Организация предприятия по сборке приборов светодиодного освещения в Казахстане

Оглавление
1.    Резюме проекта    8
2.    Сущность предлагаемого проекта    11
2.1    Общее описание проекта    11
2.2    Описание предполагаемой продукции    12
2.2.1    Офисные светильники    14
2.2.2    Уличные светильники    15
2.2.3    Промышленные светильники    18
2.2.4    Светильники для ЖКХ    18
2.3    Особенности организации проекта    19
2.4    Информация об участниках проекта    19
2.5    Месторасположение производства    20
3.    Маркетинговый план    11
3.1    Обзор рынка приборов светодиодного освещения в Казахстане    22
3.2    Основные тенденции на рынке    24
3.3    Анализ потребителей. Сегментация потребителей    26
3.4    Обзор потенциальных конкурентов    27
3.5    Ценообразование на рынке    28
4.    Производственный план    31
4.1    Описание зданий и помещений    31
4.2    Описание оборудования    31
4.3    Описание технологического процесса    33
4.4    Прочие технологические вопросы    34
4.5    Сырье, материалы и комплектующие    35
5.    Организационный план    40
5.1    План по персоналу    40
5.2    План-график работ по проекту    41
5.3    Источники, формы и условия финансирования    42
5.4    Юридический аспект деятельности    42
6.    Финансовый план    44
6.1    Исходные данные и допущения    44
6.2    Номенклатура и цены    45
6.3    Инвестиционные издержки    45
6.4    Налоговые отчисления    47
6.5    Операционные издержки    47
6.6    План продаж    49
6.7    Расчет выручки    51
6.8    Прогноз прибылей и убытков    52
6.9    Прогноз движения денежных средств    53
6.10    Анализ эффективности проекта    55
6.10.1    Показатели эффективности проекта    55
7.    Анализ рисков проекта    59
7.1    Качественный анализ рисков    59
7.2    Количественный анализ рисков    61
7.3    Точка безубыточности проекта    61
8.    Приложения    63
8.1    Коммерческое предложение компании LionTech    63
Информация об исполнителе проекта    65

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки)
Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций, тыс. долл.    9
Рисунок 1.2 График NPV проекта    10
Рисунок 2.1  Соотношение выпускаемой продукции компании    11
Рисунок 2.2 Конструкция осветительного светодиода    12
Рисунок 2.3 Конструкция индикаторного светодиода    13
Рисунок 2.4 Пример промышленного светодиодного светильника    18
Рисунок 2.5 Пример светодиодного светильника для ЖКХ    18
Рисунок 2.6 Карта Казахстана    20
Рисунок 3.1 Соотношение типов энергосберегающих ламп, производимых в Казахстане, %    23
Рисунок 3.2 Структура импорта ламп Казахстана    24
Рисунок 3.3  Рейтинг популярности брендов светодиодов среди производителей готовой светотехнической продукции    28
Рисунок 3.4  Структура себестоимости на примере ХХХ   29
Рисунок 4.1  Линия для сборки светодиодных светильников    33
Рисунок 4.2   Конструкция светодиодов    36
Рисунок 4.3   Линзы для светодиодов    37
Рисунок 4.4  Драйвера для светодиодных матриц    37
Рисунок 4.5  Корпуса для светильников    38
Рисунок 4.6  Алюминиевый профиль    39
Рисунок 5.1 График реализации проекта    41
Рисунок 6.1 График выходна на проектную мощность    49
Рисунок 6.2 Соотношение реализуемой продукции, шт.    50
Рисунок 6.3 Соотношение выручки по типам светильников, %    51
Рисунок 6.4  График NPV проекта    58
Рисунок 7.1 График точки безубыточности    62

Приложения (таблицы)
Таблица 1.1 График реализации проекта    8
Таблица 1.2 Основные финансовые показатели    9
Таблица 2.1 Стабильность светового потока светодиодных и традиционных источников света    13
Таблица 2.2 Типы офисных светильников по форме    15
Таблица 2.3 Типы уличных светильников по форме    16
Таблица 3.1 Потенциальные конкуренты компании    27
Таблица 3.2 Средние цены на светодиодные светильники различного типа, долл.    30
Таблица 4.1 Выбор дистрибътора оборудования в СНГ    31
Таблица 4.2 Состав линии по производству светодиодов    32
Таблица 5.1 Персонал и зарплата    40
Таблица 5.2 График реализации проекта    41
Таблица 5.3 Основные параметры кредита    42
Таблица 6.1 Номенклатура и цены    45
Таблица 6.2 Инвестиционные издержки проекта, долл.    45
Таблица 6.3 Налогообложение проекта    47
Таблица 6.4 Постоянные издержки, долл. в год    48
Таблица 6.5 Переменные издержки, долл. в год    48
Таблица 6.6 План продаж по годам,  тонн    50
Таблица 6.7 План выручки по годам, долл.    51
Таблица 6.8 Отчет о прибылях и убытках, долл.    52
Таблица 6.9 Прогноз движения денежных средств, долл.    53
Таблица 6.10 Показатели эффективности инвестиций    57
Таблица 7.1 Основные риски проекта    59
Таблица 7.2 Анализ чувствительности    61

Резюме проекта

Целью данного проекта является обоснование экономической эффективности и целесообразности строительства производства приборов светодиодного освещения в Казахстане. Строительство планируется в одну очередь.

Для создания завода будет произведена реконструкция производственного здания на собственном земельном участке Инициаторов проекта, закуплено и смонтировано основное технологическое оборудование компании …

В рамках данного проекта компания будет выпускать приборы светодиодного освещения различного назначения: офисные светильники, уличные светильники, промышленные светильники, светильники для ЖКХ. Плановый объем производства … тыс. светильников в год планируется достигнуть на 3-ий год реализации проекта.

Светодиодные светильники продолжают набирать популярность во всем мире и в Казахстане в частности. Благодаря своей экономичности с точки зрения потребления энергии, а также за счет практичности и долговечности светодиодные светильники позволяют значительно экономить денежные средства. В рамках реализации закона об энергосбережении …

Идейной основой проекта является производство и реализация качественной и доступной светодиодной продукции жителям Казахстана и получение прибыли от осуществления своей деятельности. Этапы реализации проекта приведены в таблице 1.1:

Таблица 1.1 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование эффективности проекта	…		01.04.2014
Реконструкция заданий и помещений			01.10.2014
Поставка оборудования			01.08.2014
Монтаж оборудования	01.07.2014
Привлечение персонала, приобретение сырья	20.10.2014
Пуско-наладочные работы	01.12.2014	29	30.12.2014
Начало работы компании	01.01.2015	-	-

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Процесс выхода на потребительский рынок будет сопровождаться активной рекламной кампанией по средствам наружной рекламы и рекламой в СМИ. Реализация светодиодной продукции будет направлена на регионы Казахстана, в частности на города …

Объем инвестиционных вложений в реализацию проекта составляет …

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций, тыс. долл.

Источник: расчеты MegaResearch

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице 1.2:

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели

Показатели эффективности инвестиций
Период расчета, мес.
Чистый доход (NV), долл.
Чистый дисконтированный доход (NPV), долл.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, долл.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), долл.
Ставка дисконтирования, %

Источник: расчеты MegaResearch

* Определение понятий финансовых показателей представлено в разделе 6.10 данного бизнес-плана.

На рисунке 1.2 показан график NPV проекта по годам его реализации. На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам:

Рисунок 1.2 График NPV проекта

…

Источник: расчеты MegaResearch

Чистый дисконтированный доход проекта на 2020 год составит … тыс. долл.

Сущность предлагаемого проекта

Общее описание проекта

В рамках данного проекта планируется создание завода по производству светодиодной продукции. Проект будет реализован в Казахстане.

Инициатором проекта планируется производство светодиодных светильников различного назначения: офисных, уличных, промышленных, светильников для ЖКХ. Описание данных типов светильников приводится в п. 2.2 «Описание предлагаемой продукции» данного бизнес-плана.

Приборы светодиодного освещения будут выпускаться в следующем соотношении:

Рисунок 2.1 Соотношение выпускаемой продукции компании

…

Источник: расчеты MegaResearch

Для производства продукции на заводе будет установлено южнокорейское оборудование компании …

…

Описание предполагаемой продукции

Светодиод или светоизлучающий диод  — полупроводниковый прибор с электронно-дырочным переходом, создающий оптическое излучение при пропускании через него электрического тока в прямом направлении. Излучаемый свет лежит в узком диапазоне спектра. Его спектральные характеристики зависят …

Виды светодиодов

Существует два основных типа светодиодов: индикаторные и осветительные. Индикаторные светодиоды, например, 5-миллиметровые, обычно являются недорогими, маломощными источниками света, пригодными для использования только в качестве световых индикаторов в индикаторных панелях и электронных приборах, для подсветки дисплеев компьютеров или приборных панелей автомобиля. Осветительные светодиоды, представленные светодиодами поверхностного монтажа (SMD), высокой яркости (HB) и высокой мощности (HP) – это надежные мощные устройства, способные обеспечить нужный уровень освещенности и обладающие световым потоком, равным или превосходящим световой поток традиционных источников света.

Рисунок 2.2 Конструкция осветительного светодиода

…

Источник: …

Рисунок 2.3 Конструкция индикаторного светодиода

…

Источник: …

Все осветительные светодиоды имеют одинаковую базовую конструкцию. Они включают в себя полупроводниковый чип (или кристалл), подложку, на которую он устанавливается, контакты для электрического подключения, соединительные проводники для подсоединения контактов к кристаллу, теплоотвод, линзу и корпус. (В некоторых светодиодах, например, в светодиодах TFFC, разработанных компанией Philips Lumileds, соединительные проводники не требуются.)

Так как индикаторные светодиоды являются маломощными, все генерируемое в них тепло рассеивается внутри самих светодиодов. Осветительные светодиоды, напротив, снабжаются корпусом для прямого припаивания к поверхности, что …

Офисные светильники

Офисное освещение светодиодными светильниками является экологически безопасным и энергосберегающим. Срок службы данных светильников составляет не менее …

Офисные светодиодные светильники отличаются по форме, мощности и количеству светодиодов. По форме существуют 3 основных типа светильников:

Таблица 2.1 Типы офисных светильников по форме

№	Типы светильников	Внешний вид
1	Офисные светильники типа "Армстронг"
2	Прямоугольные офисные светильник
3	Длинные офисные светильники

Источник: Интернет-источники

Технические характеристики офисных светодиодных светильников могут сильно отличаться в зависимости от их применения, особенностей помещения и эксплуатации.

…

Уличные светильники

Светодиодные светильники уличные имеют свои конструктивные отличительные черты и могут работать со многими источниками освещения. К конструктивным отличительным чертам уличных светильников относится то, …

Промышленные светильники

Промышленные светодиодные светильники призваны заменить существующие светильники на люминесцентных лампах ЛПО 2х58 (без вторичной оптики).

Светильники предназначены …

Рисунок 2.4 Пример промышленного светодиодного светильника

Источник: http://images.yandex.ru

Также используется для архитектурной подсветки фасадов зданий (с использованием вторичной оптики) и подсветки рекламных щитов.

Светильники для ЖКХ

Светодиодные светильники для ЖКХ предназначены для общего энергосберегающего освещения объектов жилищно-коммунальных хозяйств: подъездов, лестничных коридоров, лифтовых шахт. В данный раздел включаются бытовые светильники.

Рисунок 2.5 Пример светодиодного светильника для ЖКХ

…

Источник:

Преимущество светодиодных светильников для ЖКХ:

…

Особенности организации проекта

В настоящее время не существует установленных международных стандартов качества относительно продукции светодиодного освещения. Во многом производитель сам устанавливает такие стандарты для своей продукции.

При этом светодиодные лампы являются …

Информация об участниках проекта

Для реализации данного проекта планируется открытие нового юридического лица. Инициаторы данного проекта имеют необходимый опыт в реализации и управлении аналогичными инвестиционными проектами.

Месторасположение производства

Проект производства приборов светодиодного освещения планируется построить на собственном земельном участке Инициаторов проекта. В настоящее время принимается решение по выбору земельного участка: рассматривается вариант размещения в городе Астана и городе Алматы Казахстана.

Рисунок 2.6 Карта Казахстана

…

Источник: http://images.yandex.ru

Алма-Ата (Алматы) город республиканского значения, крупнейший …

Маркетинговый план

Обзор рынка приборов светодиодного освещения в Казахстане

Мировой рынок светодиодов развивается с 2000 года с огромной скоростью. Этому способствует общемировой тренд перехода к энергоэффективным технологиям и рост уровня светоотдачи светодиодов в несколько раз (до 139 лм). Такие показатели дают светодиодам реальный шанс теснить другие виды источников света в общей структуре рынка. Рынок светодиодных светильников в мире вырос до …

Одной из самых эффективных мер по энергосбережению стала модернизация систем освещения, переход на светодиодные светильники и лампы, которые …

…

Одним из результатов в сфере развития энергоэффективного освещения стало создание 5 заводов, производящих энергосберегающие лампы, - в городах Шымкент, Алматы, Караганда, Астана и Тараз – совокупной мощностью порядка 5-6 млн. ламп в год (это примерно 10% от объема внутреннего рынка). Среди них преобладают КЛЛ, но есть и светодиодные лампы (до 100-200 тыс. шт. в год). Позже ожидается создание еще ряда производств.

Рисунок 3.1 Соотношение типов энергосберегающих ламп, производимых в Казахстане, %

…

Источник: http://solex-un.ru/energo

Согласно закону об энергосбережении в Казахстане с 1 июля 2012 …

По оценке президента КазНИИ “Энергопром” Геннадия Андреева, потенциал энергосбережения в Казахстане составляет 30% от общего уровня энергопотребления.

Правительство республики прогнозирует, что …

Основные тенденции на рынке

Области применения светодиодов за последние годы существенно расширились. Если до недавнего времени светодиоды ассоциировались в основном с индикацией в электронных приборах, то сейчас они уже успешно применяются, например, в транспорте (светофоры, дорожные знаки, индикация в салонах), а также в автомобильной промышленности, где весьма успешно прошло внедрение светодиодов в габаритные фонари и сигналы торможения. Прогресс в технологии разработки мощных светодиодов, произошедший на рубеже XX и XXI веков, позволил светодиодам попасть в сферу интересов светотехники, и можно предположить, что мощные светодиоды в скором времени вытеснят устаревшие источники света.

Сфера применения светодиодов:

…

Развитие светодиодных технологий…

Основным препятствием для более широкого применения светодиодов в освещении была их высокая, по сравнению с традиционными источниками света, цена. Использование в качестве источников света мощных светодиодов позволит снизить все расходы, связанные с обслуживанием и затратами электроэнергии, но высокая начальная стоимость светодиодных решений превосходит почти все сэкономленные суммы. Поэтому стоит рассматривать три основных фактора, где существенны преимущества светодиодов:

…

Несмотря на все успехи технологии светодиодов, применение их в освещении …

В качестве основных тенденций 2014 года на рынке светодиодов Казахстана можно выделить появление новых игроков, стартапов, открывающих получившие малое развитие ниши применения светодиодного освещения. Приход новичков должен укрепить здоровую конкуренцию и способствовать формированию все более качественного предложения.

Согласно данным производителей, наиболее перспективными сегментами сбыта светильников в 2013 г. представляются (в порядке убывания перспективности):

…

Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Можно выделить три основные целевые аудитории:

…

Для работы с каждой категорией планируется организовать канал продаж: менеджеры по продажам, менеджеры по работе с ключевыми клиентами, региональные представительства.

Обзор потенциальных конкурентов

В связи с тем, что рынок светодиодного освещения в Казахстане только начинает свое активное развитие, то его можно отнести в слабоконкурентным. Можно выделить 4 крупных производителя светодиодных светильников и несколько дилеров и представителей продукции

Таблица 3.1 Потенциальные конкуренты компании

…

Источник: Интернет-источники, сайты указанных компаний

Заводы по производству светодиодов в Казахстане реализуют свои проекты при поддержке крупных производственных групп России, Америки и Европы.

Средние и мелкие дистрибьюторы предлагают продукцию наиболее популярных производителей. Первые места в рейтинге заняли крупные зарубежные производители: …

Рисунок 3.2 Рейтинг популярности брендов светодиодов среди производителей готовой светотехнической продукции

…

Источник иллюстрации: журнал Lumen&Expertunion №1, 2013, с. 82

Таким образом, основными конкурентами данного проекта являются производственные предприятия Казахстана, реализующие продукцию светодиодного освещения. Кроме этого, проект должен конкурировать с импортными поставщиками продукции по качеству и цене реализации продукции.

Ценообразование на рынке

Для того чтобы продемонстрировать структуру ценообразования разобран процесс формирования оптовой стоимости на примере светодиодного светильника марки GL-Armstrong 5500 (S).

Светильник GL-Armstrong 5500 (S) имеет следующие характеристики: ….

 

Производственный план

Описание зданий и помещений

Для реализации проекта строительства производственной линии по выпуску электротехнической продукции на светодиодах будет реконструировано и оборудовано производственное здание на собственной промышленной базе Инициаторов проекта.

Оценочная стоимость базы, заложенная в финансовые расчеты данного бизнес-плана, составляет …

Описание оборудования

При выборе оборудования для производства светодиодов были рассмотрены коммерческие предложения следующих компаний (дистрибьюторов оборудования производителей):

Таблица 4.1 Выбор дистрибътора оборудования в СНГ

…

Источник: сайты указанных компаний

Для расчета в данном бизнес-плане было выбрано оборудование южнокорейского производителя …

Производственная линия будет включать в себя следующие оборудование:

Таблица 4.2 Состав линии по производству светодиодов

…

Источник: коммерческое предложение компании …

* Подробное описание оборудования линии представлено в коммерческом предложении компании в приложении к данному бизнес-плану.

Внешний вид линии сборки светодиодов представлен на рисунке:

Рисунок 4.1 Линия для сборки светодиодных светильников

…

Источник: коммерческое предложение компании

Для осуществления полного цикла работ …

Описание технологического процесса

Под производством светодиодных светильников может подразумеваться сборка светодиодных светильников из готовых компонентов, а именно светодиодов, элементов их питания и охлаждения, корпусов и прочего. Производство светодиодов, а именно, их выращивание - это уже совсем другой процесс. Уровень оборудования, необходимого для производства светодиодов очень высок. В данном проекте предполагается первый вариант производства светодиодных светильников.

Анализируя различные варианты технологических процессов производства светодиодов, можно прийти к выводу, что …

Прочие технологические вопросы

Характеризуя технологические, экономические и экологические аспекты, следует заметить, что колоссальная экономия электроэнергии (за счет массового внедрения светодиодных осветительных систем) существенно уменьшит выбросы углерода в атмосферу. Замена компактных люминесцентных ламп на эквивалентные светодиодные сократит возможность использования в производстве ртути и сэкономит средства на ее утилизацию.

Лампы накаливания и люминесцентные лампы потребляют переменный ток, поэтому происходит мерцание, 100-120 вспышек в секунду, которое обычному человеческому глазу незаметно. Что касается светодиодных ламп, то они работают от постоянного тока, без мерцания, что намного полезнее для человеческих глаз.

Светодиодные лампы обладают таким качеством как …

Сырье, материалы и комплектующие

Производство качественного светодиодного оборудования – очень ответственный и непростой процесс. Причем успех его во многом определяется качеством оборудования, которое входит в состав линии производства подобных источников света, а также всех материалов и комплектующих, используемых в данном процессе.

 Линия оборудования для производства светодиодных светильников включает в себя:

….

Конструкция светодиодного оборудования состоит из трех основных частей: светодиода, платы и линзы. Причем роль базы играют именно платы светодиодов – на них закрепляются сами источники света, корпус светильника, к ним подводится питание.

Светодиодные матрицы

Высококачественные светодиоды, согласно утверждениям экспертов, весьма востребованы в сигнально-осветительной индустрии нашего общества. А в основе каждой мощной светодиодной структуры, как известно, лежит специальная матрица. Матрица представляет собой «сердце» мощного светодиода – это подложка с кристаллами, которые и создают световой поток, излучаемый тем или иным прибором.

Рисунок 4.2 Конструкция светодиодов

…

Источник: http://images.yandex.ru/

Анодированная алюминиевая подложка каждой мощной светодиодной матрицы позволяет эффективно отводить от нее вырабатываемое кристаллами тепло, а компактные размеры и современная конфигурация матрицы позволяют изготавливать светодиодные светильники любых размеров и форм.

…

Организационный план

План по персоналу

Все принимаемые работники будут приняты на работу после прохождения испытательного срока 1-3 месяца, и оформлены на работу по срочным трудовым договорам.

После выхода на проектную мощность в организации будет работать … работника (таблица 5.1.):

Таблица 5.1 Персонал и зарплата

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

*Информация о количественном составе производственного персонала предоставлена компанией …

План-график работ по проекту

Этапы реализации проекта приведены в таблице 5.2:

Таблица 5.2 График реализации проекта

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

График реализации проекта в графическом виде представлен на рисунке 5.1:

Рисунок 5.1 График реализации проекта

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, начало работы компании запланировано на 2015 год.

Источники, формы и условия финансирования

Для реализации данного проекта планируется использование собственных и земных средств в соотношении 50:50.

Для расчета в данном бизнес-плане было принято решение расчета кредита на следующих усредненных условиях:

Таблица 5.3 Основные параметры кредита

Наименование	Мера	Показатель
Ставка
Срок кредита
Сумма кредита

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Переплата процентов по данному проекту составит …тыс. долл.

Юридический аспект деятельности

В Казахстане энергосбережение и повышение энергоэффективности всех отраслей хозяйства является в настоящее время приоритетной задачей, которая позволит решить комплекс проблем: энергетических, экологических и экономических.  Без решения этой задачи неизбежно будет сдерживаться развитие страны.

Главой государства в области энергосбережения поставлена задача по ….

Финансовый план

Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 7-и летний горизонт планирования. Ставка дисконтирования (…%), заложенная в расчеты приведенной стоимости (NPV), отражает наше допущение о том, что проект характеризуется средним уровнем риска (чувствительностью проекта к изменениям рынка в целом).

Амортизация начисляется линейным способом. Срок амортизации здания и оборудования 25 лет.

Допущения о продукте

В данном проекте рассматривается производство и реализация 4-х видов светодиодных светильников в следующем соотношении: …

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 2 категории: первоначальные затраты на организацию производства; оборотные средства.

Для определения суммы необходимого первоначального оборотного капитала …

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ перечня необходимых ресурсов для осуществления всей текущей деятельности в рамках проекта. В данные перечень вошли такие категории затрат как:

…

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

Номенклатура и цены

Основной продукцией данной компании являются светодиодные светильники различного назначения. Среднемесячный объем производства, и цена реализации продукции приводятся в таблице 6.1:

Таблица 6.1 Номенклатура и цены

…

Источник: данные Заказчика, расчеты MegaResearch

Стоимость, указанная в таблице, является усредненной в течение года и установлена с учетом возможного изменения цены в зависимости от объема заказа, срочности и динамики цен на исходный материал.

Инвестиционные издержки

Капитальные затраты, которые потребуются на открытие производства светодиодных светильников приведены в таблице 6.2:

Таблица 6.2 Инвестиционные издержки проекта, долл.

…

* Данные могут быть изменены в процессе проектирования и закупки материалов.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Налоговые отчисления

Компания будет состоять на общеустановленной системе налогообложения, и являться плательщиком следующих налогов:

Таблица 6.3 Налогообложение проекта

…

Источник: Налоговый кодекс Республики Казахстан

При расчете в данном бизнес-плане не учитывался земельный налог и транспортный налоги.

Операционные издержки

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на производство, не зависящие от изменения объема производства. К ним относятся, как правило, затраты на обслуживание и управление. Основные постоянные издержки производства светодиодных светильников представлены в таблице 6.4:

…

План продаж

В данном проекте планируется постепенный выход на проектную мощность. Под 100% мощностью понимается ежемесячная реализация …тыс. изделий в год.

График выхода на проектную мощность показан на рисунке:

Рисунок 6.1 График выходна на проектную мощность

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, в первый год реализации проекта будет производиться, и реализовываться ... светильников в год. Соотношение реализуемой продукции представлено на рисунке:

Рисунок 6.2 Соотношение реализуемой продукции, шт.

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

План продаж по годам реализации представлен в таблице:

Таблица 6.4 План продаж по годам, тонн

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

В последующие годы в данном проекте предполагается производство … тыс. светильников в год.

Расчет выручки

Расчет выручки формируется на основе плана продаж и стоимости на продукцию. План выручки по годам показан в таблице 6.7:

Таблица 6.5 План выручки по годам, долл.

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

В последующие годы реализации план продаж останется на уровне 2020 года.

Соотношение выручи от типов производимых светильников показано на рисунке:

Рисунок 6.3 Соотношение выручки по типам светильников, %

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, основной доход компании будет обеспечиваться от реализации промышленных, уличных и офисных светильников.

Прогноз прибылей и убытков

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице 6.8:

Таблица 6.6 Отчет о прибылях и убытках, долл.

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в 6.9. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

Таблица 6.7 Прогноз движения денежных средств, долл.

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Анализ эффективности проекта

Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); Чистая приведенная стоимость, NPV; период (срок) окупаемости, PB; Дисконтированный период окупаемости, DPB; Внутренняя норма доходности (рентабельности), Норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR); Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI.

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) …

Основные финансовые показатели показаны в таблице 6.10:

Таблица 6.8 Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций
Период расчета, мес.
Чистый доход (NV), долл.
Чистый дисконтированный доход (NPV), долл.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, долл.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), долл.
Ставка дисконтирования, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является выгодным. Он окупится через …

На рисунке 6.4 показан график NPV проекта:

Рисунок 6.4 График NPV проекта

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Чистый денежный поток NPV, равный …

Анализ рисков проекта

Качественный анализ рисков

Основные возможные риски вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице 7.1:

Таблица 7.1 Основные риски проекта

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Производственные и коммерческие риски
		Работа с надежными компаниями, мониторинг продвижения конкурентов
		Формирование договора с четкими пунктами взаимодействия. Выбор поставщиков с большим опытом работы
Задержка оплаты продукции от потребителей
Операционный риск (возможные ошибки при производстве)
…		Своевременное техническое обслуживание и текущий ремонт оборудования позволят минимизировать риск сбоев в работе

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Количественный анализ рисков

В таблице 7.2 показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка:

Таблица 7.2 Анализ чувствительности

Показатель	NPV, долл.		IRR
Базовое значение
Отклонения	∆	%	∆	%
Снижение цен реализации на 5%
Снижение объемов реализации на 10%
Увеличение переменных затрат на 7%
Увеличение постоянных затрат на 10%

Продолжение

Показатель	PI, ед.			PB, лет
Базовое значение
Отклонения	∆	%	∆		%
Снижение цен реализации на 5%
Снижение объемов реализации на 10%
Увеличение переменных затрат на 7%
Увеличение постоянных затрат на 10%

Источник: расчеты финансовой модели

По результатам проведенного анализа наблюдается зависимость проекта от объемов реализации продукции, а также от …

Точка безубыточности проекта

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли.

Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие:

Переменные затраты  — возрастают пропорционально увеличению производства (объему реализации товаров).

Постоянные затраты  — не зависят от количества произведенной продукции (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций.

Для данной компании график точки безубыточности будет выглядеть следующим образом (рисунок 7.1):

Рисунок 7.1 График точки безубыточности

…

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе жизнестойкости компании и ее платежеспособности. Так, степень превышение объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия.

В связи с тем, что наибольшее издержки проекта – это переменные издержки, влияние остальных затрат на проект не значительно.

На графике точки безубыточности видим, что предприятие должно реализовывать не менее … изделия в месяц, что бы получать прибыль от реализации продукции.