Бизнес-план открытие пекарни-кондитерской с кафе

Бизнес-план

Открытие пекарни-кондитерской с кафе

 

Март, 2015

Оглавление

 

1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 8

2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 11

2.1 Общее описание проекта 11

2.2 Описание предполагаемой продукции 12

2.3 Информация об участниках проекта 12

2.4 Месторасположение проекта 13

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 14

3.1 Обзор рынка хлебобулочных и кондитерских изделий в ХХХ 14

3.2 Основные тенденции на рынке, особенности рынка 15

3.3 Анализ потребителей. Основные каналы продаж 15

3.4 Обзор потенциальных конкурентов 15

3.5 Ценообразование на рынке 16

4. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 17

4.1 План по персоналу 17

4.2 План-график работ по проекту 18

4.3 Источники, формы и условия финансирования 19

5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 20

5.1 Описание зданий и помещений. Расчет стоимости строительства 20

5.2 Описание оборудования по выпуску хлебобулочных и кондитерских изделий 20

5.3 Технология производства продукта 21

5.4 Прочие технологические вопросы 21

5.5 Сырье, материалы и комплектующие 21

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 22

6.1 Исходные данные и допущения 22

6.2 Номенклатура и цены 23

6.3 Инвестиционные издержки 24

6.4 Потребность в первоначальных оборотных средствах 25

6.5 Налоговые отчисления 25

6.6 Операционные издержки (постоянные и переменные) 25

6.7 Расчет себестоимости производства 26

6.8 План продаж и выручки 27

6.9 Прогноз прибылей и убытков 28

6.10 Прогноз движения денежных средств 29

6.11 Анализ эффективности проекта 31

6.11.1 Методика оценки эффективности проекта 31

6.11.2 Показатели эффективности проекта 31

6.11.1 Чистая приведенная стоимость (NPV) 32

6.11.2 Внутренняя норма доходности (IRR) 32

6.11.3 Индекс доходности инвестиций (PI) 32

6.11.4 Срок окупаемости (PBP) 32

6.11.5 Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) 32

6.11.6 Иные показатели 33

7. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 34

7.1 Анализ чувствительности проекта 34

7.2 Точка безубыточности проекта 34

8. ПРИЛОЖЕНИЯ 35

Информация об исполнителе проекта 36

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки)

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций 9

Рисунок 1.2. Изменение NPV по ходу реализации проекта, руб. 10

Рисунок 2.1.Структура продаж кафе по категориям, в % 11

Рисунок 2.2. Слагаемые успеха проекта 11

Рисунок 2.3. Фото продукции ХХХ 12

Рисунок 2.7. Местоположение города ХХХ 13

Рисунок 3.1. Производство хлеба и хлебобулочных изделий (ОКВЭД 15.82.11.001), тонн 14

Рисунок 3.2. Производство кондитерских изделий (ОКВЭД 15.81.12.001), тонн 14

Рисунок 3.3. Основные категории потребителей 15

Рисунок 3.4. Основные каналы реализации продукции 15

Рисунок 3.5. Динамика средних цен хлеба и муки в ХХХ 16

Рисунок 4.1. Распределение ФОТ по структурам предприятия 17

Рисунок 4.2. Календарный план реализации проекта 18

Рисунок 4.3 Структура инвестиций проекта 19

Рисунок 5.1. План-схема размещения помещений и мебели кафе и производства 20

Рисунок 5.2. Технологическая цепочка производства хлебобулочных изделий 21

Рисунок 5.3. Грузовой фургон 21

Рисунок 6.1. Структура инвестиций в проект, % 24

Рисунок 6.2.Распределение операционных издержек 26

Рисунок 6.3. Общий объем себестоимости производства, млн руб. 26

Рисунок 6.4. … продаж хлебобулочных и кондитерских изделий 27

Рисунок 6.5. Общий объем выручки пекарни-кондитерской, млн руб. 27

Рисунок 6.6. Структура выручки производства, в % 28

Рисунок 6.7. Изменение NPV по ходу реализации проекта, руб. 30

Рисунок 7.1. График определения точки безубыточности по выручке 34

Приложения (таблицы)

Таблица 1.1. Ключевые показатели проекта 9

Таблица 2.1. Предполагаемая номенклатура хлебобулочных и кондитерских изделий 12

Таблица 3.1. Существующие предприятия по выпуску хлебобулочных и кондитерских изделий в ХХХ 16

Таблица 4.1. Формирование ФОТ и штатного расписания 17

Таблица 4.2. Календарный план реализации проекта 18

Таблица 4.3. Условия кредитования банка 19

Таблица 5.1. Структура площадей кафе и производства 20

Таблица 5.2. Необходимое технологическое оборудование 20

Таблица 6.1. Определение стоимости собственного капитала 23

Таблица 6.2. Определение ставки дисконтирования 23

Таблица 6.3. Инвестиционные издержки проекта, руб. 24

Таблица 6.4. Формирование первоначальных оборотных средств 25

Таблица 6.5. Операционные издержки проекта 25

Таблица 6.6. Отчет о прибылях и убытках, руб. 29

Таблица 6.7. Отчет ДДС, руб. 29

Таблица 6.8 Показатели эффективности инвестиций 32

Таблица 7.1. Чувствительность NPV (с диаграммой) 34

Посмотрите готовые маркетинговые исследования рынка кафе-кондитерских подготовленные исследовательским агентством MegaResearch.

Методологические комментарии к бизнес-плану

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащий сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Период планирования – 2015-2020 гг.

Актуальность исследования – март 2014 года.

Объект и предмет исследования и планирования

Объектом анализа является организация кафе-пекарни в г. ХХХ Красноярского края

Предметом исследования является ситуация на рынке хлебобулочных и кондитерских изделий в Красноярском крае.

Цели и задачи исследования

Целью проекта является выявление перспектив и оценка эффективности инвестиционных вложений в проект.

Задачи исследования:

оценка объема и емкости рынка сбыта на рынке хлебобулочных и кондитерских изделий;

описание структуры рынка;

конкурентный анализ игроков рынка;

анализ потребителей;

оценка тенденций и перспектив развития рынка;

оценка экономической эффективности проекта

Источники информации

База данных государственных органов статистики (информация по производственным показателям крупных компаний, по показателям финансово-экономической деятельности более чем 4,5 млн. российских предприятий, отраслевые показатели);

Отраслевая статистика;

Данные государственных структур, в том числе Министерства экономического развития, Федеральной таможенной службы России (ФТС РФ)

Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

Рейтинги;

Информационные ресурсы участников рынка;

Отраслевые и специализированные информационные порталы;

Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

Региональные и федеральные СМИ;

Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ);

Опросы основных участников рынка.

Распространение Бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации и не могут быть воспроизведены или переданы третьим сторонам.

Распространение либо тиражирование настоящего документа, либо его части без письменного согласия Исполнителя запрещается.

При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Целью настоящего бизнес-плана является обоснование экономической эффективности организации пекарни-кондитерской в формате кафе в г. ХХХ.

Город ХХХ имея население около 65 тыс. жителей, не имеет в достаточной мере собственных предприятий по выпуску хлеба, кондитерских изделий. Продукция в основном завозиться из других городов ХХХ.

Заказчик проекта планирует открыть пекарню-кондитерскую в формате кафе в …

Основная идея состоит в том, чтобы открыть в городе современное производство (пекарня с кондитерским цехом) с использованием ….

Основные характеристики проекта:

1. Площадь кафе-магазина…

2. Количество посадочных мест кафе…

3. Основные ассортиментные группы продукции пекарни-кондитерской:

…

4. Средний чек кафе-кондитерской составит … руб.;

5. Средняя посещаемость в день (количество чеков): … человек;

6.Среднее количество заказов через сайт: … заказов;

7. Запуск проекта планируется на конец … года;

8. Планируемая численность персонала – … чел.;

9.Принцип работы пекарни-кондитерской: продукция на вынос или посещение кафе.

Инвестиции проекта

Объем инвестиций (финансирования) проекта составит: … млн руб. Ниже представим схему формирования инвестиций проекта.

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций

СМР, коммуникации

Собственные средства

15%

… млн руб.

… млн руб. руб.

Требуемый

объем инвестиций

… млн руб.

Остальные категории инвестиций

(включая оборотные средства)

Инвестиционный кредит и льготное кредитование

85 %

… млн руб.

Технологическое оборудование

 

Источник: расчеты MegaResearch

Финансирование проекта предполагается по схеме:

…

В расчетной части бизнес-плана были произведены расчеты экономических показателей с горизонтом планирования 2015-2020 гг. и получены следующие результаты.

Таблица 1.1. Ключевые показатели проекта

Показатели эффективности инвестиций	Значение, руб.
Чистая прибыль
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (мес.), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, лет
Дисконтированный период окупаемости DPB, лет.
Инвестиции в проект, руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Дополнительно, на основании отчетов П и У и ДДС, сформирована диаграмма изменения NPV, представленная ниже на Рисунке.

Рисунок 1.2. Изменение NPV по ходу реализации проекта, руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Отсюда становится понятно, что проект является …

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

Общее описание проекта

Для организации пекарни-кондитерской планируется взять в долгосрочную аренду помещение площадью …

Предприятие Заказчика планирует наладить производство кондитерской и хлебобулочной продукции по нескольким основным направлениям.

Основные ассортиментные группы продукции пекарни-кондитерской:

• …

Ниже приведем структуру производства в разрезе основных категорий.

Рисунок 2.1.Структура продаж кафе по категориям, в %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, …

Реализация выполнения данной производственной программы базируется на следующих факторах успеха данного проекта.

Рисунок 2.2. Слагаемые успеха проекта

Источник: анализ MegaResearch

Успех проекта наиболее вероятен при реализации всех представленных факторов. Компания инициатора также имеет долгосрочные цели развития проекта:

1) Расширение производства и ассортимента выпускаемой продукции;

2) …

Описание предполагаемой продукции

Предполагается следующий перечень производства хлебобулочных и кондитерских изделий. Представим данные ниже в Таблице.

Таблица 2.1. Предполагаемая номенклатура хлебобулочных и кондитерских изделий

№	Наименование/категория	Масса продукта в среднем (кг)	Себестоимость производства ед. продукта, руб.	% наценки	Цена продажи за ед. (средняя), руб.	Планируемая доля продаж категории,%
1.
Итого:
	Средний чек кафе-пекарни*

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, …

Средний чек, при среднем уровне заказа клиента … ед. позиций из меню, получился равным … руб. на человека.

Ниже представим несколько примеров авторской работы Заказчика проекта.

Рисунок 2.3. Фото продукции ХХХ

Источник: ХХХ

Таким образом, …

Информация об участниках проекта

Заказчиком и инициатором проекта является ХХХ

ХХХ –

Месторасположение проекта

ХХХ — город …

Рисунок 2.4. Местоположение города ХХХ

Источник: Гугл.карты

Расстояние от столицы ..

Население ХХХ составляет …

Градообразующие предприятия ХХХ:

…

По данным Правительства ХХХ, в 2014 году средняя заработная плата в ХХХ составляет около … тыс. рублей.

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

Обзор рынка хлебобулочных и кондитерских изделий в ХХХ

Последние несколько лет рынок хлебобулочных и кондитерских изделий демонстрирует …

Ниже приведем данные статистики Росстат о производстве хлеба и хлебобулочных изделий в ХХХ.

Рисунок 3.1. Производство хлеба и хлебобулочных изделий (ОКВЭД 15.82.11.001), тонн

Источник: ФСГС РФ

Таким образом, …

Ниже приведем данные статистики Росстат о производстве кондитерских изделий в ХХХ.

Рисунок 3.2. Производство кондитерских изделий (ОКВЭД 15.81.12.001), тонн

Источник: ФСГС РФ

Таким образом, …

Отметим важную особенность рынка хлебобулочных и кондитерских ХХХ…

Ниже перечислим основные предприятия хлебопекарной и кондитерской отрасли ХХХ:

1. …

Основные тенденции на рынке, особенности рынка

На основе проведенного анализа можно утверждать, что основными тенденциями на рынке производства хлебобулочных и кондитерских изделий являются:

1. Планомерный рост …

Анализ потребителей. Основные каналы продаж

Необходимо отметить, что …. Однако с вводом нового производственного кондитерского цеха и использованием транспорта состав целевой аудитории и географический охват …

Приведем ниже иллюстрацию состава целевой аудитории.

Рисунок 3.3. Основные категории потребителей

Источник: анализ MegaResearch

Как можно видеть из представленной диаграммы, потребителями продукции кондитерского цеха будут …

Ниже представим на Рисунке основные каналы продвижения продукции предприятия.

Рисунок 3.4. Основные каналы реализации продукции

Источник: анализ MegaResearch

Таким образом, Заказчик проекта планирует задействовать все возможные каналы реализации продукции…

Обзор потенциальных конкурентов

Как уже говорилось выше, большая часть хлебобулочных и кондитерских изделий в ХХХ завозиться из других частей ХХХ.

Ниже представим перечень потенциальных конкурентов компании Заказчика, компаний, которые занимаются производством и доставкой хлебобулочных и кондитерских изделий.

Таблица 3.1. Существующие предприятия по выпуску хлебобулочных и кондитерских изделий в ХХХ

Предприятие	Сайт/Адрес	Доставка	Специализация
…

Источник: анализ MegaResearch , www.ved.gov.ru

Таким образом, можно констатировать факт, что …

Ценообразование на рынке

Были проанализированы изменения средних сложившихся цен в ХХХ за последние 3 года. Представим данные ниже на Рисунке.

Рисунок 3.5. Динамика средних цен хлеба и муки в ХХХ

Источник: Торгово-промышленная палата ХХХ

Таким образом, и в случае стоимости хлеба и по ценам муки, как основного сырья для хлебопечения и кондитерского производства, зафиксировано …

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

План по персоналу

В расчетной части проекта была создана вкладка «Персонал», где отражены расходы на ФОТ предприятия. При составлении штатного расписания были предусмотрены сотрудники по следующим структурам предприятия:

- …

Результаты формирования штатного расписания и ФОТ предприятия представлены ниже в Таблице ….

Таблица 4.1. Формирование ФОТ и штатного расписания

№	Наименование должности	Кол-во	Заработная плата 1 работника, руб./мес.	Итого фонд оплаты труда(мес.), руб.	Годовой ФОТ
… персонал
	…
	Итого

Источник: Расчеты MegaResearch

Таким образом, …

Дополнительно, ниже на Рисунке, приводим диаграмму распределения ФОТ по структурным единицам.

Рисунок 4.1. Распределение ФОТ по структурам предприятия

Источник: Расчеты MegaResearch

Как можно видеть из представленного Рисунка, …

План-график работ по проекту

Был сформирован план-график мероприятий по запуску проекта.

Условно говоря, проект можно разделить на две принципиально разные фазы:

- …

Совместно с Заказчиком были определены основные календарные даты фазы создания и запуска бизнеса.

Таблица 4.2. Календарный план реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Бизнес-планирование, подбор помещения
…
Начало работы кафе-пекарни

Источник: Расчеты Mega R esearch

Обратим внимание, что в данном проекте …

Для наглядности восприятия, вышеуказанные мероприятия представлены в виде диаграммы ниже на Рисунке.

Рисунок 4.2. Календарный план реализации проекта

Источник: Расчеты Mega R esearch

Таким образом, Заказчик проекта определил ориентировочные сроки начала работы производства и кафе: … года.

Источники, формы и условия финансирования

Объем основных инвестиций проекта составит … млн руб.

Финансирование проекта предполагается по схеме:

…

Представим ниже структуру финансирования проекта:

Рисунок 4.3 Структура инвестиций проекта

Источник: расчеты MegaResearch

Были рассчитаны кредитные платежи по инвестиционному кредиту в банке.

…

Таблица 4.3. Условия кредитования банка

Источник: кредитование Сбербанка и других банков

Таким образом, …

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Описание зданий и помещений. Расчет стоимости строительства

Приведем ниже структуру площадей кафе и …

Таблица 5.1. Структура площадей кафе и производства

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, общая площадь помещений кондитерского производства и кафе составила … м2.

…

Ниже представим схему-планировку помещения пекарни-кондитерской.

Рисунок 5.1. План-схема размещения помещений и мебели кафе и производства

Источник: предоставлено Заказчиком

Ниже приведем пояснения к представленной схеме с обозначениями помещений:

…

Описание оборудования по выпуску хлебобулочных и кондитерских изделий

Опишем основное приобретаемое технологическое оборудование компанией Заказчика.

Таблица 5.2. Необходимое технологическое оборудование

№	Наименование	Кол-во	Цена, руб.	Стоимость, руб.
					1
ИТОГО

Источник: предоставлено Заказчиком

Таким образом, …

Важно отметить, что пекарня-кондитерская будет специализироваться на свежей и натуральной выпечке. …

Технология производства продукта

Приведем ниже на рисунке последовательность технологических операций по производству на примере хлебобулочных изделий.

Рисунок 5.2. Технологическая цепочка производства хлебобулочных изделий

Источник: коммерческое предложение ХХХ

Опишем основные технологические этапы подробнее.

…

Прочие технологические вопросы

Опишем потребность в транспорте производственного предприятия.

…

Рисунок 5.3. Грузовой фургон

Источник: ХХХ

Полная масса автомобиля - …

Сырье, материалы и комплектующие

Основными ингредиентами для производства хлебобулочных и кондитерских изделий будут являться:

…

Сырье для производства будет приобретаться у проверенных производителей, оптовых поставщиков в ХХХ.

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 6-летний горизонт планирования (срок 2015-2020гг). …

Допущения о ценах

Для целей проекта были проанализированы цены производителей хлебобулочных и кондитерских изделий в Красноярском крае.

Допущения об инвестиционных издержках

…

Допущения о налоговых отчислениях

Для целей проекта было решено использовать систему налогообложения по ЕНВД 1 .

Допущение о планах продаж

Планы производства основаны на планах реализации. …

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные цели.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования …% в год.

Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

…

Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 6.1. Определение стоимости собственного капитала

Составляющие	%
Размер безрисковой ставки*
Размер поправки за страновой риск
Размер поправки за отраслевой риск
Размер поправки за прочий риск
Стоимость собственного капитала

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 6.2. Определение ставки дисконтирования

Составляющие	%
Доля заемного капитала
Доля собственного капитала
Налог
Стоимость собственного капитала
Стоимость заемного капитала
Итого ставка дисконтирования

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, …

Номенклатура и цены

Подробно номенклатура, цены и себестоимость была представлена в разделе 2.2. «Описание предполагаемой продукции», Таблица 2.1.

Результатами данной Таблицы стали следующие показатели:

- …

Инвестиционные издержки

При формировании инвестиций проекта были определены основные категории инвестиционных вложений:

1….

В финансовой части проекта была сформирована вкладка «Инвестиции», в которой учтены все расходы по вышеуказанным категориям.

Таблица 6.3. Инвестиционные издержки проекта, руб.

№	Капитальные затраты	Методология расчета	Значение, руб.
1	Предварительные работы …
1.1	…
	Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

* Данные могут быть изменены в процессе проектирования и закупки оборудования.

Таким образом, общая сумма инвестиций проекта до запуска…

Проанализируем распределение инвестиций по категориям, для чего была сформирована диаграмма, представленная ниже на Рисунке.

Рисунок 6.1. Структура инвестиций в проект, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как видно из диаграммы, большую часть инвестиций проекта будет направлена на …

Потребность в первоначальных оборотных средствах

Проектом предусмотрено формирование первоначальных оборотных средств проекта на сумму … руб. Ниже представим формирование данной суммы.

Таблица 6.4. Формирование первоначальных оборотных средств

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

В расчетной части формирование данной суммы предусмотрено … года перед началом работы пекарни-кондитерской.

Налоговые отчисления

В проектируемом предприятии учли систему налогообложения по ЕНВД. По ходу своей деятельности предприятие будет платить:

…

Операционные издержки (постоянные и переменные)

В расчетной части был сформирован перечень постоянных и переменных затрат в операционной деятельности предприятия.

…

Результаты расчетов приводятся ниже в Таблице.

Таблица 6.5. Операционные издержки проекта

№	Издержки (в год )	Методика расчета	2015	2016
1	ПОСТОЯННЫЕ ИЗДЕРЖКИ (руб.)
1	…
2	ПЕРЕМЕННЫЕ ИЗДЕРЖКИ (руб.)
1	…
	ИТОГО:

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, сумма операционных издержек при работе …

Была рассмотрена структура операционных издержек, представленная ниже на Рисунке.

Рисунок 6.2.Распределение операционных издержек

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом…

Расчет себестоимости производства

Подробный расчет себестоимости по основным категориям продукции представлен в разделе 2.2. «Описание предполагаемой продукции». На основании этого во вкладе «Производственный план» сформированы затраты на обеспечение себестоимости производства.

Рисунок 6.3. Общий объем себестоимости производства, млн руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, …

План продаж и выручки

При формировании плана продаж, прежде всего, была спрогнозирована …

Рисунок 6.4. … продаж хлебобулочных и кондитерских изделий

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, данный проект имеет …

Ниже отразим общий объем выручки, рассчитанный во вкладке «Производственный план».

Рисунок 6.5. Общий объем выручки пекарни-кондитерской, млн руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, …

Представим ниже структур выручки по основным категориям.

Рисунок 6.6. Структура выручки производства, в %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, наибольшую долю в структуре выручки будет иметь …

Прогноз прибылей и убытков

В расчетной части сформирован прогноз прибылей и убытков. …

Таблица 6.6. Отчет о прибылях и убытках, руб.

Статья доходов / расходов	2015	2016	2017	2018	2019	2020
Выручка от реализации
Прямые издержки
Валовый доход
Общехозяйственные постоянные издержки
Налоги(кроме налога на прибыль)
EBITDA
EBITDA, % (к выручке) средняя
Амортизация ОС
EBIT
Выплата процентов по кредитам и займам
Прибыль (Убыток) до налогообложения
Налог ЕНВД
Нераспределенная прибыль
Рентабельность продаж

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, данный проект будет иметь чистую прибыль для 2015 года …

 

Прогноз движения денежных средств

В расчетной части бизнес-плана был сформирован отчет движения денежных средств.

…

Таблица 6.7. Отчет ДДС, руб.

Денежный поток	2015	2016	2017	2018	2019	2020
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Доход итого
Затраты итого
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Собственные средства
Средства партнёра-инвестора
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП накопительно
NPV проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, можно видеть, как …

Дополнительно сформирован график изменения NPV проекта, который представлен ниже на Рисунке.

Рисунок 6.7. Изменение NPV по ходу реализации проекта, руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, можно видеть, как меняется NPV проекта: …

Анализ эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); …

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. …

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. …

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

…

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. …

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

…

Показатели эффективности проекта

Основные финансовые показатели показаны в Таблице ниже.

Таблица 6.8 Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций	Значение, руб.
Чистая прибыль
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (мес.), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, лет
Дисконтированный период окупаемости DPB, лет.
Инвестиции в проект, руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Рассмотрим все приведенные показатели более подробно.

Чистая приведенная стоимость (NPV)

Получившийся показатель NPV … млн руб., что говорит ….

Внутренняя норма доходности (IRR)

При проведении расчета внутренняя норма доходности IRR = …%, что говорит о …

Индекс доходности инвестиций (PI)

Получившийся индекс доходности PL= …. Это означает, что …

Срок окупаемости (PBP)

Срок окупаемости рассчитан в отчете ДДС и составляет … года.

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

Дисконтированный срок окупаемости рассчитан в отчете ДДС и составляет … года.

Иные показатели

Рентабельность продаж по операционной деятельности получилась равной …%, что является …

АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА

Анализ чувствительности проекта

Был произведен анализ чувствительности проекта.

При определении анализа чувствительности проекта были проанализированы три важнейших параметра проекта:

- Влияние посещаемости кафе-пекарни на NPV;

- …

Чувствительность NPV к изменениям этих параметров представлена ниже.

Таблица 7.1. Чувствительность NPV (с диаграммой)

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как можно понять из представленной после Таблицы диаграммы, наиболее чувствительно NPV реагирует на …

Точка безубыточности проекта

В расчетной части была сформирована вкладка «Точка безубыточности», где определена точка безубыточности по выручке предприятия за год. Данные представлены ниже на Рисунке.

Рисунок 7.1. График определения точки безубыточности по выручке

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

За основу для определения точки безубыточности были взяты данные …

ПРИЛОЖЕНИЯ