Комплекс по глубокой переработке зерновых культур на основе безотходного производства

 

Содержание

СОДЕРЖАНИЕ 1

СПИСОК ТАБЛИЦ 3

СПИСОК РИСУНКОВ 6

РЕЗЮМЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА 7

СУЩНОСТЬ ПРОЕКТА 9

ОПИСАНИЕ ПРОЕКТА И ПРЕДПОЛАГАЕМОЙ ПРОДУКЦИИ 9

ОБЗОР ДОСТУПНОСТИ КЛЮЧЕВОЙ СЫРЬЕВОЙ БАЗЫ ДЛЯ ПРОИЗВОДСТВА КОМБИКОРМОВ 9

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 9

РЫНОК УСЛУГ ЭЛЕВАТОРОВ 9

Обзор рынка услуг элеваторов, включая услуги лаборатории по определению качества зерна, поступающего на элеватор в Брянской области 9

Основные тенденции на рынке услуг элеваторов 14

Анализ потребителей. Сегментация потребителей 14

Обзор потенциальных конкурентов в Брянской области 19

Ценообразование на рынке услуг элеваторов, включая услуги лаборатории по определению качества зерна, поступающего на элеватор 19

Факторы, влияющие на рынок услуг элеваторов (рынок зерновых, сезонность, государственная политика и пр.) 21

РЫНОК ПРОДУКТОВ ПЕРЕРАБОТКИ ЗЕРНА 23

Продукты этиловой группы переработки барды: незамерзающая жидкость, антисептик 23

Продукты кормовой группы переработки барды: мокрые корма, кормовые дрожжи для КРС и рыб, гранулированные корма 31

Обзор рынка органических удобрений на основе барды в РФ 37

Продукты CO2 группы переработки барды (углекислотный цех): сухой лед, углекислый газ в баллонах 45

РЕКОМЕНДАЦИИ ЭКСПЕРТОВ MEGARESEARCH ПО СБЫТОВОЙ ПОЛИТИКЕ ЗАКАЗЧИКА 61

Каналы сбыта продукции и услуг (дистрибьюторы, агенты, ретейл) 61

МЕТОДЫ СТИМУЛИРОВАНИЯ ПРОДАЖ, МАРКЕТИНГОВАЯ СТРАТЕГИЯ НА ПРОГНОЗНЫЙ ПЕРИОД ПРОЕКТА 62

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 63

ПЛАН ПО ПЕРСОНАЛУ 63

ПЛАН-ГРАФИК РАБОТ ПО ПРОЕКТУ 66

ОБОСНОВАНИЕ РЕСУРСОВ, ТРЕБУЕМЫХ ДЛЯ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА 67

ИСТОЧНИКИ, ФОРМЫ И УСЛОВИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ 67

ГРАФИК ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТА 67

СХЕМА ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С КОНТРАГЕНТАМИ 67

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 68

ОПИСАНИЕ ЗДАНИЙ И ПОМЕЩЕНИЙ 68

РАСЧЕТ СТОИМОСТИ СТРОИТЕЛЬСТВА 68

ОПИСАНИЕ ОБОРУДОВАНИЯ 68

ОПИСАНИЕ ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО ПРОЦЕССА ПРОИЗВОДСТВА 68

СЫРЬЕ, МАТЕРИАЛЫ И КОМПЛЕКТУЮЩИЕ 69

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 70

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ И ДОПУЩЕНИЯ 70

НОМЕНКЛАТУРА И ЦЕНЫ 72

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ 72

ПОТРЕБНОСТЬ В ПЕРВОНАЧАЛЬНЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ 72

НАЛОГОВЫЕ ОТЧИСЛЕНИЯ 73

ОПЕРАЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ (ПОСТОЯННЫЕ И ПЕРЕМЕННЫЕ) 75

ПЛАН ПРОДАЖ 75

РАСЧЕТ ВЫРУЧКИ 76

ПРОГНОЗ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ 77

ПРОГНОЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 78

АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА 79

Методика оценки эффективности проекта 79

Показатели эффективности проекта 79

Чистая приведенная стоимость (NPV) 79

Внутренняя норма доходности (IRR) 80

Индекс доходности инвестиций (PI) 80

Срок окупаемости (PBP) 81

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) 81

Иные показатели 81

АНАЛИЗ РИСКОВ 82

АНАЛИЗ УСТОЙЧИВОСТИ ПРОЕКТА 82

ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ПРОЕКТА 83

ПРИЛОЖЕНИЯ 84

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ (ПО МЕСЯЦАМ) 84

 

Список таблиц

Таблица 1. Календарный план реализации проекта 7

Таблица 2. Показатели эффективности инвестиций 8

Таблица 3. Объем производства продукции проекта 9

Таблица 5. Число площадок для хранения зерна, объемы производства и остатков зерна и зернобобовых культур, удельное соотношение продукции и действующих элеваторов в Брянской области и ряде других субъектов ЦФО, шт. элеваторов, тыс. тонн, тыс. тонн/шт. 13

Таблица 6. Рейтинг основных потенциальных потребителей (ОКВЭД 2: 01.11) услуг хранения зерна в Брянской области с учетом выручки компаний в 2018 году, тыс. руб. без НДС 15

Таблица 7. Основные игроки рынка услуг элеваторов в Брянской области и показатели их финансовой деятельности в 2018 году, тыс. руб. без НДС 19

Таблица 8. Прайс на услуги элеваторов в Волгоградской области (Агрокомплекс «Михайловский») для сельхозпроизводителей, руб./тонн с НДС 20

Таблица 9. Основные показатели растениеводства в Брянской области в 2016–2019, тыс. га, тыс. тонн, % 21

Таблица 10. Общее число действующих предприятий — потенциальных потребителей незамерзающей жидкости 23

Таблица 11. Топ-50 основных потенциальных потребителей в сегменте грузовых и пассажирских перевозок в Брянской области с учетом выручки компаний в 2018 году, тыс. руб. 25

Таблица 12. Финансовые показатели производителей незамерзающей жидкости в ЦФО в 2018 г., тыс. руб. 29

Таблица 13. Финансовые показатели ООО «ТекноФид» в 2018 г., тыс. руб. 29

Таблица 14. Финансовые показатели ООО «Витагарант» и ООО «Кормовит» в 2018 г., тыс. руб. 29

Таблица 15. Рейтинг незамерзающей жидкости по данным АНО «Роскачество» 30

Таблица 16. Емкость рынка комбикормов в Брянской области, близлежащих регионах и ЦФО в целом с учетом показателей животноводства в 2019 г. 32

Таблица 17. Общее число действующих предприятий — потенциальных потребителей продуктов кормовой группы переработки барды 33

Таблица 18. Ключевые потенциальные потребители гранулированных кормов в Брянской области с учетом выручки компаний в 2018 году, тыс. руб. 34

Таблица 19. Ключевые потенциальные потребители гранулированных кормов в Брянской области с учетом выручки компаний в 2018 году, тыс. руб. 34

Таблица 20. Финансовые показатели крупнейших производителей кормовых дрожжей на основе спиртовой барды в России в 2018 г., тыс. руб. 35

Таблица 21. Финансовые показатели АО «Талвис» в 2018 г., тыс. руб. 36

Таблица 22. Текущие цены на кормовые дрожжи в России, май 2020 г. 36

Таблица 23. Текущие цены на гранулированные корма в России, май 2020 г. 37

Таблица 24. Влияние барды на урожайность зерновых культур 39

Таблица 25. Общее число действующих предприятий — потенциальных потребителей органических удобрений из барды 40

Таблица 26. Ключевые потенциальные потребители органических удобрений из барды в сегменте зерновых культур в Брянской области с учетом выручки компаний в 2018 году, тыс. руб. 41

Таблица 27. Финансовые показатели ООО «…» в 2018 г., тыс. руб. 44

Таблица 28. Текущие цены на органические удобрения в России, май 2020 г. 44

Таблица 29. Общее число действующих предприятий — потенциальных потребителей сухого льда в Брянской области 46

Таблица 30. Ключевые потенциальные потребители сухого льда в Брянской области с учетом выручки компаний в 2018 году, тыс. руб. 47

Таблица 31. Финансовые показатели крупнейших производителей сухого льда в 2018 г., тыс. руб. 50

Таблица 32. Финансовые показатели производителей сухого льда в ЦФО в 2018 г., тыс. руб. 50

Таблица 33. Текущие цены на сухой лед в России, май 2020 г. 51

Таблица 34. Динамика объема рынка углекислого газа в России в натуральном выражении в 2017–2019 гг., тыс. тонн 52

Таблица 35. Динамика объема рынка углекислого газа в России в стоимостном выражении в 2017–2019 гг., млн руб. 53

Таблица 36. Общее число действующих предприятий — потенциальных потребителей углекислого газа 54

Таблица 37. Ключевые потенциальные потребители углекислого в Брянской области с учетом выручки компаний в 2018 году, тыс. руб. 55

Таблица 38. Финансовые показатели крупнейших производителей углекислого газа в 2018 г., тыс. руб. 57

Таблица 39. Текущие цены на углекислый газ в России, май 2020 г. 59

Таблица 40. Маркетинговая стратегия: план мероприятий по стимулированию сбыта 62

Таблица 41. План по персоналу 63

Таблица 42. Расход сырья, материалов и энергоносителей для производства продукции проекта 69

Таблица 43. Плановые объемы производства продукции (оказания услуг) 70

Таблица 44. Определение стоимости собственного капитала 71

Таблица 45. Модель средневзвешенной стоимости капитала WACC 71

Таблица 46. Номенклатура и цены на производимую по проекту продукцию 72

Таблица 47. Состав инвестиций проекта по категориям затрат 72

Таблица 48. Налоговое окружение проекта 73

Таблица 49. Суммы налоговых отчислений по проекту 74

Таблица 50. Постоянные издержки проекта, тыс. руб. 75

Таблица 51. Переменные издержки проекта, тыс. руб. 75

Таблица 52. План оказания услуг, производства и реализации продукции 75

Таблица 53. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 76

Таблица 54. Прогнозный отчет о финансовых результатах проекта, тыс. руб. 77

Таблица 55. Прогнозный отчет о движении денежных средств, тыс. руб. 78

Таблица 56. Чувствительность показателей эффективности проекта к изменениям его основных параметров 82

Таблица 57. Качественный анализ рисков проекта 82

 

Список рисунков

Рисунок 2. Объем и динамика ввода мощностей зернохранения в России и ЦФО в 2017-2018 гг., тыс. тонн 10

Рисунок 3. Структура ввода мощностей зернохранения по субъектам ЦФО (в т. ч. в Брянской области) в 2017-2018 гг., тыс. тонн 11

Рисунок 4. География распределения действующих элеваторов в Брянской области и соседних регионах 12

Рисунок 5. Число элеваторов в Брянской области и соседних регионах, шт. 12

Рисунок 6. Сезонность производства (урожая) зерновых и зернобобовых культур (без кукурузы) в первоначально оприходованном весе в 2017–2019 гг., тыс. ц 22

Рисунок 7. Динамика запросов интернет-аудитории Брянской области по тэгу «элеватор» в 2018-2019 гг., запросов 22

Рисунок 8. Динамика средних экспортных цен на кормовые дрожжи АО «Татспиртпром» в 2017–2019 гг., долл/т, FCA 36

Рисунок 9. Динамика средних экспортных цен на гранулированные корма АО «Талвис» в 2017–2019 гг., долл/т, FCA 37

Рисунок 10. Динамика объемов внесения органических удобрений сельскохозяйственными организациями России в 2017–2019 гг., тыс. тонн 38

Рисунок 11. Динамика объемов внесения органических удобрений сельскохозяйственными организациями Брянской области в 2017–2019 гг., тыс. тонн 38

Рисунок 12. Динамика цен на торф при закупках сельскохозяйственными организациями в 2017–2019 гг., руб./т 44

Рисунок 13. Динамика объема рынка углекислого газа в натуральном выражении в РФ в 2017–2019 гг., тыс. тонн 52

Рисунок 14. Динамика объема рынка углекислого газа в стоимостном выражении в РФ в 2017–2019 гг., млн руб. 53

Рисунок 15. Структура производства углекислого газа по федеральным округам в 2019 г., тыс. тонн/% 57

Рисунок 16. Динамика средних цен на углекислый газ в России в 2017–2019 гг., руб/т 59

Рисунок 18. График финансирования проекта, тыс. руб. 67

Рисунок 19. График точки безубыточности, тыс. руб. 83

 

Резюме инвестиционного проекта

Наименование проекта: Комплекс по глубокой переработке зерновых культур на основе безотходного производства.

Цель проекта: обоснование эффективности инвестиций в организацию комплекса по глубокой переработке зерновых культур на основе безотходного производства в г. … Брянской области.

Место реализации проекта: …

Суть проекта: проект предполагает вложение инвестиций в организацию комплекса по глубокой переработке зерновых культур на основе безотходного производства в г. ... Брянской области.

Планируемая продукция проекта:

• антисептик;

• незамерзающая жидкость для очистки стекол;

• продукты кормовой группы переработки барды ― кормовые дрожжи для КРС, птиц и рыб, гранулированные корма для КРС и птицы;

• сухой лед;

• двуокись углерода в баллонах;

• органические удобрения из барды.

Календарный план реализации проекта представлен в таблице ниже.

Таблица 1. Календарный план реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Предварительные исследования, формирование концепции комплекса, проектирование, бизнес-планирование
Одобрение проекта инвестором, получение заемных средств
Строительно-монтажные работы
Приобретение производственного оборудования
Доставка и монтаж оборудования
Начало производственного процесса
Выход на проектные мощности

Источник: сведения Инициатора проекта

Финансирование проекта

Общая сумма финансирования проекта составляет ... руб., из них:

• заемные средства беспроцентного займа в сумме ... руб.;

• заемные средства инвестиционного займа в сумме ... руб.;

• собственные средства на софинансирование инвестиций в сумме ... руб.;

• собственные средства на обеспечение текущей деятельности в сумме ... руб.

Проектом предусмотрено получение беспроцентного займа от некоммерческой организации «Фонд развития моногородов» в сумме …

…

Собственные средства на финансирование проекта планируются в сумме ... руб., из них ... руб. на софинансирование инвестиций, ... руб. на обеспечение текущей деятельности.

Основные расчетные показатели эффективности проекта представлены в таблице ниже.

Таблица 2. Показатели эффективности инвестиций

Показатели	Значение
Чистая прибыль, тыс. руб.
Чистый денежный поток NPV, тыс. руб.
Внутренняя норма доходности IRR, %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, лет.
Дисконтированный период окупаемости DPB, лет
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %

Источник: расчеты MegaResearch

При вложении в проект инвестиций в сумме ... руб. чистая прибыль в конце прогнозного периода составит ... руб. Инвестиции в проект окупятся через …

Чистый дисконтированный доход (NPV) проекта равен ... руб., а внутренняя норма доходности (IRR) — **%, что значительно выше ставки дисконтирования.

 

 

Сущность проекта

Описание проекта и предполагаемой продукции

Проект определяет целесообразность и плановую эффективность инвестиций в развитие и модернизацию аграрно-производственного комплекса в г. ... Брянской области.

Перечень и объемы производимой по проекту продукции приведены в таблице ниже.

Таблица 3. Объем производства продукции проекта

Исходные данные по загрузке производственных мощностей	Ед. изм.	Значение
Антисептик	л/сутки
Незамерзающая жидкость для очистки стекол	л/сутки
Барда	т/сутки
Кормовые дрожжи (высокопротеиновая кормовая масса) для КРС, птиц и рыб	т/сутки
Гранулированный корм для КРС, птицы	т/сутки
Удобрения на основе барды	л/сутки
Углекислый газ в баллонах	кг/сутки
Сухой лед	кг/сутки
Приемка, анализ зерна в лаборатории, сушка, сортировка, хранение, отгрузка, продажа зерна на экспорт (Республика Беларусь, Европа), фасовка зерна для реализации мелким оптом и в розницу	тыс. т в год
Перевалка зерна	тыс. т в год

 

Обзор доступности ключевой сырьевой базы для производства комбикормов

…

Маркетинговый план

Рынок услуг элеваторов

Обзор рынка услуг элеваторов, включая услуги лаборатории по определению качества зерна, поступающего на элеватор в Брянской области

Аграрно-производственный комплекс будет включать в себя несколько направлений:

• зернохранение — комплекс с элеватором на 25 тысяч тонн для зерновых и масличных культур с железнодорожным подъездом (приемка, сушка, сортировка, хранение, загрузка и выгрузка, доставка автомобильным и ж/д транспортом);

• комбикормовый завод с остаточным выходом этилового спирта и топлива.

Настоящий раздел посвящен анализу рынка услуг элеваторов Брянской области.

Для совокупного российского рынка услуг зернохранения характерна проблема дефицита мощностей. Так, по сведениям Национального союза зернопроизводителей (), в 2017 году нехватка мощностей для хранения зерна на конец уборочного периода составляла …

Емкость действующего парка зернохранения в России в настоящее время оценивается Минсельхозпромом в …

В связи в этим зафиксирована активность в направлении строительства площадок для хранения зерна: …

Подобная активность замечена и в ЦФО, где в 2017-2018 гг. зафиксирован ввод в действие мощностей зернохранения вместимостью …

Среди субъектов ЦФО наибольший объем ввода по итогам 2018 года зафиксирован в Курской области — …

Рисунок 1. Объем и динамика ввода мощностей зернохранения в России и ЦФО в 2017-2018 гг., тыс. тонн

Источник: Росстат

Рисунок 2. Структура ввода мощностей зернохранения по субъектам ЦФО (в т. ч. в Брянской области) в 2017-2018 гг., тыс. тонн

Источник: Росстат

Как видно, введение мощностей для зернохранения в Брянской области в объеме 10,4 и 22,5 тыс. тонн единовременного хранения в 2017-2018 гг. …

В настоящее время в Брянской области наблюдается …

На следующем рисунке проиллюстрировано географическое распределение элеваторов в Брянской области и других субъектах ЦФО.

Рисунок 3. География распределения действующих элеваторов в Брянской области и соседних регионах 

Источник: ЗАО «НТБ»

…

Рисунок 4. Число элеваторов в Брянской области и соседних регионах, шт.

Источник: на основании данных ЗАО «НТБ»

По итогам 2018 года, по данным Росстат, в Брянской области объем остатков зерновых и зернобобовых культур (за исключением кукурузы), подлежащих хранению в элеваторах, составлял …

Для сравнения: в целом в ЦФО в среднем на 1 элеватор приходится примерно …

Важно уточнить, что в ряде регионов, граничащих с Брянской областью, также заметен …

Среди прочих регионов с высоким уровнем спроса на услуги элеваторов можно выделить …

 

Таблица 4. Число площадок для хранения зерна, объемы производства и остатков зерна и зернобобовых культур, удельное соотношение продукции и действующих элеваторов в Брянской области и ряде других субъектов ЦФО, шт. элеваторов, тыс. тонн, тыс. тонн/шт.

Регион	Число элеваторов, шт.	Остаток зерновых и зернобобовых культур 2018, тыс. тонн	Произведено зерновых и зернобобовых культур, тыс. тонн	Соотношение остаток/число элеваторов, тыс. тонн/шт.	Соотношение производство/число элеваторов, тыс. тонн/шт.
Белгородская область
Воронежская область
Брянская область
Тверская область
Калужская область
Курская область
Московская область
Орловская область
Рязанская область
Смоленская область
Тульская область
ЦФО

Источник: Росстат

Как видно, в Брянской области и соседних регионах …

Что касается рынка услуг оценки качества зерна, в Брянской области данное направление …

…

 

Основные тенденции на рынке услуг элеваторов

…

 

 

 

 

Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Ключевая группа потребителей услуг элеваторов — растениеводческие хозяйства по выращиванию зерновых культур в Брянской области и соседних регионах.

Общее число действующих растениеводческих хозяйств, осуществляющих свою деятельность по ОКВЭД 2: 01.11 (Выращивание зерновых, зернобобовых культур и семян масличных культур), в фокусных регионах составляет:

• Брянская область — … компаний;

• Калужская область –—… компании;

• Смоленская область — … компаний;

• Орловская область — … компаний;

• ЦФО в целом — около ... компаний.

В следующей таблице представлен перечень ключевых потенциальных потребителей услуг элеватора (ОКВЭД 2: 01.11) в Брянской области с учетом контактных данных хозяйств. Список ранжирован по объему выручки в 2018 году.

Как отмечает издательство «», российские сельхозпроизводители предпочитают хранить зерно на собственных площадях, что объясняется неразвитостью инфраструктуры зернохранения в регионах. Лишь около **% складских остатков передается на хранение сторонним элеваторам. При этом аграрии отмечают, что … 

Таблица 5. Рейтинг основных потенциальных потребителей (ОКВЭД 2: 01.11) услуг хранения зерна в Брянской области с учетом выручки компаний в 2018 году, тыс. руб. без НДС

№	Наименование  компании	ИНН	Адрес	Контакты	Руководитель	Выручка 2018,  тыс. руб. без НДС
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55	ООО «АГРОГРУП»	3250065736	242310, Брянская обл., Брасовский р-н, с. Брасово, ул. Советская, 1-А	н/д
56	КФХ «ВИКТОРИЯ»	3221000808	242135, Брянская обл., Навлинский р-н, д. Гладское	+7 48342 3 32 43
57	ООО «ФЕРМЕРСКИЕ УГОДЬЯ»	3241014848	243160, Брянская обл., Красногорский р-н, р. п. Красная Гора, ул Советская, д. 35, офис 12	н/д

Источник: на основании данных Росстата и ФНС России

 

 

Обзор потенциальных конкурентов в Брянской области

В настоящее время в Брянской области зафиксировано лишь три крупных действующих площадки, оказывающие услуги зернохранения сторонним организациям, а именно:

• …

• …

• …

Перечисленные компании входят в рекомендованный Минсельхозом России перечень объектов зернохранения, аккредитованных для формирования интервенционного фонда и взаимодействующих с АО «Национальная Товарная биржа» () в сфере проведения торгов зерновыми культурами.

В следующей таблице сформированы итоги их финансовой деятельности.

Таблица 6. Основные игроки рынка услуг элеваторов в Брянской области и показатели их финансовой деятельности в 2018 году, тыс. руб. без НДС

Наименование компании	ИНН	Адрес	Выручка	Чистая прибыль	Рентабельность

Источник: на основании данных Росстата и ФНС России

Среди прочих, менее активных игроков рынка выделяются:

1. …

2. …

3. …

Важно отметить, что в регионе размещены недействующие площадки, среди которых:

1. …

2. …

3. …

Таким образом, видно, что конкурентное поле рынка услуг зернохранения Брянской области …

 

Ценообразование на рынке услуг элеваторов, включая услуги лаборатории по определению качества зерна, поступающего на элеватор

Ценовые предложения на услуги элеватора в России отличаются стабильностью и сопоставимы между собой в различных регионах.

…

Таблица 7. Прайс на услуги элеваторов в Волгоградской области (Агрокомплекс «Михайловский») для сельхозпроизводителей, руб./тонн с НДС

Услуга	Стоимость, руб./тонна
	Зерновые культуры	Подсолнечник
Приемка с автотранспорта (до 3 000 тонн)
Приемка с автотранспорта (более 3 000 тонн)
Хранение за 1 мес.
Сушка в расчете из физического веса, за каждый % снижения влажности
Подработка в расчете с физического веса, за каждый % снижения сора
Погрузка в вагон зерновых культур
Погрузка в а/машину зерновых культур

Источник: прайс-лист компании

В Орловской области (элеватор на базе селекционно-генетического центра «Знаменский») стоимость услуг сопоставима с вышеуказанными ценами, а именно:

• …

• …

• …

• …

 

 

 

…

Факторы, влияющие на рынок услуг элеваторов (рынок зерновых, сезонность, государственная политика и пр.)

Устаревание элеваторного фонда России.

…

 

 

Активное развитие растениеводства в Брянской области.

…

 

 

Таблица 8. Основные показатели растениеводства в Брянской области в 2016–2019, тыс. га, тыс. тонн, % 

Показатель	2016	2017	2018	2019	2019/2018
Посеяно зерновых и зернобобовых культур (без кукурузы) в первоначально оприходованном весе, тыс. га
Убрано (выкопано) зерновых и зернобобовых культур (без кукурузы) в первоначально оприходованном весе, тыс. га
Произведено зерновых и зернобобовых культур (без кукурузы) в первоначально оприходованном весе, тыс. тонн
Остаток зерновых и зернобобовых культур (без кукурузы) в весе после доработки на конец месяца, тыс. тонн

Примечание: * оценка

Источник: Росстат

…

Емкость рынка услуг элеваторов оценивается MegaResearch в ... тонн (см. раздел 3.1.1).

Сезонность.

…

Рисунок 5. Сезонность производства (урожая) зерновых и зернобобовых культур (без кукурузы) в первоначально оприходованном весе в 2017–2019 гг., тыс. ц

Источник: Росстат

Рисунок 6. Динамика запросов интернет-аудитории Брянской области по тэгу «элеватор» в 2018-2019 гг., запросов

Источник: Yandex.Direct

Крайне низкое число лабораторий, по оценке качества зерна.

…

Государственная политика.

…

 

Рынок продуктов переработки зерна

Продукты этиловой группы переработки барды: незамерзающая жидкость, антисептик

1. Обзор рынка продуктов этиловой группы переработки барды (незамерзающая жидкость, антисептик)

Незамерзающая жидкость

…

Антисептик

…

2. Основные тенденции на рынке

Незамерзающая жидкость

…

Антисептик

…

 

3. Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Незамерзающая жидкость

Незамерзающая жидкость востребована в разных потребительских сегментах:

1. ...

2. ...

3. ...

 

Рассмотрим общее число предприятий данных видов деятельности в Брянской области и близлежащих регионах.

Таблица 9. Общее число действующих предприятий — потенциальных потребителей незамерзающей жидкости

Регион	Торговые посредники	Сервисные компании	Транспортные компании
Брянская область
Калужская область
Смоленская область
Орловская область
ЦФО в целом

Источник: FIRA

…

 

Таблица 10. Топ-50 основных потенциальных потребителей в сегменте грузовых и пассажирских перевозок в Брянской области с учетом выручки компаний в 2018 году, тыс. руб.

№	Наименование  компании	ИНН	Адрес	Контакты	Руководитель	Выручка в 2018 г.,  тыс. руб. без НДС
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48	ООО «Экспресс-Транс»	3245005428	241520, Брянская область, Брянский р-н, с. Супонево, ул. Ленина, д 141	н/д
49	ООО «СМП-745»	3257035716	241020, Брянская обл., г. Брянск, Московский пр., дом 19, помещение 6	н/д
50	ООО «Старавтотранс»	3257042618	242640, Брянская обл., рп Старь, ул. Карла Маркса, дом 2а	+7 48333 4 55 00

Источник: FIRA

 

 

 

4. Обзор потенциальных конкурентов в Брянской области

Незамерзающая жидкость

…

В ЦФО можно выделить таких крупных производителей, как …

Таблица 11. Финансовые показатели производителей незамерзающей жидкости в ЦФО в 2018 г., тыс. руб.

Наименование компании	ИНН	Адрес	Выручка

Источник: FIRA

Консерванты для зерна высокой влажности

…

Таблица 12. Финансовые показатели ООО «ТекноФид» в 2018 г., тыс. руб.

Наименование компании	ИНН	Адрес	Выручка	Чистая прибыль	Рентабельность продаж

Источник: FIRA

…

Таблица 13. Финансовые показатели ООО «Витагарант» и ООО «Кормовит» в 2018 г., тыс. руб.

Наименование компании	ИНН	Адрес	Выручка	Чистая прибыль	Рентабельность продаж

Источник: FIRA

 

5. Ценообразование на рынке незамерзающей жидкости, консервантов для консервирования зерна высокой влажности. Законодательное регулирование производства этилового спирта

Незамерзающая жидкость

…

Исследование проводилось по следующим параметрам:

• органолептика;

• маркировка;

• санитарно-гигиенические показатели;

• потребительские свойства, связанные с моющей способностью;

• безопасность;

• качество.

Ниже представлен рейтинг и цены незамерзающей жидкости.

Таблица 14. Рейтинг незамерзающей жидкости по данным АНО «Роскачество»

Производитель	Бренд	Рейтинг	Цена, руб/л
ООО «Волгахимпласт»	«Д»
ООО «Промжидкость»	Maxim
ООО НПО «Органик-Прогресс»	«Чисто плюс»

Источник: АНО «Роскачество»

*аффилированная компания с АО «Делфин Индастри».

 

Законодательное регулирование этилового спирта

…

Продукты кормовой группы переработки барды: мокрые корма, кормовые дрожжи для КРС и рыб, гранулированные корма

6. Обзор рынка в зоне влияния проекта

Барда

…

 

 

 

Кормовые дрожжи для КРС, птиц и рыб

…

 

 

 

Гранулированные корма

…

 

 

 

7. Основные тенденции на рынке

Гранулированные корма

Высокий потенциал продуктов кормовой группы переработки барды

…

 

 

 

Таблица 15. Емкость рынка комбикормов в Брянской области, близлежащих регионах и ЦФО в целом с учетом показателей животноводства в 2019 г.

Показатель	Брянская область	Калужская область	Смоленская область	Орловская область	ЦФО	Расход комбикормов, кг/год
Поголовье крупного рогатого скота, гол.
Свиньи, гол.
Овцы и козы, гол.
Птица, гол.
Емкость рынка комбикормов, тонн / год

Источник: Росстат, открытые источники, анализ MegaResearch

*Емкость рынка представляет собой потенциально возможный объем сбыта комбикормов в регионе и рассчитывается как сумма из произведений поголовья каждого вида с/х животных на норму расхода комбикорма для соответствующего вида с/х животных.

…

 

8. Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Как уже было отмечено, спиртовые заводы реализуют продукты переработки барды в виде кормовых дрожжей и в сухом виде как порошок или гранулы.

Ключевые потребители кормовых дрожжей ― …

Рассмотрим общее число предприятий данных видов деятельности в Брянской области и близлежащих регионах.

Таблица 16. Общее число действующих предприятий — потенциальных потребителей продуктов кормовой группы переработки барды

Регион	Производство кормов	Разведение КРС	Разведение сельскохозяйственной птицы	Разведение свиней	Разведение кроликов и пушных зверей	Рыбоводство
Брянская область
Калужская область
Смоленская область
Орловская область
ЦФО в целом

Источник: FIRA

Потенциальные потребители — …

Далее приведен перечень потребителей, которые занимаются разведением кроликов и пушных зверей, рыбоводством и производством комбикормов в Брянской области.

 

 

Таблица 17. Ключевые потенциальные потребители гранулированных кормов в Брянской области с учетом выручки компаний в 2018 году, тыс. руб.

№	Наименование  компании	ИНН	Адрес	Контакты	Руководитель	Вид деятельности (ОКВЭД 2)	Выручка в 2018 г.,  тыс. руб. без НДС
1
2
3

Источник: FIRA

Таблица 18. Ключевые потенциальные потребители гранулированных кормов в Брянской области с учетом выручки компаний в 2018 году, тыс. руб.

№	Наименование  компании	ИНН	Адрес	Контакты	Руководитель	Вид деятельности (ОКВЭД 2)	Выручка в 2018 г.,  тыс. руб. без НДС
1
2
3
4
5

Источник: FIRA

 

9. Обзор потенциальных конкурентов в Брянской области

Кормовые дрожжи для КРС и рыб

…

Ниже представлены крупнейшие производители кормовых дрожжей на основе спиртовой барды.

Таблица 19. Финансовые показатели крупнейших производителей кормовых дрожжей на основе спиртовой барды в России в 2018 г., тыс. руб.

Наименование компании	ИНН	Адрес	Выручка	Чистая прибыль	Рентабельность продаж
ООО «ПК Петровский»	3329066089	600020, Владимирская область, город Владимир, Большая Нижегородская улица, дом 71, мансарда 13
ООО «Биофуд»	6801004255	392036, Тамбовская область, город Тамбов, Коммунальная улица, дом 50 А
ПАО «Волжский гидролизно-дрожжевой завод»	1216003133	425000, Республика Марий Эл, город Волжск, Вокзальный проезд, дом 4 литер Г, офис 1

Источник: FIRA

…

 

 

Гранулированные корма

…

Таблица 20. Финансовые показатели АО «Талвис» в 2018 г., тыс. руб.

Наименование компании	ИНН	Адрес	Выручка	Чистая прибыль	Рентабельность продаж

Источник: FIRA

…

 

10. Ценообразование на рынке

Кормовые дрожжи для КРС и рыб

…

Таблица 21. Текущие цены на кормовые дрожжи в России, май 2020 г.

Производитель	Цена, руб/т с НДС

Источник: легендированные запросы

…

Рисунок 7. Динамика средних экспортных цен на кормовые дрожжи АО «Татспиртпром» в 2017–2019 гг., долл/т, FCA

Источник: ФТС России, анализ MegaResearch

 

 

Гранулированные корма

Ниже представлены текущие цены торговых компаний на гранулированные корма на основе спиртовой барды.

Таблица 22. Текущие цены на гранулированные корма в России, май 2020 г.

Компания	Цена, руб/т с НДС	Содержание протеина

Источник: сайты компаний

…

Рисунок 8. Динамика средних экспортных цен на гранулированные корма АО «Талвис» в 2017–2019 гг., долл/т, FCA

Источник: ФТС России, анализ MegaResearch

 

Обзор рынка органических удобрений на основе барды в РФ

Органические удобрения — это удобрения, содержащие элементы питания растений преимущественно в форме органических соединений. К ним относят навоз, компосты, торф, солому, зеленое удобрение, ил (сапропель), комплексные органические удобрения, промышленные и хозяйственные отходы и др.

Органические удобрения содержат азот, фосфор, калий, кальций и другие элементы питания растений, а также органическое вещество, которое положительно влияет на свойства почвы.

В 2019 г. объем внесения органических удобрений сельскохозяйственными организациями России …

Рисунок 9. Динамика объемов внесения органических удобрений сельскохозяйственными организациями России в 2017–2019 гг., тыс. тонн

Источник: Росстат

…

Рисунок 10. Динамика объемов внесения органических удобрений сельскохозяйственными организациями Брянской области в 2017–2019 гг., тыс. тонн

Источник: Росстат

…

Действие барды на почву

…

 

 

Мезофауна

…

 

 

Микрофлора почвы

…

 

 

Урожайность и качество

…

 

Таблица 23. Влияние барды на урожайность зерновых культур

Параметр	Урожайность, ц/га
Без удобрений
Барда, 20 т/га
Барда, 40 т/га
Барда, 60 т/га
Минеральные удобрения

Источник: журнал «Владимирский земледелец»

…

 

11. Основные тенденции на рынке органических удобрений на основе барды

…

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12. Анализ потребителей. Сегментация потребителей

По данным кафедры агрохимии Ивановской ГСХА, подтверждена эффективность применения органических удобрений из барды в посевах картофеля, зерновых и кормовых культур.

Рассмотрим общее число предприятий данных видов деятельности в Брянской области и близлежащих регионах.

Таблица 24. Общее число действующих предприятий — потенциальных потребителей органических удобрений из барды

Регион	Выращивание картофеля	Выращивание зерновых культур	Выращивание кормовых культур
Брянская область
Калужская область
Смоленская область
Орловская область
ЦФО в целом

Источник: FIRA

В следующей таблице представлен перечень ключевых потенциальных потребителей органических удобрений из барды в Брянской области в сегменте выращивания зерновых культур (ОКВЭД 2 ― 01.11.1 «Выращивание зерновых культур»). Список ранжирован по объему выручки в 2018 г.

 

Таблица 25. Ключевые потенциальные потребители органических удобрений из барды в сегменте зерновых культур в Брянской области с учетом выручки компаний в 2018 году, тыс. руб.

№	Наименование  компании	ИНН	Адрес	Контакты	Руководитель	Выручка в 2018 г.,  тыс. руб. без НДС
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40	СПК «Васильевский»	3227005175	243261, Брянская обл., Стародубский р-н, с. Новомлынка, ул. Московская, 1	н/д
41	КФХ «Плехотко»	3222000550	243003, Брянская обл., Новозыбковский р-н, п. Мамай	н/д
42	КФХ «Отрадное-Понуровское»	3222000543	243007, Брянская обл., Новозыбковский р-н, п. Отрадное,	+7 906 504 12 95, +7 961 108 68 07

Источник: FIRA

 

13. Обзор потенциальных конкурентов в РФ

Рынок органических удобрений на основе барды в России только зарождается, на текущий момент выявлен один крупный производитель …

В ассортименте производителя два вида органических удобрений ― …

….

Таблица 26. Финансовые показатели ООО «…» в 2018 г., тыс. руб.

Наименование компании	ИНН	Адрес	Выручка	Чистая прибыль	Рентабельность продаж

Источник: FIRA

…

 

14. Ценообразование на рынке органических удобрений на основе барды

В данном разделе рассмотрена динамика цен на торф как один из ключевых видов органических удобрений. По данным Росстата, в 2019 г. цены на торф снизились на …

Рисунок 11. Динамика цен на торф при закупках сельскохозяйственными организациями в 2017–2019 гг., руб./т

Источник: Росстат

Ниже представлены текущие цены на органические удобрения в России.

Таблица 27. Текущие цены на органические удобрения в России, май 2020 г.

Наименование	Цена за упаковку с НДС	Объем

Источник: сайты компаний

 

Продукты CO2 группы переработки барды (углекислотный цех): сухой лед, углекислый газ в баллонах

15. Обзор рынка сухого льда в РФ

Сухой лед (твердый диоксид углерода CO2), то есть твердая углекислота, получается из жидкой углекислоты при быстром ее испарении под уменьшенным давлением. Сухой лед имеет большую плотность в сравнении с обычным льдом, поэтому тонет в воде. Несмотря на очень низкую температуру (-78,5 °С), холод его не сильно ощущается пальцами, если бережно взять кусок в руки на несколько секунд: образующийся при соприкосновении с нашим телом углекислый газ защищает кожу от действия холода, но затем можно получить серьезное обморожение. Поэтому при работе с сухим льдом необходимо использовать перчатки.

Название «сухой лед» подчеркивает главную физическую особенность этого продукта. Сухой лед ― одно из тех редких веществ, которые под влиянием теплоты переходят сразу в газ, минуя жидкое состояние, так как существовать в жидком виде углекислота под давлением в одну атмосферу не может. При этом холодопроизводительность сухого льда почти в 2 раза выше, чем у льда водяного, при той же температуре. Ассортимент продукции включает в себя два вида сухого льда: гранулированный и в брикетах.

Продукты, сохраняемые при помощи углекислого льда, не только не увлажняются, но защищаются от порчи еще и тем, что образующийся углекислый газ является средой, препятствующей развитию микроорганизмов, поэтому на продуктах не появляется плесень и бактерии. Насекомые и грызуны также не могут жить в такой атмосфере. Кроме того, углекислота является надежным противопожарным средством: несколько кусков сухого льда, брошенные в горящий бензин, гасят огонь. Все это обеспечило сухому льду самое широкое применение в промышленности и домашнем обиходе.

По оценке участников рынка, объем потребления сухого льда в России составляет …

 

16. Основные тенденции на рынке сухого льда

Криогенный бластинг как фактор роста рынка

…

Рост ценовой конкуренции на рынке

…

Сезонность

…

 

17. Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Сухой лед пользуется широким спросом в различных отраслях промышленности. Постоянные заказчики сухого льда — это предприятия мясоперерабатывающей и молочной промышленности. Эту продукцию берут косметические фирмы и медицинские компании, транспортирующие кровь за границу для анализа.

Практически любое производство и многие виды бизнеса являются потенциальными потребителями сухого льда и могут с его помощью значительно увеличить свои конкурентные преимущества и преимущества своих товаров.

…

 

 

 

 

 

Сухой лед наиболее востребован в пищевой промышленности при производстве скоропортящихся товаров ― мясной и молочной продукции.

Рассмотрим общее число предприятий данных видов деятельности в Брянской области и близлежащих регионах.

Таблица 28. Общее число действующих предприятий — потенциальных потребителей сухого льда в Брянской области

Регион	Переработка и консервирование мяса и мясной пищевой продукции	Производство молочной продукции
Брянская область
Калужская область
Смоленская область
Орловская область
ЦФО в целом

Источник: FIRA

В следующей таблице представлен перечень ключевых потенциальных потребителей сухого льда в Брянской области. Список ранжирован по объему выручки в 2018 г.

 

 

Таблица 29. Ключевые потенциальные потребители сухого льда в Брянской области с учетом выручки компаний в 2018 году, тыс. руб.

№	Наименование  компании	ИНН	Адрес	Контакты	Руководитель	Вид деятельности (ОКВЭД 2)	Выручка в 2018 г.,  тыс. руб. без НДС
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41	ООО «Пробио»	3257043379	241023, Брянская обл., г. Брянск, ул. Бежицкая, дом 54	+7 483 268 12 40	Кузьмич Анна Николаевна	10.51.9 Производство прочей молочной продукции
42	ООО «Жетем»	3257032458	241050, Брянская обл., г. Брянск, ул. Урицкого, д.9а, оф. 3	н/д	Шевелев Владимир Александрович	10.52 Производство мороженого
43	ООО «Молпро»	3245014662	241524, Брянская обл., Брянский р-н, п. Мичуринский, ул. Магистральная, дом 19, строение 6, офис 9	+7 915 351 56 64	Ромашов Алексей Николаевич	10.51 Производство молока (кроме сырого) и молочной продукции

Источник: FIRA

18. Обзор потенциальных конкурентов в РФ

Среди крупнейших производителей сухого льда в России можно выделить …

Таблица 30. Финансовые показатели крупнейших производителей сухого льда в 2018 г., тыс. руб.

Наименование компании	ИНН	Адрес	Выручка	Чистая прибыль	Рентабельность продаж
ПАО «Акрон»	5321029508	173012, Новгородская область, город Великий Новгород

Источник: FIRA

…

Таблица 31. Финансовые показатели производителей сухого льда в ЦФО в 2018 г., тыс. руб.

Наименование компании	ИНН	Адрес	Выручка	Чистая прибыль	Рентабельность продаж
ООО «Полюс холода»	9709034239	105064, город Москва Нижний Сусальный, переулок, дом 5, строение 23, эт. 1, пом. II, ком 13

Источник: FIRA

 

19. Ценообразование на рынке сухого льда

Производители сухого льда придерживаются политики дифференциации цен в зависимости от объемов приобретаемой партии товара. Цена на сухой лед зависит от основного сырьевого компонента ― углекислоты. Текущие предлагаемые цены на сухой лед в брикетах и гранулах одинаковы.

Таблица 32. Текущие цены на сухой лед в России, май 2020 г.

Наименование компании	Цена с НДС	Комментарии
ООО «Амарко-Сервис»	50 руб/кг	В любом виде от 126 до 350 кг
ООО «Полюс холода»	96 руб/кг	В любом виде от 4 до 40 кг

Источник: сайты компаний, легендированные запросы

 

20. Обзор рынка углекислого газа в баллонах в РФ

Двуокись углерода (диоксид углерода, угольный ангидрид, двуокись углерода жидкая и газообразная, углекислота) ― малоопасное вещество по воздействию на организм при соблюдении правил обращения, вызывает обморожение тканей, при испарении действует наркотически и удушающее.

При снижении давления до атмосферного превращается в газ и снег с температурой -78,5 ˚С, который вызывает обморожение кожи и поражение слизистой оболочки глаз, а также может вызывать явление кислородной недостаточности и удушья, действует наркотически.

Жидкая двуокись углерода ― это бесцветная жидкость без запаха, химически инертна, с сильным основанием реагирует, образуя карбонаты. При высокой температуре реагирует сильно с электроположительными металлами, отдавая полностью или частично свой кислород. При температуре красного каления двуокись углерода с кальцием дает карбид и окись кальция; реагируя с аммиаком, дает мочевину; при высокой температуре окисляет железо, кремний и сурьму. При 200 °С в присутствии окиси меди реагирует с водородом. Хороший избирательный растворитель большинства ароматических веществ, не растворяет соль, сахар, пептиды, аминокислоты.

Реакции между двуокисью углерода и другими соединениями могут происходить только при высоких температурах и в присутствии катализатора, обладает слабой растворимостью в воде.

Жидкую двуокись углерода высокого давления хранят и транспортируют в специальных сосудах, к которым относят стальные баллоны. Окрашивают баллоны с двуокисью углерода в черный цвет, а на наружной поверхности желтой краской наносится надпись «Углекислота». Арматура на баллонах со сжатой двуокисью углерода должна быть исправной и обеспечивать герметичность.

В 2019 г. объем рынка углекислого газа в России в натуральном выражении …

Таблица 33. Динамика объема рынка углекислого газа в России в натуральном выражении в 2017–2019 гг., тыс. тонн

	2017	2018	2019
Объем производства
Объем экспорта
Объем импорта
Объем рынка

Источник: Росстат, Trade Map

Рисунок 12. Динамика объема рынка углекислого газа в натуральном выражении в РФ в 2017–2019 гг., тыс. тонн

 

Источник: Росстат, Trade Map

По данным Росстата, в 2019 г. зафиксированы самые низкие цены на углекислый газ в исследуемый период, в связи с этим объем рынка в стоимостном выражении остался на уровне 2017 г. ― …

Стоит отметить, что производители данное снижение цен не подтверждают.

Таблица 34. Динамика объема рынка углекислого газа в России в стоимостном выражении в 2017–2019 гг., млн руб.

	2017	2018	2019
Объем производства
Объем экспорта
Объем импорта
Объем рынка

Источник: Росстат, Trade Map, оценка MegaResearch

Рисунок 13. Динамика объема рынка углекислого газа в стоимостном выражении в РФ в 2017–2019 гг., млн руб.

 

Источник: Росстат, Trade Map

 

21. Основные тенденции рынка углекислого газ

…

 

22. Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Углекислый газ нашел широкое применение в различных отраслях промышленности ― для создания защитной среды при сварке металлов, в производстве сухого льда, для охлаждения, замораживания и хранения пищевых продуктов при прямом и косвенном контакте с ними, для сушки литейных форм, для пожаротушения, для пневматического оружия (в газобаллонной пневматике) и других целей во многих отраслях промышленности.

По оценке участников отрасли, около **% рынка углекислого газа приходится на ...

Рассмотрим общее число предприятий данных видов деятельности в Брянской области и близлежащих регионах.

Таблица 35. Общее число действующих предприятий — потенциальных потребителей углекислого газа

Регион	Производство пива	Производство вина из винограда (в том числе игристых вин)	Производство безалкогольных напитков (минеральных вод и прочих)
Брянская область
Калужская область
Смоленская область
Орловская область
ЦФО в целом

Источник: FIRA

В следующей таблице представлен перечень ключевых потенциальных потребителей сухого льда в Брянской области. Список ранжирован по объему выручки в 2018 г.

 

 

Таблица 36. Ключевые потенциальные потребители углекислого в Брянской области с учетом выручки компаний в 2018 году, тыс. руб.

№	Наименование  компании	ИНН	Адрес	Контакты	Руководитель	Вид деятельности (ОКВЭД 2)	Выручка в 2018 г.,  тыс. руб. без НДС
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13	ООО «Климовские Напитки»	3241014125	243040, Брянская обл., Климовский р-н, рп Климово, ул. Железнодорожная, дом 7	+7 962 134 34 15		11.07 Производство безалкогольных напитков; производство минеральных вод и прочих питьевых вод в бутылках
14	ООО «СЛВ»	3245015401	242130, Брянская обл., Навлинский р-н, рп Навля, ул. Промышленная, дом 2а, помещение 6	+7 48336 4 14 32		11.07.2 Производство безалкогольных напитков, ароматизированных и/или с добавлением сахара, кроме минеральных вод

Источник: FIRA

 

 

3.2.8.1.8. Обзор потенциальных конкурентов в экономическом окружении

**% объема обеспечивают производители … и … федеральных округов. В 2019 г. в этих регионах произведено ... тонн углекислого газа.

Рисунок 14. Структура производства углекислого газа по федеральным округам в 2019 г., тыс. тонн/%

 

Источник: Росстат

Среди крупнейших производителей углекислого газа в России можно выделить …

 

 

 

Таблица 37. Финансовые показатели крупнейших производителей углекислого газа в 2018 г., тыс. руб.

Наименование компании	ИНН	Адрес	Выручка	Чистая прибыль	Рентабельность продаж
ПАО «Дорогобуж»	6704000505	215753, Смоленская область, Дорогобужский район, город Дорогобуж, территория Промплощадка ПАО «Дорогобуж»
ЗАО «Реал-Инвест»	5260082710	603000, Нижегородская область, город Нижний Новгород, Новая улица, 3

Источник: FIRA

…

 

23. Ценообразование на рынке углекислого газа

По данным Росстата, в 2019 г. средняя стоимость углекислого газа снизилась на …

Компании отмечают, что стоимость углекислого газа зависит от объемов потребления и удаленности заказчика. Логистика может увеличивать стоимость продукции до **%.

Рисунок 15. Динамика средних цен на углекислый газ в России в 2017–2019 гг., руб/т

 

Источник: Росстат

Ниже представлены текущие цены на углекислый газ в России.

 

 

Таблица 38. Текущие цены на углекислый газ в России, май 2020 г.

Наименование компании	Цена с НДС	Комментарии

Источник: сайты компаний, легендированные запросы

 

Рекомендации экспертов MegaResearch по сбытовой политике Заказчика

Каналы сбыта продукции и услуг (дистрибьюторы, агенты, ретейл)

В настоящем разделе представлены варианты формирования каналов продаж для построения сбытовой сети Компании. При этом способы коммуникации с целевой аудиторией представлены в разделе 3.4.

Услуги элеваторов.

…

 

Комбикорма.

В качестве каналов сбыта комбикормовой продукции можно выделить:

…

Прочие товарные группы.

…

• 
   

Методы стимулирования продаж, маркетинговая стратегия на прогнозный период проекта

Маркетинговая стратегия развития планируемых бизнес-направлений включает ряд мероприятий, направленных на продвижение выводимых на рынок продуктов.

В следующей таблице представлен план маркетинговых коммуникаций, направленных на стимулирование сбыта товаров и услуг, предлагаемых Компанией.

Таблица 39. Маркетинговая стратегия: план мероприятий по стимулированию сбыта 

Канал продвижения	Метод стимулирования сбыта
Создание комплекса собственных информационных ресурсов (в настоящее время данный инструмент ввиду неразвитости рынка не пользуется популярностью у потенциальных конкурентов)
Прямые коммуникации с титульными потенциальными заказчиками
Директ-маркетинг
Account based marketing (ABM), основанный на персонализированном общении с заказчиками
Размещение информации о компании в бизнес-справочниках, на досках объявлений
Сотрудничество с отраслевыми товарными биржами
Участие в отраслевых выставках, конференциях, форумах
Сотрудничество с отраслевыми издательствами и новостными порталами

Источник: MegaResearch

Перечисленные мероприятия обеспечат Компании эффективную представленность на рынке. Важно отметить, что реализацию перечисленных мероприятий можно провести в различном масштабе маркетингового бюджета: от экономварианта до продвинутого.

Организационный план

План по персоналу

Для формирования штатного расписания производственного предприятия были проанализированы: концепция проекта, основные бизнес-процессы, объем основных и вспомогательных услуг, технологические характеристики оборудования. В результате этого в штатном расписании были сформированы следующие структурные подразделения:

1. Административно-управленческий персонал.

2. Производственный персонал.

3. Вспомогательный производственный персонал.

В расчетной части бизнес-плана был сформирован план фонд оплаты труда исходя из условий работы вышеперечисленных структурных подразделений.

Проект предусматривает создание не менее … новых рабочих мест, обеспеченных стабильным доходом и всеми социальными гарантиями.

Средняя заработная плата одного работника предприятия составит около ... руб. в месяц.

При общей численности штата предприятия … чел. и установленном режиме работы годовой фонд оплаты труда с начислениями при выходе на проектные мощности с 2021 года составит ... руб.

План по персоналу и расчет фонда оплаты труда представлен в таблице ниже.

Таблица 40. План по персоналу

№	Наименование должности	Кол-во работников	Заработная плата 1 работника, тыс. руб./мес.	Итого фонд заработной платы за месяц, тыс. руб.
1	Административно-управленческий персонал
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6
1.7
1.8
1.9
1.10
1.11
2	Производственный персонал
	Завод по переработке зерновых культур
2.1
2.2
2.3
2.4
2.5
2.6
	Производственный персонал элеватора
2.7
2.10
2.11
2.12
2.13
2.14
2.15
2.16
2.17
2.18
3	Вспомогательный производственный персонал
3.1	Уборщик
3.2	Охранник
	Итого фонд заработной платы
	Страховые взносы
	Итого фонд оплаты труда

 

План-график работ по проекту

…

 

 

Обоснование ресурсов, требуемых для реализации проекта

Для реализации проекта необходимы финансовые ресурсы общей суммой в …

Для успешной реализации проекта потребуется также наличие трудовых ресурсов.

 

Источники, формы и условия финансирования

Объем финансирования проекта составит ... руб.

В проекте планируется использование:

…

 

График финансирования проекта

Получение средств беспроцентного и инвестиционного займов для финансирования проекта планируется в …

Инвестиционная фаза проекта длится …

Оплата по договорам с поставщиками оборудования предполагается в два этапа: …

Плановый график финансирования проекта представлен на рисунке ниже.

Рисунок 16. График финансирования проекта, тыс. руб.

Источник: данные коммерческих предложений, расчет MegaResearch

 

Схема взаимодействия с контрагентами

Выпускаемую продукцию планируется реализовывать покупателям на договорной основе.

Взаимодействие с поставщиками и подрядчиками планируется также на договорной основе.

 

Производственный план

Описание зданий и помещений

Проектом предусмотрено проведение строительно-монтажных работ в период с октября 2020 по январь 2021 года. На земельном участке планируется провести подготовку площадки для установки производственных сооружений и оборудования. Планируется реконструкция имеющихся зданий и сооружений, строительство котельной и склада хранения готовой продукции.

Все возводимые сооружения будут соответствовать требованиям, предъявляемым к такого рода строениям.

 

Расчет стоимости строительства

Проектная стоимость строительно-монтажных работ составляет ... руб., включая НДС.

 

Описание оборудования

Для производства запланированных объемов продукции необходимо приобретение оборудования для отделений:

• варочного;

• дрожжерастительного;

• выпарного;

• сушильного;

• ректификации.

Общая сумма планируемого к приобретению оборудования составляет ... руб.

 

Описание технологического процесса производства

…

 

Сырье, материалы и комплектующие

Расход сырья, материалов и прочих ресурсов в расчете на единицу запланированной к производству продукции приведен в таблице ниже.

Таблица 41. Расход сырья, материалов и энергоносителей для производства продукции проекта

Расход сырья, материалов и энергоносителей для производства кормов и полупродуктов,	Ед. изм.	Значение
Для производства антисептика
Спирт этиловый 70%	литров на 10 литров
Вода	литров на 10 литров
Изопропиловый спирт	литров на 10 литров
Глицерин	литров на 10 литров
Прочие составляющие (изопропилмиристат, токоферола ацетат, акрилаты/С10-30 акрилата кроссполимер, аминометилпропанол, парфюмерная отдушка)	руб. на 10 литров
Электроэнергия	кВт/сутки
Для производства незамерзающей жидкости для автомобилей	руб./литр
Для производства кормов и полупродуктов
Зерно	т/сутки

Источник: сведения поставщиков оборудования

 

 

Финансовый план

Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 8-ми летний горизонт планирования.

Допущения о продукции

Для расчетов данного проекта используется показатель среднемесячного объема производства с учетом планов Инициатора проекта и производительности оборудования. Ежегодно планируется производить продукцию в объемах, указанных в следующей таблице.

Таблица 42. Плановые объемы производства продукции (оказания услуг)

Исходные данные по загрузке производственных мощностей	Ед. изм.	Значение

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 4 категории:

1. Инвестиции на приобретение и строительство производственных зданий, сооружений.

2. Инвестиции на приобретение производственного оборудования.

3. Прочие инвестиции.

4. Текущие расходы.

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ перечня необходимых ресурсов для осуществления всей текущей деятельности в рамках проекта.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования **% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчеты производят по формуле:

где r — ставка дисконтирования; rб — базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri — премия за i-вид риска; n — количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 43. Определение стоимости собственного капитала

Составляющие	%
Размер безрисковой ставки*
Размер поправки за страновой риск
Размер поправки за отраслевой риск
Размер поправки за прочий риск
Стоимость собственного капитала
*MOSPRIME O/M  http://ru.cbonds.info/

Источник: расчеты MegaResearch

Таблица 44. Модель средневзвешенной стоимости капитала WACC

Составляющие	%
Доля заемного капитала
Доля собственного капитала
Налог на прибыль
Стоимость собственного капитала
Стоимость заемного капитала
Итого ставка дисконтирования

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, значение ставки дисконтирования в соответствии с экспертным расчетом составило **% годовых.

Допущения о выручке, финансовых результатах и движении денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, прогнозов прибыли и убытков и движения денежных средств были использованы все вышеперечисленные показатели.

 

Номенклатура и цены

В таблице ниже представлена номенклатура планируемой к производству продукции и цены на нее.

Таблица 45. Номенклатура и цены на производимую по проекту продукцию

Цены на продукцию и услуги проекта	Ед. изм.	Значение

 

Инвестиционные издержки

Общая сумма инвестиций в проект составляет ... руб. Состав инвестиций по категориям затрат приведен в таблице ниже.

Таблица 46. Состав инвестиций проекта по категориям затрат

Категория затрат	Цена, тыс. руб.
Оборудование
Здания и сооружения
Прочие инвестиции
Текущие расходы
Итого

Источник: данные Инициатора проекта

 

Потребность в первоначальных оборотных средствах

Потребность в текущем финансировании в сумме ... руб. будет покрываться из собственных средств.

 

Налоговые отчисления

Ставки налогов, а также параметры для расчета размера уплачиваемых налогов приведены в таблице ниже.

Таблица 47. Налоговое окружение проекта

Налоговое окружение проекта	Ед. изм.	Значение
Страховые взносы	%
НДС при формировании ОС	%
НДС операционная деятельность	%
НДФЛ	%

Суммы налоговых отчислений по годам реализации проекта приведены в таблице ниже.

 

Таблица 48. Суммы налоговых отчислений по проекту

Вид налога/Год

Бюджет налога

1 квартал 2020 года

2 квартал 2020 года

3 квартал 2020 года

4 квартал 2020 года

2021 год

2022 год

2023 год

2024 год

2025 год

2026 год

2027 год

НДС

Федеральный

Социальные взносы

Федеральный

Налог на имущество

Региональный

Земельный налог

Региональный

Налог на прибыль

Федеральный

ИТОГО налоги для компании Заказчика

НДФЛ

Региональный/местный

ИТОГО налоговый поток с проекта с учетом НДФЛ

 

 

Операционные издержки (постоянные и переменные)

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты, не зависящие от изменения объема производства продукции.

Постоянные издержки проекта представлены в таблице ниже.

Таблица 49. Постоянные издержки проекта, тыс. руб.

Параметр/год	3 квартал 2020 года	4 квартал 2020 года	2021 год	2022 год	2023 год	2024 год	2025 год	2026 год	2027 год
Издержки постоянные, тыс. руб.

Источник: данные Инициатора проекта, расчеты MegaResearch

Переменные издержки проекта — это затраты на сырье, товары и материалы, необходимые для производства продукции, а также затраты на заработную плату производственного персонала.

Таблица 50. Переменные издержки проекта, тыс. руб.

Параметр/год	4 квартал 2020 года	2021 год	2022 год	2023 год	2024 год	2025 год	2026 год	2027 год
Операционные издержки переменные, тыс. руб.

Источник: данные Инициатора проекта, расчеты MegaResearch

 

План продаж

Ниже представлен план производства и реализации продукции проекта по годам реализации проекта.

Начало производства продукции планируется на …

Производство стеклоомывающей незамерзающей жидкости для автомобилей будет осуществляться одновременно с производством антисептика, а ее реализация планируется с сентября по апрель ежегодно.

…

Таблица 51. План оказания услуг, производства и реализации продукции

Наименование продукции/Период планирования	Единица измерения	2021 год	2022 год	2023 год	2024 год	2025 год	2026 год	2027 год
Незамерзающая жидкость для очистки стекол	тыс. л
Жидкость для консервации зерна	тыс. л
Кормовые дрожжи для КРС и рыб	тыс. л
Гранулированный корм для КРС	т
Удобрения на основе барды	т
Углекислый газ в баллонах	тыс. л
Сухой лед	т
Прием, анализ зерна в лаборатории, сушка, сортировка, хранение, отгрузка, продажа зерна на экспорт (Республика Беларусь, Европа), фасовка зерна для реализации мелким оптом и в розницу	т
Прием, анализ зерна в лаборатории, сушка, сортировка, хранение, отгрузка, продажа зерна на экспорт (Республика Беларусь, Европа), фасовка зерна для реализации мелким оптом и в розницу	тыс. т
Перевалка зерна	тыс. т

Источник: данные Инициатора проекта, расчеты MegaResearch

 

Расчет выручки

Выручка от реализации продукции проекта была рассчитана с учетом цен на ассортимент производимой продукции и объемов ее производства. Реализация произведенной продукции начинается с …

Ниже представлен прогноз выручки от реализации планируемой к производству продукции по годам реализации проекта.

Таблица 52. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

Наименование продукции/Период планирования	2021 год	2022 год	2023 год	2024 год	2025 год	2026 год	2027 год
Антисептик
Незамерзающая жидкость для очистки стекол
Жидкость для консервации зерна
Кормовые дрожжи для КРС и рыб
Гранулированный корм для КРС
Удобрения на основе барды
Углекислый газ в баллонах
Сухой лед
Прием, анализ зерна в лаборатории, сушка, сортировка, хранение, отгрузка, продажа зерна на экспорт (Республика Беларусь, Европа), фасовка зерна для реализации мелким оптом и в розницу
Перевалка зерна
ИТОГО выручка от реализации с НДС

Источник: расчеты MegaResearch

 

Прогноз прибылей и убытков

В таблице ниже приведен расчет прибылей и убытков по годам реализации проекта. Произведенный расчет показал, что проект становится прибыльным с …

Таблица 53. Прогнозный отчет о финансовых результатах проекта, тыс. руб.

Статья доходов / расходов	3 квартал 2020 года	4 квартал 2020 года	2021 год	2022 год	2023 год	2024 год	2025 год	2026 год	2027 год
Выручка от реализации без НДС
Прямые издержки без НДС
Валовый доход
Общехозяйственные постоянные издержки без НДС
Налоги (кроме налога на прибыль)
EBITDA
EBITDA, % (к выручке) средняя
Амортизация ОС
EBIT
Выплата процентов по кредитам и займам, вознаграждение
Выплаты по безотзывной банковской гарантии
Прибыль (Убыток) до налогообложения
Налог на прибыль
Нераспределенная прибыль
Рентабельность продаж

Источник: расчеты MegaResearch

 

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в Приложении.

Положительное сальдо денежного потока на всем периоде расчета говорит о реализуемости проекта.

Таблица 54. Прогнозный отчет о движении денежных средств, тыс. руб.

Показатели	2020 год	2021 год	2022 год	2023 год	2024 год	2025 год	2026 год	2027 год
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Доход итого
Затраты итого
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Выплата тела долга
Собственные средства
Средства инвестора
Чистый денежный поток (ЧДП)
Дисконтированный ЧДП
Дисконтированный ЧДП нарастающим итогом

Источник: расчеты MegaResearch

 

Анализ эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Оценка инвестиционных проектов производится по следующим основным показателям:

1. Чистая приведенная стоимость, NPV.

2. Индекс рентабельности, PI.

3. Срок окупаемости, PBP.

4. Дисконтированный срок окупаемости, DPBP.

5. Внутренняя норма доходности, IRR.

Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. Для этого используются следующие показатели:

• чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток);

• чистая приведенная стоимость, NPV;

• период (срок) окупаемости, PBP;

• дисконтированный период окупаемости, DPBP;

• внутренняя норма доходности (рентабельности);

• норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR);

• индекс прибыльности;

• индекс рентабельности;

• индекс доходности, PI.

Чистая приведенная стоимость (NPV)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведенная стоимость, англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) — сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Это сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле:

   ,

где i — ставка дисконтирования;

CFt — чистый денежный поток периода t;

T — длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта, который показывает оценку эффекта от инвестиции, приведенную к настоящему моменту времени с учетом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, в противном случае инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

• четкие критерии принятия решений;

• учет стоимости денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV связаны с тем, что этот показатель не учитывает:

• риски;

• вероятности исходов события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Чистый дисконтированный доход представленного проекта составляет ... руб.

Внутренняя норма доходности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR — модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:

,

где OFt — отток денежных средств в N-м периоде (по абсолютной величине);

IFt — приток денежных средств в N-м периоде;

r — стоимость источника финансирования данного проекта;

n — продолжительность проекта.

Заметим, что формула имеет смысл, если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.

Внутренняя норма доходности данного проекта составляет **%, что значительно выше ставки дисконтирования и отлично для проектов такого рода.

Индекс доходности инвестиций (PI)

Индекс прибыльности (profitability index, PI) — дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле:

 

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1.

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Индекс доходности инвестиций проекта составляет … ед., т. е. на каждый вложенный рубль инвестор получит … руб.

Срок окупаемости (PBP)

Срок окупаемости (Payback period, PBP) — ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений, т. е. время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PBP рассчитывается по формуле:

 PBP= Investments/ACF,

где Investments — начальные инвестиции;

ACF — Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Срок окупаемости проекта составляет …

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) — срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPBP рассчитывается по формуле:

DPBP=t_-NPV_(t_)/(NPV_(t+)- NPV_(t_) ),

Где t- и t + — периоды, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Дисконтированный срок окупаемости проекта составляет …

Иные показатели

Средняя рентабельность продаж по проекту равна **%.

Чистая накопительная прибыль проекта составляет ... руб.

 

Анализ рисков

Анализ устойчивости проекта

В таблице ниже показана чувствительность проекта к изменениям его ключевых параметров.

Таблица 55. Чувствительность показателей эффективности проекта к изменениям его основных параметров

Показатель	NPV		IRR		PI		PB
Базовое значение	2 360 905		61%		3,01		2,8
Отклонения	∆	%	∆	%	∆	%	∆	%
Снижение цены продукции на 5%
Увеличение инвестиционных издержек на 5%
Увеличение операционных затрат на 5%
Увеличение ставки дисконтирования на 5%

Источник: расчет и анализ MegaResearch

По результатам проведенного анализа наблюдается наибольшая зависимость эффективности проекта от …

Качественный анализ основных рисков проекта представлен в таблице ниже

Таблица 56. Качественный анализ рисков проекта

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Производственные риски
Срыв поставок потребителю из-за проблем логистики
Рыночные риски
Финансовые риски

Источник: анализ MegaResearch

В целом можно говорить о том, что у проекта не существует каких-либо критичных рисков.

 

Точка безубыточности проекта

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы производство работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли. Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие:

1. Переменные затраты — возрастают пропорционально увеличению производства (объему оказания услуг).

2. Постоянные затраты — не зависят от количества оказанных услуг (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций.

Для данного проекта график зависимости прибыли от объема продаж будет выглядеть следующим образом.

Рисунок 17. График точки безубыточности, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе стабильности компании и ее платежеспособности. Так, степень превышения объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия.

Точка безубыточности проекта равна … руб. Это означает, что в год должно оказываться услуг и производиться продукции не менее чем на …

 

Приложения

Отчет о движении денежных средств (по месяцам)

Денежный поток

янв.20

фев.20

мар.20

апр.20

май.20

июн.20

июл.20

авг.20

сен.20

окт.20

ноя.20

дек.20

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Здания и сооружения

Оборудование

Прочие инвестиции

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Доход итого

Затраты итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по кредитам и займам

Вознаграждение

Выплаты по безотзывной банковской гарантии

Начисленные налоги и платежи:

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплата тела долга по кредитам и займам

Собственные средства

в том числе собственные средства на  инвестиции

собственные средства на покрытие операционных расходов

Средства беспроцентного займа

Средства инвестиционного займа

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Дисконтированный ЧДП

Дисконтированный ЧДП нарастающим итогом

 

Денежный поток

янв.21

фев.21

мар.21

апр.21

май.21

июн.21

июл.21

авг.21

сен.21

окт.21

ноя.21

дек.21

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Здания и сооружения

Оборудование

Прочие инвестиции

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Доход итого

Затраты итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по кредитам и займам

Вознаграждение

Выплаты по безотзывной банковской гарантии

Начисленные налоги и платежи:

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплата тела долга по кредитам и займам

Собственные средства

в том числе собственные средства на  инвестиции

собственные средства на покрытие операционных расходов

Средства беспроцентного займа

Средства инвестиционного займа

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Дисконтированный ЧДП

Дисконтированный ЧДП нарастающим итогом

 

 

Денежный поток

янв.22

фев.22

мар.22

апр.22

май.22

июн.22

июл.22

авг.22

сен.22

окт.22

ноя.22

дек.22

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Здания и сооружения

Оборудование

Прочие инвестиции

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Доход итого

Затраты итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по кредитам и займам

Вознаграждение

Выплаты по безотзывной банковской гарантии

Начисленные налоги и платежи:

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплата тела долга по кредитам и займам

Собственные средства

в том числе собственные средства на  инвестиции

собственные средства на покрытие операционных расходов

Средства беспроцентного займа

Средства инвестиционного займа

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Дисконтированный ЧДП

Дисконтированный ЧДП нарастающим итогом

 

Денежный поток

янв.23

фев.23

мар.23

апр.23

май.23

июн.23

июл.23

авг.23

сен.23

окт.23

ноя.23

дек.23

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Здания и сооружения

Оборудование

Прочие инвестиции

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Доход итого

Затраты итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по кредитам и займам

Вознаграждение

Выплаты по безотзывной банковской гарантии

Начисленные налоги и платежи:

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплата тела долга по кредитам и займам

Собственные средства

в том числе собственные средства на  инвестиции

собственные средства на покрытие операционных расходов

Средства беспроцентного займа

Средства инвестиционного займа

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Дисконтированный ЧДП

Дисконтированный ЧДП нарастающим итогом

 

Денежный поток

янв.24

фев.24

мар.24

апр.24

май.24

июн.24

июл.24

авг.24

сен.24

окт.24

ноя.24

дек.24

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Здания и сооружения

Оборудование

Прочие инвестиции

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Доход итого

Затраты итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по кредитам и займам

Вознаграждение

Выплаты по безотзывной банковской гарантии

Начисленные налоги и платежи:

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплата тела долга по кредитам и займам

Собственные средства

в том числе собственные средства на  инвестиции

собственные средства на покрытие операционных расходов

Средства беспроцентного займа

Средства инвестиционного займа

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Дисконтированный ЧДП

Дисконтированный ЧДП нарастающим итогом

 

Денежный поток

янв.25

фев.25

мар.25

апр.25

май.25

июн.25

июл.25

авг.25

сен.25

окт.25

ноя.25

дек.25

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Здания и сооружения

Оборудование

Прочие инвестиции

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Доход итого

Затраты итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по кредитам и займам

Вознаграждение

Выплаты по безотзывной банковской гарантии

Начисленные налоги и платежи:

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплата тела долга по кредитам и займам

Собственные средства

в том числе собственные средства на  инвестиции

собственные средства на покрытие операционных расходов

Средства беспроцентного займа

Средства инвестиционного займа

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Дисконтированный ЧДП

Дисконтированный ЧДП нарастающим итогом

 

Денежный поток

янв.26

фев.26

мар.26

апр.26

май.26

июн.26

июл.26

авг.26

сен.26

окт.26

ноя.26

дек.26

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Здания и сооружения

Оборудование

Прочие инвестиции

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Доход итого

Затраты итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по кредитам и займам

Вознаграждение

Выплаты по безотзывной банковской гарантии

Начисленные налоги и платежи:

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплата тела долга по кредитам и займам

Собственные средства

в том числе собственные средства на  инвестиции

собственные средства на покрытие операционных расходов

Средства беспроцентного займа

Средства инвестиционного займа

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Дисконтированный ЧДП

Дисконтированный ЧДП нарастающим итогом

 

Денежный поток

янв.27

фев.27

мар.27

апр.27

май.27

июн.27

июл.27

авг.27

сен.27

окт.27

ноя.27

дек.27

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Здания и сооружения

Оборудование

Прочие инвестиции

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Доход итого

Затраты итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по кредитам и займам

Вознаграждение

Выплаты по безотзывной банковской гарантии

Начисленные налоги и платежи:

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплата тела долга по кредитам и займам

Собственные средства

в том числе собственные средства на  инвестиции

собственные средства на покрытие операционных расходов

Средства беспроцентного займа

Средства инвестиционного займа

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Дисконтированный ЧДП

Дисконтированный ЧДП нарастающим итогом