Бизнес-план Салон эксклюзивной одежды

САЛОН ЭКСКЛЮЗИВНОЙ ОДЕЖДЫ ИЗ КИТАЯ

БИЗНЕС-ПЛАН

Салон эксклюзивной одежды из Китая

Апрель, 2015 г.

Оглавление

Оглавление 2

Методологические комментарии к бизнес-плану 4

1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 6

2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 9

2.1. Описание проекта и предполагаемой к продаже продукции 9

2.2. Особенности организации проекта 10

2.3. Информация об участниках проекта 10

2.4. Месторасположение проекта 10

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 11

3.1. Обзор рынка одежды в ценовом сегменте выше среднего 11

3.2. Основные тенденции на рынке 12

3.3. Обзор потенциальных конкурентов в районе ул. … 13

3.4. Анализ потребления 16

4. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 17

4.1. План по персоналу 17

4.2. План-график работ по проекту 17

4.3. Источники, формы и условия финансирования 18

4.4. План финансирования 19

4.5. Юридический аспект деятельности 19

5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 20

5.1. Описание зданий и помещений 20

5.2. Особенности строительства (ремонта) помещений 20

5.3. Описание процесса продажи 21

5.4. Описание оборудования 21

5.5. Сырье, материалы и комплектующие 22

5.6. Прочие технологические вопросы 22

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 23

6.1. Исходные данные и допущения 23

6.2. Номенклатура и цены 25

6.3. Инвестиционные издержки 25

6.4. Потребность в первоначальных оборотных средствах 26

6.5. Налоговые отчисления 26

6.6. Операционные издержки (постоянные и переменные) 28

6.7. План продаж 29

6.8. Расчет выручки 29

6.9. Прогноз прибылей и убытков 30

6.10. Прогноз движения денежных средств 31

6.11. Анализ эффективности проекта 32

7. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 35

7.1. Качественный анализ рисков 35

7.2. Анализ чувствительности проекта 36

7.3. Точка безубыточности проекта 37

8. ПРИЛОЖЕНИЯ 38

8.1. Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб. 38

1. Информация об исполнителе проекта 39

Методологические комментарии к бизнес-плану

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащий сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Период планирования – 2015-2018 гг.

Объект и предмет исследования и бизнес-планирования

Объектом исследования является создание салона эксклюзивной одежды из Китая в городе Москва.

Предметом исследования является отрасль розничной торговли, в частности одеждой и аксессуарами класса «Люкс».

Цели и задачи бизнес-плана

Цель бизнес-планирования: оценка экономической эффективности создания салона эксклюзивной одежды из Китая в городе Москва.

Задачи бизнес-планирования:

Оценка экономической эффективности проекта;

Обоснование инвестиционных средств на реализацию проекта;

Оценка объема, емкости и структуры рынка;

Анализ потребителей и основных конкурентов;

Оценка тенденций и перспектив развития рынка.

Источники информации

Отраслевая статистика;

Данные государственных структур;

Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

Рейтинги;

Информационные ресурсы участников рынка;

Отраслевые и специализированные информационные порталы;

Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

Региональные и федеральные СМИ;

Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ).

Распространение бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации. При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников.

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

Используемые сокращения

ФСГС РФ - Федеральная Служба Государственной Статистики Российской Федерации.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Целью данного проекта является обоснование экономической эффективности и целесообразности открытия салона эксклюзивной одежды в городе Москва. Инициатор проекта планирует взять в аренду помещение площадью 125 м2 по адресу г. Москва, ул. …, оборудовать его необходимыми системами безопасности (пожарное оборудование, камеры видеонаблюдения), торговым (стеллажи, полки) и кассовым оборудованием.

Продукция магазина будет представлять собой одежду китайских производителей класса «Люкс»: вся продукция будет произведена из дорогих, качественных и комфортных в носке материалов. В студии будут работать имиджмейкеры, которые будут консультировать клиентов по вопросам подбора одежды, модных тенденций, а также создавать образы непосредственно под личность каждого клиента.

Идейной основой проекта является создание уникального магазина эксклюзивной одежды, нацеленного на индивидуальный подход к клиентам при подборе одежды, а также получение прибыли от осуществления своей деятельности. Этапы реализации проекта приведены ниже:

Таблица 1.1 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Составление бизнес-плана и оценка привлекательности проекта
Получение инвестиций
Проведение ремонта/ подготовка помещения
Заказ и завоз товара
Поставка и монтаж оборудования магазина
Привлечение персонала
Проведение презентации магазина
Открытие магазина

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Инвестиции

Объем инвестиционных вложений в реализацию проекта составляет .. . руб. Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет … года с учетом дисконтирования 1 .

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций

Подготовительные и дополнительные расходы

Собственные средства

50 % от инвестиций

… тыс. руб.

… тыс. руб.

Оборудование магазина

Требуемый

объем инвестиций

.... руб.

Заемные средства

50 % от инвестиций

… тыс. руб.

Оборотные средства

Источник: расчеты MegaResearch

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице 1.2:

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели

Показатели эффективности		Значение
Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: расчеты MegaResearch

* Определение понятий финансовых показателей представлено в разделе 6.11 данного бизнес-плана.

Чистый денежный поток NPV, равный .. . руб. на конец периода показывает величину денежных средств, которую получит инвестор от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта с учетом временной стоимости денег и рисков проекта.

Внутренняя норма доходности составила …%, что значительно выше ставки дисконтирования (…%), что является высоким показателем для аналогичных проектов.

Показатель PI, равный 1,76 единицы означает, что на каждую вложенную единицу инвестиций, Инвестор получит 1,76 единицы (с учетом дисконтирования), что является высоким показателем.

На рисунке 1.2 показан график NPV проекта по годам его реализации. На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам:

Рисунок 1.2 График NPV проекта

Источник: расчеты MegaResearch

Показатели эффективности проекта демонстрируют высокий уровень по сравнению с аналогичными проектами.

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

Описание проекта и предполагаемой к продаже продукции

В рамках данного проекта планируется организация салона эксклюзивной одежды из Китая. Магазин будет открыт …

Торговое помещение будет взято в аренду по стоимости … руб./м2 в год. Площадь магазина составит 125 м2. Распределение задействованных площадей показано в таблице:

Таблица 2.1 Назначение площадей салона

Помещения	Площади, м2
Торговый зал
…
ИТОГО

Источник: данные Заказчика

Торговые площади находятся в удовлетворительном состоянии – необходимо проведение ремонтных работ. Здание обеспечено всеми необходимыми коммуникациями.

Инициаторами проекта будет закуплено необходимое торговое оборудование. Открытие магазина запланировано на … года.

…

Ассортимент салона будет формироваться исключительно из …

Одежда (верхняя одежда, белье, чулочно-носочные изделия, домашняя одежда и т. п.);

Обувь;

Аксессуары;

Бижутерия.

Продукция будет представлена в ценовом сегменте «Выше среднего».

Особенности организации проекта

Особенностью данного проекта является формирование необычной концепции, основанной на двух принципах: …

Информация об участниках проекта

Инициатором данного проекта будет выступать … Инициатор проекта в данный момент занимается созданием нового юридического лица для реализации проекта. Организатор и куратор проекта имеет большой опыт работы в сфере фешн-индустрии.

Месторасположение проекта

Салон эксклюзивной одежды из Китая будет открыт в г…

..

Рисунок 2.1 Карта …

Источник: http://yandex.ru/images/

По данным Росстата за 2014 год в ….

На рисунке показано местоположение здания под магазин:

Рисунок 2.2 Местоположение проекта

Источник: данные Заказчика

Район густо заселен: в районе … находится большое количество жилых домов, а также офисов и ресторанов. Всего в районе выделено 8 магазинов премиум-класса, которые подробно рассмотрены в качестве конкурентов данного проекта в п. 3.3. «Обзор потенциальных конкурентов» данного бизнес-плана.

Планируемый магазин будет оборудован отдельным входом, расположен в закрытом дворике с возможностью парковки двух автомобилей.

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

Обзор рынка одежды в ценовом сегменте выше среднего

Российский рынок одежды в ценовом сегменте выше среднего в данный момент находится на стадии развития.

Российский рынок одежды характеризуется постоянным снижением отечественного производства, …

Рисунок 3.1 Структура рынка по происхождению продукции, %

***

Источник: новостные порталы, аналитика MegaResearch

Согласно данным компании Esper Group, рынок одежды в России структурирован следующим образом:

одежда класса «люкс» – 16%;

…

На рисунке ниже проиллюстрировано соотношение разных типов одежды в отношении всего рынка России.

Рисунок 3.2 Структура рынка одежды в России, %

***

Источник: аналитика MegaResearch

Российский рынок занимает десятое место в мире и пятое в Европе в рейтинге самых крупных рынков товаров класса «люкс». …% этого рынка приходится на …

Рисунок 3.3 Динамика развития рынка товаров класса «люкс» в России, млрд. долл.

***

Источник: аналитика MegaResearch

В 2014 году, по данным агентства Luxury Society, продажи предметов класса «премиум» и «люкс» …

По данным других участников рынка, ситуация на рынке товаров роскоши в России несколько иная: в 2014 году наблюдалось …

Сохраняется тенденция сокращения затрат на покупки товаров класса «премиум» российскими потребителями за рубежом…

Согласно анализу и прогнозам аналитиков MegaResearch, сокращение объемов продаж …

На рисунке ниже изображена динамика развития покупательского спроса на продукцию класса «люкс» в России:

Рисунок 3.4 Динамика спроса на продукцию класса «люкс» в России за 2010 – 2014 гг., %

***

Источник: данные Bain&Co, аналитика MegaResearch

Итальянский модный дом Roberto Cavalli прогнозирует снижение объема покупок россиян товаров роскоши в странах Европы ….

По оценкам экспертов, продажи предметов роскоши продолжат тенденцию …. Ожидается, что к 2019 г. продажи предметов роскоши достигнут отметки …

Москва является городом с самым большим уровнем потребления продукции «премиум-класса» в России, что составляет …% от общего уровня потребления. Второе место занимает …

Основные тенденции на рынке

До 2014 года сохранялась тенденция стабильного роста рынка товаров класса «люкс». Производители брендов класса «люкс» и товаров средней ценовой категории …

Для магазинов эксклюзивной одежды г. …, на основании оценки общероссийской ситуации, можно выделить следующие тенденции:

Сокращение российскими туристами…

…

Таким образом, можно заключить, что рынок товаров роскоши в России находится на стадии развития и формирования.

Обзор потенциальных конкурентов в районе ул. …

При формировании перечня магазинов дорогостоящей одежды в районе … была проведена выборка, состоящая из 8 магазинов класса «премиум». На основании конкурентной разведки, проведенной методом «полевого исследования», с помощью экспертной оценки было отобрано 5 магазинов с наилучшими (наибольшими) показателями по критериям: ассортимент салона, ценообразование и подход к клиенту.

Были рассмотрены следующие магазины – конкуренты:

…

На рисунке ниже представлена карта с обозначенными красным цветом магазинами-конкурентами, зеленым цветом – магазин по данному проекту:

Рисунок 3.5 Карта магазинов – конкурентов

***

Источник: аналитика MegaResearch

В перечне магазинов будет представлена информация: профиль магазина, оценка ассортиментных групп, оценка ценообразования и оценка организации подхода к каждому клиенту.

Ассортиментные группы товаров для удобства восприятия были разбиты на следующие составляющие:

Джемперы, блузы, футболки;

Пиджаки и жакеты;

Платья;

Юбки;

Брюки, шорты, джинсы;

Верхняя одежда (плащи, пальто);

Аксессуары;

Обувь.

Оценка организации индивидуального подхода к каждому клиенту выполнена с помощью экспертной оценки. Баллы распределены от 1 до 5: 1 – не понравилось совсем, 5 – очень понравилось.

Оценка среднего чека и потока покупателей проводилась на основе данных консультантов магазинов, экспертной оценки и аналитики MegaResearch.

… – русский бренд женской одежды …

Контактная информация магазина представлена в таблице 3.1.

Таблица 3.1 Контактная информация магазина

Магазин	Адрес	Контактный номер телефона	Сайт

Источник: сайт компании

Ассортимент магазина и средние цены по каждой категории товаров представлены в таблице 3.2:

Таблица 3.2 Ассортимент магазина Charisma

№	Группа товаров	Наличие	Средняя цена, тыс. руб.
1	Джемперы, блузы, футболки
2	Пиджаки и жакеты
3	Платья
4	Юбки
5	Брюки, шорты, джинсы
6	Верхняя одежда (плащи, пальто)
7	Аксессуары
8	Обувь

Источник: аналитика MegaResearch

Как видно из таблицы, …

Оценка организации индивидуального подхода к клиенту представлена в таблице ниже:

Таблица 3.3 Оценка организации индивидуального подхода к клиенту

№	Критерий	Оценка	Комментарии
1	Встреча клиента	5	Пропуск в магазин по домофону; При входе встречает консультант
2	…

Источник: аналитика MegaResearch

На основании опроса продавцов-консультантов, анализа цен на одежду и наблюдений аналитиков MegaResearch вычислены следующие показатели:

Средний чек составил … тыс. рублей;

Среднее число посетителей в день – … чел./день. Из них …% совершают покупки – … человек (в будние дни данный показатель составляет … человека в день, в выходные – … человек в день).

Вывод: …

Анализ потребления

Целевой потребитель данного салона эксклюзивной одежды из Китая – …

По данным экспертов рынка, …% постоянных потребителей товаров роскоши является население с ежемесячными доходами свыше … тыс. руб. в месяц. На рисунке ниже изображена структура населения, потребляющего товары класса «премиум».

Рисунок 3.6 Структура постоянных потребителей предметов роскоши, %

***

Источник: …, аналитика MegaResearch

Основными потребителями продукции салонов и магазинов, предлагающих к продаже продукцию класса «люкс», будут являться лица …

Изобразим структуру потребления продукции магазинов брендовой одежды, обуви и аксессуаров на рисунке ниже:

Рисунок 3.7 Структура потребления товаров роскоши (одежда, обувь, аксессуары) по возрастным группам потребителей в России, %

***

Источник: сайт …, аналитика MegaResearch

…

По мнению Андреевой А.Н…, на потребление предметов роскоши влияют следующие признаки:

экономический – демонстрация потребителем своего уровня дохода посредством приобретения товаров (одежды, аксессуаров) класса «люкс»;

…

Для расчетов в данном бизнес-плане было принято оценочное количество покупателей в день – … человек.

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

План по персоналу

Все принимаемые работники будут приняты на работу после прохождения испытательного срока 1-3 месяца.

Всего в салон будет привлечено 9 сотрудников (таблица 4.1.):

Таблица 4.1 Персонал и зарплата

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, объем месячного ФОТ составит … тыс. руб.

По данным …, средний размер заработной платы в 2014 году составил … тыс. руб. Заработная плата работников предполагаемого салона эксклюзивной одежды из Китая составляет … тыс. руб., что …

План-график работ по проекту

Этапы реализации проекта приведены в таблице 4.2:

Таблица 4.2 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Составление бизнес-плана и оценка привлекательности проекта
…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

График реализации проекта в графическом виде представлен на рисунке 4.1:

Рисунок 4.1 График реализации проекта

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, открытие магазина запланировано на сентябрь 2015 года.

Источники, формы и условия финансирования

Объем основных инвестиций проекта составит … тыс. руб.

Финансирование проекта предполагается по схеме:

• Банковское кредитование 50% инвестиций, … тыс. руб.;

• Собственные средства 50% инвестиций… тыс. руб.

Представим ниже структуру финансирования проекта:

Рисунок 4.2 Структура инвестиций проекта

***

Источник: расчеты MegaResearch

В расчетную часть были заложены условия стандартных программ кредитования проектов:

Таблица 4.3. Условия кредитования в банке

Параметр кредитования	Значение
Сумма кредита
Срок, мес.
Дата начала выплат
Ставка
Сумма переплаты
Дата окончания выплат

Источник: расчеты MegaResearch

*Ставка по кредитку определяется путем переговорного процесса с банком и властями г. Москва

Таким образом, …

План финансирования

Рассмотрим план финансирования проекта. Представим ниже таблицу и график, который полностью соответствует рассмотренному выше графику реализации (запуска) проекта.

Таблица 4.4 График финансирования проекта, тыс. руб.

***

Источник: расчеты MegaResearch

Представим ниже график финансирования инвестиционного проекта.

Рисунок 4.3 График финансирования проекта в инвестиционной фазе, тыс. руб.

***

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом будут распределены общие инвестиционные вложения на сумму … тыс . руб.

Юридический аспект деятельности

Хозяйствующим субъектом, организующим деятельность студии стиля, является Индивидуальный предприниматель, осуществляющий свою деятельность в соответствии с Гражданским, Налоговым кодексами и прочими нормативными актами.

Все сотрудники салона будут приняты по трудовому договору на основное место работы.

Основными юридическими аспектами открытия магазина одежды являются:

…

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Описание зданий и помещений

Для организации магазина будет арендовано торговое помещение по адресу ….

В помещении требуется проведение косметического ремонта. Помещение оборудовано системами пожарной и антикражной безопасности. Состав площадей помещений магазина приводится в таблице:

Таблица 5.1 Состав площадей помещений магазина

Помещения	Площади, м2
Торговый зал
…

Источник: данные Заказчика

Для удобства посетителей на заднем дворе здания будут оборудованы парковочные места, в количестве 2 шт.

Особенности строительства (ремонта) помещений

В помещении магазина необходимо проведение косметического ремонта. Стоимость ремонта …

Описание процесса продажи

В основу организации торгово-технологических процессов магазина эксклюзивной одежды положены товарные потоки. Под товарным потоком в магазине понимается движение товаров от момента их поступления в магазин до вручения проданного товара покупателю:

Рисунок 5.1 Движение товара в магазине

1 этап - Предпродажный

Перемещение в торговый зал

…

…

…

Товары в пути

Вручение товаров покупателю

…

…

…

Подбор одежды с помощью стилиста

2 этап - Реализации товара

Источники: Интернет-источники

Торгово-технологический процесс включает такие операции, …

Описание оборудования

Для организации магазина потребуется приобретение торгового и кассового оборудования.

….

Аналитиками MegaResearch были проанализированы коммерческие предложения различных компаний-поставщиков оборудования для осуществления розничной торговли. С помощью экспертной оценки было выбрано предложение …

Контактные данные организации представлены в таблице ниже:

Таблица 5.2 Контактные данные компании поставщика

***

Источник: сайт компании-поставщика

Описание торгового и кассового оборудования

В таблице ниже приведены состав и стоимость торгового оборудования магазина:

Таблица 5.3 Состав и стоимость торгового оборудования

***

Источник: коммерческое предложение компании-поставщика

Для построения системы видеонаблюдения понадобится следующее оборудование:

Таблица 5.4 Состав системы видеонаблюдения

***

Источник: Интернет-источники

Сырье, материалы и комплектующие

Продукцию салона (одежда, обувь, аксессуары), а также необходимые материалы для создания одежды, планируется закупать у поставщиков из Китая. В данный момент ведутся переговоры с представителями крупных компаний.

Затраты на обслуживание клиентов (чай, кофе, закуски, пакеты) заложены в стоимость переменных затрат.

Прочие технологические вопросы

Сегодня IT рынок предлагает широкий выбор компьютерных программ для салонов по продаже одежды, способных эффективно автоматизировать контроль и управление. …

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 4–х летний горизонт планирования. Допущения, принятые в проекте описаны ниже.

Допущения о продукции

Продукцией данной компании являются высококачественные товары эксклюзивной одежды, обуви и аксессуаров из Китая.

Допущения о цене

В проекте принят средний чек на одного покупателя, равный … руб./покупка.

Допущение о плане продаж

Для расчетов данного проекта используется показатель среднемесячного объема выручки (полученного расчетным методом в зависимости от среднего чека и количества покупателей в день). Расчетное количество покупателей в день было принято на уровне … человек. В проекте запланирован постепенный выход на запланированный объем продаж (в течение полугода).

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 2 категории: первоначальные затраты на оборудование магазина и оборотные средства проекта (формирование ассортимента и складских запасов). Кроме того, учитываются средства на покрытие дефицита денежного потока, для чего был произведен прогнозный расчет прибылей и убытков по текущей деятельности компании до момента выхода на самоокупаемость.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования 2 …% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

…

Таблица 6.1 Определение стоимости собственного капитала

Составляющие	%
Размер безрисковой ставки*
Размер поправки за страновой риск
Размер поправки за отраслевой риск
Размер поправки за прочий риск
Стоимость собственного капитала

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 6.2 Определение ставки дисконтирования

Составляющие	%
Доля собственного капитала
Доля заемного капитала
Налог
Стоимость собственного капитала
Стоимость заемного капитала
Итого ставка дисконтирования

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил …% годовых.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

Номенклатура и цены

Для расчета в данном проекте был принят средний чек на одного покупателя:

Таблица 6.3 Показатели деятельности магазина

Показатели деятельности магазина	Единица измерения	Показатель
Средний чек магазина	руб./чел.
Количество покупателей	чел./в день
…

Источник: данные Заказчика, расчеты MegaResearch

Средний чек, указанный в таблице, является усредненным в течение года и не учитывает сезонность спроса на различные группы товаров.

Инвестиционные издержки

Капитальные затраты, которые потребуются на организацию магазина приведены в таблице ниже:

Таблица 6.4 Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб.

***

* Данные могут быть изменены в процессе заключения договоров и закупки материалов.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На рисунке ниже представлена структура инвестиций, необходимых для организации проекта:

Рисунок 6.1 Структура инвестиций

***

Источник: аналитика MegaResearch

Таким образом, наибольшее количество инвестиций требует формирование оборотных активов, а именно: закупка товарного ассортимента.

Потребность в первоначальных оборотных средствах

Потребность в первоначальных оборотных средствах проекта была предусмотрена в размере … тыс. руб. Главной статьей затрат перед началом торговли, будут расходы на формирование запаса ассортимента магазина.

Налоговые отчисления

В проектируемом юридическом лице планируется применять упрощенную систему налогообложения. Выбор применения УСН для организаций и ИП является добровольным при выполнении условий, дающих право на это.

Организация или ИП имеют право перейти на УСН, если:

- …

Размеры социальных налоговых отчислений представлены в таблице:

Таблица 6.6 Размеры социальных налоговых отчислений

Название налога	Размер налога от Фонда Оплаты труда	Из чьих средств платить налог	Периодичность декларирования
ПФР - Страховые и накопительные взносы в Пенсионный Фонд (Обязательное страхование)
ФСС - Взносы в Фонд Социального страхования
ФФОМС - Взносы в Федеральный Фонд обязательного медицинского страхования
ИТОГО
НДФЛ - налог на доходы физических лиц Работник платит (Работодатель за него перечисляет в бюджет)

Источник: Налоговый кодекс РФ

Таким образом, предприятие будет облагаться налогами по ставкам, приведенным в таблице:

Таблица 6.7 Ставки по налогам, % и руб.

***

Источник: Налоговый кодекс РФ

Предприятие будет работать без НДС.

Операционные издержки (постоянные и переменные)

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на проект … Основные постоянные издержки представлены в таблице:

Таблица 6.8 Постоянные издержки, тыс. руб.

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Особенностью реализации данного проекта является состав услуг, входящий в показатель «Аренда магазина». В стоимости аренды заложены пожарная и противокражная системы безопасности, а также услуги охраны.

Переменные издержки проекта – это затраты на сырье и материалы, необходимые для производства:

Таблица 6.9 Переменные издержки, тыс. руб.

№	Закупка сырья	Средние затраты в мес., тыс. руб.
1	Закупка товара на реализацию
	…
	Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Переменные издержки индексируются с учетом выхода на проектную мощность.

План продаж

План продаж данного проекта формировался исходя из допущения о ежедневном количестве покупателей в магазине … человек/сутки.

В проекте предусматривается постепенный выход на объем реализации товаров (по месяцам). План выхода на проектную мощность в первом полугодии показан на рисунке:

Рисунок 6.2 График выхода на проектную мощность

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

В проекте предполагается выйти на запланированный объем продаж за 6 месяцев работы магазина.

Расчет выручки

Расчет выручки формируется на основе количества покупателей и среднего чека. План выручки в первые годы реализации представлен в таблице:

Таблица 6.10 План выручки по годам, тыс. руб.

Период	2015 г.	2016 г.	2017 г.	2018 г.
Выручка от реализации

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

В последующие годы реализации проекта выручка останется на уровне 2018 года.

Прогноз прибылей и убытков

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице 6.11:

Таблица 6.11 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

Статья доходов / расходов	2015	2016	2017	2018
Выручка от реализации
Переменные издержки
Валовая прибыль
Постоянные издержки
Налоги (кроме налога на прибыль)
EBITDA
EBIT, % (к выручке) средняя
Выплата процентов по кредитам и займам
Прибыль (Убыток) до налогообложения
Налог на прибыль
Нераспределенная прибыль
Нераспределенная прибыль нарастающим итогом
Возврат кредиторской задолженности
Чистая прибыль
Рентабельность продаж

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в 6.12. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

Таблица 6.12 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.

	2015	2016	2017	2018
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
Капитальные вложения
Оборотные активы
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Выручка итого
Расходы итого
Переменные издержки
Постоянные издержки
Начисленные налоги и платежи
Выплаты процентов по кредиту
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Собственные средства
Заемные средства
Выплата тела долга
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП нарастающим итогом

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Анализ эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); Чистая приведенная стоимость, NPV; период (срок) окупаемости, PB; Дисконтированный период окупаемости, DPB; Внутренняя норма доходности (рентабельности), Норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR); Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI.

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

…

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

…

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

…

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

…

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

…

Показатели эффективности проекта

Основные финансовые показатели показаны в Таблице ниже.

Таблица 6.13 Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций
Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Рассмотрим все приведенные показатели более подробно.

Чистая приведенная стоимость (NPV)

Получившийся показатель NPV равен … тыс. руб., что говорит об успешности проекта.

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Рисунок 6.3 График NPV проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Внутренняя норма доходности (IRR )

При проведении расчета внутренняя норма доходности IRR = …%, что говорит о ….

Индекс доходности инвестиций (PI)

Получившийся индекс доходности PI= …. Это означает, …

Срок окупаемости (PBP)

Срок окупаемости рассчитан в отчете ДДС и составляет … месяца.

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP )

Дисконтированный срок окупаемости рассчитан в отчете ДДС и составляет … месяца.

Иные показатели

Рентабельность продаж по операционной деятельности получилась равной …%, что является ...

АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА

Качественный анализ рисков

Основные возможные риски проекта, вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения показаны в таблице:

Таблица 7.1 Основные риски проекта

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Технологические риски
…

Источник: анализ MegaResearch

К основным экономическим рискам можно отнести риск …

Анализ чувствительности проекта

В таблице показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка:

Таблица 7.2 Анализ чувствительности

Показатель	NPV		IRR
Базовое значение
Отклонения	∆	%	∆	%
Снижение количества покупателей на 3%
Увеличение инвестиционных затрат 3%
Увеличение затрат на закупку товаров на 3%
Увеличение постоянных затрат на 3%

Продолжение

Показатель	PI		PB
Базовое значение
Отклонения	∆	%	∆	%
Снижение количества покупателей на 3%
Увеличение инвестиционных затрат 3%
Увеличение затрат на закупку товаров на 3%
Увеличение постоянных затрат на 3%

Источник: расчеты финансовой модели

* Описание рассматриваемых показателей приводится в разделе 6.11.1 данного бизнес-плана.

По результатам проведенного анализа наблюдается зависимость проекта от …

Точка безубыточности проекта

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли.

Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие:

Переменные затраты  — возрастают пропорционально увеличению объема продаж.

Постоянные затраты  — не зависят от количества продаж.

Для данной компании график точки безубыточности будет выглядеть следующим образом (рисунок 7.1):

Рисунок 7.1 График точки безубыточности

***

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе …

ПРИЛОЖЕНИЯ

Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб.