Бизнес-план Организация производства пектина

Бизнес-план

Организация производства пектина

Февраль, 2016 г.

Оглавление

Оглавление 2

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки) 4

Приложения (таблицы) 5

Методологические комментарии к бизнес-плану 7

1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 9

2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 12

2.1 Описание проекта и предполагаемой продукции 12

2.2 Информация об участниках проекта 14

2.3 Месторасположение проекта 14

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 15

3.1 Основные характеристики рынка пектина в РФ 15

3.2 Объем и динамика импортных поставок пектина в РФ в 2014-2015 гг. 16

3.3 Структура импорта: 17

3.3.1 по странам-производителям 17

3.3.2 по крупнейшим импортерам 19

3.4 ТОП-5 крупнейших импортеров пектина в РФ: профили компаний и доля в общем объеме 21

3.5 Средняя цена импорта 23

3.6 ТОП-10 крупнейших потребителей пектина в РФ: профили компаний и объем потребления 23

3.7 Перспективы развития рынка в России 25

4. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 27

4.1 План по персоналу 27

4.2 Схема взаимодействия с контрагентами 28

4.3 План-график работ по проекту 29

4.4 Источники, формы и условия финансирования 30

5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 31

5.1 Описание зданий и помещений предприятия 31

5.2 Описание технологии производства пектина 31

5.3 Описание оборудования для производства пектина 32

5.4 Сырье, материалы, комплектующие 32

5.5 Прочие технические вопросы 33

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 35

6.1 Исходные данные и допущения 35

6.2 Номенклатура и цены 37

6.3 Инвестиционные издержки 37

6.4 Налоговые отчисления 39

6.5 Операционные издержки (постоянные и переменные) 40

6.6 Расчет себестоимости 41

6.7 План производства и продаж 41

6.8 Расчет выручки 43

6.9 Прогноз прибылей и убытков 43

6.10 Прогноз движения денежных средств 45

6.11 Анализ эффективности проекта 46

6.11.1 Методика оценки эффективности проекта 46

6.11.2 Показатели эффективности проекта 48

7. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 50

7.1 Количественный анализ рисков 50

7.2 Качественный анализ рисков 51

7.3 Точка безубыточности проекта 52

8. ПРИЛОЖЕНИЯ 53

8.1 Отчет о движении денежных средств (по месяцам), тыс. руб. 53

9. Информация об исполнителе проекта 54

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки)

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций 10

Рисунок 1.2 График NPV проекта 11

Рисунок 2.1. Местоположение проекта 14

Рисунок 3.1. Объем импортных поставок пектина в РФ в 2014-2015 гг., млн. руб. 16

Рисунок 3.2. Объем импортных поставок пектина в РФ в 2014-2015 гг., тонны 17

Рисунок 3.3. Структура импортных поставок пектина в РФ в 2014-2015 гг. по странам-производителям в натуральном выражении, % 18

Рисунок 3.4. Структура импортных поставок пектина в РФ в 2014-2015 гг. по странам-производителям в стоимостном выражении, % 19

Рисунок 3.5. Структура импортных поставок пектина в РФ в 2014-2015 гг. по компаниям-импортерам в натуральном выражении, % 20

Рисунок 3.6. Структура импортных поставок пектина в РФ в 2014-2015 гг. по компаниям-импортерам в стоимостном выражении, % 20

Рисунок 3.7. Доля ООО «СОЮЗОПТТОРГ» в объеме импортных поставок пектина в РФ в 2014-2015 гг., % 22

Рисунок 3.12. Средняя цена импорта пектина в 2014-2015 гг., руб./кг 23

Рисунок 3.13. Доля ТОП-10 компаний 24

Рисунок 3.14. Доля ГК Danone-Юнимилк в объеме потребления пектина в РФ, % 25

Рисунок 3.24. Производство пищевых продуктов, включая напитки (ОКВЭД 15) в 2013-2015 гг. в РФ, млрд руб. 25

Рисунок 4.2. Схема взаимодействия предприятия с контрагентами 28

Рисунок 4.3. График реализации проекта 29

Рисунок 4.4. Структура финансирования проекта, % 30

Рисунок 6.1. Структура инвестиционных затрат по проекту, % 38

Рисунок 6.2 График NPV проекта 49

Рисунок 7.1 График точки безубыточности 52

Приложения (таблицы)

Таблица 1.1 График реализации проекта 9

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели 10

Таблица 2.1. Применение пектина в различных отраслях промышленности 12

Таблица 2.2. Информация об Инициаторе проекта 14

Таблица 3.1. Структура импортных поставок пектина в РФ в 2014-2015 гг. по странам-производителям 18

Таблица 3.2. Структура импортных поставок пектина в РФ в 2014-2015 гг. по компаниям-импортерам 19

Таблица 3.3. Соотношение производителей и импортеров 20

Таблица 3.4. ТОП-5 крупнейших импортеров пектина в РФ: объемы поставок в 2014-2015 гг. и доля в общем объеме 21

Таблица 3.5. Профиль компании ООО «СОЮЗОПТТОРГ» 22

Таблица 3.10. ТОП-10 крупнейших потребителей пектина в РФ с указанием объемов потребления 23

Таблица 3.11. Профиль ГК Danone-Юнимилк 24

Таблица 4.1. Формирование ФОТ и штатного расписания предприятия, тыс. руб. 27

Таблица 4.2 График реализации проекта 29

Таблица 5.1. Структура производственных помещений 31

Таблица 5.2. Структура и стоимость производственного комплекса 32

Таблица 5.3. Состав сырья и материалов для обеспечения производства 33

Таблица 5.4. Расчет потребности в паре для производственного процесса 33

Таблица 5.5. Расчет потребности в паре для производственного процесса 34

Таблица 6.1. Определение стоимости собственного капитала 36

Таблица 6.2. Определение ставки дисконтирования 36

Таблица 6.3. Номенклатура и цена на товары компании 37

Таблица 6.4 Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб. 37

Таблица 6.5 Налоговое окружение 39

Таблица 6.6 Налоговые отчисления в 2016-2025 гг., тыс. руб. 39

Таблица 6.7 Постоянные издержки, тыс. руб. 40

Таблица 6.8 Переменные издержки, тыс. руб. 40

Таблица 6.9. Расчет себестоимости 1 кг пектина 41

Таблица 6.10. План продаж в 2017-2025 гг., кг 42

Таблица 6.11 План выручки на 2017-2025 гг., тыс. руб. 43

Таблица 6.12 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб. 43

Таблица 6.13 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб. 45

Таблица 6.14 Показатели эффективности инвестиций 48

Таблица 7.1 Анализ чувствительности 50

Таблица 7.2. Основные риски проекта 51

Методологические комментарии к бизнес-плану

Посмотрите готовые маркетинговые исследования рынка пектина подготовленные исследовательским агентством MegaResearch.

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащий сведения о фирме, товарах и услугах, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Период планирования – 2016-2025 гг.

Объект и предмет исследования и бизнес-планирования

Объектом исследования является рынок пектина в РФ.

Предметом исследования является организация производства пектина на территории Брянской области.

Цели и задачи бизнес-плана

Цель бизнес-планирования: оценка экономической эффективности и целесообразности производства пектина на территории РФ.

Задачи бизнес-планирования:

Оценка экономической эффективности проекта;

Обоснование инвестиционных средств на реализацию проекта;

Оценка объема рынка;

Анализ потребителей и основных конкурентов;

Оценка тенденций и перспектив развития рынка.

Источники информации

Отраслевая статистика;

Данные государственных структур;

Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

Рейтинги;

Информационные ресурсы участников рынка;

Отраслевые и специализированные информационные порталы;

Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

Региональные и федеральные СМИ;

Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ).

Распространение бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации. При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников.

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

Используемые сокращения

ФСГС РФ - Федеральная Служба Государственной Статистики Российской Федерации

ФТС – Федеральная Таможенная Служба

ФНС – Федеральная налоговая служба

Курсы валют (на 16.02.2016)

Доллар США = 77,78 руб.

Евро = 87,19 руб.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

В рамках предлагаемого проекта планируется создание в Брянской области предприятия по производству пектина.

Проект заключается в получении из цитрусовых (яблочных) выжимок пектина пищевого качества – широко используемого в пищевой промышленности загустителя, стабилизатора и гелеобразователя Е440, а также сырья для получения яблочных или цитрусовых пищевых волокон.

Технология производства заключается в следующем: сушеные яблочные или цитрусовые выжимки подвергаются кислотному гидролизу, в процессе которого из клеточных стенок высвобождается пектин. Полученный экстракт проходит очистку от нерастворимого жома, затем концентрируется и подвергается спиртовой обработке. Полученный спиртоосажденный пектин отжимается, сушится, размалывается и стандартизуется по прочности геля декстрозой и буферными солями. Производительность линии – 10 тонн товарного продукта (пищевая добавка «пектин») в месяц.

Этапы реализации проекта приведены в таблице:

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таблица 1.1 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование эффективности проекта	11.01.2016	49	29.02.2016
Строительно-монтажные работы
Приобретение оборудования, доставка
Монтаж оборудования
Подбор персонала, формирование штатного расписания
Начало производства	01.01.2017	30	31.01.2017

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Инвестиции

Объем инвестиционных вложений на реализацию проекта составляет *** тыс. руб. Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет около 8 лет с учетом дисконтирования.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций

Подготовительные работы

*** тыс. руб.

*** тыс. руб.

СМР

Собственные средства

**% от инвестиций

Требуемый

объем инвестиций

*** тыс. руб.

Оборудование

Заемные средства

**% от инвестиций

*** тыс. руб.

*** тыс. руб.

Доп. расходы

Источник: расчеты MegaResearch

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице:

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели

Показатели эффективности инвестиций	Значение
Период расчета (горизонт планирования), мес.	119
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %	12,01%

Источник: расчеты MegaResearch

На рисунке 1.2 показан график NPV проекта по годам его реализации. На графике NPV видно возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам:

Рисунок 1.2 График NPV проекта

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является выгодным. Чистый дисконтированный доход проекта на 2025 год составит ***  тыс. руб.

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

Описание проекта и предполагаемой продукции

Проект предусматривает организацию производства пектина на территории Брянской области. Функциональные возможности проектируемого предприятия: производство пектина и сырья для получения яблочных или цитрусовых пищевых волокон.

Основными потребителями продукта являются пищевые, торговые и другие предприятия.

Основное преимущество проекта – высокий барьер вхождения конкурентов на рынок, ввиду его высокой цены и сложной технологии.

Пектиновые вещества, или пектины — полисахариды, образованные остатками главным образом галактуроновой кислоты. Присутствуют во всех высших растениях, особенно во фруктах, и в некоторых водорослях. Пектины, являясь структурным элементом растительных тканей, способствуют поддержанию в них тургора, повышают засухоустойчивость растений, устойчивость овощей и фруктов при хранении. Используются в пищевой промышленности — в качестве структурообразователей (гелеобразователей), загустителей, а также в медицинской и фармацевтической промышленности — в качестве физиологически активных веществ с полезными для организма человека свойствами. В промышленных масштабах пектиновые вещества получают в основном из яблочных и цитрусовых выжимок, жома сахарной свёклы, корзинок подсолнечника.

Пектиновые вещества служат основными компонентами широкого ассортимента продукции в следующих отраслях:

Таблица 2.1. Применение пектина в различных отраслях промышленности

Отрасль	Применение
Пищевая промышленность
Кондитерское производство	в качестве студнеобразователя при производстве зефира, суфле, мармелада, карамели, пастилы, начинки для конфет, крема торта
Хлебопекарная промышленность	добавка к лечебным сортам хлебобулочных и макаронных изделий, для выпечки нечерствеющих сортов хлеба
Консервная промышленность	производство джемов, консервированных фруктов, конфитюров
Масложировая промышленность	эмульгатор для изготовления майонеза и жидких маргаринов
Мясная промышленность	производство колбасных изделий
Производство напитков	стабилизатор при изготовлении безалкогольных напитков и различных купажированных соков с мякотью
Молочная промышленность	в производстве мороженого, йогуртов, сыров для увеличения их водопоглатительной способности и других продуктов
Косметическая промышленность
	Структуро- и гелеобразователь, эмульгатор, стабилизатор рН, антиоксидант, пленкообразователь, увлажняющий агент.
Медицина и фармацевтика
	в профилактических целях при работе с отравляющими веществами
	при лечении отравлений тяжелыми металлами
	при лечении лучевой болезни
	в профилактических целях при работе в горнодобывающей отрасли
	при заболевании органов пищеварения
	при лечении диарейных инфекций
	при лечении гемофилии, при заживлении ран и ожогов
	при полиартритах
	при лечении сахарного диабета
	при лечении язв желудка, простатита и профилактике рака толстой кишки
	в качестве составной структурирующей части лекарственных препаратов в фармацевтике
Использование для технических целей
	производство D-галактуроновой кислоты
	в геологии используется в качестве пектинового клея при бурении
	в текстильной промышленности при отделке тканей
	в литейном производстве в качестве добавки в формовочные смеси, благодаря чему достигается более высокая точность отливок
	в металлообрабатывающей промышленности при закалке деталей
	в полиграфии при закреплении печатных материалов

Источник: С.Н. Бутова, Д.В. Гаврилова, Ю.В. Махова «Инновационная технология производства пектина в России» // ВЕСТНИК РОССИЙСКОЙ АКАДЕМИИ ЕСТЕСТВЕННЫХ НАУК. 2012. №3.

Пектин обладает целым комплексом свойств, необходимых для лечения и профилактики здоровья человека, удовлетворяет всем представленным требованиям, в связи с чем является востребованным ингредиентом и его производство перспективно. Он не имеет ограничений по применению и признан как ценный пищевой продукт, нейтрален и не создает энергетического запаса в организме. В пищевой промышленности Всемирной Организацией Здравоохранения пектин признан абсолютно безопасным продуктом.

Информация об участниках проекта

Инициатором данного проекта является действующая компания ***:

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таблица 2.2. Информация об Инициаторе проекта

Характеристика	Значение
Полное наименование
ИНН
КПП
ОГРН
Юридический адрес
Годовой оборот

Источник: Карточка Организации

Месторасположение проекта

Реализация проекта планируется в Брянской области по следующему адресу: ...

Рисунок 2.1. Местоположение проекта

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: Яндекс.Карты

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

Основные характеристики рынка пектина в РФ

Отечественный рынок пектина является одним из наиболее динамично развивающихся в отрасли пищевых ингредиентов – рост этого рынка находится на уровне 20%. Российский рынок пектина оценивается в $50,2 млн. по итогам 2015 г., и темпы его роста сохраняются на довольно высоком уровне. Нынешняя потребность в пектине только со стороны пищевой промышленности страны достигает 10 тыс. тонн в год, а с учетом норм потребления для лечебно-профилактических целей – гораздо больше.

Несовершенство технологии, моральный и физический износ оборудования привели к тому, что в настоящее время в России нет ни одного завода или предприятия, вырабатывающего пектин, как для пищевых целей, так и для предприятий многоотраслевого народного хозяйства, фармацевтики и медицины. Российский рынок пектина сформировался на 100% исключительно за счёт импорта продукции из западных стран Европы и США. Продолжительная ориентация на импортные поставки высокоэтерифицированного пектина негативно повлияла на его развитие в России. Техника и технология производства, научные исследования развивались недостаточно. Кроме того, одной из главных причин, тормозившей развитие производства пектина, являлось отсутствие экологически чистой технологии по комплексной переработке вторичных сырьевых ресурсов. Традиционная технология предусматривает применение химически агрессивных сред, что обусловливает высокие требования по коррозионной стойкости основного технологического оборудования, его взрыво- и пожаробезопасности. Это, в свою очередь, определило нецелесообразность организации таких производств на действующих перерабатывающих предприятиях и необходимость строительства пектиновых заводов на отдельных строительных площадках.

Крупнейшими поставщиками импортного пектина по итогам 2015 г. стали компании: Cargill (Франция, http://www.cargill.com/), YANTAI ANDRE PECTIN CO., LTD (Китай, http://www.andrepectin.com/) и Herbstreith&Fox (Германия, http://www.herbstreith-fox.de/en/home.html).

С целью снятия зависимости России в производстве пектина от других стран представляется целесообразным наладить его отечественное производство.

Объем и динамика импортных поставок пектина в РФ в 2014-2015 гг.

В ходе исследования рынка пектина определялся объем импорта в 2014-2015 гг. Для оценки объемов импорта пектина анализировались таможенные декларации по коду ТН ВЭД 1302201000 – «пектиновые вещества, пектинаты и пектаты». В результате анализа таможенных данных были получены следующие значения объемов импортных поставок пектина в Россию в стоимостном выражении:

Рисунок 3.1. Объем импортных поставок пектина в РФ в 2014-2015 гг., млн. руб.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: данные ФТС РФ, анализ MegaResearch

В 2014 г. суммарно на российский рынок было импортировано пектина на общую сумму порядка *** млн. руб. По итогам 2015 года объем импорта составил порядка *** млн. руб. (+101,1%). Увеличение стоимостного объема импорта пектина в 2015 г. обусловлено как увеличением натурального объема поставок, так и значительным повышением цены импорта в результате колебания валютных курсов.

Помимо определения стоимостного объема импорта также определялся объем импортных поставок пектина в натуральном выражении.

Рисунок 3.2. Объем импортных поставок пектина в РФ в 2014-2015 гг., тонны

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: данные ФТС РФ, анализ MegaResearch

В 2014 г. суммарно на российский рынок было импортировано пектина общим объемом *** тонн. По итогам 2015 года объем импорта составил порядка *** тонн (+19,3%). Увеличение натурального объема импорта пектина в 2015 г. обусловлено увеличением потребности в пектине у отечественных предприятий по производству пищевых продуктов. В настоящее время на рынок пищевых ингредиентов значительное влияние оказывают следующие факторы:

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

…;

…;

....

Структура импорта:

по странам-производителям

В 2014-2015 гг. пектин был импортирован из более чем 10 стран. В ходе анализа импортных поставок было выявлено, что весь пектин был импортирован в виде сухого порошка.

В ходе исследования структура импорта по странам-производителям определялась как в стоимостном, так и в натуральном выражении. Крупнейшими странами-поставщиками пектина и в том, и в другом случае по итогам 2014-2015 гг. стали: Германия, Китай, Франция, Дания, Бразилия. На долю этих стран пришлось порядка 90% импортных поставок пектина, как в натуральном, так и в стоимостном выражении.

Таблица 3.1. Структура импортных поставок пектина в РФ в 2014-2015 гг. по странам-производителям

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Страна производства	В натуральном выражении, кг		В стоимостном выражении, тыс. руб.
	2014	2015	2014	2015
ГЕРМАНИЯ
КИТАЙ
ФРАНЦИЯ
ДАНИЯ
БРАЗИЛИЯ
ЧЕХИЯ
ИТАЛИЯ
ИСПАНИЯ
ПОЛЬША
ШВЕЙЦАРИЯ
БЕЛЬГИЯ
ВЕЛИКОБРИТАНИЯ
США
Общий итог

Источник: данные ФТС РФ, анализ MegaResearch

Как видно на Рисунке 3.3, по итогам 2014-2015 гг. поставки пектина немецкого производства составили **% от общего объема импортированного пектина в натуральном выражении; китайского производства – **%.

Рисунок 3.3. Структура импортных поставок пектина в РФ в 2014-2015 гг. по странам-производителям в натуральном выражении, %

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: данные ФТС РФ, анализ MegaResearch

По итогам 2014-2015 гг. из ТОП-5 стран-производителей пектина было поставлено порядка **% от общего объема импортных поставок в натуральном выражении.

На Рисунок 3.4 представлена структура импорта пектина в РФ в 2014-2015 гг. в стоимостном выражении:

Рисунок 3.4. Структура импортных поставок пектина в РФ в 2014-2015 гг. по странам-производителям в стоимостном выражении, %

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: данные ФТС РФ, анализ MegaResearch

По итогам 2014-2015 гг. поставки пектина немецкого производства составили **% от общего объема импортированного пектина в стоимостном выражении. На втором месте пектин китайского производства – **% от общего объема импорта.

По итогам 2014-2015 гг. из ТОП-5 стран-производителей было поставлено порядка **% от общего объема импортных поставок пектина в стоимостном выражении.

по крупнейшим импортерам

В 2014-2015 гг. на российский рынок импортировало пектин около 50 компаний. Крупнейшими импортерами за этот период стали: ООО «СОЮЗОПТТОРГ», ЗАО «БАЛТИЙСКАЯ ГРУППА», АО «СОЮЗСНАБ», ООО «КПФ МИЛОРАДА» и ООО «БАЛТИЙСКАЯ ПИЩЕВАЯ КОМПАНИЯ». На долю поставок этих компаний пришлось 83,2% в натуральном выражении и 83,3% в стоимостном от общего объема импорта.

Таблица 3.2. Структура импортных поставок пектина в РФ в 2014-2015 гг. по компаниям-импортерам

№	Компания		В натуральном выражении, кг			В стоимостном выражении, тыс. руб.
			2014		2015		2014		2015
1	ООО «СОЮЗОПТТОРГ»		1 054 375,0		991 650,0		394 067,5		643 466,8
2	ЗАО «БАЛТИЙСКАЯ ГРУППА»		906 335,0		935 370,0		411 186,0		665 433,8
3	АО «СОЮЗСНАБ»		265 000,0		1 064 325,0		148 581,3		806 259,6
4
5
6
7
8
9
10
11
Общий итог

Источник: данные ФТС РФ, анализ MegaResearch

По итогам 2014-2015 гг. крупнейшей компанией-импортером является ООО «СОЮЗОПТТОРГ» с долей поставок **% от общего объема импорта в натуральном выражении. На втором месте – ЗАО «БАЛТИЙСКАЯ ГРУППА» с долей **%, на третьем – АО «СОЮЗСНАБ» (**%).

Рисунок 3.5. Структура импортных поставок пектина в РФ в 2014-2015 гг. по компаниям-импортерам в натуральном выражении, %

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: данные ФТС РФ, анализ MegaResearch

В структуре импорта в стоимостном выражении выделяется та же тройка лидеров, но в несколько ином порядке: на первом месте ЗАО «БАЛТИЙСКАЯ ГРУППА» с долей **%, на втором - ООО «СОЮЗОПТТОРГ» (**%), на третьем - АО «СОЮЗСНАБ» (**%).

Рисунок 3.6. Структура импортных поставок пектина в РФ в 2014-2015 гг. по компаниям-импортерам в стоимостном выражении, %

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: данные ФТС РФ, анализ MegaResearch

В результате анализа импортных поставок пектина за 2014-2015 гг. была также составлена сводная таблица по производителям пектина, чья продукция поставляется крупнейшими компаниями-импортерами на рынок России:

Таблица 3.3. Соотношение производителей и импортеров

№	Импортер	Производитель
1	АО «СОЮЗСНАБ»	CARGILL, SILVA EXTRACTS S.R.L., COMPANIA ESPANOLA DE ALGAS MARINAS S.A.(CEAMSA), FMC CORPORATION
2	ООО «СОЮЗОПТТОРГ»
3	ЗАО «БАЛТИЙСКАЯ ГРУППА»
4	ООО «КПФ МИЛОРАДА»
5	ООО «БАЛТИЙСКАЯ ПИЩЕВАЯ КОМПАНИЯ»
6	ЗАО «ДАНИСКО»
7	ООО «КАМПИНА»
8	ООО «НЕВА-ПЕКТИН»
9	ООО «НАТУРЕКС»
10	ООО «РОШЕН»

Источник: данные ФТС РФ, анализ MegaResearch

Как видно из таблицы, наиболее популярным у российских компаний является пектин следующих производителей:

CARGILL ;

HERBSTREITH&FOX KG PEKTIN FABRIKEN;

CP KELCO.

Данные компании являются одними из крупнейших производителей пектина на мировом рынке.

ТОП-5 крупнейших импортеров пектина в РФ: профили компаний и доля в общем объеме

Пятерка ведущих компаний-производителей в объеме импорта пектина в РФ выглядит следующим образом:

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таблица 3.4. ТОП-5 крупнейших импортеров пектина в РФ: объемы поставок в 2014-2015 гг. и доля в общем объеме

№	Компания	Объем поставок за 2014-2015 гг., тонн	Доля в общем объеме, %
1	ООО «СОЮЗОПТТОРГ»
2	ЗАО «БАЛТИЙСКАЯ ГРУППА»
3	АО «СОЮЗСНАБ»
4	ООО «КПФ МИЛОРАДА»
5	ООО «БАЛТИЙСКАЯ ПИЩЕВАЯ КОМПАНИЯ»

Источник: данные ФТС РФ, анализ MegaResearch

Как видно из таблицы, крупнейшие импортеры пектина в РФ за 2014-2015 гг. осуществили поставку более **% от общего объема импорта и являются наиболее крупными игроками рассматриваемого рынка.

ООО «СОЮЗОПТТОРГ»

Группа компаний «Союзоптторг» - один из ведущих дистрибьюторов пищевых ингредиентов в России и странах СНГ. Уже более 16 лет компания успешно сотрудничает с крупнейшими отечественными производителями продуктов питания. В ассортименте компании представлены более 1 000 ингредиентов от ведущих мировых производителей: ароматизаторы, красители, пектин, агар и многие другие.

Таблица 3.5. Профиль компании ООО «СОЮЗОПТТОРГ»

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Характеристики	Описание
Дата регистрации фирмы	1995 год
Адрес компании	127549, г. Москва, ул. Пришвина, д. 8, корпус 1, офис 301
Сайт	http://soyuzopttorg.com/
Объем импорта в 2014-2015 гг., тонн
Доля в импорте, %

Источник: ФСГС РФ, официальный сайт компании

По оценке аналитического агентства MegaResearch, доля компании ООО «СОЮЗОПТТОРГ» в импортных поставках пектина в РФ в 2014-2015 гг. составляла около **%.

Рисунок 3.7. Доля ООО «СОЮЗОПТТОРГ» в объеме импортных поставок пектина в РФ в 2014-2015 гг., %

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: данные ФТС РФ, анализ MegaResearch

Профили остальных компаний будут представлены в полной версии бизнес-плана.

Средняя цена импорта

Средняя цена импорта была определена, как среднеарифметическое значение цены на 1 кг пектина в импортных поставках в 2014-2015 гг.

Рисунок 3.12. Средняя цена импорта пектина в 2014-2015 гг., руб./кг

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: данные ФТС РФ, анализ MegaResearch

Как видно на Рисунок 3.12, средняя цена импорта пектина в 2014 г. составила *** руб./кг, в 2015 г. – *** руб./кг. Возрастание стоимости импортного пектина на **% объясняется макроэкономическими факторами, в частности снижением курса рубля относительно доллара США и евро.

ТОП-10 крупнейших потребителей пектина в РФ: профили компаний и объем потребления

В результате проведения анализа импортных поставок пектина в РФ, а также изучив крупнейшие российские предприятия, использующие пектин при производстве своей продукции, аналитическим агентством MegaResearch был составлен список из 10 крупнейших потребителей пектина в РФ:

Таблица 3.10. ТОП-10 крупнейших потребителей пектина в РФ с указанием объемов потребления

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

№	Наименование компании	Объем потребления в месяц, кг	Доля на рынке, %	Отрасль
1	Группа компаний Danone-Юнимилк			Молочная промышленность
2	Холдинг «Объединенные кондитеры»			Кондитерская промышленность
3	ОАО «Вимм-Билль-Данн»			Молочная промышленность
4
5
6
7
8
9
10

Источник: анализ MegaResearch

Как видно из таблицы, ТОП-10 потребителей пектина в РФ потребляют всего лишь чуть более **% от объема импортных закупок, что связано с большим количеством предприятий-потребителей.

Рисунок 3.13. Доля ТОП-10 компаний

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: анализ MegaResearch

Группа компаний Danone-Юнимилк

Группа компаний Danone в России входит в международную компанию Danone, которая представлена на 5 континентах. Группа занимает ведущие позиции в четырех областях производства продуктов здорового питания: свежие кисломолочные продукты, детское питание, вода и клиническое питание. Миссия компании – «нести здоровье через продукты питания как можно большему количеству людей». Danone владеет 190 производственными центрами; в подразделениях компании работает около 100 000 сотрудников. В 2014 году продажи Danone превысили 21 миллиард евро.

Таблица 3.11. Профиль ГК Danone-Юнимилк

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Характеристики	Описание
Дата регистрации фирмы	1992 год
Адрес компании	Московская обл., Красногорский р-н, Новорижское ш., 26-й км, 3, ТЦ Ригаленд
Сайт	http://www.danone.ru/
Объем потребления пектина в месяц, кг
Доля в потреблении, %

Источник: ФСГС РФ, официальный сайт компании

По оценке аналитического агентства MegaResearch, доля ГК Danone-Юнимилк в объеме потребления пектина в РФ составляет около **%.

Рисунок 3.14. Доля ГК Danone-Юнимилк в объеме потребления пектина в РФ, %

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: анализ MegaResearch

Профили остальных компаний будут представлены в полной версии бизнес-плана.

Перспективы развития рынка в России

Поскольку основной потребляющей пектин отраслью является пищевая промышленность, то дальнейшее развитие российского рынка пектина напрямую зависит от развития именно этой отрасли.

Пищевая промышленность России является частью агропромышленного комплекса страны. Она осуществляет производство порядка 95% всего потребляемого в России продовольствия. Население же тратит на него примерно ¾ своих доходов. Безусловно, в период кризиса наблюдаются периодические спады в развитии этой отрасли, но сегодня российская пищевая промышленность – это по-прежнему одна из стратегических отраслей в экономике. Она позволяет обеспечить всё население страны самыми необходимыми продуктами питания.

В пищевую промышленность России входит около 30 отраслей и более чем 60 видов производства. Всё это объединяет свыше 22 тысяч предприятий, занимающихся разной деятельностью. Ниже представлена динамика производства пищевой промышленности РФ:

Рисунок 3.24. Производство пищевых продуктов, включая напитки (ОКВЭД 15) в 2013-2015 гг. в РФ, млрд руб.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: ФСГС РФ

Таким образом, объем производства российской пищевой промышленностью вырос на 30% за последние 2 года достигнув по итогам 2015 года уровня *** млрд руб. Эксперты данного рынка прогнозируют и дальнейший уверенный рост пищевого рынка РФ.

Сегодня, несмотря на кризис, пищевая промышленность в России является лидирующей. Благодаря принятому опыту от зарубежных коллег, отечественные компании не боятся идти на эксперименты при производстве высококачественного продукта. Само государство строго следит за тем, чтобы соблюдались все нормы и стандарты, отвечающие за качество пищевой продукции, а также их безопасность.

Тенденции здорового питания на рынке пищевых ингредиентов привели к росту спроса на компоненты, произведенные на натуральной основе. Таким образом, натуральные ингредиенты начинают занимать все более значительную долю по сравнению с аналогами на синтетической основе.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

План по персоналу

Для формирования штатного расписания производственного предприятия были проанализированы: концепция проекта, основные бизнес-процессы, производственная технология, объем основных и вспомогательных операций. В результате этого в штатном расписании были сформированы следующие структурные подразделения:

Административно-управленческий персонал;

Производственный персонал;

Вспомогательный персонал.

В расчетной части бизнес-плана был сформирован план ФОТ исходя из условия работы отделов, относящихся к вышеперечисленным структурным подразделениям.

Таблица 4.1. Формирование ФОТ и штатного расписания предприятия, тыс. руб.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

№	Наименование должности	Кол-во работников	З/п 1 работника, тыс. руб./мес.	Итого ФОТ, тыс. руб.
1	Административно-управленческий персонал
1.1	Директор
1.2	Бухгалтер
1.3	Менеджер по сбыту
1.4	Менеджер МТО
2	Производственный персонал
2.1	Начальник смены
2.2	Рабочий
3	Вспомогательный персонал
3.1	Разнорабочий
3.2	Уборщица
3.3	Охранник
Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, при общей численности штата организации *** чел., ежемесячный ФОТ получился равным *** тыс. руб. Набор персонала осуществляется постепенно с октября по декабрь 2016 г.

Схема взаимодействия с контрагентами

Контрагенты - это общее понятие, которое включает в себя всех покупателей и поставщиков компании. Основными контрагентами производственного предприятия являются поставщики сырья (материалов) и покупатели готовой продукции, то есть пищевой добавки – пектин Е440.

Схема взаимодействия предприятия с предприятиями-контрагентами изображена на Рисунок 4.2.

Рисунок 4.2. Схема взаимодействия предприятия с контрагентами

Источник: анализ MegaResearch

Как видно на схеме, основными контрагентами создаваемого предприятия являются:

Поставщики сырья и материалов.

Предприятия-потребители, которые могут относиться к следующим отраслям промышленности.

План-график работ по проекту

Этапы реализации проекта приведены в таблице:

Таблица 4.2 График реализации проекта

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование эффективности проекта	11.01.2016	49	29.02.2016
Строительно-монтажные работы
Приобретение оборудования, доставка
Монтаж оборудования
Подбор персонала, формирование штатного расписания
Начало производства	01.01.2017	30	31.01.2017

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

График реализации проекта в графическом виде представлен на рисунке:

Рисунок 4.3. График реализации проекта

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: данные Заказчика

Таким образом, начало производства запланировано на январь 2017 года.

Источники, формы и условия финансирования

Объем капитальных затрат проекта составляет *** тыс. руб.

Финансирование проекта осуществляется за счет собственных и заемных средств (государственной субсидии, поскольку пектин является одним из приоритетных продуктов для импортозамещения). Собственные средства составляют **% инвестиций, на сумму *** тыс. руб., которые были вложены на разработку бизнес-плана проекта. Государственная субсидия составляет **% инвестиций, на сумму *** тыс. руб. Данные средства будут направлены на строительно-монтажные работы по возведению производственных цехов, приобретение производственного оборудования и прочих затрат. Ниже приведена структура финансирования проекта:

Рисунок 4.4. Структура финансирования проекта, %

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Описание зданий и помещений предприятия

Для организации производства пектина будут построены следующие производственные помещения:

Таблица 5.1. Структура производственных помещений

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Наименование здания/помещения	Количество

Источник: данные Заказчика

Общая сумма строительно-монтажных работ составит *** тыс. руб.

Описание технологии производства пектина

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Описание оборудования для производства пектина

Состав и стоимость производственного комплекса представлены в таблице:

Таблица 5.2. Структура и стоимость производственного комплекса

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

№	Наименование оборудования	Кол-во	Цена	Стоимость, тыс. руб.
1	Оборудование для гидролиза сырья	1
2	Пресс-фильтрация	1
3	Сепаратор	1
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
ИТОГО

Источник: данные Заказчика

Таким образом, общая сумма затрат на приобретение оборудования составляет *** тыс. руб. Стоимость монтажа составляет *** тыс. руб.

Сырье, материалы, комплектующие

Для обеспечения производственного процесса предприятию на регулярной основе требуются:

сырье (цитрусовые выжимки);

упаковка для готовой продукции (бумажные мешки);

вода;

электроэнергия.

Расчет потребностей в данных материалах представлен в таблице:

Таблица 5.3. Состав сырья и материалов для обеспечения производства

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

№	Наименование издержек	Расчёт потребности
1	Сырье (цитрусовые выжимки)
2	Упаковка
3	Водоснабжение производства
4	Электроэнергия

Источник: данные Заказчика, анализ MegaResearch

Расчет затрат на сырье и материалы представлен в разделе 6.5 данного бизнес-плана.

Прочие технические вопросы

Была рассчитана потребность в теплоносителях для производства пектина по спиртовому методу.

Таблица 5.4. Расчет потребности в паре для производственного процесса

Процесс	кол-во	время	пиковое	Примечания
	кг/цикл	ч	кг/ч
Гидролиз (два реактора)
Инактивация ферментов
ВВУ ( вакуум-выпарная установка)
Ректификация непрерывная
Нагрев исходной смеси
Нагрузка кипятильника
Вакуум-сушильный шкаф
ПИКОВАЯ НАГРУЗКА
Суточная потребность

Источник: данные Заказчика

К расчетам принята пиковая нагрузка *** т пара/час.

Кроме того, будет организована система охлаждения в виде двух раздельных систем оборотной воды под ВВУ и под остальное оборудование:

Таблица 5.5. Расчет потребности в паре для производственного процесса

Процесс	Температура ( ° C)			Вода
	нач	кон	м3/ч
Охлаждение ферментация
Охлаждение спиртоосаждение
Ректификационная дефлегматор
Охлаждение дистиллята
Охлаждение кубовой жидкости
СУММАРНО
ВВУ
СУММАРНО

Источник: данные Заказчика

В расчетах были приняты показатели *** м3/ч с захолаживанием до **°С и *** м3/ч до **°С.

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Исходные данные и допущения

Допущения, принятые в проекте описаны ниже.

Допущения о продукции

Основным продуктом данного проекта является Пищевая добавка Е440 Пектин. Пектин является широко используемой в пищевой промышленности пищевой добавкой Е440, применяемой в качестве загустителя, стабилизатора и гелеобразователя.

Допущения о цене

Цены на все товары и услуги компании установлены на уровне среднерыночных. Возможно предоставление скидок в зависимости от объемов поставки, а также в целях повышения лояльности клиентов.

Допущение о плане производства

Расчет месячного объема производства проводился на основании производственных мощностей проектируемого завода, сезонности рынка, а также постепенном выходе на проектную мощность в течение 1-го года работы.

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 5 категорий:

Подготовительные работы;

Строительно-монтажные работы;

Приобретение производственного оборудования;

Дополнительные расходы;

Покрытие дефицита кэш-фло (оборотные средства).

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ перечня необходимых ресурсов для осуществления всей текущей деятельности в рамках проекта. В данные перечень вошли такие категории затрат как:

Административные затраты;

Фонд оплаты труда сотрудников;

Производственные издержки;

Прочие затраты.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования **% в год. Ниже приведено обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

где r – ставка дисконтирования; rб – базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri – премия за i-вид риска; n – количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 6.1. Определение стоимости собственного капитала

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Составляющие	%
Размер безрисковой ставки*
Размер поправки за страновой риск
Размер поправки за отраслевой риск
Размер поправки за прочий риск
Стоимость собственного капитала

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 6.2. Определение ставки дисконтирования

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Составляющие	%
Доля собственного капитала
Доля заемного капитала (госсубсидия)
Налог
Стоимость собственного капитала
Стоимость заемного капитала
Итого ставка дисконтирования

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил **% годовых.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС). Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

Номенклатура и цены

Основным продуктом данного проекта является Пищевая добавка Е440 Пектин. Пектин является широко используемой пищевой добавкой Е440, применяемой в качестве загустителя, стабилизатора и гелеобразователя на предприятиях пищевой промышленности. Цены на пищевой пектин подвержены сезонным колебаниям и составляют от 15,5 до 20 тыс. долларов за тонну. В расчетах принята средняя цена - $18 за кг товарного пектина.

Таблица 6.3. Номенклатура и цена на товары компании

Статьи доходов	Единица измерения	Объем производства в месяц	Цена
Пищевая добавка Е440 пектин	кг; руб.

Источник: данные заказчика

Цены, указанные в таблице, являются усредненными в течение года и установлены с учетом возможного изменения в зависимости от динамики цен на рынке и проводимых маркетинговых акций.

Инвестиционные издержки

Объем основных инвестиций проекта составит *** тыс. руб. Капитальные затраты, которые потребуются на налаживание производства приведены в таблице:

Таблица 6.4 Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

№	Капитальные затраты	Кол-во/ %	Цена	Стоимость, тыс. руб.
1	Подготовительные работы
1.1	Обоснование финансовой эффективности проекта
2	Строительно-монтажные работы
2.1	Цех гидролиза и очистки
2.2
2.3
3	Производственное оборудование
3.1	Оборудование для гидролиза сырья	1
3.2
3.3
3.4
3.5
3.6
3.7
3.8
3.9
3.10
4	Дополнительные расходы
4.1	Предварительная закупка сырья
4.2	Создание интернет-сайта компании
4.3	Непредвиденные расходы	1,5%	-
Итого капитальные затраты
Покрытие дефицита кэш-фло
Всего инвестиции в проект

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Основной статьей инвестиционных затрат является приобретение технологического оборудования – **% от общей суммы инвестиций.

Рисунок 6.1. Структура инвестиционных затрат по проекту, %

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Покрытие дефицита кэш-фло *** тыс. руб. – это минимальные необходимые вложения, которые пойдут на выплату процентов за пользование кредитом и покрытие текущих затрат, пока выручки по проекту еще недостаточно.

Налоговые отчисления

На данном производстве будет применяться общая система налогообложения.

Под общим налоговым режимом (или как его часто называют ОСН) подразумевается режим выплаты налогов, установленный для организаций с различными организационно-правовыми формами (если они при этом не пользуются специальными налоговыми режимами).

Предприятия, которые пользуются ОСН, ведут полный учет с использованием всех бухгалтерских счетов, а также аналитики и субсчетов. Помимо этого, такие организации должны заполнять налоговые регистры с числом, не превышающим сотню. В случае ошибки бухгалтера при учете доходов и расходов, может быть воспринят налоговым органом как искусственное занижение доходов предприятия, что повлечет за собой наложение штрафных санкций.

Таким образом, основные налоги режима показаны в таблице:

Таблица 6.5 Налоговое окружение

Налоговое окружение	Размер налога	Налоговый период
Режим налогообложения	ОСН
Налог на прибыль	20,0%	Календарный год
Страховые взносы	30,0%	Календарный год
НДС	18,0%	Месяц
Налог на имущество	2,2%	Календарный год

Источник: Налоговый кодекс РФ

Суммы уплаченных налогов в течение периода реализации проекта представлены в таблице:

Таблица 6.6 Налоговые отчисления в 2016-2025 гг., тыс. руб.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Налоги	2016	2017	2018	2019	2020
Страховые взносы
НДС
Налог на имущество
Налоги (без учета налога на прибыль)

Продолжение

Налоги	2021	2022	2023	2024	2025
Страховые взносы
НДС
Налог на имущество
Налоги (без учета налога на прибыль)

Источник: Расчеты MegaResearch

Расчет налога на прибыль представлен в разделе 6.7 данного бизнес-плана.

Операционные издержки (постоянные и переменные)

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на проект, не зависящие от изменения объема продаж. К ним относятся, как правило, затраты на обслуживание и управление. Основные постоянные издержки представлены в таблице:

Таблица 6.7 Постоянные издержки, тыс. руб.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

№	Показатель	Расчет издержек		Значение, тыс. руб. в месяц
1	Связь
2	Реклама
3	Представительские расходы
4	ФОТ персонала
Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Переменные издержки проекта – это затраты, которые напрямую зависят от объема оказываемых услуг:

Таблица 6.8 Переменные издержки, тыс. руб.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

№	Наименование издержек	Расчёт издержек	Средние затраты в мес., тыс. руб. (2021 год)
1	Сырье (цитрусовые выжимки)
2	Упаковка
3	Водоснабжение производства
4	Электроэнергия
ИТОГО

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Переменные издержки индексируются с учетом объема производства и продаж..

Расчет себестоимости

Расчет себестоимости 1 кг пектина представлен ниже:

Таблица 6.9. Расчет себестоимости 1 кг пектина

Показатель	Значение	Ед. изм-я
Переменные издержки		тыс. руб. в месяц
Сырье (цитрусовые выжимки)		тыс. руб. в месяц
Упаковка		тыс. руб. в месяц
Водоснабжение производства		тыс. руб. в месяц
Электроэнергия		тыс. руб. в месяц
Постоянные издержки		тыс. руб. в месяц
Связь		тыс. руб. в месяц
Реклама		тыс. руб. в месяц
Представительские расходы		тыс. руб. в месяц
ФОТ персонала		тыс. руб. в месяц
Итого все затраты		тыс. руб. в месяц
Объем производства в месяц		кг
Себестоимость 1 кг пектина		руб.
Наценка		%

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, себестоимость производства 1 кг пектина составила *** руб., а торговая наценка на продукцию – **%.

План производства и продаж

Расчет месячного объема производства проводился на основании производственных мощностей проектируемого завода, сезонности поставок сырья, а также постепенном выходе предприятия на проектную мощность в течение первого года работы.

Ниже представлен планируемый объем производства и продаж компании в 2017-2025 гг.:

Таблица 6.10. План продаж в 2017-2025 гг., кг

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Период	2017	2018	2019	2020	2021
Пищевая добавка Е440 пектин

Продолжение

Период	2021	2022	2023	2024	2025
Пищевая добавка Е440 пектин

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как видно из таблицы, объемы продаваемой продукции и оказываемых услуг постепенно возрастают по мере роста клиентской базы и узнаваемости компании на рынке.

Расчет выручки

Расчет выручки формируется на основе плана производства и стоимости продукции. План выручки в первые годы реализации проекта представлен в таблице:

Таблица 6.11 План выручки на 2017-2025 гг., тыс. руб.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Период	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Пищевая добавка Е440 пектин
Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Прогноз прибылей и убытков

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице:

Таблица 6.12 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Статья доходов / расходов	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2019 г.	2020 г.	2021 г.	2022 г.	2023 г.	2024 г.	2025 г.
Выручка от реализации
Переменные издержки
Валовая прибыль
Постоянные издержки
Налоги (кроме налога на прибыль)
EBITDA
EBIT, % (к выручке) средняя
Амортизация ОС
EBIT
Выплата процентов по кредитам и займам
Прибыль (Убыток) до налогообложения
Налог на прибыль
Нераспределенная прибыль
Нераспределенная прибыль нарастающим итогом
Рентабельность продаж

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

Таблица 6.13 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2019 г.	2020 г.	2021 г.	2022 г.	2023 г.	2024 г.	2025 г.
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
Капитальные вложения
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Выручка итого
Расходы итого
Переменные издержки
Постоянные издержки
Начисленные налоги и платежи
Налог на прибыль
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Субсидия
Собственные средства
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП нарастающим итогом

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Анализ эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); Чистая приведенная стоимость, NPV; период (срок) окупаемости, PB; Дисконтированный период окупаемости, DPB; Внутренняя норма доходности (рентабельности), Норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR); Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI.

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

(1.)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB= Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

(3)

Где t — , t + - период, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

(4)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:

(5)

Где OF, — отток денежных средств в N-м периоде (по абсолютной величине);

IF, — приток денежных средств в N-м периоде;

г — стоимость источника финансирования данного проекта;

п — продолжительность проекта.

Заметим, что формула имеет смысл, если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.

Показатели эффективности проекта

Основные финансовые показатели показаны в таблице:

Таблица 6.14 Показатели эффективности инвестиций

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Показатели эффективности инвестиций	Значение
Период расчета (горизонт планирования), мес.	119
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %	12,01%

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является выгодным. Он окупится примерно через ** лет ** месяцев. Срок окупаемости с учетом дисконтирования составит около ** месяцев (** лет). Чистая прибыль проекта на 2025 год составит *** тыс. руб.

На рисунке показан график NPV проекта:

Рисунок 6.2 График NPV проекта

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Чистый денежный поток NPV, равный ***  тыс. руб. на конец периода показывает величину денежных средств, которую получит инвестор от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта с учетом временной стоимости денег и рисков проекта.

Показатель PI, равный *** единицы означает, что на конец 2025 года на каждую вложенную единицу инвестиций, Инвестор получит *** единицы (с учетом дисконтирования), что является хорошим показателем для инвестиционного проекта.

АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА

Количественный анализ рисков

В таблице показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка:

Таблица 7.1 Анализ чувствительности

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Показатель	NPV		IRR
Базовое значение
Отклонения	Значение	%	Значение	%
Снижение цен реализации на 5%
Увеличение инвестиционных издержек на 5%
Увеличение переменных затрат на 5%
Увеличение постоянных затрат на 5%

Продолжение

Показатель	PI		PB
Базовое значение
Отклонения	Значение	%	Значение	%
Снижение цен реализации на 5%
Увеличение инвестиционных издержек на 5%
Увеличение переменных затрат на 5%
Увеличение постоянных затрат на 5%

Источник: расчеты финансовой модели

* Описание рассматриваемых показателей приводится в разделе 6.11 данного бизнес-плана.

По результатам проведенного анализа наблюдается наибольшая зависимость проекта от цены реализации продукции и переменных издержек.

Качественный анализ рисков

Как и любое предприятие, функционирующее на рынке, данный проект находится в условиях рисков. Основные возможные риски вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице:

Таблица 7.2. Основные риски проекта

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Производственные риски
Поломки технологического оборудования	Вероятность: низкая Степень опасности: высокая Влияние: остановка производства	Своевременное обслуживание оборудования завода, обеспеченность запчастями
Рыночные риски
Демпинг цен конкурентов	Вероятность: низкая Степень опасности: высокая Влияние: снижение прибыли компании	Сокращение затрат, незначительное снижение процентных ставок
Финансовые риски
Задержка оплат от потребителей	Вероятность: средняя Степень опасности: средняя Влияние: нехватка оборотного ресурса компании	Отслеживания графика платежей за поставленную продукцию, контроль соблюдения обязательств

Источник: анализ MegaResearch

Точка безубыточности проекта

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли.

Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на три составляющие:

Переменные затраты — возрастают пропорционально увеличению производства (объему оказания услуг).

Постоянные затраты — не зависят от количества оказанных услуг (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций.

Налоговые платежи.

Для данной компании график точки безубыточности будет выглядеть следующим образом:

Рисунок 7.1 График точки безубыточности

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе жизнестойкости компании и ее платежеспособности. Так, степень превышения объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия.

В связи с тем, что наибольшие издержки проекта – это переменные издержки, влияние остальных затрат на проект не значительно.

На графике точки безубыточности видим, что компания должна реализовывать продукции не менее чем на *** тыс. руб. в месяц.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Отчет о движении денежных средств (по месяцам), тыс. руб.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

2016 год

янв.16

фев.16

мар.16

апр.16

май.16

июн.16

июл.16

авг.16

сен.16

окт.16

ноя.16

дек.16

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Налог на прибыль

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Субсидия

Собственные средства

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс Наличности на начало периода

Баланс Наличности на конец периода

Чистый дисконтированный доход (NPV)

NPV нарастающим итогом