Бизнес-план: производство металлочерепицы и профнастила

Оглавление
1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 8
2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 11
2.1 Месторасположение проекта 11
2.2 Особенности организации проекта 12
2.3 Информация об участниках проекта 13
2.4 Описание металлочерепицы, профнастила, металлического сайдинга 14
3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 20
3.1 Обзор рынка профнастила и металлочерепицы в России и СФО 20
3.2 Основные тенденции на рынке 24
3.3 Анализ потребителей. Сегментация потребителей 26
3.4 Обзор потенциальных конкурентов 27
3.5 Прогноз развития рынка 28
3.6 Ценообразование на рынке 29
4. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 31
4.1 Источники, формы и условия финансирования 31
4.2 План-график работ по проекту 31
4.3 План по персоналу 34
5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 36
5.1 Описание зданий и помещений 36
5.2 Расчет стоимости строительства/ремонта 37
5.3 Описание технологического процесса 37
5.4 Описание оборудования 38
5.4.1 Производственная линия для выпуска профнастила 38
5.4.2 Производственная линия для выпуска металлочерепицы 40
5.5 Прочие технологические вопросы 41
5.6 Сырье, материалы и комплектующие* 43
6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 47
6.1 Исходные данные и допущения 47
6.2 Номенклатура и цены 49
6.3 План продаж 49
6.4 Инвестиционные издержки 51
6.5 Потребность в первоначальных оборотных средствах 54
6.6 Налоговые отчисления 54
6.7 Операционные издержки (постоянные и переменные) 55
6.8 Расчет себестоимости 57
6.9 Расчет выручки 57
6.10 Прогноз прибылей и убытков 59
6.11 Прогноз движения денежных средств 60
6.12 Анализ эффективности проекта 62
6.12.1 Методика оценки эффективности проекта 62
6.12.2 Показатели эффективности проекта 64
6.12.1 Чистая приведенная стоимость (NPV) 65
6.12.1 Внутренняя норма доходности (IRR) 65
6.12.2 Индекс доходности инвестиций (PI) 65
6.12.3 Срок окупаемости (PBP) 65
6.12.4 Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) 65
6.12.5 Иные показатели 65
6.13 Анализ рисков проекта 66
6.13.1 Качественный анализ рисков 66
6.13.1 Количественный анализ рисков 69

 

1.РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

В рамках настоящего бизнес-плана рассматривается инвестиционный проект по организации производства кровельных и фасадных материалов: металлочерепицы, профнастила и металлического сайдинга.

Кровля - это своеобразный щит, который защищает жилище от осадков и перепадов температур. Для того, чтобы крыша не «накрылась» и прослужила вашему дому долгие годы важно использовать правильный материал. Черепица — это то, что всегда в моде. Но натуральная черепица довольно хрупка при укладке и при этом недешево стоит. Сегодня самым оптимальным вариантом кровельного покрытия являются металлочерепица и профнастил.

Металлочерепица имитирует кровлю из натуральной черепицы. Она практична в эксплуатации, просто монтируется, не требует особого ухода и доступнее по цене в сравнении с другими видами черепицы.

Профнастил - стальной лист с профилированием трапециевидной или волнообразной формы, которая придает материалу дополнительную жесткость. Профнастил является наиболее экономичным видом кровли, что объясняет его популярность в промышленном и малоэтажном частном строительстве. Материал универсален и активно применяется для возведения ограждений и в качестве стенового материала.

Как указывается в прогнозах развития рынка, в среднесрочной перспективе эксперты рынка прогнозируют ежегодный прирост потребления металлочерепицы и профнастила на уровне 10-15%.

Основные параметры проекта:

Расположение производства: ….

Производительность (максимальная):

Металлочерепица – …. п.м. в месяц;

Профнастил - … п.м. в месяц;

Стальной сайдинг – …. кв.м. в месяц;

Таким образом, при данном объеме производства предприятие Заказчика проекта займет видное место на региональном рынке металлочерепицы и профнастила.

Средняя стоимость продукции: … руб./п.м.

Планируемая численность персонала: … чел.

Выход на полную мощность: …….. года.

Инвестиции проекта:

Объем основных инвестиций проекта составит … руб.

Общая потребность предприятия в первоначальных оборотных средствах составит …….. руб.

Таким образом, общая сумма финансирования проекта составит …. руб.

Привлечение денежных средств инициатор проекта планирует за счет взноса партнера при вхождении в проект, то есть покупки доли компании. Привлечение кредитных ресурсов для проекта не предполагается.

В расчетной части бизнес-плана были произведены расчеты экономических показателей и получены следующие результаты.

Таблица 1.1. Ключевые показатели проекта

Показатели эффективности инвестиций	Значение, руб.
Чистая прибыль
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (год), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, лет.
Дисконтированный период окупаемости DPB, лет.
Инвестиции в проект, руб.
Полная сумма финансирования проекта, руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %	12,0%

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Дополнительно, на основании отчетов П и У и ДДС, сформирована диаграмма изменения NPV, представленная ниже на Рисунке.

Рисунок 1 .1. Изменение NPV по ходу реализации проекта

…..

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Отсюда становится понятно, что проект является инвестиционно – привлекательным в контексте организации такого сложного производства, поскольку характеризуется:

1. Очень высоким уровнем чистого дисконтированного дохода NPV: …. руб.

2. Небольшим сроком окупаемости проекта для производственного проекта: …. года.

3. Предельно высоким уровнем внутренней нормы доходности бизнеса: …. %.

2.СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

2.1Месторасположение проекта

….

2.2Особенности организации проекта

Выделим основные особенности планируемого производства инициатора проекта.

…

2.3 Информация об участниках проекта

….

2.4Описание металлочерепицы, профнастила, металлического сайдинга

Металлочерепица – это самый популярный материал для современных скатных кровель. По разным оценкам, от 60% до 80% крыш покрываются сегодня именно металлочерепицей. Причины такой популярности просты: быстрый монтаж, привлекательный внешний вид, хорошая долговечность и демократичная цена.

Изготавливается металлочерепица из оцинкованной стали с полимерным покрытием. Такую сталь изготавливают крупные металлургические концерны, расположенные в Европе, России и Юго-Восточной Азии. Производители готовой продукции, металлочерепицы и профнастила, уже на местных заводах придают стали нужный профиль. От качества исходного сырья, оцинкованной стали с полимерным покрытием, в первую очередь зависит качество и долговечность металлочерепицы.

В основе металлочерепицы находится стальной лист, толщиной 0,4 - 0,5 миллиметров. От толщины стали зависит прочность металлочерепицы, что особенно важно при монтаже. Смонтировать металлочерепицу толщиной 0,4 мм без повреждения сможет только опытный мастер и только на простой кровле. Достаточной толщиной стали для металлочерепицы является 0,45 - 0,5 мм. С обеих сторон сталь покрыта цинком от 140 г/м2 металла до 280 г/м2 на обе стороны стального листа. От количества цинка сильно зависит долговечность металлочерепичной кровли. Ведь именно цинк защищает сталь от коррозии на срезах и возможных царапинах.

Рисунок 2.2 Лист металлочерепицы в разрезе

Источник: http://www.tstn.ru

Сверху на цинковый слой наносится пассивирующий состав и грунтовка. После грунтовки на лицевую сторону листа наносят важнейший слой, полимерное покрытие. Именно тип полимерного покрытие вместе с толщиной цинка и определяют долговечность всей металлочерепичной кровли.

Профнастил – это покрытие, которое активно используется при промышленном строительстве быстровозводимых зданий для настила. В последнее время профнастил стал просто незаменимым. Его широко используют строительные компании, он очень удобен в эксплуатации для настила крыш и стен. Профнастил может использоваться для строительства зданий различного назначения. Его используют для строительства мини-заводов, складов, гаражей, гостиниц, школ, магазинов и прочих зданий. Он дает возможность, за короткие сроки возвести нужное вам здание. Именно поэтому профнастил так популярен в последнее время.

Профнастил применяется для:

укладки кровельных покрытий жилых и промышленных зданий;

строительства сооружений торгового и промышленного назначения: ангаров, павильонов, складов, хранилищ, цехов, навесов;

сооружения ограждений (временных и постоянных), перегородок внутри помещений;

отделки стен;

несъемной опалубки.

За последние 10-15 лет профнастил стал основным материалом для возведения заборов и ограждений.

Рисунок 2.3. Забор из кирпича и профнастила

Источник: http://www.tstn.ru

Производство профнастила осуществляется методом холодного проката из высококачественной оцинкованной стали. Этот материал долго будет служить, так как он устойчив перед коррозией. Также он обладает высокой механической прочностью, надежностью в эксплуатации. Кроме этого предоставляется огромная гама цветов профнастила и его современный дизайн. Производство профнастила улучшается и модифицируется с каждым годом. Профнастил хорош во всем. У него небольшой вес, он долговечен, устойчив к различным погодным условиям. Благодаря такому материалу строительство продвигается быстрее и легче.

Металлический сайдинг

Сайдинг это материал для отделки фасада, который представляет собой панели, спрофилированные во внешний вид традиционной «вагонки», но в отличие от нее имеющие более стабильные и долговечные качества.

Рисунок 2.4. Монтаж металлического сайдинга

Источник: http://fasadstroy-company.ru

Металлический сайдинг изготавливается из металла с цветным покрытием. Он не горит. Поэтому его легко можно применять на всех типах зданий, - от складских помещений, киосках, производственных зданиях, а также общежитиях, коттеджах и пр. Он может применяться в системах вентилируемых фасадов на многоэтажных зданиях.

Самыми часто используемыми профилями металлосайдинга являются профиль типа "корабельный брус" и потолочный "Фасадная панель". Профиль корабельный брус устанавливается горизонтальными полосами; Фасадная панель - можно монтировать вертикально, горизонтально и даже наискосок.

Металлический сайдинг выпускается в различных видах покрытий:

• полиэстр: наиболее популярное покрытие, поддерживающиеся в множестве цветов по каталогу RAL. Полиэстр универсален в применении, обладая одним недостатком - он легко повреждается механическим способом (царапается). В качестве защитного слоя часто наносится пленка, которая удаляется перед монтажом.

• матовый полиэстр: это покрытие обладает уникальным "бархатным" внешним видом, не блестит, даря дому благородный оттенок. По толщине напыления на металл матовый полиэстр толще обычного полиэстра.

• пластизол, как самое толстое напыление на базовый лист имеет превосходные характеристики по устойчивости к механическим повреждениям. Сайдинг из пластизола не поцарапается от веток и имеет матовую поверхность.

• полиуретан. Это покрытие обладает превосходными характеристиками при высоких температурах. Толщина полиуретана (или покрытия Granite, что то же самое) - 50 микрон, что превосходит стандартный полиэстр в 2 раза, соответственно, полиуретан меньше царапается. Выдерживает температуру нагрева до 120 градусов, поэтому особенно рекомендуется к применению с южных зонах РФ.

• Printech. Новое покрытие Printech представляет собой стальной лист с нанеменным на него рисунком. Эта новая технология называется "Фото-офсет", и имеет преимущества в выборе цветов. Теперь стальной лист может иметь цвет "под дерево" или "под камень", что отлично смотрится на стальном сайдинге или фасадных панелях типа софит.

Таблица 2.2. Преимущества металлического сайдинга перед виниловым

Характеристики	Стальной сайдинг	Виниловый сайдинг
Прочность
Температурная деформация
Монтаж
Цветовая гамма
Экологическая безопасность
Горючесть
Обслуживание
Гарантия
Стоимость

Источник: http://www.roof-n-roll.ru

Таким образом, по большинству важных для потребителя характеристик стальной сайдинг предпочтительнее винилового.

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

3.1Обзор рынка профнастила и металлочерепицы в России и СФО

Для определения объемов рынка строительства и понимания перспектив развития выбранных Заказчиком проекта направлений производств. С помощью базы данных www . fira . ru были проанализированы объемы общестроительных работ в целом по стране.

Таблица 3.3. Объем производства общестроительных работ (ОКВЭД 45.21) в России, тыс.руб.

Субъект РФ	2009	2010	2011	2012
Россия

Источник: База данных fira . ru

Для наглядности приведем получившиеся данные в виде диаграммы. Результаты представлены ниже на Рисунке.

Рисунок 3.5. Динамика объема производства общестроительных работ (ОКВЭД 45.21) в России, тыс. руб.

Источник: База данных fira . ru

Таким образом, по итогам 2012 года объем рынка общестроительных работ в целом по стране составил …..

Описание рынка металлочерепицы

Рынок цены-качества металлочерепицы не однороден – продукция на нем различается и в качественном смысле, и по параметрам эстетики. Качество металлочерепицы, как и качество остальных строительных материалов, определяется качеством сырья и характеристиками оборудования, использующегося при производстве этого кровельного покрытия.

По оценкам разных источников, емкость рынка металлочерепицы в том году составила порядка 12-16 млн. м. кв. Отечественные производители себя чувствуют достаточно уверенно, удовлетворив спрос на внутреннем рынке до 95%. Темпы роста потребления этой кровли соответствуют общестроительным и по предварительным данным составили около 30%.

…

3.2Основные тенденции на рынке

Выделим основные тенденции на рынке кровельных и фасадных материалов.

….

3.3Прогноз развития рынка

Отечественный рынок металлочерепицы продолжает расти и развиваться. Европейские кризисные явления в металлургической области не стали основанием для существенного снижения производственных объемов. Напротив, с каждым годом рынок металлочерепицы становится все больше, за счет замены устаревших кровельных покрытий (асбестоцемент, битум). Малоэтажное, коттеджное, дачное строительство составляют основную долю потребительского рынка.

Российский рынок фасадных систем развивался с начала 2000-х годов, как и строительный рынок в целом, ускоренными темпами. Но экономический кризис внес свои коррективы: многие стройки были заморожены, были сокращены расходы и на ремонт зданий. Лишь в 2010 году динамика на рынке фасадных систем России стала положительной. Но выйти на докризисный уровень этот сегмент российского рыка по оценкам экспертов смог лишь по итогам 2012 года.

Приведем прогноз развития рынка металлочерепицы, сделанный экспертами АПСП 2 .

Рисунок 3.6. Прогноз роста рынка металлочерепицы в РФ, тыс. тонн

Источник: http://www.apsp.info

Таким образом, эксперты рынка предполагают рост потребления металлочерепицы по итогам 2013 года на уровне …% к прошлому году. Далее рынок будет расти более скромными темпами ….% в год.

Также приводится прогноз рынка профнастила, сделанный экспертами АПСП.

….

3.4Ценообразование на рынке

….

4.ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

4.1 Источники, формы и условия финансирования

По результатам финансовых расчетов, общий объем финансирования проекта составит …. руб.

Заказчик не планирует привлекать кредитные ресурсы, а планирует привлечь партнера-инвестора для участия в проекте и вступления в компанию. На основании сформированных инвестиций проекта, пункт 6.4., был сформирован график финансирования проекта, представленный ниже на Рисунке.

Рисунок 4.7. График финансирования проекта, начиная с Октября 2013 г., руб.

…..

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Необходимо отметить, что приведенный график полностью соответствует организационным мероприятиям, предусмотренным календарным планом-графиком проекта, пункт 4.2.

Наибольшая потребность в финансировании проекта выпадет на ноябрь и декабрь 2013 года, поскольку именно в эти сроки необходимо будет оплачивать технологическое оборудование для производства.

4.2План-график работ по проекту

Был сформирован план-график мероприятий реализации проекта.

Условно говоря, проект можно разделить на две принципиально разные фазы:

- фаза создания и запуска бизнеса;

- фаза реализации проекта.

В расчетной части проекта были определены основные календарные даты фазы создания и запуска бизнеса.

Таблица 4.4. Мероприятия реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Подготовительные работы проекта, бизнес-планирование, образование юр. лица
Определение формата бизнеса, поиск инвестора
Оплата основного технологического оборудования
Поиск и заключение договора на аренду помещения
СМР и подготовительные работы на объекте
Доставка технологического оборудования в Новокузнецк
Поиск и наем персонала на работу
Монтаж и пуско-наладочные работы
Маркетинговые и рекламные мероприятия перед запуском
Запуск проекта в полном объеме

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Обратим внимание, что в данном проекте заложены достаточно малые временные интервалы на осуществление мероприятий по организации бизнеса, поэтому от Заказчика проекта потребуется предельная организованность и контроль всех мелких аспектов.

4.3План по персоналу

Совместно с Заказчиком при составлении штатного расписания были предусмотрены сотрудники по следующим структурам предприятия:

-Административно-управленческий аппарат;

-Сотрудники производственных смен;

-Сотрудники вспомогательных служб.

В расчетной части бизнес-плана был сформирован план ФОТ. Предполагается работать в две смены по 8 часов шесть дней в неделю по графику три дня через три, административно-управленческий персонал и вспомогательные службы будут работать по графику 5/2.

Таблица 4.5. Формирование ФОТ и штатного расписания предприятия

№	Наименование должности	Количество	Средняя з/п 1 работника, руб./мес.	Зарплата всего
Административный персонал
1	Генеральный директор
2	Бухгалтер предприятия
3	Менеджер по продажам
4	Начальник производства
5	Инженер по ТБ и электрооборудованию
Производственные смены
1	Мастер - начальник смены
2	Оператор производственной линии
3	Подсобные работники
4	Листогибщик
Дополнительные работники
1	Электрик производства
2	Механик оборудования
3	Водитель автопогрузчика
ИТОГО:

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, ежемесячная сумма ФОТ составила ….

Также, был сделан анализ распределения ФОТ между подразделениями предприятия

Рисунок 4 .8. Распределение ФОТ по подразделениям

….

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, ….

5.ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

5.1Описание зданий и помещений

Для организации производства с несколькими производственными линиями потребуется помещение, размерами не менее …. метров, оборудованное краном-балкой. Приведем схему такого производства.

Рисунок 5.9. Схема расположения производства

….

Источник: http://znpo.lipetsk.ru

Таким образом, для расчетной части принимаем площадь производственного помещения … м2.

5.2 Расчет стоимости строительства/ремонта

С учетом того фактора, что производственное помещение будет арендованное, в расчет подготовки помещения к запуску производства рассматривались следующие мероприятия:

- Выравнивание бетонных полов;

- Электромонтажные работы в помещении;

- Устройство оконных блоков для производства руб.

Таким образом, общая сумма подготовки помещения к запуску производства составит: … руб.

5.3 Описание технологического процесса

Технология, по которой происходит изготовление металлочерепицы, остается неизменной уже достаточно давно – ведь в процессе своего становления она многократно корректировалась и усовершенствовалась зарубежными компаниями-производителями.

Единственный этап, в который постоянно вносятся изменения – это этап нанесения защитного полимерного покрытия.

Связано это с тем, что новые виды технологических полимеров появляются регулярно, и вместе с изменяющимися материалами изменяются и свойства металлочерепицы – изготовление относительно простых кровельных материалов современно замещается производством высокотехнологичной современной черепицы.

В самом общем виде технологическая цепочка производства металлочерепицы включает в себя следующие этапы:

Прокат металлической основы (оцинкованного стального листа);

Пассивировка (нанесение защитных покрытий);

Нанесение защитного полимера;

Профилирование;

Нарезка и упаковка.

Для различных типов оборудования последовательность этих этапов может быть различной, однако результат у них один: на выходе мы получаем отрезанный «в размер» лист металлочерепицы, представляющий собой многослойный «пирог» на основе из нержавеющей оцинкованной стали, только цвета металлочерепицы и буду разными.

5.4Описание оборудования

…

5.5Прочие технологические вопросы

В данном разделе опишем процесс монтажа металлочерепицы на кровле.

Укладку листов металлочерепицы производить справа налево. Монтаж начинается с установки первых двух листов. Первый лист металлочерепицы крепится само-резом в нижнем правом углу так, чтобы нижний край листа приходился по краю обрешётки. Второй лист металлочерепицы накладывается сверху, закрывая капиллярную канавку. Края листов выравниваются по карнизу и плоскости фронтона ската. Выполнив выравнивание, листы закрепляются. Далее приступают к монтажу последующих листов металлочерепицы.

Рисунок 5.10. Схема укладки листов при монтаже

Источник: http://www.stroymet-s.ru

При длине ската более 6 м рекомендуется выполнять его составным, из-за неудобства транспортировки и монтажа листов. При устройстве составного ската листы металлочерепицы монтируются снизу вверх, справа налево, по схеме. Важно при таком монтаже совместить капиллярные канавки нижнего и верхнего листов. В противном случае образуется зазор между листами металлочерепицы. Листы всех видов металлочерепицы укладываются с нахлёстом по длине 200 мм. Для правильной организации нахлёста длина нижнего листа металлочерепицы должна удовлетворять формуле:

Lн.л.=0,2+b*Nш

b — велечина шага черепицы; Nш — число шагов черепицы по скату

Например, этой формуле подчиняются листы длиной 3,0; 3,4; 3,8; 4,2; 4,6; 5,0 м.

Для монтажа металлочерепицы используются кровельные саморезы 4,8x35 или 4,8x20 мм. Крепление листов металлочерепицы произво¬дится в нижний прогиб профиля саморезы располагаются на листах в шахматном порядке, вблизи края ската (карниз, конёк, фронтон, ендова) в каждую волну. Продольный стык листов скрепляется саморезами или заклёпками. В случаях, когда уклон кровли меньше 14° необходимо герметизировать продольные и поперечные стыки листов.

По металлочерепице надо ходить аккуратно, в обуви с мягкой подошвой и наступать только в нижний прогиб волны в местах обрешётки.

5.6Сырье, материалы и комплектующие*

Сырьем для производства металлочерепицы является холоднокатаная горячо оцинкованная рулонная сталь.

Рисунок 5.11. Окрашенная полимерная сталь в рулонах

Источник: http://krovlyakryshi.ru

Сталь рулонная окрашенная изготавливается с односторонним лакокрасочным покрытием с нанесение полиэстера.

6.ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

6.1 Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 4 - и летний горизонт планирования. Ставка дисконтирования (12%), заложенная в расчеты приведенной стоимости (NPV), отражает наше допущение о том, что проект характеризуется средним уровнем риска (чувствительностью проекта к изменениям рынка в целом).

Допущения о ценах

Для целей проекта были проанализированы цены конкурентов производителей кровельных и фасадных материалов в регионе.

Для простоты расчётов цены были приведены к средним показателям по каждому виду продукции. Все цены приводятся из расчета за 1 м2 материала.

Допущения об инвестиционных издержках

Для определения суммы первоначальных затрат был проанализирован весь производственный процесс, в соответствии с которым подобрано оборудование и рассчитаны затраты на аренду помещения.

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ перечня необходимых ресурсов для осуществления всей текущей деятельности в рамках проекта. В данные перечень вошли такие категории затрат как:

 затраты на текущую деятельность;

 затраты на продвижение продукции;

 административные затраты;

 фонд оплаты труда сотрудников предприятия;

 обслуживание заемных средств и долговых обязательств;

 прочие затраты.

Потребность в первоначальных оборотных средствах рассчитана на основе текущих затрат за весь период деятельности, когда показатели чистой прибыли имеют отрицательное значение.

Допущения о налоговых отчислениях

Для целей проекта было решено использовать общую систему налогообложения. Начисление налога на прибыль производить по схеме (Доходы-Расходы)*20%. Также предприятие уплачивает социальные отчисления по заработной плате сотрудников в размере 30 % от суммы заработной платы. Выплаты по НДС, амортизация, налог на имущество также учтены в расчетной части проекта.

Допущение о планах продаж

Планы производства основаны на планах реализации. Для расчета планов продаж использованы допущения о полной нагрузке производственной линии с максимальным значением в 100%. выход на плановое значение происходит постепенно, начиная с 50% загрузки.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные цели.

Таблица 6 .6. Исходные данные для планирования

Наименование	Ед. изм.	Значение
Ставка дисконтирования годовая	%
Финансирование проекта	Ед. изм.
Инвестиционный кредит	%
Собственные средства	%
Налоговое окружение	Ед. изм.
Страховые взносы	%
НДС	%
Налог на прибыль	%
Налог на имущество	%
Инвестиции в проект	Ед. изм.
Сумма основных инвестиций в проект	руб.
Общая сумма финансирования проекта	руб.
Финансирование проекта	Ед. изм.
Заемные средства	руб.
Собственные средства	руб.
Цена сырья рулонной стали	Ед. изм.
Количество погонных метров в рулоне	п.м.
Сталь рулонная окрашенная ГОСТ 14918-80 с доставкой в Новокузнецк	руб./рулон
Цена п.м. рулонной стали	руб./п.м.
Скорость работы технологического оборудования	Ед. изм.
Скорость прокатки металлочерепицы	м.п. в час.
Скорость прокатки профнастила	м.п. в час.
Скорость прокатки сайдинга	м.п. в час.
Объем выпуска уголки, коньки, планки для кровли	м.п. в час.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На основании этих данных и рассчитываются все параметры финансовой части проекта.

6.2Номенклатура и цены

При определении продажных цен на всю номенклатуру продукции первым делом привели из расчета на 1 м2. Важно отметить, что выпукаемая продукция: металлочерепица и профнастил имеет ширину от 810 до 1140 мм. Для простоты расчетов по данным материалам делается допущение, что 1 п.м. материала равен 1 м2.

Таблица 6 .7. Планируемые оптовые цены реализации продукции

Отпускные цены на продукцию	Ед. изм.	Значение
			Металлочерепица "Монтеррей"	руб./кв.м.
Металлочерепица "Каскад"	руб./кв.м.
Профнастил МП 25	руб./кв.м.
Профнастил НС 35	руб./п.м.
Сайдинг металлический	руб./кв.м.
Уголки, коньки, планки для кровли	руб./п.м.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как уже говорилось в п.3.6. «Ценообразование на рынке» вся номенклатура продукции Заказчика проекта будет дешевле среднерыночных показателей на 10-15 %.

6.3План продаж

При формировании объемов производства в количественном выражении учитывались следующие важные факторы:

- максимальная производительность каждой производственной линии;

- время, необходимое для смены стального рулона в оборудовании;

- длина рабочей смены и количество рабочих дней в месяц.

Кроме того, при определении объемов производства для первого , 2014 года, был учтен фактор налаживания производства и «вхождения предприятия в рынок». Ниже на Рисунке, приводятся объемы производства для 2014 года

Рисунок 6.12. Объемы производства для 2014 года, в % от максимальных

….

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, в первый месяц предприятие будет выпускать только 50% от максимально возможного объема продукции. Далее, предусмотрен планомерный рост к строительному сезону 2014 года.

Рисунок 6.13. Выпуск продукции в зависимости от сезонности, в %

….

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, в проекте учтен фактор сезонности строительного сектора бизнеса. Но, поскольку Заказчик проекта собирается установить цены на 10-15% ниже среднерыночных, можно предположить, что колебания в сбыте предприятия не будут такими ощутимыми.

Рисунок 6.14. Выпуск продукции предприятием, м2 в год

….

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, общая производительность предприятия при выходе на 100% мощность составит …. м2 продукции в год.

6.4 Инвестиционные издержки

Распределим и опишем все предстоящие основные инвестиционные вложения в проект по категориям.

При формировании инвестиций проекта были определены основные категории инвестиционных вложений:

1. Предварительные работы;

2. Основное технологическое оборудование;

3. Дополнительное оборудование;

4. Строительно-монтажные работы в помещении;

5. Сайт. Маркетинг;

6. Прочие расходы, 5% от общего объема.

Основная информация по предстоящим инвестиционным вложениям была предоставлена Заказчиком проекта. Результаты представлены ниже в Таблице.

Таблица 6 .8. Формирование инвестиций проекта

№	Капитальные затраты	Значение, руб.
1	Предварительные работы
1.1	Разработка бизнес-плана
1.2.	Создание юридического лица, формирование пакета учредительных документов
2	Основное технологическое оборудование
2.1.	Линия для производства металлочерепицы «Монтеррей» (h=24 мм.)
2.2.	Линия для производства металлочерепицы «Каскад-25» (h=25 мм.) и профнастила МП 25
2.3.	Линия для производства профнастила НС 35 производительность 16 п.м./мин
2.4.	Линия для производства двухполочного сайдинга «Корабельная рейка» производительность 17 п.м./мин
2.5.	Листогиб ручной ВЭЛ-2500
3	Дополнительное оборудование
3.1.	Устройство в цехе крана-балки г/п 10 тонн
3.2.	Приобретение дизельного автопогрузчика г/п 7 тонны
3.3.	Комплект необходимых инструментов, электроинструментов
4	Строительно-монтажные работы в помещении
4.1.	Электромонтажные работы в помещении
4.2.	Выравнивание пола (700 руб/кв.м. с материалом)
4.3.	Устройство окон производственного цеха
5	Сайт. Маркетинг
5.1.	Стоимость создания сайта
5.2.	Рекламные мероприятия до запуска центра
6	Прочие расходы, 5% от общего объема
Итого объем основных инвестиций
Первоначальные оборотные средства
ИТОГО финансирование проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, с учетом необходимости формирования первоначальных оборотных средств, инвестиции в проект составят … рублей. Далее, на основании вышеприведенной Таблицы сформирована диаграмма распределения инвестиций по категориям, представленная ниже в Рисунке.

Рисунок 6 .15. Распределение инвестиций по категориям

….

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, наибольшую часть всех необходимых инвестиций составят инвестиции в оборудование для производства …% от общего количества инвестиционных вложений в проект.

6.5Потребность в первоначальных оборотных средствах

При формировании первоначальных оборотных средств была учтена потребность в сырье для обеспечения производства на одну декаду, зарплата рабочих при монтаже и пусконаладочных работах при запуске производства, а также предусмотрена необходимость оплачивать аренду помещения до запуска производства.

Таблица 6.9. Формирование первоначальных оборотных средств

Вид расходов при запуске проекта	Сумма, руб.
Зарплата подсобных рабочих при монтаже и пусконаладочных работах
Арендная плата за помещение в период налаживания производства, 3 мес.
Закупка сырья для работы в первую декаду месяца, 33,3% от себестоимости 1 -го мес.
ИТОГО

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, сумма первоначальных оборотных средств проекта составит ….. руб.

6.6Налоговые отчисления

Налоги в операционной деятельности

По ходу своей деятельности предприятие будет платить:

1. НДС – налог на добавленную стоимость - 18%. Начисляется и уплачивается ежеквартально.

Показан в отчетах П и У и ДДС расчетной части проекта.

2. Налог на имущество - 2,2% .Уплачивается по итогам года. Налоговой базой в данном случае является остаточная стоимость имущества предприятия. В расчетной части бизнес-плана для каждого года реализации проекта рассчитана амортизация, далее сформирована остаточная стоимость имущества предприятия, и, таким образом, определен налог на имущество.

3. Налог на прибыль предприятия - 20%. Уплачивается ежеквартально. Налоговой базой для определения налога является сумма поступивших доходов за минусом суммы произведенных расходов. Налог на прибыль показан в отчете прибылей и убытков.

Показан в отчетах П и У и ДДС расчетной части проекта.

4. Социальные налоги. Уплачиваются в бюджет ежемесячно. Исчисляются от сумм окладов сотрудников. В случаях, когда годовой доход сотрудника менее 568 000 руб., это 30% от оклада. Если же сотрудник получает годовой доход более 568 000 руб., общая процентная ставка социальных налогов составляет 10% от оклада.

Рассчитаны в разделе «Персонал» расчетной части проекта.

6.7Операционные издержки (постоянные и переменные)

В расчетной части был сформирован перечень постоянных и переменных расходов в операционной деятельности предприятия.

Все текущие издержки были распределены на постоянные и переменные и далее по категориям:

- Административные;

- Общехозяйственные;

- Сбытовые;

- Себестоимость (переменные издержки).

Результаты расчетов приводятся ниже в Таблице

Таблица 6.10. Операционные издержки проекта

	Издержки(в год )	Методика расчета	2014	2015
1	ПОСТОЯННЫЕ ИЗДЕРЖКИ (руб.)
1.1	Административные
1	ФОТ
2	Аренда помещений центра
3	Юридическое сопровождение бизнеса
1.2	Общехозяйственные
1	Расходы на электроснабжение объекта
2	Расходы на ГСМ для автопогрузчика
3	Расходные материалы для офиса/ Канцелярия
4	Связь и интернет
5
6	Сервисное обслуживание оборудования
7	Расходы на спецодежду
1.3	Сбытовые
1	Услуги транспортной компании
2	Расходы на рекламу
3	Расходы на поддержание сайта
2	ПЕРЕМЕННЫЕ ИЗДЕРЖКИ (руб.)
1	Металл в рулонах
	ИТОГО:

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, сумма операционных издержек при выходе на 100% мощность в 2015 году составит … руб. стоит отметить.

6.8Расчет себестоимости

Расчет себестоимости продукции был произведен в разделе «Сырье» финансовой части проекта. Основаниями для расчета послужили два основных фактора: объемы выпуска продукции, ранее определенные в п.6.3. «План продаж», а также стоимость сырья рулонной стали, определенной в исходных данных проекта, Таблица 6.1. Таким образом, получившиеся данные по себестоимости сырья приводятся ниже на Рисунке.

Рисунок 6.16. Себестоимость сырья производства, руб.

….

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, расходы на себестоимость сырья находятся в прямой зависимости от объемов производства предприятия, описанных в п.6.3.

6.9Расчет выручки

В разделе «Доходы» расчетной части проекта, на основе произведенного расчета выпуска продукции, описанного в пункте 6.3 «План продаж» были определены объемы совокупной выручки предприятия.

Рисунок 6.17. Объемы совокупной выручки, руб.

….

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Дополнительно, приводится диаграмма распределения выручки предприятия по производимой продукции.

Рисунок 6.18. Распределение выручки предприятия

….

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, наибольший доход предприятию будут приносить продажа профнастила … % и металлочерепицы - …%.

6.10Прогноз прибылей и убытков

В расчетной части сформирован прогноз прибылей и убытков. Источниками формирования данных для данного отчета послужили все численные данные, полученные в предыдущих разделах финансового плана проекта.

Таблица 6.11. Отчет о прибылях и убытках

Статья доходов / расходов	2013	2014	2015	2016	2017
Выручка от реализации
Прямые издержки (себестоимость)
Валовый доход
Постоянные издержки
Налоги(кроме налога на прибыль)
EBIT
EBIT, % (к выручке) средняя
Амортизация ОС
EBITDA
Выплата процентов по кредитам и займам
Прибыль (Убыток) до налогообложения
Налог на прибыль
Нераспределенная прибыль

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, ….

6.11 Прогноз движения денежных средств

В расчетной части бизнес-плана был сформирован отчет движения денежных средств.

Дополнительно, с учетом ставки дисконтирования и длительности проекта, было произведено дисконтирование чистого денежного потока.

Таблица 6.12. Отчет движения денежных средств

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Доход итого
Затраты итого
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Собственные средства
Средства партнёра-инвестора
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП накопительно
Коэффициент дисконтирования
Дисконтированный ЧДП
NPV
Срок окупаемости
Дисконтированный срок окупаемости

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, можно видеть, как растет показатель NPV и как окупаются инвестиции проекта.

Дополнительно сформирован график изменения NPV проекта, который представлен ниже на Рисунке

Рисунок 6 .19. Изменение NPV по ходу реализации проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, ….

6.12Анализ эффективности проекта

6.12.1Методика оценки эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций:

Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток), чистая приведенная стоимость, NPV

Период (срок) окупаемости, PB

Дисконтированный период окупаемости, DPB

Внутренняя норма доходности (рентабельности), норма возврата инвестиций, IRR

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR

Метод чистой приведенной стоимости (NPV - метод)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

  (1.)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB= Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

  (3)

Где t — , t + - период когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

  (4)

Значения PI: Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

Внутренняя норма доходности, ВНД (Internal Rate of Return, IRR), % – значение ставки дисконтирования, при котором NPV = 0. В этой точке дисконтированный поток затрат равен дисконтированному потоку выгод (денежные оттоки равны денежным притокам, с учетом дисконта), т.е. она имеет экономический смысл дисконтированной «точки безубыточности».

Внутренняя норма доходности IRR рассчитывается по формуле 5.

  (5)

дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток), чистая приведенная стоимость, NPV

Период (срок) окупаемости, PB

Дисконтированный период окупаемости, DPB

Внутренняя норма доходности (рентабельности), норма возврата инвестиций, IRR

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR

Показатели эффективности проекта

Итак, на основе отчетов П и У и ДДС в расчетной части была сформирована таблица ключевых показателей проекта.

Таблица 6 .13. Ключевые показатели проекта

Показатели эффективности инвестиций	Значение, руб.
Чистая прибыль
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (год), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, лет.
Дисконтированный период окупаемости DPB, лет.
Инвестиции в проект, руб.
Полная сумма финансирования проекта, руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %	12,0%

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Рассмотрим все приведенные показатели более подробно.

6.13Анализ рисков проекта

6.13.1 Качественный анализ рисков

В своей деятельности предприятие сталкивается с высокой рыночной неопределенностью и разнообразными рисками, которые при определенных обстоятельствах могут отразиться на результатах его деятельности. Был произведен анализ рисков по трем основным для данной сферы бизнеса видам: производственные, финансовые и рыночные риски.

Таблица 6.14. Анализ рисков проекта

Риск	Вероятность и степень опасности, проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Производственные риски

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По мнению экспертов компании Исполнителя в данном бизнес-плане наиболее опасными рисками будут рыночные риски проекта:

- ….