Бизнес-план строительство завода по производству фольги final

Бизнес-план

Строительство завода по производству фольги

Оглавление

1 Резюме проекта 4

Ставка дисконтирования квартальная, % 5

1.1 Описание проекта и компании 6

1.1.1 Наименование и цели проекта 6

1.1.2 Инициатор проекта 6

1.2 Основные направления деятельности 6

2 Описание проекта 7

2.1 Месторасположение завода 7

2.2 Физическое описание продукции. Назначение и область применения. Основные характеристики 7

2.3 Юридический аспект деятельности 9

3 Продажи и маркетинг 10

3.1 Объем и структура потребления. 10

3.1.1 Динамика объемов потребления в 2007-2010 гг. 10

3.1.2 Доля импортных поставок 11

3.1.3 Товарная структура рынка. 12

3.1.4 Динамика объемов производства в 2007-2010 гг. 14

3.1.5 Объемы производства предприятий производителей. 15

3.1.6 Характеристика производимой продукции. 16

3.2 Возможности импортозамещения. 18

3.2.1 Динамика объемов импорта в 2007-2010 гг. 18

3.2.2 Объемы поставок компаний-поставщиков и компаний-получателей. 22

3.2.3 Причины наличия импорта 24

3.3 Анализ цен 24

3.3.1 Отпускные цены внутренних производителей 24

3.3.2 Закупочные цены импортеров 25

3.4 Экспорт алюминиевой фольги. 26

3.4.1 Динамика экспорта 26

3.4.2 География экспортных поставок 28

3.4.3 Объемы экспорта компаний-производителей 29

3.5 Прогноз развития рынка. 29

3.5.1 Прогноз развития внутренних мощностей 29

3.5.2 Прогноз объемов потребления алюминиевой фольги. 29

3.6 Рыночные перспективы организации производства алюминиевой фольги. 30

4 Производственный план 31

4.1 Описание общего подхода к организации производства 31

4.2 Коммуникации 31

4.3 Производственные площади 31

4.4 Описание технологии производства и необходимого оборудования 32

4.5 Сырье, материалы, комплектующие 33

4.6 Кадровое обеспечение 35

4.7 Объем производства 35

4.8 Этапы реализации проекта 36

5 Финансовый план 37

5.1 Инвестиционные издержки 37

5.2 Операционные издержки 39

5.3 Доходы 40

5.4 Финансирование проекта 41

5.5 Прогноз движения денежных средств 42

5.6 Финансовые результаты 44

Ставка дисконтирования квартальная, % 46

6 Оценка рисков 47

6.1 Оценка рисков 47

6.2 Анализ чувствительности 48

7 Приложения 50

7.1 Приложение 1. Прогноз движения денежных средств по месяцам в первые 6 лет проекта 50

Резюме проекта

Целью данного проекта является строительство завода по производству бытовой и небытовой фольги в городе Черкесск. Фольга будет производится как для внутреннего потребления, так и для внешнего.

Закупка алюминия будет производиться на территории Российской Федерации. Сбыт готовой алюминиевой фольги планируется производить через дилеров.

Инвестиционный период будет состоять из нескольких этапов:

…

Инвестиции

Объем инвестиций, включая оборотные средства, составляет … рублей. Срок рассматриваемого проекта составляет … лет. Сроки проекта представлены в Таблица 1.1 и в графическом виде на

Рисунок 1.1 Диаграмма Ганта

***

Рисунок 1.1 Диаграмма Ганта

Таблица 1.1

Сроки проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Покупка земли
Получение финансирования
Выбор поставщиков оборудования
Подбор порядчиков
Заказ оборудования
Выбор дилеров, оптимизация логистики
Строительно-монтажные работы
Закупка сырья и материалов
Подбор персонала
Продажа готовой фольги

Инвестиции предполагается выделять сразу в полном объеме.

Сроки проекта

…

Агрегировано показатели эффективности по проекту приведены в Таблица 1.2

Таблица 1.2

Критерии эффективности проекта	Значение
Ставка дисконтирования годовая, %
Ставка дисконтирования квартальная, %
NPV, руб.
IRR, %
PI
Срок окупаемости, лет
Дисконтированный срок окупаемости, лет
Инвестиции в проект, руб.

Описание проекта и компании

Наименование и цели проекта

При реализации данного проекта планируется строительство завода по производству бытовой и небытовой фольги в городе Черкесск. Фольга будет производиться как для внутреннего потребления, так и для внешнего.

Предварительный анализ отрасли показал, что потребность в фольге при производстве кондитерских изделий, производстве молока, производстве соков, производстве чая, производстве кофе, теплоизоляции в малоэтажном строительстве, в фармацевтике, в табачной промышленности, в автомобильной промышленности в Российской Федерации неудовлетворена и что часть продукции экспортируется.

Инициатор проекта

…

Основные направления деятельности

Основная деятельность будущего производства будет направлена на удовлетворение спроса в потреблении фольги алюминиевой в различных отраслях потребления: сельское хозяйство, добыча полезных ископаемых, строительство и др.

…

Описание проекта

Месторасположение завода

…

Физическое описание продукции. Назначение и область применения. Основные характеристики

Предприятие планирует выпускать алюминиевую фольгу в рулонах, предназначенную для технических целей (преимущественно для гидро-, термо- и звукоизоляции), и пищевую фольгу.

Промышленная фольга

Предприятие производит все виды промышленной фольги:

«М» - мягкая отожженная

«Т» - твердая не отожженная

Алюминиевая фольга промышленного назначения полностью соответствует действующим техническим условиям: на ней отсутствуют посторонние включения, поверхностные загрязнения, надрывы, складки, забоины, следы коррозии (алюминиевой пыли), стружки и пятна от выгоревшей смазки или масел, препятствующие разматыванию ленты.

На поверхности промышленной фольги допускаются следы технологической смазки (поперечные полосы), образующиеся от неравномерного натяжения фольги по длине рулона, и отпечатки от валков, не препятствующие свободному сматыванию фольги. Промышленная фольга также соответствует ГОСТ при наличии неплоскостной выкатки фольги, исчезающей при её намотке в рулоны. Промышленная фольга толщиной 0,03 миллиметра и менее может содержать мелкие отверстия, видимые против света невооружённым глазом — в том случае, если отсутствуют их скопления и строчечное расположение.

Толщина промышленной фольги может быть от 0,007 до 0,200 мм.

Пищевая фольга

Предприятие предлагает заказчикам все типы фольги, предназначенной для пищевых продуктов. Существуют следующие виды пищевой фольги (по состоянию обработанной поверхности):

ФГ гладкая

ФЛ лакированная

ФО окрашенная цветными лаками

ФТ тиснёная

ФОТ окрашенная тиснёная пищевая фольга

ФП печатная

ФПФ печатная фоновая

ФПЛ с печатью по лицевой стороне, лакированная с обратной стороны

ФГПЛ-ФПЛ алюминиевая фольга, грунтованная под печать лаками или по печати бесцветным лаком

Планируется производить гладкую фольгу. Ее толщина может варьироваться от 0,009 до 0,200 мм.

7

4

1

5

2

3

9

6

8

Рисунок 2.1 Сферы применения фольги алюминиевой

Сферы применения алюминиевой фольги различны (Рисунок 2.1 Сферы применения фольги алюминиевой):

Фольга для кондиционеров (1);

Фольга для конденсаторов (2);

Фольга для радиаторов (3);

Алюминиево-пластиковые композитные материалы (4);

Потолки (5);

Фольга для консервных банок и крышек (6);

Фармацевтическая фольга (7);

Алюминиевые контейнеры (8);

Фольга пищевая алюминиевая (9);

Теплоизоляция в строительстве и др.

Юридический аспект деятельности

…

Продажи и маркетинг

Объем и структура потребления.

Динамика объемов потребления в 2007-2010 гг.

Формула для вычисления объема потребления алюминиевой фольги в России следующая:

Е с = И с + П с – Э с .

Е т = И т + П т – Э т , где

Е ст – объем потребления алюминиевой фольги ;

И ст – объем импорта алюминиевой фольги;

Э ст – объем экспорта алюминиевой фольги

П ст – объем производства алюминиевой фольги .

Для определения объема потребления объем импорта алюминиевой фольги в 2010 г. воспользуемся следующими показателями:

объем импорта алюминиевой фольги в Россию – …

объем производства алюминиевой фольги – …

объем экспорта алюминиевой фольги из России – …

Объем потребления алюминиевой фольги в России в 2010 г. составил …Более подробная информация по годам представлена в Таблица 3.1 и на Рисунок 3.1

Таблица 3.1

Объемы потребления алюминиевой фольги в России с 2007 г. по 2010 г.

Объем потребления, тонн
2007	2008	2009	2010

Источник: по данным опроса производителей, Федеральной таможенной службы России.

***

Рисунок 3.1 Объем потребления алюминиевой фольги в России, тонн

Таблица 3.2

Динамика объемов потребления алюминиевой фольги в России с 2007 г. по 2010 г.

Динамика к предыдущему году, %

Источник: по данным опроса производителей, Федеральной таможенной службы России.

***

Рисунок 3.2 Динамика объемов потребления алюминиевой фольги в России с 2008 по 2010гг, % к предыдущему году

Рынок потребления алюминиевой фольги рос до 2008 г. В 2009 г. в результате мирового финансово-экономического кризиса потребление продукции сократилось на 15,4%. Однако, уже в 2010 г. потребление фольги «отыграло» данное сокращение 2009 г. с учетом роста в 2010 г.. Рост рынка в 2010 г. составил 31,4%.

Доля импортных поставок

Структура потребления алюминиевой фольги в России в 2010г представлена в Таблица 3.3 и графическом виде на Рисунок 3.3

Таблица 3.3

Структура потребления алюминиевой фольги в России,2010г.

Показатель	Объем, тонн	Доля от общего объема, %
импорт
экспорт
производство
потребление

Источник: по данным опроса производителей, Федеральной таможенной службы России.

***

Рисунок 3.3 Структура потребления алюминиевой фольги в 2010 г.

В 2010 г. доля импортной продукции на рынке потребления алюминиевой фольги в России составляла …%. Таким образом, практически, половина от общего объема потребления продукции составляет фольга импортного производства (Таблица 3.4)

Таблица 3.4

Динамика доли импортной алюминиевой фольги в России с 2007 г. по 2010 г.

Доля импортной продукции, %
2007	2008	2009	2010

Источник: по данным опроса производителей, Федеральной таможенной службы России.

С 2007 г. по 2010 г. доля импортной алюминиевой фольги в России выросла с …% до …%, что обусловлено ограниченными производственными мощностями по выпуску продукции в России.

Товарная структура рынка.

Товарная структура рынка потребления алюминиевой фольги в России в 2010 г. представлена на Рисунок 3.4

Источник: по данным опроса производителей, Федеральной таможенной службы России.

Рисунок 3.4 Товарная структура рынка потребления алюминиевой фольги в России в 2010 г.

Мы видим, что распределение происходит следующим образом (в тоннах):

упаковка и хранение пищевых продуктов - …

табачная промышленность - …

бытовая - …

теплоизоляция - …

автомобильная - …

электротехника - …

фармацевтика - …

монтажные и изоляционные работы - …

производство предметов для д/хозяйства - …

парикмахерское дело и косметология - …

полиграфия - …

предметы интерьера - …

производство гофрированной ленты - …

авиация - …

осветительные приборы - …

Другие - …

Всего - …

Схема распространения продукта

В рамках исследования рынка алюминиевой фольги в России необходимо рассмотреть две схемы распределения продукта: бытовой алюминиевой фольги и алюминиевой фольги технического назначения.

Рисунок 3.5 Схема распространения алюминиевой фольги бытового назначения в России.

Основной объем бытовой алюминиевой фольги отечественного или импортного производства реализуется крупным оптовым компаниям. Непосредственно, напрямую, закупать бытовую фольгу у производителей в России или за рубежом имеют возможность только крупные розничные сети национального масштаба. Это связано с двумя факторами:

возможность заказать крупную партию алюминиевой фольги;

возможность доставить фольгу в места реализации конечным потребителям.

В качестве конечных потребителей бытовой алюминиевой фольги выступают …

Схема распространения алюминиевой фольги технического назначения не столь громоздка и представлена на Рисунок 3.6 Схема распространения алюминиевой фольги технического назначения в России.

***

Рисунок 3.6 Схема распространения алюминиевой фольги технического назначения в России

Конечными потребителями технической алюминиевой фольги в России являются …Внутреннее производство алюминиевой фольги.

Динамика объемов производства в 2007-2010 гг.

Динамика объемов производства алюминиевой фольги положительна, несмотря на небольшой спад в посткризисный период 2009г. (смотри Рисунок 3.7 и

Таблица 3.5 )

***

Источник: по данным опроса производителей.

Рисунок 3.7 Динамика объемов производства алюминиевой фольги в России в 2007-2010 гг.

Таблица 3.5

Динамика объемов производства алюминиевой фольги в России в 2007-2010 гг.,%

Динамика к предыдущему году, %
2008	2009	2010

С 2007 г. по 2010 г. объемы производства алюминиевой фольги увеличились на …

В настоящий момент, производственные мощности по выпуску алюминиевой фольги в России составляют … тонн.

Таблица 3.6

Загрузка производственных мощностей по выпуску алюминиевой фольги в России,%

Загрузка, %
2007	2008	2009	2010

Источник: по данным опроса производителей.

Максимальная загрузка производственных мощностей по выпуску алюминиевой фольги в России составила …% в 2010 гг. (Таблица 3.6)

Объемы производства предприятий производителей.

В России алюминиевую фольгу производит только одно предприятие – холдинг …

В рамках анализа рынка производства алюминиевой фольги необходимо еще остановится на характеристике следующих предприятий. …

Также, на российском рынке действуют предприятия по перемотке алюминиевой фольги, произведенной за пределами России. Данные объемы производства будут учитываться как импортная продукция.

Таблица 3.7

Рыночные доли производства алюминиевой фольги по предприятиям группы компаний «Русал» в 2010 г.

Производитель	Объем производства, тонн	Доля от общего объема производства, %
Итого

Источник: по данным опроса производителей.

Основной объем фольги производит предприятие …

Характеристика производимой продукции.

Толщина производимой в России алюминиевой фольги по предприятиям в 2010 г. варьируется от 5 до 15 мкр.

Таблица 3.8

Толщина производимой в России алюминиевой фольги по предприятиям в 2010 г.

Производитель	Минимальная толщина, мкр.	Максимальная толщина, мкр.

Источник: по данным опроса производителей.

Отрасли потребления производимой в России алюминиевой фольги в 2010 г. представлены на Рисунок 3.8. Мы видим, что большую часть спроса покрывают кондитерская и молочные отрасли (в общей сумме …%). Структур потребления алюминиевой фольги в натуральном выражении представлена в Таблица 3.9

Таблица 3.9

Структура потребления алюминиевой фольги по отраслям, тонн

Отрасли потребления	Объем, тонн
кондитерская
молочная
теплоизоляция
одноразовая упаковка
бытовая
напитки
автомобильная
чай и кофе
электротехника
фармацевтическая
сигаретная
Общий итог

Источник: по данным опроса производителей.

***

Рисунок 3.8 Отрасли потребления производимой в России алюминиевой фольги в 2010 г

Основной объем производимой в России алюминиевой фольги в 2010 г. приходится на следующие отрасли потребления:

…

…

…

В совокупности на данные отрасли потребления приходится 48,7% всего объема производства продукции.

Таблица 3.10

Объемы производства бытовой алюминиевой фольги и фольги технического назначения в России в 2010 г.

Назначение	Объем, тонн	Доля от общего объема производства, %

Источник: по данным опроса производителей.

Таблица 3.11

Объемы производства пищевой алюминиевой фольги в России в 2010 г.

Назначение	Объем, тонн	Доля от общего объема производства, %

Источник: по данным опроса производителей.

В рамках настоящего исследования в качестве пищевой алюминиевой фольги рассматривается бытовая фольга и техническая фольга, которая используется для упаковки пищевых продуктов или при производстве пищевых продуктов (кондитерская промышленность, молочная промышленность, при производстве напитков, чая и кофе). Таким образом, на долю пищевой алюминиевой фольги приходится …

Наибольшая доля пищевой алюминиевой фольги приходится на долю компании …

Возможности импортозамещения.

Динамика объемов импорта в 2007-2010 гг.

В Таблица 3.12 представлена динамика объемов импорта алюминиевой фольги в период с 2007 по 2010 гг.

Таблица 3.12

Объемы импорта алюминиевой фольги в 2007-2010 гг.

Объем импорта, тонн
2007	2008	2009	2010

Источник: по данным Федеральной таможенной службы России.

Таблица 3.13

Динамика объемов импорта алюминиевой фольги в 2007-2010 гг.

Динамика к предыдущему году, %
2008	2009	2010

Источник: по данным Федеральной таможенной службы России.

На протяжении 2007-2009 гг. объем импортированной алюминиевой фольги в Россию находился … Товарная структура импорта.

Товарная структура импорта представлена в Таблица 3.14

Таблица 3.14

Структура импорта по виду алюминиевой фольги в 2010 г.

Вид фольги	Объем импорта, тонн	Доля в общем объеме импорта, %

Источник: по данным Федеральной таможенной службы России.

Более половины импорта алюминиевой фольги – …

Структура импорта алюминиевой фольги по областям применения в 2010 г. представлена на Рисунок 3.9 Структура импорта алюминиевой фольги по областям применения в 2010 г.

***

Источник: по данным Федеральной таможенной службы России.

Рисунок 3.9 Структура импорта алюминиевой фольги по областям применения в 2010 г.

Основными областями применения алюминиевой фольги являются:

…

…

В натуральном выражении объем импорта по областям представлен в Таблица 3.15

Таблица 3.15

Объем импорта по областям применения, тонн

Область применения	Объем импорта, тонн
Упаковка и хранение пищевых продуктов
Табачная промышленность
Производство упаковки
Монтажные и изоляционные работы
Производство предметов для домашнего хозяйства
Парикмахерское дело и косметология
Фармацевтика
Полиграфия
Электротехника
Предметы интерьера
Производство гофрированной ленты
Герметизация
Авиация
Строительство
Осветительные приборы
Другие
Всего

На эти две области приходится …

Таблица 3.16

Структура импорта алюминиевой фольги по назначению в 2010 г.

Назначение	Объем импорта, тонн	Доля в общем объеме импорта

Подавляющая часть импортируемой алюминиевой фольги пришлась на …

География импортных поставок

География импортных поставок алюминиевой фольги в 2010 г.

Таблица 3.17

География импортных поставок алюминиевой фольги в 2010 г.

Страна-производитель	Объем импорта, тонн	Доля в общем объеме импорта, %
Германия
Китай
Греция
Соединенное Королевство
Люксембург
ЕС
Франция
Польша
Италия
Австрия
Чешская Республика
Словения
Нидерланды
Финляндия
Сербия
Таиланд
Украина
Турция
Швеция
Корея
Бельгия
Испания
Армения
Япония
Соединенные Штаты
Кувейт
Норвегия
Малайзия
Сингапур
Тайвань
Сирийская Арабская Республика
Литва
Другие
Итог

Источник: по данным Федеральной таможенной службы России.

***

Рисунок 3.10 Поставщики алюминия

Наиболее крупным поставщиком алюминиевой фольги …

Объемы поставок компаний-поставщиков и компаний-получателей.

Объемы поставок алюминиевой фольги компаний-поставщиков в 2010г.

Таблица 3.18

Объемы поставок алюминиевой фольги компаний-поставщиков в 2010г.

Компания-поставщик	Объем импорта, тонн	Доля в общем объеме импорта
Hydro Aluminium Deutchland GmbH
Novelis Deutschand Gmbh
Symetal Aluminium Foil Industry
Всего

Источник: по данным Федеральной таможенной службы России.

Наиболее крупными компаниями-поставщиками в 2010 г. стали:

…

На долю данных компаний пришлось …% от общего объема импорта алюминиевой фольги в 2010 г. (Таблица 3.19)

Таблица 3.19

Объемы поставок компаний-получателей алюминиевой фольги в 2010 г.

Компания-получатель	Объем импорта, тонн	Доля в общем объеме импорта
Тетра Пак
Петро
Лиггетт-Дукат
Всего

Источник: по данным Федеральной таможенной службы России.

Основными компаниями-получателями алюминиевой фольги в 2010 г. стали компании:

…

На данные компании пришлось …

Причины наличия импорта

Основными причинами импорта алюминиевой фольги в Россию являются следующие факторы:

…

Анализ цен

Отпускные цены внутренних производителей

Анализ отпускных цен внутренних производителей алюминиевой фольги проводится по следующим предприятиям:

…

В Таблица 3.20 приведены цены производителей на некоторые виды алюминиевой фольги.

Таблица 3.20

Цены производителей на некоторые виды алюминиевой фольги

Производитель	Параметры фольги	Цена за кв.м., руб.	Цена за тонну, руб

Источник: по данным производителей.

Таким образом, средняя цена производителей составляет …

Закупочные цены импортеров

В Таблица 3.21 представлены закупочные цены импортеров на алюминиевую фольгу в 2010 г.

Таблица 3.21

Закупочные цены импортеров на алюминиевую фольгу в 2010 г.

Компания-производитель	Цена за тонну, долл.	Цена за кв.м., долл.

Источник: по данным Федеральной таможенной службы России.

Таким образом, средняя закупочная цена алюминиевой фольги составляет …

Характеристика изменения цены на различных этапах товародвижения

При рассмотрении схемы распространения алюминиевой фольги на российском рынке были проанализированы две схемы товародвижения – технической фольги и бытовой фольги. Алюминиевая фольга технического назначения попадает напрямую от производителя к потребителю. Логистическая цепочка сбыта бытовой алюминиевой фольги существенно больше. Проанализируем логику изменения стоимости продукции на каждом этапе товародвижения.

…

Экспорт алюминиевой фольги.

Динамика экспорта

В 3.24 и Рисунок 3.11 представлена динамика объемов экспорта алюминиевой фольги из России в период с 2006 по 2010 гг.

Таблица 3.22

Динамика объемов экспорта алюминиевой фольги в 2006-2010 гг.

Объем экспорта, тонн
2006	2007	2008	2009	2010

Источник: по данным Федеральной таможенной службы России.

Рисунок 3.11 Динамика объемов экспорта алюминиевой

фольги в 2006-2010 гг.

На протяжении 2006 – 2009 гг. наблюдалось снижение объемов экспорта алюминиевой фольги. В результате за этот период объемы экспорта сократились на …

Рисунок 3.12 Общий объем заказов на поставку продукции на экспорт в последующие периоды (без ндс и акциза), на конец месяца, тыс. руб, Россия

География экспортных поставок

География экспортных поставок алюминиевой фольги в 2010 г. представлена в Таблица 3.23 и Рисунок 3.13 География экспортных поставок алюминиевой фольги в 2010 г.

Таблица 3.23

География экспортных поставок алюминиевой фольги в 2010 г.

Страна назначения	Объем экспорта, тонн	Доля в общем объеме экспорта
Германия
Нидерланды
Соединенное Королевство
Франция
Соединенные Штаты
Польша
Украина
Италия
Венгрия
Сербия
Кипр
Казахстан
Австрия
Иран
Испания
Дания
Греция
Киргизия
Словения
Швеция
Турция
Молдова
Индия
Узбекистан
Другие
Всего

Источник: по данным Федеральной таможенной службы России.

***

Рисунок 3.13 География экспортных поставок алюминиевой фольги в 2010 г.

Крупнейшим получателем российской алюминиевой фольги в 2010 г. стала …

Объемы экспорта компаний-производителей

Экспорт алюминиевой фольги по компаниям-производителям в 2010 г. представлен в Таблица 3.24

Таблица 3.24

Экспорт алюминиевой фольги по компаниям-производителям в 2010 г.

Компания-производитель	Объем экспорт, тонн	Доля в общем объеме экспорта

Источник: по данным Федеральной таможенной службы России .

Видно, что в общем объеме экспорта алюминиевой фольги …

Прогноз развития рынка.

Прогноз развития внутренних мощностей

[информация представлена в полной версии отчета]

Прогноз объемов потребления алюминиевой фольги.

[информация представлена в полной версии отчета]

Рыночные перспективы организации производства алюминиевой фольги.

Рыночные перспективы открытия производства алюминиевой фольги в России положительны. Уже в 2011 г. объемы внутренних мощностей будут загружены, почти, на 100%. При этом, доля импортной продукции в общем объеме потребления алюминиевой фольги в России …

Значительный объем потребления алюминиевой фольги в России …

Существенным риском открытия производства алюминиевой фольги в России является …

Производственный план

Описание общего подхода к организации производства

…

Коммуникации

В стоимость строительно-монтажных работ включаются подведение всех коммунальных систем: отопление и вентиляция, сети водопровода, пожаротушение, сети канализации, электротехническая часть.

Отопление и вентиляция

…

Сети водопровода

…

Пожаротушение

…

Сети канализации

…

Электротехническая часть

...

Производственные площади

…

Описание технологии производства и необходимого оборудования

Всю технологию производства фольги алюминиевой возможно описать следующими этапами (Рисунок 4.1).

Этап 1. Плавление алюминия

…

Этап 2. Фильтрация

…

Этап 3 Удаление загрязнений

…

Этап 4 …

Этап 5 …

Этап 7 …

Сырье, материалы, комплектующие

Ключевым сырьем для производства алюминиевой фольги является алюминий. Цены на алюминий меняются каждый день на Лондонской фондовой бирже (

***Рисунок 4.2 Динамика мировых цен на алюминий на Лондонской бирже металлов, $/тонну ).

***

Рисунок 4.2 Динамика мировых цен на алюминий на Лондонской бирже металлов, $/тонну

Для производства фольги бытового и небытового назначения используется алюминий различных сплавов: У нас представлены следующие сплавы алюминиевых плит: …

Таблица 4.1

Стоимость плиты алюминиевой

Предложение	Марка	Размеры	Цена, USD	Цена, РУБ/тонну
Плита алюминиевая
Плита алюминиевая
Плита алюминиевая
Плита алюминиевая
Плита алюминиевая
Плита алюминиевая
Плита алюминиевая
Плита алюминиевая

Основные поставщики алюминия в России и СНГ представлены в Таблица 4.2

Таблица 4.2

Поставщики алюминия

Алюминий первичный, тыс.тонн	2009	2010
Сплавы алюминиевые, тыс.тонн

Кадровое обеспечение

…

Таблица 4.3

План по персоналу

Персонал	Кол-во смен	Кол-во чел./смену		Оклад	Итого, руб
		1	2
Итого ФОТ
Административно-управляющий персонал:
Управляющий заводом
Заместитель управляющего
Главный бухгалтер
Бухгалтер
Юрист
Маркетолог
Менеджер по продажам
Менеджер по закупкам
Начальник производственного цеха
Главный инженер
Производственный персонал:
Персонал плавильного цеха
Заливщики
Формовщики
Инженер
Технолог
Механик
Разнорабочие
Машинист
Слесарь-сантехник
Инженер-электрик

Функции бухгалтера, юриста и прочие вспомогательные работы будут производить соответствующие специалисты, работающие в компании.

Рабочий день на заводе по производству фольги будет составлять 14 часов – 2 смены и 2 группы работников.

Для оптимизации процесса набор персонала будет осуществляться поэтапно:

…

Объем производства

Предполагается, что объем производства по проекту составит …

Продукция предприятия …

Структура продаж в процентном соотношении представлена на рис.

Этапы реализации проекта

В табл.4.4. представлены этапы проекта и в графическом виде на рисунке 4.18.

Таблица 4.4

Этапы проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Покупка земли
Получение финансирования
Выбор поставщиков оборудования
Подбор порядчиков
Заказ оборудования
Выбор дилеров, оптимизация логистики
Строительно-монтажные работы
Закупка сырья и материалов
Подбор персонала
Продажа готовой фольги

Рисунок 4.3 Диаграмма Ганта

.

Финансовый план

Инвестиционные издержки

Затраты подготовительного периода включают затраты на приобретение земли, строительные работы, монтажные работы, приобретение оборудования (таблица 5.1.).

Для реализации проекта планируется …

Строительно-монтажные работы по строительству помещения для завода осуществляются специализироваными компаниями «под ключ». Стоимость строительства ангарного помещения «под ключ» варьируется …

Утилизация строительного мусора и старого оборудования …

В структуре затрат следующей по размерам инвестиций вложенных является закупка оборудования. Необходимое для закупки оборудование представлено в таблице5.2.

Таблица 5.1

Структура капитальных затрат проекта

Капитальные затраты	Стоимость итого, тыс. руб	Количество	Цена, тыс. руб
Капитальные затраты итого
Здания и сооружения
Покупка земли, руб/кол-во кв.м.
Строительно-монтажные работы, рубл/кол-во кв.м.
Оборудование
Плавильная печь
Экскаватор-погрузчик с обратной лопатой
Мостовые краны
Каландры
Печь для азотирования
Основная производственная линия
Линия Упаковки
Прочие инвестиции

Таблица 5.2 Оборудование на заводе по производству алюминиевой фольги

№	Наименование (англ)	Наименование (рус)	Цена, RMB	Цена, тыс. руб
Ф 1003×1900mm Tilt-back Double Driven Caster
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Ф 450×1900/ Ф 1250×1850mm 4-Hi Non-reversing Cold Rolling Mill
1
2
3
4
5
6
7
Ф 340×1900/ Ф 920×1850mm4-Hi Non-reversing Cold Rolling Mill
1
2
3
4
5
6
7
Ф 280×2000/ Ф 800×1850mm4-Hi Non-reversing Foil Rolling Mill
1
2
3
4
5
6
7
Ф 1850mm Cut-to-length line
1
2
3
4
5
Ф1850mm Tension Leveler
1
2
3
4
5
Ф 1850mm Aluminium Foil Double Master
1
2
3
4
5
Ф 1850mm Aluminium Foil Slitting Separator
1
2
3
4
5
Ф1850mm Recoiling Mill
1
2
3
4
5
	Итого:

В прочие издержки включено обустройство офиса и закупка необходимого оборудования.

Операционные издержки

Суммарно по проекту будет расходоваться порядка ... рублей в месяц. Расшифровка статей расходов приведена в таблице 7.2.

Таблица 5.3

Операционные затраты по годам, тыс. рублей	2 012	2 013	2 014	2 015	2 016	2 017
Итого:
З/п персонала
Социальные отчисления
Закупка алюминия
Природный газ (руб./тонн в мес.)
Электроэнергия (руб./тонн в мес.)
Масло смазочное
Вода (руб./тонн в мес.)
Амортизация
Обслуживание офиса

Рассмотрим статьи расходов подробнее.

…

Доходы

В таблице 5.4. представлен план по продажам и выручке.

Таблица 5.4

План продаж и выручки по проекту

План продаж 2013 г
Период		1 квартал		2 квартал		3 квартал			4 квартал
Фольга бытовая
Фольга небытовая
Фольга на экспорт
План продаж 2014-2018 гг
Период		1 квартал		2 квартал		3 квартал			4 квартал
Фольга бытовая
Фольга небытовая
Фольга на экспорт
План продаж по годам
Период	2013		2014	2015	2016		2017			2018
Фольга бытовая
Фольга небытовая
Фольга на экспорт
Всего
План выручки по годам
Период	2013		2014	2015	2016		2017			2018
Фольга бытовая
Фольга небытовая
Фольга на экспорт
Всего

Выручка рассчитана исходя из среднерыночных цен на бытовую и небытовую фольгу (таблица 5.5.) и производительности оборудования 27 тонн в день/продуктовую линию.

Таблица 5.5 Цена продажи фольги алюминиевой

Стоимость услуг, руб./тонн
Фольга бытовая
Фольга небытовая
Фольга на экспорт

Финансирование проекта

Потребность в инвестициях, в размере ... рублей, предполагается удовлетворить при помощи банковского кредита на следующих условиях:

Ставка: …

Длительность: …

Предполагается, что тело долга будет выплачиваться аннуитетными платежами начиная с ….

Проценты по кредитам выплачиваются раз в месяц, месячная процентная ставка 4,5 %

Прогноз движения денежных средств

	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Доход итого
Затраты итого
ИТОГО ИДП+ОДП
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Собственные средства
Выплаты процентов по инвестиционному кредиту
Выплата тела долга
ИТОГО ИДП+ОДП+ФДП
ИТОГО ИДП+ОДП+ФДП НАРАСТАЮЩИМ ИТОГОМ
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП накопительно
Коэффициент дисконтирования
Дисконтированный ЧДП
Дисконтированный ЧДП накопительно
Срок окупаемости
Дисконтированный срок окупаемости

Рисунок 5.1 Движение денежных средств

На рисунке 5.1. показано, что …

Финансовые результаты

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций:

Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток), чистая приведенная стоимость, NPV

Период (срок) окупаемости, PB

Дисконтированный период окупаемости, DPB

Внутренняя норма доходности (рентабельности), норма возврата инвестиций, IRR

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR

Метод чистой приведенной стоимости (NPV - метод)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции. Период окупаемости PB рассчитывается по формуле

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле

Где t — , t + - период когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

Внутренняя норма доходности, ВНД (Internal Rate of Return, IRR), % – значение ставки дисконтирования, при котором NPV = 0. В этой точке дисконтированный поток затрат равен дисконтированному потоку выгод (денежные оттоки равны денежным притокам, с учетом дисконта), т.е. она имеет экономический смысл дисконтированной «точки безубыточности».

Внутренняя норма доходности IRR рассчитывается по формуле

Все показатели эффективности представлены в Таблице 5.6.

Таблица 5.6

Показатели эффективности проекта

Критерии эффективности проекта	Значение
Ставка дисконтирования годовая, %
Ставка дисконтирования квартальная, %
NPV, руб.
IRR, %
PI
Срок окупаемости, лет
Дисконтированный срок окупаемости, лет
Инвестиции в проект, руб.

Оценка рисков

Оценка рисков

Как и любое предприятие, функционирующее на рынке, данный проект находится в условиях рисков. На рисунке 6.1. рассмотрены основные риски проекта, вероятность их реализации, степень опасности по степени негативного воздействия на проект.

Основной риск проекта – конкуренция среди китайских производителей.

Качественные риски	Оценка риска		Шкала для оценки
Отклонение от сроков проекта			1-3 Низкий
Увеличение себестоимости			4-6 Средний
Снижение спроса на услуги			7-8 Высокий
Юридические риски			9-10 Критический
Увеличение уровня конкуренции
Рост инвестиционных затрат

Рисунок 6.1 Риски проекта

Анализ чувствительности

Был проведен анализ чувствительности проекта на такие параметры как:

Объем производства

Цена на продукцию

Стоимость сырья (алюминия)

Видно, что наибольшее влияние на прибыльность проекта оказывают …

Зависимость от общих издержек и объемов сбыта …

Рисунок 6.2 Анализ чувствительности

Таблица 6.1

Анализ чувствительности проекта

Анализ чувствительности
	-30%	-20%	-10%	0%	10%	20%	30%
Изменение объема производства
Изменение цен на продукцию
Изменение стоимости сырья

Приложения

Приложение 1. Прогноз движения денежных средств по месяцам в первые 6 лет проекта

20

 MegaResearch