Создание учебного центра по повышению квалификации

Содержание

СОДЕРЖАНИЕ 1

СПИСОК ТАБЛИЦ 3

СПИСОК РИСУНКОВ 4

РЕЗЮМЕ 5

СУЩНОСТЬ ПРОЕКТА 7

ОПИСАНИЕ ПРОЕКТА И ПРЕДПОЛАГАЕМОЙ ПРОДУКЦИИ 7

ИНФОРМАЦИЯ ОБ УЧАСТНИКАХ ПРОЕКТА 8

МЕСТОРАСПОЛОЖЕНИЕ ПРОЕКТА 8

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 9

ОБЗОР РЫНКА УСЛУГ ПО ПОВЫШЕНИЮ КВАЛИФИКАЦИИ В МОСКВЕ 9

ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ НА РЫНКЕ 10

АНАЛИЗ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ. СЕГМЕНТАЦИЯ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ 11

ОБЗОР ПОТЕНЦИАЛЬНЫХ КОНКУРЕНТОВ В ЭКОНОМИЧЕСКОМ ОКРУЖЕНИИ 12

ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ НА РЫНКЕ 15

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 19

ПЛАН ПО ПЕРСОНАЛУ 19

ПЛАН-ГРАФИК РАБОТ ПО ПРОЕКТУ 20

ИСТОЧНИКИ, ФОРМЫ И УСЛОВИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ 22

ГРАФИК ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТА 22

СХЕМА ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С КОНТРАГЕНТАМИ 23

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 24

ОПИСАНИЕ ЗДАНИЙ И ПОМЕЩЕНИЙ ПРЕДПРИЯТИЯ 24

РАСЧЕТ СТОИМОСТИ СТРОИТЕЛЬСТВА 24

ОПИСАНИЕ ОБОРУДОВАНИЯ 24

ОПИСАНИЕ ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО ПРОЦЕССА ОКАЗАНИЯ УСЛУГ 25

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 26

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ И ДОПУЩЕНИЯ 26

НОМЕНКЛАТУРА И ЦЕНЫ 27

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ 27

ПОТРЕБНОСТЬ В ПЕРВОНАЧАЛЬНЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ 28

НАЛОГОВЫЕ ОТЧИСЛЕНИЯ 28

ОПЕРАЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ (ПОСТОЯННЫЕ И ПЕРЕМЕННЫЕ) 28

ПЛАН ПРОДАЖ 30

РАСЧЕТ ВЫРУЧКИ 30

ПРОГНОЗ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ 30

ПРОГНОЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 31

АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА 32

Методика оценки эффективности проекта 32

Показатели эффективности проекта 32

Чистая приведенная стоимость (NPV) 33

Внутренняя норма доходности (IRR) 34

Индекс доходности инвестиций (PI) 34

Срок окупаемости (PBP) 34

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) 35

Иные показатели 35

АНАЛИЗ УСТОЙЧИВОСТИ ПРОЕКТА 36

ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ПРОЕКТА 36

ПРИЛОЖЕНИЯ 38

 

Список таблиц

Таблица 1. Календарный план реализации проекта 5

Таблица 2. Показатели эффективности инвестиций 6

Таблица 3. Сведения об инициаторе проекта 8

Таблица 4. Количество компаний в Москве и МО по отраслям экономики 11

Таблица 5. Компании, проводящие курсы повышения квалификации по направлению «Неразрушающий контроль» в Москве 13

Таблица 6. Цены на услуги по повышению квалификации по направлению «Неразрушающий контроль» компании «...» 15

Таблица 7. Стоимость аттестации специалистов неразрушающего контроля компании «...» 15

Таблица 8. Цены на услуги по повышению квалификации по направлению «Неразрушающий контроль» компании ... 16

Таблица 9. Цены на услуги по повышению квалификации по направлению «Неразрушающий контроль» ... 16

Таблица 10. Цены на услуги по повышению квалификации по направлению «Неразрушающий контроль» ... 16

Таблица 11. Цены на услуги по повышению квалификации по направлению «Неразрушающий контроль» по методам обследования 17

Таблица 12. План по персоналу 19

Таблица 13. Состав и стоимость оборудования для повышения квалификации 24

Таблица 14. Определение ставки дисконтирования 26

Таблица 15. Цены на образовательные услуги 27

Таблица 16. Состав инвестиций проекта по категориям затрат 27

Таблица 17. Налоговое окружение проекта 28

Таблица 18. Условно-постоянные издержки проекта, тыс. руб. 29

Таблица 19. Переменные издержки проекта, тыс. руб. 29

Таблица 20. Расчет планового количества услуг 30

Таблица 21. Выручка от оказания услуг, тыс. руб. 30

Таблица 22. Прогнозный отчет о финансовых результатах 30

Таблица 23. Прогнозный отчет о движении денежных средств 31

Таблица 24. Чувствительность показателей эффективности проекта к изменениям его основных параметров 36

 

Список рисунков

Рисунок 1. Прогнозируемый рост рынка курсов повышения квалификации по направлению «Неразрушающий контроль» 9

Рисунок 2. Календарный план-график реализации проекта 21

Рисунок 3. Соотношение собственных и заемных средств 22

Рисунок 4. График финансирования проекта, тыс. руб. 23

Рисунок 5. Динамика изменения NPV проекта, тыс. руб. 34

Рисунок 6. Динамика чистой прибыли, тыс. руб. 35

Рисунок 7. График точки безубыточности, тыс. руб. 37

 

Резюме

Наименование проекта: …

Инициатор проекта: …

Местонахождение проекта: …

Суть проекта: создание образовательного центра для обучения работников нефтегазовой, строительной отраслей, сварщиков, монтажников, сотрудников МЧС и спецназа теоретическим и практическим методам и способам неразрушающего контроля сварных соединений.

Цель проекта: обоснование эффективности инвестиций в создание образовательного центра по повышению квалификации.

Календарный план реализации проекта представлен в таблице ниже.

Таблица 1. Календарный план реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Предварительные исследования, формирование концепции проекта, налаживание деловых связей
Разработка проекта, бизнес-планирование, предпроект
Получение заемного финансирования
Приобретение производственного оборудования
Подбор основного персонала
Начало оказания образовательных услуг
Выход на проектные мощности

Источник: сведения Инициатора проекта, расчеты MegaResearch 

Финансовые ресурсы проекта

Общая стоимость проекта составляет ... руб., из них приобретение необходимого оборудования — ... руб., прочие инвестиции (приобретение лицензий, программного обеспечения, создание интернет-ресурса, затраты на запуск оказания образовательных услуг и пр.) — ... руб., оборотные средства — ... руб.

Проектом предусмотрено использование заемных средств в сумме ... руб., получаемых в виде кредита в … под **% годовых на срок … с отсрочкой выплат основного долга на …

Планируется вложение собственных средств Инициатора проекта в сумме ... руб., из них ... руб. — на софинансирование инвестиций, ... руб. — на покрытие дефицита оборотных средств на начальном этапе реализации проекта.

Основные расчетные показатели эффективности проекта представлены в таблице ниже.

Таблица 2. Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций	Значение
Чистая прибыль, тыс. руб.
Чистый денежный поток NPV, тыс. руб.
Внутренняя норма доходности IRR, %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, лет
Дисконтированный период окупаемости DPB, лет
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %

Источник: расчеты MegaResearch

При вложении в проект инвестиций в сумме ... руб. прогнозная чистая прибыль накопленным итогом в конце прогнозного периода составит ... руб. Инвестиции в проект окупятся через …, а дисконтированный срок окупаемости составляет …

Чистый дисконтированный доход (NPV) проекта равен ... руб., а внутренняя норма доходности (IRR) —**%, что выше ставки дисконтирования (**%).

Значение индекса доходности (PI) равно ... Это значит, что на каждый вложенный в проект рубль инвестор получит … руб.

 

Сущность проекта

Описание проекта и предполагаемой продукции

Сутью проекта является создание образовательного центра по повышению квалификации, где планируется оказывать услуги по обучению теоретическим и практическим методам и способам неразрушающего контроля сварных соединений работников нефтегазовой, строительной отраслей, сварщиков, монтажников, сотрудников МЧС и спецназа.

В настоящее время у инициатора проекта имеется ... Планируется закупить необходимое для проведения занятий оборудования, организовать в арендованном помещении условия для проведения курсов повышения квалификации с привлечением преподавателей.

Широкое применение приборов и методов контроля, не требующих вырезки образцов или разрушения готовых изделий, позволяет избежать больших потерь времени и материальных затрат, обеспечить частичную или полную автоматизацию операций контроля при одновременном значительном повышении качества и надежности изделий. В настоящее время ни один технологический процесс получения ответственной продукции не внедряется в промышленность без соответствующей системы неразрушающего контроля. Дисциплина «Приборы и методы неразрушающего контроля» призвана подготовить выпускника к решению следующих профессиональных задач:

в области проектно-конструкторской деятельности — разработка функциональных и структурных схем приборов и систем с определением физических принципов действия устройств, их структур и установлением требований на отдельные блоки и элементы; оценка технологичности конструкторских решений, составление технической документации, включая инструкции по эксплуатации, программы испытаний, технические условия и другое;

в области производственно-технологической деятельности — разработка и внедрение технологических процессов и методов изготовления, контроля качества элементов и узлов приборов различного назначения.

Область профессиональной деятельности магистров включает исследования, разработки и технологии, направленные на развитие теории, производство и применение приборов и систем, предназначенных для получения, регистрации и обработки информации об окружающей среде, технических и биологических объектах. Целями освоения дисциплины являются изучение существующих современных методов неразрушающего контроля, приобретение навыков анализа исследуемых объектов контроля с целью выбора наиболее эффективного метода, а также разработка концепций комплексных систем неразрушающего контроля.

Образовательные услуги будут соответствовать требованиям федерального государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования (приказ Министерства образования и науки Российской Федерации №65 от 25 января 2010 г.).

 

Информация об участниках проекта

Таблица 3. Сведения об инициаторе проекта

Параметр	Значение
Полное наименование
Директор
Юридический адрес
ИНН
КПП
ОКПО
ОГРН
Основной вид деятельности

Источник: данные открытых источников

Месторасположение проекта

Рисунок 1. Месторасположение проекта

 

Маркетинговый план

Обзор рынка услуг по повышению квалификации в Москве

Аналитиками MegaResearch был рассчитан объем рынка услуг по повышению квалификации по направлению «Неразрушающий контроль» в 2020 году, который составил …

…

Исходя из объема рынка и средней цены на один курс (… руб.) экспертно можно посчитать количество людей, прошедших курсы повышения квалификации по направлению «Неразрушающий контроль». В Московском регионе (Москва и МО) в 2020 году их прошли … человек.

Рисунок 1. Прогнозируемый рост рынка курсов повышения квалификации по направлению «Неразрушающий контроль»

Источник: экспертная оценка MegaResearch

По прогнозам аналитиков MegaResearch, объем рынка услуг по повышению квалификации по направлению «Неразрушающий контроль» в Московском регионе в 2021 году составит … руб.

…

 

Основные тенденции на рынке

…

Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Рынок курсов повышения квалификации по направлению «Неразрушающий контроль» ориентирован в основном на юридических лиц. Другими словами, операции на этом рынке происходят в сегменте B2B.

Основными потребителями курсов повышения квалификации по направлению «Неразрушающий контроль» являются сотрудники компаний в сфере строительства, нефтяной и газовой промышленности, энергетики, автомобилестроения, инфраструктурной промышленности (в основном водо- и газоснабжение), машиностроения, химической промышленности, металлургии.

По вышеописанным отраслям в Москве и МО зарегистрирована … компания.

Таблица 4. Количество компаний в Москве и МО по отраслям экономики

Отрасль	Количество компаний, единиц	Доля количества компаний от общего числа
Строительство
Обрабатывающие производства
Инфраструктурная промышленность
Энергетика
Машиностроение
Химическая промышленность
Металлургия
Автомобилестроение
Нефтяная и газовая промышленность
Всего

Источник: Росстат

Основными потребляющими отраслями в области повышения квалификации по направлению «Неразрушающий контроль» являются сферы ...

 

Обзор потенциальных конкурентов в экономическом окружении

В таблице ниже приведены данные об основных компаниях, проводящих курсы по повышению квалификации по направлению «Неразрушающий контроль» в Московском регионе (Москва и МО).

 

 

 

Таблица 5. Компании, проводящие курсы повышения квалификации по направлению «Неразрушающий контроль» в Москве

№	Наименование организации	Местоположение	Контакты	Предлагаемые услуги	Объем выручки, млн руб., 2019 г.	Объем выручки, млн руб., 2020 г.
1
2
3
4
5	ООО «АСНК»	г. Москва, ул. Куусинена, д. 4А, корп. 1, пом. 3Н, ком. 4	Тел.: +7 (495) 748-89-05  E-mail: info@acnkru.ru  Сайт: https://acnkru.ru	Аттестация специалистов в области неразрушающего контроля, дополнительное профессиональное образование по неразрушающему контролю и лабораторным методам

Источник: Росстат, данные с сайтов компаний

 

Лидером на рынке курсов повышения квалификации по направлению «Неразрушающий контроль» в Московском регионе (Москва и МО) является компания …

Основными направлениями деятельности компании являются: …

…

Другим лидером рынка является компания …

Среди других компаний-конкурентов в Московском регионе стоит отметить такие учебные центры, как …

 

Ценообразование на рынке

В данном разделе приведены цены по направлению «Неразрушающий контроль» у потенциальных конкурентов.

Таблица 6. Цены на услуги по повышению квалификации по направлению «Неразрушающий контроль» компании «...»

Метод контроля	Цена (руб.) с НДС	Сроки обучения
Ультразвуковой
Радиационный
Течеискание/контроль герметичности
Капиллярный
Визуальный и измерительный
Магнитопорошковый
Тепловой
Вихретоковый
Электрический

Источник: данные с сайта компании

Таблица 7. Стоимость аттестации специалистов неразрушающего контроля компании «...»

Метод контроля	Цена (руб.) с НДС	Сроки обучения
Ультразвуковой
Радиационный
Течеискание/контроль герметичности
Капиллярный
Визуальный и измерительный
Магнитопорошковый
Тепловой
Вихретоковый
Электрический

Источник: данные с сайта компании

…

 

Таблица 8. Цены на услуги по повышению квалификации по направлению «Неразрушающий контроль» компании ...

Метод контроля	Цена (руб.) с НДС
Ультразвуковой
Радиационный
Течеискание/контроль герметичности
Капиллярный
Визуальный и измерительный
Магнитопорошковый
Тепловой
Вихретоковый
Электрический

Источник: данные с сайта компании

…

Таблица 9. Цены на услуги по повышению квалификации по направлению «Неразрушающий контроль» ...

Метод контроля	Дистанционная форма обучения, руб. с НДС	Очная форма обучения, руб. с НДС
Ультразвуковой
Радиационный
Течеискание/контроль герметичности
Капиллярный
Визуальный и измерительный
Магнитопорошковый
Тепловой
Вихретоковый
Электрический

Источник: данные с сайта компании

…

 

Таблица 10. Цены на услуги по повышению квалификации по направлению «Неразрушающий контроль» ...

Метод контроля	Цена (руб.) с НДС
Ультразвуковой
Радиационный
Течеискание/контроль герметичности
Капиллярный
Визуальный и измерительный
Магнитопорошковый
Тепловой
Вихретоковый
Электрический

Источник: данные с сайта компании

…

Ниже представлена таблица с указанием цен на услуги по повышению квалификации по направлению «Неразрушающий контроль» различными методами обследования для основных игроков на рынке.

Таблица 11. Цены на услуги по повышению квалификации по направлению «Неразрушающий контроль» по методам обследования

Метод контроля	..., руб.	..., руб.	..., руб.	ФГАУ НУЦ «СертиНК»	Средняя цена, руб.
Ультразвуковой
Радиационный
Течеискание/контроль герметичности
Капиллярный
Визуальный и измерительный
Магнитопорошковый
Тепловой
Вихретоковый
Электрический

Источник: данные с сайта компании

В результате сравнения определено, что средняя цена на рынке составляет … руб. за 5-дневный курс обучения по одному из методов обследования направления «Неразрушающий контроль».

 

 

Организационный план

План по персоналу

Для формирования штатного расписания производственного предприятия были проанализированы: концепция проекта, основные бизнес-процессы, объем основных и вспомогательных услуг, технологические характеристики оборудования. По результатам анализа в штатном расписании были сформированы следующие структурные подразделения:

1. Административно-управленческий персонал и логистика.

2. Производственный персонал.

В расчетной части бизнес-плана был сформирован фонд оплаты труда исходя из условий работы вышеперечисленных структурных подразделений.

Проект предусматривает создание не менее … рабочих мест, обеспеченных стабильным доходом и всеми социальными гарантиями.

Средняя заработная плата одного работника предприятия на конец расчетного периода составит около ... руб. в месяц.

При общей численности штата предприятия … чел. и установленном режиме работы среднемесячный фонд оплаты труда с начислениями составит ... руб.

План по персоналу и расчет фонда оплаты труда представлены в таблице ниже.

Таблица 12. План по персоналу

№	Наименование должности	Кол-во работников	Заработная плата 1 работника, тыс. руб. в мес.	Заработная плата работников, тыс. руб. в мес.
1	Административно-управленческий персонал
1.1	Генеральный директор
1.2	Главный бухгалтер
1.3	Бухгалтер
1.4	HR-менеджер
1.5	Офис-менеджер
2	Производственный персонал
2.1	Руководитель отдела продаж
2.2	Оператор колл-центра/модератор сайта
2.3	Менеджер по продажам
2.4	Методист
2.5	Интернет-маркетолог
	Итого фонд заработной платы
	Страховые взносы
	Итого фонд оплаты труда с начислениями

Источник: сведения Инициатора проекта, расчеты MegaResearch

 

План-график работ по проекту

Этапы проекта и сроки их реализации приведены на рисунке ниже.

После одобрения кредитной линии и получения кредита в … планируется приобретение оборудования для организации работы учебного центра по повышению квалификации.

С … проектом предусмотрено начало проведения занятий по повышению квалификации.

С … года планируется выход проекта на полные производственные мощности.

 

Рисунок 2. Календарный план-график реализации проекта

Источник: сведения Инициатора проекта

 

 

Источники, формы и условия финансирования

Общий объем финансирования проекта составит ... руб.

В проекте планируется использование заемных средств в сумме ... руб. и собственных средств на софинансирование инвестиций в сумме ... руб.

Заемные средства планируется получить в форме инвестиционного кредита сроком на … под **% годовых с отсрочкой платежей по основному долгу на ...

Соотношение собственных и заемных средств показано на рисунке ниже.

Рисунок 3. Соотношение собственных и заемных средств

Источник: расчеты MegaResearch

 

График финансирования проекта

Инвестиционная фаза проекта продлится с … по … года. Финансирование проекта в указанный период будет осуществляться за счет полученных заемных средств в сумме ... руб., собственных средств на софинансирование инвестиций в сумме ... руб. и собственных средств на покрытие дефицита денежных средств на начальном этапе реализации проекта в сумме ... руб.

Плановый график финансирования проекта представлен на рисунке ниже.

Рисунок 4. График финансирования проекта, тыс. руб. 

Источник: расчеты MegaResearch

 

 

 

 

 

Схема взаимодействия с контрагентами

Оказание образовательных услуг планируется на договорной основе.

Взаимодействие с приглашенными преподавателями также планируется на договорной основе с почасовой оплатой в зависимости от учебного плана занятий.

 

Производственный план

Описание зданий и помещений предприятия

Для оказания услуг планируется аренда помещения ангарного типа площадью …

 

Расчет стоимости строительства

В рамках реализации проекта не планируется проведение строительно-монтажных работ.

 

Описание оборудования 

Перечень и стоимость оборудования, приобретаемого для проведения занятий по повышению квалификации по учебной программе «Приборы и методы неразрушающего контроля», приведены в таблице ниже.

Таблица 13. Состав и стоимость оборудования для повышения квалификации

Наименование	Стоимость, тыс. руб. с НДС
Толщинометр для проведения вихретокового неразрушающего контроля (5 шт.)
Трещинометр для проведения вихретокового неразрушающего контроля (5 шт.)
Коэрцитиметр для проведения электрического неразрушающего контроля (5 шт.)
ИТОГО

Источник: анализ MegaResearch

Описание технологического процесса оказания услуг

Учебный процесс будет организован согласно учебным планам и программам, соответствующим требованиям федерального государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования (приказ Министерства образования и науки Российской Федерации №65 от 25 января 2010 г.)

Количество часов аудиторной нагрузки составит не менее ...

Группы для обучения будут формироваться в количестве не более … человек.

 

Финансовый план

Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 6-летний горизонт планирования. Расчет выполнен методом начисления.

Допущения об объемах производства продукции

Планируемое количество групп, формируемых ежемесячно, составит … штук. Количество аудиторных часов — не менее …, число обучающихся в одной группе — не более … человек.

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 3 категории:

Инвестиции на приобретение оборудования.

Прочие инвестиции.

Оборотные средства.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования **% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчеты производят по формуле:

где r — ставка дисконтирования; rб — базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri — премия за i-вид риска; n — количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

 

Таблица 14. Определение ставки дисконтирования

Составляющие	%
Размер безрисковой ставки*
Размер поправки за страновой риск
Размер поправки за отраслевой риск
Размер поправки за прочий риск
Ставка дисконтирования

* ключевая ставка ЦБ РФ на 20.03.2022

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, значение ставки дисконтирования в соответствии с экспертным расчетом составило **% годовых.

Допущения о выручке, финансовых результатах и движении денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, прогнозов прибыли и убытков и движения денежных средств были использованы все вышеперечисленные показатели.

 

Номенклатура и цены

В таблице ниже представлена стоимость обучения в образовательном центре по дисциплине «Приборы и методы неразрушающего контроля».

Таблица 15. Цены на образовательные услуги

Цена на оказываемые услуги (выполняемые работы)	Ед. изм.	Значение
Организация и проведение занятий по дисциплине «Приборы и методы неразрушающего контроля»	руб. в месяц с 1 человека

Источник: анализ MegaResearch

Инвестиционные издержки

Общая сумма финансирования проекта составляет ... руб. Состав инвестиций по категориям затрат приведен в таблице ниже.

Таблица 16. Состав инвестиций проекта по категориям затрат

Статья затрат	Стоимость, тыс. руб.
Машины и оборудование
Прочие инвестиции
Оборотные средства
Итого

Источник: анализ MegaResearch

Потребность в первоначальных оборотных средствах

В мае 2022 года планируется вложение собственных средств на покрытие дефицита денежных средств в сумме ... руб.

Налоговые отчисления

При расчете финансовых показателей проекта была использована упрощенная система налогообложения (УСН) — один из налоговых режимов, который подразумевает особый порядок уплаты налогов и ориентирован на представителей малого и среднего бизнеса.

Объектом налогообложения являются «доходы минус расходы», ставка составляет **%.

Таблица 17. Налоговое окружение проекта

Налоговое окружение проекта	Ед. изм.	Значение
Система налогообложения
Страховые взносы	%
НДФЛ	%

Источник: анализ MegaResearch

Операционные издержки (постоянные и переменные)

В расчете учтены плановые затраты Инициатора проекта.

Условно-постоянные затраты — это затраты, которые не зависят от величины объема выпуска продукции, работ, услуг.

Можно выделить следующие условно-постоянные затраты:

• …

• …

• …

• …

• …

• …

• …

• коммунальные платежи;

• содержание объектов социальной сферы;

• выплаты процентов по полученным кредитам;

• налог на имущество организации;

• налог на землю;

• оплата услуг сторонних организаций (например, услуги охраны, банков, связи, расходы на рекламу, информационные услуги и пр.).

Условно-постоянные расходы производятся на протяжении всего времени, пока предприятие ведет свою финансово-хозяйственную деятельность.

Постоянные издержки проекта представлены в таблице ниже.

Таблица 18. Условно-постоянные издержки проекта, тыс. руб.

Статья затрат	Сумма расходов в 2027 году
ФОТ административно-управленческого персонала с социальными отчислениями
Аренда помещения ангарного типа площадью 800 кв. м для проведения занятий, включая коммунальные услуги
Затраты на маркетинг и рекламу
Услуги связи, интернет
Прочие общехозяйственные и общепроизводственные расходы
Всего постоянные затраты

Источник: данные Инициатора проекта, расчеты MegaResearch

Переменные затраты изменяются в зависимости от фактических производственных объемов продукции (оказанных услуг).

К переменным относятся затраты, которые являются неизменными в расчете на единицу продукции, но их общая сумма пропорциональна объему выпуска:

• затраты на сырье;

• расходные материалы;

• энергоресурсы, задействованные в основном производстве;

• зарплата основного производственного персонала (вместе с начислениями);

• стоимость транспортных услуг.

Таблица 19. Переменные издержки проекта, тыс. руб.

Статья затрат	Сумма в 2027 году, тыс. руб.
ФОТ основного производственного персонала с социальными отчислениями
Оплата услуг приглашенных преподавателей (за 36 часов аудиторной нагрузки)
Издержки на обеспечение проведения занятий (методические материалы, канцтовары и пр.)
ИТОГО переменные затраты

Источник: данные Инициатора проекта, расчеты MegaResearch

 

План продаж

Начало образовательных услуг планируется на …, после приобретения оборудования и создания условий для оказания услуг.

Таблица 20. Расчет планового количества услуг

Показатель	июн.22	июл.22	авг.22	сен.22	окт.22 и далее
Организация и проведение занятий по дисциплине «Приборы и методы неразрушающего контроля»

Источник: расчеты MegaResearch

 

Расчет выручки

Выручка от оказания услуг проекта была рассчитана с учетом цен на образовательные услуги и объемов их оказания.

Ниже представлен прогноз выручки от реализации планируемой к производству продукции по годам

Таблица 21. Выручка от оказания услуг, тыс. руб.

Параметр/год	2022 год	2023 год	2024 год	2025 год	2026 год	2027 год
Выручка

Источник: расчеты MegaResearch

 

Прогноз прибылей и убытков

В таблице ниже приведен расчет прибылей и убытков по годам реализации проекта. Произведенный расчет показал, что проект становится прибыльным с первого года его реализации.

Таблица 22. Прогнозный отчет о финансовых результатах

Статья доходов/расходов	2022 год	2023 год	2024 год	2025 год	2026 год	2027 год
Выручка от реализации
Прямые издержки
Маржинальный доход
Общехозяйственные постоянные издержки
Налоги (кроме НДС и налога на прибыль)
EBITDA
EBITDA, % (к выручке) средняя
Амортизация ОС
EBIT
Выплата процентов по кредитам и займам
Прибыль (убыток) до налогообложения
Налог при УСНО
Чистая прибыль
Рентабельность продаж

Источник: расчеты MegaResearch

 

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в Приложении.

Положительное сальдо денежного потока на всем периоде расчета говорит о реализуемости проекта.

 

 

Таблица 23. Прогнозный отчет о движении денежных средств

Денежный поток	2022 год	2023 год	2024 год	2025 год	2026 год	2027 год
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Доход итого
Затраты итого
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Выплата тела долга
Заемные средства
Собственные средства
Cash-flow общий
Cash-flow на конец периода
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП накопительным итогом
Дисконтированный ЧДП накопленным итогом

Источник: расчеты MegaResearch

 

Анализ эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Оценка эффективности проекта произведена согласно Методическим рекомендациям по оценке эффективности инвестиционных проектов, утвержденным Минэкономики России, Минфином России, Госстроем России 21.06.1999 N ВК 477.

 

Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект.

Оценка инвестиционных проектов производится по следующим основным показателям:

1. Чистая приведенная стоимость, NPV.

2. Индекс рентабельности, PI.

3. Срок окупаемости, PBP.

4. Дисконтированный срок окупаемости, DPBP.

5. Внутренняя норма доходности, IRR.

 

Чистая приведенная стоимость (NPV)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведенная стоимость, англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) — сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Это сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле:

 ,

где i — ставка дисконтирования;

CFt — чистый денежный поток периода t;

T — длительность проекта в периодах.

Расчет NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта, который показывает оценку эффекта от инвестиции, приведенную к настоящему моменту времени с учетом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, в противном случае инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

• четкие критерии принятия решений;

• учет стоимости денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV связаны с тем, что этот показатель не учитывает:

• риски;

• вероятности исходов события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Чистый дисконтированный доход представленного проекта составляет ... руб.

График NPV проекта приведен на рисунке ниже.

Рисунок 5. Динамика изменения NPV проекта, тыс. руб.

Источник: расчеты MegaResearch

Внутренняя норма доходности (IRR)

Внутренняя норма доходности (Internal Rate of Return) — это ставка процента, при которой приведенная стоимость всех денежных потоков инвестиционного проекта (т. е. NPV) равна нулю. Это означает, что при такой ставке процента инвестор сможет возместить свои первоначальные вложения, но не более того.

Внутренняя норма доходности данного проекта составляет **%, что выше ставки дисконтирования.

 

Индекс доходности инвестиций (PI)

Индекс прибыльности (profitability index, PI) — дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле:

 

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1.

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Индекс доходности инвестиций проекта составляет ** ед., т. е. на каждый вложенный рубль инвестор получит ** руб.

 

Срок окупаемости (PBP)

Срок окупаемости (Payback period, PBP) — ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений, т. е. время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PBP рассчитывается по формуле:

 PBP= Investments/ACF,

где Investments — начальные инвестиции;

ACF — Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Срок окупаемости проекта составляет …

 

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) — срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPBP рассчитывается по формуле:

DPBP=t_-NPV_(t_)/(NPV_(t+)- NPV_(t_) ),

Где t- и t + — периоды, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Дисконтированный срок окупаемости проекта составляет …

 

Иные показатели

Средняя рентабельность продаж по проекту равна **%.

Чистая накопительная прибыль проекта составляет ... руб. График динамики чистой прибыли представлен на рисунке ниже.

Рисунок 6. Динамика чистой прибыли, тыс. руб.

Источник: расчеты MegaResearch

 

Анализ рисков проекта

Анализ устойчивости проекта

В таблице ниже показана чувствительность проекта к изменениям его ключевых параметров.

Таблица 24. Чувствительность показателей эффективности проекта к изменениям его основных параметров

Показатель	NPV		IRR		PI		PB
Базовое значение
Отклонения	∆	%	∆	%	∆	%	∆	%
Снижение выручки на 5%
Увеличение инвестиционных издержек на 5%
Увеличение переменных затрат на 5%
Увеличение постоянных затрат на 5%
Увеличение ставки дисконтирования на 5%

Источник: расчет и анализ MegaResearch

По результатам проведенного анализа наблюдается наибольшая зависимость эффективности проекта от …

 

Точка безубыточности проекта

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы производство работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли. Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие:

1. Переменные затраты — возрастают пропорционально увеличению производства (объему оказания услуг).

2. Постоянные затраты — не зависят от количества оказанных услуг (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций.

Для данного проекта график зависимости прибыли от объема продаж будет выглядеть следующим образом.

Рисунок 7. График точки безубыточности, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе стабильности компании и ее платежеспособности. Так, степень превышения объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия.

Точка безубыточности проекта равна … руб. Это означает, что в год должно оказываться услуг и производиться продукции не менее чем на ... рублей, чтобы получать прибыль от реализации (это порядка **% от планируемого объема производства и реализации продукции). Причиной низкого значения точки безубыточности является малая доля условно-постоянных затрат в себестоимости продукции.

Низкое значение точки безубыточности говорит о значительном уровне платежеспособности предприятия и высоком уровне его финансовой надежности.

 

Приложения

Приложение 1. Отчет о движении денежных средств по месяцам

Денежный поток	апр.22	май.22	июн.22	июл.22	авг.22	сен.22	окт.22	ноя.22	дек.22
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
Здания и сооружения
Оборудование
Прочие инвестиции
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Выручка от реализации продукции проекта
Возмещение НДС
Затраты итого
Переменные издержки
Постоянные издержки
Выплаты процентов по заемным средствам
Начисленные налоги и платежи
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Выплата тела долга
Заемные средства
инвестиционный кредит
оборотный кредит
Собственные средства
на софинансирование инвестиций
на текущие расходы
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП нарастающим итогом
Баланс наличности на начало периода
Баланс наличности на конец периода
Дисконтированный ЧДП
Дисконтированный ЧДП накопленным итогом

 

Денежный поток

янв.23

фев.23

мар.23

апр.23

май.23

июн.23

июл.23

авг.23

сен.23

окт.23

ноя.23

дек.23

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Здания и сооружения

Оборудование

Прочие инвестиции

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка от реализации продукции проекта

Возмещение НДС

Затраты итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по заемным средствам

Начисленные налоги и платежи

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплата тела долга

Заемные средства

инвестиционный кредит

оборотный кредит

Собственные средства

на софинансирование инвестиций

на текущие расходы

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Дисконтированный ЧДП

Дисконтированный ЧДП накопленным итогом

 

Денежный поток

янв.24

фев.24

мар.24

апр.24

май.24

июн.24

июл.24

авг.24

сен.24

окт.24

ноя.24

дек.24

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Здания и сооружения

Оборудование

Прочие инвестиции

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка от реализации продукции проекта

Возмещение НДС

Затраты итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по заемным средствам

Начисленные налоги и платежи

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплата тела долга

Заемные средства

инвестиционный кредит

оборотный кредит

Собственные средства

на софинансирование инвестиций

на текущие расходы

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Дисконтированный ЧДП

Дисконтированный ЧДП накопленным итогом

 

Денежный поток

янв.25

фев.25

мар.25

апр.25

май.25

июн.25

июл.25

авг.25

сен.25

окт.25

ноя.25

дек.25

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Здания и сооружения

Оборудование

Прочие инвестиции

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка от реализации продукции проекта

Возмещение НДС

Затраты итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по заемным средствам

Начисленные налоги и платежи

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплата тела долга

Заемные средства

инвестиционный кредит

оборотный кредит

Собственные средства

на софинансирование инвестиций

на текущие расходы

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Дисконтированный ЧДП

Дисконтированный ЧДП накопленным итогом

 

Денежный поток

янв.26

фев.26

мар.26

апр.26

май.26

июн.26

июл.26

авг.26

сен.26

окт.26

ноя.26

дек.26

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Здания и сооружения

Оборудование

Прочие инвестиции

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка от реализации продукции проекта

Возмещение НДС

Затраты итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по заемным средствам

Начисленные налоги и платежи

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплата тела долга

Заемные средства

инвестиционный кредит

оборотный кредит

Собственные средства

на софинансирование инвестиций

на текущие расходы

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Дисконтированный ЧДП

Дисконтированный ЧДП накопленным итогом

 

Денежный поток

янв.27

фев.27

мар.27

апр.27

май.27

июн.27

июл.27

авг.27

сен.27

окт.27

ноя.27

дек.27

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Здания и сооружения

Оборудование

Прочие инвестиции

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка от реализации продукции проекта

Возмещение НДС

Затраты итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по заемным средствам

Начисленные налоги и платежи

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплата тела долга

Заемные средства

инвестиционный кредит

оборотный кредит

Собственные средства

на софинансирование инвестиций

на текущие расходы

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Дисконтированный ЧДП

Дисконтированный ЧДП накопленным итогом