Бизнес-план установки рекламных стендов
- Год выхода отчёта: 2024
Содержание
1. РЕЗЮМЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА 8
2. ИНФОРМАЦИЯ О КОМПАНИИ 10
2.1. ОБЩИЕ ДАННЫЕ О КОМПАНИИ 10
2.2. ОПЫТ КОМПАНИИ НА РЫНКЕ 10
2.3. ФИНАНСОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ КОМПАНИИ 11
2.3.1. Финансовая отчетность 11
2.3.2. Динамика деятельности в сфере наружной рекламы 11
2.3.3. Прибыльность деятельности 11
2.3.4. Ликвидность и финансовая устойчивость 11
2.3.5. Оборачиваемость 12
2.3.6. Рентабельность капитала 12
3. СЕТЬ РЕКЛАМНЫХ КОНСТРУКЦИЙ 13
3.1. ХАРАКТЕРИСТИКА РЕКЛАМНЫХ КОНСТРУКЦИЙ 13
3.2. ТОРГИ И ХАРАКТЕРИСТИКА ЛОТА 13
4. АНАЛИЗ РЫНКА 14
4.1. АНАЛИЗ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ (РЕКЛАМОДАТЕЛЕЙ). СЕГМЕНТАЦИЯ РЕКЛАМОДАТЕЛЕЙ 14
4.2. КРАТКИЙ ОБЗОР РЫНКА РЕКЛАМНЫХ КОНСТРУКЦИЙ В САНКТ-ПЕТЕРБУРГЕ 16
4.3. ОПЕРАТОРЫ РЫНКА НАРУЖНОЙ РЕКЛАМЫ В САНКТ-ПЕТЕРБУРГЕ НА ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ 17
4.4. АНАЛИЗ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ (РЕКЛАМОДАТЕЛЕЙ). СЕГМЕНТАЦИЯ РЕКЛАМОДАТЕЛЕЙ 18
4.5. ПРОГНОЗ РАЗВИТИЯ РЫНКА РЕКЛАМНЫХ КОНСТРУКЦИЙ В САНКТ-ПЕТЕРБУРГЕ 21
5. МАРКЕТИНГ И ПРОГНОЗ ПРОДАЖ 22
5.1. ПОЗИЦИОНИРОВАНИЕ КОМПАНИИ-ЗАКАЗЧИКА НА РЫНКЕ И СТРАТЕГИЯ КОМПАНИИ-ЗАКАЗЧИКА 22
5.2. ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ПРОДАЖ 23
5.3. ПРОГНОЗ ПРОДАЖ 24
6. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 26
6.1. ЭТАПЫ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА 26
6.2 КАЛЕНДАРНЫЙ ПЛАН РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА 27
7. ОПЕРАЦИОННЫЙ ПЛАН 28
7.1. НЕОБХОДИМЫЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ РЕСУРСЫ 28
7.2. ПЛАНИРУЕМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ 28
7.3. ПЛАН ПО ПЕРСОНАЛУ 29
7.4. СТРУКТУРА ЗАТРАТ 30
8. СОЦИАЛЬНЫЕ И ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ 31
8.1. ВЫДЕЛЕНИЕ РЕСУРСОВ ДЛЯ СОЦИАЛЬНОЙ РЕКЛАМЫ 31
8.2. ПОЛИТИКА СОЦИАЛЬНОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТИ 31
9. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 32
9.1. Исходные данные и допущения 32
9.2. НОМЕНКЛАТУРА И ЦЕНЫ 33
9.3. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ 34
9.4. ПОТРЕБНОСТЬ В ПЕРВОНАЧАЛЬНЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ 34
9.5. НАЛОГОВЫЕ ОТЧИСЛЕНИЯ 34
9.6. ОПЕРАЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ (ПОСТОЯННЫЕ И ПЕРЕМЕННЫЕ) 35
9.7. ПЛАН ПРОДАЖ 38
9.8. РАСЧЕТ ВЫРУЧКИ 38
9.9. ПРОГНОЗ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ 39
9.10. ПРОГНОЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 40
9.11. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА 42
9.11.1. Методика оценки эффективности проекта 42
9.11.2. Показатели эффективности проекта 42
9.11.3. Чистая приведенная стоимость (NPV) 42
9.11.4. Внутренняя норма доходности (IRR) 43
9.11.5. Индекс доходности инвестиций (PI) 43
9.11.6. Срок окупаемости (PBP) 44
9.11.7. Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) 44
9.11.8. Иные показатели 44
10. АНАЛИЗ УСТОЙЧИВОСТИ ПРОЕКТА 45
10.1. ФАКТОРЫ РИСКА 45
10.2. ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТЬ ПРОЕКТА К ОСНОВНЫМ РИСКАМ 46
10.3. СЦЕНАРИИ РАЗВИТИЯ ПРОЕКТА 47
Список таблиц
Таблица 1. Показатели эффективности инвестиций 8
Таблица 2. Информация об инициаторе проекта 10
Таблица 3. Динамика выручки ООО «ХХХ», 2020–2023 гг. 11
Таблица 4. Динамика чистой прибыли ООО «ХХХ», 2020–2023 гг. 11
Таблица 9. Топ-15 основных товарных категорий по доле затрат на наружную рекламу, 2022–2023 гг., % 15
Таблица 10. Структура рынка по поверхностям в г. Санкт-Петербурге, 2019–2023 гг. (1 кв.) 16
Таблица 11. Структура затрат рекламодателей по форматам 16
Таблица 12. Стоимость размещения рекламы в г. Санкт-Петербурге на разных форматах 17
Таблица 13. Топ-15 основных товарных категорий по доле затрат на наружную рекламу, 2022–2023 гг., % 19
Таблица 14. Факторы успеха наружной рекламы в стратегии компании 22
Таблица 15. График установки рекламных конструкций 24
Таблица 16. Сезонность заполнения площади рекламных стендов 24
Таблица 17. Количество проданных поверхностей рекламных стендов, шт. 25
Таблица 18. Календарный план реализации проекта 27
Таблица 19. План инвестиционных затрат 28
Таблица 20. План по персоналу 29
Таблица 21. Площади для социальной рекламы 31
Таблица 22. Прогноз динамики цен на сырье, энергоносители, прочие затраты 32
Таблица 23. Модель кумулятивного построения ставки дисконтирования 33
Таблица 24. Количество и стоимость предлагаемых услуг 33
Таблица 25. Налоговое окружение проекта 34
Таблица 26. Налоговые отчисления проекта, тыс. руб. 35
Таблица 27. Условно-постоянные издержки проекта, тыс. руб. 36
Таблица 28. Переменные издержки проекта, тыс. руб. 37
Таблица 29. План оказания услуг 38
Таблица 30. Плановая выручка от оказания услуг проекта 39
Таблица 31. Прогнозный отчет о финансовых результатах, тыс. руб. 39
Таблица 32. Прогнозный отчет о движении денежных средств, тыс. руб. 41
Таблица 33. Основные факторы риска проекта 45
Таблица 34. Чувствительность показателей эффективности проекта к изменениям его основных параметров 46
Таблица 35. Показатели эффективности инвестиций при оптимистическом сценарии развития проекта 47
Таблица 36. Показатели эффективности инвестиций при пессимистическом сценарии развития проекта 47
Список рисунков
Рисунок 6. Динамика количества рекламодателей, 2019–2022 гг. (срез на апрель каждого года), ед. 14
Рисунок 7. Основные операторы наружной рекламы г. Санкт-Петербурга по объему выручки, 2019–2022 гг. 18
Рисунок 8. Динамика количества рекламодателей, 2019–2022 гг. (срез на апрель каждого года), ед. 19
Рисунок 9. Этапы реализации проекта 26
Рисунок 10. Структура затрат 30
Рисунок 11. Динамика изменения NPV проекта, тыс. руб. 43
Резюме инвестиционного проекта
Наименование проекта: «Установка рекламных стендов».
Местонахождение проекта: город Санкт-Петербург.
Суть проекта: проект предусматривает вложение инвестиций в приобретение и установку рекламных стендов в городе Санкт-Петербурге для размещения рекламной информации.
Цель проекта: оценка целесообразности приобретения и установки рекламных стендов в городе Санкт-Петербурге для размещения рекламной информации и определение экономической эффективности инвестиций в данный проект.
Финансовые ресурсы проекта
Проектом предусмотрено использование собственных средств инициатора проекта в сумме … руб.
Основные расчетные показатели эффективности проекта представлены в таблице ниже.
Таблица 1. Показатели эффективности инвестиций
Показатели эффективности инвестиций |
Значение |
Чистая накопительная прибыль, тыс. руб. |
|
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб. |
|
Внутренняя норма доходности (IRR), % |
|
Индекс доходности (PI), ед. |
|
Период окупаемости (PB), лет |
|
Дисконтированный период окупаемости (DPB), лет |
|
Инвестиции в проект, тыс. руб. |
|
Средняя рентабельность продаж по проекту, % |
|
Ставка дисконтирования, % |
|
Источник: расчеты MegaResearch
При вложении в проект инвестиций в сумме ... руб. прогнозная чистая прибыль накопленным итогом в конце прогнозного периода составит ... руб. Инвестиции в проект окупятся через …
Чистый дисконтированный доход (NPV) проекта равен …
Значение индекса доходности (PI) равно …
Информация о компании
Общие данные о компании
Инициатором проекта является компания ООО «ХХХ».
Таблица 2. Информация об инициаторе проекта
Параметр |
Значение |
Полное наименование |
|
Генеральный директор |
|
Юридический адрес |
|
Уставный капитал |
|
ИНН |
|
КПП |
|
ОГРН |
|
Дата регистрации |
|
Источник: сведения из открытых источников, сведения инициатора проекта
Опыт компании на рынке
…
Финансовое положение компании
Финансовая отчетность
Бухгалтерские балансы и отчеты о финансовых результатах ООО «ХХХ» за 2020–2023 гг. приведены в Приложении 1.
Динамика деятельности в сфере наружной рекламы
Для определения основных результатов деятельности ООО «ХХХ» была рассмотрена динамика его выручки от оказания услуг в сфере наружной рекламы.
Таблица 3. Динамика выручки ООО «ХХХ», 2020–2023 гг.
Показатели/годы |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
Выручка |
|
|
|
|
Динамика выручки |
|
|
|
|
Источник: сведения инициатора проекта, расчеты MegaResearch
…
Прибыльность деятельности
Прибыльность деятельности определяет чистая прибыль предприятия, которая показана в таблице ниже.
Таблица 4. Динамика чистой прибыли ООО «ХХХ», 2020–2023 гг.
Показатели/годы |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
Чистая прибыль |
|
|
|
|
Динамика чистой прибыли |
|
|
|
|
Источник: сведения инициатора проекта, расчеты MegaResearch
…
Ликвидность и финансовая устойчивость
…
Оборачиваемость
…
Рентабельность капитала
…
Сеть рекламных конструкций
Характеристика рекламных конструкций
…
Торги и характеристика лота
Анализ рынка
Анализ потребителей (рекламодателей). Сегментация рекламодателей
В 2023 году на долю агентств пришлось **% размещений, на долю прямых рекламодателей — **%. Соотношение федеральных и локальных клиентов — …
Количество рекламодателей в Санкт-Петербурге в 2020–2021 годах …
Рисунок 1. Динамика количества рекламодателей, 2019–2022 гг. (срез на апрель каждого года), ед.
Источники информации: Admetrix
Ниже представлена оценка структуры рынка наружной рекламы по основным товарным категориям по доле затрат на наружную рекламу в целом по России.
Таблица 5. Топ-15 основных товарных категорий по доле затрат на наружную рекламу, 2022–2023 гг., %
Категория |
Бюджет затрат на наружную рекламу, млн руб. |
Доля от общего объема |
||
2022 |
2023 |
2022 |
2023 |
|
Недвижимость и строительство |
|
|
|
|
Интернет-ресурсы и услуги |
|
|
|
|
Туризм, развлечения |
|
|
|
|
Финансовые услуги, банки |
|
|
|
|
Оптово-розничная торговля |
|
|
|
|
СМИ и полиграфия |
|
|
|
|
Услуги и средства связи |
|
|
|
|
Медицина |
|
|
|
|
Автомобили, сервис |
|
|
|
|
Мебель |
|
|
|
|
Продукты питания |
|
|
|
|
Спортивные товары и услуги |
|
|
|
|
Одежда и обувь |
|
|
|
|
Безалкогольные напитки |
|
|
|
|
Прочие товары и услуги |
|
|
|
|
Итого |
|
|
|
|
Источники информации: Outdoor Media и Admetrix, оценка MegaResearch
Основными товарными категориями традиционно являются: …
Основными рекламодателями в 2023 году были…
Рекламные конструкции традиционно используются для рекламодателей, размещающих рекламу:
…
Краткий обзор рынка рекламных конструкций в Санкт-Петербурге
Ниже представлена структура рынка по различным форматам в поверхностях.
Таблица 6. Структура рынка по поверхностям в г. Санкт-Петербурге, 2019–2023 гг. (1 кв.)
Категория |
Кол-во поверхностей, ед. |
Доля от общего объема |
||
2019 |
2023 (1 кв.) |
2019 |
2023 (1 кв.) |
|
Щиты 6×3 |
|
|
|
|
Сити-формат (1,2х1,8) |
|
|
|
|
Ситиборд (2,7х3,7) |
|
|
|
|
Суперсайт (крупные форматы) |
|
|
|
|
Пиллар |
|
|
|
|
Итого |
|
|
|
|
Источники информации: Outdoor, Admetrix, оценка MegaResearch
Наиболее востребованными форматами являются …
По затратам рекламодателей структура остается схожей.
Таблица 7. Структура затрат рекламодателей по форматам
Категория |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
Щиты 6×3 |
|
|
|
|
|
Сити-формат (1,2х1,8) |
|
|
|
|
|
Ситиборд (2,7х3,7) |
|
|
|
|
|
Суперсайт (крупные форматы) |
|
|
|
|
|
Пиллар |
|
|
|
|
|
Источники информации: Outdoor, Admetrix, оценка MegaResearch
Структура затрат рекламодателе по форматам из года в год почти не меняется. Наиболее востребованными являются …
Как было сказано в разделе 4.1, загрузка рекламных конструкций в г. Санкт-Петербурге достаточно …
Ниже представлена информация по стоимости размещения рекламы на разных форматах[1].
Таблица 8. Стоимость размещения рекламы в г. Санкт-Петербурге на разных форматах
Категория |
Руб/мес. без НДС |
Руб/день без НДС |
Прирост 23/19 |
CAGR 23–19 |
||
2019 |
2023 |
2019 |
2023 |
|||
Щиты 6×3 |
|
|
|
|
|
|
Сити-формат (1,2х1,8) |
|
|
|
|
|
|
Ситиборд (2,7х3,7) |
|
|
|
|
|
|
Суперсайт (крупные форматы) |
|
|
|
|
|
|
Пиллар |
|
|
|
|
|
|
Источники информации: outdoor-spb, web.archive, оценка MegaResearch
Стоимость размещения ежегодно увеличивается. При этом категориями с самыми высокими темпами ежегодного прироста являются …
Стоимость размещения одного ситиборда формата 2,7 х 3,7 м в 2019 году составляла …
Операторы рынка наружной рекламы в Санкт-Петербурге на текущий момент
В данном разделе представлены основные игроки рынка — операторы наружной рекламы в г. Санкт-Петербурге.
С 2020 года количество рекламных конструкций в г. Санкт-Петербурге …
На рынке наружной рекламы г. Санкт-Петербурга наблюдается …
Ниже представлена оценка рынка ООН г. Санкт-Петербурга по выручке основных игроков.
Рисунок 2. Основные операторы наружной рекламы г. Санкт-Петербурга по объему выручки, 2019–2022 гг.
Источники информации: Outdoor, Admetrix, оценка MegaResearch
Анализ потребителей (рекламодателей). Сегментация рекламодателей
В 2023 году на долю агентств пришлось …
Количество рекламодателей в Санкт-Петербурге в 2020–2021 годах несколько сократилось. В 2022 году, несмотря на последствия СВО, количество рекламодателей увеличилось (основная причина — замещение ушедших зарубежных компаний отечественными и китайскими). Для России в целом характерен тренд на снижение.
Рисунок 3. Динамика количества рекламодателей, 2019–2022 гг. (срез на апрель каждого года), ед.
Источники информации: Admetrix
Ниже представлена оценка структуры рынка наружной рекламы по основным товарным категориям по доле затрат на наружную рекламу в целом по России. В связи с тем, что на г. Санкт-Петербург в 2023 году пришлось 11,2%[2] всех бюджетов рекламодателей, эти данные следует считать репрезентативными и для Санкт-Петербурга.
Таблица 9. Топ-15 основных товарных категорий по доле затрат на наружную рекламу, 2022–2023 гг., %
Категория |
Бюджет затрат на наружную рекламу, млн руб. |
Доля от общего объема |
||
2022 |
2023 |
2022 |
2023 |
|
Недвижимость и строительство |
|
|
|
|
Интернет-ресурсы и услуги |
|
|
|
|
Туризм, развлечения |
|
|
|
|
Финансовые услуги, банки |
|
|
|
|
Оптово-розничная торговля |
|
|
|
|
СМИ и полиграфия |
|
|
|
|
Услуги и средства связи |
|
|
|
|
Медицина |
|
|
|
|
Автомобили, сервис |
|
|
|
|
Мебель |
|
|
|
|
Продукты питания |
|
|
|
|
Спортивные товары и услуги |
|
|
|
|
Одежда и обувь |
|
|
|
|
Безалкогольные напитки |
|
|
|
|
Прочие товары и услуги |
|
|
|
|
Итого |
|
|
|
|
Источники информации: Outdoor Media и Admetrix, оценка MegaResearch
Основными товарными категориями традиционно являются: …
Основными рекламодателями в 2023 году были: …
Рекламные стенды традиционно используются для рекламодателей, размещающих рекламу:
…
Прогноз развития рынка рекламных конструкций в Санкт-Петербурге
Маркетинг и прогноз продаж
Позиционирование компании-заказчика на рынке и стратегия компании-заказчика
Стратегия компании направлена на наилучшую реализацию преимуществ наружной рекламы на рекламных конструкциях и эффективное их донесение до рекламодателей:
-
…
-
…
-
…
Управленческий персонал компании имеет опыт сотрудничества с такими клиентами, как:
-
…
-
…
-
…
В своей стратегии продаж компания ориентирована на максимально возможное обеспечение факторов успеха услуг наружной рекламы на рекламных стендах. Их основные характеристики приведены в таблице ниже.
Таблица 10. Факторы успеха наружной рекламы в стратегии компании
Фактор успеха |
Комментарии |
Местоположение и интенсивность пешеходного потока |
|
Эффективность донесения информации до потребителя |
|
Гибкие условия ценообразования |
|
Уровень сервиса |
|
Источник: сведения инициатора проекта
Принципы организации продаж
Прогноз продаж
Прогноз продаж построен на основании графика установки рекламных стендов, их планируемой загрузки, а также сезонных колебаний в размещении рекламы. Количество рекламных стендов, вводимых в эксплуатацию, приведено в таблице ниже.
Таблица 11. График установки рекламных конструкций
Период |
авг.24 |
сент.24 |
окт.24 |
ноя.24 |
дек.24 |
янв.25 |
Количество рекламных щитов, штук |
|
|
|
|
|
|
Источник: сведения инициатора проекта
Всего планируется к установке … рекламных конструкций.
В каждом месяце рекламные конструкции имеют разные коэффициенты загрузки. Они приведены в таблице ниже.
Таблица 12. Сезонность заполнения площади рекламных стендов
Период |
январь |
февраль |
март |
апрель |
май |
июнь |
июль |
август |
сентябрь |
октябрь |
ноябрь |
декабрь |
|||||||||||
Коэффициент загрузки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Источник: сведения инициатора проекта
Расчетный план реализации рекламных поверхностей по месяцам приведен в таблице ниже. С 2026 года количество реализованных рекламных поверхностей будет находиться на уровне 2025 года.
Плановая выручка от оказания услуг по размещению рекламы на рекламных стендах приведена в п. 9.8.
Таблица 13. Количество проданных поверхностей рекламных стендов, шт.
Период |
авг.24 |
сен.24 |
окт.24 |
ноя.24 |
дек.24 |
янв.25 |
фев.25 |
мар.25 |
апр.25 |
май.25 |
июн.25 |
июл.25 |
авг.25 |
сен.25 |
окт.25 |
ноя.25 |
дек.25 |
Размещение информации на щитах, штук |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Источник: сведения инициатора проекта, расчеты MegaResearch
Организационный план
Этапы реализации проекта
Монтаж рекламных стендов предполагается осуществлять постепенно в целях страхования от возможного удлинения сроков изготовления и монтажа, а также формирования резерва установки других рекламных стендов, появляющихся у компании. Общий срок установки рекламных стендов составляет 6 месяцев.
Операционная деятельность по оказанию услуг размещения рекламы на установленных конструкциях начнется с …
Основные этапы реализации проекта приведены на рисунке ниже.
Рисунок 4. Этапы реализации проекта
Источник: сведения инициатора проекта
Календарный план реализации проекта
Календарный план реализации проекта представлен в таблице ниже.
Таблица 14. Календарный план реализации проекта
Этап проекта |
Начало работ |
Длительность, дней |
Конец работ |
Обоснование инвестиционного проекта и управленческое решение |
|
|
|
Приобретение и установка рекламных конструкций |
|
|
|
Начало оказания услуг по размещению рекламы на рекламных стендах |
|
|
|
Выход на полные проектные мощности |
|
|
|
Источник: сведения инициатора проекта, расчеты MegaResearch
Операционный план
Необходимые производственные ресурсы
Для осуществления проекта необходимы следующие ключевые ресурсы:
рекламные конструкции;
персонал;
транспорт;
офис.
Рекламные конструкции
Проект предполагает установку … рекламных конструкций. Подробный график их установки представлен в разделе 5.3. Компания располагает разрешением и всеми необходимыми техническими регламентами, связанными с установкой и эксплуатацией рекламных конструкций.
Персонал
…
Транспорт
…
Планируемые инвестиции
Проектом предусмотрены инвестиции на приобретение и установку рекламных стендов в сумме …
План инвестиционных затрат приведен в таблице ниже.
Таблица 15. План инвестиционных затрат
Капитальные затраты |
авг.24 |
сен.24 |
окт.24 |
ноя.24 |
дек.24 |
янв.25 |
Рекламные щиты с шапками к ним и бетонными основаниями (370 штук) с установкой |
|
|
|
|
|
|
Источник: сведения инициатора проекта
План по персоналу
Штатное расписание предприятия было сформировано с учетом основных бизнес-процессов и объемов услуг. В штатном расписании созданы следующие структурные подразделения:
-
Административно-управленческий и вспомогательный персонал.
-
Производственный персонал.
В расчетной части бизнес-плана был определен фонд оплаты труда исходя из условий работы вышеперечисленных структурных подразделений.
В организации создано … рабочих мест, обеспеченных стабильным доходом и всеми социальными гарантиями.
Средняя заработная плата одного работника предприятия составит …
При общей численности штата предприятия … человек и установленном режиме работы среднемесячный фонд оплаты труда с начислениями составляет …
Расчет фонда оплаты труда представлен в таблице ниже.
Таблица 16. План по персоналу
Наименование должности |
Количество штатных единиц |
Заработная плата одной штатной единицы, тыс. руб. в месяц |
Заработная плата работников, тыс. руб. в месяц (с учетом НДФЛ) |
Административно-управленческий и вспомогательный персонал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Производственный персонал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого фонд заработной платы |
|
|
|
Страховые взносы |
|
|
|
Итого фонд оплаты труда |
|
|
|
Источник: сведения инициатора проекта, расчеты MegaResearch
Структура затрат
Структура операционных затрат приведена на рисунке ниже.
Наибольшую долю издержек на реализацию проекта составляют затраты на …
Рисунок 5. Структура затрат
Источник: сведения инициатора проекта, расчеты MegaResearch
Социальные и правовые аспекты
Выделение ресурсов для социальной рекламы
В плане проекта заложен подробный расчет количества рекламных поверхностей, предоставляемых под социальную рекламу. Запланированный коэффициент использования рекламных поверхностей в 5% оставляет ресурс под размещение на рекламных конструкциях социально значимой информации.
Таблица 17. Площади для социальной рекламы
Показатель |
Единица измерения |
Значение |
Количество рекламных щитов |
шт. |
|
Средняя площадь для размещения рекламы на одной конструкции |
кв. м |
|
Процент социальной рекламы |
% |
|
Площадь для размещения социальной рекламы |
кв. м в месяц |
|
Количество рекламных щитов для размещения социальной рекламы |
шт. |
|
Площадь для размещения социальной рекламы |
кв. м в год |
|
Источник: сведения инициатора проекта, расчеты MegaResearch
Расчеты показывают, что для размещения социальной рекламы …
…
Политика социальной ответственности
…
Финансовый план
Исходные данные и допущения
При экономической оценке проекта был принят 10-летний горизонт планирования.
Расчет выполнен методом начисления с учетом официального прогноза инфляции Министерства экономического развития Российской Федерации. Индексы инфляции, принятые в расчете, приведены в таблице ниже.
Таблица 18. Прогноз динамики цен на сырье, энергоносители, прочие затраты
Годы |
2024 |
2025 |
2026 |
2027 |
2028 |
2029 |
2030 |
2031 |
2032 |
2033 |
Индекс цен на продовольственные товары |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Индекс цен на непродовольственные товары с исключением бензина |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Индекс цен на энергоносители (электроэнергия, газ, бензин и пр.) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Индекс цен на услуги |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Индекс заработной платы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Индекс валют |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Источник: сведения инициатора проекта
Допущения об объемах оказания услуг
Для расчетов данного проекта используется плановое количество устанавливаемых рекламных конструкций (… штук), коэффициент использования рекламных стендов (**%) и сезонность заполнения площади рекламных афишных стендов (п. 5.3)
Допущение о ставке дисконтирования
В проекте была принята ставка дисконтирования **% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.
Метод кумулятивного построения ставки дисконтирования основан на суммировании базовой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчеты производят по формуле:
где r — ставка дисконтирования; rб — базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri — премия за i-вид риска; n — количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.
Таблица 19. Модель кумулятивного построения ставки дисконтирования
Составляющие |
% |
Размер безрисковой ставки* |
|
Размер поправки за страновой риск |
|
Размер поправки за отраслевой риск |
|
Размер поправки за прочий риск |
|
Ставка дисконтирования |
|
* ключевая ставка ЦБ РФ на момент расчета
Источник: расчеты MegaResearch
Таким образом, значение ставки дисконтирования в соответствии с экспертным расчетом составило …
Допущения о выручке, финансовых результатах и движении денежных средств (ДДС)
Для построения планов выручки, прогнозов прибыли и убытков и движения денежных средств были использованы все вышеперечисленные показатели.
Номенклатура и цены
Номенклатура основных услуг проекта и их стоимость приведены в таблице ниже.
Таблица 20. Количество и стоимость предлагаемых услуг
Исходные данные для расчета выручки |
Единица измерения |
Значение |
Количество рекламных щитов |
штук |
|
Площадь для размещения рекламы на одной конструкции |
кв. м |
|
Коэффициент использования рекламной конструкции в месяц |
% |
|
Стоимость размещения информации на рекламной конструкции |
руб. в месяц при максимальной нагрузке |
|
Инвестиционные издержки
Сумма инвестиционных затрат на приобретение и установку рекламных щитов с шапками к ним и бетонными основаниями (… штук) составляет …
Потребность в первоначальных оборотных средствах
…
Налоговые отчисления
В проекте планируется применять общую систему налогообложения.
Ставки уплачиваемых налогов приведены в таблице ниже.
Таблица 21. Налоговое окружение проекта
Налоговое окружение проекта |
Ставка |
Страховые взносы (обязательные выплаты) |
|
Страховые взносы (страхование от несчастных случаев) |
|
НДФЛ |
|
НДС |
|
Налог на прибыль |
|
Транспортный налог, тыс. руб. |
|
Источник: данные инициатора проекта, Налоговый кодекс РФ
Ежегодные суммы налоговых отчислений по годам реализации проекта приведены в таблице ниже.
Таблица 22. Налоговые отчисления проекта, тыс. руб.
Налоги/год |
2024 |
2025 |
2026 |
2027 |
2028 |
2029 |
2030 |
2031 |
2032 |
2033 |
Налоги без учета налога на прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
НДС |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Транспортный налог |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Налог на прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого налоговые отчисления без учета НДФЛ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Источник: расчеты MegaResearch
Операционные издержки (постоянные и переменные)
В расчете учтены плановые затраты инициатора проекта.
Условно-постоянные затраты — это затраты, которые не зависят от объема выпуска продукции, работ, услуг.
Можно выделить следующие условно-постоянные затраты:
-
амортизационные отчисления по производственным мощностям, рассчитанные по линейному методу;
-
заработная плата, начисляемая постоянным сотрудникам организации в виде фиксированных должностных окладов;
-
перечисление страховых взносов с заработной платы постоянных работников во внебюджетные фонды;
-
расходы на набор и подготовку персонала;
-
расходы на содержание администрации и на управление;
-
представительские расходы;
-
арендные платежи за используемые помещения;
-
коммунальные платежи;
-
содержание объектов социальной сферы;
-
выплаты процентов по полученным кредитам;
-
оплата услуг сторонних организаций (например, услуги охраны, банков, связи, расходы на рекламу, информационные услуги и пр.).
Условно-постоянные расходы производятся на протяжении всего времени, пока предприятие ведет свою финансово-хозяйственную деятельность.
Условно-постоянные издержки проекта по годам его реализации представлены в таблице ниже.
Таблица 23. Условно-постоянные издержки проекта, тыс. руб.
Постоянные издержки/год |
2024 |
2025 |
2026 |
2027 |
2028 |
2029 |
2030 |
2031 |
2032 |
2033 |
Зарплата административно-управленческого и вспомогательного персонала с начислениями |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Транспортные расходы (запчасти, ГСМ, лизинг) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Хозяйственные товары, расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Аренда, клининг |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Юридическое сопровождение |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие общехозяйственные и общепроизводственные расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО постоянные издержки с учетом НДС |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО постоянные издержки без НДС |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Источник: данные инициатора проекта, расчеты MegaResearch
Переменные затраты изменяются в зависимости от фактических производственных объемов продукции (оказанных услуг).
К переменным относятся затраты, которые являются неизменными в расчете на единицу продукции, но их общая сумма пропорциональна объему выпуска:
-
Затраты на сырье.
-
Расходные материалы.
-
Энергоресурсы, задействованные в основном производстве.
-
Зарплата основного производственного персонала (вместе с начислениями).
-
Стоимость транспортных услуг.
Расчет переменных затрат на оказание услуг данного проекта приведен в таблице ниже.
Таблица 24. Переменные издержки проекта, тыс. руб.
Показатель/год |
2024 |
2025 |
2026 |
2027 |
2028 |
2029 |
2030 |
2031 |
2032 |
2033 |
Зарплата производственного персонала с учетом социальных отчислений |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Печать плакатов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Поддержка технического состояния конструкций |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие переменные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого переменные издержки с учетом НДС |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого переменные издержки без НДС |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Источник: расчеты MegaResearch
План продаж
Подробный метод расчета плана оказания услуг по размещению информации на рекламных стендах приведен в п. 5.3.
План оказания услуг по годам реализации проекта представлен в таблице ниже.
Таблица 25. План оказания услуг
Наименование/год |
2024 |
2025 |
2026 |
2027 |
2028 |
2029 |
2030 |
2031 |
2032 |
2033 |
Размещение информации на щитах, штук |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Источник: расчеты MegaResearch
Расчет выручки
Выручка от реализации продукции проекта была рассчитана с учетом цен на услуги и плана их оказания.
Ниже представлен прогноз выручки от оказания услуг по годам реализации проекта.
Таблица 26. Плановая выручка от оказания услуг проекта
Наименование/год |
2024 |
2025 |
2026 |
2027 |
2028 |
2029 |
2030 |
2031 |
2032 |
2033 |
Выручка от реализации, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Источник: расчеты MegaResearch
Прогноз прибылей и убытков
В таблице ниже приведен расчет прибылей и убытков по годам реализации проекта.
Произведенный расчет показал, что проект становится прибыльным с …
Таблица 27. Прогнозный отчет о финансовых результатах, тыс. руб.
Статья доходов (расходов)/год |
2024 |
2025 |
2026 |
2027 |
2028 |
2029 |
2030 |
2031 |
2032 |
2033 |
Выручка от реализации без учета НДС |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Переменные издержки без учета НДС |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Валовая прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Постоянные издержки без учета НДС |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Налоги (кроме НДС и налога на прибыль) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EBITDA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EBITDA, % (к выручке) средняя |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Амортизация ОС |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EBIT |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплата процентов по кредитам и займам |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Налог на прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нераспределенная прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нераспределенная прибыль нарастающим итогом |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность продаж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Источник: расчеты MegaResearch
Прогноз движения денежных средств
Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в Приложении 4.
Положительное сальдо денежного потока на всем периоде расчета говорит о реализуемости проекта.
Таблица 28. Прогнозный отчет о движении денежных средств, тыс. руб.
Показатели/год |
2024 |
2025 |
2026 |
2027 |
2028 |
2029 |
2030 |
2031 |
2032 |
2033 |
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Капитальные вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от реализации |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Возмещение НДС (инвестиции) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расходы итого |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Переменные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Постоянные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Начисленные налоги и платежи |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый денежный поток (ЧДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ЧДП нарастающим итогом |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Источник: расчеты MegaResearch
Анализ эффективности проекта
Методика оценки эффективности проекта
Расчет выполнен методом начисления с учетом базового варианта официального прогноза инфляции Минэкономразвития России.
Оценка эффективности инвестиционного проекта произведена в соответствии с Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов (вторая редакция, исправленная и дополненная), утвержденными Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ 21 июня 1999 г. (№ ВК 477).
Финансовая модель, являющаяся неотъемлемой частью бизнес-плана, соответствует международному стандарту UNIDO.
Показатели эффективности проекта
Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект.
Оценка инвестиционных проектов производится по следующим основным показателям:
-
Чистая приведенная стоимость, NPV.
-
Индекс рентабельности, PI.
-
Срок окупаемости, PBP.
-
Дисконтированный срок окупаемости, DPBP.
-
Внутренняя норма доходности, IRR.
Чистая приведенная стоимость (NPV)
Чистый дисконтированный доход (чистая приведенная стоимость, англ. NetPresentValue, общепринятое сокращение — NPV или ЧДД) — сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Это сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.
Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле:
,
где i — ставка дисконтирования;
CFt — чистый денежный поток периода t;
T — длительность проекта в периодах.
Расчет NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта, который показывает оценку эффекта от инвестиции, приведенную к настоящему моменту времени с учетом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, в противном случае инвестиция убыточна.
С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).
Положительные качества NPV:
-
Четкие критерии принятия решений.
-
Учет стоимости денег во времени (в формулах используется коэффициент дисконтирования).
Отрицательные качества NPV связаны с тем, что этот показатель не учитывает:
-
Риски.
-
Вероятности исходов события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.
Чистый дисконтированный доход представленного проекта составляет … руб.
График NPV проекта приведен на рисунке ниже.
Рисунок 6. Динамика изменения NPV проекта, тыс. руб.
Источник: расчеты MegaResearch
Внутренняя норма доходности (IRR)
Внутренняя норма доходности (InternalRateofReturn) — это ставка процента, при которой приведенная стоимость всех денежных потоков инвестиционного проекта (т. е. NPV) равна …
Внутренняя норма доходности данного проекта составляет **%, что выше ставки дисконтирования.
Индекс доходности инвестиций (PI)
Индекс прибыльности (ProfitabilityIndex, PI) — дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.
Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле:
Для эффективного проекта PI должен быть больше 1.
Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.
Индекс доходности инвестиций проекта составляет …
Срок окупаемости (PBP)
Срок окупаемости (PaybackPeriod, PBP) — ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений, т. е. время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.
Период окупаемости PBP рассчитывается по формуле:
PBP= Investments/ACF,
где Investments — начальные инвестиции;
ACF — AnnualCashFlow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).
Срок окупаемости проекта составляет …
Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)
Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) — срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.
Дисконтированный срок окупаемости DPBP рассчитывается по формуле:
DPBP=t_-NPV_(t_)/(NPV_(t+)- NPV_(t_) ),
Где t- и t + — периоды, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.
Дисконтированный срок окупаемости проекта составляет …
Иные показатели
Средняя рентабельность продаж по проекту равна **%.
Чистая накопительная прибыль в конце реализации проекта составляет …
Анализ устойчивости проекта
Факторы риска
Основные факторы риска проекта и оценка их вероятности и значимости в проекте отражены в таблице ниже.
Таблица 29. Основные факторы риска проекта
Фактор риска |
Вероятность |
Значимость |
Комментарии |
Коммерческие риски |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
Риск роста конкуренции |
Низкая |
Средняя |
На любом рынке существует возможность появления новых игроков. Однако с учетом того, что в результате конкурса рынок наружной рекламы будет распределен на все время проекта, вероятность появления конкурентов оценивается как низкая |
Технологические риски |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
Организационные риски |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
Финансовые риски |
|||
|
|
|
|
Источник: сведения инициатора проекта
Для оценки влияния рисков на экономику модели проведен анализ чувствительности и построены сценарии развития проекта.
Чувствительность проекта к основным рискам
В таблице ниже показана чувствительность проекта к изменениям его ключевых параметров.
Таблица 30. Чувствительность показателей эффективности проекта к изменениям его основных параметров
Показатель |
NPV, тыс. руб. |
IRR |
PI |
PB |
||||||||
Базовое значение |
65 325 |
19,6% |
1,38 |
5,0 |
||||||||
Отклонения |
∆ |
% |
∆ |
% |
∆ |
% |
∆ |
% |
||||
Снижение цены реализации на 10% |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Увеличение стоимости рекламных конструкций и их монтажа на 10% |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Увеличение переменных затрат на 10% |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Увеличение постоянных затрат на 10% |
|
|
|
|
|
|
|
|
Источник: расчет и анализ MegaResearch
По результатам проведенного анализа наблюдается наибольшая зависимость эффективности проекта от …
Сценарии развития проекта
Анализ сценариев включает одновременное (параллельное) изменение факторов проекта, проверяемых на риск.
За оптимистический сценарий берется вариант развития проекта с учетом влияния риск-факторов: …
Показатели эффективности проекта при оптимистическом сценарии его развития приведены в таблице ниже.
Таблица 31. Показатели эффективности инвестиций при оптимистическом сценарии развития проекта
Показатели эффективности инвестиций |
Значение |
Чистая накопительная прибыль, тыс. руб. |
|
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб. |
|
Внутренняя норма доходности (IRR), % |
|
Индекс доходности (PI), ед. |
|
Период окупаемости (PB), лет |
|
Дисконтированный период окупаемости (DPB), лет |
|
Инвестиции в проект, тыс. руб. |
|
Средняя рентабельность продаж по проекту, % |
|
Ставка дисконтирования, % |
|
Источник: расчет и анализ MegaResearch
За пессимистический сценарий берется вариант развития проекта с учетом влияния риск-факторов: …
Показатели эффективности проекта при пессимистическом сценарии развития проекта приведены в таблице ниже.
Таблица 32. Показатели эффективности инвестиций при пессимистическом сценарии развития проекта
Показатели эффективности инвестиций |
Значение |
Чистая накопительная прибыль, тыс. руб. |
|
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб. |
|
Внутренняя норма доходности (IRR), % |
|
Индекс доходности (PI), ед. |
|
Период окупаемости (PB), лет |
|
Дисконтированный период окупаемости (DPB), лет |
|
Инвестиции в проект, тыс. руб. |
|
Средняя рентабельность продаж по проекту, % |
|
Ставка дисконтирования, % |
|
Источник: расчет и анализ MegaResearch
Необходимо отметить, что даже при пессимистическом сценарном варианте почти все показатели эффективности проекта остаются положительными, что говорит о высокой устойчивости проекта к изменению риск-факторов.
Приложение 1. Адресная программа установки рекламных конструкций на недвижимом имуществе, находящемся в государственной собственности Санкт-Петербурга, а также на земельных участках, государственная собственность на которые не разграничена
№ п/п |
Район |
№ в районе в схеме |
Адрес |
Тип рекламной конструкции |
Формат информационного поля рекламной конструкции (ширина х высота, м) |
Площадь рекламной поверхности, м2 |
Координата Х, м |
Координата Y, м |
Объединенные зоны охраны объектов культурного наследия (Закон СПб от 24.12.2008 № 820-7) |
№ рекламного места |
Начальная цена в год, руб. |
Сумма задатка на участие в конкурсе, руб. |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
19 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
23 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
24 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
25 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
26 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
27 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
28 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
29 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
30 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
33 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
34 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
35 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
36 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
37 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
38 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
39 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
40 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
42 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
43 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
44 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
45 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
46 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
47 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
48 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
49 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
50 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
51 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
52 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
53 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
54 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
55 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
56 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
57 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
58 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
59 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
60 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
61 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
62 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
63 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
64 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
65 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
66 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
67 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
68 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
69 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
70 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
71 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
72 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
73 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
74 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
75 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
76 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
77 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
78 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
79 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
80 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
81 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
82 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
83 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
84 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
85 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
86 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
87 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
88 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
89 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
90 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
91 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
92 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
93 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
94 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
95 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
96 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
97 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
98 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
99 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
100 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
102 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
103 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
104 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
105 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
106 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
107 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
108 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
109 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
110 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
111 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
112 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
113 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
114 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
115 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
116 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
117 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
118 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
119 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
120 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
121 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
122 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
123 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
124 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
125 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
126 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
127 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
128 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
129 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
130 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
131 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
132 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
133 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
134 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
135 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
136 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
137 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
138 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
139 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
140 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
141 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
142 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
143 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
144 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
145 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
146 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
147 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
148 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
149 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
150 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
151 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
152 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
153 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
154 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
155 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
156 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
157 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
158 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
159 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
160 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
161 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
162 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
163 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
164 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
165 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
166 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
167 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
168 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
169 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
170 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
171 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
172 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
173 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
174 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
175 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
176 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
177 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
178 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
179 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
180 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
181 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
182 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
183 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
184 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
185 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
186 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
187 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
188 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
189 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
190 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
191 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
192 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
193 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
194 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
195 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
196 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
197 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
198 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
199 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
200 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
201 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
202 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
203 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
204 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
205 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
206 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
207 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
208 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
209 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
210 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
211 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
212 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
213 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
214 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
215 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
216 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
217 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
218 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
219 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
220 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
221 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
222 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
223 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
224 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
225 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
226 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
227 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
228 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
229 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
230 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
231 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
232 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
233 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
234 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
235 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
236 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
237 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
238 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
239 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
240 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
241 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
242 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
243 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
244 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
245 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
246 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
247 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
248 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
249 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
250 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
251 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
252 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
253 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
254 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
255 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
256 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
257 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
258 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
259 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
260 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
261 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
262 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
263 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
264 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
265 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
266 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
267 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
268 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
269 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
270 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
271 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
272 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
273 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
274 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
275 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
276 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
277 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
278 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
279 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
280 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
281 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
282 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
283 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
284 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
285 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
286 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
287 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
288 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
289 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
290 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
291 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
292 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
293 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
294 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
295 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
296 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
297 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
298 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
299 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
300 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
301 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
302 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
303 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
304 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
305 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
306 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
307 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
308 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
309 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
310 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
311 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
312 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
313 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
314 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
315 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
316 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
317 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
318 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
319 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
320 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
321 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
322 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
323 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
324 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
325 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
326 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
327 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
328 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
329 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
330 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
331 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
332 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
333 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
334 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
335 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
336 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
337 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
338 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
339 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
340 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
341 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
342 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
343 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
344 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
345 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
346 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
347 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
348 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
349 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
350 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
351 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
352 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
353 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
354 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
355 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
356 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
357 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
358 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
359 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
360 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
361 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
362 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
363 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
364 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
365 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
366 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
367 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
368 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
369 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
370 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Приложение 2. Прогноз движения денежных средств по месяцам
Показатели |
авг.24 |
сен.24 |
окт.24 |
ноя.24 |
дек.24 |
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП) |
|
|
|
|
|
Капитальные вложения |
|
|
|
|
|
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП) |
|
|
|
|
|
Выручка от реализации |
|
|
|
|
|
Возмещение НДС (инвестиции) |
|
|
|
|
|
Расходы итого |
|
|
|
|
|
Переменные издержки |
|
|
|
|
|
Постоянные издержки |
|
|
|
|
|
Начисленные налоги и платежи |
|
|
|
|
|
Выплаты процентов по заемным средствам |
|
|
|
|
|
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП) |
|
|
|
|
|
Собственные средства на софинансирование инвестиций |
|
|
|
|
|
Собственные средства на текущую деятельность |
|
|
|
|
|
Заемные средства |
|
|
|
|
|
Выплата тела долга |
|
|
|
|
|
Чистый денежный поток (ЧДП) |
|
|
|
|
|
ЧДП нарастающим итогом |
|
|
|
|
|
Баланс наличности на начало периода |
|
|
|
|
|
Баланс наличности на конец периода |
|
|
|
|
|
Чистый дисконтированный денежный поток (ЧДДП) |
|
|
|
|
|
Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом |
|
|
|
|
|
Показатели |
янв.25 |
фев.25 |
мар.25 |
апр.25 |
май.25 |
июн.25 |
июл.25 |
авг.25 |
сен.25 |
окт.25 |
ноя.25 |
дек.25 |
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Капитальные вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от реализации |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Возмещение НДС (инвестиции) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расходы итого |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Переменные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Постоянные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Начисленные налоги и платежи |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплаты процентов по заемным средствам |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственные средства на софинансирование инвестиций |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственные средства на текущую деятельность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Заемные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплата тела долга |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый денежный поток (ЧДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ЧДП нарастающим итогом |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Баланс наличности на начало периода |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Баланс наличности на конец периода |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый дисконтированный денежный поток (ЧДДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатели |
янв.26 |
фев.26 |
мар.26 |
апр.26 |
май.26 |
июн.26 |
июл.26 |
авг.26 |
сен.26 |
окт.26 |
ноя.26 |
дек.26 |
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Капитальные вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от реализации |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Возмещение НДС (инвестиции) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расходы итого |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Переменные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Постоянные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Начисленные налоги и платежи |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплаты процентов по заемным средствам |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственные средства на софинансирование инвестиций |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственные средства на текущую деятельность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Заемные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплата тела долга |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый денежный поток (ЧДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ЧДП нарастающим итогом |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Баланс наличности на начало периода |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Баланс наличности на конец периода |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый дисконтированный денежный поток (ЧДДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатели |
янв.27 |
фев.27 |
мар.27 |
апр.27 |
май.27 |
июн.27 |
июл.27 |
авг.27 |
сен.27 |
окт.27 |
ноя.27 |
дек.27 |
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Капитальные вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от реализации |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Возмещение НДС (инвестиции) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расходы итого |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Переменные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Постоянные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Начисленные налоги и платежи |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплаты процентов по заемным средствам |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственные средства на софинансирование инвестиций |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственные средства на текущую деятельность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Заемные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплата тела долга |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый денежный поток (ЧДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ЧДП нарастающим итогом |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Баланс наличности на начало периода |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Баланс наличности на конец периода |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый дисконтированный денежный поток (ЧДДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатели |
янв.28 |
фев.28 |
мар.28 |
апр.28 |
май.28 |
июн.28 |
июл.28 |
авг.28 |
сен.28 |
окт.28 |
ноя.28 |
дек.28 |
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Капитальные вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от реализации |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Возмещение НДС (инвестиции) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расходы итого |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Переменные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Постоянные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Начисленные налоги и платежи |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплаты процентов по заемным средствам |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственные средства на софинансирование инвестиций |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственные средства на текущую деятельность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Заемные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплата тела долга |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый денежный поток (ЧДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ЧДП нарастающим итогом |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Баланс наличности на начало периода |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Баланс наличности на конец периода |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый дисконтированный денежный поток (ЧДДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатели |
янв.29 |
фев.29 |
мар.29 |
апр.29 |
май.29 |
июн.29 |
июл.29 |
авг.29 |
сен.29 |
окт.29 |
ноя.29 |
дек.29 |
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Капитальные вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от реализации |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Возмещение НДС (инвестиции) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расходы итого |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Переменные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Постоянные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Начисленные налоги и платежи |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплаты процентов по заемным средствам |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственные средства на софинансирование инвестиций |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственные средства на текущую деятельность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Заемные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплата тела долга |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый денежный поток (ЧДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ЧДП нарастающим итогом |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Баланс наличности на начало периода |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Баланс наличности на конец периода |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый дисконтированный денежный поток (ЧДДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатели |
янв.30 |
фев.30 |
мар.30 |
апр.30 |
май.30 |
июн.30 |
июл.30 |
авг.30 |
сен.30 |
окт.30 |
ноя.30 |
дек.30 |
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Капитальные вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от реализации |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Возмещение НДС (инвестиции) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расходы итого |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Переменные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Постоянные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Начисленные налоги и платежи |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплаты процентов по заемным средствам |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственные средства на софинансирование инвестиций |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственные средства на текущую деятельность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Заемные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплата тела долга |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый денежный поток (ЧДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ЧДП нарастающим итогом |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Баланс наличности на начало периода |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Баланс наличности на конец периода |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый дисконтированный денежный поток (ЧДДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатели |
янв.31 |
фев.31 |
мар.31 |
апр.31 |
май.31 |
июн.31 |
июл.31 |
авг.31 |
сен.31 |
окт.31 |
ноя.31 |
дек.31 |
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Капитальные вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от реализации |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Возмещение НДС (инвестиции) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расходы итого |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Переменные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Постоянные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Начисленные налоги и платежи |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплаты процентов по заемным средствам |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственные средства на софинансирование инвестиций |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственные средства на текущую деятельность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Заемные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплата тела долга |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый денежный поток (ЧДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ЧДП нарастающим итогом |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Баланс наличности на начало периода |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Баланс наличности на конец периода |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый дисконтированный денежный поток (ЧДДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатели |
янв.32 |
фев.32 |
мар.32 |
апр.32 |
май.32 |
июн.32 |
июл.32 |
авг.32 |
сен.32 |
окт.32 |
ноя.32 |
дек.32 |
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Капитальные вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от реализации |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Возмещение НДС (инвестиции) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расходы итого |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Переменные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Постоянные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Начисленные налоги и платежи |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплаты процентов по заемным средствам |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственные средства на софинансирование инвестиций |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственные средства на текущую деятельность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Заемные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплата тела долга |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый денежный поток (ЧДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ЧДП нарастающим итогом |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Баланс наличности на начало периода |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Баланс наличности на конец периода |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый дисконтированный денежный поток (ЧДДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатели |
янв.33 |
фев.33 |
мар.33 |
апр.33 |
май.33 |
июн.33 |
июл.33 |
авг.33 |
сен.33 |
окт.33 |
ноя.33 |
дек.33 |
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Капитальные вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от реализации |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Возмещение НДС (инвестиции) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расходы итого |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Переменные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Постоянные издержки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Начисленные налоги и платежи |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплаты процентов по заемным средствам |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственные средства на софинансирование инвестиций |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственные средства на текущую деятельность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Заемные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплата тела долга |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый денежный поток (ЧДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ЧДП нарастающим итогом |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Баланс наличности на начало периода |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Баланс наличности на конец периода |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый дисконтированный денежный поток (ЧДДП) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Заинтересовал данный отчёт?
Мы готовы обновить данные по персональной цене по Вашему запросу.
Готовые бизнес-планы по теме «Бизнес, финансы, страхование, маркетинг и реклама»
![Илья Шилин](/files/img_staff/12_photo.jpg)
Илья специализируется на проектах по маркетинговым исследованиям, бизнес-планам и стратегическому консалтингу.