Бизнес-план: организация производства рапсового масла

Оглавление
1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 8
2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 11
2.1 Описание проекта и предполагаемой продукции 11
2.2 Информация об участниках проекта 13
2.3 Месторасположение проекта 14
3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 15
3.1 Основные характеристики рынка рапсового масла в России 15
3.1.1 Объем рынка в России 15
3.1.2 Емкость рынка 16
3.1.3 Основные тенденции развития рынка с учетом экономических и политических событий, эмбарго и программы импортозамещения 17
3.2 Анализ внешнеторговых операций на рынке рапсового масла в России 18
3.2.1 Объем импорта рапсового масла за 2015 г. 18
3.2.2 Объем экспортных поставок из России, 2015 г. 18
3.3 Анализ основных производителей и продавцов рапсового масла в России 19
3.4 Цена на продукцию в России 20
3.5 Анализ потребителей. Сегментация потребителей 20
3.6 Прогноз развития рынка рапсового масла в России 20
4. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 22
4.1 План по персоналу 22
4.2 Организационная структура компании 23
4.3 Схема взаимодействия с контрагентами 25
4.4 План-график работ по проекту 26
4.5 Источники, формы и условия финансирования 27
5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 28
5.1 Описание зданий и помещений предприятия 28
5.2 Описание технологии производства рапсового масла 28
5.3 Описание оборудования для производства рапсового масла 33
5.4 Сырье, материалы, комплектующие 33
6. ОКРУЖЕНИЕ ПРОЕКТА 35
6.1 Социальный аспект 35
6.2 Юридический аспект 35
6.3 Экологический аспект 36
6.4 Государственное регулирование отрасли 36
7. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 41
7.1 Исходные данные и допущения 41
7.2 Номенклатура и цены 43
7.3 Инвестиционные издержки 43
7.4 Налоговые отчисления 44
7.5 Операционные издержки (постоянные и переменные) 45
7.6 Расчет себестоимости 46
7.7 План производства и продаж 47
7.8 Расчет выручки 48
7.9 Прогноз прибылей и убытков 49
7.10 Прогноз движения денежных средств 50
7.11 Анализ эффективности проекта 51
7.11.1 Методика оценки эффективности проекта 51
7.11.2 Показатели эффективности проекта 53
8. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 55
8.1 Количественный анализ рисков 55
8.2 Качественный анализ рисков 56
8.3 Точка безубыточности проекта 57
9. ПРИЛОЖЕНИЯ 58
9.1 Отчет о движении денежных средств (по месяцам), тыс. руб. 58

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки)
Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций 10
Рисунок 1.2 График NPV проекта 11
Рисунок 2.1. Внешний вид семян рапса 13
Рисунок 2.2. Местоположение проекта 15
Рисунок 3.1. Структура рынка рапсового масла в РФ в 2015 г. по степени рафинации, % 16
Рисунок 3.2. Структура российского производства рапсового масла в 2015 г. по степени рафинации, % 17
Рисунок 3.3. Сравнение емкости и объема рынка рапсового масла, тыс. т 18
Рисунок 3.4. Структура импорта рапсового масла в РФ в 2015 г. по степени рафинации, % 19
Рисунок 3.5. Структура экспорта рапсового масла в РФ в 2015 г. по степени рафинации, % 19
Рисунок 3.6. Доля 10 крупнейших заводов-производителей рапсового масла в общероссийском объеме производства, % 20
Рисунок 3.7. Цена на рапсовое масло в РФ в 2015 г., руб./тонна 21
Рисунок 3.8. Структура стран-получателей российского рапсового масла в 2015 г., % 21
Рисунок 4.1. Организационная структура компании 25
Рисунок 4.2. Схема взаимодействия предприятия с контрагентами 26
Рисунок 4.3. График реализации проекта 27
Рисунок 4.4. Структура финансирования проекта, % 28
Рисунок 7.1. Структура инвестиционных затрат по проекту, % 45
Рисунок 7.2 График NPV проекта 55
Рисунок 8.1 График точки безубыточности 58

Приложения (таблицы)
Таблица 1.1 График реализации проекта 8
Таблица 1.2 Основные финансовые показатели 9
Таблица 2.1. Информация об Инициаторе проекта 13
Таблица 3.1. Расчет объема рынка рапсового масла в РФ в 2015 г., тонны 15
Таблица 3.2. 10 крупнейших компаний-производителей рапсового масла в России 19
Таблица 4.1. Формирование ФОТ и штатного расписания предприятия, тыс. руб. 22
Таблица 4.2 График реализации проекта 26
Таблица 4.3. Условия кредитования (лизинга) 27
Таблица 5.1. Структура и стоимость производственного комплекса 33
Таблица 5.2. Состав сырья и материалов для обеспечения производства 34
Таблица 6.1. Ежегодные взносы во внебюджетные фонды РФ 35
Таблица 6.2. Классификация рапсового масла по маркам 35
Таблица 6.3. Направления государственной поддержки для сельхозпроизводителей в области растениеводства в Самарской области, 2016 г. 38
Таблица 7.1. Определение стоимости собственного капитала 42
Таблица 7.2. Определение ставки дисконтирования 42
Таблица 7.3. Номенклатура и цена на товары компании 43
Таблица 7.4 Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб. 43
Таблица 7.5 Налоговое окружение 45
Таблица 7.6 Налоговые отчисления в 2016-2020 гг., тыс. руб. 45
Таблица 7.7 Постоянные издержки, тыс. руб. 45
Таблица 7.8 Переменные издержки, тыс. руб. 46
Таблица 7.9. Расчет себестоимости 1 тонны рапсового масла 47
Таблица 7.10. План продаж в 2016-2020 гг., тонн 48
Таблица 7.11 План выручки на 2016-2020 гг., тыс. руб. 48
Таблица 7.12 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб. 49
Таблица 7.13 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб. 50
Таблица 7.14 Показатели эффективности инвестиций 53
Таблица 8.1 Анализ чувствительности 55
Таблица 8.2. Основные риски проекта 56

 

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

В рамках предлагаемого проекта планируется создание в Самарской области завода по производству рафинированного дезодорированного рапсового масла.

Проект заключается в организации производства полного цикла: начиная от выращивания рапса на собственном земельном участке до извлечения масла из семян.

Технология производства заключается в следующем: семена рапса на этапе предварительной обработки подвергаются обрушиванию, провеиванию и прожариванию, после чего поступают в пресс для отжима масла. Полученное сырое масло направляется на линию сорбционной рафинации, затем на линию непрерывной дезодорации. После очистки рафинированное дезодорированное масло разливается в подходящую для потребителя тару (наливные кубы, 1- и 5-литровые емкости).

Этапы реализации проекта приведены в таблице:

Таблица 1.1 График реализации проекта

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование эффективности проекта	10.02.2016	19	29.02.2016
Строительно-монтажные работы
Подбор персонала, формирование штатного расписания
Посев ярового рапса
Приобретение оборудования, доставка
Монтаж оборудования
Сбор урожая
Посев озимого рапса
Начало производства	01.09.2016	29	30.09.2016

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Инвестиции

Объем инвестиционных вложений на реализацию проекта составляет *** тыс. руб. Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет около *** лет с учетом дисконтирования.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций

 

 

Источник: расчеты MegaResearch

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице:

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Показатели эффективности инвестиций	Значение
Период расчета (горизонт планирования), мес.	59
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %	18,95%

Источник: расчеты MegaResearch

На рисунке 1.2 показан график NPV проекта по годам его реализации. На графике NPV видно возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам:

Рисунок 1.2 График NPV проекта

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является выгодным. Чистый дисконтированный доход проекта на 2020 год составит ***  тыс. руб.

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

Описание проекта и предполагаемой продукции

Проект предусматривает организацию производства рафинированного дезодорированного рапсового масла на территории Самарской области. Проектируемая мощность завода составляет 400 тонн в месяц.

Основными потребителями продукта являются торгово-оптовые предприятия, реализующие продукцию конечному потребителю.

Рапсовое масло можно отнести к одному из самых распространенных на общемировом уровне, его производство составляет около 14% от общего объема производства растительных масел.

Рапс – однолетнее растение из семейства Крестоцветных, его возделывают уже больше 6 тысяч лет. Это холодостойкое растение, оно хорошо растет в условиях умеренного климата, но, по мнению большинства исследователей, родиной рапса является Средиземноморье. Растения рапса требовательны к влаге. Корень рапса стержневой, прорастает в глубину почвы до 2 метров, стебель прямой, покрытый сизоватым налетом, листья прикорневые розеточные и стеблевые отличаются между собой. Относительно крупные цветки рапса в соцветии в виде кисти имеют желтую или белую окраску. Они содержат много нектара, поэтому ценятся как медоносы. Стручки рапса имеют длину до 10 см и ширину до 3 см, снаружи они гладкие. В одном стручке до 15-30 шаровидных семян черно-коричневого цвета, диаметром до 2,5 мм. Семена неравномерно созревают по высоте растения, поэтому они обязательно хранятся некоторое время до переработки и дозревают. В сельском хозяйстве рапс выращивают и как озимую, и как яровую культуру. К тому же это растение улучшает структуру и плодородие почвы, на которой растет, обогащает ее азотом. После посева в этом месте зерновых культур их урожайность возрастает.

Состав рапсового масла

Семена рапса практически на 50% состоят из масла, поэтому именно из них и добывается данный продукт. Однако содержимое масла и семян несколько разнятся: теряются как полезные вещества, так и вредные. На самом деле, хоть рапс и выращивается людьми с давних времен, но его состав, воздействие на организм человека малоисследованы. Ученые занялись этим вопросом совсем недавно и то лишь потому что большая часть населения уже ежедневно применяет его в пищу.

Но точно известно, что масло рапса на 100% состоит из жиров. Именно в этом и заключается его главная польза, поскольку жирные полиненасыщенные кислоты необходимы человеческому организму. Калорийность продукта такая же, как и у ряда других масел – 899 ккал. Это высококалорийный продукт, но усвояемость такого его состава высокая:

Витамины А, Е, D;

Линолевая килоста;

Омега-3 и омега-6;

Каротиноиды;

Фосфор и другие полезные минералы.

Рисунок 2.1. Внешний вид семян рапса

Источник: Google Картинки

Благодаря олеиновой кислоте 92% рапсового масла легко усвояются организмом. Но масло приносит не одну только пользу, а еще и вред. Вызвано это эруковой кислотой, которая составляет чуть ли не половину состава продукта и абсолютно не переваривается организмом. В результате она там накапливается и вредит работе практически всех органов. Такое большое содержание эруковой кислоты делало невозможным длительное применение масла человеком, поскольку это не просто вредно, а очень даже опасно.

Применение рапсового масла

Рапсовое масло в натуральном виде используют в пищу, из него делают майонез, маргарин. По своим свойствам рапсовое масло приближается к оливковому, оно прозрачное, долго не портится на воздухе, не прогоркает. Оптимальное соотношение физиологически важных кислот ставит по пользе рапсовое масло на первое место по сравнению с другими растительными маслами. Возможно применение рапсового масла не только как пищевого продукта, но и как сырья для ряда технических продуктов. Из него получают эфир жирных кислот, которые способны снижать цетановое число топлива и применяются в качестве биодизельного топлива. Каучуковая промышленность, сталелитейное производство, смазочные материалы, производство пленки – вот далеко не полный список применения рапсового масла в непищевых целях. Отходы, получаемые от производства рапсового масла (жмых), являются хорошим кормом для животных. Но и зеленые части растений рапса из-за высокого содержания в них растительного белка высоко ценятся в сельском хозяйстве, их дают животным в свежем виде или в силосе.

Польза рапсового масла

Рапсовое масло имеет приятный вкус. Польза рапсового масла заключается в наличии незаменимых аминокислот в его составе, которые не синтезируются в организме человека – линолевой и линоленовой. Масло рапса содержит много витамина Е и А - природных антиоксидантов, защищающих клетки от повреждения кислородными радикалами. Кроме них в масле рапса много витаминов группы В. О значительной пользе рапсового масла свидетельствует высокое содержание в нем микроэлементов: кальция, меди, марганца, магния, цинка. Их содержится в рапсе больше, чем в соевом масле, а усвояемость их из рапсового масла выше. Масло из рапса положительно отражается на обмене веществ, оно снижает содержание «вредного» холестерина, предотвращает образование тромбов в сосудах, предупреждает развитие рака груди у женщин. Применение рапсового масла в косметологии в составе масок или ванн улучшает здоровье и внешний вид кожи. 1

Информация об участниках проекта

Инициатором данного проекта является действующая компания ***. Регистрационные данные компании представлены ниже:

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таблица 2.1. Информация об Инициаторе проекта

Характеристика	Значение
Полное наименование
ИНН
КПП
ОГРН
Юридический адрес
Годовой оборот

Источник: Карточка Организации, официальный сайт компании http://www.ssnab.ru/

Месторасположение проекта

Реализация проекта планируется в Самарской области по следующему адресу: ...

Рисунок 2.2. Местоположение проекта

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: Яндекс.Карты

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

Основные характеристики рынка рапсового масла в России

Объем рынка в России

Объем российского рынка рапсового масла в 2015 году определялся по следующей формуле:

Объем рынка = Объем российского производства + Объем импорта – Объем экспорта

Рассчитанный по представленной формуле, объем рынка рапсового масла в РФ в 2015 г. составил *** тонн. Ниже в таблице представлены параметры рассматриваемого рынка:

Таблица 3.1. Расчет объема рынка рапсового масла в РФ в 2015 г., тонны

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

тонны	Нерафинированное	Рафинированное
Производство рапсового масла
(-) Экспорт
(+) Импорт
Итого внутренний рынок

Источник: анализ и расчеты MegaResearch на основании данных ФСГС, ФТС

Как видно из таблицы, наибольшую долю российского рынка занимает рафинированное рапсовое масло – на него приходится порядка **% от общего объема.

Рисунок 3.1. Структура рынка рапсового масла в РФ в 2015 г. по степени рафинации, %

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: анализ и расчеты MegaResearch на основании данных ФСГС, ФТС

Данное соотношение объясняется тем, что в непосредственное употребление и для производства продуктов питания идет рафинированное рапсовое масло, в то время как нерафинированное применяется исключительно для технических целей (например, для производства биотоплива). В то же самое время, объемы производства нерафинированного рапсового масла значительно превышают показатели по рафинированному – **% против **%.

Рисунок 3.2. Структура российского производства рапсового масла в 2015 г. по степени рафинации, %

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: анализ и расчеты MegaResearch на основании данных ФСГС, ФТС

Данное различие в структуре потребления и производства связано с тем, что в настоящее время рапсовое масло является для России больше экспортным продуктом ‑ объемы его экспорта значительно превышают объемы внутреннего потребления. Причиной тому является низкая культура потребления рапсового масла среди населения РФ. Среди российских потребителей наиболее распространены подсолнечное и оливковое масло, в то время как в структуре мирового потребления растительных масел рапсовое занимает порядка 20% (против российских 0,7%). 2

Емкость рынка

Емкость рынка представляет собой потенциально возможный объем продаж определенного товара на рынке в течение заданного периода, зависящий от спроса на товар, уровня цен, общей конъюнктуры рынка, доходов населения, деловой активности. 3 Емкость рынка характеризует максимальный его объем при текущем уровне потребления и ценах.

Применительно к рынку рапсового масла основными ограничителями потребляемых объемов являются альтернативные растительные масла. Наиболее популярными в России являются подсолнечное и оливковое. Поскольку рапсовое масло по вкусу и питательным свойствам наиболее похоже на оливковое, то вероятнее всего, замещение возможно именно в сегменте этого продукта. Кроме того, оливковое масло не производится на территории России, а значит, в условиях снижения курса национальной валюты и увеличившейся стоимости импорта, потребитель будет выбирать более дешевые аналоги.

По данным исследования «РБК.research» объем потребления оливкового масла в России в среднем составляет порядка 30 000 тонн в год.

Таким образом, ёмкость рынка рапсового масла в РФ можно вычислить по следующей формуле:

Емкость рынка, оцененная по представленной формуле, составляет *** тонны.

Рисунок 3.3. Сравнение емкости и объема рынка рапсового масла, тыс. т

 

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, емкость рынка превышает объем в *** раза, что говорит о высоком потенциале развития данной отрасли в случае замены в структуре потребления оливкового масла на рапсовое.

Основные тенденции развития рынка с учетом экономических и политических событий, эмбарго и программы импортозамещения

К основным тенденциям развития рынка рапсового масла в России относятся:

Увеличение объемов экспорта рапсового масла. Это связано с тем, что в настоящее время мировой рынок характеризуется выраженной тенденцией к увеличению спроса на рапсовое масло из-за роста производства биодизеля в ряде стран.

…

…

…

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Анализ внешнеторговых операций на рынке рапсового масла в России

Объем импорта рапсового масла за 2015 г.

Объем импорта рапсового масла в 2015 г. составил *** тонн, из которых:

*** тонна пришлась на рафинированное рапсовое масло;

*** тонн – на нерафинированное.

Рисунок 3.4. Структура импорта рапсового масла в РФ в 2015 г. по степени рафинации, %

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: анализ и расчеты MegaResearch на основании данных ФТС

Доля импортной продукции на российском рынке рапсового масла в 2015 г. составила всего **%.

Объем экспортных поставок из России, 2015 г.

Объем экспорта рапсового масла в 2015 г. составил 421 988,5 тонн, из которых:

*** тонн пришлась на нерафинированное рапсовое масло;

*** тонн – на рафинированное.

Рисунок 3.5. Структура экспорта рапсового масла в РФ в 2015 г. по степени рафинации, %

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: анализ и расчеты MegaResearch на основании данных ФТС

Доля экспорта в российском производстве рапсового масла в 2015 г. составила 97,2%, что говорит о высоком экспортном потенциале данной продукции.

Анализ основных производителей и продавцов рапсового масла в России

Производством рапсового масла в России занимается порядка 20 заводов. Крупнейшие 10 российских производителей рапсового масла представлены в таблице:

Таблица 3.2. 10 крупнейших компаний-производителей рапсового масла в России

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

№	Названия строк	Оценка объемов производства, тонн	Доля в производстве, %
1	ЗАО «СОДРУЖЕСТВО-СОЯ»
2	ООО «ЛИБОЙЛ»
3	ООО «КУБАНЬМАСЛО-ЕФРЕМОВСКИЙ МАСЛОЗАВОД»
4
5
6
7
8
9
10

Источник: анализ и расчеты MegaResearch на основании данных ФТС, ФСГС

Наиболее крупным производителем рапсового масла является калининградский завод по производству растительных масел ‑ ЗАО «СОДРУЖЕСТВО-СОЯ». На его долю приходится порядка **% от общероссийского объема производства рапсового масла, однако, практически вся продукция завода поставляется на экспорт.

Рисунок 3.6. Доля 10 крупнейших заводов-производителей рапсового масла в общероссийском объеме производства, %

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как видно на рисунке 3.6, 10 крупнейших заводов производят порядка **% от общероссийского объема производства рапсового масла.

Цена на продукцию в России

По данным ФСГС, цена производителей на рапсовое масло постепенно росла в течение первых трех кварталов 2015 г., и лишь в четвертом квартале несколько снизилась. Данная сезонность характерна для продукции сельского хозяйства: в начале года наблюдается дефицит сырья для производства, соответственно, цены на конечную продукцию растут; после сбора нового урожая цена постепенно падает.

Рисунок 3.7. Цена на рапсовое масло в РФ в 2015 г., руб./тонна

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: анализ и расчеты MegaResearch на основании данных ФСГС

Средняя цена за 1 тонну рапсового масла в 2015 г. составила *** руб., что выше значения на начало года на **%.

Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Поскольку практически весь объем производимого на территории РФ рапсового масла экспортируется, то структура потребителей представлена по крупнейшим странам-получателям рапсового масла российского производства:

Рисунок 3.8. Структура стран-получателей российского рапсового масла в 2015 г., %

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: анализ и расчеты MegaResearch на основании данных ФТС

Крупнейшей страной-потребителем рапсового масла российского производства является Норвегия – на её долю пришлось порядка **% экспортных поставок рапсового масла российского производства. На втором и третьем месте Литва и Китай с долей **% и **% соответственно.

Прогноз развития рынка рапсового масла в России

Наличие благоприятной конъюнктуры на мировом рынке семян рапса и рапсового масла вследствие его активного мирового потребления, как в пищевых, так и в технических целях, способствует дальнейшему увеличению интереса российских компаний к переработке масличной культуры. При этом на внутреннем рынке данный вид растительного масла пользуется меньшим спросом по сравнению с подсолнечным и оливковым аналогами. Однако в сложившейся экономической ситуации (значительное падение курса рубля и доходов населения) у рапсового масла появляется потенциал к замещению полностью импортного оливкового масла. По вкусовым и питательным свойствам рапсовое масло ничуть не уступает оливковому, а по цене является гораздо более доступным для потребителя.

Кроме того, производство рапсового масла является практически безотходным, поскольку оставшиеся после отделения масла шрот и жмых пользуются спросом со стороны комбикормовых предприятий, животноводческих и птицеводческих ферм.

…

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

План по персоналу

Для формирования штатного расписания производственного предприятия были проанализированы: концепция проекта, основные бизнес-процессы, производственная технология, объем основных и вспомогательных операций. В результате этого в штатном расписании были сформированы следующие структурные подразделения:

Административно-управленческий персонал;

Производственный персонал;

Вспомогательный персонал.

В расчетной части бизнес-плана был сформирован план ФОТ исходя из условия работы отделов, относящихся к вышеперечисленным структурным подразделениям.

Таблица 4.1. Формирование ФОТ и штатного расписания предприятия, тыс. руб.

№	Наименование должности	Кол-во работников		З/п 1 работника, тыс. руб./мес.		Итого ФОТ, тыс. руб.
1	Административно-управленческий персонал
1.1	Директор
1.2	Бухгалтер
1.3	Менеджер по сбыту
1.4	Менеджер МТО
2	Производственный персонал
2.1	Начальник смены
2.2	Рабочий
2.3	Рабочие на участке посевов
3	Вспомогательный персонал
3.1	Разнорабочий
3.2	Уборщица
3.3	Охранник
Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, при общей численности штата организации 40 чел., ежемесячный ФОТ получился равным *** тыс. руб.

Организационная структура компании

Организационная структура — документ, схематически отражающий состав и иерархию подразделений предприятия. Организационная структура устанавливается исходя из целей деятельности и необходимых для достижения этих целей подразделений, выполняющих функции, составляющие бизнес-процессы организации.

Организационная структура определяет распределение ответственности и полномочий внутри организации. Как правило, она отображается в виде графической схемы, элементами которой являются иерархически упорядоченные организационные единицы (подразделения, должностные позиции).

На проектируемом предприятии предлагается применять линейную организационную структуру (Рисунок 4.1).

Преимущества линейной структуры 4 :

четкая система взаимных связей функций и подразделений;

четкая система единоначалия - один руководитель сосредотачивает в своих руках руководство всей совокупностью процессов, имеющих общую цель;

ясно выраженная ответственность;

быстрая реакция исполнительных подразделений на прямые указания вышестоящих.

Рисунок 4.1. Организационная структура компании

Источник: анализ MegaResearch

Схема взаимодействия с контрагентами

Контрагенты ‑ это общее понятие, которое включает в себя всех покупателей и поставщиков компании. Поскольку сырьевым обеспечением предприятие будет заниматься самостоятельно, то основными контрагентами завода будут являться поставщики сырьевых ресурсов и материалов и потребители производимой продукции.

Схема взаимодействия предприятия с предприятиями-контрагентами изображена на Рисунок 4.2.

Рисунок 4.2. Схема взаимодействия предприятия с контрагентами

Источник: анализ MegaResearch

План-график работ по проекту

Этапы реализации проекта приведены в таблице:

Таблица 4.2 График реализации проекта

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование эффективности проекта	10.02.2016	19	29.02.2016
Строительно-монтажные работы
Подбор персонала, формирование штатного расписания
Посев ярового рапса
Приобретение оборудования, доставка
Монтаж оборудования
Сбор урожая
Посев озимого рапса
Начало производства	01.09.2016	29	30.09.2016

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

График реализации проекта в графическом виде представлен на рисунке:

Рисунок 4.3. График реализации проекта

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: данные Заказчика

Таким образом, начало производства запланировано на сентябрь 2016 года.

Источники, формы и условия финансирования

Объем основных инвестиций проекта составит *** тыс. руб.

Финансирование проекта осуществляется за счет собственных и заемных средств. Собственные средства составляют **% инвестиций, на сумму *** тыс. руб. В эту сумму включены затраты на подготовительные работы, стоимость строительно-монтажных работ и денежные средства на покрытие дефицита кэш-фло. Заемные средства представляют собой лизинг на приобретение производственного и вспомогательного оборудования в размере *** тыс. руб. (**%).

Ниже приведена структура финансирования проекта:

Рисунок 4.4. Структура финансирования проекта, %

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Ставка по кредиту в банке составляет 20,00%. Срок лизинга составляет 3 года без отсрочки по выплате процентов и тела долга.

Таблица 4.3. Условия кредитования (лизинга)

Условия кредита	Кредит, год	Кредит, мес.
Ставка по кредиту, %	20,00%	1,67%
Срок выплаты кредита	3	36

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Сумма выплаченных процентов за рассматриваемый период составит *** тыс. руб.

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Описание зданий и помещений предприятия

Для организации производства рапсового масла будут построены: котельная, склад хранения масла, склад приемки семян. Основное производство будет размещено в имеющемся помещении, в котором будут проведены ремонтные работы.

Общая сумма строительно-монтажных работ составит *** тыс. руб.

Описание технологии производства рапсового масла

Технологические процессы современного производства рапсового масла делятся на 3 этапа:

Подготовка семян к извлечению масла;

Извлечение масла;

Рафинация полученного масла.

1. Подготовка семян к извлечению масла

Подготовка предусматривает такие этапы:

очистка семян от примесей

калибрование семян по размерам

кондиционирование семян по влажности

обрушивание семян

разделение рушанки на фракции

измельчение ядра.

Обрушивание семян и отделение ядра от оболочки

Масличные семена по характеру оболочек делят на две группы: кожурные (подсолнечник, кедровый орех) и бескожурные (лен, рапс, сурепка, кунжут). Кожурные семена перерабатывают после отделения оболочки, бескожурные – без ее отделения. Обрушивание (разрушение оболочек масличных семян путем механического воздействия) осуществляется в семенорушке. В результате обрушивания семян получают рушанку, представляющую собой смесь нескольких фракций:

целых семян – целяка;

частично необрушенных семян – недоруша;

целого ядра;

половинок ядра;

разрушенного ядра сечки;

масличной пыли;

лузги (оболочки подсолнечника, у хлопчатника – шелуха).

Разделение рушанки на фракции

Для разделения рушанки используют семеновейки и сепараторы. Рушанку разделяют на ядро и лузгу (шелуху). Отделение оболочек от ядр имеет большое значение. При этом повышается качество масла, так как:

в него не переходят липиды оболочек, содержащие большое количество сопутствующих веществ;

повышается производительность оборудования;

уменьшаются потери масла с лузгой за счет замасливания.

Измельчение ядра

Целью этой операции является разрушение клеточной структуры ядра для максимального извлечения масла при дальнейших технологических операциях. В результате измельчения ядер получают сыпучую массу – мятку.

2. Извлечение масла

Извлечение масла производят двумя способами:

прессование;

экстракция.

На основе этих двух способов разработаны следующие технологические схемы производства растительного масла:

однократное прессование;

двукратное прессование;

извлечение масла путем предварительного отжима – форпрессования с последующим окончательным отжимом – экспеллированием;

холодное прессование – извлечение масла из сырья без предварительной влаготепловой обработки;

форпрессование-экстракция – предварительное обезжиривание масла путем форпрессования с последующим его извлечением путем экстракции бензином;

прямая экстракция - экстракция растворителем без предварительного обезжиривания.

Влаготепловая обработка мятки - жарение

Для эффективного извлечение масла из мятки проводят влаготепловую обработку при непрерывном и тщательном перемешивании. В производственных условиях процесс влаготепловой обработки состоит из двух этапов:

1-й этап – увлажнение мятки и подогрев в аппаратах для предварительной влаготепловой обработки мятки – инактиваторах или пропарочно-увлажнительных шнеках. Мятку нагревают до температуры 80-85°С с одновременным увлажнением водой или острым паром. При этом происходит избирательное смачивание и уменьшение энергии связи масла с нелипидной частью семян на поверхности мятки. Влажность семян подсолнечника после увлажнения составляет 8-9%.

2-й этап – высушивание и нагрев увлажненной мятки в жаровнях различных конструкций. При этом изменяются физические свойства масла – уменьшается вязкость, плотность и поверхностное натяжение. Материал, получаемый в результате жарения, называется мезгой.

Предварительный отжим масла – форпрессование

Прессованием называется отжим масла из сыпучей пористой массы – мезги. В результате прессования извлекается 60-85% масла, т.е. осуществляется предварительное извлечение масла – форпрессование.

Для прессования применяют прессы различных конструкций. В зависимости от давления на прессуемый материал и масличности выходящего жмыха шнековые прессы делят на:

прессы предварительного съема масла – форпрессы;

прессы окончательного съема масла – экспеллеры.

Шнековый пресс представляет собой ступенчатый цилиндр, внутри которого находится шнековый вал. Стенки цилиндра состоят из стальных пластин, между которыми имеются узкие щели для выхода отжатого материала.

В результате форпрессования мезги получают форпрессовое масло и форпрессовый жмых. Содержание масла в жмыхе составляет 14-20%. Его направляют на дополнительное извлечение масла. Мезгу направляют на окончательное прессование.

Окончательный отжим масла – экспеллирование осуществляется в более жестких условиях, в результате чего содержание масла в жмыхе снижается до 4-7%.

Экстрагирование масла

Извлечение масла методом экстракции органическими растворителями эффективнее прессового метода, так как содержание масла в проэкстрагированном материале – шроте – менее 1%. В нашей стране в качестве растворителей для извлечения масла из растительного сырья применяют экстракционный бензин марки А и нефрас с температурой кипения 63-75°С.

Экстракция – это диффузионный процесс, движущей силой которого является разность концентраций мисцеллы- растворов масла в растворителе внутри и снаружи частиц экстрагируемого материала. Растворитель, проникая через мембраны клеток экстрагируемой частицы, диффундирует в масло, а масло из клеток – в растворитель. Под влиянием разности концентраций масло перемещается из частицы во внешнюю среду до момента выравнивания концентраций масла в частице и в растворителе вне ее. В этот момент экстракция прекращается.

Экстракцию масла из масличного сырья проводят двумя способами: погружением и ступенчатым орошением.

Экстракция погружением происходит в процессе непрерывного прохождения сырья через непрерывный поток растворителя в условиях противотока, когда растворитель и сырье продвигаются в противоположном направлении относительно друг друга. Экстрактор состоит из загрузочной колонны, горизонтального цилиндра и экстракционной колонны, внутри которых установлены шнеки. Сырье в виде лепестка или крупки поступает в загрузочную колонну, подхватывается витками шнека, перемещается в низ загрузочной колонны, проходит горизонтальный цилиндр и попадает в экстракционную колонну, где с помощью шнека поднимается в верхнюю ее часть. Одновременно с сырьем в экстрактор подается бензин температурой 55-60°С. Бензин перемещается на встречу сырью и проходит последовательно экстрактор, горизонтальный цилиндр и загрузочную колонну. Концентрация мисцеллы на выходе из экстрактора составляет 15-17%. Обезжиренный остаток сырья – шрот выходит из экстрактора с высоким содержанием растворителя и влаги (25-40%), поэтому его направляют в шнековые или чанные (тостеры) испарители, где из него удаляют бензин. К преимуществам экстракции погружением относятся: высокая скорость экстракции, простота конструкторского решения экстракционных аппаратов, безопасность их эксплуатации. Недостатком этого способа являются: низкие концентрации конечных мисцелл, высокое содержание примесей в мисцеллах, что осложняет их дальнейшую обработку.

Экстракция способом ступенчатого орошения. При этом способе непрерывно перемещается только растворитель, а сырье остается в покое в одной и той же перемещающейся емкости или движущейся ленте. Этот способ обеспечивает получение мисцеллы повышенной концентрации (25‑30%), с меньшим количеством примесей. Недостатками этого способа являются: большая продолжительность экстракции, повышенная взрывоопасность производства.

Дистилляция – это отгонка растворителя из мисцеллы. Наиболее распространены трехступенчатые схемы дистилляции. На первых двух ступенях мисцелла обрабатывается в трубчатых пленочных дистилляторах. На первой происходит упаривание мисцеллы. На второй - мисцелла обрабатывается острым паром при температуре 180-220*С и давлении 0,3 мПа, что вызывает кипение мисцеллы и образование паров растворителя. Пары растворителя направляются в конденсатор. На третьей ступени высококонцентрированная мисцелла поступает в распылительный вакуумный дистиллятор, где в результате барботации острым паром под давлением 0,3 мПа происходит окончательное удаление следов растворителя.

После дистилляции масло направляют на рафинацию.

3. Рафинация масла

Рафинация ‑ это процесс очистки масел от сопутствующих примесей. К примесям относятся следующие группы веществ:

сопутствующие триглицеридам вещества, переходящие из доброкачественного сырья в масло в процессе извлечения;

вещества, образующиеся в результате химических реакций при извлечении и хранении жира;

собственно примеси – минеральные примеси, частицы мезги или шрота, остатки растворителя или мыла.

Помимо нежелательных примесей из жиров при рафинации удаляются и полезные для организма вещества: жирорастворимые витамины, фосфатиды, незаменимые полиненасыщенные жирные кислоты.

Рафинированные жиры труднее подвергаются окислительной порче, так как из них удаляются естественные антиокислители – фосфатиды и токоферолы. Поэтому рафинацию стремятся проводить таким образом, чтобы при максимальном извлечении нежелательных примесей сохранить максимальное количество полезных веществ 5 .

Описание оборудования для производства рапсового масла

Состав и стоимость производственного комплекса представлены в таблице:

Таблица 5.1. Структура и стоимость производственного комплекса

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

№	Капитальные затраты	Кол-во/ %	Цена	Стоимость, тыс. руб.
1	Линия обрушивания и прессования	1
2	Линия рафинации и дезодорации	1
3
4
5
ИТОГО

Источник: данные Заказчика

Таким образом, общая сумма затрат на приобретение оборудования составляет *** тыс. руб. Стоимость разработки технологического регламента на производство рапсового масла составляет *** тыс. руб.

Сырье, материалы, комплектующие

Для обеспечения производственного процесса предприятию на регулярной основе требуются:

сырье (семена рапса);

упаковка для готовой продукции (наливные кубы, 1- и 5-литровые емкости);

вода;

электроэнергия.

Расчет потребностей в данных материалах представлен в таблице:

Таблица 5.2. Состав сырья и материалов для обеспечения производства

№	Наименование сырья и материалов	Расчёт потребности
1	Сырье (семена рапса)
1.1	Затраты на подготовку сырья
1.2	Транспортные расходы на доставку сырья
1.3	Приобретение семян рапса для посева
2	Упаковка
3	Водоснабжение производства
4	Электроэнергия

Источник: данные Заказчика, анализ MegaResearch

Расчет затрат на сырье и материалы представлен в разделе 7.5 данного бизнес-плана.

ОКРУЖЕНИЕ ПРОЕКТА

Социальный аспект

Важным социальным аспектом данного проекта является создание новых рабочих мест в Самарской области. Для обслуживания производственного предприятия потребуется нанять 30 человек с постоянной занятостью и 10 человек ‑ сезонных рабочих. Общий фонд оплаты составит *** тыс. руб. в год. Исходя из этого, взносы во внебюджетные фонды в общей сумме составят ***% от ФОТ или *** тыс. руб. в год, в том числе:

Таблица 6.1. Ежегодные взносы во внебюджетные фонды РФ

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Ед. изм.	Пенсионный фонд	Фонд социального страхования	Федеральный фонд обязательного медицинского страхования
%	22%	2,90%	5,10%
тыс. руб.

Источник: Налоговый Кодекс РФ, расчеты MegaResearch

Юридический аспект

Производство рапсового масла в РФ регулируется ГОСТ 31759-2012 «Масло рапсовое. Технические условия». В соответствии с данным документом рапсовое масло, в зависимости от способа обработки и уровня показателей качества, подразделяют на марки, имеющие следующее назначение:

Таблица 6.2. Классификация рапсового масла по маркам

Марка рапсового масла	Назначение
Рафинированное дезодорированное высшего сорта	Для непосредственного употребления в пищу и промышленного производства пищевых продуктов
Рафинированное дезодорированное первого сорта	Для непосредственного употребления в пищу и промышленного производства пищевых продуктов
Рафинированное недезодорированное	Для промышленной переработки
Нерафинированное	Для промышленной переработки

Источник: ГОСТ 31759-2012 «Масло рапсовое. Технические условия»

На проектируемом предприятии предполагается производство рафинированного дезодорированного рапсового масла, пригодного для употребления в пищу и производства продуктов питания.

Экологический аспект

Экологическое состояние природной среды ‑ это суммарная оценка её с точки зрения природного ландшафта, степени загрязнения атмосферного воздуха, поверхностных и подземных вод, почв, растительного покрова.

Для строительства завода по производству рапсового масла будет выбран участок с низкой степенью загрязнения природной среды района. При размещении предприятия на имеющемся земельном участке будут применены мероприятия по охране водных ресурсов и окружающей среды.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Государственное регулирование отрасли

С 1 января 2013 года в России начала действовать Госпрограмма развития сельского хозяйства на 2013-2020 годы. В ней заложены основные индикаторы и инструменты развития отрасли. Основные цели Госпрограммы ‑ обеспечение продовольственной безопасности России в параметрах, заданных Доктриной продовольственной безопасности Российской Федерации. Основные задачи новой Госпрограммы ‑ стимулирование роста производства основных видов сельхозпродукции; повышение эффективности регулирования агропродрынков, а также повышение уровня рентабельности в сельском хозяйстве для обеспечения его устойчивого развития.

Данная Госпрограмма основана на следующих нормативно-правовых актах:

Федеральном законе от 29.12.2006 № 264-ФЗ «О развитии сельского хозяйства»;

Доктрине продовольственной безопасности Российской Федерации, утвержденной Указом Президента Российской Федерации от 30.01.2010 № 120;

Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года, утвержденной распоряжением Правительства Российской Федерации от 17.11.2008 № 1662-р.

Методических указаниях Минэкономразвития России по разработке и реализации государственных программ Российской Федерации, утвержденных приказом Минэкономразвития России от 22.11.2013 № 690

Программа охватывает экономические, социальные и экологические аспекты развития отрасли и сочетает меры поддержки производства с регулированием рынков и развитием сельских территорий. Реализация мер Программы предполагает поддержку сельского хозяйства за счет финансирования из федерального и региональных бюджетов, учитывая, что агропродовольственная политика является предметом совместного ведения федерального центра и субъектов Российской Федерации. 6

В частности, в Самарской области предусмотрены следующие направления государственной поддержки для сельхозпроизводителей в области растениеводства:

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таблица 6.3. Направления государственной поддержки для сельхозпроизводителей в области растениеводства в Самарской области, 2016 г.

Направление государственной поддержки	Предусмотрено в текущем году, тыс. руб.
	Всего	в т.ч. за счет средств
		Федерального бюджета	Бюджета субъекта РФ
Возмещение части процентной ставки по кредитам и займам
				Возмещение части процентной ставки по инвестиционным кредитам (займам) на развитие растениеводства, переработки и развития инфраструктуры и логистического обеспечения рынков продукции растениеводства
Возмещение части процентной ставки по краткосрочным кредитам (займам) на развитие растениеводства, переработки и реализации продукции растениеводства
Возмещение части процентной ставки по краткосрочным кредитам (займам) на переработку продукции растениеводства и животноводства
Возмещение части процентной ставки по долгосрочным, среднесрочным и краткосрочным кредитам, взятым малыми формами хозяйствования
Итого по направлению
Государственная поддержка отраслей растениеводства
				Возмещение части затрат на приобретение элитных семян
Возмещение части затрат на закладку и уход за многолетними плодовыми и ягодными насаждениями
Возмещение части затрат на раскорчевку выбывших из эксплуатации старых садов и рекультивацию раскорчеванных площадей
Итого по направлению
Оказание несвязанной поддержки сельскохозяйственным товаропроизводителям в области растениеводства
				Оказание несвязанной поддержки сельскохозяйственным товаропроизводителям в области растениеводства
Итого по направлению
ФЦП «Устойчивое развитие сельских территорий на 2014 - 2017 годы и на период до 2020 года»
				Субсидии на улучшение жилищных условий граждан, проживающих в сельской местности, в том числе молодых семей и молодых специалистов
Субсидии на комплексное обустройство объектами социальной и инженерной инфраструктуры населенных пунктов, расположенных в сельской местности, на строительство и реконструкцию автомобильных дорог
Субсидии на грантовую поддержку местных инициатив граждан, проживающих в сельской местности
Итого по направлению
ВСЕГО

Источник: ФГБУ «Спеццентручет в АПК», http://www.gp.specagro.ru/region/3841/2/30/12/2015

Таким образом, общий объем субсидий, направленных на поддержку сельхозпроизводителей в Самарской области, в 2016 г. составит *** тыс. руб.

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Исходные данные и допущения

Допущения, принятые в проекте описаны ниже.

Допущения о продукции

Основным продуктом данного проекта является рафинированное дезодорированное рапсовое масло.

Допущения о цене

Цены на все товары компании установлены на уровне среднерыночных. Возможно предоставление скидок в зависимости от объемов поставки, а также в целях повышения лояльности клиентов.

Допущение о плане производства

Расчет месячного объема производства проводился на основании производственных мощностей проектируемого завода.

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 5 категорий:

Подготовительные работы;

Строительно-монтажные работы;

Приобретение производственного оборудования;

Дополнительные расходы;

Покрытие дефицита кэш-фло (оборотные средства).

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ перечня необходимых ресурсов для осуществления всей текущей деятельности в рамках проекта. В данные перечень вошли такие категории затрат как:

Административные затраты;

Фонд оплаты труда сотрудников;

Производственные издержки;

Прочие затраты.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования **% в год. Ниже приведено обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

где r – ставка дисконтирования; rб – базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri – премия за i-вид риска; n – количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таблица 7.1. Определение стоимости собственного капитала

Составляющие	%
Размер безрисковой ставки*
Размер поправки за страновой риск
Размер поправки за отраслевой риск
Размер поправки за прочий риск
Стоимость собственного капитала

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 7.2. Определение ставки дисконтирования

Составляющие	%
Доля собственного капитала
Доля заемного капитала (лизинг)
Налог
Стоимость собственного капитала
Стоимость заемного капитала
Итого ставка дисконтирования

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил **% годовых.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС). Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

Номенклатура и цены

Основным продуктом проектируемого производства является рафинированное дезодорированное рапсовое масло, пригодное для непосредственного употребления в пищу и производства продуктов питания. В расчетах была принята средняя цена реализации – *** руб. за 1 тонну рапсового масла.

Таблица 7.3. Номенклатура и цена на товары компании

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Статьи доходов	Объем производства в месяц, тонн	Цена, руб.
Рапсовое масло рафинированное дезодорированное

Источник: данные заказчика

Цены, указанные в таблице, являются усредненными в течение года и установлены с учетом возможного изменения в зависимости от динамики цен на рынке и проводимых маркетинговых акций.

Инвестиционные издержки

Объем основных инвестиций проекта составит 113 307 тыс. руб. Капитальные затраты, которые потребуются на налаживание производства приведены в таблице:

Таблица 7.4 Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

№	Капитальные затраты	Кол-во/ %	Цена	Стоимость, тыс. руб.
1	Подготовительные работы
1.1	Обоснование финансовой эффективности проекта	1
1.2	Технологический регламент на производство рапсового масла	1
2	Строительно-монтажные работы
2.1	Производственный цех
3	Производственное оборудование
3.1	Линия обрушивания и прессования
3.2	Линия рафинации и дезодорации
3.3	Вспомогательное оборудование (импортное)
3.4	Вспомогательное оборудование (российское)
3.5	Оборудование для выращивания и сбора рапса
4	Дополнительные расходы
4.1	Закупка семян для посева
4.2	Создание интернет-сайта компании
4.3	Страховка оборудования
4.4	Непредвиденные расходы
Итого капитальные затраты
Покрытие дефицита кэш-фло
Всего инвестиции в проект

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Основной статьей инвестиционных затрат является приобретение технологического оборудования – **% от общей суммы инвестиций.

Рисунок 7.1. Структура инвестиционных затрат по проекту, %

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Покрытие дефицита кэш-фло *** тыс. руб. – это минимальные необходимые вложения, которые пойдут на выплату процентов за пользование кредитом и покрытие текущих затрат, пока выручки по проекту еще недостаточно.

Налоговые отчисления

На данном производстве будет применяться общая система налогообложения.

Под общим налоговым режимом (или как его часто называют ОСН) подразумевается режим выплаты налогов, установленный для организаций с различными организационно-правовыми формами (если они при этом не пользуются специальными налоговыми режимами).

Предприятия, которые пользуются ОСН, ведут полный учет с использованием всех бухгалтерских счетов, а также аналитики и субсчетов. Помимо этого, такие организации должны заполнять налоговые регистры с числом, не превышающим сотню. В случае ошибки бухгалтера при учете доходов и расходов, может быть воспринят налоговым органом как искусственное занижение доходов предприятия, что повлечет за собой наложение штрафных санкций.

Таким образом, основные налоги режима показаны в таблице:

Таблица 7.5 Налоговое окружение

Налоговое окружение	Размер налога	Налоговый период
Режим налогообложения	ОСН
Налог на прибыль	20,0%	Календарный год
Страховые взносы	30,0%	Календарный год
НДС	18,0%	Месяц
Налог на имущество	2,2%	Календарный год
Земельный налог	*** руб.	Календарный год

Источник: Налоговый кодекс РФ

Суммы уплаченных налогов в течение периода реализации проекта представлены в таблице:

Таблица 7.6 Налоговые отчисления в 2016-2020 гг., тыс. руб.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Налоги	2016	2017	2018	2019	2020
Страховые взносы
НДС
Налог на имущество
Земельный налог
Налоги (без учета налога на прибыль)

Источник: Расчеты MegaResearch

Расчет налога на прибыль представлен в разделе 7.9 данного бизнес-плана.

Операционные издержки (постоянные и переменные)

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на проект, не зависящие от изменения объема продаж. К ним относятся, как правило, затраты на обслуживание и управление. Основные постоянные издержки представлены в таблице:

Таблица 7.7 Постоянные издержки, тыс. руб.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

№	Показатель	Расчет издержек	Значение, тыс. руб. в месяц
1	Затраты на подготовку сырья
2	Транспортные расходы на доставку сырья
3	Приобретение семян рапса для посева
4	Связь
5	Реклама
6	Представительские расходы
7	Страховка оборудования
8	ФОТ персонала
Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Переменные издержки проекта – это затраты, которые напрямую зависят от объема оказываемых услуг:

Таблица 7.8 Переменные издержки, тыс. руб.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

№	Наименование издержек	Расчёт издержек	Средние затраты в мес., тыс. руб. (2018 год)
1	Упаковка
2	Электроэнергия
3	Водопотребление
Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Переменные издержки индексируются с учетом объема производства и продаж.

Расчет себестоимости

Расчет себестоимости 1 тонны рапсового масла представлен ниже:

Таблица 7.9. Расчет себестоимости 1 тонны рапсового масла

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Показатель	Значение	Ед. изм-я
Переменные издержки		тыс. руб. в месяц
Упаковка		тыс. руб. в месяц
Электроэнергия		тыс. руб. в месяц
Постоянные издержки		тыс. руб. в месяц
Затраты на подготовку сырья		тыс. руб. в месяц
Транспортные расходы на доставку сырья		тыс. руб. в месяц
Приобретение семян рапса для посева		тыс. руб. в месяц
Связь		тыс. руб. в месяц
Реклама		тыс. руб. в месяц
Представительские расходы		тыс. руб. в месяц
Страховка оборудования		тыс. руб. в месяц
ФОТ персонала		тыс. руб. в месяц
Итого все затраты		тыс. руб. в месяц
Объем производства в месяц		тонн
Себестоимость 1 тонны рапсового масла		руб.
Наценка		%

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, себестоимость производства 1 тонны рапсового масла составила *** руб., а торговая наценка на продукцию – **%.

План производства и продаж

Расчет месячного объема производства проводился на основании производственных мощностей проектируемого завода. Ниже представлен планируемый объем производства и продаж компании в 2016-2020 гг.:

Таблица 7.10. План продаж в 2016-2020 гг., тонн

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Период	2016	2017	2018	2019	2020
Рапсовое масло рафинированное дезодорированное

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, ежегодный объем производства рапсового масла на проектируемом предприятии составляет *** тонн.

Расчет выручки

Расчет выручки формируется на основе плана производства и стоимости продукции. План выручки в первые годы реализации проекта представлен в таблице:

Таблица 7.11 План выручки на 2016-2020 гг., тыс. руб.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Период	2016	2017	2018	2019	2020
Рапсовое масло рафинированное дезодорированное
Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, ежегодный прогнозируемый объем выручки компании составит *** млн руб.

Прогноз прибылей и убытков

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице:

Таблица 7.12 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Статья доходов / расходов	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2019 г.	2020 г.
Выручка от реализации
Переменные издержки
Валовая прибыль
Постоянные издержки
Налоги (кроме налога на прибыль)
EBITDA
EBIT, % (к выручке) средняя
Амортизация ОС
EBIT
Выплата процентов по кредитам и займам
Прибыль (Убыток) до налогообложения
Налог на прибыль
Нераспределенная прибыль
Нераспределенная прибыль нарастающим итогом
Рентабельность продаж

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

Таблица 7.13 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2019 г.	2020 г.
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
Капитальные вложения
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Выручка итого
Расходы итого
Переменные издержки
Постоянные издержки
Начисленные налоги и платежи
Налог на прибыль
Выплаты процентов по кредиту
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Собственные средства
Лизинг
Выплата тела долга
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП нарастающим итогом

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Анализ эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); Чистая приведенная стоимость, NPV; период (срок) окупаемости, PB; Дисконтированный период окупаемости, DPB; Внутренняя норма доходности (рентабельности), Норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR); Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI.

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

(1.)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB= Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

(3)

Где t — , t + - период, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

(4)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:

(5)

Где OF, — отток денежных средств в N-м периоде (по абсолютной величине);

IF, — приток денежных средств в N-м периоде;

г — стоимость источника финансирования данного проекта;

п — продолжительность проекта.

Заметим, что формула имеет смысл, если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.

Показатели эффективности проекта

Основные финансовые показатели показаны в таблице:

Таблица 7.14 Показатели эффективности инвестиций

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Показатели эффективности инвестиций	Значение
Период расчета (горизонт планирования), мес.	59
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %	18,95%

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является выгодным. Он окупится примерно через *** лет. Срок окупаемости с учетом дисконтирования составит также около *** месяцев. Чистая прибыль проекта на 2020 год составит *** тыс. руб.

На рисунке показан график NPV проекта:

Рисунок 7.2 График NPV проекта

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Чистый денежный поток NPV, равный ***  тыс. руб. на конец периода показывает величину денежных средств, которую получит инвестор от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта с учетом временной стоимости денег и рисков проекта.

Внутренняя норма доходности (IRR) составила **%, что гораздо выше ставки дисконтирования (**%) ‑ это является высоким показателем для инвестиционных проектов.

Показатель PI, равный *** единицы означает, что на конец 2020 года на каждую вложенную единицу инвестиций, Инвестор получит *** единицы (с учетом дисконтирования), что является высоким показателем для инвестиционного проекта.

АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА

Количественный анализ рисков

В таблице показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка:

Таблица 8.1 Анализ чувствительности

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Показатель	NPV		IRR
Базовое значение
Отклонения	Значение	%	Значение	%
Снижение цен реализации на 5%
Увеличение инвестиционных издержек на 5%
Увеличение переменных затрат на 5%
Увеличение постоянных затрат на 5%

Продолжение

Показатель	PI		PB
Базовое значение
Отклонения	Значение	%	Значение	%
Снижение цен реализации на 5%
Увеличение инвестиционных издержек на 5%
Увеличение переменных затрат на 5%
Увеличение постоянных затрат на 5%

Источник: расчеты финансовой модели

* Описание рассматриваемых показателей приводится в разделе 6.11 данного бизнес-плана.

По результатам проведенного анализа наблюдается наибольшая зависимость проекта от цены реализации продукции.

Качественный анализ рисков

Как и любое предприятие, функционирующее на рынке, данный проект находится в условиях рисков. Основные возможные риски вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице:

Таблица 8.2. Основные риски проекта

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Производственные риски
Поломки технологического оборудования	Вероятность: низкая Степень опасности: высокая Влияние: остановка производства	Своевременное обслуживание оборудования завода, обеспеченность запчастями
Рыночные риски
Демпинг цен конкурентов	Вероятность: низкая Степень опасности: высокая Влияние: снижение прибыли компании
Финансовые риски
Задержка оплат от потребителей		Отслеживания графика платежей за поставленную продукцию, контроль соблюдения обязательств

Источник: анализ MegaResearch

Точка безубыточности проекта

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли.

Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на три составляющие:

Переменные затраты — возрастают пропорционально увеличению производства (объему оказания услуг).

Постоянные затраты — не зависят от количества оказанных услуг (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций.

Налоговые платежи.

Для данной компании график точки безубыточности будет выглядеть следующим образом:

Рисунок 8.1 График точки безубыточности

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе жизнестойкости компании и ее платежеспособности. Так, степень превышения объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия.

В связи с тем, что наибольшие издержки проекта – это переменные издержки, влияние остальных затрат на проект не значительно.

На графике точки безубыточности видим, что компания должна реализовывать продукции не менее чем на *** тыс. руб. в месяц.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Отчет о движении денежных средств (по месяцам), тыс. руб.

2016 год

янв.16

фев.16

мар.16

апр.16

май.16

июн.16

июл.16

авг.16

сен.16

окт.16

ноя.16

дек.16

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Налог на прибыль

Выплаты процентов по кредиту

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства

Лизинг

Выплата тела долга

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс Наличности на начало периода

Баланс Наличности на конец периода

Чистый дисконтированный доход (NPV)

NPV нарастающим итогом

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]