Бизнес-план Строительство мясохладобойни

БИЗНЕС-ПЛАН

Строительство мясохладобойни мощностью убоя и переработки свиней и КРС до 15 тонн в смену готовой продукции с цехом обвалки

Февраль, 2013

Оглавление

1. БИЗНЕС-ПЛАН 1

2. Резюме проекта 9

3. Инициатор проекта 12

3.1 Общие данные 12

3.2 Учредители (акционеры) 13

3.3 Финансовое состояние 13

3.4 Информация о руководителях 13

4. Сущность предлагаемого проекта 14

4.1 Местонахождение объекта 14

4.2 Описание продукта 14

4.3 Технология производства продукта 17

4.4 Характеристики закупаемого оборудования (техники) 18

4.5 Экологические вопросы производства 23

5. Анализ положения дел в отрасли 25

5.1 Рынок свинины России 25

5.2 Импорт свинины в РФ 27

5.3 Общий баланс рынка свинины 28

5.4 Динамика мировых цен на свинину 28

5.5 Рынок свинины в Курской области 29

6. Анализ рынков сбыта продукции и закупок сырья 32

6.1 Рынок сырья, материалов и комплектующих 32

6.2 Конкуренция на рынке сбыта 32

6.3 Потенциальная емкость рынка сбыта 33

6.4 Маркетинговая стратегия проекта 33

7. Организационный план 34

7.1 Организационно-правовая форма реализации проекта 34

7.2 Основные партнеры 34

7.3 График реализации проекта 34

7.4 Правовые вопросы осуществления проекта 35

7.5 Финансирование проекта 36

8. Финансовый план 37

8.1 Условия и допущения, принятые для расчета 37

8.2 Исходные данные 37

8.2.1 Налоговое окружение 37

8.2.2 Номенклатура и цены продукции (услуг) 39

8.2.3 План производства 39

8.2.4 Номенклатура и цены сырья, материалов и пр. 40

8.2.5 Численность персонала и заработная плата 41

8.2.6 Накладные расходы 42

8.2.7 Капитальные затраты и амортизация 43

8.2.8 Нормы оборота текущих активов и пассивов 44

8.3 Расчет выручки 46

8.4 Потребность в первоначальных оборотных средствах 47

8.5 Инвестиционные издержки 47

8.6 Расчет прибылей, убытков и денежных потоков 48

8.7 Оценка экономической эффективности проекта 51

9. Оценка рисков 54

9.1 Анализ чувствительности 54

9.2 Уровень безубыточности 54

9.3 Варианты проекта 56

9.4 Оценка проектных рисков 57

10. Обеспечение 59

11. Приложения 60

11.1 Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб. 60

Информация об исполнителе проекта 61

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки)

Рисунок 2.1 График реализации проекта 10

Рисунок 2.2 График NPV проекта 11

Рисунок 4.1 Свинина 14

Рисунок 5.1 Объем производства продукции животноводства, тыс. руб. 25

Рисунок 5.2 Доля ЦФО на общероссийском рынке продукции животноводства 25

Рисунок 5.3 Структура производства скота и птицы на убой в живом весе, по видам, в % к общему производству 26

Рисунок 5.4 Структура импорта свинины и субпродуктов 27

Рисунок 5.5 Ведущие поставщики свинины в Россию, 2011 г. 27

Рисунок 5.6 Объем производства свиней в Курской области, тыс. т. 29

Рисунок 5.7 Структура производства свинины в Курской области по типам хозяйств, % 30

Рисунок 5.8 Цены на услуги боен 30

Рисунок 7.1 График реализации проекта 35

Рисунок 8.1 Соотношение забоя скота 40

Рисунок 8.2 График NPV проекта 53

Рисунок 9.1 График точки безубыточности 55

Приложения (таблицы)

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели 10

Таблица 2.1 Реквизиты инициатора проекта 12

Таблица 3.1 Затраты на оборудование бойни 18

Таблица 3.2 Основное оборудование на бойню 19

Таблица 4.1 Потребление основных продуктов питания по Российской Федерации (на душу населения в год; килограммов) 29

Таблица 4.2 Доход от реализации субпродуктов, руб./гол. 31

Таблица 5.1 Потенциальные конкуренты компании 32

Таблица 6.1 График реализации проекта 34

Таблица 6.2 Основные параметры кредита 36

Таблица 7.1 Размеры социальных налоговых отчислений 38

Таблица 7.2 Ставки по налогам, % и руб. 38

Таблица 7.3 Наименование и цены 39

Таблица 7.4 Закупочная стоимость живых свиней и КРС 39

Таблица 7.5 Производительность бойни 40

Таблица 7.6 План выхода на проектную мощность 40

Таблица 7.7 Переменные издержки проекта 40

Таблица 7.8 Расчет затрат на воду 41

Таблица 7.9 Расчет затрат на электроэнергию 41

Таблица 7.10 Расчет затрат на газ 41

Таблица 7.11 Персонал и зарплата 42

Таблица 7.12 Постоянные издержки проекта 42

Таблица 7.13 Капитальные затраты проекта 43

Таблица 7.14 Нормы оборота текущих активов и пассивов 44

Таблица 7.15 План выручки на 1 год реализации проекта, тыс. руб. 46

Таблица 7.16 План выручки на 2 год реализации проекта, тыс. руб. 46

Таблица 7.17 План выручки на 3 год реализации проекта, тыс. руб. 46

Таблица 7.18 План выручки по годам реализации, тыс. руб. 47

Таблица 7.19 Капитальные затраты проекта 47

Таблица 7.20 Прогноз движения денежных средств 48

Таблица 7.21 Отчет о прибылях и убытках 50

Таблица 7.22 Показатели эффективности инвестиций 53

Таблица 8.1 Анализ чувствительности 54

Таблица 8.2 Показатели эффективности инвестиций «Оптимистичный вариант» 56

Таблица 8.3 Показатели эффективности инвестиций «Пессимистичный вариант» 56

Таблица 8.4 Основные возможные риски 57

Методологические комментарии к исследованию

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащая сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Период планирования – 2013-2020 гг.

Актуальность исследования – январь 2013 года.

Объект и предмет исследования и планирования

Объектом исследования является мясохладобойня по убою и разделке свиней и КРС.

Предметом исследования является убой и разделка свиней мощностью 15 тонн готовой продукции в смену, с крематором для утилизации отходов производства и очистными сооружениями по методике глубокой биологической очистки бытовых сточных вод.

Цели и задачи исследования

Цель бизнес-планирования: изучение и анализ российского рынка мясохладобоен свиней и КРС.

Задачи исследования:

оценка объема и емкости рынка;

описание структуры рынка;

конкурентный анализ игроков рынка;

анализ потребителей;

оценка тенденций и перспектив развития рынка;

оценка экономической эффективности проекта

Источники информации

База данных государственных органов статистики (информация по производственным показателям крупных компаний, по показателям финансово-экономической деятельности более чем 4,5 млн. российских предприятий, отраслевые показатели);

Отраслевая статистика;

Данные государственных структур, в том числе Министерства экономического развития, Федеральной таможенной службы России (ФТС РФ), ОАО «РЖД»;

Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

Рейтинги;

Информационные ресурсы участников рынка;

Отраслевые и специализированные информационные порталы;

Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

Региональные и федеральные СМИ;

Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ);

Распространение Бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации и не могут быть воспроизведены или переданы третьим сторонам.

Распространение либо тиражирование настоящего документа, либо его части без письменного согласия Исполнителя запрещается.

При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников.

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

Резюме проекта

Целью предлагаемого проекта является открытие мясохладобойни по убою и разделке свиней (10 тонн/смену) и КРС (5 тонн/смену), с крематором для утилизации отходов производства и очистными сооружениями по методике глубокой биологической очистки бытовых сточных вод. Хладобойня открывается как для обслуживания собственных объемов свиней и КРС, так и для предоставления услуг по забою скота для сторонних предприятий, КФХ и фермеров.

Способом достижения целей проекта является строительство цеха по убою и разделке свиней и КРС в Обоянском районе Курской области, получение прибыли от реализации свежего мяса, и убоя скота для сторонних организаций, а также укрепление на рыночной нише снабжения качественной продукцией в указанном регионе.

Реализация готовой продукции предполагается в основном мясоперерабатывающим предприятиям, посредническим фирмам и крупным сетевым розничным предприятиям, с которыми уже заключены предварительные договоры о намерениях или есть договоренности о будущих поставках.

Проект хладобойни предполагает занятость ** человек. Фонд оплаты труда составит ... рублей. То есть средняя заработная плата на предприятии составит более ... руб.

Идейной основой проекта является обеспечение населения региона высококачественной продукцией по низким ценам, создание рабочих мест, а также получение прибыли от реализации разделанного мяса.

Этапы реализации проекта создания мясохладобойни приведены в таблице 1.1:

Рисунок 2.1 График реализации проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Инвестиции

Объем инвестиций в реализацию проекта составляет ... руб., из которых ... руб. предполагается привлечь в виде инвестиционного кредита, а ... руб. составят собственные средства инициатора проекта. Среднегодовые доходы бойни после выхода на проектную мощность составят ... рублей в год.

Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет …, срок окупаемости с учетом дисконтирования составит …

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице 1.2:

Таблица 2.1 Основные финансовые показатели

Финансовые показатели
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (год.), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, мес.
Дисконтированный период окупаемости DPB, мес.
Инвестиции в проект, тыс. рублей
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %	16,75%

Ниже на рисунке 1.2 показан график NPV проекта:

Рисунок 2.2 График NPV проекта

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Чистый дисконтированный доход проекта на 2020 год составит .. . руб.

По данным исследования видно, что проект является выгодным, и после окупаемости будет приносить стабильный доход. Такой период окупаемости проекта является высоким показателем для аналогичных проектов.

Инициатор проекта

Общие данные

Строительство мясохладобойни по убою и разделке свиней и КРС будет организовано в …

Реквизиты компании представлены в таблице 2.1:

Таблица 3.1 Реквизиты инициатора проекта

Реквизиты	Данные об Инициаторе проекта
Предприятие (полное название)
Сокращенное наименование предприятия
Юридический адрес
Фактический адрес
Дата регистрации
Основные виды деятельности предприятия
Сведения об Уставном капитале:
Расчетный счет
Наименование банка
БИК
Руководитель организации
Адрес

Источник: карточка организации ООО «***»

Учредители (акционеры)

…

Финансовое состояние

...

Информация о руководителях

…

Сущность предлагаемого проекта

Местонахождение объекта

Строительство мясохладобойни планируется осуществлять в …

...

Описание продукта

Основным продуктом данной мясохладобойни будут являться полутуши свинины, КРС и субпродукты (шкура, язык, субпродукты категорий 1-2, кровь и др.)

Рисунок 4.1 Свинина

Источник: http://images.yandex.ru

Рациональная норма, в соответствии с научно обоснованным питанием предусматривает потребление человеком 82 кг мяса в год, из них — 32 кг (39 %) говядины, 28 кг (34 %) свинины, 4 кг (5 %) баранины, 16 кг (20 %) птицы и 2 кг (2 %) мяса прочих видов.

В норме свинина характеризуется тонковолокнистым строением мышц, мягкой и нежной консистенцией. Жировая ткань белого цвета, почти без запаха. Вареная свинина нежная, с приятным запахом и вкусом, ее переваримость и усвояемость выше, чем говядины и баранины. По возрасту свинина делится на мясо поросят-молочников с массой туши 1,5—5 кг, подсвинков — 12—38 и взрослых свиней — более 38 кг. Лучшим считается мясо 7-9-месячных животных.

По термической обработке свинину подразделяют на остывшую, подвергнутую охлаждению до температуры 0-4 °С; замороженную, подвергнутую замораживанию до температуры не выше -8 °С; подмороженную, подвергнутую подмораживанию и имеющую температуру в бедре на глубине 1 см -3… -5 °С, а в толще мышц бедра 0… -2 °С. При хранении температура по всему объему мышц должна быть -2… —3 °С.

ГОСТ предусматривает 5 категорий свинины по качеству.

Свинина, полученная после снятия шпика, вдоль всей длины хребтовой части полутуши на уровне 1/3 ширины полутуши от хребта, а также в верхней части лопатки и бедренной части, называется обрезной и относится ко II категории. В местах отделенного шпика допускаются его остатки толщиной не более 0,5 см.

В торговой сети и сети общественного питания реализуют свинину I и V категорий, туши подсвинков в шкуре II категории, свинину II и III категорий без шкуры или со снятым крупоном, обрезную.

Свиные туши и полутуши I, II, III и V категорий реализуют без головы, ног, внутренних органов и внутреннего жира. От туш и полутуш, предназначенных для реализации в розничной торговой сети и сети общественного питания, отделяют баки с шейным зарезом по прямой линии в поперечном направлении; к положению шеи непосредственно впереди атланта, а также внутреннюю пояснично-подвздошную мышцу (вырезка).

На свиных тушах и полутушах в шкуре, предназначенных для промышленной переработки, оставляют задние ноги, а свинина V категории выпускается целыми тушами, с головой и ногами, без внутренних органов.

Полутуши свинины не должны иметь остатков щетины, внутренних органов, сгустков крови, бахромок мышечной и жировой ткани, загрязнений, кровоподтеков и побитостей. Зачистки от побитостей и кровоподтеков допустимы на площади до 10% поверхности, срывы подкожного жира — на площади до 15% поверхности полутуши (туши) II, III и IV категорий.

Указом президента Российской Федерации от 30 января 2010 года о «Доктрине продовольственной безопасности Российской Федерации», с начала этого года запрещается забой скота так называемым "подворным забоем" или "крестьянским убоем" и реализация мяса, без ветеринарного свидетельства. Выдача свидетельств осуществляться только на сертифицированных предприятиях по убою скота и будет сопровождаться справкой о предзабойном состоянии животного.

Убой скота должен осуществляться в специально подготовленном помещении, которое должно быть устроено и оборудовано в соответствии с действующими ветеринарными нормативами. Кроме того, предприятия или хозяйства по забою скота должны иметь для убоя специальное оборудование и инвентарь. Основными условиями для убоя скота в соответствии с новым законодательством являются: наличие убойной площадки, способ убоя, разделение на «чистую» и «грязную» зоны, ветеринарный контроль, наличие склада готовой продукции.

Бойни и убойные пункты должны иметь:

Помещение или закрытое пространство, которое является достаточно большим и легко убирается и дезинфицируется, для проверки животных перед убоем;

Специальное помещение, которое легко убирается и дезинфицируется, исключительно для больных животных или подозрительных в наличии болезни;

Зал забоя достаточно большой для оглушения и обескровливания, который должен быть вынесен в отдельное место.

Помещение для подготовки, которое является достаточно большим

Одну или более холодильную или морозильную камеру;

Специальное здание с возможностью блокировки, зарезервированное для отдельного хранения мяса, которое было задержано и нездорового мяса, объявленного непригодным для потребления человеком, а также отходов, если такие отходы не удаляются ежедневно из бойни;

Специальное помещение исключительно для технической обработки или уничтожения мяса, объявленного непригодным для потребления человеком, а также отходов и субпродуктов после убоя, предназначенных для промышленных целей;

Специально подготовленное место для экскрементов, если экскременты не удаляются немедленно и гигиенично; место и соответствующее оборудование для очистки и дезинфекции клеток и средств перевозки;

В рабочих помещениях предполагается оборудование для очистки и дезинфекции рабочих и инструментов; краны не должны быть ручного управления; удобства должны иметь горячую и холодную проточную воду, очищающие и дезинфицирующие средства и одноразовые полотенца для рук; для очистки инструментов температура воды не должна быть менее + 82°С;

Водостойкий пол, который легко очищать и дезинфицировать;

Ровные стены с моющимся покрытием или покраской светлого цвета с округлыми внешними и внутренними углами;

Соответствующая вентиляция и, в случае необходимости, паровое экстрагирование;

Соответствующее естественное или искусственное освещение, которое не искажает цвета в помещениях;

Достаточную подачу горячей питьевой воды под напором;

Систему утилизации сточных вод, которая соответствует гигиеническим требованиям; надлежащее оборудование для защиты от вредителей, таких как насекомые, грызуны и т.д.;

Специальные воздухо- и водонепроницаемые антикоррозионные контейнеры для сбора мяса, которое объявлено непригодным для потребления человеком.

Технология производства продукта

Технология осуществления забоя скота и разделки мяса предусматривает несколько этапов (на примере забоя свиней):

Прогонка свиней к камере оглушения

Свиней от загонов предварительного содержания, направляют через линию прогонки в камеру оглушения. Прогонка позволяет равномерно распределять свиней до камеры оглушения и лишает животных возможности двигаться в обратном направлении, благодаря специальным задвижкам. Чтобы облегчить процесс оглушения электричеством, линия прогонки оснащена душевыми соплами, благодаря чему животное расслабляется, кроме того вода повышает проводимость тока.

Камера оглушения на бойне свиней

...

Площадка закалывания на бойне свиней

...

Ошпаривание и мойка на линии убоя свиней

...

Скребмашина на линии забоя свиней

...

Опалка туш на линии убоя свиней

...

Нутровка на линии убоя свиней

...

Камера предварительного охлаждения на предприятии забоя свиней

...

Забой КРС предусматривает аналогичный процесс с использованием оборудования для забоя КРС.

Характеристики закупаемого оборудования (техники)

В соответствии с Генпланом, приведенным в приложении, площадь бойни составит 865 кв. м. Из них 500 кв. м. – помещение непосредственно бойни, 200 кв. м. – холодильные помещения, 165 кв. м. – четыре технических помещения. Также рядом с бойней будет построен отстойник с септиком, площадью 27 кв. м. и крематор, площадью 50 кв. м.

В результате анализа предложений по поставке оборудования для бойни, поставщиком было выбрано ООО «***».

Вместе с тем, для реализации проекта, во-первых, необходима подготовка строительного и технологического проекта. Предполагается возведение здания, …

Для утилизации отходов …

По проекту предполагается оборудование бойни системой …

Также предполагается подключение к …

…

Строительные и санитарные нормы требуют установки высокоэффективной системы вентиляции и кондиционирования воздуха. В соответствии с предложением ООО «***», такая система обойдется в ... рублей, в данной сумме ... рублей – разработка проекта, ... рублей – стоимость оборудования, ... рублей.

Суммарно затраты на строительство зданий и монтаж всего требуемого оборудования приведен в таблице 3.1.

Таблица 4.1 Затраты на оборудование бойни

№	Статья инвестиций	Цена, тыс. руб.
1	Реконструкция здания мясохладобойни
2	Инженерные коммуникации и монтаж несущих балок и колонн
3	Крематор
4	Приобретение оборудования*
5	Дизельный генератор
6	Водоснабжение
7	Система вентиляции
8	Технологический проект
9	Оборудование загона предубойного содержания
10	Реконструкция здания мясохладобойни
	ИТОГО

* Перечень оборудования для бойни приведен в таблице 3.2.

Кроме того, в рамках реализации инвестиционного проекта необходимо оборудование загона предубойного содержания – ... руб.

В таблице 3.2 перечислено наименование основного оборудования проекта из коммерческого предложения по бойни (ООО «***»):

Таблица 4.2 Основное оборудование на бойню

№ п/п	Наименование	Уст. мощн. КВт.	Кол-во
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
14а
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
Дополнительное оборудование
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20

Экологические вопросы производства

Для строительства мясохладобойни необходимо учитывать ветеринарные требования и мероприятия по охране водных ресурсов и окружающей среды:

Мероприятия по охране и рациональному использованию водных ресурсов:

С целью обеспечения экономного и рационального использования водных ресурсов, на предприятии будут проведены мероприятия по водоснабжению и канализации. К ним относятся:

отвод бытовых и производственных сточных вод в существующую районную сеть бытовой канализации;

Охрана окружающей среды

На всех стадиях строительства объекта предусмотрены мероприятия по защите окружающей среды от воздействия данного объекта, в т. ч.:

максимально сохраняется рельеф местности и ограждающие территорию зеленые насаждения; высаживаются новые лесополосы, ограждающие соседнюю территорию от воздействия бойни; расположение бойни избрано с учетом «розы ветров».

здания комплекса не имеют вредных выделений в окружающую среду;

все элементы конструкции комплекса и оборудования выполнены из нетоксичных неразлагающихся материалов и не причиняют вреда животным, а также обслуживающему персоналу;

Проектируемый комплекс не будет находиться ни в охраняемой зоне естественного аккумулирования воды, ни в водохозяйственной зоне. При строительстве мясохладобойни не будут затронуты защитные и естественные лесонасаждения и природные заповедники.

Благоустройство, осуществляемое по завершению строительства комплекса, включает в себя рекультивацию плодородного слоя земли с посевом травы и насаждением кустов и деревьев местных пород. Насаждение охранной и фильтрующей зеленой зоны является одним из мероприятий по минимизации неблагоприятного воздействия на окружающую среду.

В соответствии с технологическим процессом предусмотрена охрана природы и окружающей среды от заноса инфекционных заболеваний, от загрязнения сточными и вредными производственными отходами путём ветеринарных мероприятий, проводимых в зданиях комплекса.

Согласно Ветеринарно-санитарным правилам сбора, утилизации и уничтожения биологических отходов, сжигание отходов должно проводиться в земляных траншеях (ямах) до образования негорючего неорганического остатка.

Использование крематора — это один из самых простых и эффективных способов обеспечения санитарной чистоты. Альтернативные методы утилизации биологических отходов как правило требуют больших затрат времени и средств.

Крематор следует устанавливать на ровной, твердой горизонтальной поверхности. При установке в помещениях, установка должна быть выставлена таким образом, чтобы имелся свободный доступ для обслуживания горелки и автоматики. Если крематор устанавливается вне здания, то требуется обеспечить его защиту от прямого попадания осадков.

Анализ положения дел в отрасли

Рынок свинины России

В данный момент рынок животноводческого хозяйства по разведению скота - это оптимальный вариант вложения средств. Именно этот рынок становится все более привлекательным для предприимчивых инвесторов. Привлекательность рынка в некоторой степени была обеспечена появлением национального проекта «Развитие АПК», который направлен на создание в отрасли самых комфортных условий для российского производителя.

Рынок мяса РФ в обобщённом виде можно представить двумя тесно взаимосвязанными секторами: сырьевым – животноводство, и перерабатывающим – производство мяса и мясопродуктов.

По значимости в структуре АПК рынок мяса является одним из основных рынков сельскохозяйственного сырья и продовольствия.

По итогам 2009 г. российский АПК стал единственным сектором, который продемонстрировал рост производства – …

В последние годы промышленное производство мяса и мясопродуктов ежегодно увеличивалось на фоне роста предложения мяса-сырья.

Основной тенденцией последних лет в структуре промышленного производства мяса является …

Одним из сдерживающих факторов развития рынка мяса России является …

С 2010 г. можно говорить о том, что …

На рисунке 4.1. показана диаграмма отражающая производство продукции животноводства в целом по России и центральному федеральному округу. Видно, что …

Рисунок 5.1 Объем производства продукции животноводства, тыс. руб.

***

Источник: Росстат

Рисунок 4.2. показывает долю Центрального федерального округа в общероссийском производстве продукции животноводства, составляющую **%.

Рисунок 5.2 Доля ЦФО на общероссийском рынке продукции животноводства

***

Источник: Росстат

Таким образом, в целом, мясной рынок России …

В структуре поголовья скота на хозяйства населения приходилось …

В 2011г. в структуре производства скота и птицы на убой (в живом весе), по расчетам, отмечалось …

Рисунок 5.3 Структура производства скота и птицы на убой в живом весе, по видам, в % к общему производству

Источник: Росстат

Влияние вступления в ВТО на отрасль скотоводства

В настоящее время вопрос о влиянии вступления России в ВТО на сельское хозяйство …

Российская Федерация официально вступила в ВТО 22 августа 2012 года.

Одновременно с положительными моментами существует …

В первую очередь, речь идет о …

Рынок свинины

Ёмкость российского рынка свинины …

Поголовье свиней во всех категориях хозяйств России по состоянию на 1 октября 2011 года составило …

Производство свинины в убойном весе во всех категориях хозяйств России в январе-сентябре 2011 года составило …

В общем объёме производства свинины в России в январе-сентябре 2011 года, доля сельскохозяйственных организаций составила …

Производство свинины во всех категориях хозяйств в убойном весе на душу населения в России за первые 9 месяцев 2011 года составило …

Центральный федеральный округ является …

Импорт свинины в РФ

В сентябре 2011 года суммарный объём импорта свинины (код ТНВЭД 0203), свиных субпродуктов, шпика свиного и живых свиней на убой (в перерасчёте на убойный вес), согласно расчетам ИАА «ИМИТ», составил ... тонн, что на **% меньше, чем в августе текущего года и на **% меньше, чем в сентябре 2010 года.

Суммарный объём импорта в январе-сентябре 2011 года находился на уровне … В общей структуре импорта по итогам января-сентября 2011 года:

Рисунок 5.4 Структура импорта свинины и субпродуктов

Источник: База ВЭД

Объём импорта свинины в сентябре 2011 года составил …

Всего за январь-сентябрь 2011 года импорт свинины составил …

На рисунке 4.5 показаны страны-импортеры свинины в РФ:

Рисунок 5.5 Ведущие поставщики свинины в Россию, 2011 г.

Источник: База ВЭД

По отношению к аналогичному периоду 2010 года …

Россия с момента вступления во Всемирную торговую организацию увеличила импорт свинины на **%, сообщил генеральный директор Национального союза свиноводов Юрий Ковалев на международной агроконференции "Где маржа". 1

"После присоединения к ВТО импорт свинины вырос на **%. На рынок обрушился большой объем свинины помимо того, что идет рост отечественного производства", - сказал он.

По словам Ковалева, …

Изменение таможенных пошлин на цену импортной свинины

...

Общий баланс рынка свинины

Импортные поставки свинины по видам (свинина, субпродукты, шпик) в пропорциях приблизительно соответствуют выходу данной продукции из свиной туши отечественного производства, что позволяет дать оценку уровня самообеспеченности России по свинине. По оценкам ИАА «ИМИТ», в январе-сентябре 2011 года этот показатель составил …

Баланс рынка товарной свинины. В структуре товарной свинины, присутствующей на рынке, доля отечественного производства (данные по сельхозорганизациям) в январе-сентябре 2011 года составила …

За сентябрь-декабрь 2012 г. объем производства на свинокомплексах ЦФО вырос по отношению к аналогичному периоду 2011 г. почти на …

«Согласно данным об инвестиционных проектах отрасли, ..

Динамика мировых цен на свинину

По состоянию на 01 июля 2012 года, согласно мониторингам ИАА «ИМИТ», средние цены на свинину в убойном весе в США составили … USD/кг (изменение цен за неделю **%; за месяц **%), в Канаде – …, в Германии – …, Дании – …, Испании – …, Франции – ... Средняя стоимость живых свиней на убой в Бразилии к 24 октября находилась на уровне … USD/кг, что на **% меньше, чем за неделю до этого и на **% больше, чем месяц назад. Средняя цена на свинину в убойном весе в Бразилии в настоящее время составляет … USD/кг.

Цены отечественных производителей. На 01 июля 2012 года цены на живых свиней на убой в Центральном федеральном округе России выросли на …

Средние цены на свиные отруба производства Канады и США на условиях CIF …

Исследование компании "Норге-Фиш" выявило, что …

Таким образом, российские производители мяса и мясопродуктов …

Между тем, на фоне …

В соответствии с приоритетным национальным проектом "Развитие АПК, одним из основных механизмов привлечения инвестиций в животноводческий комплекс является …

По прогнозам "Норге-Фиш", к 2013-2015 гг. доля говядины в структуре потребления …

Таким образом, в ближайшие годы российские потребители …

Таблица 5.1 Потребление основных продуктов питания по Российской Федерации (на душу населения в год; килограммов)

	2005	2006	2007	2008	2009
Мясо и мясопродукты в пересчете на мясо
в том числе мясо и мясопродукты без субпродуктов II категории и жира-сырца

Эксперты предрекали угрозы производству свинины из-за вступления в ВТО, так как по условиям присоединения к организации Россия обязалась снизить импортные пошлины на нее в пределах действующих ввозных квот с 15% до нуля, для сверхквотных поставок — с 75 до 65%.

…

Впрочем, на розничных ценах …

Рынок свинины в Курской области

…

Рисунок 5.6 Объем производства свиней в Курской области, тыс. т.

***

Источник: Росстат

Наибольший удельный вес в производстве крупного рогатого скота и свинины в Курсокй области занимают …

Рисунок 5.7 Структура производства свинины в Курской области по типам хозяйств, %

Источник: Росстат

В Курской области планируется …

На сегодня …

Достигнуть такого показателя …

Розничные цены

…

Рисунок 5.8 Цены на услуги боен

***

Источник: Росстат

…

Цены на субпродукты

Цены на субпродукты …

Контакт с игроками рынка показал, что …

Таблица 5.2 Доход от реализации субпродуктов, руб./гол.

Субпродукт	Доход с 1 головы, руб.
Шкура
Субпродукты 1 категории
Субпродукты 2 категории
Голова (без языка)
Кровь и другие субпродукты
Итого

Однако подчеркнем, что …

Выводы по разделу:

...

Анализ рынков сбыта продукции и закупок сырья

Рынок сырья, материалов и комплектующих

Для нормальной работы мясохладобойни необходимо полное обеспечение необходимыми материалами. К ним относятся:

Непосредственно свиньи и КРС для забоя.

Для забоя будет использоваться скот, приобретенный у фермеров в Обоянском и близлежащих районах Курской области. Кроме того, фермерским хозяйствам будут предоставляться услуги по забою скота для их нужд.

2. ...

…

…

Конкуренция на рынке сбыта

Наибольший удельный вес в производстве крупного рогатого скота и свинины в Курской области занимают хозяйства населения. На сегодняшний день численность свиней в промышленных животноводческих комплексах региона оценивается в ... голов. По итогам 2010 г. ... тонн свинины в убойном весе из ... тонн было произведено в хозяйствах населения.

Потенциальные конкуренты – хладобойни Курской области, как уже существующие, так и планирующие выйти на рынок Курской области в текущем году, представлены в таблице 5.1:

Таблица 6.1 Потенциальные конкуренты компании

№	Название	Контактная информация	Примечание
1
2
3
4

Источник: …

Как видно из таблицы, …

Однако большая часть свинины в Курской области …

Потенциальная емкость рынка сбыта

Основной продукцией мясохладобойни являются полутуши КРС и свиней. Продукция будет сбываться следующим покупателям:

Посреднические фирмы (ООО «***», ООО «***»);

Мясоперерабатывающие производства ООО «***», «**»;

…

…

…

Что касается реализации субпродуктов, тут все значительно сложнее. Рассмотрим варианты применения субпродуктов.

…

Маркетинговая стратегия проекта

Проектируемая мясохладобойня будет придерживаться конкурентной ценовой политики, гибко учитывающей как сложившиеся тенденции рыночной конъюнктуры, так и позицию конкурентов на Курском рынке.

За основу ценообразования будет принята рыночная стоимость производимой продукции, которая сформировалась в крупных сетях розничной торговли.

Выбор поставщиков розничными сетями осуществляется на основании конкурса коммерческих предложений, подготовленных и переданных поставщиками в департамент закупок. Отбор коммерческих предложений происходит исходя из конкурентоспособности предложенной цены товара, свойств товара и иных условий поставки в сравнении с имеющимися или вновь поступившими аналогичными предложениями иных поставщиков.

Поэтому менеджментом компании будет использоваться гибкое ценообразование, учитывая предложения конкурентов и требования розничных сетей. В дальнейшем диверсификация каналов продаж позволит снизить риски, связанные со сбытом продукции.

Каналы продвижения и сбыта продукции

…

Анализ перспектив развития Компании Заказчика в результате вступления России в ВТО

…

Организационный план

Организационно-правовая форма реализации проекта

Оператором и Заемщиком проекта является Общество с ограниченной ответственностью ***

Основные партнеры

…

График реализации проекта

Этапы реализации проекта создания мясохладобойни приведены в таблице 6.1:

Таблица 7.1 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование эффективности проекта
Получение кредитных средств
Проектирование и строительство мясохладобойни
Подбор персонала, минимальное обучение
Проведение рекламной кампании
Начало работы мясохладобойни
Выход на проектную мощность

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Начало и продолжительность работ отображаются в графическом виде на рисунке 6.1:

Рисунок 7.1 График реализации проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Правовые вопросы осуществления проекта

Работа современной мясохладобойни регулируется следующими законодательными и нормативными актами:

Законодательные основы реализации продукции

Национальный Проект «Развитие АПК»

Указ Президента Российской Федерации от 30 января 2010 года о «Доктрине продовольственной безопасности Российской Федерации»

…

…

…

…

…

…

…

…

«Санитарные правила и нормы охраны поверхностных вод от загрязнений» СанПиН 4630-88, утвержденные Минздравом СССР в 1988 г.

Варианты государственной поддержки с учетом вступления России в ВТО

...

Финансирование проекта

В проекте планируется использование собственных и заемных средств. Заемные средства предполагается получить в российском банке в качестве кредита на оборудование под 12% годовых в размере **% от стоимости оборудования (... руб.). Кредит выдается на 5 лет и предполагает каникулы по телу кредита 12 месяцев (на период строительно-монтажных работ и выхода на проектную мощность). Проценты по кредиту начинают выплачиваться со следующего месяца получения кредита.

Собственные средства проекта составляют **% от стоимости оборудования и средства, необходимые на проектирование, СМР, подведение коммуникаций, что в общей сумме равняется ... руб.

Таким образом, от общей суммы инвестиций в проект собственные средства составляют **%, заемные средства – ** %.

Основные параметры кредита предоставлены в табл. № 6.2:

Таблица 7.2 Основные параметры кредита

Наименование	Мера	Показатель
Ставка	%
Срок кредита	мес.
Каникулы по телу кредита	мес.
Сумма кредита, заемные средства 70%	тыс. руб.

За 5 лет пользования кредитными ресурсами, заказчиком будет переплачено ... руб. в виде ежемесячной уплаты процентов (12% годовых).

Финансовый план

Условия и допущения, принятые для расчета

В данном параграфе приводятся лишь основные допущения финансовым условиям, допущением по живому весу и по выходу конечной продукции.

При экономической оценке проекта был принят 7‐летний горизонт планирования. Процент дисконтирования (16,75%), заложенный в расчеты приведенной стоимости (NPV), отражает наше допущение о том, что проект характеризуется средним уровнем риска (чувствительностью проекта к изменениям рынка в целом).

Амортизация начисляется линейным способом. Срок амортизации оборудования 25 лет.

Исходные данные

Налоговое окружение

Данное производство, являясь сельскохозяйственным предприятием, будет являться плательщиком сельскохозяйственного налога, а также будет осуществлять обязательные платежи и в социальные фонды.

Организации, начисляющие единый сельхозналог, освобождаются от налога на прибыль и налога на имущество. Кроме того, не платят налог на добавленную стоимость (за исключением НДС при импорте).

Налоговая база рассчитывается нарастающим итогом с начала налогового периода, который равен одному календарному году. Иным словами, базу определяют в течение периода с 1 января по 31 декабря текущего года, затем расчет налоговой базы начинается с нуля.

По итогам полугодия не позднее 25 июля нужно перечислить в бюджет авансовый платеж. Он равен налоговой базе за январь-июнь, умноженной на 6 процентов.

По окончании налогового периода необходимо перечислить в бюджет итоговую сумму ЕСХН. Последний день уплаты — 31 марта следующего года. При перечислении итоговой величины налога следует учесть авансовый платеж, сделанный в течение года.

Отчитываться по единому сельскохозяйственному налогу нужно один раз в год. Декларацию необходимо предоставить не позднее 31 марта года, следующего за налоговым периодом. Отчетность по итогам полугодия не предусмотрена.

Налоги на заработную плату уплачиваются один раз в месяц, до 15 числа месяца, следующего за расчетным.

Размеры социальных налоговых отчислений представлены в таблице 7.1:

Таблица 8.1 Размеры социальных налоговых отчислений

Название налога	Размер налога от Фонда Оплаты труда	Из чьих средств платить налог	Периодичность декларирования
НДФЛ - налог на доходы физических лиц	13%	Работника	Сведения 1 раз в год
Страховые и накопительные взносы в Пенсионный Фонд (Обязательное страхование)	16%	Работодателя	1 раз в полгода - сведения, 1 раз в квартал - расчеты
Взносы в Фонд Социального страхования	1,9%	Работодателя	1 раз в квартал - расчеты
Взносы в Фонд Социального страхования - страхование от несчастных случаев на производстве и профзаболеваний	0,8%	Работодателя
Взносы в Федеральный Фонд медицинского страхования	2,3%	Работодателя	Сведения сдаются в Пенсионный фонд, совместно, отдельных сведений и расчетов нет
ВСЕГО работодатель платит:	Не менее 20,4% от ФОТ	Работодателя
Работник платит (Работодатель за него перечисляет в бюджет):	13% от ФОТ	Работника

Таким образом, предприятие будет облагаться налогами по ставкам, приведенным в таблице 7.2:

Таблица 8.2 Ставки по налогам, % и руб.

Налог	База	Периодичность	Ставка
Сельскохозяйственный налог	Доходы, уменьшенные на сумму расходов	1 раз в год	6 %
Социальные платежи	ФОТ	ежемесячно	27%

В проекте учитывается налоговые каникулы на 5 лет по имущественному налогу (2,2%).

Номенклатура и цены продукции (услуг)

Основной продукцией данной компании будут являться полутуши свинины и говядины, а также услуги по убою для клиентов.

Из приведенных выше данных сформированы цены и ставки, применяемые в расчетах, которые перечислены в таблице 7.3:

Таблица 8.3 Наименование и цены

Продукция	Сбытовая стоимость, руб./кг.; руб./гол.
Сбытовая цена полутуш свинины
Сбытовая цена полутуш говядины
Услуг по убою для клиентов забирающих полутуши свинины
Услуг по убою для клиентов забирающих полутуши КРС

Закупочная стоимость живых свиней и КРС у базовой фермы составляет:

Таблица 8.4 Закупочная стоимость живых свиней и КРС

Параметр	Значение, руб./кг.
Закупочная цена живых свиней у базовой фермы
Закупочная цена КРС у базовой фермы

Источник: Росстат (Дата актуализации - 6.02.2012г.)

План производства

По проекту на строительные работы предполагается четыре месяца. То есть, при старте проекта в апреле 2013 года, бойня начнет работу в июле 2013 года.

Производительность мясохладобойни составляет 15 тонн в смену – 10 тонн свинины и 5 тонн говядины, поскольку предполагается работа в две смены, производительность бойни в сутки составит 30 тонн. За месяц на бойне будет разделываться 660 тонн мяса.

Таблица 8.5 Производительность бойни

Производительность бойни	Дней в мес.	Смен	Производительность линии тонн/смену.	Итого тонн в месяц в живом весе	Итого голов в мес.
Убой свиней
Убой КРС
Итого

Соотношение забоя скота выглядит следующим образом:

Рисунок 8.1 Соотношение забоя скота

***

Компания планирует постепенный выход на проектную мощность:

Таблица 8.6 План выхода на проектную мощность

***

Номенклатура и цены сырья, материалов и пр.

Прямые (переменные) издержки в категории продажа мяса в полутушах заключаются в закупке свиней и бычков у фермы в живом виде. Цены, применяемые в расчете, описаны в п. 7.2.2.

Затраты на перевозку КРС и свиней в полной мере оплачиваются заказчиком.

Переменные издержки на период реализации основного продукта полутуш свинины и говядины, после выхода на проектную мощность, представлены в таблице 7.7. Они будут соответственно приведены в зависимость от объёмов реализации.

Таблица 8.7 Переменные издержки проекта

№	Показатель	Тыс. руб.
1	Закупка свиней для забоя
2	Закупка КРС для забоя
3	Затраты на воду
4	Затраты на электроэнергию
5	Затраты на газ
6	Затраты на дизельное топливо
7	Затраты на одноразовые расходные материалы
	Итого

Расчет затрат каждого показателя из таблицы приведен ниже:

Потребление воды составляет 10 куб. м. в смену.

Таблица 8.8 Расчет затрат на воду

№	Показатель	М 3 /смену	м 3 /месяц	Руб./м 3	Руб./мес.
1	Затраты на воду

Для целей расчета затраты на водоснабжение принимались на уровне тарифов для центральных систем водопровода в среднем для России из расчета 2,67 руб./м3 без НДС в 2012 году.

Суммарная мощность электрооборудования бойни составляет 250 кВт. Загрузка в процессе работы 100% от максимальной. В ночное время 6 кВт.

Таблица 8.9 Расчет затрат на электроэнергию

№	Показатель	кВт/смену	кВт/месяц	Руб./кВт.	Руб./мес.
1	Затраты на электроэнергию

Затраты на электроэнергию отражаются по фактической себестоимости приобретения. Расчет производится на базе тарифа 4,5 руб./кВт с НДС в среднем для России в 2012 году.

Потребление газа печью крематора составляет 20 куб. м. в час. Таким образом, при работе крематора 25 дней в месяц по 18 часов (2 часа разогрев и 16 часов непосредственно работа) объем потребленного газа составит 9 тыс. куб. м.

Таблица 8.10 Расчет затрат на газ

№	Показатель	м 3 /смену	м 3 /месяц	Руб./м 3	Руб./мес.
1	Затраты на газ

Дизельный генератор предназначен для аварийного обеспечения комплекса электроэнергией, поэтому какие-либо точные параметры рассчитать невозможно. В рамках проекта, закладываются 100 литров дизтоплива в месяц, что составляет … руб.

Численность персонала и заработная плата

Для осуществления деятельности на хладобойне должно быть занято ** человек. Набор персонала будет производиться непосредственно руководителем или его заместителем.

Все принимаемые работники будут приняты на работу после прохождения испытательного срока 1-3 месяца. Все работники, будут приняты на условиях полной занятости и обеспечение полного соц. пакета.

В таблице 7.11 указывается количество персонала с указанием средней заработной платы на 1 работника:

Таблица 8.11 Персонал и зарплата

№	Наименование должности	Количество	Средняя з/п 1 работника, руб./мес.	Зарплата всего
1	Директор
2	Заместитель Директора
3	Коммерческий Директор
4	Главный бухгалтер
5	Бухгалтер
6	Лаборант
7	Персонал по убою скота
8	Электрик
9	Слесарь
10	Грузчики
11	Уборщик
12	Кишобработчик
	ИТОГО

Минимальный размер оплаты труда (МРОТ) в Курской области согласно поправкам в Федеральный закон «О минимальном размере оплаты труда» в 2013 году остается без изменений и составляет … руб.

НДФЛ исчисляется в процентах (13%) от совокупного дохода сотрудников.

Ежемесячно компания будет отчислять взносы в фонд оплаты труда в размере 26,2% от суммы зарплаты, что составляет ... руб.

Накладные расходы

Накладные расходы проекта не зависят от объема реализации продукции. Они показаны в таблице 7.12:

Таблица 8.12 Постоянные издержки проекта

	Показатель	Тыс. руб.
	Общехозяйственные
1	Связь и интернет
2	Текущий ремонт
3	Канцелярские расходы
4	Представительские расходы
	Сбытовые
1	Затраты на продвижение сайта
2	Затраты на маркетинг и рекламу
	Непредвиденные расходы
	ИТОГО с НДС

Капитальные затраты и амортизация

Капитальные затраты, которые потребуются на реализацию проекта приводятся в таблице 7.13:

Таблица 8.13 Капитальные затраты проекта

№	Капитальные затраты	Сумма, тыс. руб.
1	Проектирование мясохладобойни
2	Реконструкция здания мясохладобойни
3	Инженерные коммуникации и монтаж несущих балок и колонн
4	Крематор
5	Приобретение оборудования
6	Дизельный генератор
7	Водоснабжение
8	Система вентиляции
9	Технологический проект
10	Оборудование загона предубойного содержания
	Итого

* Данные могут быть изменены в процессе проектирования и закупки материалов.

Ежемесячные амортизационные платежи составляют … рублей.

Нормы оборота текущих активов и пассивов

Нормы оборота текущих активов и пассивов показаны в таблице 7.14 и формируются исходя из потребностей предприятия при работе на полную (проектную) мощность:

Таблица 8.14 Нормы оборота текущих активов и пассивов

№

Наименование нормируемых текущих активов и пассивов

Формирование запасов и резервов

Договорные условия поставок и оплаты

Незавер- шенное произ- водство

1

Готовая продукция

Страховой запас (дни)

Период Оборо-та (дни)

Доля авансового платежа (%)

Срок поставки (дни)

Доля отсро-ченного платежа (%)

Срок отсрочки платежа (дни)

Цикл произ-водства (дни)

Полутуши свинины и КРС

Услуги по забою

2

Прямые материальные затраты

Стра-ховой запас (дни)

Период оборота (дни)

Доля авансо-вого платежа (%)

Срок поставки (дни)

Доля отсро-ченного платежа (%)

Срок отсрочки платежа (дни)

Вода

Электроэнергия

Газ

Дизельное топливо

Одноразовые материалы

Прочие

3

Накладные расходы

Резерв денежных средств (дни)

4

Заработная плата

Период выплаты (рез/мес.)

Показатели проекта, объединенные в данной таблице, используются для построения платежного цикла проекта, включающего в себя этапы закупок, транспортировки, хранения, производства и продаж, а также оценки на его основе потребности проекта в оборотных средствах.

Готовая продукция:

Страховой запас (дни) – неснижаемый остаток на складе для покрытия колебаний спроса;

Период оборота (дни) – средний период отгрузки покупателям месячного объема производства со склада предприятия;

Доли авансового и отсроченного платежа (%) – отношение суммы предоплаты и суммы отсроченного платежа (с оплатой по факту поставки или позже) к общей сумме типового договора на поставку готовой продукции покупателям, соответственно;

Срок поставки (дни) – средний срок поставки покупателям готовой продукции после получения аванса (предоплаты);

Срок отсрочки платежа (дни) – средний срок отсрочки платежа (до факта поставки или позже), предоставленный покупателям за поставленную готовую продукцию;

Цикл производства (дни) – средняя продолжительность цикла производства (незавершенное производство).

Прямые материальные затраты:

Страховой запас (дни) – продолжительность работы предприятия в случае непредвиденной задержки в поставках;

Период оборота (дни) – средний период закупки у поставщиков сырья, материалов и пр.;

Доли авансового и отсроченного платежа (%) – отношение суммы предоплаты и суммы отсроченного платежа (с оплатой по факту поставки или позже) к общей сумме типового договора на закупку у поставщиков сырья, материалов и пр., соответственно;

Срок поставки (дни) – средний срок получения от поставщиков сырья, материалов и пр. после оплаты аванса (предоплаты);

Срок отсрочки платежа (дни) – средний срок отсрочки платежа, предоставленный поставщиками за поставленное сырьё, материалы и пр.

Накладные расходы:

Резерв денежных средств – покрытие потребности в текущих платежах по статьям накладных расходов (период работы предприятия, в течение которого объем поступлений недостаточен для покрытия потребности в денежных средствах на эти цели).

Заработная плата:

Задолженность по оплате труда – период выплаты заработной платы (один или два раза в месяц).

Расчет выручки

Расчет выручки формируется на основе плана продаж и цен на предоставляемую продукцию. План выручки по кварталам показан в таблицах 7.15– 7.17:

Таблица 8.15 План выручки на 1 год реализации проекта, тыс. руб.

Период	1кв.2013	2кв.2013	3кв.2013	4кв.2013
Полутуши свиные
Полутуши говяжьи
Услуги по забою свиней
Услуги по забою КРС
Итого

Таблица 8.16 План выручки на 2 год реализации проекта, тыс. руб.

Период	1кв.2014	2кв.2014	3кв.2014	4кв.2014
Полутуши свиные
Полутуши говяжьи
Услуги по забою свиней
Услуги по забою КРС
Итого

Таблица 8.17 План выручки на 3 год реализации проекта, тыс. руб.

Период	1кв.2015	2кв.2015	3кв.2015	4кв.2015
Полутуши свиные
Полутуши говяжьи
Услуги по забою свиней
Услуги по забою КРС
Итого

В последующие годы реализации проекта план выручки по кварталам будет аналогичен плану выручки за 2015 год.

План выручки по годам представлен в таблице 7.18:

Таблица 8.18 План выручки по годам реализации, тыс. руб.

Период	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2020
Полутуши свиные
Полутуши говяжьи
Услуги по забою свиней
Услуги по забою КРС
Итого

На второй год реализации проекта мясохладобойня выйдет на проектную мощность.

Потребность в первоначальных оборотных средствах

Потребность в первоначальных оборотных средствах складывается из потребности проекта в обеспечении всеми необходимыми расходными материалами к периоду работу, спецодеждой сотрудников, необходимой офисной техникой и средствами связи.

Средства, необходимые на последующий забой свиней и КРС заложены в переменные издержки проекта.

Инвестиционные издержки

Для реализации данного проекта потребуются инвестиции, показанные в таблице 7.19:

Таблица 8.19 Инвестиционные издержки проекта

№	Инвестиционные издержки	Сумма, тыс. руб.
1	Разработка бизнес-плана проекта
2	Приобретение земельного участка и здания
3	Проектирование мясохладобойни
4	Реконструкция здания мясохладобойни
5	Инженерные коммуникации и монтаж несущих балок и колонн
6	Крематор
7	Приобретение оборудования
8	Дизельный генератор
9	Водоснабжение
10	Система вентиляции
11	Технологический проект
12	Оборудование загона предубойного содержания
13	Создание сайта
14	Оборотные средства для начала деятельности
	Итого
	Покрытие дефицита кэш-фло
	Всего инвестиции в проект

Также ... руб. потребуется на покрытие дефицита кэш-фло – эти средства пойдут на выплаты процентов по кредиту, заработной платы сотрудникам и запас наличности, пока выручки по проекту еще не будет.

Общие инвестиции в проект составят ... рублей.

Расчет прибылей, убытков и денежных потоков

Прогноз движения денежных средств по годам показан в 7.20. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

Таблица 8.20 Прогноз движения денежных средств

C F F O	2013	2014	2015	2016
Выручка
Переменные издержки
Расходы на оплату труда
Налоги
ЕСХН
Социальный налог
Кэш-фло от операционной деятельности
Капитальные затраты (проект, СМР, др.)
Сырье/материалы
Оборудование
Амортизационные отчисления
Кэш-фло от инвестиционной деятельности
Собственные средства
Заемные средства
Выплаты процентов
Выплата тела долга
Кэш-фло от финансовой деятельности
Баланс наличности на начало периода
Баланс наличности на конец периода

Продолжение

2017	2018	2019	2020

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице 7.21:

Таблица 8.21 Отчет о прибылях и убытках

P & L	2013	2014	2015	2016
Объем продаж
Издержки проекта
Валовая прибыль
Зарплата персонала
Выплаты процентов по кредиту
Амортизация
Суммарные непроизводственные издержки
Прибыль до выплаты налога
Налоги
Чистая прибыль

Продолжение

2017	2018	2019	2020

Оценка экономической эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций:

Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток), чистая приведенная стоимость, NPV

Период (срок) окупаемости, PB

Дисконтированный период окупаемости, DPB

Внутренняя норма доходности (рентабельности), норма возврата инвестиций, IRR

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR

Метод чистой приведенной стоимости (NPV - метод)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

(1.)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB= Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

(3)

Где t — , t + - период когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

(4)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

Внутренняя норма доходности, ВНД (Internal Rate of Return, IRR), % – значение ставки дисконтирования, при котором NPV = 0. В этой точке дисконтированный поток затрат равен дисконтированному потоку выгод (денежные оттоки равны денежным притокам, с учетом дисконта), т.е. она имеет экономический смысл дисконтированной «точки безубыточности».

Внутренняя норма доходности IRR рассчитывается по формуле 5.

(5)

Основные финансовые показатели показаны в таблице 7.22:

Таблица 8.22 Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (год.), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, мес.
Дисконтированный период окупаемости DPB, мес.
Инвестиции в проект, рублей
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %	16,75%

По данным исследования видно, что проект является выгодным. Он окупится через …(с учетом дисконтирования). Чистая прибыль проекта составит около ... руб. в год (после выплаты кредита).

На рисунке 7.2 показан график NPV проекта:

Рисунок 8.2 График NPV проекта

***

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Оценка рисков

Анализ чувствительности

В таблице 8.1 показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка:

Таблица 9.1 Анализ чувствительности

NPV

IRR

P I

PB

DPB

Базовое значение

392 602

113,69 %

14 , 7

17 ,4

18,0

Отклонения

∆

%

∆

%

∆

%

∆

%

∆

%

Увеличение инвестиций на 20%

Снижение объемов реализации на 20%

Увеличение переменных затрат на 10%

Увеличение постоянных затрат на 50%

По результатам проведенного анализа наблюдается зависимость проекта от ...

Уровень безубыточности

Точка безубыточности (break-even point, BEP) в денежном выражении — такая минимальная величина дохода, при которой полностью окупаются все издержки (прибыль при этом равна нулю). BEP рассчитывается по формуле:

Где TFC (total fixed costs) — величина постоянных издержек,

VC (unit variable cost) — величина переменных издержек на единицу продукции,

P (unit sale price) — стоимость единицы продукции (реализация),

C (unit contribution margin) — прибыль с единицы продукции без учета доли постоянных издержек (разница между стоимостью продукции (P) и переменными издержками на единицу продукции (VC)).

Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие:

Переменные затраты  — возрастают пропорционально увеличению производства (объему реализации товаров).

Постоянные затраты  — не зависят от количества произведенной продукции (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций.

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе жизнестойкости компании и ее платежеспособности. Так, степень превышение объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия.

Для данной мясохладобойни график точки безубыточности будет выглядеть следующим образом (рисунок 8.1):

Рисунок 9.1 График точки безубыточности

***

В связи с тем, что …

На графике точки безубыточности видим, что …

Варианты проекта

В данном проекте было рассмотрено 2 варианта проекта: оптимистичный и пессимистичный.

Оптимистичный вариант:

Увеличение стоимости реализации продукции на 5%;

Снижение постоянных затрат 3 %;

Снижение переменных затрат на 3 %;

В этом случае, экономические показатели проекта выглядят следующим образом:

Таблица 9.2 Показатели эффективности инвестиций «Оптимистичный вариант»

Показатели эффективности инвестиций
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (год.), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, мес.
Дисконтированный период окупаемости DPB, мес.
Инвестиции в проект, рублей
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %	16,75%

Из таблицы 8.1 видно, что при оптимистичном сценарии развития бизнеса дисконтированный срок окупаемости проекта уменьшится на … и составит ... Индекс доходности увеличится на … единицы, а внутренняя норма доходности повысится на … процентных пункта.

Пессимистичный вариант:

Снижение стоимости реализации продукции на 5%;

Увеличение постоянных затрат 3 %;

Увеличение переменных затрат на 3%;

В этом случае, экономические показатели проекта выглядят следующим образом:

Таблица 9.3 Показатели эффективности инвестиций «Пессимистичный вариант»

Показатели эффективности инвестиций
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (год.), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, мес.
Дисконтированный период окупаемости DPB, мес.
Инвестиции в проект, рублей
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %	16,75%

Из таблицы 8.3 видно, что …

Оценка проектных рисков

Как и любое предприятие, функционирующее на рынке, данный проект находится в условиях рисков. Основные возможные риски вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице:

Таблица 9.4 Основные возможные риски

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Производственные и коммерческие риски
Срывы сроков поставки оборудования	Вероятность: низкая Степень опасности: средняя Влияние: затягивания процесса производства	Формирование договора с четкими пунктами взаимодействия. Выбор поставщиков с большим опытом работы.
Экологические риски
Рыночные риски
Политические риски
Риски компании в результате вступления России в ВТО

Обеспечение

…

Приложения

Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб.