточно употребить два-три плода томата или стакан томатного сока. Годовая норма потребления томата человеком составляет 33 кг.

Томаты полезны при сердечно-сосудистых заболеваниях из-за большого содержания в них железа и калия, а также при гастритах с пониженной кислотностью, общем упадке сил, ослаблении памяти, малокровии. Томаты имеют небольшую калорийность. Благодаря высокому содержанию биологически активных веществ томаты регулируют обменные процессы и деятельность желудочно-кишечного тракта.

Плод – сочная ягода, имеющая в зависимости от сорта различную форму, размер, поверхность и окраску. Различают несколько степеней зрелости плодов томата: зеленую, молочную, бурую (бланжевую), розовую (или лимонную у желтоплодных сортов) и полную (соответствующую каждому сорту). Окраска плодов в биологической спелости самая разнообразная: лимонная, оранжевая, розовая, малиновая, красная, темно-красная, фиолетово-коричневая, фиолетовая.

Требования к качеству томатов

Требования к свежим плодам томата, выращенным в открытом или защищенном грунте (предназначенным для поставки предприятиям розничной торговой сети и общественного питания и реализации в розничной торговой сети) регламентируются ГОСТ Р 51810-2001. Томаты в зависимости от качества подразделяют на три класса: экстра, первый и второй; в зависимости от формы – к четырем основным товарным типам: округлые (включая овальные, с носиком на вершине плода); плоские (включая ребристые); удлиненные (включая цилиндрические); вишневидные.

Таблица 3.1 Технические требования к плодам томата

Наименование показателя	Характеристика и норма для классов
	экстра	первого	второго
Внешний вид	Плоды свежие, целые, чистые, здоровые, плотные, типичной для ботанического сорта формы, с плодоножкой или без плодоножки, не поврежденные сельскохозяйственными вредителями, неперезрелые, без излишней влажности. Допускаются плоды с незначительными поверхностными дефектами, не влияющими на общий внешний вид, качество, сохранность и товарный вид продукции
		Допускаются плоды с незначительными дефектами формы и окраски, с легкими нажимами от тары, незначительной помятостью и зарубцевавшимися трещинами общей длиной не более, см
		1,0	3,0
Вкус, запах и цвет	Свойственные данному ботаническому сорту, без постороннего запаха и вкуса
Степень зрелости	Красная, розовая
			Допускаются плоды бурой степени зрелости, которые реализуют отдельно
Размер плодов по наибольшему поперечному диаметру для всех товарных типов (кроме мелкоплодных и вишневидных), см, не менее	5,0	4,0	4,0
Размер плодов мелкоплодных, см, не менее	4,0	3,0	3,0
Размер плодов вишневидных	Не нормируется
Содержание плодов менее установленных размеров по диаметру для всех товарных типов (кроме вишневидных), не более чем на 1,0 см, % от массы, не более	5,0	10,0	20,0
Содержание плодов смежной степени зрелости (кроме зеленых), % от массы, не более	Не допускается	5,0	10,0
Содержание плодов с опробковелыми образованиями (разросшееся цветоложе площадью не более 2 см2, не более трех зарубцевавшихся трещин длиной не более 1,5 см каждая), % от массы, не более	Не допускается		5,0
Содержание плодов, отделенных от кисти (для вишневидных и томатов на кисти), % от массы, не более	Не допускается	10,0	20,0
Содержание плодов с незарубцевавшимися трещинами, зеленых, мятых, перезрелых, загнивших, пораженных болезнями, поврежденных сельскохозяйственными вредителями, увядших, подмороженных, с прилипшей землей	Не допускается

Источник: ГОСТ Р 51810-2001

Томаты должны быть упакованы так, чтобы обеспечивалась их надлежащая сохранность. В каждой упаковочной единице томаты должны быть однородными по качеству и размеру.

Томаты сопровождают этикеткой с указанием: наименования и местонахождения изготовителя; массы нетто; даты сбора и даты упаковывания; выращено в защищенном грунте; обозначения документа, в соответствии с которым изготовлен и может быть идентифицирован продукт, информации о подтверждении соответствия.

Плоды рекомендуется хранить в закрытых вентилируемых помещениях при температуре воздуха: красной степени зрелости – от 1,0 до 2,0 ºС в течение не более 2 – 4 недель, бурой и розовой степени зрелости – от 4,0 до 6,0 ºС не более одного месяца, молочной степени зрелости – от 8,0 до 10,0 ºС не более 3 – 4 недель. Относительная влажность воздуха при хранении должна быть 85% – 90%.

Томаты достигают красной степени зрелости при хранении при температуре 18 – 20 ºС: розовые – через 3 – 5 суток, бурые – через 7 – 9 суток, молочные – через 10 – 12 суток.

Описание огурца

Питательность огурца невелика, но вкусовые качества его превосходны. Они обусловлены высоким содержанием в нем свободных органических кислот и эфирного масла. В плодах огурца много фосфора, кальция и калия, которые способствуют удалению воды из организма, облегчая работу сердца.

Рисунок 3.3 Внешний вид огурца

Источник: http://yandex.ru/images

Также в огурцах содержится сера, магний, натрий, железо, кремний, каротин, тиамин (витамин В1), рибофлавин (В2), фолиевая и пантотеновая кислоты (В9 и В5). Огурцы - хороший источник йода. Энергетическая ценность огурцов небольшая - 670 Дж/кг, т.к. он содержит много воды (95-97%). Огуречная вода помогает растворять вредные токсины, способствуя очищению организма. Обоснованная годовая норма потребления огурца для 1 человека - 9 кг, в том числе 5,8 кг – из защищенного грунта во внесезонный период.

Огурцы являются самой распространенной и высокорентабельной культурой среди овощей защищенного грунта отечественного производства. Под огурцы занято более половины всех тепличных площадей, а их доля в структуре российского производства достигает 60%. Агротехнологии тепличного выращивания огурцов в России хорошо изучены и известны, семенной фонд представляет широкий спектр. Огурцы требовательны к условиям выращивания, но при соблюдении некоторых условий ежегодно дают богатый урожай.

Огурцы в зависимости от назначения подразделяют на: огурцы для потребления в свежем виде и соления; огурцы для консервирования. Ботанические сорта огурцов подразделяют по размеру плодов на короткоплодные, среднеплодные, длинноплодные. Для потребления в свежем виде используют короткоплодные, среднеплодные и длинноплодные огурцы, выращенные в открытом и защищенном грунте; для соления – короткоплодные огурцы, выращенные в открытом грунте.

При выборе гибридов учитывают урожайность, товарный вид и размер зеленцов. Более длинноплодные формы огурцов, как правило, имеют повышенную урожайность. Однако мелкоплодные огурцы пользуются повышенным спросом в России. Для защищенного грунта используются как пчелоопыляемые, так и самоопыляемые гибриды. Среди пчелоопыляемых наиболее популярны: F1 «Октобус» – гибрид урожайный, корнишонного типа, скороспелый; F1 «Родничок» – гибрид, среднеспелый, длина главной плети 2,8—3 м, ветвление среднее; F1 «Зозуля» – гибрид, скороспелый, обладает частичной партенокарпией; F1 «Эпилог» – ценится за стабильную урожайность.

Требования к качеству огурца

Качество свежих огурцов, выращенных в открытом или защищенном грунте, заготовляемых, поставляемых для потребления в свежем виде и для промышленной переработки, регламентируется ГОСТ 1726-85.

Внешний вид плодов: свежие, целые, неуродливые, здоровые, незагрязненные, без механических повреждений, с плодоножкой и без плодоножки, с типичной для ботанического сорта формой и окраской. Допускаются изогнутые плоды для длинноплодных н среднеплодных огурцов (изогнутость не более 0,2). Допускаются плоды с вырванной плодоножкой (диаметр повреждения не более 1,0 см).

Внутреннее строение: мякоть плотная, с недоразвитыми водянистыми, некожистыми семенами.

Размер среднеплодных и длинноплодных плодов: длина – не более 25 см, наибольший поперечный диаметр – не более 5,5 см. Содержание плодов в каждой размерной группе превышающих установленные размеры по длине не более 3,0 см – не более 10% от массы.

Содержание плодов в каждой размерной группе с легкой потертостью, загрязненных, с незначительными потемнениями от нажимов, но не мятых, с царапинами на кожице и слегка увядших в совокупности из защищенного грунта не более 3%.

Не допускается загнивших, запаренных, подмороженных, увядших, морщинистых, желтых, с грубыми кожистыми семенами, а также содержание прилипшей земли у плодов из защищенного грунта.

Собранные огурцы укладывают в ящики вровень с краями. Свежие огурцы должны иметь сухую поверхность. Каждая упаковочная единица должна содержать огурцы, близкие по размеру. Отобранные огурцы фасуют массой нетто до 1,5 кг в тканевые, сетчатые, полимерные мешки или пакеты из разрешенной к применению пленки. Среднеплодные и длиннополодные огурцы упаковывают в термоусадочную пленку – каждый огурец отдельно.

Каждую упаковочную единицу с огурцами сопровождают этикеткой с указанием: наименования отправителя; наименования продукции, ботанического сорта и размера; даты уборки, упаковывания, отгрузки; номера партии; номера бригады или упаковщика; обозначения настоящего стандарта.

Огурцы транспортируют всеми видами транспорта. При транспортировании в рефрижераторных вагонах и в авторефрижераторах температура должна быть от 5 ºС до 10 ºС включительно.

Огурцы, выращенные в защищенном грунте, хранят при температуре воздуха от 10 °С до 14 °С, и относительной влажности воздуха 85-95% не более 15 дней.

Описание зеленных культур

Пряно-вкусовые и зеленные культуры – большая группа растений различных семейств. В пищу используют молодые листья и побеги, семена, иногда корнеплоды, как в свежем, так и в переработанном виде, заготавливая их впрок. Помимо пищевых достоинств эти культуры отличаются высокими целебными свойствами и служат прекрасными медоносами. Многие из них скороспелые, готовы к употреблению рано весной и в первую половину лета, когда другие овощи еще не созрели. Основная масса их холодостойкие и одинаково хорошо удаются на различных типах почв.

Рисунок 3.4 Внешний вид зеленных культур

Источник: http://yandex.ru/images

Растения этой группы содержат в легкоусвояемой форме сахара, белки, жиры, минеральные соли, витамины, ферменты; являются источником биологически активных соединений, необходимых для предупреждения и лечения заболеваний сердечно-сосудистой системы, пищеварительных органов, нарушений обмена веществ и др.; особенно важны как источник витаминов. Зачастую в растении присутствует несколько витаминов, что усиливает физиологическое действие каждого из них. Ароматические эфирные масла, глюкозиды, тонические вещества, содержащиеся в растениях, возбуждают аппетит и усиливают усвояемость пищи.

Особую ценность представляют однолетние зеленные культуры, это настоящая копилка витаминов и минеральных солей. Для еды их и надо-то совсем чуть-чуть, но, однако, они аппетитны и исключительно полезны для здоровья, особенно, когда только что сорваны с грядки. Выращивают их в закрытом и открытом грунте. Для круглогодового конвейерного выращивания используют ранневесенние, весенние, и летние ступенчатые (через 7-10 дней) посевы, летне-осенние и подзимние (салат, шпинат).

К зеленным относят все виды салатов, шпинат, свеклу листовую, горчицу салатную, кресс-салат, огуречную траву, эндивий и эскариол, салатный цикорий (витлуф).

Технология производства продукции

Технология выращивания томата

При выращивании томата в зоне теплицы температурный режим должен составлять: ...

Уровень концентрации углекислого газа в воздухе теплицы должен быть ….

Уход за растениями томата состоит в ….

Выращивание томатов предлагается с досвечиванием и без досвечивания.

Таблица 3.2 Урожайность томата по месяцам, кг/м2

Месяц года	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	Всего
Кг/м2

Источник: данные компании-поставщика

Такую высокую урожайность могут обеспечить ...

Технология выращивания огурца

При выращивании огурца в теплице поддерживают следующие параметры микроклимата:

день – температура воздуха 22-23°С, в солнечные дни - до 27°С, относительная влажность воздуха на уровне 85-95%;

ночь – температура воздуха 17-19°С и относительная влажность воздуха не более 95%.

Уход за растениями (удаление усов, подкрутка на шпалере, удаление пасынков или их прищипка) проводится согласно сортовым или гибридным особенностям огурца. При этом обязательно подкручивать растения вокруг шпалерного шпагата по часовой стрелке и под каждым листом из первых 10-11 листьев. Это позволит избежать опускания растения огурца при его нагрузке плодами, и заломов при этом основного стебля.

Выращивание огурца предлагается на светокультуре.

Таблица 3.3 Урожайность огурца по месяцам, кг/м2

Месяц года	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	Всего
Кг/м2

Источник: данные компании-поставщика

Нормы и частота поливов зависят от суммарного прихода световой энергии. Электропроводность, как единица общей концентрации питательного раствора, соотношение элементов питания в питательном растворе и значения рН принимаются стандартные для огурца.

Уровни концентрации углекислого газа в воздухе теплицы при выращивании огурцов поддерживают в пределах 600 – 1200 ррм, в зависимости от уровня прихода солнечной радиации, времени года и процента открытия форточной вентиляции.

Технология выращивания зеленных культур

Компания-поставщик предлагает современную технологию выращивания салатов в специальных резервуарах (бассейнах), позволяющую собирать высокие урожаи и получать высококачественную продукцию.

Плотность посадки семян салатов и зелени составляет …

Температура выращивания ….

...

...

...

Таблица 3.4 Урожайность салата по месяцам, шт./м2

Месяц года	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	Всего
Шт./м2

Источник: данные компании-поставщика

....

Характеристики закупаемого оборудования для фермы

Для организации проекта были рассмотрены коммерческие предложения нескольких компаний-поставщиков. По итогам переговоров было отобрано предложение .... В рамках проекта будет приобретено оборудования на общую сумму ... Евро (... руб.). К закупке планируется следующее оборудование:

Таблица 3.5 Стоимость оборудования

№	Оборудование	Стоимость, тыс. Евро	Стоимость, тыс. руб.
1	Система зашторивания
2	Система отопления
3	Водоснабжение
4	…
5	…
6	…
	ИТОГО

Источник: данные компании-поставщика

Оборудование отопительной системы

Все оборудование центрального отопления установлено согласно принципу Тихельмана, где вода распределяется равномерно по всем трубам, что означает, что установка рассчитана таким способом, что через полный замкнутый контур будет существовать одинаковое сопротивление, так что будет достигнуто хорошее распределение высокой температуры.

Система будет установлена в теплице с 8 производственными отделениями и 2 техническими блоками. В поставку отопительной системы включены все необходимые материалы: шланги, зажимы для шлангов, клапана, воздухоотводчики, двойные колена, подставки для труб нижнего труборельсового обогрева, редукторы, фланцы, болты и т.д.

Трубы отопления по периметру будут устанавливаться от торцевых стен для того, чтобы была возможность позднейшей установки систем зашторивания. Все соединительные материалы от магистрали и распределителя гальванизированы. Установка будет оснащена всеми необходимыми воздухоотводчиками, выпускными клапанами и мелкими соединительными материалами.

Следующие материалы будут поставлены и установлены:

Все необходимые трубы, сварные колена, воздухоотводчики V", сливные заглушки воздушные буферы, подвесные материалы (гальванизированные), фитинги, упаковочные и крепежные материалы.

Сварные трубы диаметром 51мм и толщиной стенки 2.25 мм будут поставлены с гарантией прохождения тестирования холодной водой.

В местонахождении дверей будут установлены арки из труб.

…

…

…

Экологические вопросы производства

Согласно законодательству РФ, существует 2 типа нормативов платежей за отрицательное воздействие на окружающую среду – базовые и дифференцированные. Базовые нормативы определяются по каждому составляющему отхода, в зависимости от уровня опасности и ценовой политики на момент составления нормативов. Дифференцированные нормативы рассчитываются за счет базовых нормативов, умноженных на коэффициент, включающий экофакторы по территориям и бассейнам рек.

…

…

Информация о воздействии проекта на окружающую среду, о соответствии проекта стандартам экологической эффективности:

Тепличный комплекс, как объект промышленного производства, обладает источниками постоянного и периодического негативного воздействия на окружающую среду в процессе производства:

Выбросы в атмосферу от теплоэнергетического пункта (ТЭП) предприятия, работающего на газовом топливе;

…

…

…

…

…

…

Основные принципы охраны окружающей среды допускают определенное воздействие предприятий на природную среду, исходя из требований в области охраны окружающей среды. При этом снижение негативного воздействия на окружающую среду достигается на основе использования наилучших передовых технологий с учетом экономических и социальных факторов.

Мероприятия по охране окружающей среды в процессе эксплуатации предприятия:

[информация будет представлена в полной версии отчета]

АНАЛИЗ ПОЛОЖЕНИЯ ДЕЛ В ОТРАСЛИ

Обзор рынка овощей защищенного грунта в РФ

По мнению специалистов защищенного грунта, тепличный бизнес в России переживает «вторую молодость». В 2009-2014 гг. отечественные и зарубежные инвесторы проявляют все больше интереса к строительству новых тепличных комплексов для выращивания плодоовощных культур, растений под срез, рассады и обновления семенного фонда.

В таблице ниже представлены данные по валовому сбору тепличных овощей в РФ за 2010-2014 гг.

Таблица 4.1 Динамика объема валового сбора овощей защищенного грунта в РФ 2010-2014 гг., тыс. тонн

Год	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Валовый сбор тепличных овощей

Источник: данные Ассоциации «Теплицы России»

В графическом виде рост объема валового сбора овощей защищенного грунта в России показан на рисунке:

Рисунок 4.1 Динамика объема валового сбора овощей защищенного грунта в РФ 2010-2014 гг., тыс. тонн

***

Источник: данные Ассоциации «Теплицы России», аналитика MegaResearch

Таким образом, с 2011 года наблюдалась тенденция …

В Российской Федерации, по данным Российской академии медицинских наук, …

Общая площадь круглогодичных теплиц в России в 2014 году составляет …

Рисунок 4.2 Структура рынка потребления тепличных овощей в РФ в 2014 г., %

***

Источник: данные ФТС, аналитика MegaResearch

В 2013 году была принята …

Программа рассчитана на все регионы РФ, …

Однако, согласно анализу MegaResearch, …

На рисунке ниже представлена динамика объема валового сбора тепличных овощей с оценочным значением на 2015 г.

Рисунок 4.3 Динамика валового сбора тепличных овощей в Калужской области в 2010-2015 (п) гг., тыс. тонн

***

Источник: данные МСХ Калужской области, аналитика MegaResearch

...

...

Основные тенденции на рынке

На рынке овощных культур наблюдаются следующие тенденции:

Увеличение площадей теплиц

…

…

…

…

Государственная политика в отрасли

Отрасль защищенного грунта России регулируется следующими государственными документами:

Законодательные основы реализации продукции

Национальный Проект «Развитие АПК»

…

…

…

…

…

…

…

…

…

…

Анализ цен на продукцию

Анализ цен томата

Проектируемый тепличный комплекс будет придерживаться конкурентной ценовой политики, гибко учитывающей как сложившиеся тенденции рыночной конъюнктуры, так и позицию конкурентов на российском рынке.

За основу ценообразования будет принята производственная себестоимость производимой продукции с добавлением рыночной маржи производителя. Результирующая цена должна соответствовать реальной ценности продукции в глазах потребителя.

С этой целью менеджмент проектируемого тепличного предприятия будет регулярно исследовать общероссийский рынок тепличной продукции, данные продаж конкурентов и импортных поставок.

В таблице ниже приведена динамика среднерыночных цен на томаты, которые были сформированы MegaResearch на основе анализа отпускных цен на продукцию основных конкурентов.

Таблица 4.2 Динамика розничных цен на томаты, тыс. руб./тонна

Месяц

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

Июль

Август

Сентябрь

Октябрь

Ноябрь

Декабрь

Томаты

Источник: экспертные интервью, аналитика MegaResearch

Рисунок 4.4 Динамика розничных цен на томаты, тыс. руб./тонна

Источник: экспертные интервью, аналитика MegaResearch

Таким образом, прослеживается ярко выраженная сезонность в отпускных ценах. Минимальная стоимость за тонну томатов установлена …

Анализ цен огурца

В таблице ниже приведена динамика среднерыночных цен на огурцы, которые были сформированы MegaResearch на основе анализа отпускных цен на продукцию основных конкурентов.

Таблица 4.3 Динамика розничных цен на огурцы, тыс. руб./тонна

Месяц

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

Июль

Август

Сентябрь

Октябрь

Ноябрь

Декабрь

Огурцы

Источник: экспертные интервью, аналитика MegaResearch

На рисунке ниже изображена динамика розничных цен на огурцы.

Рисунок 4.5 Динамика розничных цен на огурцы, тыс. руб./тонна

Источник: экспертные интервью, аналитика MegaResearch

Таким образом, минимальные цены на огурцы установлены в …

Анализ цен зеленных культур

Цены на зеленные культуры менее подвержены изменениям. Средняя розничная цена на зеленные культуры составляет от 20 до 50 рублей за пучок в зависимости от сезона.

В таблице ниже приведена динамика среднерыночных цен на зеленные культуры, которые были сформированы MegaResearch на основе анализа отпускных цен на продукцию основных конкурентов.

Таблица 4.4 Динамика розничных цен на зеленные культуры, тыс. руб./тыс. шт

Месяц

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

Июль

Август

Сентябрь

Октябрь

Ноябрь

Декабрь

Огурцы

Источник: экспертные интервью, аналитика MegaResearch

АНАЛИЗ РЫНКОВ СБЫТА ПРОДУКЦИИ И ЗАКУПОК СЫРЬЯ

Рынок сырья, материалов и комплектующих

Выращивание овощей – это длительный и трудоемкий процесс. Для его осуществления используется большое количество сырья, материалов. В таблице ниже приводится перечень необходимых материалов для выращивания продукции:

Таблица 5.1 Сырье и материалы для выращивания овощей

Огурцы	Помидоры	Зеленные культуры

Источник: данные агронома

…

Конкуренция на рынке сбыта

В Калужской области работают четыре тепличных комбината: …

В данный момент запущено строительство самого большого в РФ тепличного комплекса по выращиванию овощей. Строительство будет вестись поэтапно с 2014 по 2016 год. Плановая мощность предприятия после выхода на проектную мощность составит более ... тонн овощей. В начале 2015 года уже был получен первый урожай огурцов в размере ... тонн.

Таблица 5.2 Реквизиты тепличных комплексов в Калужской области

№	Наименование	Адрес	Телефон	Площадь теплиц, га
1
2
3
4
5

Источник: ФНС РФ

Таким образом, рынок можно охарактеризовать как …

Потенциальная емкость рынка сбыта

…

Маркетинговая стратегия проекта

Позиционирование продукта должно основываться на его экологичности и высоком качестве. Основными конкурентными факторами проекта на данном рынке являются цена и качество продукции. Собственное производство позволяет поставлять на рынок большие объемы качественной продукции.

На рисунке показана схема маркетинговой стратегии по принципу модели Майкла Портера, 5P, включающей формулировку продукта (Product), рекомендуемой ценовой политики (Price), мест продаж (Place), политики продвижения (Promotion) и описание целевой аудитории.

Рисунок 5.1 Маркетинговая стратегия 5P

Источник: аналитика MegaResearch

Продукт

В рамках проекта планируется реализовывать томаты, огурцы и зеленные культуры.

Места продаж

Продукция ориентирована на …

Политика продвижения

…

Ценообразование

…

Каналы сбыта

...

Рекламная поддержка сбыта

...

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

Организационно-правовая форма реализации проекта

Организационная структура определяет распределение ответственности и полномочий внутри организации; устанавливает количественный и качественный состав подразделений предприятия и схематически отражает порядок их взаимодействия между собой. Структура предприятия устанавливается исходя из объёма и содержания задач, решаемых предприятием, направленности и интенсивности, предполагаемых информационных и документационных потоков, и с учётом его организационных и материальных возможностей.

В таблице ниже представлена организационная структура предприятия.

Рисунок 6.1 Организационная структура предприятия

Источник: аналитика MegaResearch

Основные партнеры

Основными партнерами по проекту на данном этапе выступают поставщики оборудования, рассматриваемый генподрядчик проекта, потенциальные поставщики сырья и потребители продукции. В данный момент ведутся переговоры с потенциальными партнерами проекта. По результатам переговоров будут выбраны компании, удовлетворяющие основным критериям: опыт работы в сфере агробизнеса, конкурентоспособность цен и качественное выполнение и предоставление услуг.

Поставщиком оборудования была выбрана компания ...

Таблица 6.1 Контактные данные компании-поставщика оборудования

Наименование	Адрес	Телефон	Сайт

Источник: сайт организации

График реализации проекта

Этапы реализации проекта приведены в таблице:

Таблица 6.2 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Составление бизнес-плана и обоснование эффективности
Получение финансирования
Проектирование тепличного комплекса
Изыскательские работы, подготовка земельного участка
Проведение строительно-ремонтных работ
Поставка и монтаж оборудования и техники
Привлечение персонала
Пуско-наладочные работы, посев овощей
Начало реализации продукции

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

График реализации проекта в графическом виде представлен на рисунке:

Рисунок 6.2 График реализации проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, начало реализации продукции запланировано на …

Правовые вопросы осуществления проекта

Работа современного тепличного комплекса регулируется следующими законодательными и нормативными актами:

[информация будет представлена в полной версии отчета]

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Условия и допущения, принятые для расчета

При экономической оценке проекта был принят 13-и летний горизонт планирования. Допущения, принятые в проекте описаны ниже.

Допущения о продукции

Продукцией данной компании является томаты, огурцы и зеленные культуры.

Допущения о цене

В проекте принята средняя стоимость реализации продукции.

Таблица 7.1 Средняя стоимость реализации продукции, тыс. руб./тонну

Перечень продукции компании

Янв.

Фев.

Мар.

Апр.

Май

Июн.

Июл.

Авг.

Сен.

Окт.

Ноя.

Дек.

Томаты

Огурцы

Салат

Источник: данные Заказчика, аналитика MegaResearch

В проекте учитывается сезонность цены на реализацию продукции.

Допущение о плане продаж

План продаж тепличной продукции - фиксированный по годам, но учитывает сезонность продаж по месяцам, динамика приведена в п. 7.2.4 «План производства» данного бизнес-плана.

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 2 категории: первоначальные затраты на создание компании и оборотные средства проекта. Для определения суммы необходимого первоначального оборотного капитала был произведен прогнозный расчет прибылей и убытков по текущей деятельности компании до момента выхода на самоокупаемость.

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Первоначальные оборотные средства требуются для закупки материалов для выращивания 1 оборота продукции (на полгода).

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования …% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

где r – ставка дисконтирования; rб – базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri – премия за i-вид риска; n – количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 7.2. Определение стоимости собственного капитала

Фактор оценки	Экспертная оценка,%
Размер безрисковой ставки*
Размер поправки за страновой риск
Размер поправки за отраслевой риск
Размер поправки за прочий риск
Стоимость собственного капитала

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 7.3. Определение ставки дисконтирования

Фактор оценки	Экспертная оценка,%
Доля собственного капитала
Доля заемного капитала
Налог
Стоимость собственного капитала
Стоимость заемного капитала
Итого ставка дисконтирования

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил 16,14% годовых.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

Исходные данные

Налоговое окружение

Данное производство, являясь сельскохозяйственным предприятием, будет являться плательщиком сельскохозяйственного налога, а также будет осуществлять обязательные платежи и в социальные фонды.

Организации, начисляющие единый сельхозналог, освобождаются от налога на прибыль и налога на имущество. Кроме того, не платят налог на добавленную стоимость (за исключением НДС при импорте).

Налоговая база рассчитывается нарастающим итогом с начала налогового периода, который равен одному календарному году. Иным словами, базу определяют в течение периода с 1 января по 31 декабря текущего года, затем расчет налоговой базы начинается с нуля.

По итогам полугодия не позднее 25 июля нужно перечислить в бюджет авансовый платеж. Он равен налоговой базе за январь-июнь, умноженной на 6 процентов.

По окончании налогового периода необходимо перечислить в бюджет итоговую сумму ЕСХН. Последний день уплаты — 31 марта следующего года. При перечислении итоговой величины налога следует учесть авансовый платеж, сделанный в течение года.

Отчитываться по единому сельскохозяйственному налогу нужно один раз в год. Декларацию необходимо предоставить не позднее 31 марта года, следующего за налоговым периодом. Отчетность по итогам полугодия не предусмотрена.

Налоги на заработную плату уплачиваются один раз в месяц, до 15 числа месяца, следующего за расчетным.

Размеры социальных налоговых отчислений представлены в таблице:

Таблица 7.4 Размеры социальных налоговых отчислений

Налог	Ставка, %
Страховые взносы в пенсионный фонд РФ
Фонд социального страхования РФ
Федеральный фонд обязательного медицинского страхования
ИТОГО

Источник: Налоговый кодекс РФ

Таким образом, предприятие будет облагаться налогами по ставкам, приведенным в таблице:

Таблица 7.5 Ставки по налогам, % и руб.

Налог	База	Периодичность	Ставка

Источник: Налоговый кодекс РФ

Номенклатура и цены продукции

Для расчета в данном проекте была принята следующая номенклатура и цены продуктов:

Таблица 7.6 Номенклатура и цены

Перечень продукции компании

Янв.

Фев.

Мар.

Апр.

Май

Июн.

Июл.

Авг.

Сен.

Окт.

Ноя.

Дек.

Томаты

Огурцы

Салат

Источник: данные Заказчика, расчеты MegaResearch

Стоимость, указанная в таблице, учитывает сезонность цен на продукцию в зависимости от месяца.

План производства

В данном проекте предполагается ежемесячное выращивание и реализация томатов, огурцов и зеленных культур.

План продаж по месяцам прогнозного периода показан в таблице:

Таблица 7.7 План продаж по месяцам, тыс. тонн

Период

янв.

фев.

мар.

апр.

май

июн.

июл.

авг.

сен.

окт.

ноя.

дек.

Томаты

Огурцы

Салат

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

План продаж по годам прогнозного периода показан в таблице:

Таблица 7.8 План продаж по годам, тыс. тонн

Период	2017 г.	2018 г.	2019 г.	2020 г.	2021 г.	2022 г.
Томаты
Огурцы
Салат

Продолжение

Период	2023 г.	2024 г.	2025 г.	2026 г.	2027 г.
Томаты
Огурцы
Салат

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

В последующие годы планируется сохранение объемов реализации продукции на уровне 2027 года.

Номенклатура и цены сырья и материалов

Номенклатура и цены сырья и материалов, используемых при выращивании овощей в тепличном комплексе приведены в таблице:

Таблица 7.9 Переменные издержки, тыс. руб.

№	Закупка сырья	Расчет затрат
1	Затраты на выращивание огурцов
2	Затраты на выращивание томатов
	Затраты на выращивание томатов
3	Затраты на электроэнергию
4	Затраты на газ
5	Заработная плата персонала
	Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Переменные издержки индексируются с учетом выхода на проектную мощность.

Калькуляция прямых материальных затрат

Выращивание овощей – это длительный и трудоемкий процесс. Для его осуществления используется большое количество сырья, материалов. В таблице ниже приводится перечень необходимых материалов для выращивания продукции с указание стоимости:

Таблица 7.10 Сырье и материалы для выращивания огурца

Огурцы	Норма расхода	Мат. Себестоимость 1 кг продукции, руб.
Катушки для приспускания
Шпагат
Кубики
Расход материалов для выращивания

Источник: данные агронома

В таблице ниже приводится перечень необходимых материалов для выращивания продукции с указание стоимости:

Таблица 7.11 Сырье и материалы для выращивания томата

Томаты	Норма расхода	Мат. Себестоимость 1 кг продукции, руб.
Пробка
Семена томат
Кассета
Расход материалов для выращивания

Источник: данные агронома

В таблице ниже приводится перечень необходимых материалов для выращивания продукции с указание стоимости:

Таблица 7.12 Сырье и материалы для выращивания зеленных культур

Салат	Норма расхода на 1 растение, руб.	Расход в год, тыс. Руб.
Семена
Субстрат для выращивания
Удобрения/химические продукты
Расход материалов для выращивания

Источник: данные агронома

Численность персонала и заработная плата

Все принимаемые работники будут приняты на работу после прохождения испытательного срока 1-3 месяца. В организации будет работать … сотрудника:

Таблица 7.13 Персонал и зарплата

№	Наименование должности	Количество	Заработная плата 1 работника, тыс. руб./мес.	Итого фонд оплаты труда, тыс. руб.
				месяц	год
I	Административно-управленческий персонал и главные специалисты
1
2
Административный отдел
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Финансово-экономическая служба
1
2
3
4
Отдел кадров
1
2
3
4
Коммерческая служба
1
2
3
4
5
II	Производственный персонал
Служба главного агронома
1
2
3
4
7
8
9
Служба главного инженера
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Склад
1
2
3
4
5
Управление транспортом
1
2
3
Служба безопасности
1
2
Вспомогательный и обслуживающий персонал
1
2
3
4
5
ИТОГО

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, объем месячного ФОТ составит ... руб.

Накладные расходы

Накладные издержки проекта представляют собой затраты на проект, не зависящие от изменения объема производства готовой продукции. К ним относятся, как правило, затраты на обслуживание и управление. Основные постоянные издержки представлены в таблице:

Таблица 7.14 Накладные издержки, тыс. руб.

№	Показатель	Стоимость, тыс. руб.
1	Связь и интернет
2	Канцелярские и почтовые расходы
3	Представительские расходы
4	…
5	…
6	…
	ИТОГО

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, ежемесячные затраты на постоянные издержки составили 1 203 тыс. руб.

Капитальные затраты и амортизация

Капитальные затраты, которые потребуются на строительство тепличного комплекса приведены в таблице:

Таблица 7.15 Капитальные затраты проекта, тыс. руб.

№	Капитальные затраты	Стоимость, тыс. Евро	Стоимость, тыс. руб.
1	Подготовительные работы
1.1
1.2
1.3
2	Поставка оборудования тепличного комплекса
2.1
2.2
2.3
2.4
2.5
2.6
2.7
3	Строительно-монтажные работы
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
4	Дополнительные затраты
4.1
4.2
4.3
4.4
	Итого

* Данные могут быть изменены в процессе проектирования и закупки материалов.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Нормы оборота текущих активов и пассивов

Нормы оборота текущих активов и пассивов. Исходя из потребностей предприятия при работе на полную (проектную) мощность:

Таблица 7.16 Нормы оборота текущих активов

№	Наименование нормируемых текущих активов и пассивов	Формирование запасов и резервов		Договорные условия поставок и оплаты					Незавер- шенное произ- водство
1	Готовая продукция
	Томаты
	Огурцы
	Зеленные культуры
2	Прямые материальные затраты
	Кормовые добавки
	Средства защиты растений
3	Накладные расходы
4	Заработная плата

Источник: аналитика MegaResearch

Показатели проекта, объединенные в данной таблице, используются для построения платежного цикла проекта, включающего в себя этапы закупок, транспортировки, хранения, производства и продаж, а также оценки на его основе потребности проекта в оборотных средствах.

Готовая продукция

страховой запас (дни) – неснижаемый остаток на складе для покрытия колебаний спроса;

…;

…;

…;

…;

...

Прямые материальные затраты

…

Накладные расходы:

…

Заработная плата:

…

Калькуляция себестоимости продукции

Расчет себестоимости производства томатов, огурцов и зеленных культур обуславливается двумя факторами: объемом производства и стоимостью издержек на производство продукции. Стоимость переменных издержек (затраты на электроэнергию, газ и заработную плату) и постоянных затрат рассчитывались, исходя из структуры выручки: …% выручки – томаты, …% - огурцы и …% - зеленные культуры. Ниже приведены данные о затратах на выращивание томатов (в таблице приведены годовые значения затрат на производство томатов):

Таблица 7.17 Себестоимость томатов, тыс.руб./тонна

Томаты	Объем производства	…
Расход на всю продукцию в год, тыс. руб.	Расход, тыс. руб. на … тонн	Статьи себестоимости
Затраты на выращивание томатов
Затраты на электроэнергию
Затраты на газ
Заработная плата персонала
Производственная себестоимость, тыс. руб./тонна
Постоянные затраты
Себестоимость, тыс. руб./тонна

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, себестоимость 1 тонны томатов составляет ... руб., что при установленной средней стоимости продукции ... руб./тонну. Наценка составляет …%.

Ниже приведены данные о затратах на выращивание огурцов (в таблице приведены годовые значения затрат на производство огурцов):

Таблица 7.18 Себестоимость огурцов, тыс.руб./тонна

Огурцы	Объем производства
Расход на всю продукцию в год, тыс. руб.	Расход, тыс. руб. на … тонн	Статьи себестоимости
Затраты на выращивание огурцов
Затраты на электроэнергию
Затраты на газ
Заработная плата персонала
Производственная себестоимость, тыс. руб./тонна
Постоянные затраты
Себестоимость, тыс. руб./тонна

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, себестоимость 1 тонны огурцов составляет … руб., что при установленной средней стоимости продукции ... руб./тонну. Наценка составляет …%.

Ниже приведены данные о затратах на выращивание зеленных культур (в таблице приведены годовые значения затрат на производство зеленных культур):

Таблица 7.19 Себестоимость зеленных культур, тыс.руб./тонна

Зеленные культуры	Объем производства	…
Расход на всю продукцию в год, тыс. руб.	Расход, тыс. руб. на ... шт.	Статьи себестоимости
Затраты на выращивание зеленных культур
Затраты на электроэнергию
Затраты на газ
Заработная плата персонала
Производственная себестоимость, тыс. руб./тонна
Постоянные затраты
Себестоимость, тыс. руб./тонна

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, себестоимость 1 тонны зеленных культур составляет ... руб., что при установленной средней стоимости продукции … руб./шт., что является хорошим показателем.

Расчет выручки

Расчет выручки формируется на основе плана продаж и стоимости на продукцию.

План выручки в реализации по месяцам представлен в таблице:

Таблица 7.20 План выручки в по месяцам, тыс. руб.

Период	Янв.	Фев.	Мар.	Апр.	Май	Июн.
Томаты
Огурцы
Салат
Итого

Продолжение

Период	Июл.	Авг.	Сен.	Окт.	Нояб.	Дек.
Томаты
Огурцы
Салат
Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

План выручки в по годам реализации представлен в таблице:

Таблица 7.21 План выручки в по годам, тыс. руб.

Период	2017 г.	2018 г.	2019 г.	2020 г.	2021 г.	2022 г.
Томаты
Огурцы
Салат
Итого

Продолжение

Период	2023 г.	2024 г.	2025 г.	2026 г.	2027 г.
Томаты
Огурцы
Салат
Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

В дальнейшем объем ежегодной выручки планируется на уровне 2027 г.

Потребность в первоначальных оборотных средствах

Первоначальные оборотные средства требуются для закупки материалов для выращивания 1 оборота продукции (на полгода). Они состоят из:

…

…

…

…

…

…

Инвестиционные издержки

Инвестиционные издержки приведены в таблице:

Таблица 7.22 Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб.

№	Капитальные затраты	Стоимость, тыс. Евро	Стоимость, тыс. руб.
1	Подготовительные работы
1.1
1.2
1.3
2	Поставка оборудования тепличного комплекса
2.1
2.2
2.3
2.4
2.5
2.6
2.7
3	Строительно-монтажные работы
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
4	Дополнительные затраты
4.1
4.2
4.3
4.4
5	Оборотные средства
5.1
Итого капитальные затраты
6	Средства на покрытие дефицита кэш-фло
	ИТОГО инвестиции в проект

* Данные могут быть изменены в процессе проектирования и закупки материалов.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На рисунке приводится структура категорий инвестиций на реализацию проекта:

Рисунок 7.1 Структура инвестиций в проект, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как видно из диаграммы, большую часть инвестиций проекта составляет …

Расчет прибылей, убытков и денежных потоков

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице:

Таблица 7.23 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

Статья доходов / расходов	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Выручка от реализации
Переменные издержки
Валовый доход
Постоянные издержки
Налоги (кроме налога на прибыль)
EBITDA
EBIT, % (к выручке) средняя
Амортизация ОС
EBIT
Выплата процентов по кредитам и займам
Прибыль (Убыток) до налогообложения
Налог на прибыль
Нераспределенная прибыль
Нераспределенная прибыль нарастающим итогом
Возврат кредиторской задолженности
Чистая прибыль
Рентабельность продаж

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Прогноз движения денежных средств по годам показан в 7.17. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

Таблица 7.24 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.

	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
Капитальные вложения
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Выручка итого
Расходы итого
Переменные издержки
Постоянные издержки
Начисленные налоги и платежи
Выплаты процентов по кредиту
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Собственные средства
Заемные средства
Выплата тела долга
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП нарастающим итогом

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Источники, формы и условия финансирования

В проекте планируется использование собственных и заемных средств. Собственные средства составят …% от общих инвестиций и представляют собой вложения участников проекта.

Рисунок 7.2 Соотношение собственных и заемных средств, %

***

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

Заемные средства предполагается получить ... Планируется открытие кредитной линии, позволяющей получать средства по мере потребности на всем продолжении инвестиционной фазы проекта. Параметры кредита приведены в таблице:

Таблица 7.25 Основные параметры кредита

Наименование	Мера	Параметры
Ставка	%
Срок кредита	мес.
Сумма кредита	тыс. руб.

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

Переплата процентов по данному проекту за весь период пользования кредитными ресурсами составит ... руб.

Оценка экономической эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); Чистая приведенная стоимость, NPV; период (срок) окупаемости, PB; Дисконтированный период окупаемости, DPB; Внутренняя норма доходности (рентабельности), Норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR); Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI.

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

(1.)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB= Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

(3)

Где t — , t + - период, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

(4)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:

(6)

Где OF, — отток денежных средств в N-м периоде (по абсолютной величине);

IF, — приток денежных средств в N-м периоде;

г — стоимость источника финансирования данного проекта;

п — продолжительность проекта.

Заметим, что формула имеет смысл, если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.

Основные финансовые показатели показаны в таблице:

Таблица 7.26 Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций
Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является выгодным для аналогичных сельскохозяйственных проектов. Он окупится через ... Срок окупаемости с учетом дисконтирования составит ... Чистый дисконтированный доход проекта составит около ... руб. в год после возврата кредита.

На рисунке показан график NPV проекта:

Рисунок 7.3 График NPV проекта

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Чистый денежный поток NPV, равный .. . руб. на конец периода показывает величину денежных средств, которую получит инвестор от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта с учетом временной стоимости денег и рисков проекта.

Внутренняя норма доходности составила …%, что выше ставки дисконтирования (…%), что является допустимым показателем.

Показатель PI, равный 1,09 единицы означает, что …

АНАЛИЗ РИСКОВ

Анализ чувствительности проекта

В таблице показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка:

Таблица 8.1 Анализ чувствительности

Показатель	NPV, тыс. руб.		IRR
Базовое значение	194 291		23%
Отклонения	∆	%	∆	%
Снижение цен реализации на 5%
Снижение объемов реализации на 5%
Увеличение переменных затрат на 5%
Увеличение постоянных затрат на 5%

Продолжение

Показатель	PI , ед.			PB , лет
Базовое значение	1,09			80,4
Отклонения	∆	%	∆		%
Снижение цен реализации на 5%
Снижение объемов реализации на 5%
Увеличение переменных затрат на 5%
Увеличение постоянных затрат на 5%

Источник: расчеты финансовой модели

По результатам проведенного анализа наблюдается зависимость проекта от …

Уровень безубыточности

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли.

Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие:

Переменные затраты — возрастают пропорционально увеличению производства (объему оказания услуг).

Постоянные затраты — не зависят от количества оказанных услуг (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций.

Для данной компании график точки безубыточности будет выглядеть следующим образом:

Рисунок 8.1 График точки безубыточности

***

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе жизнестойкости компании и ее платежеспособности. Так, степень превышение объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия.

В связи с тем, что наибольшие издержки проекта – это переменные издержки, влияние остальных затрат на проект не значительно.

На графике точки безубыточности видим, что …

Варианты проекта (оптимистический, пессимистический)

В данном проекте было рассмотрено 2 варианта проекта: оптимистичный и пессимистичный.

Оптимистичный вариант:

Увеличение стоимости продукции на …%;

Снижение стоимости постоянных издержек на …%;

Снижение затрат на выращивание томатов, огурцов и зеленных культур на …%.

В этом случае, экономические показатели проекта выглядят следующим образом:

Таблица 8.2 Показатели эффективности инвестиций «Оптимистичный вариант»

Показатели эффективности инвестиций
Период расчета, мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Из таблицы видно, что при оптимистичном варианте развития проекта показатель NPV на конец периода увеличивается почти на …%, а индекс доходности PI возрастает на … единиц.

Динамика NPV проекта по годам его реализации при оптимистичном варианте представлена на рисунке:

Рисунок 8.2 График NPV проекта «Оптимистичный вариант»

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На графике мы видим, что …

Пессимистичный вариант:

Снижение стоимости продукции на …%;

Увеличение стоимости постоянных издержек на …%;

Увеличение затрат на выращивание томатов, огурцов и зеленных культур на …%.

В этом случае, экономические показатели проекта выглядят следующим образом:

Таблица 8.3 Показатели эффективности инвестиций «Пессимистичный вариант»

Показатели эффективности инвестиций
Период расчета, мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как видно из таблицы, при пессимистичном варианте развития проекта все показатели снизились.

На рисунке ниже представлен график NPV проекта при пессимистичном сценарии.

Рисунок 8.3 График NPV проекта «Пессимистичный вариант»

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

При пессимистичном варианте развития проекта показатели эффективности хуже чем при реалистичном. Проект окупится через …

Оценка проектных рисков

Как и любое предприятие, функционирующее на рынке, данный проект находится в условиях рисков. Основные возможные риски вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице:

Таблица 8.4 Основные возможные риски

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Политические риски
Отказ / затягивание в получении разрешительных документов на строительство и т.п.	Вероятность: средняя Степень опасности: высокая Влияние: срывы сроков с поставщиками оборудования	…
…
Экологические риски
…
Производственные и коммерческие риски
…
…
…
…
Рыночные риски
…
…

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

ПРИЛОЖЕНИЯ

Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб.