Организация компании по утилизации отходов
- Год выхода отчёта: 2020
Содержание
1. РЕЗЮМЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА 6
2. СУЩНОСТЬ ПРОЕКТА 7
2.1. ОПИСАНИЕ ПРОЕКТА И ПРЕДПОЛАГАЕМЫХ УСЛУГ 7
3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 7
3.1. ОБЗОР РЫНКА УСЛУГ УТИЛИЗАЦИИ ОТХОДОВ В САХАЛИНСКОЙ ОБЛАСТИ 7
3.2. ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ НА РЫНКЕ 8
3.3. АНАЛИЗ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ. СЕГМЕНТАЦИЯ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ 9
3.3.1. Анализ потребителей 9
3.3.2. Сегментация потребителей 9
3.4. ОБЗОР ПОТЕНЦИАЛЬНЫХ КОНКУРЕНТОВ В ЭКОНОМИЧЕСКОМ ОКРУЖЕНИИ 21
3.5. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ НА РЫНКЕ УСЛУГ УТИЛИЗАЦИИ ОТХОДОВ В САХАЛИНСКОЙ ОБЛАСТИ 25
4. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 26
4.1. ПЛАН ПО ПЕРСОНАЛУ 26
4.2. ПЛАН-ГРАФИК РАБОТ ПО ПРОЕКТУ 27
4.3. ИСТОЧНИКИ, ФОРМЫ И УСЛОВИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ 29
4.4. ГРАФИК ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТА 29
4.5. СХЕМА ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С КОНТРАГЕНТАМИ 29
5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 30
5.1. ОПИСАНИЕ ЗДАНИЙ И ПОМЕЩЕНИЙ 30
5.2. РАСЧЕТ СТОИМОСТИ СТРОИТЕЛЬСТВА 30
5.3. ОПИСАНИЕ ОБОРУДОВАНИЯ 30
5.4. ОПИСАНИЕ ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО ПРОЦЕССА 30
5.5. СЫРЬЕ, МАТЕРИАЛЫ И КОМПЛЕКТУЮЩИЕ 30
5.6. ПРОЧИЕ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ 30
6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 31
6.1. ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ И ДОПУЩЕНИЯ 31
6.2. НОМЕНКЛАТУРА И ЦЕНЫ 32
6.3. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ 32
6.4. ПОТРЕБНОСТЬ В ПЕРВОНАЧАЛЬНЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ 33
6.5. НАЛОГОВЫЕ ОТЧИСЛЕНИЯ 33
6.6. ОПЕРАЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ (ПОСТОЯННЫЕ И ПЕРЕМЕННЫЕ) 34
6.7. ПЛАН ПРОДАЖ 35
6.8. РАСЧЕТ ВЫРУЧКИ 36
6.9. ПРОГНОЗ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ 36
6.10. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА 37
6.10.1. Методика оценки эффективности проекта 37
6.10.2. Показатели эффективности проекта 38
6.10.3. Чистая приведенная стоимость (NPV) 38
6.10.4. Внутренняя норма доходности (IRR) 39
6.10.5. Индекс доходности инвестиций (PI) 39
6.10.6. Срок окупаемости (PBP) 39
6.10.7. Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) 40
6.10.8. Иные показатели 40
7. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 41
7,1. АНАЛИЗ УСТОЙЧИВОСТИ ПРОЕКТА 41
7.2. ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ПРОЕКТА 41
8. ПРИЛОЖЕНИЯ 43
8.1. ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО КВАРТАЛАМ 43
Список таблиц
Таблица 1. Показатели эффективности инвестиций 6
Таблица 2. Количество юридических лиц и ИП, образующих отходы, кроме твердых коммунальных и медицинских отходов 11
Таблица 3. Количество ТКО, образуемого в жилищном фонде 12
Таблица 4. Количество ТКО от объектов категории административно-офисные здания, помещения 12
Таблица 5. Количество ТКО от объектов общественного питания 13
Таблица 6. Количество ТКО от объектов социального обслуживания населения 13
Таблица 7. Количество ТКО от объектов культурно-развлекательного назначения 15
Таблица 8. Количество ТКО от объектов бытового обслуживания населения 15
Таблица 9. Количество ТКО от торговых объектов 16
Таблица 10. Количество ТКО от образовательных организаций 17
Таблица 11. Количество ТКО от объектов коллективного размещения 17
Таблица 12. Количество ТКО от объектов СНТ 18
Таблица 13. Количество ТКО от мест погребения 18
Таблица 14. Количество ТКО от предприятий транспортной инфраструктуры 19
Таблица 15. Количество ТКО, образующихся на территории Сахалинской области, в разрезе муниципальных образований 19
Таблица 16. Топ-5 компаний по обращению с отходами I–IV классов опасности и медицинскими отходами классов опасности Б, В 21
Таблица 17. Операторы по утилизации отходов, по которым отсутствуют сведения о лицензиях 21
Таблица 18. Операторы, осуществляющие деятельность по обезвреживанию отходов 22
Таблица 19. Операторы по обезвреживанию отходов, сведения о лицензиях которых отсутствуют 22
Таблица 20. Объекты хранения отходов, за исключением ТКО, включенные в ГРОРО 22
Таблица 21. Штатное расписание и фонд оплаты труда 26
Таблица 22. Условия получения инвестиционного кредита 29
Таблица 23. Расчет ставки дисконтирования 31
Таблица 24. Состав инвестиций проекта по категориям затрат 32
Таблица 25. Налоговое окружение проекта 33
Таблица 26. Суммы налоговых отчислений по проекту 33
Таблица 27. Постоянные издержки проекта, тыс. руб. 34
Таблица 28. Переменные издержки проекта, тыс. руб. 34
Таблица 29. План оказания услуг по утилизации отходов 35
Таблица 30. Выручка от оказания услуг проекта, тыс. руб. 36
Таблица 31. Прогнозный отчет о финансовых результатах, тыс. руб. 36
Таблица 32. Прогнозный отчет о движении денежных средств, тыс. руб. 37
Таблица 33. Анализ чувствительности эффективности проекта к изменениям его ключевых параметров 41
Список рисунков
Рисунок 1. Структура образования отходов производства юридическими лицами в 2019 году, % 9
Рисунок 2. Структура образования отходов производства индивидуальными предпринимателями в 2019 году, % 10
Рисунок 3. Распределение источников образования отходов по массе образующихся отходов 20
Рисунок 4. Календарный план-график реализации проекта, дней 28
Рисунок 5. График финансирования проекта 29
Рисунок 6. Структура инвестиционных затрат проекта 32
Рисунок 7. График точки безубыточности, тыс. руб. 42
1. Резюме инвестиционного проекта
Наименование проекта: «Организация компании по утилизации отходов».
Цель проекта: обоснование эффективности инвестиций в организацию компании по утилизации отходов.
Суть проекта: проект предполагает вложение инвестиций в организацию компании по утилизации отходов.
Финансирование проекта
Основные расчетные показатели эффективности проекта представлены в таблице ниже.
Таблица 1. Показатели эффективности инвестиций
|
Показатели эффективности инвестиций |
Значение |
|
Чистая прибыль, тыс. руб. |
|
|
Чистый денежный поток NPV, тыс. руб. |
|
|
Внутренняя норма доходности IRR (мес.), % |
|
|
Индекс доходности PI, ед. |
|
|
Период окупаемости PB, лет |
|
|
Дисконтированный период окупаемости DPB, лет |
|
|
Инвестиции в проект, тыс. руб. |
|
|
Средняя рентабельность продаж по проекту, % |
|
|
Ставка дисконтирования, % |
|
Источник: расчеты MegaResearch
При вложении в проект инвестиций в сумме …
Чистый дисконтированный доход (NPV) проекта равен …
Значение индекса доходности (PI) равно …
2. Сущность проекта
2.1. Описание проекта и предполагаемых услуг
Проект определяет целесообразность и плановую эффективность обустройства на территории ХХХ машины (инсинератора) для утилизации твердых отходов.
Предполагаемые услуги проекта — уничтожение и утилизация твердых отходов классов опасности от 1 до 4, медицинских отходов классов Б и В.
3. Маркетинговый план
3.1. Обзор рынка услуг утилизации отходов в Сахалинской области
С января 2019 года в России началась реформа отрасли по обращению с твердыми коммунальными отходами, призванная решить проблему незаконных свалок, ввести раздельный сбор мусора и значительно сократить вывозимые на полигоны объемы.
В ноябре 2019 года Южно-Сахалинск стал пилотной площадкой проекта «Умный город» Минстроя РФ.
…
На сегодняшний день в регионе действуют …
Что касается переработки других отходов ТБО, …
…
3.2. Основные тенденции на рынке
…
3.3. Анализ потребителей. Сегментация потребителей
3.3.1. Анализ потребителей
Основными потребителями услуг по сбору, транспортировке, обработке, утилизации, обезвреживанию, размещению отходов I–IV классов опасности, а также медицинских отходов являются все объекты добывающей и обрабатывающей промышленности, производственные объекты, сельскохозяйственные объекты, объекты сервиса и инфраструктуры, действующие горные выработки, объекты длительного капитального строительства и сноса, физические лица, образующие отходы в жилых помещениях в процессе потребления, а также лечебно-профилактические учреждения и другие источники биологических и медицинских отходов.
3.3.2. Сегментация потребителей
Потребителями на исследуемом рынке являются объекты инфраструктуры Сахалинской области, выступающие источниками образования отходов.
Всех потребителей на исследуемом рынке можно разделить на 3 группы:
…
Рисунок 1. Структура образования отходов производства юридическими лицами в 2019 году, %
Источник: Сахалинстат, оценка MegaResearch
Рисунок 2. Структура образования отходов производства индивидуальными предпринимателями в 2019 году, %
Источник: Сахалинстат, оценка MegaResearch
Таблица 2. Количество юридических лиц и ИП, образующих отходы, кроме твердых коммунальных и медицинских отходов
|
Наименование деятельности |
Раздел ОКВЭД |
Организации |
ИП |
|
Лесное хозяйство, охота, рыболовство и рыбоводство |
|
|
|
|
Добыча полезных ископаемых |
|
|
|
|
Обрабатывающие производства |
|
|
|
|
Обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха |
|
|
|
|
Водоснабжение; водоотведение, организация сбора и утилизации отходов, деятельность по ликвидации загрязнений |
|
|
|
|
Строительство |
|
|
|
|
Торговля оптовая и розничная; ремонт автотранспортных средств и мотоциклов |
|
|
|
|
Деятельность гостиниц и предприятий общественного питания |
|
|
|
|
Государственное управление и обеспечение военной безопасности; социальное обеспечение |
|
|
|
Источник: Сахалинстат
…
Таблица 3. Количество ТКО, образуемого в жилищном фонде
|
Наименование |
Расчетная |
Количество ТКО, т/год |
Количество |
Суммарное |
|||
|
МКД |
ИЖС |
МКД |
ИЖС |
МКД |
ИЖС |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Углегорский ГО |
|
|
|
|
|
|
|
|
Холмский ГО |
|
|
|
|
|
|
|
|
Южно-Курильский ГО |
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО |
|
|
|
|
|
|
|
Источник: Сахалинстат, экспертная оценка MegaResearch
…
Таблица 4. Количество ТКО от объектов категории административно-офисные здания, помещения
|
Наименование муниципального образования |
Число |
Количество |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Томаринский ГО |
|
|
|
Тымовский ГО |
|
|
|
Южно-Курильский ГО |
|
|
|
ИТОГО |
|
|
Источник: Сахалинстат, экспертная оценка MegaResearch
…
Таблица 5. Количество ТКО от объектов общественного питания
|
Наименование муниципального |
Число |
Количество |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Томаринский ГО |
|
|
|
Тымовский ГО |
|
|
|
Южно-Курильский ГО |
|
|
|
ИТОГО |
|
|
Источник: Сахалинстат, экспертная оценка MegaResearch
…
Таблица 6. Количество ТКО от объектов социального обслуживания населения
|
Наименование муниципального образования |
Число мест, ед. |
Норматив образования ТКО в год, т/место. |
Количество ТКО, т/год |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ГО Ногликский |
|
|
|
|
Томаринский ГО |
|
|
|
|
Тымовский ГО |
|
|
|
|
ИТОГО |
|
|
|
Источник: Сахалинстат, экспертная оценка MegaResearch
…
Таблица 7. Количество ТКО от объектов культурно-развлекательного назначения
|
Наименование муниципального образования |
Кол-во объектов |
Общее количество |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ГО «Смирныховский» |
|
|
|
Томаринский ГО |
|
|
|
Тымовский ГО |
|
|
|
ИТОГО |
|
|
Источник: Сахалинстат, экспертная оценка MegaResearch
Таблица 8. Количество ТКО от объектов бытового обслуживания населения
|
Наименование муниципального образования |
Количество |
Количество |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Томаринский ГО |
|
|
|
Тымовский ГО |
|
|
|
Южно-Курильский ГО |
|
|
|
ИТОГО |
|
|
Источник: Сахалинстат, экспертная оценка MegaResearch
Таблица 9. Количество ТКО от торговых объектов
|
Наименование муниципального образования |
Площадь, м2 |
Количество |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Томаринский ГО |
|
|
|
Тымовский ГО |
|
|
|
Южно-Курильский ГО |
|
|
|
ИТОГО |
|
|
Источник: Сахалинстат, экспертная оценка MegaResearch
…
Таблица 10. Количество ТКО от образовательных организаций
|
Наименование муниципального образования |
Дошкольные |
Общеобразовательные |
Количество |
Общее ТКО, т/год |
|||
|
|
|
|
|
Дошкольные |
Общеобразовательные |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО |
|
|
|
|
|
|
|
Источник: Сахалинстат, экспертная оценка MegaResearch
Таблица 11. Количество ТКО от объектов коллективного размещения
|
Наименование муниципального образования |
Количество гостиниц |
Число мест |
Количество ТКО, т/год |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Томаринский ГО |
|
|
|
|
Тымовский ГО |
|
|
|
|
Южно-Курильский ГО |
|
|
|
|
ИТОГО |
|
|
|
Источник: Сахалинстат, экспертная оценка MegaResearch
…
Таблица 12. Количество ТКО от объектов СНТ
|
Наименование муниципального образования |
Количество участков |
Количество ТКО, т/год |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Томаринский ГО |
|
|
|
Тымовский ГО |
|
|
|
Южно-Курильский ГО |
|
|
|
ИТОГО |
|
|
Источник: Сахалинстат, экспертная оценка MegaResearch
Таблица 13. Количество ТКО от мест погребения
|
Наименование муниципального образования |
Площадь кладбищ, м2 |
Количество ТКО, т/год |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ГО «Смирныховский» |
|
|
|
Томаринский ГО |
|
|
|
Тымовский ГО |
|
|
|
ИТОГО |
|
|
Источник: Сахалинстат, экспертная оценка MegaResearch
Таблица 14. Количество ТКО от предприятий транспортной инфраструктуры
|
Наименование муниципального образования |
Количество машино-мест, шт. |
Количество ТКО, т/год |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ГО «Смирныховский» |
|
|
|
Томаринский ГО |
|
|
|
Тымовский ГО |
|
|
|
ИТОГО |
|
|
Источник: Сахалинстат, экспертная оценка MegaResearch
Таблица 15. Количество ТКО, образующихся на территории Сахалинской области, в разрезе муниципальных образований
|
Наименование муниципального образования |
Количество |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Томаринский ГО |
|
|
Тымовский ГО |
|
|
Южно-Курильский ГО |
|
|
ИТОГО |
|
Источник: Сахалинстат, экспертная оценка MegaResearch
Рисунок 3. Распределение источников образования отходов по массе образующихся отходов
...
Источник: Сахалинстат
3.4. Обзор потенциальных конкурентов в экономическом окружении
Основными конкурентами в исследуемом сегменте бизнеса являются компании, осуществляющие услуги по сбору, транспортированию, обработке, утилизации, обезвреживанию, размещению отходов I–IV классов опасности, а также медицинских отходов класса Б, В.
…
Таблица 16. Топ-5 компаний по обращению с отходами I–IV классов опасности и медицинскими отходами классов опасности Б, В
|
Наименование компании |
Вид деятельности |
Адрес |
Контакты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Источник: оценка MegaResearch
Данные об объектах обработки отходов, за исключением ТКО
Накопление
…
Обработка
…
Утилизация
…
Таблица 17. Операторы по утилизации отходов, по которым отсутствуют сведения о лицензиях
|
Наименование муниципального образования |
Кол-во |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Источник: экспертная оценка MegaResearch
Обезвреживание
…
Таблица 18. Операторы, осуществляющие деятельность по обезвреживанию отходов
|
Наименование муниципального образования |
Кол-во |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Источник: экспертная оценка MegaResearch
Таблица 19. Операторы по обезвреживанию отходов, сведения о лицензиях которых отсутствуют
|
Наименование муниципального образования |
Кол-во |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Источник: экспертная оценка MegaResearch
Хранение
На территории Сахалинской области расположены 35 объектов хранения отходов I–IV классов опасности, за исключением ТКО, включенных в ГРОРО. Структура их распределения по муниципальным образованиям приведена в следующей таблице.
Таблица 20. Объекты хранения отходов, за исключением ТКО, включенные в ГРОРО
|
Наименование муниципального образования |
Кол-во |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Источник: экспертная оценка MegaResearch
…
Захоронение
…
Данные об объектах обработки медицинских отходов класса Б, В
Обеззараживание/обезвреживание
…
Утилизация
…
Хранение
…
Данные об объектах обработки ТКО
Накопление
…
Утилизация
…
Обезвреживание
…
Обработка
…
Хранение
…
3.5. Ценообразование на рынке услуг утилизации отходов в Сахалинской области
…
4. Организационный план
4.1. План по персоналу
В штатном расписании производственного предприятия были сформированы следующие структурные подразделения:
-
Административно-управленческий персонал.
-
Основной производственный персонал.
В расчетной части бизнес-плана был сформирован план фонда оплаты труда исходя из условий работы вышеперечисленных структурных подразделений.
Проект предусматривает создание … новых рабочих мест, обеспеченных стабильным доходом и всеми социальными гарантиями.
План по персоналу и фонд оплаты труда приведены в таблице ниже.
Таблица 21. Штатное расписание и фонд оплаты труда
|
Наименование должности |
Кол-во работников |
Заработная плата 1 работника, тыс. руб. в месяц |
Заработная плата работников, тыс. руб. в месяц |
|
Административно-управленческий персонал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Производственный персонал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого фонд заработной платы |
|
|
|
|
Страховые взносы |
|
|
|
|
Итого фонд оплаты труда |
|
|
|
Среднемесячная заработная плата одного работника составит …
4.2. План-график работ по проекту
Этапы проекта и сроки их реализации приведены на рисунке ниже.
…
Рисунок 4. Календарный план-график реализации проекта, дней
Источник: сведения Инициатора проекта
4.3. Источники, формы и условия финансирования
Объем финансирования проекта составит ...
В проекте планируется использование средств инвестиционного кредита в сумме ... и собственных средств на покрытие текущих расходов в сумме ...
Условия получения кредита представлены в таблице ниже.
Таблица 22. Условия получения инвестиционного кредита
|
Условия инвестиционного кредита |
Ед. изм. |
Значение |
|
Сумма инвестиционного кредита |
тыс. руб. |
|
|
Срок инвестиционного кредита |
квартал |
|
|
Ставка по инвестиционному кредиту, годовых |
% |
|
|
Отсрочка выплат по основному долгу |
квартал |
|
Источник: сведения Инициатора проекта
4.4. График финансирования проекта
Плановый график финансирования проекта представлен на рисунке ниже.
Рисунок 5. График финансирования проекта
4.5. Схема взаимодействия с контрагентами
…
5. Производственный план
5.1. Описание зданий и помещений
В рамках реализации проекта планируется возведение модульного помещения ангарного типа для размещения производственного оборудования, предназначенного для утилизации отходов.
Главное отличие возводимых модульных производственных помещений — установка прочных металлических дверей. Окна в подобных модульных строениях чаще всего не предусмотрены. Для внутренней отделки помещений такого типа обычно используют пластиковые панели.
Модульные производственные помещения, используемые в проекте, будут соответствовать всем предъявляемым требованиям пожарной и санитарной безопасности.
5.2. Расчет стоимости строительства
…
5.3. Описание оборудования
…
5.4. Описание технологического процесса
…
5.5. Сырье, материалы и комплектующие
…
5.6. Прочие технологические вопросы
…
6. Финансовый план
6.1. Исходные данные и допущения
При экономической оценке проекта был принят 6-летний горизонт планирования, шаг планирования — квартал.
Допущения о продукции
При выполнении расчетов учтена производительность инсинераторной установки в … кг отходов в час, 8-часовой рабочий день и количество рабочих дней в году. Максимальная расчетная производительность инсинераторной установки составляет ... кг в год.
Допущения об инвестиционных издержках
Инвестиционные издержки подразделены на 4 категории:
-
Инвестиции в строительно-монтажные работы.
-
Инвестиции на приобретение производственного оборудования.
-
Прочие инвестиции.
-
Оборотные средства
Допущение о ставке дисконтирования
В проекте была принята ставка дисконтирования **% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.
Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчеты производят по формуле:
где r — ставка дисконтирования; rб — базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri — премия за i-вид риска; n — количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.
Таблица 23. Расчет ставки дисконтирования
|
Составляющие |
% |
|
Размер безрисковой ставки* |
|
|
Размер поправки за страновой риск |
|
|
Размер поправки за отраслевой риск |
|
|
Размер поправки за прочий риск |
|
|
Ставка дисконтирования |
|
*MOSPRIME 6M
Источник: , расчеты MegaResearch
…
Допущения о выручке, финансовых результатах и движении денежных средств (ДДС)
Для построения планов выручки, прогнозов прибыли и убытков и движения денежных средств были использованы все вышеперечисленные показатели.
6.2. Номенклатура и цены
Проектом предусмотрено оказание услуг по утилизации отходов.
Стоимость утилизации отходов составляет … руб. за 1 кг.
6.3. Инвестиционные издержки
Общая сумма инвестиций в проект составляет ... руб. Состав инвестиций по категориям затрат приведен в таблице ниже.
Таблица 24. Состав инвестиций проекта по категориям затрат
|
Статья затрат |
Стоимость, тыс. руб. |
|
Здания и сооружения |
|
|
Машины и оборудование |
|
|
Прочие инвестиции |
|
|
Оборотные средства |
|
|
Итого |
|
Структура инвестиционных затрат представлена на рисунке ниже.
Рисунок 6. Структура инвестиционных затрат проекта
Источник: данные Инициатора проекта, расчеты MegaResearch
6.4. Потребность в первоначальных оборотных средствах
Потребность в оборотных средствах на начальном этапе реализации проекта будет обеспечена за счет собственных средств в сумме …
6.5. Налоговые отчисления
Для расчета результатов деятельности компании по утилизации отходов применена упрощенная система налогообложения.
Ставки налогов, а также параметры для расчета размера уплачиваемых налогов приведены в таблице ниже.
Таблица 25. Налоговое окружение проекта
|
Налоговое окружение проекта |
Значение |
|
Система налогообложения |
|
|
Страховые взносы |
|
|
Налог на имущество |
|
|
НДС при формировании ОС |
|
|
НДС операционная деятельность |
|
|
Налог при УСНО (доход – расход) |
|
|
НДФЛ |
|
Суммы налоговых отчислений по годам реализации проекта приведены в таблице ниже.
Таблица 26. Суммы налоговых отчислений по проекту
|
Вид налога/год |
Бюджет налога |
2021 год |
2022 год |
2023 год |
2024 год |
2025 год |
2026 год |
|
Социальные взносы |
Неналоговые отчисления |
|
|
|
|
|
|
|
Налог на имущество |
Региональный |
|
|
|
|
|
|
|
Налог при УСНО |
Федеральный |
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО налоги для компании Заказчика |
|
|
|
|
|
|
|
|
НДФЛ |
Региональный |
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО налоговый поток с проекта с учетом НДФЛ |
|
|
|
|
|
|
|
Источник: расчеты MegaResearch
6.6. Операционные издержки (постоянные и переменные)
Постоянные издержки проекта представляют собой затраты, не зависящие от изменения объема производства продукции, а также заработная плата административно-управленческого персонала.
Годовые суммы постоянных издержек проекта представлены в таблице ниже.
Таблица 27. Постоянные издержки проекта, тыс. руб.
|
Статья затрат |
Сумма расходов в 2026 году |
|
ФОТ административно-управленческого персонала |
|
|
Затраты на рекламу, маркетинговые мероприятия |
|
|
Охрана объекта |
|
|
Прочие постоянные затраты, в т. ч. административный аутсорсинг (юридические, посреднические услуги) |
|
|
Всего постоянные затраты |
|
Источник: данные Инициатора проекта, расчеты MegaResearch
Переменные издержки проекта — это затраты на сырье, товары и материалы, необходимые для производства продукции, а также затраты на заработную плату производственного персонала.
Таблица 28. Переменные издержки проекта, тыс. руб.
|
Статья затрат |
Сумма расходов в 2026 году |
|
ФОТ основного производственного персонала |
|
|
Энергоносители |
|
|
Транспортные расходы |
|
|
Прочие переменные затраты |
|
|
ИТОГО переменные затраты |
|
Источник: данные Инициатора проекта, расчеты MegaResearch
6.7. План продаж
План реализации услуг проекта рассчитан с учетом ввода оборудования в эксплуатацию и представлен в таблице ниже.
…
Таблица 29. План оказания услуг по утилизации отходов
|
Показатель |
1 квартал 2022 года |
2 квартал 2022 года |
3 квартал 2022 года |
4 квартал 2022 года |
1 квартал 2023 года |
2 квартал 2023 года |
3 квартал 2023 года |
4 квартал 2023 года и далее |
|
План загрузки производственных мощностей |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
План переработки отходов, кг |
|
|
|
|
|
|
|
|
Источник: данные Инициатора проекта, расчеты MegaResearch
6.8. Расчет выручки
Ниже представлен прогноз выручки от оказания услуг по утилизации отходов по годам реализации проекта.
Таблица 30. Выручка от оказания услуг проекта, тыс. руб.
|
Параметр |
2021 год |
2022 год |
2023 год |
2024 год |
2025 год |
2026 год |
|
Выручка |
- |
|
|
|
|
|
Источник: данные Инициатора проекта, расчеты MegaResearch
6.9. Прогноз прибылей и убытков
В таблице ниже приведен расчет финансовых результатов по годам реализации проекта.
Таблица 31. Прогнозный отчет о финансовых результатах, тыс. руб.
|
Статья доходов/расходов |
2021 год |
2022 год |
2023 год |
2024 год |
2025 год |
2026 год |
|
Выручка от реализации |
|
|
|
|
|
|
|
Прямые издержки |
|
|
|
|
|
|
|
Маржинальный доход |
|
|
|
|
|
|
|
Общехозяйственные постоянные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
Налоги (кроме налога на прибыль) |
|
|
|
|
|
|
|
EBITDA |
|
|
|
|
|
|
|
EBITDA, % (к выручке) средняя |
|
|
|
|
|
|
|
Амортизация ОС |
|
|
|
|
|
|
|
EBIT |
|
|
|
|
|
|
|
Выплата процентов по кредитам и займам |
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
|
|
|
|
|
|
|
Налог при УСНО |
|
|
|
|
|
|
|
Чистая прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность продаж |
|
|
|
|
|
|
Источник: расчеты MegaResearch
-
Прогноз движения денежных средств
Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Прогноз движения денежных средств по кварталам показан в Приложении.
Положительное сальдо денежного потока на всем периоде расчета говорит о реализуемости проекта.
Таблица 32. Прогнозный отчет о движении денежных средств, тыс. руб.
|
Денежный поток |
2021 год |
2022 год |
2023 год |
2024 год |
2025 год |
2026 год |
|
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП) |
|
|
|
|
|
|
|
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП) |
|
|
|
|
|
|
|
Доход итого |
|
|
|
|
|
|
|
Затраты итого |
|
|
|
|
|
|
|
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП) |
|
|
|
|
|
|
|
Выплата тела долга |
|
|
|
|
|
|
|
Заемные средства |
|
|
|
|
|
|
|
Собственные средства |
|
|
|
|
|
|
|
Cash-flow общий |
|
|
|
|
|
|
|
Cash-flow на конец периода |
|
|
|
|
|
|
|
Чистый денежный поток (ЧДП) |
|
|
|
|
|
|
|
ЧДП накопительным итогом |
|
|
|
|
|
|
|
Дисконтированный ЧДП накопленным итогом |
|
|
|
|
|
|
Источник: расчеты MegaResearch
6.10. Анализ эффективности проекта
6.10.1. Методика оценки эффективности проекта
Анализ эффективности проекта проводился с использованием методики, рекомендованной в «Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов» (вторая редакция), утвержденных Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, Государственным комитетом РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике, № ВК 477 от 21.06.1999 г.
6.10.2. Показатели эффективности проекта
Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. Для этого используются следующие показатели:
-
чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток);
-
чистая приведенная стоимость, NPV;
-
период (срок) окупаемости, PBP;
-
дисконтированный период окупаемости, DPBP;
-
внутренняя норма доходности (рентабельности);
-
норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR);
-
индекс прибыльности;
-
индекс рентабельности;
6.10.3. Чистая приведенная стоимость (NPV)
Чистый дисконтированный доход (чистая приведенная стоимость, англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) — сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Это сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.
Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле:
,
где i — ставка дисконтирования;
CFt — чистый денежный поток периода t;
T — длительность проекта в периодах.
Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта, который показывает оценку эффекта от инвестиции, приведенную к настоящему моменту времени с учетом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, в противном случае инвестиция убыточна.
С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).
Положительные качества NPV:
-
четкие критерии принятия решений;
-
учет стоимости денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).
Отрицательные качества NPV связаны с тем, что этот показатель не учитывает:
-
риски;
-
вероятности исходов события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.
Чистый дисконтированный доход представленного проекта составляет …
6.10.4. Внутренняя норма доходности (IRR)
При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR — модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).
Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:
,
где OFt — отток денежных средств в N-м периоде (по абсолютной величине);
IFt — приток денежных средств в N-м периоде;
r — стоимость источника финансирования данного проекта;
n — продолжительность проекта.
Заметим, что формула имеет смысл, если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.
Внутренняя норма доходности данного проекта составляет …
6.10.5. Индекс доходности инвестиций (PI)
Индекс прибыльности (profitability index, PI) — дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.
Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле:
Для эффективного проекта PI должен быть больше 1.
Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.
Индекс доходности инвестиций проекта составляет …
6.10.6. Срок окупаемости (PBP)
Срок окупаемости (Payback period, PBP) — ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений, т. е. время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.
Период окупаемости PBP рассчитывается по формуле:
PBP= Investments/ACF,
где Investments — начальные инвестиции;
ACF — Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).
Срок окупаемости проекта составляет …
6.10.7. Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)
Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) — срок окупаемости с учетом дисконтирования.
Дисконтированный срок окупаемости DPBP рассчитывается по формуле:
DPBP=t_-NPV_(t_)/(NPV_(t+)- NPV_(t_) ),
где t- и t + — периоды, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.
Дисконтированный срок окупаемости проекта составляет …
6.10.8. Иные показатели
Средняя рентабельность продаж по проекту равна …
Чистая накопительная прибыль проекта составляет …
7. Анализ рисков проекта
7,1. Анализ устойчивости проекта
В таблице ниже показана оценка чувствительности проекта к изменениям его ключевых параметров.
Таблица 33. Анализ чувствительности эффективности проекта к изменениям его ключевых параметров
|
Показатель |
NPV |
IRR |
PI |
PB |
||||
|
Базовое значение |
|
|
|
|
||||
|
Отклонения |
∆ |
% |
∆ |
% |
∆ |
% |
∆ |
% |
|
Снижение цены на услуги на 5% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Снижение объема оказания услуг проекта на 5% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Увеличение инвестиционных издержек на 5% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Увеличение переменных затрат на 5% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Увеличение постоянных затрат на 5% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Увеличение ставки дисконтирования на 5% |
|
|
|
|
|
|
|
|
Источник: расчеты MegaResearch
По результатам проведенного анализа наблюдается наибольшая зависимость эффективности проекта от …
7.2. Точка безубыточности проекта
Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы производство работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли. Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие:
-
Переменные затраты — возрастают пропорционально увеличению производства (объему оказания услуг).
-
Постоянные затраты — не зависят от количества оказанных услуг (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций.
Для данного проекта график зависимости прибыли от объема продаж будет выглядеть следующим образом.
Рисунок 7. График точки безубыточности, тыс. руб.
Источник: расчеты MegaResearch
Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе стабильности компании и ее платежеспособности. Так, степень превышения объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия.
Точка безубыточности проекта равна …
8. Приложения
8.1. Отчет о движении денежных средств по кварталам
|
Денежный поток |
1 квартал 2021 года |
2 квартал 2021 года |
3 квартал 2021 года |
4 квартал 2021 года |
1 квартал 2022 года |
2 квартал 2022 года |
3 квартал 2022 года |
4 квартал 2022 года |
1 квартал 2023 года |
2 квартал 2023 года |
3 квартал 2023 года |
4 квартал 2023 года |
|
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Здания и сооружения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Оборудование |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие инвестиции |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от реализации продукции проекта |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Затраты итого |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Переменные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Постоянные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплаты процентов по заемным средствам |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Начисленные налоги и платежи |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплата тела долга |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Заемные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый денежный поток (ЧДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ЧДП нарастающим итогом |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Баланс наличности на начало периода |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Баланс наличности на конец периода |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дисконтированный ЧДП |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дисконтированный ЧДП накопленным итогом |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежный поток |
1 квартал 2024 года |
2 квартал 2024 года |
3 квартал 2024 года |
4 квартал 2024 года |
1 квартал 2025 года |
2 квартал 2025 года |
3 квартал 2025 года |
4 квартал 2025 года |
1 квартал 2026 года |
2 квартал 2026 года |
3 квартал 2026 года |
4 квартал 2026 года |
|
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Здания и сооружения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Оборудование |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие инвестиции |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от реализации продукции проекта |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Затраты итого |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Переменные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Постоянные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплаты процентов по заемным средствам |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Начисленные налоги и платежи |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплата тела долга |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Заемные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый денежный поток (ЧДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ЧДП нарастающим итогом |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Баланс наличности на начало периода |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Баланс наличности на конец периода |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дисконтированный ЧДП |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дисконтированный ЧДП накопленным итогом |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Заинтересовал данный отчёт?
Мы готовы обновить данные по персональной цене по Вашему запросу.
Готовые бизнес-планы по теме «Экология»
Андрей специализируется на проектах по маркетинговым исследованиям, бизнес-планам и стратегическому консалтингу.
