Художественный фильм

Оглавление

Оглавление 1

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки) 2

Приложения (таблицы) 3

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 4

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 7

План по персоналу 7

Источники, формы и условия финансирования 9

План-график работ по проекту 9

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 12

Исходные данные и допущения 12

Номенклатура и цены 13

Инвестиционные издержки 14

Налоговые отчисления 15

Операционные издержки (постоянные и переменные) 16

Расчет выручки 17

Прогноз прибылей и убытков 18

Прогноз движения денежных средств 18

Анализ эффективности проекта 19

Методика оценки эффективности проекта 19

Показатели эффективности проекта 21

Анализ рисков проекта 24

Количественный анализ рисков 24

Точка безубыточности проекта 24

Приложения 26

Отчет о движении денежных средств (по месяцам) 26

 

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки)

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций 5

Рисунок 1.2 График NPV проекта 6

Рисунок 2.1 График финансирования проекта, тыс. долл. 9

Рисунок 2.2. График реализации проекта 11

Рисунок 3.1 Структура инвестиционных затрат по проекту, % 15

Рисунок 3.2. График NPV проекта, тыс. долл. 22

Рисунок 4.1. График точки безубыточности, тыс. долл . 25

 

Приложения (таблицы)

Таблица 1.1 График работ по проекту 4

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели 5

Таблица 2.1. Формирование ФОТ и штатного расписания предприятия 7

Таблица 2.2. График реализации проекта 10

Таблица 3.1. Определение стоимости собственного капитала 13

Таблица 3.2. Определение ставки дисконтирования 13

Таблица 3.3 Основные статьи доходов данного проекта 14

Таблица 3.4. Инвестиционные издержки проекта 14

Таблица 3.5 Налоговое окружение 16

Таблица 3.6 Налоговые отчисления в 2018-2019 гг., тыс. долл. 16

Таблица 3.7 Постоянные издержки, тыс. долл. 17

Таблица 3.8. План выручки на 2018-2019 гг., тыс. долл. 17

Таблица 3.9 Отчет о прибылях и убытках, тыс. долл. 18

Таблица 3.10 Прогноз движения денежных средств, тыс. долл. 18

Таблица 3.11 Показатели эффективности инвестиций 21

Таблица 4.1. Анализ чувствительности 24

 

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

В рамках данного проекта предполагается расчет экономической эффективности и целесообразности съемок полнометражного фильма. Съёмки фильма планируются в …

Режиссер фильма – известный британский режиссер, актер, продюсер и сценарист ХХХ.

В главных ролях будут задействованы известные ХХХ актеры ХХХ и ХХХ.

В планах Инициатора проекта представить фильм на различные кинофестивали. Например, Cannes Film Festival (Франция), Berlin International Film Festival (Германия), Venice Film Festival (Италия) и др.

Прокат фильма планируется в 40 странах. Помимо Турции, фильм планируется показать в России, странах Европы и Азии.

Этапы реализации проекта приведены в таблице:

Таблица 1.1 График работ по проекту

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Анализ экономической эффективности проекта
Подготовительные работы
Адаптация съемочной площадки
Оборудование
Подбор персонала (съемочная группа)
Съемочный процесс
Участие в кинофестивалях
Рекламная компания
Прокат фильма в кинотеатрах

Источник: аналитика MegaResearch

Съемочный процесс планируется начать в июне 2018 года.

 

 

 

Инвестиции

Объем инвестиционных вложений на реализацию проекта согласно расчетам составляет ХХХ тыс. долл. Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет ХХХ с учетом дисконтирования.

 

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций

Источник: расчеты MegaResearch

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице:

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели

Показатели эффективности инвестиций	Значение
Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый доход (NV), тыс. долл.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. долл.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. долл.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. долл.
Ставка дисконтирования, %

Источник: расчеты MegaResearch

На рисунке 1.2 показан график NPV проекта по годам его реализации. На графике NPV видно возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам:

Рисунок 1.2 График NPV проекта

Источник: расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является выгодным. Чистый дисконтированный доход проекта на … год составит ХХХ тыс. долл.

 

 

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

План по персоналу 

Для формирования персонала, необходимого для организации съёмочного процесса были проанализированы: концепция проекта, объем основных и вспомогательных операций. В результате этого в штатном расписании были сформированы следующие структурные подразделения:

• Административно персонал;

• Съёмочная группа;

• Вспомогательный персонал.

В расчетной части БП был сформирован план ФОТ исходя из условия работы персонала, относящегося к вышеперечисленным структурным подразделениям.

Таблица 2.1. Формирование ФОТ и штатного расписания предприятия

№	Наименование должности	Кол-во работников	ЗП 1 работника в мес., тыс. долл.	Итого ФОТ, тыс. долл./год
1	Административный персонал
1.1	Автор сценария
1.2	Режиссер
1.3	Ассистенты режиссера
1.4	Продюсеры
1.5	Руководитель кастинга
2	Съемочная группа
2.1	Оператор-постановщик
2.2	Помощники оператора
2.3	Оператор по освещению
3	Вспомогательный персонал
3.1	Редакторы
3.2	Композитор / музыканты / запись
Итого

Источник: данные Инициатора проекта

Таким образом, общая численность персонала, необходимого для организации съёмочного процесса, составит ХХХ чел. ФОТ в период создания фильма составит ХХХ тыс. долл.

 

Источники, формы и условия финансирования 

Объем инвестиций, необходимых для осуществления проекта составляет ХХХ тыс. долл. Финансирование проекта будет осуществляться за счет средств привлеченного Инвестора.

График финансирования проекта представлен на рисунке ниже:

Рисунок 2.1 График финансирования проекта, тыс. долл.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

 

 

 

 

 

 

 

 

План-график работ по проекту

Этапы реализации проекта приведены в таблице:

Таблица 2.2. График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Анализ экономической эффективности проекта
Подготовительные работы
Адаптация съемочной площадки
Оборудование
Подбор персонала (съемочная группа)
Съемочный процесс
Участие в кинофестивалях
Рекламная компания
Прокат фильма в кинотеатрах

Источник: данные Инициатора проекта

 

Рисунок 2.2. График реализации проекта

Источник: данные Инициатора проекта

 

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Исходные данные и допущения

Допущения, принятые в проекте описаны ниже.

Допущения о производимом продукте

В данном бизнес плане оценивается экономическая эффективность съемки полнометражного фильма.

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 6 категорий:

• Подготовительные работы;

• Адаптация съемочной площадки;

• Оборудование;

• Дополнительные расходы;

• Непредвиденные расходы;

• Покрытие дефицита кэш-фло.

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ перечня необходимых ресурсов для осуществления всей текущей деятельности в рамках проекта. В данные перечень вошли такие категории затрат как:

• Административные затраты;

• Фонд оплаты труда сотрудников;

• Переменные и постоянные издержки;

• Прочие затраты.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования ХХХ% в год. Ниже приведено обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

где r – ставка дисконтирования; rб – базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri – премия за i-вид риска; n – количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 3.1 Определение стоимости собственного капитала

Составляющие	%
Размер безрисковой ставки*
Размер поправки за страновой риск
Размер поправки за отраслевой риск
Размер поправки за прочий риск
Стоимость собственного капитала

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 3.2 Определение ставки дисконтирования

Составляющие	%
Доля собственного капитала
Доля заемного капитала
Налог
Стоимость собственного капитала
Стоимость заемного капитала
Итого ставка дисконтирования

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил ХХХ% годовых.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

 

 

 

 

Номенклатура и цены

Основываясь на данных Инициатора проекта, основными статьями дохода будут являться:

Таблица 3.3 Основные статьи доходов данного проекта

Статьи доходов	Кол-во копий, шт.	Кол-во посещений, тыс. чел	Стоимость, долл.
Прокат Фильма в России
Продажа фильма на телеканалы

 

Инвестиционные издержки

Объем основных капитальных затрат проекта составит ХХХ тыс. долл. Помимо основных капитальных затрат, в бизнес-плане также рассчитана сумма, необходимая для покрытия дефицита кэш-фло во время периодов, когда выручки проекта недостаточно на покрытие текущих затрат. Общая сумма на покрытие дефицита кэш-фло составила ХХХ тыс. долл. Таким образом, общий объем инвестиций в проект составляет ХХХ тыс. долл.

Инвестиционные затраты, которые потребуются на запуск проекта, приведены в таблице:

Таблица 3.4. Инвестиционные издержки проекта

№	Капитальные затраты	Кол-во/ %	Цена, долл.	Стоимость, тыс. долл.
1	Подготовительные работы
1.1
1.2
1.3
2	Адаптация съемочной площадки
2.1	Расходы на адаптацию помещения
2.2	Опорные конструкции
3	Оборудование
3.1
3.2
3.3
3.4
4	Дополнительные расходы
4.1	Дополнительные расходы
4.2	Реквизиты
4.3	Гардероб и макияж
4.4	Расходные материалы
4.5	Внепроизводственные расходы
5	Непредвиденные расходы
Итого капитальные затраты
Покрытие дефицита кэш-фло
Всего инвестиции в проект

Основной статьей инвестиционных затрат является … На втором месте по инвестиционным затратам – …

Рисунок 3.1 Структура инвестиционных затрат по проекту, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

 

 

Налоговые отчисления

В связи с тем, что процесс сьемок фильма будет проходить на территории ХХХ, а также компания, организовывающая съемочный процесс, является резидентом данной страны, расчеты налогового бремени основывались на ХХХ налоговом кодексе.

Таблица 3.5 Налоговое окружение

Налоговое окружение	Единица измерения	Размер налога	Налоговый период
Система налогообложения
Налог на прибыль	%		Календарный год
Социальные выплаты	%		Календарный год
Подоходный налог	%		Календарный год
Размер дохода в долларах в мес.	Размер дохода в ХХХ в мес.
до 3 444	До 13 000
3 445-7 949	13 001 – 30 000
7 950-29 149	30 001 – 110 000
29 150 и выше	110 001 и выше
НДС продажи	%		Календарный год

Источник: Налоговый кодекс

Суммы уплаченных налогов в течение периода реализации проекта представлены в таблице:

Таблица 3.6 Налоговые отчисления в 2018-2019 гг., тыс. долл.

Налоги	2018	2019
НДС в бюджет
Страховые взносы
Подоходный налог
Налоги (без учета налога на прибыль)

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, ежегодные налоговые отчисления в бюджет в … г. составят ХХХ тыс. долл., в … г. – ХХХ тыс. долл.

 

Операционные издержки (постоянные и переменные)

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на проект, не зависящие от изменения объема продаж и оказания услуг. К ним относятся, как правило, затраты на обслуживание и управление. Основные постоянные издержки с 2018-2019 гг. представлены в таблице:

Таблица 3.7 Постоянные издержки, тыс. долл.

№	Показатель	Расчет издержек	2018	2019
1	Сервис услуг и питание
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11	Резервный фонд на производство фильма
12	Персонал до вычета подоходного налога
ИТОГО

Таким образом, в … году объем издержек составит ХХХ тыс. долл., в … – ХХХ тыс. долл.

Такая разница объясняется тем, что основные расходы по фильму (съемочный процесс, монтаж фильма и т.д.) приходятся на 2018 год. В 2019 году будет проведена лишь PR компания, на которую запланировано потратить ХХХ тыс. долл.

 

Расчет выручки

План выручки представлен в таблице:

Таблица 3.8. План выручки на 2018-2019 гг., тыс. долл.

Период	Ед. измерения	2018	2019
	тыс. долл.
Прокат Фильма в России	тыс. долл.
	тыс. долл.
Продажа фильма на телеканалы	тыс. долл.
	тыс. долл.
	тыс. долл.
Итого	тыс. долл.

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, основная выручка от данного проекта будет получена в 2019 году в размере ХХХ тыс. долл.

 

Прогноз прибылей и убытков

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице:

Таблица 3.9 Отчет о прибылях и убытках, тыс. долл.

Статья доходов / расходов	2018 г.	2019 г.
Выручка от реализации
Переменные издержки
Валовая прибыль
Постоянные издержки
Налоги (кроме налога на прибыль)
EBITDA
EBITDA, % (к выручке) средняя
Амортизация ОС
EBIT
Выплата процентов по кредитам и займам
Прибыль (Убыток) до налогообложения
Налог на прибыль
Нераспределенная прибыль
Нераспределенная прибыль нарастающим итогом
Рентабельность продаж

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

 

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Помесячная детализация показана в приложении к данному БП.

Таблица 3.10 Прогноз движения денежных средств, тыс. долл.

	2018 г.	2019 г.
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
Капитальные вложения
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Переменные издержки
Постоянные издержки
Начисленные налоги и платежи
Налог на прибыль
Выплаты процентов по кредиту
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Собственные средства
Заемные средства (кредит)
Выплата тела долга
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП нарастающим итогом
Чистый дисконтированный доход (NPV)
NPV нарастающим итогом

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

 

Анализ эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); Чистая приведенная стоимость, NPV; период (срок) окупаемости, PB; Дисконтированный период окупаемости, DPB; Внутренняя норма доходности (рентабельности), Норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR); Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI.

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

(1)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

• чёткие критерии принятия решений

• показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

• показатель не учитывает риски.

• не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB=Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB)– срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

(3)

Гдеt — , t + - период, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

(4)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:

(5)

Где OF, —отток денежных средств в N-м периоде (по абсолютной величине);

IF, —приток денежных средств в N-м периоде;

г—стоимость источника финансирования данного проекта;

п—продолжительность проекта.

Заметим, что формула имеет смысл, если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.

 

Показатели эффективности проекта

Основные финансовые показатели показаны в таблице:

Таблица 3.11 Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций	Значение
Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый доход (NV), тыс. долл.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. долл.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. долл.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. долл.
Ставка дисконтирования, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является выгодным. Срок окупаемости с учетом дисконтирования составит ХХХ.

Чистый дисконтированный доход проекта на 2019 год составит ХХХ тыс. долл.

На рисунке показан график NPV проекта:

Рисунок 3.2. График NPV проекта, тыс. долл.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Чистый денежный поток NPV, равный ХХХ тыс. долл. на конец периода показывает величину денежных средств, которую получит инвестор от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта с учетом временной стоимости денег и рисков проекта.

Показатель PI, равный ХХХ единицы означает, что на конец 2019 года на каждую вложенную единицу инвестиций, Инвестор получит ХХХ единицы (с учетом дисконтирования), что является хорошим показателем для инвестиционных проектов.

 

Анализ рисков проекта

Количественный анализ рисков

В таблице показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка:

Таблица 4.1. Анализ чувствительности

Показатель	NPV		IRR
Базовое значение
Отклонения	Значение	%	Значение	%
Снижение цен реализации на 5%
Увеличение инвестиционных издержек на 5%
Увеличение постоянных затрат на 5%

Продолжение

Показатель	PI		PB
Базовое значение
Отклонения	Значение	%	Значение	%
Снижение цен реализации на 5%
Увеличение инвестиционных издержек на 5%
Увеличение постоянных затрат на 5%

Источник: расчеты финансовой модели

* Описание рассматриваемых показателей приводится в разделе 5.9 данного бизнес-плана.

По результатам проведенного анализа наблюдается наибольшая зависимость проекта от снижения цен реализации, а также от увеличения затрат.

 

 

 

 

 

 

 

 

Точка безубыточности проекта

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы проект был безубыточным, мог покрыть все свои расходы, не получая прибыли.

Для данного проекта график точки безубыточности будет выглядеть следующим образом:

Рисунок 4.1 График точки безубыточности, тыс. долл. 

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе жизнестойкости проекта и его платежеспособности. Так, степень превышения объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) проекта.

На графике точки безубыточности видим, что компания должна иметь выручку не менее чем на ХХХ тыс. долл. в месяц.

 

Приложения

Отчет о движении денежных средств (по месяцам)

2018

янв.18

фев.18

мар.18

апр.18

май.18

июн.18

июл.18

авг.18

сен.18

окт.18

ноя.18

дек.18

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Налог на прибыль

Выплаты процентов по кредиту

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства

Заемные средства (кредит)

Выплата тела долга

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс Наличности на начало периода

Баланс Наличности на конец периода

Чистый дисконтированный доход (NPV)

NPV нарастающим итогом

 

2019

янв.19

фев.19

мар.19

апр.19

май.19

июн.19

июл.19

авг.19

сен.19

окт.19

ноя.19

дек.19

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Налог на прибыль

Выплаты процентов по кредиту

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства

Заемные средства (кредит)

Выплата тела долга

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс Наличности на начало периода

Баланс Наличности на конец периода

Чистый дисконтированный доход (NPV)

NPV нарастающим итогом