Бизнес-план Сушеные ягоды травы

стр. 30 из 37

Бизнес-план агропромышленного предприятия

Луховицкий район, Московской области

 

Методологические комментарии к исследованию

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащий сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Период планирования – 2014-2018 гг.

Актуальность исследования – апрель 2013 года.

Объект и предмет исследования и планирования

Объектом анализа является организация агропромышленного предприятия на двух земельных участках общей площадью 82 Га в Луховицком районе, Московской области.

Предметом исследования является ситуация на рынке сушеных фруктов, ягод и целебных трав в Московской области и в России в целом.

Цели и задачи исследования

Целью проекта является выявление перспектив и оценка эффективности инвестиционных вложений в проект.

Посмотрите готовые маркетинговые исследования рынка сушёных ягод и грибов подготовленные исследовательским агентством MegaResearch.

Задачи исследования:

оценка объема и емкости рынка сухофруктов и целебных трав;

описание структуры рынка;

конкурентный анализ игроков рынка;

анализ потребителей;

оценка тенденций и перспектив развития рынка;

оценка экономической эффективности проекта

Источники информации

База данных государственных органов статистики (информация по производственным показателям крупных компаний, по показателям финансово-экономической деятельности более чем 4,5 млн. российских предприятий, отраслевые показатели);

Отраслевая статистика;

Данные государственных структур, в том числе Министерства экономического развития, Федеральной таможенной службы России (ФТС РФ)

Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

Рейтинги;

Информационные ресурсы участников рынка;

Отраслевые и специализированные информационные порталы;

Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

Региональные и федеральные СМИ;

Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ);

Опросы основных участников рынка.

Распространение Бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации и не могут быть воспроизведены или переданы третьим сторонам.

Распространение либо тиражирование настоящего документа, либо его части без письменного согласия Исполнителя запрещается.

При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

 

Оглавление

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 6

2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 7

2.1 Описание проекта 7

2.2 Особенности организации проекта 9

2.3 Информация об участниках проекта 9

2.4 Месторасположение проекта 9

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛ АН 10

3.1 Обзор рынка сухофруктов и добавок к чаю в Московской области, 2013 год 10

3.2 Основные тенденции на рынке 13

3.3 Анализ потребителей. Сегментация потребителей 14

3.4 Обзор потенциальных конкурентов 14

3.5 Ценообразование на рынке 15

4. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 16

4.1 Описание зданий и помещений 16

4.2 Расчет стоимости строительства завода по переработке фруктов и душистых растений 16

4.3 Описание технологического процесса (от особенностей ухода за растениями до конечного продукта) 17

4.4 Подбор и описание оборудования 18

4.5.Прочие технологические вопросы 19

4.6 Сырье, материалы и комплектующие 19

5. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 20

5.1 План по персоналу 20

5.2 План-график работ по проекту 20

5.3 Источники, формы и условия финансирования 21

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 22

6.1 Исходные данные и допущения 22

6.2 Номенклатура и цены 22

6.3 Инвестиционные издержки 23

6.4 Потребность в первоначальных оборотных средствах 25

6.5 Налоговые отчисления 26

6.6 Операционные издержки (постоянные и переменные) 26

6.7 План продаж 26

6.8 Расчет выручки 28

6.10 Прогноз движения денежных средств 29

6.11 Анализ эффективности проекта 30

7 . Анализ рисков проекта 34

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Целью данного бизнес-плана является описание экономического обоснования организации агропромышленного предприятия на двух земельных участках близ деревни ***, *** района Московской области.

Были определены следующие направления деятельности предприятия.

1. Выращивание и оптовая продажа трав и листьев сушеных.

2. Выращивание и оптовая продажа трав (сборов) в сочетании с ягодами и фруктами

3. Производство самостоятельного чайного напитка из трав и сушеных ягод.

4. Сушеные листья растений в сочетании с травами и ягодами

5. Производство и оптовая продажа сушеных фруктов.

6. Производство и оптовая продажа сушеных ягод.

В расчетной части бизнес-плана были произведены расчеты и получены следующие результаты.

Таблица 1. Ключевые показатели проекта

Показатели эффективности инвестиций	Значение, руб.
Чистая прибыль 2014-2018 гг.
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (мес.), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, лет.
Дисконтированный период окупаемости DPB, лет.
Инвестиции в проект, рублей
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %	10,5%

Источник: Расчеты Megaresearch

Таким образом, при пятилетнем сроке бизнес-планирования со ставкой дисконтирования 10,5% получили окупаемость инвестиций в течение …, а дисконтированную окупаемость …, что вне всяких сомнений говорит об успешности проекта. Чистый дисконтированный доход по итогам проекта составит *** рубля.

При этом, необходимо учитывать, что по мере развития агропромышленного предприятия направлений деятельности, а значит и притоков дохода, будет больше.

2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

2.1 Описание проекта

Сущностью данного бизнес-плана является анализ и проработка организации агропромышленного предприятия с несколькими основными направлениями деятельности.

Выращивание сушка и оптовая продажа трав и листьев сушеных (ягодных)

Это могут быть душица, чабрец, мята, иван-чай. Из сушеных листьев ягод это будут листья малины, ежевики и смородины.

Рис.1.Сушеная мята

Источник: http://fruitinfo.ru/

Производство и продажа трав (сборов) в сочетании с ягодами и фруктами

Сушеные листья растений в качестве самостоятельного чайного напитка

Это могут быть мята, чабрец, иван-чай и т.д.

Рис. 2.Травянной чай

Источник: http://fruitinfo.ru/

Выращивание, производство и продажа сушеных фруктов. Это будут яблоки, груши, вишня, слива, абрикос.

Рис.3. Ломтики сушеных яблок

Источник: http://fruitinfo.ru/

Выращивание, производство и продажа сушеных ягод.

Предполагаются такие ягоды. Как малина, ежевика, смородина, возможно шиповник.

Рис.4. Сушеные плоды шиповника

Источник: http://fruitinfo.ru/

2.2 Особенности организации проекта

К особенностям данного бизнес-плана можно отнести наличие нескольких направлений деятельности предприятия, а с развитием их станет еще больше. Также можно отнести к особенностям постепенное создание и пополнение основных фондов: административного здания, производственного цеха, теплицы, покупки оборудования и техники.

2.3 Информация об участниках проекта

…

2.4 Месторасположение проекта

…

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛ АН

3.1 Обзор рынка сухофруктов и добавок к чаю в Московской области, 2013 год

Общая ситуация

По сравнению с периодом 2010-2011 годами в 2012 году рост торгового оборота замедлился. В продуктовом ритейле данный показатель демонстрирует …

Итак, ситуация в отечественной розничной торговле …

По итогам прошлого года на сотню сильнейших ритейлеров страны приходится …

Как известно, крупная сетевая торговля …

Вместе с тем, темпы роста розничной торговли Московской области …

Сегмент кофе, чая и добавок

Рынок чая в России последние 7 лет в целом сохраняет стабильность. В стране, где этот напиток пьет почти 100% населения, такой результат скорее хорош, чем плох, ведь он сигнализирует о явной приверженности продукту, не зависящей, по большому счету, даже от всеобщих экономических проблем. Среди качественных изменений – растущий спрос потребителей на пакетированный чай и возвращение интереса к премиальным продуктам.

Россия продолжает оставаться одним из лидеров потребления чая в мире.

- По объемам потребления чая Россия занимает четвертое место в мире после Индии, Китая и Турции - чай в стране потребляет около 98% населения, - сообщает операционный менеджер московского представительства «Р. Твайнинг энд Кампани Лимитед» Ирина Хабибулина. 1

По информации представительства «Р. Твайнинг энд Кампани Лимитед», объем рынка в денежном выражении - чуть более 40 млрд. руб. На протяжении двух последних лет в Московской области наблюдается уверенный рост этой товарной категории.

C помощью ресурса www . fira . ru , представлена статистика развития рынка.

Рис.6. Объем совокупной выручки нарастающим итогом по группе чай, кофе (оквэд 15.86) в Москве и Московской области

Источник: fira . ru

Как мы можем видеть из представленной диаграммы, совокупный оборот рынка по данной категории вырос с ... руб. до ... руб, что свидетельствует об уверенном развитии сегмента.

Примерна та же ситуация складывается по совокупной прибыли участников рынка.

Рис.7. Объем совокупной прибыли нарастающим итогом по группе чай, кофе (оквэд 15.86) в Москве и Московской области

Источник: fira . ru

Прибыль компаний, участниц рынка кофе, чая также выросла за два последних года с … руб. до ... руб.

Сегмент сухофрукты

Сырьевые неурядицы — не единственная проблема рынка орехов и сухофруктов, хотя и самая специфическая. Остальные ничем не отличаются от прочих сегментов — законы рынка для всех одинаковы: когда в кризис произошел отток потребителей, связанный с достаточно высокой стоимостью продукта, конкуренция ужесточилась. Игроки рынка и сегодня оценивают ее крайне высоко. Свою оценку ситуации давали эксперты.

Сергей Степанов, менеджер по торговым маркам компании «Фруже», считает, что …

Максим Зубков, директор по продажам КФ «Нальчик-Сладость», считает, что …

Лариса Коротких, замдиректора по качеству и развитию кондитерской компании «ОСКО», также считает, что …

Дмитрий Шейкин, заместитель генерального директора по развитию ВКК «Дон», отмечает, что …

С помощью ресурса www . fira . ru представлена статистика средневзвешенных цен на сухофрукты и орехи за последние два года.

Рис.8.Изменение уровня средневзвешенных цен на сухофрукты и орехи за последние два года

***

Источник: fira . ru

Поскольку средневзвешенные цены на сухофрукты показывают …

В региональной структуре отечественного производства сушеных фруктов, ягод и орехов, наибольшая доля приходится на …

Рис.9.Структура производства сухофруктов в России в 2011 году

***

Источник: Fruitinfo.ru

Далее следует *** Федеральный округ (**%), *** Федеральный округ (**%) и *** ФО (**%).

Среди ключевых стран, ведущих поставки сушёных фруктов и ягод на российский рынок можно выделить Иран, Таджикистан, …, … и ...

Сушёные орехи преимущественно ввозятся с Украины, из Ирана, Вьетнама, …, …, а смеси из сушёных фруктов и овощей поставляются преимущественно из Таджикистана, … и ...

Рис.10. Структура импорта внутри товарной группы «Сухофрукты и орехи» ОКВЭД 51.31.2

***

Источник: Fruitinfo.ru

Следует отметить, что в структуре импорта сушёных фруктов, орехов и ягод на российский рынок наибольшая доля (в натуральном выражении) приходится на …

3.2 Основные тенденции на рынке

Рассмотрим основные тенденции, сложившиеся на рынке.

Сухофрукты

1.Планомерное уменьшение доли импорта

Об этом свидетельствует информация аналитического отдела портала Fruitinfo.ru

Рис.11. Динамика импорта сухофруктов и орехов за 2011-2012 гг., тыс.тонн

***

Источник: Fruitinfo.ru

Становится понятно, что …

2. …

3. …

Кофе, чай и добавки к нему

1. …

2. ...

3.3 Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Рассмотрим более подробно потенциальных потребителей по категориям:

Оптовые «компании-посредники»

На рынке существует достаточное количество компаний – посредников, способных забирать любой объем продукции самовывозом.

Плюсы работы с данными компаниями: всегда можно продать определенную партию товара по сниженной цене и поддержать уровень оборотных средств предприятия.

Минусы сотрудничества: априори закупочные цены будут ниже среднего уровня по рынку.

Компании-производители сухофруктов, травяных и ягодных сборов

…

…

…

…

Выводы п.3.3:

…

3.4 Обзор потенциальных конкурентов

Так как, у предприятия предполагается два основных направления: производство сухофруктов и выращивание полезных трав, которые позиционируются на рынке в отдельных сегментах, в контексте данного вопроса разделим рынок конкурентов на производителей целебных трав и на производителей сухофруктов:

Целебные (полезные) травы

Компания «Русские корни», вэб-сайт: http://magazintrav.ru/

Специализация: целебные травы; грибы, масла; сборы трав; животные жиры.

…

…

Производство сухофруктов

…

…

…

3.5 Ценообразование на рынке

В п.6.2 «Номенклатура и цены» приведены планируемые цены реализации по всем видам продукции.

Источниками информации послужили сайты крупных оптовых компаний:

…

Выводы Главы 3:

1. …

2. …

3. …

4. …

4. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Как уже отмечалось в разделе 2 описание проекта, основными направления ми деятельности предприятия будут:

1. Выращивание и оптовая продажа трав и листьев сушеных. (ОКВЭД 01.11.8)

2. Выращивание и оптовая продажа трав (сборов) в сочетании с ягодами и фруктами (ОКВЭД 01.11.8)

3. Производство самостоятельного чайного напитка из трав и сушеных ягод. (ОКВЭД 01.11.8)

4. Сушеные листья растений в сочетании с травами и ягодами. (ОКВЭД 01.11.8)

5. Производство и оптовая продажа сушеных фруктов. (ОКВЭД 51.13.2)

6. Производство и оптовая продажа сушеных ягод. (ОКВЭД 51.13.2)

4.1 Описание зданий и помещений

Из производственных зданий прогнозируется следующий состав:

…

Площадь земельного участка под административную зону - …

под производственную – …

Технические требования к помещениям

…

4.2 Расчет стоимости строительства завода по переработке фруктов и душистых растений

…

Стоимость строительства производственного и административного здания планируется на уровне … рублей.

Полностью инвестиции в строительство завода по переработке фруктов и душистых растений указаны в п.6.3 «Инвестиционные издержки»

4.3 Описание технологического процесса (от особенностей ухода за растениями до конечного продукта)

Сушка - самый простой, наиболее дешевый и наименее трудоемкий способ консервирования овощей и фруктов. Сушеные продукты хорошо сохраняются, не требуют специальных помещений для хранения, занимают мало места.

ПОДГОТОВКА СЫРЬЯ.

…

ВЫХОД СУШЕНЫХ ПРОДУКТОВ ИЗ 1кг. СВЕЖЕГО СЫРЬЯ

…

ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ ОСОБЕННОСТИ СУШКИ НЕКОТОРЫХ ФРУКТОВ.

1. Сушка яблок кружочками

…

2. Сушка сливы и вишни

…

3. Груши сушеные

…

4. Сушеные абрикосы.

…

ОПРЕДЕЛЕНИЕ КАЧЕСТВА СУШЕНЫХ ПРОДУКТОВ

…

4.4 Подбор и описание оборудования

Для целей реализации проекта были рассмотрены основные виды используемого на сегодняшний день оборудования. Таковых четыре вида: конвекционная сушка (с помощью потоков горячего воздуха), инфракрасная сушка, сушка с помощью сублимирования (вакуумная), сушка с помощью микроволн.

Конвекционная сушка

Одним из самых распространенных способов сушки продуктов в настоящее время является конвективный способ сушки.

Этот способ сушки продуктов …

Инфракрасная сушка

…

Инфракрасная сушильная установка

…

Микроволновая сушилка

…

Сушилка методом сублимации для фруктов (вакуумная)

...

Пример оборудования вакуумно-сублимированной сушки.

…

4.5.Прочие технологические вопросы

ХРАНЕНИЕ СУШЕНЫХ ПРОДУКТОВ.

...

ПОДГОТОВКА ПЛОДОВ И ОВОЩЕЙ К ИСПОЛЬЗОВАНИЮ

…

4.6 Сырье, материалы и комплектующие

…

5. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

Совместно с Заказчиком при составлении штатного расписания были предусмотрены сотрудники по следующим структурам предприятия:

...

5.1 План по персоналу

В расчетной части бизнес-плана был сформирован план ФОТ.

Таблица.3 .Планируемый ФОТ предприятия

***

Источник: расчеты Megaresearch

Таким образом, ежемесячная сумма ФОТ составила … рублей, сумма сезонных работ составила … рублей, а по итогам года сумма ФОТ – … рублей (без учета социальных налогов).

5.2 План-график работ по проекту

В соответствии с планами Заказчика был сформирован календарный план работ на период запуска проекта 2013/2014 год.

Таблица.4 Календарный план мероприятий на период запуска производства

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Получение бизнес-плана проекта
Получение разрешения на строительство
Проектирование распределения территорий
Строительство здания и сооружений согласно плана
Закуп необходимого количество семян и саженцев
Подготовительные работы для посева и посадки
Посев и посадка материалов
Сезонные работы согласно плану персонала
Покупка аппарата для сушки фруктов, ягод и трав
Сбор урожая ягод и трав 2013 года
Обработка и сушка трав и ягод на аппарате
Обеспечение условий хранения ягод и трав после обработки

Источник: расчеты Megaresearch

Понятно, что имея цикличность производства 1 год, примерно такие же календарные планы будут на каждый год реализации проекта.

5.3 Источники, формы и условия финансирования

...

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

6.1 Исходные данные и допущения

Исходные данные для финансового планирования формировались на основе информации от Заказчика, налоговых ставок и условий применения амортизации имущества согласно НК РФ.

Ставка дисконтирована была определена экспертным путем и составляет 10,5% для данного проекта. Обусловлено такое значение:

1. Стремлением Правительства РФ и ЦБ РФ по долгосрочному снижению уровня инфляции в стране и ставки рефинансирования.

2. Большому сроку реализации данного проекта - 5 лет.

Касаемо амортизации здания и техники, условия формировались согласно требованиям о начислении амортизации НК РФ.

6.2 Номенклатура и цены

В плане продаж расчетной части продажные цены по всем направлениям деятельности брались по оптовым ценам, актуальным на рынке. (см.п.3.5 «Ценообразование на рынке»).

http://magazintrav.ru/Lekarstvennye-travy/Sushenye-jagody

http://www.agroserver.ru/b/sukhoe-rastitelnoe-syre-sukhie-lekarstvennye-travy-222892.htm

http://www.eridanfrutnut.ru/~cat/2/index.html

Но здесь необходимо учитывать, что любая оптовая компания или сеть аптек, стремится значительно снизить закупочную цену, объясняя это большим объемом закупа.

Что же касается сушеных листьев ягод и трав, то цены проставлены с учетом фасовки данной продукции.

Таблица.5 .Планируемые продажные цены по направлениям деятельности

Наименование	Оптовая цена продажи за 1 кг. (руб.)
Ягоды (плоды) – крупный опт
Малина
Ежевика
Черная смородина
Ягоды (листья) - фасовка
Малина
Ежевика
Черная смородина
Травы - фасовка
Мята
Душица
Другие
Многолетние травы (малый участок)
Фруктовые деревья (сушеные плоды) – крупный опт
Яблони
Груши
Вишня

Источник: расчеты Megaresearch

В рамках данного проекта была выбрана стратегия рыночного ценообразования на основе средне - сложившихся оптовых цен для более быстрого вхождения в рынок.

Но, важно понимать, что приведенные выше цены пока достаточно условны и могут корректироваться с учетом размерности фасовки продукции и величины объемов оптовых поставок.

6.3 Инвестиционные издержки

Совместно с Заказчиком был сформирован план инвестиций в проект по следующим категориям:

- Предварительные работы;

- Проектно-изыскательские работы;

- Основные капитальные затраты и оборудование;

- Строительно-монтажные работы;

- Прочие затраты.

Представим получившиеся данные.

Таблица.6 . Состав инвестиций проекта

№	Капитальные затраты	Значение, руб.
1	Предварительные работы
1.1	Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта
2	Проектно-изыскательские работы
2.1	Издержки при получении технических условий (согласования)
2.2	Регистрация торговой марки
2.3	Разработка проектной документации
3	Основные капитальные затраты и оборудование
3.1	Оборудование для сушки фруктов и трав
3.2	Аппарат удаления косточек из вишни
3.3	Покупка трактора с прицепом
3.4	Оборудование фасовки
3.5	Системы полива
3.6	Электрооборудование/Компьютерное оборудование
3.7	Тележки для сбора продукции
3.8	Инструменты для работы, инвентарь, электроинструмент и прочее
4	Строительно-монтажные работы
4.1	Строительство административного и производственных блоков
5	Прочие работы
	Итого

Источник: расчеты Megaresearch

При этом предполагается, что в 2014 году будет вложено 75% всего объема инвестиций, а в 2015 году -25% инвестиций.

Проанализируем распределение инвестиций по статьям.

Рис.17 .Диаграмма структуры инвестиций проекта

***

Источник: расчеты Megaresearch

Как мы можем видеть, **% инвестиций составляют строительно-монтажные работы, а **% - основные капитальные затраты и оборудование.

6.4 Потребность в первоначальных оборотных средствах

На основе информации о площади участка, норм посадки по каждой культуре и цен на семена и посадочный материал была сформирована таблица потребности сырья.

Таблица.7 . Состав затрат на приобретения семян и посадочного материала

Наименование	Норма посадки шт.(кг.)/Га	Площадь участка, Га	Кол-во шт. или кг.	Цена за 1 единицу сырья, руб.	Общая стоимость сырья посева, руб.
Ягоды		2,86			473 900
Малина
Ежевика
Черная смородина
Травы
Мята
Душица
Другие
Многолетние травы(малый участок)
Фруктовые деревья
Яблони
Груши
Вишня
Итого:

Источник: расчеты Megaresearch

Как мы можем видеть из представленной выше Таблицы 7, основные затраты будут произведены на …

6.5 Налоговые отчисления

Предприятие планируется на ЕСХН. Это означает в первую очередь, что отпадает необходимость платить НДС, налог на прибыль и налог на имущество.

В то же время социальные налоги, составляющие 30% от окладной части штатных работников предприятия учтены в разделе «Персонал» расчетной части.

Налоговая ставка по ЕСХН равна 6% от суммы доходов за вычетом расходов.

С учетом этого и рассчитывался налог ЕСХН в отчете прибылей и убытков.

6.6 Операционные издержки (постоянные и переменные)

В расчетной части был сформирован план постоянных и переменных издержек.

В постоянные издержки были включены: технологические, общехозяйственные и сбытовые издержки.

В переменные издержки вошли расходы на приобретения семян и посадочного материала, а также расходы по оплате труда по сезонным и разовым работам.

Таблица.8. Структура постоянных и переменных издержек проекта

***

Источник: расчеты Megaresearch

В Таблице 8 показано сравнение издержек 2014 и 2015 годов. Поскольку производственный цикл в текущем году будет неполным, то и объем издержек меньше, чем в 2015 году. Однако, сумма … руб. за весь объем саженцев и семян, которая была подробно освещена в п.6.4., будет необходима именно в первом для проекта, 2014 году.

6.7 План продаж

В 6.2 мы рассмотрели уровень продажных цен по всем производимым культурам. Далее, в расчетной части был определен объем производимой продукции, с учетом цикличности производства по каждой культуре. Уже на основе этих двух факторов, в расчетной части сформирован прогноз продаж.

Таблица.9.Прогноз продаж 2014-2016 гг.

Наименование	Оптовая цена 1 кг.(руб.)	Сезонный сбор 2014 год	Сезонный сбор 2015 год	Сезонный сбор 2016 год
Ягоды (плоды)
Малина
Ежевика
Черная смородина
Ягоды (листья) -фасовка
Малина
Ежевика
Черная смородина
Травы - фасовка
Мята
Душица
Другие
Многолетние травы (малый участок)
					1 272 500
Яблони
Груши
Вишня
Итого:

Источник: расчеты Megaresearch

Из Таблицы 9 понятно, что …

6.8 Расчет выручки

На основе Таблицы 9, в расчетной части сформирована диаграмма, показывающая динамику валовой выручки предприятия в период 2014-2018 год.

Рис.18. Динамика валовой выручки предприятия 2014-2019 гг.

Источник: расчеты Megaresearch

Выход на полную мощность предприятия с совокупным годовым доходом … руб. происходит к 2015 году.

6.9 Прогноз прибылей и убытков

В расчетной части бизнес-плана был сформирован отчет о прибылях и убытках.

Дополнительно, с учетом ставки рефинансирования и длительности проекта, было произведено дисконтирование полученной чистой прибыли.

Таблица 10. Отчет о прибылях и убытках

***

Источник: расчеты Megaresearch

Отсюда можно понять насколько отличается Чистая прибыль в период запуска 2014 год – … рубля и после выхода на полную производственную мощность 2015 год – … рублей.

6.10 Прогноз движения денежных средств

В расчетной части бизнес-плана был сформирован отчет движения денежных средств.

Таблица 11. Отчет движения денежных средств

***

Источник: расчеты Megaresearch

Дополнительно к отчету ДДС сформирована диаграмма изменения чистого денежного потока.

Рис.19. Динамика изменения дисконтированного ЧДП накопительно

***

Источник: расчеты Megaresearch

Как можно понять из Рисунка 19, проект вполне успешно развивается и дисконтированный денежный поток в период с 2014 до 2018 года меняется с отметки … рублей до отметки …рублей.

6.11 Анализ эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций:

Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток), чистая приведенная стоимость, NPV

Период (срок) окупаемости, PB

Дисконтированный период окупаемости, DPB

Внутренняя норма доходности (рентабельности), норма возврата инвестиций, IRR

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR

Метод чистой приведенной стоимости (NPV - метод)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

(1.)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB= Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции ;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

(3)

Где t — , t + - период когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

(4)

Значения PI : Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

Внутренняя норма доходности, ВНД (Internal Rate of Return, IRR), % – значение ставки дисконтирования, при котором NPV = 0. В этой точке дисконтированный поток затрат равен дисконтированному потоку выгод (денежные оттоки равны денежным притокам, с учетом дисконта), т.е. она имеет экономический смысл дисконтированной «точки безубыточности».

Внутренняя норма доходности IRR рассчитывается по формуле 5.

(5)

Показатели эффективности проекта

В расчетной части были определены все ключевые показатели эффективности проекта, представленные в Таблице 12

Таблица 12. Ключевые показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиций	Значение, руб.
Чистая прибыль 2014-2018 гг.
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (мес.), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, лет.
Дисконтированный период окупаемости DPB, лет.
Инвестиции в проект, рублей
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %	10,5%

Источник: Расчеты Megaresearch

Остановимся на каждом конкретном показателе.

Чистая приведенная стоимость (NPV)

Ключевой показатель эффективности проекта – чистый дисконтированный доход получился NPV = … рубля, что несомненно говорит об успешности проекта.

Внутренняя норма доходности (IRR)

При проведении расчета внутренняя норма доходности IRR = 60,2%, что говорит об очень высоком уровне доходности данного инвестиционного проекта.

Индекс доходности инвестиций (PI)

Получившийся индекс доходности PL= 5,5 . Это означает, что каждый вложенный рубль в проект принес … в течение рассматриваемого срока реализации проекта.

Срок окупаемости (PBP)

Срок окупаемости рассчитан по накопленной чистой прибыли, см. отчет ДДС и составляет …

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

Дисконтированный срок окупаемости рассчитан по дисконтированной чистой прибыли, см. отчет ДДС и составляет 1,5 года.

Анализ чувствительности

В расчетной части был произведен анализ чувствительности чистого дисконтированного дохода при изменении трех ключевых параметров бизнеса: общей текущей выручки; изменения ФОТ и изменение величины чистой прибыли.

Рис.20. Анализ чувствительности проекта (с диаграммой)

Факторы	-20%	-10%	0%	10%	20%
Влияние выручки на NPV
Влияние ФОТ на NPV
Влияние чистой прибыли на NPV

***

 

Источник: Расчеты Megaresearch

Из Рисунка 20 становится понятно, что наиболее чувствительно NPV реагирует на изменение …

7 . Анализ рисков проекта

В своей деятельности предприятие сталкивается с высокой рыночной неопределенностью и разнообразными рисками, которые при определенных обстоятельствах могут отразиться на результатах его деятельности. Был произведен анализ рисков по трем основным для данной сферы бизнеса видам: производственные, финансовые и рыночные риски.

Качественный анализ рисков

Таблица 13. Анализ рисков проекта

Риск	Вероятность и степень опасности, проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Производственные риски
Отказ / затягивание получения разрешения на строительство	Вероятность: средняя Степень опасности: высокая Влияние: срывы сроков реализации проекта	Качественная подготовка проектной документации, мониторинг продвижения документов
Финансовые риски
Рыночные риски

Источник: Расчеты Megaresearch

По мнению экспертов компании Megaresearch, в данном конкретном бизнес-плане наиболее опасным риском будет являться риск …, …, … и т.д.

Количественный анализ рисков

Рис.21. Определение оценки риска по количественным рискам (с диаграммой)

Качественные риски	Оценка риска		Шкала для оценки
Отклонение от сроков проекта			1-3 Низкий
Увеличение себестоимости			4-6 Средний
Снижение спроса			7-8 Высокий
Рыночные, ценовые риски			9-10 Критический
Неурожай, вредители и т.д
Рост инвестиционных затрат

Источник: Расчеты Megaresearch

Информационное Агентство «Megaresearch»

Бизнес-план «Агропромышленное предприятие, МО» был выполнен исследовательским агентством « MegaResearch ».