Инвестиционный меморандум пекарни по производству хлебобулочных изделий традиционным способом и с использованием древесного угля

20

Инвестиционный меморандум пекарня г. Санкт-Петербург

Инвестиционный меморандум пекарни по производству хлебобулочных изделий традиционным способом и с использованием древесного угля

Май, 2013 г.

Методологические комментарии к исследованию

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащий сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Период планирования – 2013-2016 гг.

Актуальность исследования – май 2013 года.

Объект и предмет исследования и планирования

Объектом анализа является организация пекарни в городе Санкт-Петербурге.

Предметом исследования является ситуация на рынке хлебопечения Санкт-Петербурга и России.

Цели и задачи исследования

Целью проекта является выявление перспектив и оценка эффективности инвестиционных вложений в проект.

Задачи исследовани я:

оценка объема и емкости рынка сбыта хлебобулочных изделий;

описание структуры рынка;

конкурентный анализ игроков рынка;

анализ потребителей;

оценка тенденций и перспектив развития рынка;

оценка экономической эффективности проекта

Источники информации

База данных государственных органов статистики (информация по производственным показателям крупных компаний, по показателям финансово-экономической деятельности более чем 4,5 млн. российских предприятий, отраслевые показатели);

Отраслевая статистика;

Данные государственных структур, в том числе Министерства экономического развития, Федеральной таможенной службы России (ФТС РФ)

Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

Рейтинги;

Информационные ресурсы участников рынка;

Отраслевые и специализированные информационные порталы;

Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

Региональные и федеральные СМИ;

Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ);

Опросы основных участников рынка.

Распространение Бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации и не могут быть воспроизведены или переданы третьим сторонам.

Распространение либо тиражирование настоящего документа, либо его части без письменного согласия Исполнителя запрещается.

При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

1.РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Целью данного бизнес-плана является описание экономического обоснования организации пекарни с продажей хлебобулочных изделий на вынос и со службой логистики для получения инвестиционного кредита в банке, принятия управленческих решений.

Основные характеристики проекта:

XXX

XXX

Финансовые условия проекта:

XXX

XXX

В расчетной части бизнес-плана были произведены расчеты экономических показателей и получены следующие результаты.

Таблица 1. Ключевые показатели проекта

Показатели эффективности инвестиций	Значение, руб.

Источник: XXXX

Экономическая оценка эффективности данного проекта показала следующие результаты:

XXX

XXX

По всем показателям проект считается выгодным. Однако, необходимо отметить, что проект эффективен при наличии гарантированного сбыта своей продукции, поскольку хлебобулочная продукция сохраняет свои продажные кондиции не более суток.

2.СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

2.1Описание проекта

Целью проекта является экономическое обоснование организации пекарни.

Предполагаемый ассортимент продукции был сформирован с учетом современных реалий рынка и опыта работы в общественном питании Заказчика проекта.

Таблица 2. Предполагаемый ассортимент продукции кафе-пекарни

№	Наименование/категория

Источник: XXXX

В расчетной части представленные в Таблице 2 категории ассортимента были взяты за основу для исчисления плана производства, продаж и т.д

2.2Особенности организации проекта

XXX

XXX

Реализация продукции предполагается двумя способами:

XXX

XXX

2.3Информация об участниках проекта

Инициатором создания проекта является: XXX

2.4Месторасположение проекта

XXX

XXX

3.МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

3.1Обзор рынка хлебобулочных изделий

Исключительная значимость хлеба и хлебобулочных изделий как продуктов наиболее важных для жизни человека относит их к товарам стратегического назначения, а для граждан – к продуктам первой необходимости и постоянного необлагаемого спроса.

Последние несколько лет рынок демонстрирует стабильность, предсказуемость и позволяет его игрокам продолжать развитие своего бизнеса.

Рынок хлеба и хлебобулочных изделий менее любого другого продовольственного рынка подвержен влиянию рыночного механизма, поскольку государство осуществляет контроль производства и распределения этого стратегически важного продукта.

Структура производства и ассортимент

XXX

Рисунок 1. Распределение производства хлеба по длительности хранения в РФ

Источник : XXXX

Производство по регионам и крупнейшие производители

XXX

Производство хлеба и хлебобулочных изделий в Санкт-Петербурге

XXX

Рисунок 2. Выручка производителей хлеба и хлебобулочных изделий в Санкт-Петербурге, тыс.руб.

Источник: XXXX

Была рассмотрена статистика по отгрузкам (без учета НДС).

Рисунок 3. Динамика объемов отгруженных товаров производителями хлебобулочных, Санкт-Петербург, тыс.руб.(без учета НДС)

Источник: XXXX

Рисунок 4. Инвестиции в основной капитал производителей хлеба Санкт-Петербурга, тыс. руб.

Источник: XXXX

3.2Основные тенденции и перспективы развития рынка в Санкт-Петербурге

Таким образом, основными тенденциями на рынке производства хлеба и хлебобулочных изделий являются:

XXX

XXX

XXX

3.3Анализ перспективной формы реализации продукции на рынке хлебобулочных изделий (магазины, продажа в рамках рынка b2b и т.д.)

Формат работы B2B (business to business)

XXX

XXX

Формат работы по принципу «три в одном» (Магазин, пекарня, кафе-булочная)

XXX

XXX

Полный производственный цикл или замороженные полуфабрикаты

XXX

XXX

Формат заведения: магазин или кафе

XXX

Ассортимент булочной

XXX

Упаковка продукции

Рисунок 5.Вариант упаковки булочки в бумажную тару

Источник: XXXX

Расположение

XXX

Рекомендации экспертов для поиска помещения Заказчиком:

Сформулируем основные пожелания к будущему помещению кафе-пекарни:

XXX

XXX

Приведем пример оформления входа в кафе-кондитерскую.

Рисунок 6. Вход в кафе-кондитерскую

Источник: XXXX

3.4Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Как уже говорилось выше, стратегия маркетинга кафе-пекарни будет ориентирована в трех направлениях:

XXX

XXX

Покупателями продукции «на вынос» могут быть:

XXX

XXX

Посетителями кафе-пекарни могут являться:

XXX

XXX

Клиентами кафе-пекарни в секторе B2B могут являться:

XXX

Рисунок 7. Распределение продаж продукции по направлениям

Источник: XXXX

3.5Обзор потенциальных конкурентов

Был проанализирован рынок пекарен и кафе-булочных города Санкт-Петербурга. На сегодняшний день существует много различных форматов заведений по ассортименту, цене, наличию производства и т.д.

Рисунок 8. Насыщенность Санкт-Петербурга кафе-булочными.

Источник:XXXX

Многие предприятия продающие хлеб и кондитерские изделия могут существовать в смежных с «Булочной» форматах, таких как кафе-кондитерская, кофейня и т.д

Остановимся на нескольких, наиболее крупных и успешных.

XXX

XXX

XXX

3.6Ценообразование на рынке

При написании настоящего бизнес-плана немного удивил тот факт, что многие сетевые игроки рынка кафе-булочных не публикуют цены на продукцию на своем сайте. Тем не менее, при анализе тех компаний, которые указывают свои цены, было сформировано представление о ценообразовании в этой сфере.

XXX

XXX

XXX

3.7Перспективы выхода нового игрока

XXX

XXX

4.ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

4.1Описание зданий и помещений

В п.2.4 настоящего проекта были сформированы основные требования к будущему помещению кафе – пекарни.

На примере типовой планировки подсобных помещений кафе-пекарни рассмотрим, какие помещения необходимо организовать в рассматриваемом для предприятия помещении

Рисунок 9.Распределение производственных помещений кафе-пекарни

Источник:XXXX

4.2Расчет стоимости строительства

XXX

XXX

4.3Описание технологического процесса

Рассмотрим поэтапно весь технологический процесс производства хлеба на примере приготовления булочки «Городской».

1. Подготовка сырья

XXX

2. Приготовление опары

XXX

3. Приготовление теста

XXX

4.Разделка теста

XXX

5. Расстойка тестовых заготовок

XXX

6. Выпечка

XXX

4.4Подбор оборудования

Подбор оборудования будет осуществляться Заказчиком на основе коммерческих предложений от поставщиков. Для данного бизнес-плана актуальны следующие предложения:

Приложение№2 к бизнес-плану. Коммерческое предложение по оснащению кафе-пекарни от компании «XXX»

Приложение №3 к бизнес-плану. Типовое решение оснащения производства пекарни от компании «XXX»

В каждом из предложений оборудование подразделяется на основе своего функционального назначения:

XXX

XXX

XXX

4.5Прочие технологические вопросы

Приведем основные требования к сырью для производства и особенности хранения ингредиентов:

XXX

XXX

4.6Сырье, материалы и комплектующие

Основными ингредиентами для производства хлебобулочных изделий будут являтся:

XXX

XXX

XXX

5.ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

5.1План по персоналу

Совместно с Заказчиком при составлении штатного расписания были предусмотрены сотрудники по следующим структурам предприятия:

XXX

XXX

В расчетной части бизнес-плана был сформирован штатное расписание и ФОТ.

Таблица 3.Штатное расписание предприятия

№	Наименование должности	Кол-во	Заработная плата 1 работника, руб./мес.	Итого фонд оплаты труда(мес.), руб.	Годовой ФОТ
1

Источник: XXXX

Также, был сделан анализ распределения ФОТ между подразделениями предприятия.

Рисунок 10. Распределение ФОТ между службами предприятия

Источник: XXXX

5.2План-график работ по проекту

Был сформирован план-график мероприятий по запуску проекта.

Условно говоря, проект можно разделить на две принципиально разные фазы:

XXX

XXX

Рисунок 11. Основные мероприятия по реализации проекта

Источник: XXXX

5.3Источники, формы и условия финансирования

Финансирование проекта предполагается по смешанной схеме:

XXX

XXX

6.ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

6.1Исходные данные и допущения

Допущения о ценах

XXX

Допущения об инвестиционных издержках

XXX

Допущения о налоговых отчислениях

XXX

Допущение о планах продаж

XXX

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

XXX

Таблица 4.Исходные данные для проекта

Наименование	Ед. изм.	Значение

Источник: XXXX

Представленная выше таблица была взята за основу для расчетной части данного бизнес-плана.

6.2Номенклатура и цены

Таблица 5. Формирование ассортимента, себестоимости, продажной цены и % в общих продажах

№	Наименование/категория	Масса продукта, гр.	Себестоимость производства ед. продукта, руб.	% наценки	Цена продажи за ед., руб.	Планируемая доля продаж категории,%

Источник: XXXX

6.3Инвестиционные издержки

В расчетной части сформирован перечень инвестиций в проект.

Первоначально все инвестиционные вложения в проект были разделены по следующим категориям:

XXX

XXX

Таблица 6. Формирование инвестиций проекта

№	Капитальные затраты	Методология расчета	Значение, руб.

Источник: XXXX

Далее, на основании Таблицы 6, был сформирована диаграмма распределения инвестиций, представленная в Рисунке 13.

Рисунок 12. Распределение объема инвестиций по категориям

Источник: XXXX

6.4Потребность в первоначальных оборотных средствах

XXX

XXX

6.5Налоговые отчисления

XXX

XXX

6.6Операционные издержки (постоянные и переменные)

В расчетной части был сформирован перечень постоянных и переменных расходов в операционной деятельности предприятия.

Таблица 7.Распределение издержек в 2014-2015 гг.

	Издержки	Методика расчета	2014	2015

Источник: XXXX

В Таблице 7 представлены постоянные и переменные издержки при запуске, то есть 2014 год и при выходе на полную производственную мощность.

Рассмотрим издержки предприятия в процентном соотношении.

Рисунок 13.Распределение постоянных и переменных издержек

Источник: XXXX

6.7План продаж

Как уже говорилось выше, выход по полную производственную мощность предполагается в 4 квартале 2014 года. В расчетной части проекта сформирована соответствующая таблица.

Таблица 8.План продаж предприятия на 2014/2015 гг.

Источник: XXXX

При формировании объемов продаж, был учтен фактор сезонного спада в сфере продаж продуктов питания, хлебобулочных изделий в частности, а именно весенне-летний период.

6.8Расчет выручки

На основании сформированного плана продаж в расчетной части бизнес-планирования был сформирован прогноз выручки по ходу реализации проекта 2014-2016 гг.

Рисунок 14. Прогноз выручки 2014-2016 гг, руб.

Источник: XXXX

6.9Прогноз прибылей и убытков

В расчетной части сформирован прогноз прибылей и убытков

Таблица 9.Прогноз прибылей и убытков

P & L	2014	2015	2016

Источник: XXXX

6.10Прогноз движения денежных средств

В расчетной части бизнес-плана был сформирован отчет движения денежных средств.

Дополнительно, с учетом ставки рефинансирования и длительности проекта, было произведено дисконтирование чистого денежного потока.

Таблица 10. Прогноз движения денежных средств

C F F O	2013	2014	2015	2016

Источник: XXXX

Дополнительно, для наглядности изменения NPV проекта приводится соответствующая диаграмма.

Рисунок 15. Изменение NPV проекта по годам и накопительным итогом

Источник: XXXX

6.11Анализ эффективности проекта

6.11.1Методика оценки эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций:

Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток), чистая приведенная стоимость, NPV

Период (срок) окупаемости, PB

Дисконтированный период окупаемости, DPB

Внутренняя норма доходности (рентабельности), норма возврата инвестиций, IRR

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR

6.11.2Показатели эффективности проекта

Итак, на основе отчетов П и У и ДДС в расчетной части была сформирована таблица ключевых показателей проекта.

Таблица 11.Ключевые показатели проекта

Показатели эффективности инвестиций	Значение, руб.

Источник: XXXX

6.11.3Чистая приведенная стоимость (NPV)

XXX

6.11.4 Внутренняя норма доходности (IRR)

XXX

6.11.5 Индекс доходности инвестиций (PI)

XXX

6.11.6 Срок окупаемости (PBP)

XXX

6.11.7 Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

XXX

6.11.8 Точка безубыточности проекта (BEP)

В расчетной части бизнес-плана была рассчитана точка безубыточности проекта в зависимости от объемов выручки. За основу был взят 2015 год с показателем общей выручки XXX руб.

Рисунок 16.Определение точки безубыточности проекта по валовой выручке

Источник: XXXX

В результате проведенных расчетов, показатель выручки, при котором чистая прибыль равна нулю, составляет XXX рубля в год.

6.11.9 Иные показатели

Также, в составе Таблицы 11, есть такой ключевой показатель деятельности, как средняя рентабельность продаж по проекту. Показатель получился равным XX%, что соответствует среднему уровню рентабельности в сегменте бизнеса хлебопечения.

6.12Анализ рисков проекта

6.12.1Качественный анализ рисков

В своей деятельности предприятие сталкивается с высокой рыночной неопределенностью и разнообразными рисками, которые при определенных обстоятельствах могут отразиться на результатах его деятельности. Был произведен анализ рисков по трем основным для данной сферы бизнеса видам: производственные, финансовые и рыночные риски.

Таблица 12. Анализ рисков проекта

Риск	Вероятность и степень опасности, проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска

Источник: XXXX

6.12.2Количественный анализ рисков

Дополнительно, в расчетной части бизнес-плана был произведен количественный анализ рисков проекта.

Рисунок 17.Количественная оценка рисков.

Качественные риски	Оценка риска	Шкала для оценки

Источник: XXXX

7.ПРИЛОЖЕНИЯ

Коммерческие предложения от потенциальных партнеров

Приложение№1 к бизнес-плану. Требования СанПин к хлебопекарному производству.

Приложение№2 к бизнес-плану. Коммерческое предложение по оснащению кафе-пекарни от компании «XXX»

Приложение №3 к бизнес-плану. Типовое решение оснащения производства пекарни от компании «XXX»