Бизнес-план открытие мини-металлургического завода по производству металлопродукции для строительной отрасли

Бизнес-план «Открытие мини-металлургического

завода по производству металлопродукции»

 

БИЗНЕС-ПЛАН

ОТКРЫТИЕ МИНИ-МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОГО ЗАВОДА ПО ПРОИЗВОДСТВУ МЕТАЛЛОПРОДУКЦИИ ДЛЯ СТРОИТЕЛЬНОЙ ОТРАСЛИ, МОЩНОСТЬЮ 120 ТЫСЯЧ ТОНН В ГОД

Сентябрь, 2014 г.

Оглавление

Оглавление 2

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки) 5

Приложения (таблицы) 6

Методологические комментарии к бизнес-плану 7

1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 9

2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 12

2.1 Общее описание проекта 12

2.2 Описание предполагаемой продукции 12

2.2.1 Особенности металлопродукции на 1 этапе реализации проекта 12

2.2.2 Особенности металлопродукции на 2 этапе реализации проекта 12

2.3 Особенности организации проекта 13

2.4 Информация об участниках проекта 13

2.5 Месторасположение проекта 14

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 16

3.1 Общий обзор рынка металлопродукции для строительной отрасли в ЦФО 16

3.2 Основные тенденции на рынке 17

3.3 Анализ потребителей. Сегментация потребителей 18

3.4 Обзор потенциальных конкурентов 19

3.5 Ценообразование на рынке 19

3.6 Маркетинговая стратегия выхода на рынок 20

3.7 SWOT-анализ проекта 22

4. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 23

4.1 План по персоналу 23

4.1.1 Персонал, необходимый на 1 этапе реализации проекта 23

4.1.2 Персонал, необходимый на 2 этапе реализации проекта 23

4.2 План-график работ по проекту 24

4.3 Источники, формы и условия финансирования 24

5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 25

5.1 Производственный план 1 этапа реализации проекта 25

5.1.1 Описание зданий и помещений 25

5.1.2 Расчет стоимости на реконструкцию производственных зданий и помещений 26

5.1.3 Описание необходимого оборудования 26

5.1.4 Технология производства продукта 26

5.1.5 Прочие технологические вопросы 26

5.1.6 Сырье, материалы и комплектующие 26

5.2 Производственный план 2 этапа реализации проекта 27

5.2.1 Описание производственных помещений для 2 этапа реализации проекта 27

5.2.2 Описание необходимого оборудования 27

5.2.3 Технология производства продукта 27

5.2.4 Прочие технологические вопросы 28

5.2.5 Сырье, материалы и комплектующие 28

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 29

6.1 Исходные данные и допущения 29

6.2 Номенклатура и цены 30

6.3 Инвестиционные издержки 31

6.4 Потребность в первоначальных оборотных средствах 31

6.5 Налоговые отчисления 31

6.6 Операционные издержки (постоянные и переменные) 32

6.6.1 Операционные издержки 1 этапа реализации проекта 32

6.6.2 Операционные издержки 2 этапа реализации проекта 33

6.7 План продаж 33

6.8 Расчет выручки 34

6.9 Прогноз прибылей и убытков 35

6.10 Прогноз движения денежных средств 36

6.11 Анализ эффективности проекта 38

6.11.1 Показатели эффективности проекта 38

7. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 40

7.1 Количественный анализ рисков 40

7.2 Качественный анализ рисков 41

7.3 Точка безубыточности проекта 42

8. ПРИЛОЖЕНИЯ 43

9. Информация об исполнителе проекта 44

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки)

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций 10

Рисунок 1.2 График NPV проекта 11

Рисунок 3.1 Объем рынка общестроительных работ в ЦФО, тыс. рублей 16

Рисунок 3.2 Динамика рынка металлопродукции в ЦФО, тыс. рублей 16

Рисунок 3.3 Динамика производства сортового проката в Центральном федеральном округе, тыс. тонн 17

Рисунок 3.4 Потребители металлопродукции в ЦФО 18

Рисунок 3.5 Динамика средних цен на сортовой прокат в Центральном федеральном округе с 2010 по 2013г. 20

Рисунок 3.6 Маркетинговая стратегия 5P 21

Рисунок 4.1. Структура инвестиций проекта 24

Рисунок 5.1 План-схема помещений проекта 25

Рисунок 6.1 График NPV проекта 39

Рисунок 7.1 График точки безубыточности 42

Приложения (таблицы)

Таблица 1.1 График реализации проекта 9

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели 11

Таблица 2.1 Потенциальные поставщики металлолома 12

Таблица 2.2 Данные об операторе проекта 13

Таблица 2.3 Площадка реализации проекта 14

Таблица 3.1 Крупнейшие игроки на строительном рынке ЦФО 18

Таблица 3.2 Основные конкуренты в ЦФО 19

Таблица 3.3 SWOT-анализ проекта 22

Таблица 4.1 Персонал и зарплата 23

Таблица 4.2 Персонал и зарплата 23

Таблица 4.4 График реализации 24

Таблица 5.1 Параметры котельной с тепловыми сетями 25

Таблица 5.2 Параметры ГРП 25

Таблица 5.3 Параметры главной понизительной подстанции 25

Таблица 5.4 Комплектация оборудования 26

Таблица 5.5 Расход материалов, комплектующих и др. ресурсов 27

Таблица 5.6 Комплектация оборудования сталеплавильного цеха 27

Таблица 5.7 Расход материалов и комплектующих сталеплавильного цеха 28

Таблица 6.1. Определение стоимости собственного капитала 29

Таблица 6.2. Определение ставки дисконтирования 30

Таблица 6.3 Номенклатура и цены 30

Таблица 6.4 Инвестиционные издержки проекта 31

Таблица 6.5 Налоговое окружение при ОСНО 31

Таблица 6.6 Основные постоянные издержки первого этапа проекта 32

Таблица 6.7 Переменные издержки первого этапа представлены 32

Таблица 6.8 Основные постоянные издержки второго этапа проекта 33

Таблица 6.9 Переменные издержки второго этапа проекта 33

Таблица 6.10 План продаж по годам, тыс. тонн 34

Таблица 6.11 План выручки в по годам, тыс. руб. 34

Таблица 6.12 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб. 35

Таблица 6.13 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб. 36

Таблица 6.14 Показатели эффективности инвестиций 38

Таблица 7.1 Анализ чувствительности 40

Таблица 7.2 Основные риски проекта 41

Методологические комментарии к бизнес-плану

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащая сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Объект и предмет исследования и бизнес-планирования

Объектом исследования является создание компании по производству арматуры в ХХХ.

Предметом исследования является отрасль сортового проката металла в России и ЦФО.

Цели и задачи бизнес-плана

Цель бизнес-планирования: оценка экономической эффективности создания производства сортового проката металлоизделий в г. ХХХ.

Задачи бизнес-планирования:

Оценка экономической эффективности проекта;

Обоснование инвестиционных средств на реализацию проекта;

Оценка объема, емкости и структуры рынка;

Анализ потребителей и основных конкурентов;

Оценка тенденций и перспектив развития рынка;

Источники информации

Отраслевая статистика;

Данные государственных структур;

Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

Рейтинги;

Информационные ресурсы участников рынка;

Отраслевые и специализированные информационные порталы;

Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

Региональные и федеральные СМИ;

Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ);

Распространение бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации. При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников.

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Основной целью инвестиционного проекта является организация предприятия с прокатным станом по производству строительной арматуры мощностью до 120 тыс. тонн в год готовой продукции с использованием в качестве основного шихтового материала – стального лома, образующегося непосредственно в регионе расположения предприятия.

Проект реализуется в городе ХХХ на территории Индустриального парка «ХХХ» на производственной площадке, принадлежащей ХХХ.

Для реализации проекта создана проектная компания ХХХ, которая и будет выступать в роли Оператора проекта и Получателя средств.

…

В качестве поставщиков производственного оборудования выбраны турецкие компании …

Особенностью проекта является то, что он в целом разбит на 2 этапа:

1. Запуск прокатного цеха для производства арматуры из заготовок (первый год реализации проекта),

2. …

Этапы реализации проекта приведены в таблице:

Таблица 1.1 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование и защита инвестиционного проекта
…
Запуск литейного цеха (2 этап)

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Процесс выхода на потребительский рынок будет сопровождаться активной работой с будущими дилерами продукции.

Инвестиции

Объем инвестиционных вложений в реализацию проекта составляет … тыс. руб. Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет … с учетом дисконтирования.

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций

Оборотные активы

… тыс. руб.

…

тыс. руб.

Заемные средства 77 %,

собственные средства 23% от инвестиций

Оборудование производства

Требуемый

объем инвестиции

… тыс. руб.

… тыс. руб.

Прочие расходы

Источник: расчеты MegaResearch

Кредит предоставляется на следующих условиях:

- сумма кредита – … тыс. рублей;

- срок кредита –… лет;

- период выборки кредитных ресурсов – …месяцев;

- отсрочка по выплате основной суммы долга – … года.

…

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице:

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели

Показатели эффективности инвестиций
Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: расчеты MegaResearch

* Определение понятий финансовых показателей представлено в разделе 6.12 данного бизнес-плана.

На рисунке 1.2 показан график NPV проекта по годам его реализации. На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам:

Рисунок 1.2 График NPV проекта

Источник: расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является …. Чистый дисконтированный доход проекта на 2022 году составит … тыс. руб. Показатели эффективности проекта демонстрируют …

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

Общее описание проекта

В рамках данного проекта планируется организация предприятия по производству арматуры.

…

Организация производства разделена на два этапа.

1. В первый год производства планируется организовать следующие технологические процессы:

…

2. Во второй год планируется запустить производство по выпуску заготовок и технологический процесс будет состоять из следующих этапов:

- плавление лома в индукционной печи;

- …

В настоящее время Инициатор проекта прорабатывает вопрос с потенциальными поставщиками металлолома. Потенциальные поставщики представлены в таблице.

Таблица 2.1 Потенциальные поставщики металлолома

Наименование поставщика	Контактные данные
…

Источник: данные Инициатора проекта

Основными покупателями продукции будут выступать крупные …

На прямые поставки крупным строительным организациями будет приходиться около …% от всей реализуемой арматуры.

Описание предполагаемой продукции

Особенности металлопродукции на 1 этапе реализации проекта

Предприятием планируется выпускать арматуру диаметром 10, 12, 14, 16 мм. …

Особенности металлопродукции на 2 этапе реализации проекта

Технология основывается на необходимости производства заготовок из лома как основного сырья. …

Особенности организации проекта

Проект реализуется в городе ХХХ на территории Индустриального парка «ХХХ» …

Для реализации проекта создана проектная компания ХХХ, которая и будет выступать в роли Оператора проекта и Получателя средств.

…

Информация об участниках проекта

Для реализации проекта создана проектная компания ХХХ, которая и будет выступать в роли Оператора проекта и Получателя средств.

Данные о компании представлены в таблице.

Таблица 2.2 Данные об операторе проекта

Реквизит	Данные компании
Наименование предприятия (краткое)
Юридический адрес
Фактический адрес
ИНН
КПП
Расчетный счет
Банк
Корреспондентский счет
БИК
ОКПО
ОГРН
Система налогообложения
Директор
Телефон/факс
Электронный адрес

Источник: данные Инициатора проекта

Основными видами деятельности компании, согласно Общероссийскому классификатору видов экономической деятельности 1 являются:

Производство стального сортового проката горячекатаного и кованного   (27.16.1).

Месторасположение проекта

Проект реализуется в городе ХХХ на территории Индустриального парка «ХХХ» на производственной площадке, …

На рисунке ниже представлена схема площадки проекта.

Таблица 2.3 Площадка реализации проекта

Источник: карты www.yandex.ru

Индустриальный парк «ХХХ» представляет собой единую инфраструктуру, обеспечивающую эффективную деятельность резидентов парка при реализации различных бизнес-проектов.

Сегодня на территории индустриального парка работают такие компании как …

Транспортная инфраструктура

На территорию индустриального парка заходит железнодорожная ветка. Ближайшей ж/д станцией является станция …

В г. ХХХ действует грузопассажирский речной порт на реке Волга…

Южнее площадки проходит автомобильная дорога федерального значения.

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

Общий обзор рынка металлопродукции для строительной отрасли в ЦФО

Рынок металлопродукции для строительной отрасли напрямую зависит от …

Объем рынка общестроительных работ в ЦФО показан на рисунке.

Рисунок 3.1 Объем рынка общестроительных работ в ЦФО, тыс. рублей

Источник: ФСГС РФ

Рост рынка общестроительных работ связан как с ежегодным ростом цен на продукцию, так и …

В ЦФО строительный сектор один из наиболее развитых среди российских федеральных округов. На начало 2013 года он занимал долю рынка, равную …% в объеме строительных работ, и …% по вводу жилых домов.

Динамика рынка металлопродукции в Центральном федеральном округе представлена на рисунке.

Рисунок 3.2 Динамика рынка металлопродукции в ЦФО, тыс. рублей

Источник: ФСГС РФ, аналитика MegaResearch

Причиной снижения объема рынка в 2013 году по сравнению с 2012 годом можно выделить …

Динамика производства сортового проката в Центральном федеральном округе с 2010 по 2013г. показана на рисунке.

Рисунок 3.3 Динамика производства сортового проката в Центральном федеральном округе, тыс. тонн

Источник: ФСГС РФ, аналитика MegaResearch

…

Основные тенденции на рынке

За последние годы существенно расширился спектр производимых изделий и конструкций (профнастил, металлочерепица, армирующие профили, облицовочные панели из оцинкованного и окрашенного стального проката, алюминиевые профили и конструкции и т.д.), …

Основными категориями металлопродукции, применяемой в строительстве, являются:

- …

…

Спрос в 2013 году находился на низком уровне. Большинство компаний пострадало от острой конкуренции – снизив прибыль.

2013 год ознаменовался запуском большого количества новых производственных мощностей и низкой загрузкой этих самых мощностей, как, впрочем, и всех остальных. Однако …

Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Были определены основные категории потребления металлопродукции ЦФО. Они представлены на рисунке.

Рисунок 3.4 Потребители металлопродукции в ЦФО

Источник: аналитика MegaResearch

Самым емким потребителем металлоконструкций является …

В таблице представлены пять крупнейших игроков на строительном рынке ЦФО.

Таблица 3.1 Крупнейшие игроки на строительном рынке ЦФО

Название компании	Описание	Производимые работы (оказываемые услуги)
…

Источник: сайты вышеуказанных компаний, аналитика MegaResearch

Обзор потенциальных конкурентов

В соответствии с Всероссийским классификатором видов экономической деятельности, основным видом деятельности компании будет …

В таблице ниже представлены основные конкуренты компании, осуществлявшие подобную деятельность в ЦФО.

Таблица 3.2 Основные конкуренты в ЦФО

№	Название	Выручка (нетто) от продажи, тыс. руб., 2012, год
1	…

Источник: ФСГС РФ, аналитика MegaResearch

На рынке заметно выделяются три крупнейших игрока.

…

Начало формы

Конец формы

Ценообразование на рынке

В 2013 году средняя закупочная цена на сортовой прокат составила … тыс. рублей за тонну. В 2012 году произошел небольшой скачок цен на сортовой прокат в размере …%.

Динамика средних цен на сортовой прокат в Центральном федеральном округе с 2010 по 2013г. показана на рисунке.

Рисунок 3.5 Динамика средних цен на сортовой прокат в Центральном федеральном округе с 2010 по 2013г.

Источник: ФСГС РФ, аналитика MegaResearch

…

Маркетинговая стратегия выхода на рынок

…

Появление и быстрый рост числа металлургических мини-заводов обусловлен следующими предпосылками:

 Гибкая, простая и компактная производственная цепочка;

 …

Для успешного выхода на рынок необходимо уделить особое внимание следующим вопросам:

1. набор квалифицированного персонала,

2. …

Основными конкурентными факторами производства на данном рынке являются …

На рисунке показана схема маркетинговой стратегии по принципу модели Майкла Портера 5Р…

Рисунок 3.6 Маркетинговая стратегия 5 P

Целевая аудитория

Источник: аналитика MegaResearch

Места продаж

Продукция ориентирована на дилеров и крупные строительные организации.

…

SWOT-анализ проекта

SWOT-анализ - метод стратегического планирования, …

Таблица 3.3 SWOT-анализ проекта

Сильные стороны Компании	Возможности
…	…
Слабые стороны	Угрозы
- зависимость проекта от заемных средств; …	…

Источник: аналитика MegaResearch

Самая главная угроза в этом проекте - …

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

План по персоналу

Персонал, необходимый на 1 этапе реализации проекта

Персонал, необходимый на 1-м этапе реализации проекта представлен в таблице.

Таблица 4.1 Персонал и зарплата

№	Наименование должности	Кол-во работников	Ср. з/п 1 работника, тыс. руб./мес.	Итого ФОТ, тыс. руб.
2.1	…
	Итого

Источник: данные Инициатора проекта

Таким образом, объем месячного ФОТ составит … тыс. рублей.

Персонал, необходимый на 2 этапе реализации проекта

На втором этапе в организации будут работать сотрудников:

Таблица 4.2 Персонал и зарплата

№	Наименование должности	Кол-во работников	Ср. з/п 1 работника, тыс. руб./мес.	Итого ФОТ, тыс. руб.
2.1	…
	Итого

Источник: данные Инициатора проекта

По данным Росстата, средняя номинальная заработная плата, начисленная работникам организаций Ивановской области за март 2014 года, – …. Заработная плата в данной компании планируется на уровне выше среднего (…), что положительно скажется на лояльности работников.

План-график работ по проекту

Этапы реализации проекта приведены в таблице:

Таблица 4.2 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование и защита инвестиционного проекта
…
Запуск литейного цеха (2 этап)

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

График реализации проекта в графическом виде представлен на рисунке:

Таблица 4.3 График реализации

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, начало работы компании запланировано на … года.

Источники, формы и условия финансирования

Рисунок 4.1. Структура инвестиций проекта

Источник: расчеты MegaResearch

Планируется взять кредит на … лет года под …% годовых, с отсрочкой выплаты основного дога на … года.

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Производственный план 1 этапа реализации проекта

Описание зданий и помещений

Существующая производственная инфраструктура парка может обеспечить полный цикл изготовления обработки изделий из металлов и сплавов. Производственные корпуса оснащены следующими инженерными коммуникациями:

- системой электроснабжения (встроенные КТП 10/0,4 кВт.);

- …

Инженерная инфраструктура

Основные параметры инженерной инфраструктуры индустриального парка «ХХХ» представлены в таблицах:

Таблица 5.1 Параметры котельной с тепловыми сетями

Параметр	Данные
Здание корпуса	.
…

Источник: данные «ХХХ»

Таблица 5.2 Параметры ГРП

Параметр	Данные
Здание корпуса
…

Источник: данные «ХХХ»

Таблица 5.3 Параметры главной понизительной подстанции

Параметр	Данные
Здание корпуса
…

Источник: данные «ХХХ»

Кроме того, …

Помещение

По договору субаренды № ТТ-34/14 ООО «КЭМЗ» арендует нежилое помещение общей площадью … кв. метров. …

Рисунок 5.1 План-схема помещений проекта

Источник: договор аренды помещений

Расчет стоимости на реконструкцию производственных зданий и помещений

Помещения полностью соответствуют всем требованиям для организации производства по прокату металлоизделий и не требуют затрат на их подготовку.

Описание необходимого оборудования

…

Комплектация оборудования представлена в таблице.

Таблица 5.4 Комплектация оборудования

№	Наименование товара	Кол-во, шт.	Ед. Измерения	Цена единицы товара, тыс. рублей	Сумма, тыс. рублей
1,00	…

Источник : контракт на поставку оборудования

…

Технология производства продукта

Сортовая линия

Заготовка по рольгангу задаётся в нагревательную печь, где …

Разрезанный прокат сортируется на цепных транспортёрах, пакетируется в карманах, упаковывается проволокой, затем пакеты взвешиваются, маркируются и передаются на склад готовой продукции.

Прочие технологические вопросы

На машину непрерывного литья заготовки металл из сталеразливочного ковша попадает …

Сырье, материалы и комплектующие

Расход материалов, комплектующих и др. ресурсов представлен в таблице.

Таблица 5.5 Расход материалов, комплектующих и др. ресурсов

Материалы, оборудование и др. ресурсы	ед. изм.	Расход, ед.
…

Источник: технологическая карта оборудования

Поставщиком заготовок будет выступать ХХХ.

Производственный план 2 этапа реализации проекта

Описание производственных помещений для 2 этапа реализации проекта

На втором этапе будут задействованы площади уже имеющегося помещения, в котором при организации первого этапа производства будут предусмотрены все необходимые инженерные решения для размещения оборудования сталеплавильного цеха.

Описание необходимого оборудования

Таблица 5.6 Комплектация оборудования сталеплавильного цеха

№	Наименование	Кол-во, шт.
l	…

Источник: Технологическая карта оборудования

Данное оборудование уже есть в наличие у учредителя и не учитывается в инвестиционных затратах по рассматриваемому проекту.

Технология производства продукта

Технология основывается на необходимости производства заготовок из лома как основного сырья. …

Дуговая сталеплавильная печь (ДСП)

При плавлении в ДСП используется лом. …

Установка Печь-Ковш (УПК)

Ковш с жидким металлом подаётся на УКП (въезжает на сталевозе) …

Прочие технологические вопросы

Для организации производства будет установлена система газоочистки и водоподготовки.

Сырье, материалы и комплектующие

Расход материалов и комплектующих сталеплавильного цеха представлены в таблице.

Таблица 5.7 Расход материалов и комплектующих сталеплавильного цеха

Материалы и комплектующие	Ед. измерения	Расход, ед.
…

Источник: Расчеты инициатора проекта

Нормы расходов на ремонт и содержание оборудования будет зависеть от возраста оборудования. В расчетах проекта заложены следующие нормы расходов:

в 2015 году – …

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 8-ми летний горизонт планирования. Допущения, принятые в проекте описаны ниже.

Допущения о продукции

Продукцией данной компании является арматура. Для расчетов данного проекта используется показатель производительности оборудования, которая составляет … тыс. куб. метров в год.

Допущения о цене

В проекте принята средняя цена за 1 тонну арматуры … рублей. ….

Допущение о плане продаж

…

Допущения об инвестиционных издержках

…

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ … В данные перечень вошли такие категории затрат как:

…

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования …% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

…

Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 6.1. Определение стоимости собственного капитала

Фактор оценки	Экспертная оценка,%
Размер безрисковой ставки*
Размер поправки за страновой риск
Размер поправки за отраслевой риск
Размер поправки за прочий риск
Стоимость собственного капитала

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 6.2. Определение ставки дисконтирования

Фактор оценки	Экспертная оценка, %
Доля собственного капитала
Доля заемного капитала
Налог
Стоимость собственного капитала
Стоимость заемного капитала
Итого ставка дисконтирования

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил …% годовых.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

Номенклатура и цены

Для расчета в данном проекте была принята следующая номенклатура и цена продукта:

Таблица 6.3 Номенклатура и цены

Продукция компании	Диаметр, мм	Цена реализации, рубли за 1 куб. метр
Арматура

Источник: данные Заказчика, расчеты MegaResearch

В качестве допущения мы приняли …

Инвестиционные издержки

Инвестиционные издержки проекта представлены в таблице.

Таблица 6.4 Инвестиционные издержки проекта

№	Капитальные затраты	Стоимость, тыс. руб.	янв.15
1.1	…
Итого капитальные затраты
Покрытие дефицита кэш-фло
Всего инвестиции в проект

Источник: данные Заказчика, расчеты MegaResearch

Потребность в первоначальных оборотных средствах

Согласно расчетам, общая сумма оборотных активов составит … тыс. руб., в том числе:

 Закупка сырья и материалов – …

Налоговые отчисления

В проектируемом юридическом лице планируется применять общую систему налогообложения.

Основные налоги режима показаны в таблице:

Таблица 6.5 Налоговое окружение при ОСНО

Период	Ставка
Налог на прибыль
ФОТ
Страховые взносы в пенсионный фонд РФ
Фонд социального страхования РФ
Федеральный фонд обязательного медицинского страхования
Налог на имущество
НДС

Источник: Налоговый кодекс РФ

…

Операционные издержки (постоянные и переменные)

Операционные издержки 1 этапа реализации проекта

Постоянные издержки проекта представляют собой …

Таблица 6.6 Основные постоянные издержки первого этапа проекта

№	Показатель	Расход	Тыс. руб. в мес.
1	…
	ИТОГО

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Переменные издержки проекта – это затраты ….

Переменные издержки первого этапа представлены в таблице.

Таблица 6.7 Переменные издержки первого этапа представлены

№	Наименование издержки	ед. изм.	Расход, ед.	Цена, тыс. руб./тонна	Средние затраты в месяц, тыс. руб.
1	…
	ИТОГО

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Объем переменных издержек …

Операционные издержки 2 этапа реализации проекта

Основные постоянные издержки второго этапа проекта представлены в таблице.

Таблица 6.8 Основные постоянные издержки второго этапа проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Переменные издержки второго этапа представлены в таблице.

Таблица 6.9 Переменные издержки второго этапа проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

План продаж

Реализация продукции начнется с момента введения завода в эксплуатацию и выпуска первой партии и намечена на … года.

План продаж по годам прогнозного периода показан в таблице:

 

Таблица 6.10 План продаж по годам, тыс. тонн

Период	2015 г.	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2019 г.	2020 г.	2021 г.	2022 г.
Арматура
Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Расчет выручки

Расчет выручки формируется на …. План выручки в первые годы реализации представлен в таблице:

Таблица 6.11 План выручки в по годам, тыс. руб.

Период	2015 г.	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2019 г.	2020 г.	2021 г.	2022 г.
Арматура
Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Прогноз прибылей и убытков

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице:

Таблица 6.12 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

Статья доходов / расходов	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
Выручка от реализации
Переменные издержки
Валовая прибыль
Постоянные издержки
Налоги (кроме налога на прибыль)
EBITDA
EBIT, % (к выручке) средняя
Амортизация ОС
EBIT
Выплата процентов по кредитам и займам
Прибыль (Убыток) до налогообложения
Налог на прибыль
Нераспределенная прибыль
Нераспределенная прибыль нарастающим итогом
Возврат кредиторской задолженности
Чистая прибыль
Рентабельность продаж

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

Таблица 6.13 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.

	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
Капитальные вложения
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Выручка итого
Расходы итого
Переменные издержки
Постоянные издержки
Начисленные налоги и платежи
Выплаты процентов по кредиту
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Собственные средства
Заемные средства
Выплата тела долга
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП нарастающим итогом

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Анализ эффективности проекта

Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); …

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. …

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. …

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

…

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. …

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

…

Основные финансовые показатели показаны в таблице:

Таблица 6.14 Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций
Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является …

На рисунке показан график NPV проекта:

Рисунок 6.1 График NPV проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На графике NPV мы видим …

АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА

Количественный анализ рисков

В таблице показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка:

Таблица 7.1 Анализ чувствительности

Показатель	NPV			IRR
Базовое значение
Отклонения	∆	%	∆		%
Снижение цен реализации на 5%
Снижение объемов реализации на 5%
Увеличение переменных затрат на 5%
Увеличение постоянных затрат на 5%

Продолжение

Показатель	PI		PB
Базовое значение
Отклонения	∆	%	∆	%
Снижение цен реализации на 5%
Снижение объемов реализации на 5%
Увеличение переменных затрат на 5%
Увеличение постоянных затрат на 5%

Источник: расчеты финансовой модели

По результатам проведенного анализа наблюдается ….

Качественный анализ рисков

Основные возможные риски, вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице:

Таблица 7.2 Основные риски проекта

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Производственные и коммерческие риски
…
Социальные риски
…
Рыночные риски
…

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По мнению экспертов компании Megaresearch , в данном бизнес-плане наиболее опасным риском будут являться риски:

- …

Точка безубыточности проекта

Точка безубыточности определяет, каким …

Для данной компании график точки безубыточности будет выглядеть следующим образом:

Рисунок 7.1 График точки безубыточности

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе …

На графике точки безубыточности видим, что компания должна реализовывать продукции не менее чем на … тыс. рублей, чтобы получать прибыль от реализации.

ПРИЛОЖЕНИЯ