Организация компании по оказанию консьерж-услуг в РФ

Оглавление

Резюме проекта 5

Сущность предполагаемого проекта 8

Описание проекта и предполагаемых товаров и услуг 8

Решение своевременных и несвоевременных вопросов по ведению домашних дел 8

Поддержка в бизнес-поездках-путешествиях 8

Уникальные просьбы в режиме реального времени в любое время 9

Маркетинговый план 10

Обзор рынка консьерж-услуг для обеспеченных людей в РФ 10

Оценка ёмкости рынка консьерж-услуг для обеспеченных людей в РФ 11

Обзор основных игроков на рынке консьерж-услуг для обеспеченных людей в РФ 13

Анализ основных потребителей. Сегментация потребителей 14

Ценообразование на рынке консьерж-услуг для обеспеченных людей в РФ 14

Организационный план 16

План по персоналу 16

Организационная структура компании 17

Схема взаимодействия с контрагентами 17

План-график работ по проекту 18

Источники, формы и условия финансирования 20

Производственный план 21

Описание зданий и помещений* 21

Описание процесса оказания консьерж-услуг VIP-класса 21

Прочие технологические вопросы оказания услуг 22

Финансовый план 23

Исходные данные и допущения 23

Номенклатура и цены 25

Инвестиционные издержки 25

Потребность в первоначальных оборотных средствах 26

Налоговые отчисления 26

Операционные издержки (постоянные и переменные) 28

План продаж 28

Расчет выручки 29

Прогноз прибылей и убытков 29

Прогноз движения денежных средств 30

Анализ эффективности проекта 30

Методика оценки эффективности проекта 30

Показатели эффективности проекта 30

Чистая приведенная стоимость (NPV) 32

Внутренняя норма доходности (IRR) 33

Индекс доходности инвестиций (PI) 33

Срок окупаемости (PBP) 34

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) 34

Иные показатели 34

Финансовый план 36

Количественный анализ рисков 36

Качественный анализ рисков 37

Точка безубыточности проекта 38

Приложения 40

Отчет о движении денежных средств (по месяцам) 40

 

Таблицы

Таблица 1. График реализации проекта 5

Таблица 2 Основные финансовые показатели 6

Таблица 3 Перечень основных конкурентов 13

Таблица 4 Ценовая политика конкурентов 15

Таблица 5. Система оплаты труда сотрудников компании 16

Таблица 6. График реализации проекта 18

Таблица 7. Условия кредитования 20

Таблица 8 Рекомендуемая площадь помещений 21

Таблица 9. Определение стоимости собственного капитала 24

Таблица 10. Определение ставки дисконтирования 24

Таблица 11 Номенклатура и цены 25

Таблица 12 Капитальные затраты проекта, тыс. руб. 25

Таблица 13 Налоговое окружение 27

Таблица 14 Налоговые отчисления в 2018-2023 гг., тыс. руб. 27

Таблица 15 Постоянные издержки проекта, тыс. руб. 28

Таблица 16 Переменные издержки проекта, тыс. руб. 28

Таблица 17 План продаж, услуг 28

Таблица 18 План продаж, тыс. руб. 29

Таблица 19 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб. 29

Таблица 20 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб. 30

Таблица 21 Основные финансовые показатели 31

Таблица 22 Анализ чувствительности проекта 36

Таблица 23 Основные риски проекта 37

Таблица 24 Расчет точки безубыточности проекта в 2020 году, тыс. руб. 38

 

Рисунки

Рисунок 1 Требуемый объем инвестиций 6

Рисунок 2 График NPV проекта, руб. 7

Рисунок 4 Структура рынка по запросам потенциальных клиентов 11

Рисунок 5 Структура основных потребителей услуг консьерж-сервиса 14

Рисунок 6 Организационная структура компаний 17

Рисунок 7 График реализации проекта 19

Рисунок 8 Структура финансирования проекта, % 20

Рисунок 9 Структура инвестиций в проект, % 26

Рисунок 10 График NPV проекта 31

Рисунок 11 График точки безубыточности проекта в 2020 году, тыс. руб. 39

 

Резюме проекта

Общая информация

Целью данного проекта является обоснование экономической эффективности и целесообразности организации предприятия по оказанию консьерж услуг обеспеченным людям.

Инициатором данного проекта выступает ХХХ.

Потенциальными клиентами являются физические лица в любой возрастной категории, доход которых превышает ХХХ тыс. руб. в месяц.

В рамках данного проекта предполагается оказание услуг консьерж сервиса по всей России.

Месторасположение компании – ХХХ;

Численность персонала - ХХХ.

График реализации проекта

Ниже в таблице приведен график реализации проекта.

Таблица 1. График реализации проекта 

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование эффективности проекта
Разработка сайта, приложения
Разработка фирменного стиля компании
Проведение строительно-ремонтных работ
Подбор, приобретение, доставка и монтаж основного оборудования и мебели
Формирование штатного расписания и подбор персонала
Формирование оборотных средств
Начало работы компании

Источник: данные Инициатора проекта

Инвестиции

Объем инвестиционных вложений на реализацию проекта составляет ХХХ млн. руб. 

Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет ХХХ года и ХХХ месяца с учетом дисконтирования.

 

 

 

 

Рисунок 1 Требуемый объем инвестиций 

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Финансовая эффективность проекта

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице ниже:

Таблица 2 Основные финансовые показатели

Показатели эффективности инвестиций
Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch 

На рисунке ниже показан график NPV проекта по годам его реализации. На графике NPV наблюдается возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам:

Рисунок 2 График NPV проекта, руб.

Источник: расчеты MegaResearch

Чистая прибыль проекта после окупаемости составит ХХХ млн. руб. Показатели эффективности проекта демонстрируют высокий уровень рентабельности.

 

 

 

Сущность предполагаемого проекта

Описание проекта и предполагаемых товаров и услуг

Услуги консьерж-сервиса дают возможность экономить время, переложив часть бытовых задач на организацию. Организации, оказывающие услуги консьерж-сервиса, решают большую часть бытовых вопросов, организовывают бизнес-поездки, путешествия, а также досуг своих клиентов. 

Рассмотрим основные направления услуг консьерж сервиса.

Решение своевременных и несвоевременных вопросов по ведению домашних дел

Ниже приведен перечень услуг по решению своевременных и несвоевременных вопросов по ведению домашних дел:

• организация досуга: информация о спортклубах, салонах красоты, стилистах, покупка и доставка билетов на спортивные и культурные мероприятия;

• покупка и доставка подарков и цветов, продуктов питания, информация о товарах и услугах, адресах магазинов, о наличии лекарств, поиск, покупка и доставка редких товаров;

• рекомендации и помощь при утере документов, передача срочных сообщений;

• информационная рассылка о событиях культурной и спортивной жизни;

• кейтеринг: помощь в организации услуг выездного ресторанного обслуживания;

• бизнес-услуги: письменный перевод документов, организация конференцсвязи, аренда офисного оборудования, информация о курсах валют и основных биржевых индексах, услуги секретаря;

• помощь по дому: организация помощи электрика, водопроводчика, слесаря, уборка помещений, услуги дизайнера и архитектора и т.д.

 

Поддержка в бизнес-поездках-путешествиях

Ниже приведен перечень услуг в бизнес-поездках и путешествиях:

• предоставление информации для путешествий: информация о странах, достопримечательностях, визах, вакцинациях, погоде, рекомендации по обеспечению личной безопасности;

• организация путешествий: расписание рейсов, информация о гостиницах и ценах, о прокате автомобилей в различных компаниях, бронирование билетов, гостиниц, VIP-залов аэропортов;

• туристические услуги класса люкс (бронирование частных вилл и горных коттеджей, спа-процедур и бутик-отелей, перелет на самолетах бизнес-авиации, аренда вертолета, организация прогулок на яхте);

• эксклюзивный отдых: содействие в организации доступа в частные клубы, на показы мод, дегустации, закрытые мероприятия, покупка билетов на лучшие места, посещение премьер, организация охоты, рыбной ловли, скачек и т.д.

 

Уникальные просьбы в режиме реального времени в любое время

Ниже приведен перечень услуг по решению уникальных вопросов и задач:

• Поиск, приобретение и доставка уникальных продуктов и товаров из любой точки мира (редкие вина и продукты, антиквариат);

• Возможность обращаться по срочным вопросам 24 часа в сутки и т.д.

 

Маркетинговый план

Обзор рынка консьерж-услуг для обеспеченных людей в РФ

Перенимая опыт западных стран, в России все больше людей отдают свою заботу об управлении стилем жизни в руки опытных профессионалов.

Отечественный рынок консьерж-сервиса расширяется с каждым годом, но небольшими темпами. На сегодняшний день консьерж-услуги малознакомы и неизвестны большинству потребителей.

Стоит отметить, что в России имеется порядка ХХХ компаний, которые оказывают услуги консьерж-сервиса, из которых порядка ХХХ компаний расположены в Москве, а остальные – в ряде крупных городов России.

На рынке ярко выделяются ХХХ лидера, которые приведены в п. 3.2 настоящего проекта. Остальные компании находятся либо в стадии развития, либо, по мнению крупных игроков, дискредитируют всю деятельность консьерж-сервисов. Со слов директора компании ХХХ, ХХХ – имеются компании со штатом в ХХХ человека, которые из-за нехватки ресурсов и времени не могут обслуживать на достаточном уровне своих клиентов.

Отличительными критериями компании, которая может позиционировать себя на рынке, как профессионала, являются:

• Развитая инфраструктура (наличие колл-центров, закрытых баз знаний, систем тренингов);

• Большое количество клиентов (от ХХХ).

Особенность данного бизнеса заключается в том, что работать можно с клиентами из любого города или региона, вне зависимости от того, где расположен офис компании. В данном случае для расширения сферы влияния полностью отпадает потребность в открытии филиала в регионе.

Со слов основателя ХХХ, практически невозможно достоверно оценить, сколько именно лидеров работает в России, поскольку практически все агентства держат имена своих клиентов и объемы продаж в строжайшем секрете.

В последние годы интерес к консьерж-услугам рос со скоростью порядка ХХХ% в год, и, что особенно примечательно, не изменил динамику даже с наступлением периода рецессии. По наблюдению специалистов ХХХ, кризис внес лишь качественные изменения в этот сегмент бизнеса: «Сейчас можно наблюдать наметившийся интерес к консьерж-сервису со стороны банков и некоторых крупных компаний (которые покупают услуги concierge desk для своих премиальных клиентов или сотрудников), а также потребность клиентов тратить меньше, а получать больше. С приходом экономических трудностей люди стали более требовательны, спрашивают о дисконтах и спецпредложениях. Кроме того, появилась и довольно новая категория состоятельных клиентов: адвокаты и специалисты по слияниям и поглощениям компаний».

Само понятие спроса на данный вид услуг находится на стадии формирования - осознания. В России уже некоторое время существует рынок платной справки, объем которого исчисляется миллионами клиентов. Определенный пул этих заказчиков плавно перетекает из данного сегмента в сегмент использования услуг полноценного персонального помощника.

Ниже на рисунке приведена структура рынка консьерж-услуг в России.

Рисунок 4 Структура рынка по запросам потенциальных клиентов

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как видно из рисунка, чаще всего у клиентов консьерж-компаний возникают заказы, связанные с …

 

Оценка ёмкости рынка консьерж-услуг для обеспеченных людей в РФ

Емкость рынка – это важный показатель для оценки привлекательности рынка, который демонстрирует потенциальный объем рынка в долгосрочной перспективе при наилучших условиях. Фактически, показатель емкости рынка демонстрирует то, каким может быть объем рынка в течение определенного периода времени при наиболее благоприятном развитии факторов, которые оказывают влияние на рынок.

На сегодняшний день основными потребителями консьерж-услуг является население, относящееся к категории состоятельных, с доходом выше среднего.

По состоянию на начало 2018 года, общее население России составило ХХХ млн. чел. Поскольку потенциальными клиентами компании будут являться физические лица, достигшие возраста 18 лет, с которыми можно будет заключать договорные отношения, определим количество населения в возрастной категории от 18 лет. По данным Росстата, население в возрасте от 18 до 60 лет на начало 2018 года составило ХХХ млн. чел.

Определим из выделенного количества населения потенциальных клиентов компании, оказывающей услуги консьерж-сервиса в России.

По данным банка ВТБ, количество россиян, ежемесячный доход которых превышает 150 тыс. руб. составляет ХХХ% от всего населения РФ.

Таким образом, количество потенциальных потребителей может составить порядка ХХХ тыс. человек, что будет являться емкостью рынка в натуральном выражении.

Определим емкость рынка в стоимостном выражении.

Емкость рынка = количество потенциальных потребителей * стоимость годового обслуживания.

Для определения емкости рынка в стоимостном выражении в качестве стоимости услуг примем размер годового взноса за оказываемые услуги. В среднем в России размер годового взноса за консьерж-услуги для состоятельных людей составляет порядка ХХХ тыс. руб.

Таким образом, емкость рынка при благоприятном развитии рынка в стоимостном выражении может составить порядка ХХХ млрд. руб.

 

 

 

 

 

Обзор основных игроков на рынке консьерж-услуг для обеспеченных людей в РФ

Ниже в таблице приведены основные конкуренты и лидеры рынка консьерж услуг в России, которые работают с состоятельными клиентами.

 Таблица 3 Перечень основных конкурентов

Компания	Логотип	Краткое описание компании

Источник: сайты компаний, отраслевые источники

 

Анализ основных потребителей. Сегментация потребителей

Рынок консьерж-услуг – это рынок так называемых luxury-услуг, клиенты которого являются достаточно богатыми и состоятельными людьми. И именно поэтому, экономические трудности практически не оказали влияния на спрос в сфере консьерж-сервиса. В 2014-2015 гг. имел место некоторый спад активности и уменьшение объема продаж из-за экономии на расходах. Но потом ситуация нормализовалась, поскольку во времена кризиса очень богатые люди становятся всего лишь менее богатыми. Такая категория людей по-прежнему нуждается в услугах и остается клиентами консьерж-компаний.

Помимо физических лиц, в последнее время, все чаще прибегают к консьерж-услугам частные предприятия, например, банки, производители мобильных телефонов, в частности ...  Для своих VIP-клиентов они оказывают консьерж-услуги, заказывая их у компаний, работающих на рынке консьерж-сервиса. Для определения основных потребителей консьерж-услуг был опрошен ряд компаний, кто оказывает анализируемые услуги на рынке.

Ниже на рисунке приведена структура основных потребителей услуг консьерж-сервиса.

Рисунок 5 Структура основных потребителей услуг консьерж-сервиса

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, основными клиентами компаний, занимающихся оказанием консьерж-услуг являются физические лица, имеющие доход выше среднего, что составляет долю ХХХ% от общего населения России, а также крупные предприятия – ХХХ%, что в совокупности составляет порядка ХХХ% от всего объема спроса.

 

 

Ценообразование на рынке консьерж-услуг для обеспеченных людей в РФ

Ниже в таблице приведена ценовая политика основных конкурентов.

Таблица 4 Ценовая политика конкурентов

Компания	Стоимость

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, стоимость годового абонемента VIP консьерж-услуг варьируется от ХХХ тыс. руб. до ХХХ тыс. руб.

Стоит отметить, что в среднем по рынку стоимость годового обслуживания в крупных компаниях консьерж-услуг для состоятельного населения составляет порядка ХХХ тыс. руб.

 

 

Организационный план

План по персоналу

При формировании штатного расписания предприятия ориентировались на концепцию проекта, минимальное количество клиентов, которое может вести один сотрудник компании.

На предприятии планируется установить следующую систему оплаты труда наемных сотрудников:

 Таблица 5. Система оплаты труда сотрудников компании

№	Наименование должности	Кол-во работников	З/п 1 работника, тыс. руб./мес.	Итого ФОТ, тыс. руб.	Премия
1	Административно-управленческий персонал
1.1	Директор
1.2	Менеджер по рекламе и продвижению
2	Основной персонал
2.1	Менеджер по продажам
2.2	Менеджер по работе с клиентами (консьерж)
3	Дополнительный персонал
3.1	Секретарь (делопроизводитель)
	Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, общая численность штата предприятия составляет ХХХ, а ежемесячный ФОТ составит ХХХ тыс. руб.

Стоит отметить, что каждый менеджер по работе с клиентами может работать в среднем с ХХХ клиентами. Рабочий день каждого сотрудника составляет 8 часов в день. Однако, в случае возникновения срочных вопросов со стороны клиента, менеджер по работе с клиентами должен быть готов выполнить задачу, выходя за рамки восьмичасового рабочего времени. В данном случае менеджеру по работе с клиентами (консьерж) полагается премия в конце каждого рабочего месяца за количество переработанных часов и сложности выполнения заказа. Размер премии оговаривается и устанавливается индивидуально по результатам выполненного заказа.

 

 

 

 

Организационная структура компании

Ниже на рисунке приведена организационная структура компании.

Рисунок 6 Организационная структура компаний

 

 

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

 

Схема взаимодействия с контрагентами

Основными контрагентами компании будут являться предприятия, выполняющие строительно-монтажные работы, а также компании, с которыми будут взаимодействовать менеджеры по работе с клиентами (консьерж) для выполнения поручений клиентов.

С каждым контрагентом будет заключаться договор поставки оборудования, расходных материалов или оказания услуг. Условия договора (скидки, условия поставки, возможность рассрочки платежа) будут оговариваться отдельно в зависимости от объема закупки или прочих условий сделки.

В инвестиционной фазе проекта контрагентами предприятия Инициатора проекта будут:

• Поставщики мебели и офисного оборудования;

• Поставщики расходных материалов (офисная бумага и т.д.);

• Подрядчики, выполняющие СМР (проведение ремонтных работ офисного помещения).

С поставщиками оборудования, расходных материалов или услуг договор будет содержать такие важные аспекты как: срок поставки или срок оказания услуг, порядок расчетов, гарантийное и постгарантийное обслуживание и т.д.

С подрядчиками, выполняющими СМР, договор оказания услуг будет содержать такие важные аспекты, как: срок выполнения работ, используемые строительные материалы, порядок приемки и оплат работ.

Основными клиентами компании будут являться физические лица. С каждым клиентом будет заключен договор на оказание сервисных услуг.

 

План-график работ по проекту

Этапы реализации проекта приведены в таблице ниже.

Таблица 6. График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование эффективности проекта
Разработка сайта, приложения
Разработка фирменного стиля компании
Проведение строительно-ремонтных работ
Подбор, приобретение, доставка и монтаж основного оборудования и мебели
Формирование штатного расписания и подбор персонала
Формирование оборотных средств
Начало работы компании

Источник: данные Инициатора проекта

График реализации проекта в графическом виде представлен на рисунке:

Рисунок 7 График реализации проекта

Источник: данные Инициатора проекта

Таким образом, начало работы компании запланировано на декабрь 2018 года.

 

Источники, формы и условия финансирования

Объем основных инвестиций проекта составит ХХХ млн. руб. 

В проекте планируется использование заемных средств – банковский кредит (ХХХ% от общей суммы инвестиций или ХХХ млн. руб.). Кредит планируется использовать на проведение ремонтных работ, оснащение помещений, покупку и монтаж офисного оборудования. На рисунке ниже представлена структура финансирования проекта.

Рисунок 8 Структура финансирования проекта, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Ставка по кредиту в банке составит ХХХ%. Срок кредита составит 5 лет без предоставления отсрочки по выплате процентов и тела долга.

Таблица 7. Условия кредитования 

Условия кредитования	%/лет	%/мес.
Процентная ставка по займу
Срок кредита

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Сумма выплаченных процентов за рассматриваемый период составит ХХХ млн. руб.

 

 

 

Производственный план

Описание зданий и помещений*

В рамках настоящего проекта планируется аренда помещения площадью не менее ХХХ кв. метров. Расчет минимальной площади проводился на основании количества персонала и минимальной рекомендуемой площади на одного сотрудника. Ниже в таблице приведена рекомендуемая площадь помещений.

Таблица 8 Рекомендуемая площадь помещений

Наименование	Значение	Единица измерения
Площадь рабочего пространства		кв. м.
Переговорная		кв. м.
Кабинет руководителя (директора)		кв. м.
Ресепшн		кв. м.
Комната для персонала		кв. м.
Туалет		кв. м.
Минимальная рекомендуемая площадь помещения		кв. м.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Стоимость аренды помещения без учета коммунальных услуг составит порядка ХХХ руб. /мес.

 

Описание процесса оказания консьерж-услуг VIP-класса

Опишем процесс оказания консьерж-услуг VIP-класса:

1. В компанию обращается физическое лицо для заключения договора на оказание сервисных услуг сроком на 12 месяцев;

2. …

3. …

4. …

5. В течение 24 часов клиенту сообщаются сроки выполнения заказа, а также стоимость проведения услуги;

6. …

7. Менеджер по работе с клиентами после выполнения поручения информирует клиента о результатах выполненного заказа.

 

Прочие технологические вопросы оказания услуг

В рамках настоящего проекта аналитиками MegaResearch рекомендуется приобрести лицензированную CRM-систему для занесения информации результатов взаимодействия с каждым клиентом в единую базу.

CRM-система может быть как стандартной, так и доработанной с учетом пожеланий Инициатора проекта.

Рекомендуемые к рассмотрению CRM-системы:

• ХХХ;

• ХХХ;

• ХХХ.

 

 

Финансовый план

Исходные данные и допущения

Допущения по оказываемым услугам

В рамках настоящего проекта планируется организация предприятия по оказанию консьерж услуг обеспеченным людям.

Допущения о цене

Цены на оказываемые услуги установлены на уровне ниже среднерыночных.

Подробная информация представлена в п. 6.2 настоящего проекта.

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 5 категорий:

• Подготовительные работы;

• Оснащение помещений мебелью и оборудованием;

• Дополнительные расходы;

• Оборотные активы;

• Покрытие дефицита кэш-фло.

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Потребность в первоначальных оборотных средствах составляет ХХХ тыс. руб.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования ХХХ% в год. Ниже приведено обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

где r – ставка дисконтирования; rб – базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri – премия за i-вид риска; n – количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

 

 

Таблица 9. Определение стоимости собственного капитала

Составляющие	%
Размер безрисковой ставки
Размер поправки за страновой риск
Размер поправки за отраслевой риск
Размер поправки за прочий риск
Стоимость собственного капитала (средства Инвестора)

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 10. Определение ставки дисконтирования

Составляющие	%
Доля собственного капитала (средства Инвестора)
Доля заемного капитала
Налог
Стоимость собственного капитала
Стоимость заемного капитала
Итого ставка дисконтирования

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил ХХХ% годовых.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

 

Номенклатура и цены

Цены на оказываемые услуги приведены в таблице ниже.

Таблица 11 Номенклатура и цены

Услуги	Стоимость, руб.	Количество проданных услуг в месяц
Пакет "Консьерж-услуг" на 12 месяцев
Пакет "Консьерж-услуг" на 1 месяц

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

 

Инвестиционные издержки

Инвестиционные затраты, которые потребуются для организации компании, приведены в таблице ниже.

Таблица 12 Капитальные затраты проекта, тыс. руб.

№	Капитальные затраты	Количество	Итоговая стоимость, тыс. руб.
1	Подготовительные работы
1.1	Разработка бизнес-плана проекта
1.2	Разработка приложения
1.3	Аренда помещения
1.4	Разработка сайта
1.5	Разработка фирменного стиля компании
1.6	Проведение строительно-ремонтных работ
2	Оснащение помещений мебелью и оборудованием
2.1
2.2
2.3
3	Дополнительные расходы
3.1	Затраты на первичную рекламу
4	Непредвиденные расходы (5%)
5	Оборотные активы
5.1	Закупка расходных материалов на первый месяц работы (офисная бумага, канцелярские принадлежности, кофе зерновой, чай, сливки, сладкое для встречи с клиентами)
Итого капитальные затраты
Покрытие дефицита кэш-фло
Всего инвестиции в проект

* Данные могут быть изменены в процессе проектирования и закупки материалов.

Источник: данные Инициатора проекта, анализ и расчеты MegaResearch

На рисунке приводится структура категорий инвестиций на реализацию проекта:

Рисунок 9 Структура инвестиций в проект, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как видно из диаграммы, большую часть инвестиций проекта составляют затраты на подготовительные работы (ХХХ%), а также затраты на дополнительные расходы (затраты на первичную рекламу) (ХХХ%), что в совокупности составляет ХХХ% от всех капитальных затрат.

 

Потребность в первоначальных оборотных средствах

Потребность в первоначальных оборотных средствах составляет ХХХ тыс. руб., которые необходимы для закупки расходных материалов (кофе, офисная бумага, канцелярские принадлежности и т.д.).

 

Налоговые отчисления

В данном проекте будет применяться упрощенная система налогообложения (УСН 6%). Упрощенная система налогообложения (УСН) – это один из налоговых режимов, который подразумевает особый порядок уплаты налогов и ориентирован на представителей малого и среднего бизнеса.

В связи с применением УСН, налогоплательщики освобождаются от уплаты налогов, уплачиваемых в связи с применением общей системы налогообложения:

• налога на прибыль организаций, за исключением налога, уплачиваемого с доходов по дивидендам и отдельным видам долговых обязательств;

• налога на имущество организаций, однако, с 1 января 2015 г. для организаций, применяющих УСН, устанавливается обязанность уплачивать налог на имущество в отношении объектов недвижимости, налоговая база по которым определяется как их кадастровая стоимость (п. 2 ст. 346.11 НК РФ, п. 1 ст. 2, ч. 4 ст. 7 Федерального закона от 02.04.2014 № 52-ФЗ);

• налога на добавленную стоимость.

Таким образом, основные налоги режима показаны в таблице:

Таблица 13 Налоговое окружение

Налоговое окружение	Размер налога
Режим налогообложения
Налог на прибыль
Страховые взносы
Налог на движимое имущество

Источник: Налоговый кодекс РФ

Суммы уплаченных налогов в течение периода реализации проекта представлены в таблице ниже.

Таблица 14 Налоговые отчисления в 2018-2023 гг., тыс. руб.

Налоги	2018	2019	2020	2021	2022	2023
Страховые взносы
НДФЛ*
Налоги (без учета налога на прибыль)
Налог на прибыль
Все налоги

*В налоговый поток предприятия НДФЛ не включается согласно НК РФ

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

 

 

 

 

 

Операционные издержки (постоянные и переменные)

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на проект, не зависящие от изменения объема продаж. К ним относятся, как правило, затраты на обслуживание и управление. Основные постоянные издержки представлены в таблице:

Таблица 15 Постоянные издержки проекта, тыс. руб.

№	Показатель	Расход	Тыс. руб. в мес.
1	Связь и интернет
2	Коммерческие и управленческие расходы
3	Аренда помещения + коммунальные платежи
4	Реклама
5	Бухгалтер (аутсорсинг)
6	Юрист (аутсорсинг)
7	Заработная плата АУП + дополнительный персонал
	ИТОГО

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Переменные издержки проекта – это затраты, которые напрямую зависят от объема оказываемых услуг:

Таблица 16 Переменные издержки проекта, тыс. руб.

№	Наименование услуги	Состав	Средние затраты в мес. 2023 г., тыс. руб.
1	Обновление оборудования (с 2023 года)
2	Основной персонал	См. лист "Персонал"
	Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Переменные издержки индексируются с учетом объема реализованных услуг.

 

План продаж

План продаж по годам прогнозного периода показан в таблице:

Таблица 17 План продаж, услуг 

Период	2018	2019	2020	2021	2022	2023
Пакет "Консьерж-услуг" на 12 месяцев
Пакет "Консьерж-услуг" на 1 месяц
Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

В дальнейшем объем продаж предполагается на уровне 2023 года.

 

Расчет выручки

План выручки в первые годы реализации проекта представлен в таблице:

Таблица 18 План продаж, тыс. руб.

Период	2018	2019	2020	2021	2022	2023
Пакет "Консьерж-услуг" на 12 месяцев
Пакет "Консьерж-услуг" на 1 месяц
Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Дальнейший объем выручки предполагается на уровне 2023 года.

 

Прогноз прибылей и убытков

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице:

Таблица 19 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

Статья доходов / расходов	2018	2019	2020	2021	2022	2023
Выручка от реализации
Переменные издержки
Валовая прибыль
Постоянные издержки
Налоги (кроме налога на прибыль)
EBITDA
EBIT, % (к выручке) средняя
Амортизация ОС
EBIT
Выплата процентов по кредитам и займам
Прибыль (Убыток) до налогообложения
Налог на прибыль
Чистая прибыль
Чистая прибыль нарастающим итогом
Рентабельность продаж

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

 

 

 

 

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам представлен в таблице ниже. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

Таблица 20 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.

	2018	2019	2020	2021	2022	2023
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
Капитальные вложения
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Выручка итого
Расходы итого
Переменные издержки
Постоянные издержки
Начисленные налоги и платежи
Выплаты процентов по кредиту
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Собственные средства
Заемные средства
Выплата тела долга
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП нарастающим итогом

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

 

Анализ эффективности проекта

  Методика оценки эффективности проекта

Оценка инвестиционных проектов производится по следующим основным показателям:

• Чистая приведенная стоимость NPV

• Индекс рентабельности PI

• Срок окупаемости PBP

• Дисконтированный срок окупаемости DPBP

• Внутренняя норма доходности IRR

 

Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); Чистая приведенная стоимость, NPV; период (срок) окупаемости, PBP; Дисконтированный период окупаемости, DPBP; Внутренняя норма доходности (рентабельности), Норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR); Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI.

Основные финансовые показатели показаны в таблице ниже.

Таблица 21 Основные финансовые показатели

Показатели эффективности инвестиций
Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch 

По данным исследования видно, что проект является выгодным. Он окупится через Х год и ХХХ месяцев. Срок окупаемости с учетом дисконтирования составит ХХХ года и ХХХ месяца. Чистая прибыль проекта после окупаемости составит ХХХ млн. руб. На рисунке ниже показан график NPV проекта:

Рисунок 10 График NPV проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Чистый денежный поток NPV, равный ХХХ млн. руб. на конец периода показывает величину денежных средств, которую получит инвестор от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта с учетом временной стоимости денег и рисков проекта.

Внутренняя норма доходности составила ХХХ%, что выше ставки дисконтирования (ХХХ%), что является хорошим показателем для аналогичных проектов.

Показатель PI, равный ХХХ единицы означает, что на конец 2023 года, на каждый вложенный рубль инвестиций, Инвестор получит ХХХ рублей (с учетом дисконтирования).

 

Чистая приведенная стоимость (NPV)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

(1)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

• чёткие критерии принятия решений

• показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

• Отрицательные качества NPV:

• показатель не учитывает риски.

• не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

 

Внутренняя норма доходности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего, рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:

(2)

Где OF, —отток денежных средств в N-м периоде (по абсолютной величине);

IF, —приток денежных средств в N-м периоде;

г—стоимость источника финансирования данного проекта;

п—продолжительность проекта.

Заметим, что формула имеет смысл, если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.

 

Индекс доходности инвестиций (PI)

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 3.

(3)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

 

Срок окупаемости (PBP)

Срок окупаемости (Payback period, PBP) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PBP рассчитывается по формуле 4.

PBP = Investments / ACF (4)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)– срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPBP рассчитывается по формуле 5.

(5)

Где t —, t + - период, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

 

Иные показатели

Ставка дисконтирования – это процентная ставка, используемая для пересчета будущих потоков доходов в единую величину текущей стоимости. Ставка дисконтирования применяется при расчёте дисконтированной стоимости будущих денежных потоков NPV.

Ставка дисконтирования рассчитывается по формуле:

Где i — ставка дисконтирования - переменная величина, зависящая от ряда факторов: 

• факторы, влияющие на будущие денежные потоки, которые определяются индивидуально для каждого инвестиционного проекта;

• стоимость альтернативного вложения средств на данный период, будь то: ставка банковского процента по депозитам, ставка рефинансирования, средняя доходность уже имеющегося бизнеса и т. д.;

• оценка уровня инфляции на выбранный период, как оценка стоимости риска обесценивания средств за период.

 

 

 

Финансовый план

Количественный анализ рисков

В таблице показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка:

Таблица 22 Анализ чувствительности проекта

Показатель	NPV		IRR		PI		PB
Базовое значение
Отклонения	∆	%	∆	%	∆	%	∆	%
Снижение цен реализации на 5%
Снижение объемов оказываемых услуг на 5%
Увеличение переменных затрат на 5%
Увеличение постоянных затрат на 5%

*Описание рассматриваемых показателей приводится в разделе 6.11 данного бизнес-плана.

Источник: расчеты финансовой модели

По результатам проведенного анализа наблюдается наибольшая зависимость проекта от изменения цены реализации оказываемых услуг.

 

Качественный анализ рисков

Как и любое предприятие, функционирующее на рынке, проектируемое предприятие находится в условиях рисков. Основные возможные риски, вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице:

Таблица 23 Основные риски проекта

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Политические риски
Финансовый кризис в стране
Производственные и коммерческие риски
Рыночные риски

Источник: анализ MegaResearch

 

 

Точка безубыточности проекта

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли.

Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на три составляющие:

• Переменные затраты — возрастают пропорционально увеличению объема оказания услуг;

• Постоянные затраты — не зависят от количества оказанных услуг и от того, растет или падает объем операций;

• Налоговые платежи.

Расчет точки безубыточности представлен в таблице:

Таблица 24 Расчет точки безубыточности проекта в 2020 году, тыс. руб.

Выручка от продаж, тыс. руб.
Переменные издержки в год, тыс. руб.
Постоянные расходы в год, тыс. руб.
Итого расходы
Прибыль

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Для данного предприятия график точки безубыточности для 2020 года будет выглядеть следующим образом.

 

 

 

 

 

Рисунок 11 График точки безубыточности проекта в 2020 году, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе жизнестойкости компании и ее платежеспособности. Так, степень превышения объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия.

На графике точки безубыточности видно, что компания должна реализовывать услуги не менее чем на ХХХ млн. руб. в 2020 году.

 

 

Приложения

Отчет о движении денежных средств (по месяцам)

2018 год

янв.18

фев.18

мар.18

апр.18

май.18

июн.18

июл.18

авг.18

сен.18

окт.18

ноя.18

дек.18

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Выплаты процентов по кредиту

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства Инициатора проекта

Заемные средства

Выплата тела долга

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс Наличности на начало периода

Баланс Наличности на конец периода

Чистый дисконтированный доход (NPV)

NPV нарастающим итогом

 

 

2019 год

янв.19

фев.19

мар.19

апр.19

май.19

июн.19

июл.19

авг.19

сен.19

окт.19

ноя.19

дек.19

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Выплаты процентов по кредиту

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства Инициатора проекта

Заемные средства

Выплата тела долга

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс Наличности на начало периода

Баланс Наличности на конец периода

Чистый дисконтированный доход (NPV)

NPV нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

2020 год

янв.20

фев.20

мар.20

апр.20

май.20

июн.20

июл.20

авг.20

сен.20

окт.20

ноя.20

дек.20

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Выплаты процентов по кредиту

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства Инициатора проекта

Заемные средства

Выплата тела долга

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс Наличности на начало периода

Баланс Наличности на конец периода

Чистый дисконтированный доход (NPV)

NPV нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

2021 год

янв.21

фев.21

мар.21

апр.21

май.21

июн.21

июл.21

авг.21

сен.21

окт.21

ноя.21

дек.21

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Выплаты процентов по кредиту

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства Инициатора проекта

Заемные средства

Выплата тела долга

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс Наличности на начало периода

Баланс Наличности на конец периода

Чистый дисконтированный доход (NPV)

NPV нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

2022 год

янв.22

фев.22

мар.22

апр.22

май.22

июн.22

июл.22

авг.22

сен.22

окт.22

ноя.22

дек.22

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Выплаты процентов по кредиту

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства Инициатора проекта

Заемные средства

Выплата тела долга

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс Наличности на начало периода

Баланс Наличности на конец периода

Чистый дисконтированный доход (NPV)

NPV нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

 

2023 год

янв.23

фев.23

мар.23

апр.23

май.23

июн.23

июл.23

авг.23

сен.23

окт.23

ноя.23

дек.23

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Выплаты процентов по кредиту

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства Инициатора проекта

Заемные средства

Выплата тела долга

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс Наличности на начало периода

Баланс Наличности на конец периода

Чистый дисконтированный доход (NPV)

NPV нарастающим итогом