Бизнес-план создания завода по производству цемента

1. Резюме проекта

Предполагается строительство современного завода по производству цемента в Липецкой области мощностью 1,5 млн. тонн цемента в год.

Ключевым моментом в проекте является наличие обширного месторождения, обеспечивающего такой завод сырьем на более чем сто лет.

Проект предусматривает приобретение современного оборудования и техники, строительство всей необходимой инфраструктуры, а также обеспечение предприятия собственным парком автомобильной и карьерной техники.

Реализация продукции предполагается в ЦФО и ПФО, во всех регионах.

В рамках бизнес-плана были рассчитаны 2 варианта привлечения финансирования: российским банком и комбинированная схема российского и иностранного банка.

Агрегировано, экономические показатели по проекту представлены в таблице 1.1.

Таблица 1.1. Общие показатели по проекту

Показатель	Кредит российского банка	Комбинированная схема
Период расчета интегральных показателей, мес.
Ставка дисконтирования, %	14%	14%
Период окупаемости - PB, мес.
Дисконтированный период окупаемости - DPB, мес.
Чистый приведенный доход – NPV, тыс. руб.
Индекс прибыльности - PI
Внутренняя норма рентабельности - IRR, %

2. Описание проекта

2.1. Описание проекта

Администрацией Липецкой области принято решение о строительстве нового цементного завода на сырьевой базе известняков в районе села Черкассы Елецкого района Липецкой области. Подтвержденные запасы сырья позволят работать заводу более 100 лет. Завод планируется построить в две очереди. Проектная производительность первой очереди 1,5 млн. тонн цемента в год.

Производство будет оснащено самым передовым оборудованием, позволяющим организацию производства портландцемента, портландцемента с минеральными добавками, шлакопортландцемента классов прочности 32,5-52,5 МПа для реализации как на внутреннем, так и внешнем рынках. Приобретаемое у ведущих производителей автоматизированное оборудование обеспечит высокую конкурентную способность цемента из-за низких удельных затрат энергоносителей и соответственно себестоимости продукции. В то же время будет обеспечено соблюдение самых жестких экологических нормативов при строительстве и эксплуатации объектов завода.

Стратегической целью проекта является организация выпуска цемента с использованием высокотехнологического оборудования для потребителей внутри области, Европейской части РФ.

В соответствии с последними решениями Президента РФ реализуется одна из важнейших Государственных программ – программа доступного жилья на основе ипотеки при много миллиардной поддержке государства. Решение поставленной задачи потребует увеличения мощностей промышленности стройматериалов и предприятий стройиндустрии.

Для участников настоящего проекта его реализация является экономически выгодной и включает в себя рост объемов производства и услуг, прибыли, укрепления взаимосвязей с контрагентами и перспективы развития отношений.

Наиболее выгодные условия контрактов предлагают китайские компании.

На переговорах 27 сентября 2010 года главы двух государств РФ и КНР единогласно решили вывести российско-китайские отношения партнерства и стратегического взаимодействия на новый уровень. «Обе страны должны прилагать серьезные усилия к претворению в жизнь программы двухстороннего сотрудничества в инвестиционной области, увеличить масштаб взаимных инвестиций».

Для Липецкой области и региона проект позволит обеспечить население доступным жильем и решить социальные вопросы: создание новых рабочих мест, прокладка дорог и коммуникаций общего пользования, расширение жилого фонда и социально-культурной сферы.

2.2. Описание инициатора проекта

***

3. Описание продукции или услуг

3.1. Физическое описание продукции или услуг

Цемент (нем. Zement, от лат. caementum — щебень, битый камень), собирательное название искусственных неорганических порошкообразных вяжущих материалов, преимущественно гидравлических, обладающих способностью при взаимодействии с водой, с водными растворами солей или др. жидкостями образовывать пластичную массу, которая со временем затвердевает и превращается в прочное камневидное тело; один из главнейших строительных материалов, предназначенных для изготовления бетонов и строительных растворов, скрепления отдельных элементов (деталей) сооружений, гидроизоляции и др.

Портландцемент (от англ. Portland — название полуострова на Юге Великобритании), гидравлическое вяжущее вещество, состоящее главным образом из силикатов кальция. Портландцемент — наиболее распространённый в современном строительстве вид цемента. Получают такой цемент тонким измельчением клинкера с гипсом (3—7%); допускается введение в смесь активных минеральных добавок (10—15%). Клинкер — продукт обжига (до полного спекания) искусственной сырьевой смеси, состоящей приблизительно из 75% карбоната кальция (обычно известняка) и 25% глины. Обжиг сырья ведут преимущественно во вращающихся печах при 1450—1500 °С. Свойства портландцемента зависят главным образом от состава клинкера и степени его измельчения. Важнейшее свойство портландцемента — способность твердеть при взаимодействии с водой. Оно характеризуется маркой цемента, определяемой по прочности на сжатие и изгиб стандартных образцов цементно-песчаного раствора после 28 суток твердения во влажных условиях (в России для цемента установлены марки по прочности на сжатие от 300 до 600кг/см2).

  Кроме обычного портландцемента, выпускаются его разновидности, отличающиеся составом, свойствами и областями применения: быстротвердеющий, пластифицированный, гидрофобный, сульфатостойкий, белый, портландцемент для производства асбестоцементных изделий и др. 

Необходимые свойства цемента достигаются правильным проектированием сырьевой смеси и получением в процессе производства цемента нужного состава — химического, минералогического, гранулометрического и вещественного (под минералогическим составом цемента понимается качественный и количественный перечень минералов, входящих в состав клинкера; под вещественным составом — качественный и количественный перечень веществ, входящих в состав готового цемента). Правильное проектирование сырьевой смеси — одно из важнейших условий, обеспечивающих нормальное протекание и полное завершение процессов клинкерообразования при обжиге и высокие экономические показатели производства. Контроль качества готового цемента осуществляется на основе требований соответствующих ГОСТов. Стандартизованы также методы физико-механических испытаний при определении свойств цемента.

По прочности цемент делится на марки. Марка цемента определяется пределом прочности при изгибе образцов-призм размером 40х40х160 мм и при сжатии их половинок, изготовленных из цементного раствора состава 1: 3 (по массе) с нормальным (кварцевым) песком (срок твердения образцов в воде 28 суток с момента изготовления). Для специального цемента возможно изменение состава и методов изготовления и хранения образцов.

3.2. Основные характеристики. Назначение и область применения

Стандартами ряда европейских стран до сих пор устанавливалась различная классификация цементов по вещественному составу, прочности, скорости твердения и регламентировались существенно различающиеся технические требования к ним, что затрудняло сопоставление качества цементов, выпускаемых по данным стандартам. В связи с этим Европейским комитетом по стандартизации (CEN) принят стандарт EN 197-1, устанавливающий единые для всех стран ЕС классификацию, технические требования и методы установления соответствия качества цементов требованиям стандарта. Требования EN 197-1 в части классификации и критериев соответствия учтены в ГОСТ 30515.

Однако в настоящее время в странах СНГ классификация цементов по ГОСТ 30515 применяется ограниченно и действующая нормативная база строительства основана на характеристиках цемента, установленных ГОСТ 10178. Эти характеристики существенно отличаются от установленных EN 197-1, что затрудняет осуществление научно-технического и экономического сотрудничества с европейскими странами.

ГОСТ 31108-2003 гармонизирован с EN 197-1 и содержит требования к двенадцати наиболее приемлемым для применения в условиях строительства в странах СНГ видам общестроительных цементов из двадцати семи, приведенных в EN 197-1.

Основные отличия настоящего стандарта от действующего ГОСТ 10178 сводятся к следующему:

- вместо марок введены классы прочности на сжатие, аналогичные установленным EN 197-1. Значения классов прочности имеют вероятностный характер и установлены с доверительной вероятностью 95 %;

- для цементов всех классов прочности, кроме требований к прочности в возрасте 28 сут, дополнительно установлены нормативы по прочности в возрасте двух суток, за исключением классов 22,5Н и 32,5Н, а для цементов классов 22,5Н и 32,5Н — в возрасте 7 сут;

- для всех классов прочности, кроме класса 22,5, введено разделение цементов по скорости твердения на нормальнотвердеющие и быстротвердеющие, что позволит минимизировать расход цемента в строительстве за счет его оптимального подбора по скорости твердения.

Стандарт предусматривает испытания цемента по ГОСТ 30744 с использованием полифракционного песка, который гармонизирован с европейскими стандартами EN 196-1, EN 196-3, EN 196-6.

Использование стандартов, устанавливающих технические требования к цементам и методы их испытаний, гармонизированных с европейскими стандартами, позволяет получать адекватную оценку качества цементов, выпускаемых в странах СНГ и странах ЕС.

Этот стандарт не отменяет ГОСТ 10178, который можно применять во всех случаях, когда это технически и экономически целесообразно.

Данный стандарт действует параллельно с ГОСТ 10178 и применяется в случаях, когда заключенные контракты или другие согласованные условия предусматривают применение цементов с характеристиками, гармонизированными с требованиями EN 197-1. Вместе с тем настоящий стандарт является перспективным для разработки новой нормативной документации в строительстве, базирующейся на характеристиках цементов, гармонизированных с требованиями EN 197-1.

Планируемый завод будет производить продукцию в соответствии с ГОСТ 31108-2003. Номенклатура продукции состоит из трех наименований:

портландцемент,

портландцемент с минеральными добавками,

шлакопортландцемент,

классов прочности 32,5 – 52,5 МПа с использованием высокотехнологического оборудования.

Кроме того, применяемое оборудование допускает производство и других разновидностей цемента

В таблице 3.2.1. приведены характеристики предполагаемой к производству продукции.

Таблица 3.2.1. Виды портландцементов

Название	Вещественный состав цемента, % по массе	Минералогический состав клинкера, % по массе	Марка цемента/ класс прочности	Особые свойства	Основные области применения
Портландцемент	Портландцементный клинкер (85); гипс (1,5-3,5) по SO3; активная минеральная добавка (до 15)	3CaO·SiO2(37—72); 2CaO·SiO2(6—47); 3СаО·Al2O3 (2—20); 4СаО·Al2O3·Fe2O3 (2—19)	300, 400, 500, 600 по ГОСТ 10178 или 22,5-52,5 по ГОСТ 31108		Монолитный бетон гражданских и промышленных зданий и сооружений, сборные железобетонные конструкции, дорожное строительство, наружные части гидротехнических сооружений, строительные растворы
Портландцемент с минеральными добавками	Портландцементный клинкер (90); гипс (1,5—3,5) по SO3; активная минеральная добавка (до 10)	3CaO·SiO2 + +3СаО·Al2O3 (до65); 2CaO·SiO2 + 4CaO·Al2O3; Fe2O3 (33)	300, 400, 500, по ГОСТ 10178 или 22,5-42,5 по ГОСТ 31108	Более быстрое твердение и более тонкий помол, чем у обычного портландцемента, либо повышенная устойчивость к агрессивным средам, либо повышенная пластичность, либо повышение иных потребительских характеристик	Сборные железобетонные конструкции, скоростное строительство
Шлакопортландцемент	Портландцементный клинкер (40—70); доменный гранулированный шлак (30—60); гипс (до 3,5) по SO3	Тот же, что у портландцемента	300, 400, 500, 600 по ГОСТ 10178 или 22,5-42,5 по ГОСТ 31108	Замедленный рост прочности в начале период твердения, пониженные морозостойкость и тепловыделение, повышенная сульфатостойкость	Те же, что у портландцемента. Эффективен для сборного железобетона, изготовляемого с тепловлажностной обработкой

3.3. Конкурентоспособность

Цемент – весьма стандартный товар, качество которого строго контролируется ГОСТом. В виду этого, получение конкурентных преимуществ на потребительских характеристиках на данном рынке представляется крайне сложным.

Однако, удобное расположение завода обеспечит логистические преимущества. Завод будет располагаться в Центральном федеральном округе – лидере по потреблению цемента в России, а также в близости от Поволжского региона – также крупном потребителе цемента.

Удобство расположения, а также стремление в скорейшем времени занять долю на рынке и выйти на плановые объемы производства и продаж провоцирует реализацию продукции по ценам с дисконтом от среднерыночных. Это предоставит преимущества перед имеющимися на рынке игроками, привлечение крупных оптовых покупателей.

Важнейшей составляющей конкурентоспособности является высочайшее качество продукции, обеспечиваемое контролем качества сырья, клинкера, цемента на всех технологических этапах. Стабильность качества обусловлена использованием автоматического оборудования контроля, что на более старых предприятиях редкость, а применение такого оборудования обеспечивает стабильность качества и соответствие продукции предъявляемым стандартами требованиям на всех этапах.

Еще конкурентным преимуществом предприятия является возможность четко дозировать добавки и получать цементы с любыми свойствами, заданными потребителем.

Таким образом, предприятие войдет на рынок, имея возможность предложить товар высочайшего качества по цене ниже среднерыночных.

4. План маркетинга

4.1. Объем, динамика и структура рынка

Показатели рынка цемента РФ в июне 2012 года существенно превысили итоги мая: производство к прошедшему месяцу повысилось на 10,0% до 6,7 млн. тонн, ж/д поставки цемента на внутренний рынок – на 4,0% до 3,8 млн. тонн. Объем рынка цемента в натуральном выражении увеличился на 9,0% до 7,1 млн. тонн, а в стоимостном – на 9,9% до 28,6 млрд. руб. Данные показатели производства и потребления цемента являются рекордными для современной России.

Импорт цемента в РФ снизился на 1,6% к прошедшему месяцу и составил 611 тыс. тонн. Экспорт цемента из РФ увеличился на 4,6% до 148 тыс. тонн.

Цены производителей (без НДС и доставки) в июне 2012 года по отношению к маю выросли на 3,0% до 2 998 руб./т. Цены приобретения (с НДС и доставкой) выросли по отношению к предыдущему месяцу на 0,9% и составили 4 014 руб./т.

Таблица 4.1.1. Основные параметры рынка цемента

Показатель	июн.12	май.12	∆ , %	июн.12	июн.11	∆ , %	с нач.12г.	с нач.11г.	∆ , %
Производство, тыс. т									14,50%
Импорт, тыс. т									162,20%
Экспорт, тыс. т									2,10%
Потребление, тыс. т									19,80%
Цена приобретения, руб./т с НДС и доставкой									21,20%
Объем рынка, млрд. руб.									45,20%

Производство цемента в РФ

Производство цемента в июне 2012 года увеличилось на 10,0% к уровню мая текущего года и составило 6,7 млн. тонн. Наибольшее увеличение наблюдалось в производстве портландцемента с добавками +356 тыс. тонн (+11,3%).

Производство цемента в январе-июне 2012 года увеличилось на 14,5% к январю-июню 2011 года и составило 27,7 млн. тонн. Максимальный рост в абсолютном выражении зафиксирован в производстве портландцемента с добавками +2,5 млн. тонн (+22,7%).

Таблица 4.1.2. Производство цемента в РФ.

Вид цемента	июн.12	май.12	∆ , %	июн.12	июн.11	∆ , %	с нач.12г.	с нач.11г.	∆ , %
Цемент всего, тыс. т									14,50%
Портландцемент с добавками									22,70%
Портландцемент без минеральных добавок									17,10%
Портландцемент без добавок со спец. треб.									-4,70%
Портландцемент с добавками со спец. треб.									-11,10%
Шлакопортландцемент									-3,70%
Цемент глиноземистый									-10,30%
Портландцемент пуццолановый									2
Цемент прочий									-16,50%

В июне 2012 года во всех регионах РФ наблюдался сезонный рост производства. Наилучшие показатели достигнуты на предприятиях Приволжского Федерального округа +140 тыс. тонн (+10,0%).

В период январь-июнь 2012 года только ДФО и СКФО произвели меньше, чем в соответствующем периоде 2011 года. Максимальный рост выпуска продукции в абсолютном выражении зафиксирован в Приволжском Федеральном округе +1,2 млн. тонн (+22,5%).

Таблица 4.1. 3. Производство цемента. Региональный аспект.

Регионы РФ	июн.12	май.12	∆ , %	июн.12	июн.11	∆ , %	с нач.12г.	с нач.11г.	∆ , %
Россия всего, тыс. т									14,50%
Приволжский Федеральный округ									22,50%
Центральный Федеральный округ									16,70%
Сибирский Федеральный округ									14,40%
Южный Федеральный округ									2,40%
Уральский Федеральный округ									13,90%
Северо-Западный Федеральный округ									39,80%
Северо-Кавказский Федеральный округ									-10,70%
Дальневосточный Федеральный округ									-1,60%

Производство цемента основными участниками рынка в е 2012 г. в РФ.

Рост производства в июне 2012 года к уровню июня прошлого года наблюдался ***

Существенный рост производства в январе-июне 2012 года к уровню соответствующего периода прошлого года наблюдался на заводах: ***

Падение производства за данный период было отмечено только на заводах ***

За прошедшие месяцы текущего года произошли изменения долей ведущих игроков цементного рынка РФ. Лидер отечественного рынка Евроцемент снизил ***.

Существенное увеличение производства цемента Мордовцементом обусловлено вводом в конце 2011 года новых производственных мощностей в размере *** млн. тонн цемента в год.

Данные по производству HeidelbergCement включают в себя результаты деятельности нового завода группы в Тульской области Тулацемент.

* Без уральских заводов

** С учетом цементных активов группы РАТМ - Искитимцемента (Новосибирская область) и Ангарскцемента (Иркутская область)

*** С учетом цементного актива ИНТЕКО - Верхнебаканского цементного завода (Краснодарский край).

Импорт цемента в РФ.

Рисунок 3. Импорт цемента в РФ.

***

В июне 2012 года объем импорта цемента впервые с начала года понизился к уровню предыдущего месяца на 2% до *** тыс. тонн.

За шесть месяцев текущего года объем импорта цемента в РФ увеличился более чем в 2,5 раза к уровню соответствующего периода 2011 года и составил *** тыс. тонн. Основными странами-поставщиками цемента в РФ являются Турция *** тыс. тонн (37%), Республика Беларусь *** тыс. тонн (23%) и страны Балтии *** тыс. тонн (10%), которые увеличили поставки цемента в РФ по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 3,3; 6,8 и 1,2 раза соответственно.

Экспорт цемента в РФ.

Рисунок 4. Экспорт цемента из РФ.

***

В июне 2012 года объем экспорта цемента увеличился к уровню предыдущего месяца на +7 тыс. тонн (+5%) до *** тыс. тонн.

С начала текущего года объем поставок цемента в зарубежные страны увеличился на +13 тыс. тонн (+2%) к уровню соответствующего периода 2011 года и составил *** тыс. тонн.

Основными странами-потребителями российского цемента в январе-июне являлись Казахстан *** тыс. тонн (55%), Азербайджан *** тыс. тонн (27%) и Республика Беларусь *** тыс. тонн (16%).

Крупнейшие экспортеры цемента: Новотроицкий цементный завод *** тыс. тонн (20%), Мальцовский портландцемент *** тыс. тонн (16%), Кавказцемент *** тыс. тонн (15%), Вольскцемент *** тыс. тонн (15%) и Новоросцемент *** тыс. тонн (11%).

Потребление цемента РФ

Потребление цемента в июне 2012 года увеличилось на 9,0% к уровню мая текущего года и составило *** млн. тонн. Во всех регионах РФ кроме Северо-Кавказского Федерального округа (-8,2%) наблюдается сезонный рост потребления. Наибольший прирост произошел в Приволжском Федеральном округе +***тыс. тонн (+20,4%).

Потребление цемента в январе-июне 2012 года увеличилось на 19,8% к аналогичному периоду прошлого года до *** млн. тонн. Максимальный рост потребления в абсолютном выражении зафиксирован в Центральном Федеральном округе +*** тыс. тонн (+21,5%).

Таблица 4.1.4 Потребление цемента в РФ .

Регионы РФ	июн.12	май.12	∆ , %	июн.12	июн.11	∆ , %	с нач.12г.	с нач.11г.	∆ , %
Россия всего, тыс. т									19,80%
Центральный Федеральный округ									21,50%
Приволжский Федеральный округ									36,40%
Южный Федеральный округ									19,20%
Сибирский Федеральный округ									12,40%
Уральский Федеральный округ									19,70%
Северо-Западный Федеральный округ									21,90%
Северо-Кавказский Федеральный округ									4,20%
Дальневосточный Федеральный округ									-11,40%

Перевозки цемента ж/д транспортом в РФ (внутренние перевозки + импорт) в июне 2012 года увеличились к предыдущему месяцу на 4,0% и составили **** млн. тонн. К уровню июня 2011 года перевозки увеличились на 2,2%, с начала года - на 8,8% к соответствующему периоду 2011 года и составили *** млн. тонн.

Рисунок 5. Потребление и перевозки цемента в РФ.

Цены на цемент.

Цены производителей (без НДС и доставки) в июне 2012 года увеличились по отношению к маю на 3,0% и составили *** руб./т. Средняя цена производителей в январе-июне текущего года увеличилась к январю-июню прошлого года на 22,8% до *** руб./т.

Цены приобретения (с НДС и доставкой) в июне 2012 года увеличились на 0,9% по отношению к предыдущему месяцу и составили *** руб./т. Средняя цена приобретения в январе-июне текущего года увеличилась к январю-июню прошлого года на 21,2% и составила *** руб./т.

Рисунок 6. Динамика цен на цемент.

***

4.2. Перспективы развития рынка

Исходя из данных о рынке цемента (объем и цены) за последние годы, не смотря на кризис можно рассчитывать на дальнейший рост рынка. Динамика объема производства цемента показывает, что потенциал рынка, то есть значения, которые рынок уже демонстрировал в 2006-2007 г.г. еще не достигнут, но недавняя практика показывает, что это более чем возможно. Существующая тенденция роста объема производства цемента сохранится в ближайшие годы, достигнув как минимум уровня 2007 года (60 млн. тонн).

Цены на цемент, так же как и объем производства находятся сейчас на этапе роста после кризиса. Семилетний анализ показывает тренд к росту цены. Поэтому предполагается, что цены на цемент также как и объем производства будут расти, как минимум до уровня 2008 года. (4,8 тыс. руб. за тонну).

Важнейшим «Локомотивом» рынка цемента является строительная отрасль страны.

***

4.3. Описание конкурентов

В настоящее время в производстве цемента России преобладает энергоемкий мокрый способ производства. Его доля в общем объеме производимого цемента около 85%. Удельный вес топлива и энергии в структуре затрат на производство и реализацию продукции доходит до 41%. Сухой способ в России используют чуть больше 20% цементных заводов.

Крупнейшие российские заводы перечислены в таблице 15.

Таблица 4.3.1. Российские производители цемента

Из представленной таблицы видно, что суммарные мощности перечисленных заводов позволяют покрыть весь текущий спрос на российском рынке. Но в силу ряда причин, в первую очередь логистических, такая прямая оценка неуместна, поскольку на потребительскую цену цемента оказывает значительное влияние стоимость и доступность доставки.

Можно заметить, что подавляющее число цементных заводов построены в 60-х – 70-х годах прошлого столетия. Не смотря на единичные мероприятия по модернизации заводов, в целом отрасль, вернее технологии и оборудование, применяемые производителями, уже устарели, и рынку требуется внедрение современного высокоэффективного оборудования, способного обеспечить стабильно высокое качество, низкие энергозатраты высокие экологические показатели, как предусмотрено настоящим бизнес-планом.

4.4. Стратегия продвижения на рынок продукции или услуг

В рамках продвижения продукции предусмотрен ряд мероприятий инвестиционного периода, описанный в табл. 4.4.1, а также работа по продвижению продукции в рабочем режиме в табл. 4.4.2.

Табл. 4.4.1. Разовые затраты на рекламу и PR

Мероприятие	Комментарии	Стоимость, руб.
Итого		***

В качестве основных мер по продвижению продукцию до конечного потребителя будет применяться интернет-реклама. Интернет-реклама будет осуществляться на интернет-портале direct.yandex.ru (Яндекс.Директ) с помощью контекстной рекламы. Контекстная реклама - слово или группа слов в тексте, представляющие собой гиперссылку, приводящую на страничку рекламодателя (ключевые слова) (см. рис. 2.7.1).

Рис. 2.7.1. Контекстная реклама в Яндексе

Преимуществами контекстной рекламы перед другими типами рекламы являются:

Контекстная реклама показывается не всем пользователям, а только тем, которые проявили свой интерес к тематике рекламируемых товаров или услуг.

Оплата при контекстной рекламе осуществляется только за результат, то есть за непосредственный переход пользователя на страницу рекламируемого сайта.

Есть возможность выбора географии и времени показов рекламы.

Бюджет контекстной рекламы определяется, исходя из следующих аспектов:

Реклама в Яндекс.Директе размещается с оплатой за клик по объявлению, а не за его показ.

Цена, по которой оплачиваются клики, назначается непосредственно компанией, осуществляющей рекламу.

Минимальная цена клика составляет 30 коп. (0.01 у.е.), а минимальный объем заказа — 300 руб. (10 у.е.).

Общий бюджет на интернет-рекламу составит 50 000 руб. ежемесячно.

5. Производственный план

5.1. Географическое положение предприятия,

***

5.2. Описание технологии производства и основных технологических процессов

Цемент не является природным материалом. Его изготовление - процесс дорогостоящий и энергоемкий, однако результат стоит того - на выходе получают один из самых популярных строительных материалов, который используется как самостоятельно, так и в качестве составляющего компонента других строительных материалов (например, бетона и железобетона). Цементные заводы, как правило, находятся сразу же на месте добычи сырьевых материалов для производства цемента.

Производство цемента включает две ступени: первая - получение клинкера, вторая - доведение клинкера до порошкообразного состояния с добавлением к нему гипса или других добавок. Первый этап самый дорогостоящий, именно на него приходится 70% себестоимости цемента. А происходит это следующим образом: первая стадия - это добыча сырьевых материалов. Разработка известняковых месторождений ведется обычно сносом, т. е. часть горы «сносят вниз», открывая тем самым слой желтоватого известняка, который используется для производства цемента. Этот слой находится, как правило, на глубине до 10 м.. Затем этот материал отправляется на измельчение до кусков равных 10 см в диаметре. После этого известняк подсушивается, и идет процесс помола и смешивания его с другими компонентами. Далее эта сырьевая смесь подвергается обжигу. Так получают клинкер. Вторая стадия тоже состоит из нескольких этапов. Это: дробление клинкера, сушка минеральных добавок, дробление гипсового камня, помол клинкера совместно с гипсом и активными минеральными добавками. Однако надо учитывать, что сырьевой материал не бывает всегда одинаковым, да и физико-технические характеристики (такие как прочность, влажность и т. д.) у сырья различные. Поэтому для каждого вида сырья был разработан свой способ производства. К тому же это помогает обеспечить хороший однородный помол и полное перемешивание компонентов. В цементной промышленности используют три способа производства, в основе которых лежат различные технологические приемы подготовки сырьевого материала: мокрый, сухой и комбинированный.

В рамках данного проекта предполагается технология, включающая ряд технологических этапов.

Гомогенизация и складирование известняка

После доставки известняка на площадку, он разгружается в отвал 2-28×172м с навесом для усреднения и складирования. В отвале укомплектуются консольный штабелер способностью 600т/ч и мостовой скребковый заборщик способностью 300т/ч.

Система приготовления сырьевой смеси

После предварительного усреднения известняк, глина и железосодержащие добавки отдельно доставляются в бункера на дозирование с помощью ленточного конвейера.

На дозировочной станции сырья взвешиваются на соответствующих ленточных весах согласно указанному составу и ленточным конвейером совместно направляются в сырьевую мельницу. Над ленточным транспортером установляются магнитный выделитель и металлоискатель для защиты мельницы сырья.

Для помола сырьевой смеси применяется вертикальная мельница с производительностью 240т/ч.

При зернистости 95% загрузочного сырья< 70мм, тонкость 10-12% продукции составляет выше 0.08мм. Валовая мельница имеет свое преимущество по сравнению с шаровой мельницей—экономия энергии и строительных расходов.

Источником сушильного тепла вертикальной мельницы являются отходящие газы из циклонного теплообменника печи обжига клинкера. Измельченная сырьевая смесь доставляется горячим воздухом в циклонный сепаратор, осаждается и транспортируется в силос. Резервным источником горячего воздуха сырьевой мельницы является газовый нагреватель.

Гомогенизация, складирование и питание сырьевой смеси

Для гомогенизации и складирования сырьевой смеси применяется силос-гомогенизатор Φ18×45м емкостью 10000 тонн. При разгрузке сырьевая смесь аэрожелобом доставляется в помещение смешивания для полного усреднения. Сжатый воздух для аэрации, смешивания и разгрузки обеспечивается вентилятором.

Выгрузка сырьевой смеси из днища сырьевого силоса-гомогенизатора производится автоматизированной системой. Выгруженная из силоса сырьевая смесь подается в циклонный теплообменник ковшовым элеватором и дозируется питателем.

Складирование и перевозка клинкера

Круглый клинкерный силос Φ45м используется для складирования клинкера, его емкость достигает 50000 тонн. Кроме этого склада, ещё будет построен отвал клинкера 200 м*100м. Вокруг будет построена бетонная стена высотой 5м и толщиной 200мм. Емкость 100000 тонн. Клинкер в клинкерном силосе и гипс в силосе для гипса смешиваются с помощью весового дозатора, расположенного в нижней части силоса, и подаются ленточным транспортером в цементную мельницу на помол.

Система помола цемента

Система помола цемента состоит из 2 вертикальных валковых мельниц LM53.3+3 производительностью 2×150 т/ч.

Измельченный цемент доставляется в сепаратор с помощью ковшового элеватора и наклонного аэрожелоба. Отходящий из мельницы газ выпускают в атмосферу через рукавный пылеуловитель. Все вещества, собранные рукавным пылеуловителем, подаются в цементный силос посредством наклонного аэрожелоба и ковшового элеватора.

Цемент россыпью и упаковка цемента

Складирование цемента и отгрузка цемента россыпью

Для складирования цемента предусмотрены цементные силосы 4-Φ18×40м, ёмкость каждого силоса составляет около 11500 тонн. Устройство выгрузки цемента россыпью находится сбоку каждого силоса. 80% цементной продукции вывозится с завода железнодорожным транспортом.

Упаковка, складирование и отгрузка цемента

Цемент из цементного силоса выгружается в аэрожёлоб через устройство выгрузки, расположенное в нижней части силоса, и поступает на ковшовый элеватор. Затем цемент подаётся в промежуточный бункер через вибрационное сито, а после этого выгружается в упаковочную машину производительностью 100тонн в час. Упакованный в мешки цемент подаётся в грузовики или железнодорожные вагоны с помощью ленточного транспортера с использованием очистителя мешков или на склад готовой продукции 18×40м с помощью ленточного транспортера или штабелеукладчика.

5.3. Оборудование для производства

Как уже упоминалось, наиболее оптимальное предложение по поставке и монтажу оборудования – предложение китайской компании СМС. В соответствии с ним, предполагается комплексная поставка оборудования на условиях «Под ключ», включая все необходимые этапы работ, от проектирования, до пуско-наладки. Стоимость отдельных элементов поставки оборудования под ключ приведено в таблице 5.3.1.

Таблица 5.3.1 . Стоимость поставки, монтажа и запуска оборудования

№	Описание	Стоимость, USD	Сумма, тыс. руб.
1.	Поставка оборудования, материалов, запчастей на 2 года
2	Перевозка
3	Проектирование
4	Строительные работы
5	Монтаж
6	Пуско-наладка
7	Обучение
	ОБЩАЯ СУММА	***	***

5.4. Экологический аспект производства

Ключевым параметром экологической безопасности, согласно европейских требований к экологической безопасности цементного производства, является масса вредных веществ выбрасываемых в атмосферу. В таблицах 5.3.2. и 5.3.3. приведены требования ЕС по содержанию вредных веществ в выхлопе цементных печей.

Таблица 5.3.2. EU BREF – предельно допустимые выбросы для цементных печей

Параметр	мг/Нм 3
Пыль от работы печей
Кальцинатор
Длинная вращающаяся печь
SOx (выраженное в SO 2 )
Хлорид водорода (HCl)
Фторид водорода (HF)

Таблица 5.3.3. IFC – предельно допустимые выбросы для цементных печей

Параметр	Нормативная величина 2 мг/Нм 3
Пыль от работы печей
NOx
SOx (выраженное в SO 2 )
Хлорид водорода (HCl)
Фторид водорода (HF)

Выбросы в атмосферу

Выбросы в атмосферу будут являться результатом производственных процессов, таких как дробление или работа печей при сжигании топлива или использовании добавок. Основными компонентами выбросов являются оксиды азота, пыль, SOx, ртуть, кадмий и угарный газ. Кроме того, присутствуют такие загрязнители как диоксид серы и диоксид углерода. Особую важность представляют частицы размером менее 10 микрон (PM10), которые особенно опасны для легких, поскольку вызывают силикоз и другие респираторные заболевания.

Выбросы пыли образуются в результате транспортировки сырья на промплощадку с отвалов, бункеров, а также от работы различных дробильных установок, трубопроводов, вентиляторов и печей. Пыль обычно представляет собой щелочь с небольшим содержанием металлов, что является причиной негативного воздействия на окружающую среду и здоровье человека. В выбросах также могут присутствовать другие загрязнители, такие как соединения хлора, если печь также используется для сжигания отходов. Серьезность проблем с выбросами пыли зависит от эффективности мер контроля, метеорологических условий и местоположения промплощадки и соседних чувствительных территорий.

В рамках данного проекта в качестве топлива будет применяться природный газ, обладающий минимальными вредными выбросами. Результаты сжигания природного газа (ГОСТ 5542-87) полностью укладывается в рамки европейских требований.

Кроме того, необходимо заметить, что по сравнению с альтернативными видами топлива (нефтяной кокс, уголь, мазут, органические отходы) природный газ является наиболее экологичным.

Твердые отходы

Твердые отходы образуется в процессе производства. Обычно эти отходы относятся к разряду неопасных, это, например, цемент или цементная пыль, и основная их часть может быть повторно использована в производстве. Также, при использовании определенного типа сырья из него извлекаются камни, которые являются отходами. Кроме того, может присутствовать зола от сжигания отходов, которая в соответствии с европейскими требованиями является экологически неопасных.

Водопотребление

Вода обычно используется при подготовке сырья, охлаждении, подавлении пыли и мытье машин. Вода может поступать из водопровода или местной скважины.

При производстве цемента не образуется существенного количества жидких отходов. Сточные воды образуются в процессе мокрого измельчения и промывки. Шлам, образующийся после операции увлажнения, может накапливаться в качестве отходов и может потребовать наличия цеха обработки шлама. Кроме того, стоки от мытья транспортных средств и смывы с производственной площадки могут содержать взвешенные вещества и примеси металлов. Такая вода может иметь высокий уровень pH. Предусмотренные поставщиком оборудования средства водоочистки обеспечат соответствие сливаемой воды европейским требованиям экологической безопасности.

Упаковка

Расфасовка конечной продукции на цементном заводе требует большого количества упаковочных материалов. Деятельность компаний, работающих в странах Евросоюза (в качестве производителя или поставщика для стран Евросоюза), подпадает под действие Директивы Евросоюза об упаковке и отходах упаковки (94/62/EC), направленной на уменьшение количества упаковочного материала, поступающего в общую массу отходов.

В соответствии с данной директивой на заводе будет применяться упаковка из экологически неопасной крафт-бумаги, с количеством слоев 3 и более.

В соответствии с директивой ЕС, на предприятии будут проводиться следующие природоохранные меры:

Реализация системы мер по охране окружающей среды, охране здоровья и технике безопасности;

На объекте будут проводиться регулярные проверки всех сооружений для хранения основных запасов, чтобы предотвратить утечку или потерю продукции;

Устройство вторичной обваловки для резервуаров и бункеров большой емкости;

На всех участках будут постоянно поддерживаться чистота и порядок;

Будут установлены и применяться противопылевые фильтры;

Будут использоваться закрытые конвейеры и хранилища для уменьшения пылеобразования;

Будут содержаться в исправности очистное оборудование и очистные сооружения объекта;

Будет обеспечена регенерация тепла для минимизации потребности в топливной энергии;

Будет установлено энергоэффективное оборудование и внедрена система планирования и контроля энергопотребления;

Будет реализовано повторное использование собранного цемента и цементной пыли в производственном процессе;

Будут использованы горелки с низким содержанием оксида азота для сокращения его выбросов;

Будет обеспечено функционирование производственных систем на оптимальном уровне, чтобы гарантировать поддержание минимального объема энергопотребления и оптимизировать процессы сжигания;

Будет обеспечена теплоизоляция трубопроводов и печей;

Будут установлены мокрые скрубберы для сокращения выбросов твердых частиц;

Будут установленны специализированные дренажные системы для сбора и отстоя или удаления загрязненных или заиленных вод с территории объекта;

Будут построены и обеспечено техническое обслуживание соответствующих дорог на территории завода в целях минимизации пылеобразования (например, посредством разбрызгивания воды или устройства соответствующего дорожного покрытия) и обеспечивать соблюдение этих требований транспортными службами, например, посредством использования чехлов и брезентов при перевозке грузов;

Будут использованы электростатические или тканевые фильтры для сокращения организованных выбросов твердых частиц.

5.5. Сырье, материалы, комплектующие

В процессе производства, как уже упоминалось в разделе «Технология производства», будут применяться следующие сырье и материалы:

Известняк;

Глина;

Добавки железосодержащие;

Гипс;

Гранулированный шлак.

Рассмотрим эти материалы.

Известняк.

Площадка завода находится в непосредственной близости от месторождения известняков. Расстояние от карьера до приемных бункеров дробилок составляет около 3000м.

Таблица 5.5.1. Характеристика известняка

	ппп	SiO 2	Al 2 O 3	Fe 2 O 3	CaO	MgO	K 2 O	Na 2 O	Cl	SO 3
Изв.	41,08	5,52	0,71	0,46	50,55	0,90	0,20	0,01	0,009	0,02

Добыча известняка производится взрывным способом. Доставка автосамосвалами из карьера в бункера дробилок. После дробления известняк ленточными конвейерами транспортируется на склад, где производится его усреднение по химсоставу.

Глина.

При пуске завода планируется поставка глины из карьера ООО «Недра-Керамика», о чем заключено соглашение сроком на 25 лет (расстояние 7км). Планируется приобретение и доразведка собственных месторождений глин в близлежащих районах (расстояние 5-10км).

Таблица 5.5.2. Характеристика глины

	ппп	SiO2	Al2O3	Fe2O3	CaO	MgO	K2O	Na2O	Cl	SO3
глина	6,50	63,75	19,01	5,98	0,60	0,42	1,58	0,14	0,000	0,02

Глина доставляется из соседнего карьера автотранспортом для дробления и усреднения на складе.

Железосодержащие добавки, гипс, гранулированный доменный шлак.

Поставка железосодержащих добавок и гранулированного доменного шлака планируется из ОАО «НЛМК», доставка ж\д вагонами (50км). Поставка гипса из ОАО «Кнауф» ж\д вагонами, расстояние (400-800км).

Таблица 5.5.3. Характеристики добавок

	ппп	SiO2	Al2O3	Fe2O3	CaO	MgO	K2O	Na2O	Cl	SO3
Fe доб.	-0.65	1.37	0.10	84.10	11.97	0.28	0.33		0.031	0.06
Гипс	вл.2%	Содержание CaSO4*2H2O около 80% ГОСТ4013-82								37,2
Гран шлак	вл.6%	14.34	4.24	28.20	42.38	4.59			0.037	0.06

Топливо – природный газ.

Получено разрешение Минэкономразвития РФ от 28.12.2009г. на использование природного газа цементным заводом для технологии и отопления. 28 сентября 2010 года получены Технические условия №313/10 на присоединение к газораспределительной сети ОАО «Газпромрегионгаз». Планируется построить газопровод длиной 8700м до площадки завода и газорегулирующую станцию среднего давления на заводе.

Максимальное потребление природного газа на отопление и технологию 110 млн. м3 в год.

Калорийность газа 7960ккал/ нм3

Таблица 5.5.4. Удельные нормы расхода сырья и материалов

№	Наименование	Удельный расход	Цена, руб без НДС	Стоимость, руб
1	На 1 т клинкера
	Известняк
	Глина
	Железосодержащие добавки
	Природный газ
2	На 1 т цемента
	Клинкер
	Гранулированный шлак
	Гипсовый камень
	Электроэнергия

5.6. Объем производства

Как уже упоминалось, предполагается производство *** млн. тонн цемента в год. Однако, на рынке цемента, как и на общем строительном рынке, присутствует выраженная сезонность.

Практика последних восьми лет показывает, что имеется устойчивая тенденция сезонности. На графике 5.5.1. указаны объемы производства цемента в динамике, а на диаграмме 5.5.2. приведены объемы производства цемента в месяц по годам.

График 5.5.1. Объем производства цемента по месяцам, млн. тонн.

***

Диаграмма 5.5.2. Производство цемента по месяцам за 8 лет.

***

Исходя из сложившейся практики были рассчитаны средние для последних лет ежемесячные коэффициенты сезонности, на основании которых будет спрогнозирован объем производства планируемого предприятия. На диаграмме 5.5.3. графически представлены коэффициенты сезонности для каждого месяца.

Диаграмма 5.5.3. Сезонность по месяцам.

***

Учитывая предполагаемый объем производства на уровне 1,5 млн. тонн в год, можно спрогнозировать объем производства по месяцам. Выход на проектные мощности предполагается на первый год после начала производства. В таблице 5.5.1. перечислены объемы производства цемента по месяцам. Предполагается, что сразу после запуска, завод будет работать на полную мощность, с учетом сезонности.

Таблица 5.5.1. Планируемые объемы производства, тыс. тонн.

Месяц	Объем производства
Янв
Фев
Маар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
Итого за год

6. Организационный план

6.1. Организационная структура компании

Управление организацией будет осуществляться генеральным директором по линейно-функциональному типу (см. рис. 1.3.1).

Рис. 6.1.1. Организационная структура управления

6.2. Затраты на оплату труда, социальное обеспечение, стимулирование труда руководящего состава.

Процесс производства цемента осуществляться непрерывным способом, поэтому на проектируемом предприятии будут организованы 4 рабочие смены для обеспечения непрерывного производственного процесса. Общая численность персонала проектируемого предприятия составит 196 человек, итоговая заработная плата без учета страховых взносов (34%) составит 6 045 тыс. тыс. руб. ежемесячно (см. табл. 6.2.1).

Табл. 6.2.1. Штатное расписание проектируемого предприятия

№	Профессия	Число штатных единиц в смену				Итого шт. ед.	Зарплата, руб.	Итого, руб.
		1	2	3	4
1	Административно-управленческий персонал (АУП)
1,1	Генеральный директор
1,2	Заместитель генерального директора
	Начальник АХО
1,3	Секретарь
1,4	Администратор компьютерной сети
1,5	Программист
1,6	Главный бухгалтер
1,7	Бухгалтер
1,8	Менеджер по продажам
1,9	Менеджер по закупкам
1,10	Юрист
1,11	Уборщица
	Итого
2	Производственный персонал
2,1	Главный инженер
	Начальник производства
	Начальник карьера
2,2	Мастер
2,3	Рабочий
2,4	Механизатор
2,5	Механик автотранспортного цеха
2,6	Инженер-электрик
2,7	Рабочие в другие цеха
2,8	Водитель автокара
2,9	Водитель спецтехники
2,10	Водитель автотранспорта
2,11	Машинист
2,12	Слесарь
2.13	Электромонтер
	Итого
3	Итого

По проекту предусмотрены выплаты годовых премий всем сотрудникам в размере оклада. То есть, ежегодно в течение периода производства в январе *** тыс. рублей будут направляться на выплату премий.

7. Финансовый план

7.1. Инвестиционный план

7.1.1. Реализованные этапы и работы

7.1.2. Требуемые этапы

Для запуска проекта необходимо реализовать ряд инвестиционных этапов, приведенных в таблице 7.1.1. Все данные рассчитаны проектно-сметными организациями для данного объекта.

Таблица 7.1.1. Необходимые инвестиционные этапы

№ п/п	Наименование	Общая сметная стоимость млн.рублей
	1.Проектно-изыскательские работы
	2. Подготовка территории строительства
	3.Основные объекты строительства
3.1	Карьеры цементного сырья
3.2	Цементный завод (в т.ч.: поставка и наладка оборудования) (см. п. 5.3)
	4. Наружные сети электроснабжения
4.1	Воздушная ЛЭП 110кВ и главная подстанция
4.2	Реконструкция ПС 220 "Елецкая"
	5. Объекты транспорта и связи
5.1	Сети телефонизации и компьютерной связи
5.2	Внешние подъездные автодороги
5.3	Внешние железнодорожные пути и сооружения
5.4	Развитие станции Разъезд 215км
	6.Наружные сети газоснабжения
6.1	Газопровод высокого давления
	7.Подвижной состав, авто и карьерная техника
7.1	Карьерная техника 2 бульд и 2 Экскаватора
7.2	Карьерная автомобильный транспорт 10 имп. Авто
7.3	Автотранспорт 17 ед.
7.4	Локомотивы 2 шт.
	ИТОГО
	8. Непредвиденные работы
	Всего, млн.рублей	***

7.2. Постоянные издержки

Список, стоимость и периодичность платежей для обеспечения функционирования проекта приведены в таблице .7.2.1.

Таблица 7.2.1. Общие издержки

Название	Сумма (руб.)	Платежи
Управление
Связь и Интернет		Ежемесячно, весь проект
Канцтовары, обслуживание техники		Ежемесячно, весь период пр-ва
Представительские расходы		Ежемесячно, весь период пр-ва
Производство
Коммунальные платежи		Ежемесячно, весь период пр-ва
ГСМ		Ежемесячно, весь период пр-ва
Ремонтный фонд, вспомогательные материалы, обслуживание основных средств		Ежемесячно, весь период пр-ва
Маркетинг
Продвижение продукции (см. п. 2.7.)		Ежемесячно, весь период пр-ва
Итого

7.3. Ценообразование. Расчет поступлений

Таблица 7.3.2. Прогноз поступления денежных средств, тыс. руб. (без НДС)

Показатели	Прогноз выручки, тыс. руб.
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026

7.4. Затраты, связанные с обслуживанием кредита

В рамках проекта предусмотрены 2 схемы организации финансирования:

Российским банком;

Смешанное финансирование.

Вариант финансирования российским банком предусматривает следующие условия:

Таблица 7.4.1. Схема возврата основного долга по варианту кредитования российским банком

Дата	Сумма
01.07.2018
01.07.2019
01.07.2020
01.07.2021
01.07.2022
01.07.2023
30.06.2024

Вариант смешанного финансирования предусматривает следующие условия:

***

7.5. Налоговое окружение

Предполагается применение обычной системы налогообложения.

То есть предприятие будет облагаться налогами по ставкам, приведенным в таблице 7.5.1.

Табл. 7.5.1. Ставки по налогам

Налог	Ставка
Налог на прибыль	20,00
Налог на имущество	2,20
Социальные платежи	34,00

7.6. Календарный план работ

Табл. 7.6.1. Задачи по проекту

	Задачи	Начало	Длит., дн.	Конец
1	Пред-инвестиционная проработка проекта
2	Привлечение финансирования проекта
3	Разработка схемы размещения завода
4	Проведение конкурсов, заключение контрактов
5	Создание проектно-сметной документации
6	Строительство здания для АУП
7	Строительство завода
8	Поставка и монтаж основного оборудования
9	Поставка техники и дополнительного оборудования
10	Монтаж и пусконаладочные работы
11	Обучение и подготовка персонала по работе на оборудовании
12	Осуществление обычной хозяйственной деятельности

Диаграмма 7.6.1. График Ганта

7.8. Отчет о прибылях и убытках

Таблица 7.8.1. Прогноз прибылей и убытков по варианту финансирования российским банком, млн. рублей

Показатели, тыс. руб.	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Выручка от реализации (без НДС)
Себестоимость (без НДС)
Валовая прибыль
Текущие расходы
Налог на имущество
Административные издержки
Производственные издержки
Маркетинговые издержки
ФОТ админ персонал
ФОТ произв персонал
Амортизация
Затраты на поддержание ОС
Погашение кредита
Погашение процентов по кредиту
Погашение долга по кредиту
Итого текущие расходы
Прибыль до выплаты налога
Налог на прибыль
Чистая прибыль

Показатели, тыс. руб.	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Выручка от реализации (без НДС)
Себестоимость (без НДС)
Валовая прибыль
Текущие расходы
Налог на имущество
Административные издержки
Производственные издержки
Маркетинговые издержки
ФОТ админ персонал
ФОТ произв персонал
Амортизация
Затраты на поддержание ОС
Погашение кредита
Погашение процентов по кредиту
Погашение долга по кредиту
Итого текущие расходы
Прибыль до выплаты налога
Налог на прибыль
Чистая прибыль

Таблица 7.8.2. Прогноз прибылей и убытков по варианту комбинированного финансирования, млн. рублей

Показатели, тыс. руб.	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Выручка от реализации (без НДС)
Себестоимость (без НДС)
Валовая прибыль
Текущие расходы
Налог на имущество
Административные издержки
Производственные издержки
Маркетинговые издержки
ФОТ админ персонал
ФОТ произв персонал
Амортизация
Затраты на поддержание ОС
Погашение кредита
Погашение процентов по кредиту
Погашение долга по кредиту
Итого текущие расходы
Прибыль до выплаты налога
Налог на прибыль
Чистая прибыль

 

7.9. Прогноз движения денежных средств

Таблица 7.9.1. Прогноз движения денежных средств по варианту финансирования российским банком, млн. рублей

Показатели	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
ДДС по текущей деятельности
Выручка от реализации
Себестоимость
Операционные расходы
ЧДС от текущей деятельности
ДДС по инвестиционной деятельности
Привлеченные средства за счет кредита
Вложения инвесторов
ЧДС от инвестиционной деятельности
ДДС по финансовой деятельности
Погашение %
Погашение тела долга
ЧДС от финансовой деятельности
ЧДС (денежный поток)
Остаток ДС на начало периода
Остаток ДС на конец периода
ЧДС (накопительно)

Показатели	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
ДДС по текущей деятельности
Выручка от реализации
Себестоимость
Операционные расходы
ЧДС от текущей деятельности
ДДС по инвестиционной деятельности
Привлеченные средства за счет кредита
Вложения инвесторов
ЧДС от инвестиционной деятельности
ДДС по финансовой деятельности
Погашение %
Погашение тела долга
ЧДС от финансовой деятельности
ЧДС (денежный поток)
Остаток ДС на начало периода
Остаток ДС на конец периода
ЧДС (накопительно)

Таблица 7.9.2. Прогноз движения денежных средств по варианту комбинированного финансирования, млн. рублей

Показатели	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
ДДС по текущей деятельности
Выручка от реализации
Себестоимость
Операционные расходы
ЧДС от текущей деятельности
ДДС по инвестиционной деятельности
Привлеченные средства за счет кредита
Вложения инвесторов
ЧДС от инвестиционной деятельности
ДДС по финансовой деятельности
Погашение %
Погашение тела долга
ЧДС от финансовой деятельности
ЧДС (денежный поток)
Остаток ДС на начало периода
Остаток ДС на конец периода
ЧДС (накопительно)

Показатели	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
ДДС по текущей деятельности
Выручка от реализации
Себестоимость
Операционные расходы
ЧДС от текущей деятельности
ДДС по инвестиционной деятельности
Привлеченные средства за счет кредита
Вложения инвесторов
ЧДС от инвестиционной деятельности
ДДС по финансовой деятельности
Погашение %
Погашение тела долга
ЧДС от финансовой деятельности
ЧДС (денежный поток)
Остаток ДС на начало периода
Остаток ДС на конец периода
ЧДС (накопительно)

7.10. Финансовые результаты

При варианте финансирования проекта российским банком показатели эффективности инвестиций будут составлять значения, приведенные в таблице 7.10.1 по обоим вариантам привлечения финансирования.

Таблица 7.10.1 Эффективность инвестиций, при варианте привлечения средств российского банка

Показатель	Кредит российского банка	Комбинированная схема
Период расчета интегральных показателей, мес.
Ставка дисконтирования, %
Период окупаемости - PB, мес.
Дисконтированный период окупаемости - DPB, мес.
Чистый приведенный доход – NPV, тыс. руб.
Индекс прибыльности - PI
Внутренняя норма рентабельности - IRR, %

Вывод: на основе рассчитанных показателей эффективности проекта можно сделать вывод о предпочтительности варианта финансирования №1 с участием российского банка.

ДИСКОНТИРОВАНИЕ — это приведение всех денежных потоков (потоков платежей) к единому моменту времени. Дисконтирование является базой для расчетов стоимости денег с учетом фактора времени.

Ставка дисконтирования отражает стоимость денег с учетом временного фактора и рисков, так как деньги, полученные в настоящий момент, более предпочтительны, чем деньги, которые будут получены в будущем.

Чистый приведенный доход (net present value, NPV) – это:

● сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к начальному шагу;

● превышение интегральных результатов над интегральными затратами;

● абсолютная величина дохода от реализации проекта с учетом ожидаемого изменения стоимости денег и зависит от нормы дисконта.

Значения NPV:

● для эффективного проекта NPV должен быть неотрицательным;

● чем больше NPV, тем эффективнее проект;

● при сравнении альтернативных проектов предпочтение следует отдать проекту с большим значением NPV (при условии, что он положителен).

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – это:

● увеличенное на единицу отношение NV к накопленному объему инвестиций;

● увеличенное на единицу отношение NPV к накопленному дисконтированному объему инвестиций;

● отношение суммы приведенных эффектов к величине капиталовложений.

Показатель PI демонстрирует относительную величину доходности проекта, относительную отдачу проекта на вложенные в него средства. Он определяет сумму прибыли на единицу инвестированных средств.

IRR (Internal Rate of Return, IRR) определяет максимальную стоимость привлекаемого капитала, при которой инвестиционный проект остается выгодным. В другой формулировке, это средний доход на вложенный капитал, обеспечиваемый данным инвестиционным проектом, т.е. эффективность вложений капитала в данный проект равна эффективности инвестирования под IRR процентов в какой-либо финансовый инструмент с равномерным доходом.

IRR рассчитывается как значение ставки дисконтирования, при которой NPV=0. Как правило, значения IRR находят либо графическими методами (построив график зависимости NPV от ставки дисконтирования), либо с помощью специализированных программ.

 

8. Оценка рисков

8.1. Описание возможных рисков проекта, их характеристика.

Как и любое предприятие, функционирующее на рынке, данный проект находится в условиях рисков. В табл. 8.1.1 рассмотрены основные риски проекта, вероятность их реализации, степень опасности, негативные проявления, а также средства снижения негативного воздействия на проект.

Таблица 8.1.1. Риски проекта

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Сезонность	Высокая. Это объективная характеристика строительного рынка. Нестабильные продажи в течение года, неспособность выплачивать очередные платежи.
Конкуренты	Средняя. Однако все многочисленные производители находятся в равных условиях
Потребители	Средняя. Возобновление строительства недвижимости в регионе будет способствовать увеличению спроса на строительные материалы.
Дефицит комплектующих и сырья	Низкая. Поскольку в значительной части сырье будет собственного производства. На рынке извести не наблюдается дефицита в данном виде сырье.
Экономический	Низкая. Экономика РФ, в том числе в Южном ФО восстановится после кризиса, возобновятся темпы роста строительства.
Политический	Низкая. В последнее время политическая ситуация в стране стабилизировалась. Кроме того, планируемые Правительством РФ меры по увеличению объемов строительства, будут способствовать благоприятному сценарию развития.
Социальный	Низкая. Создание завода будет сопряжено с созданием рабочих мест в регионе, что будет благоприятно сказываться на увеличении благосостояния жителей региона. Найти рабочую силу также не составит труда, так как уровень заработной платы является нормальным для подобного рода работ.
Технические и технологические	Низкая. Закупаемое оборудование будет новым, здание ангарного типа и здание для АУП также будут новыми, что снижает риск поломки и сбоя производства.
Отклонение от показателей проекта	Низкая. Высокая степень проработки проекта, включая анализ конкурентов, поставщиков, цен и др. делает расчеты обоснованными.

8.2. Анализ чувствительности

Диаграмма 8.2.1. График чувствительности: а) при варианте финансирования 1; б) при варианте финансирования 2.

а) Вариант финансирования 1.

б) Вариант финансирования 2.

На представленном графике 8.2.1 отражена чувствительность чистого приведенного дохода по проекту к изменениям четырех параметров: цены сбыта, выручки, себестоимости и текущих затрат. Видно, что изменения значений показателей выручки и себестоимости незначительно влияют на прибыльность проекта.

Заключение

В результате проведенной работы можно сделать ряд выводов.

***