Бизнес-план строительства тепличного комплекса по выращиванию овощей в Воронежской области

Краткий обзор (резюме) проекта

Целью предлагаемого проекта является обоснование эффективности реализации проекта по строительству тепличного комплекса площадью …

Инициатор данного проекта ООО «…» предусматривает строительство комплекса с 3 основными производственными отделениями:

Блок выращивания томатов – … м2;

Блок выращивания огурцов – … м2;

Салатно-рассадное отделение – … м2.

Указанные блоки будут разделены перегородками для формирования специальных условий и микроклимата для выращивания продукции с использованием системы ассимиляционного досвечивания и без нее.

Круглогодичный тепличный комплекс по выращиванию овощей будет оснащен современным технологическим оборудованием с ….

В настоящее время объем потребления свежих овощей в РФ ниже рекомендуемого уровня. Отечественных овощей защищенного грунта, произведенных в межсезонный период, крайне недостаточно, в связи с ограниченным и устаревшим парком тепличных сооружений. Путем импортозамещения, данный проект займет свою нишу на рынке тепличных овощей в ЦФО.

Идейной основой проекта является создание одного из передовых предприятий по производству экологически чистой овощной продукции с ….

Этапы реализации проекта приведены в таблице 1.1:

Таблица 1.1 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Предпроектные и проектные работы
Подготовка площадки, земляные работы
Получение инвестиционного кредита
Комплектация и поставка конструкций и оборудования
Проведение рекламной кампании
Благоустройство территории
Высадка рассады
Приемо-сдаточные работы, тестирование оборудования
Начало реализации продукции
Выход на проектную мощность

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Сбыт овощной продукции будет направлен на Воронеж и область, Москву, Московскую область и другие регионы Центрального федерального округа.

Инвестиции

Объем инвестиций в реализацию проекта составляет … тыс. руб. Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет …, срок окупаемости с учетом дисконтирования составит …. Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице 1.2:

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели

Финансовые показатели
Период расчета, мес.
Чистый денежный поток NPV, рублей
Модифицированная внутренняя норма доходности MIRR (мес.), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, мес.
Дисконтированный период окупаемости DPB, мес.
Инвестиции в проект, рублей
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %	11,00%

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На рисунке 1.1 приведен график NPV проекта:

Рисунок 1.1 График NPV проекта

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На графике NPV мы видим …

Инициатор проекта

Общие данные

…

Учредители (акционеры)

…

Виды и объемы деятельности

…

Финансовое состояние

В настоящее время компания ООО …

Информация о руководителях

Генеральным директором Инициатора проекта …

Сущность предлагаемого проекта

Местоположение тепличного хозяйства

Строительство тепличного комплекса по выращиванию овощей планируется организовать на арендованном участке площадью .. га, расположенном в …Воронежской области. Участок имеет относительно равнинный рельеф и подходящую форму для строительства тепличного комплекса.

Рисунок 3.1 План участка с размещение ТК

…

Источник: Google Maps

На участке имеются все необходимые коммуникации: газ, электроэнергия, вода. Газопотребление составляет …

За счет администрации Воронежской области планируется строительство 600 м внутригородских автодорог.

В настоящее время согласовывается вопрос выноса сетей 10 кВт с территории участка с собственником сетей.

Рисунок 3.2 Вид на комплекс с северной стороны

…

Источник: Google Maps

Подробная информация о земельном участке приведена в таблице 3.1:

Таблица 3.1 Информация о земельном участке

…Источник: данные Заказчика

..

Воронежская область – субъект Российской Федерации, входит в состав Центрального федерального округа. Образована 13 июня 1934 года. Административный центр — город Воронеж. На рисунке 3.3 представлена карта Воронежской области с обозначением прилегающих областей:

Рисунок 3.3 Карта Ярославской области

…

Источник: http://images.yandex.ru

Географическое положение. Воронежская область …

…

Описание продукта

В настоящее время использование тепличными хозяйствами искусственной досветки для увеличения урожайности и улучшения качества продукции является одним из основных направлений раз­­вития тепличного бизнеса в мире. Отсутствие системы ассимиляционного освещение делает невозможным выращивание растений в зимний период. Этот способ позволяет получить более ранний или более поздний урожаи. При этом основная производительность теплицы достигается в летний период, когда естественного света достаточно.

В проектируемом тепличном комплексе предполагается выращивание томата и огурца (с системой ассимиляционного досвечивания и без нее), зелени и салатов на досветке.

Томаты одна из самых популярных культур благодаря своим ценным питательным и диетическим качествам, большому разнообразию сортов, высокой отзывчивости на применяемые приемы выращивания. Томаты богаты сахара́ми и витамином C, содержат …

Огурец – любимый овощной продукт нашего населения, потребляемый в свежем, соленом и маринованном виде. Питательность огурца невелика, но .

Зеленные культуры – овощные растения, урожай которых идет в пищу в зеленом виде (свежем или консервированном). К ним относят лук (перо), салат, шпинат, укроп, ревень, щавель и другие быстрорастущие листовые овощные культуры.

Рисунок 3.6 Внешний вид салата

Источник: http://images.yandex.ru/

Зеленные культуры содержат большое количество ценных для организма человека витаминов и минеральных солей, а также обладают высокими вкусовыми качествами. …

Технология производства продукта

Технология выращивания рассады

При выращивании рассады применяется способ …

Рисунок 3.7 Система контейнеров

…

Источник: коммерческое предложение Dalsem

Выращивание рассады томата

Выращивание рассады томата начинается с заполнения лотка на линии для саженцев. Когда лоток заполнен, лотки автоматически собираются и помещаются в чистый контейнер, который подаётся верхним укладчиком той же линии. После заполнения контейнера лотками, он автоматически транспортируется к концу труборельсовой дорожки. Рядом с помещением выращивания монтирован дисплей для подачи сигналов к верхнему укладчику. Дисплей покажет все позиции, возможные в помещении выращивания.

.

Выращивание рассады огурца

Посадка саженцев огурца происходит путём непосредственной высадки в минераловатный кубик. Наверху линии находится сеятель для посадки, кубики двигаются по транспортному конвейеру к роботу, который ставит кубики в чистый контейнер. Когда контейнер заполнен, он автоматически отправляется к концу труборельсовой дороги. Рабочие затем могут вручную перемещать контейнеры в первую климатическую зону.

Линия выращивания огурца оборудована специальными тележками для 24 блоков из минеральной ваты. …

Технология выращивания томата

При выращивании томата в зоне теплицы температурный режим должен составлять: днем 20-25°С, ночью 17-18°С. Относительная влажность воздуха в пределах 75-85 %.

Уровень концентрации углекислого газа в воздухе теплицы должен быть на уровне 500-1100 ррм. На концентрацию СО2 сильно влияет стадия развития томата и приход световой энергии. С увеличением возраста растений, …

Технология выращивания огурца

При выращивании огурца в теплице поддерживают следующие параметры микроклимата:

день – температура воздуха 22-23°С, в солнечные дни - до 27°С, относительная влажность воздуха на уровне 85-95%;

ночь – температура воздуха 17-19°С и относительная влажность воздуха не более 95%.

Уход за растениями (удаление усов, подкрутка на шпалере, удаление пасынков или их прищипка) проводится согласно сортовым или гибридным особенностям огурца. При этом обязательно подкручивать растения вокруг шпалерного шпагата по часовой стрелке и под каждым листом из первых 10-11 листьев. Это позволит избежать опускания растения огурца при его нагрузке плодами, и заломов при этом основного стебля.

Выращивание огурца предлагается на светокультуре и без нее.

…

Технология выращивания салата и зеленых культур

Компания … предлагает современную технологию выращивания салатов в специальных резервуарах (бассейнах), позволяющую собирать высокие урожаи и получать высококачественную продукцию.

Характеристики резервуара для выращивания салатов:

…

Характеристики резервуара для выращивания рассады:

..

Плотность посадки семян салатов и зелени составляет …

Характеристики закупаемого оборудования

Тепличный комплекс по выращиванию овощей, салатов и зелени будет включать в себя следующие технологические зоны:

Таблица 3.8 Расчет площадей отделений тепличного комплекса, м 2

…

Источник: коммерческое предложение Dalsem , данные Заказчика

Тепличный комплекс включает в себя следующие отделения и инженерно-технологические системы:

«…

 

Система светопрозрачного ограждения («холодный домик»)

…

Рисунок 3.11 Светопрозрачное ограждение теплицы

Источник: Интернет-источники

Кровельное ограждение выполняется заполнением алюминиевого каркаса листовым стеклом толщиной 4мм.

Боковое ограждение выполняется …

Система форточной вентиляции теплиц

Форточная вентиляция теплиц предназначена для …

Система теплозащитного и светоотражающего шторного экрана (система зашторивания)

Система горизонтального теплозащитного и светоотражающего шторного экрана предназначена для создания затенения в теплицах при интенсивной (избыточной) солнечной радиации в весенне-летний период, а также для сохранения тепла в ночное время и периоды с наиболее низкой наружной температурой.

Будет установлена система ..

Система ассимиляционного досвечивания растений

Ассимиляционное досвечивание ускоряет рост и улучшает качество культуры. Дополнительный свет также обеспечивает лучший контроль над процессом выращивания.

Оптимальное ассимиляционное досвечивание требует правильного баланса многих факторов. …

Система отопления теплиц

Главная цель систем отопления и CO2 – это создать оптимальный климат, необходимый для эффективного производства тепличных культур. Данная система отопления спроектирована так, чтобы достичь оптимального климата в условиях региона, где будет построена теплица.

…

Система капельного полива с узлами приготовления и подачи раствора органических удобрений с повторным использованием дренажа

Система капельного питания предназначена для приготовления и подачи питательного раствора органических удобрений к растениям, выращиваемым по методу малообъемной технологии на органических и неорганических субстратах.

Капельницы ….

Технологическая лотковая система выращивания овощей по малообъемной технологии

Использование системы лотков соответствует тенденции к закрытым системам выращивания и имеет множество преимуществ:

Дренажная вода и удобрения могут удерживаться и использоваться повторно;

Равномерное распределение воды для всех растений;

Оптимальная циркуляция воздуха между растениями;

…

Экологические вопросы производства

Согласно законодательству РФ существует 2 типа нормативов платежей за отрицательное воздействие на окружающую среду – базовые и дифференцированные. Базовые нормативы определяются по каждому составляющему отхода, в зависимости от уровня опасности и ценовой политики на момент составления нормативов. Дифференцированные нормативы рассчитываются за счет базовых нормативов умноженных на коэффициент, включающий экофакторы по территориям и бассейнам рек.

Порядок определения платы за загрязнение окружающей среды установлен Постановлением Правительства РФ от 28 августа 1992 года № 632 (ред. от 14.06.2001) «Об утверждении порядка определения платы и ее предельных размеров за загрязнение окружающей природной среды, размещение отходов, другие виды вредного воздействия»

Расчет …

Анализ положения дел в отрасли 1

Обзор рынка овощей защищенного грунта в РФ

Вывод из эксплуатации старых тепличных сооружений в последнее десятилетие частично или полностью компенсируется строительством новых промышленных теплиц. Если в …

Только начиная с начала нового века, проявилась положительная тенденция в строительстве тепличных комплексов. Передовые тепличные комбинаты приступили к обновлению и реконструкции своих старых теплиц, что и помогает сохранять общую тепличную площадь в России.

По признанию специалистов, тепличный бизнес в России переживает «вторую молодость». В …

Рисунок 4.1 Динамика площадей закрытого грунта в РФ, 1974-2012 гг., тыс. га

…

Источник: РОССТАТ

В настоящее время львиная доля из … тыс. га закрытого грунта, задействованного в процессе производства, приходится на тепличные комплексы России, построенные еще в советское время. Но волна возникновения новых агрофирм и реконструкции мощностей старых комплексов набирает силу.

В настоящее время площадь ….

Рисунок 4.2 Географическая структура площадей закрытого грунта по ФО, % 2012г.

…

Источник: РОСССТАТ

…

Обзор рынка овощей защищенного грунта в ЦФО

Площади защищенного грунта зимних теплиц Центрального федерального округа оцениваются в … га. Лидерами по площадям закрытого грунта выступают Московская, Ивановская, Воронежская и другие области:

Рисунок 4.5 Области ЦФО, лидирующие по площадям защищенного грунта, тыс. м. кв.

…

Источник: Росстат

Стоит отметить, что площади закрытого грунта зачастую простаивают, не используются по назначению в основном это тепличные комплексы советской постройки, которые постепенно выводятся из эксплуатации. Исходя из этого, некоторые эксперты считают, что используемые площади закрытого грунта в России составляют порядка … тыс. га.

Огурцы и томаты – наиболее любимые овощи россиян. Объем производства этих овощей в защищенном грунте в ЦФО в 2012 году составил …ыс. тонн.

По объему производства …

Основные тенденции на рынке

По оперативным данным, сейчас в защищенном грунте производится более 600 тыс. тонн овощей, или около 4,5 кг на душу населения в год. Для обеспечения в соответствии с медицинской нормой (15 кг на человека в год) отечественной продукцией аграриям страны необходимо производить ежегодно около 1,7 млн. тонн, - сообщает пресс-служба МСХ РФ.

С учетом существующего уровня …

Государственная политика в отрасли

Государственная программа развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 20013-2020 годы предусматривает предоставление субсидий на возмещение части затрат на уплату процентов в размере 2/3 ставки рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации производителям овощной продукции.

Кроме того, ….

Анализ цен на продукцию

На формирование цены производителя влияют множество разных факторов: сезонность, урожайность года, организация производства, удаленность производителя от мест продаж, регион

В таблице 4.1 представлена динамика среднемесячных цен производителей овощей защищенного грунта на томаты и огурцы за последние 2,5 года:

Таблица 4.1 Динамика цен производителей овощей ЦФО с 01.01.2011 по 01.05.2013, руб./кг.

…

Источник: РОССТАТ, данные Заказчика

На графике ниже представлена динамика оптовых цен на огурцы в ЦФО РФ за последние 2,5 года:

…

Анализ рынков сбыта продукции и закупок сырья 2

Рынок сырья, материалов и комплектующих

Выращивание овощей – это длительный и трудоемкий процесс. На российском рынке широко представлены поставщики и производители иностранных и отечественных материалов, сырья, комплектующих, посадочного материала, минеральных удобрений и средств защиты растений. Ниже представлены некоторые компании, имеющие хорошую репутацию и опыт работы на российском рынке защищенного грунта.

В таблице 5.1 приводиться перечень необходимых материалов с указанием компаний-производителей и среднерыночными ценами:

Таблица 5.1 Сырье и материалы для тепличного комплекса

…

Источник: Интернет-сайты указанных компаний

Все перечисленные материалы для выращивания овощей и салата в широком ассортименте представлены на рынке сельскохозяйственной продукции, конкурентоспособны, взаимозаменяемы и не должны вызвать никаких проблем при закупке, доставке и использовании.

Конкуренция на рынке сбыта

Конкуренция на рынке защищенного грунта России практически напрямую связана с географическим расположением тепличных хозяйств, которые в первую очередь ориентированы на обеспечение потребностей собственного региона.

…

Таблица 5.2 Действующие тепличные комплексы ЦФО

…

Источник: Аналитический портал сельскохозяйственной промышленности

Ведущими игроками на рынке сбыта …

Потенциальная емкость рынка сбыта

В стоимостном выражении, текущий рынок оценивается в …

Маркетинговая стратегия проекта, позиционирование.

…

Организационный план

Организационно-правовая форма реализации проекта

Заемщиком проекта является ..

Организационно-производственная структура предприятия – это состав и взаимосвязь организационных и производственных подразделений предприятия. Для данного тепличного комплекса она будет выглядеть следующим образом:

Рисунок 6.1 Производственная структура управления предприятием

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Планируется создание штата …

Основные партнеры

…

Другие партнеры по проекту будут определены в процессе реализации проекта. Выбор Генерального подрядчика проекта будет осуществляться на основании проведения тендера, поставщики основных материалов и комплектующих будут подбираться в результате договорной и конкурсной работы.

График реализации проекта

Этапы реализации проекта приведены в таблице 6.1:

Таблица 6.1 График реализации проекта

… Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Начало и продолжительность работ отображаются в графическом виде на рисунке 6.2:

Рисунок 6.2 График реализации проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Правовые вопросы осуществления проекта

В Воронежской области принята программа по развитию сельского хозяйства 3 .

Программа ставит перед собой следующие цели:

..

В круг задач данной Программы входят …

Финансовый план

Условия и допущения, принятые для расчета

При экономической оценке проекта был принят 10‐летний горизонт планирования. Процент дисконтирования (11%), заложенный в расчеты приведенной стоимости (NPV) рассчитан в финансовой модели под показатели данного проекта.

Расчет был выполнен в программе Microsoft Excel и предоставляется в приложении к данному бизнес-плану.

Допущения о продуктах

В данном проекте рассматривается 4 основных продукта: …

Допущения о ценах

Стоимость 1 кг овощей принята на уровне среднерыночных цен, согласно данным региональных служб статистики. Прогноз цен …

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 2 категории: …

Допущения о налоговых отчислениях

Являясь сельхозпроизводителем, компания будет использовать Единый сельскохозяйственный налог.

Допущения о себестоимости

Себестоимость овощей рассчитана для каждого вида продукции: огурцы, огурцы на досветке, томаты, томаты на досветке, салаты, зелень. Для овощей, выращенных на светокультуре и без нее себестоимость будет отличаться за счет затрат на электроэнергию и за счет большего выхода продукции с м2.

Допущение о планах продаж

В расчетах плана продаж учитывается допущение о сезонности выхода продукции, связанного с особенностями ангротехнологий и культурооборотов растений, предоставленных производителем оборудования компанией Dalsem. Также в расчете учитывается сезонность цен.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

Исходные данные

Налоговое окружение

…

Номенклатура и цены продукции (услуг)

Основной продукцией данной компании будут являться овощи, зелень и салаты защищенного грунта. Из приведенных выше данных сформированы цены и ставки, применяемые в расчетах, которые перечислены в таблице 7.3:

Таблица 7.3 Наименование и цены, руб./кг. без НДС

№	Продукция	Сбытовая стоимость, руб./кг. руб./шт.*
1	Огурец светокультура
2	Огурец
3	Томат светокультура
4	Томат
5	Салат
6	Зелень

Источник: Росстат

* В таблице приведена среднегодовая стоимость реализации продукции за 2015 год. В расчетах данного бизнес-плана стоимость продукции спрогнозирована для каждого месяца на весь период реализации проекта с помощью …

Рисунок 7.1 Прогноз сезонности цен с/х производителей на огурцы и томаты по Воронежской области на примере 2015 г., руб./кг.

…

Источник: Данные Заказчика

Сезонность цен на продукцию учитывается в расчетах данного бизнес-плана.

План производства

Предполагается, что компания выйдет на плановые мощности выращивания овощей с первого года реализации проекта.

Таблица 7.4 План производства продукции, кг.

№	Культура выращивания	Среднегодовой выход продукции с 1 м. кв., кг; шт.	Площадь выращивания культуры, м. кв.	Среднегодовой объем выращивания
1	Огурец светокультура
2	Огурец
3	Томат светокультура
4	Томат
5	Салат
	Зелень

Источник: информация компании-производителя

Соотношение выращивания культур по занимаемой площади выглядит следующим образом:

Рисунок 7.2 Соотношение выращивания культур, %

…

Источник: данные Заказчика

Урожайность, которую гарантирует производитель (компания Dalsem) при полном соблюдении агротехнологий, представлена в таблице:

…

Численность персонала и заработная плата

Набор персонала будет производиться непосредственно каждым руководителем подразделения. Все принимаемые работники будут приняты на работу после прохождения испытательного срока 1-3 месяца.

…

Всего планируется нанять … человека. В таблице 7.8 указывается количество персонала каждого отдельного подразделения с указанием средней заработной платы на 1 работника:

Таблица 7.8 Персонал и зарплата

…

Источник: данные Заказчика

Минимальный размер оплаты труда (МРОТ) в Воронежской области с 2013 года составляет …

Издержки проекта (постоянные и переменные)

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на производство, не зависящие от изменения объема производства. К ним относятся, как правило, затраты на обслуживание и управление. Основные постоянные издержки организации представлены в таблице 7.9:

Таблица 7.9 Постоянные издержки, руб.

№	Показатель
1	Общехозяйственные
1.1	Коммунальные расходы на офис и технологические зоны
1.2	Связь и интернет
1.3
1.4
1.5
1.6	Транспортные затраты
1.7	Представительские расходы
2	Сбытовые
2.1	Затраты на продвижение сайта
2.2	Затраты на маркетинг и рекламу
3	Непредвиденные расходы
	ИТОГО с НДС

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Переменные издержки проекта – это затраты на материалы, к которым в данном проекте относятся затраты на приобретение семян, субстрата, удобрений, упаковочного материала, электроэнергию, воду и др.

Таблица 7.10 Переменные издержки, тыс. руб. в год

…

Источник: данные компании Dalsem , данные Заказчика

Расчет себестоимости

Для данного проекта была рассчитана себестоимость выращивания каждого продукта. Калькуляция себестоимости выращивания 1 кг продукции представлена в таблице 7.11:

Таблица 7.11 Калькуляция себестоимости на 1 кг. продукции, руб.

…

Источник: данные компании Dalsem , расчеты MegaResearch

Капитальные затраты и амортизация

Капитальными затратами данного проекта являются затраты на конструкции, оборудование и строительство тепличного комплекса:

Таблица 7.12 Капитальные затраты проекта, руб.

…

Источник: данные Заказчика

Стоимость конструкций и оборудования, на которые начисляется амортизация, составляет …

Нормы оборота текущих активов и пассивов

Конкурентным преимуществом … является возможность устойчивого финансирования оборотного капитала путем широкого использования схемы факторинга при работе с крупными клиентами – сетями. Являясь основными …

Расчет выручки

Расчет выручки формируется на основе плана продаж и цен на предоставляемую продукцию. В плане продаж учитываются потери продукции относительно плана выращивания на транспортировку, брак и потерю воды при хранении. В расчетах заложены следующие потери:

Таблица 7.15 Потери продукции, тыс. кг./шт.

…

Источник: информация от производителя оборудования

План выручки по кварталам показан в таблице 7.16-7.18:

Таблица 7.16 План выручки по кварталам 2014, тыс. руб.

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Потребность в первоначальных оборотных средствах

Потребность в первоначальных оборотных средствах складывается из …

Инвестиционные издержки

На реализацию проекта будут затрачены инвестиции, показанные в таблице 7.20:

Таблица 7.20 Инвестиционные издержки проекта, руб.

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Расчет прибылей, убытков и денежных потоков

Прогноз движения денежных средств по годам показан в 7.21. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

Таблица 7.21 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.

Показатель	2013	2014	2015	2016	2017
Выручка
Переменные издержки
Постоянные издержки
Расходы на оплату труда
Налоги
Кэш-фло от операционной деятельности
Капитальные затраты (проект, СМР, др.)
Сырье/материалы
Оборудование
Кэш-фло от инвестиционной деятельности
Собственные средства
Заемные средства
Выплаты процентов
Выплата тела долга
Субсидирование ставки рефинансирования
Возврат залогового вексельного депозита
Кэш-фло от финансовой деятельности
Баланс наличности на начало периода
Баланс наличности на конец периода

Продолжение

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице 7.22:

Таблица 7.22 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

показатель	2013	2014	2015	2016	2017
Объем продаж
Себестоимость
Валовая прибыль
Постоянные издержки
Зарплата персонала
Страховые взносы
Налог на имущество
НДС
Выплаты процентов по кредиту
Амортизация
Прибыль до выплаты налогов
Налог на прибыль
Чистая прибыль

Продолжение

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Источники, формы и условия финансирования

…

Таблица 7.23 Основные параметры кредита

Наименование	Мера	Показатель
Ставка	%
Срок кредита	мес.
Каникулы по телу кредита	мес.
Каникулы по процентам по кредиту	мес.
Сумма кредита, заемные средства	тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

…

Являясь сельхозпроизводителем отрасли защищенного грунта Росси, согласно «Государственной программе развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2013 - 2020 годы», инициатор данного проекта имеет право на возмещение ставки рефинансирования за пользование кредитными ресурсами. В расчетах данного бизнес-плана учитывалось ежемесячное поступления денежных средств от возмещения ставки рефинансирования РФ (8,25%) начиная с 5 месяца работы тепличного комплекса до полного возмещения ставки рефинансирования.

 

Оценка экономической эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций:

Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток), чистая приведенная стоимость, NPV

Период (срок) окупаемости, PB

Дисконтированный период окупаемости, DPB

Внутренняя норма доходности (рентабельности), норма возврата инвестиций, IRR

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR

Метод чистой приведенной стоимости (NPV - метод)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

…

Основные финансовые показатели показаны в таблице 7.25:

Таблица 7.25 Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций
Период расчета, мес.
Чистый денежный поток NPV, рублей
Модифицированная внутренняя норма доходности MIRR (мес.), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, мес.
Дисконтированный период окупаемости DPB, мес.
Инвестиции в проект, рублей
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является выгодным, относительно аналогичных проектов такой масштабности. Он окупиться через … месяца (с учетом дисконтирования). Чистая прибыль проекта составит около … млн. руб. в год (после возврата кредита).

На рисунке 7.3 показан график NPV проекта:

Рисунок 7.3 График NPV проекта

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Оценка рисков

Анализ чувствительности

В таблице 8.1 показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка:

Таблица 8.1 Анализ чувствительности

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По результатам проведенного анализа наблюдается зависимость проекта от цены реализации продукции, а также от увеличения переменных затрат и, соответственно, себестоимости овощей.

Варианты проекта

В данном проекте было рассмотрено 2 варианта проекта: оптимистичный и пессимистичный.

Оптимистичный вариант:

Увеличение стоимости реализации продукции на 3%;

…

В этом случае, экономические показатели проекта выглядят следующим образом:

Таблица 8.2 Показатели эффективности инвестиций «Оптимистичный вариант»

….

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Из таблицы 8.2 видно, что …

Пессимистичный вариант:

…

В этом случае, экономические показатели проекта выглядят следующим образом:

Таблица 8.3 Показатели эффективности инвестиций «Пессимистичный вариант»

…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Оценка проектных рисков

Как и любое предприятие, функционирующее на рынке, данный проект находится в условиях рисков. Основные возможные риски вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице:

Таблица 8.4 Основные возможные риски

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Производственные риски
Отказ / затягивание получения разрешения на строительство
		Формирование договора с четкими пунктами взаимодействия. Выбор поставщиков с большим опытом работы
	Вероятность: средняя Степень опасности: средняя Влияние: ухудшение качества продукции
…

Источник: анализ MegaResearch

Приложения

Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб.

Первый год реализации проекта (2013 г.)

Выручка

Переменные издержки

Постоянные издержки

Расходы на оплату труда

Налоги

Налог на прибыль

НДС к оплате

Страховые взносы (при ОСН)

Налог на имущество

ЕСХН

Страховые взносы (при ЕСХН)

Возмещение ввозного НДС на оборудование

Кэш-фло от операционной деятельности

Капитальные затраты (проект, СМР, др.)

Сырье/материалы

Оборудование

Кэш-фло от инвестиционной деятельности

Собственные средства

Заемные средства

Выплаты процентов

Выплата тела долга

Субсидирование ставки рефинансирования

Возврат залогового вексельного депозита

Кэш-фло от финансовой деятельности

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

…