Инвест меморандум Трубы

Бизнес-план производства крупнокалиберных труб

стр. 33 из 39

Инвестиционный меморандум

производства крупнокалиберных полиэтиленновых труб

г.Волгоград

Май, 2013

Методологические комментарии к исследованию

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащий сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Период планирования – 2013-2019 гг.

Актуальность исследования – май 2013 года.

Объект и предмет исследования и планирования

Объектом анализа является организация производства крупнокалиберных полиэтиленовых труб в г. Волгоград.

Предметом исследования является ситуация на рынке полимерных труб ЮФО и в России в целом.

Цели и задачи исследования

Целью проекта является выявление перспектив и оценка эффективности инвестиционных вложений в проект.

Задачи исследования:

оценка объема и емкости рынка сбыта крупнокалиберных полиэтиленовых труб;

описание структуры рынка;

конкурентный анализ игроков рынка;

анализ потребителей;

оценка тенденций и перспектив развития рынка;

оценка экономической эффективности проекта

Источники информации

База данных государственных органов статистики (информация по производственным показателям крупных компаний, по показателям финансово-экономической деятельности более чем 4,5 млн. российских предприятий, отраслевые показатели);

Отраслевая статистика;

Данные государственных структур, в том числе Министерства экономического развития, Федеральной таможенной службы России (ФТС РФ)

Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

Рейтинги;

Информационные ресурсы участников рынка;

Отраслевые и специализированные информационные порталы;

Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

Региональные и федеральные СМИ;

Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ);

Опросы основных участников рынка.

Распространение Бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации и не могут быть воспроизведены или переданы третьим сторонам.

Распространение либо тиражирование настоящего документа, либо его части без письменного согласия Исполнителя запрещается.

При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

Оглавление

1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 6

2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 7

2.1 Описание проекта и предполагаемой продукции 7

2.2. Информация об участниках проекта 8

2.3. Месторасположение проекта 8

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 10

3.1. Общий обзор рынка крупнокалиберной полиэтиленовой трубной продукции 10

3.2. Анализ потребителей. 13

3.3. Обзор потенциальных конкурентов 15

4. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 16

4.1. Описание зданий и помещений 16

4.2. Описание технологического процесса 16

4.3. Описание оборудования 17

4.4. Сырье, материалы и комплектующие 17

5. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 18

5.1. План по персоналу 18

5.2. Организационная структура предприятия 20

5.3. План-график работ по проекту 22

5.4. Источники, формы и условия финансирования 23

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 23

6.1. Исходные данные и допущения 23

6.2. Номенклатура и цены 24

6.3. Инвестиционные издержки 25

6.4. Потребность в первоначальных оборотных средствах 26

6.5. Налоговые отчисления 27

6.6. Операционные издержки (постоянные и переменные) 27

6.7. План продаж 29

6.8. Расчет выручки 29

6.9. Прогноз прибылей и убытков 29

6.10. Прогноз движения денежных средств 31

6.11. Анализ эффективности проекта 31

6.12. Анализ рисков проекта 32

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Целью данного бизнес-плана является описание экономического обоснования производства крупнокалиберных ПЭ труб. Расположение производства – 30 км. от города Волгоград.

Основные характеристики проекта :

Организация компании по производству труб с нуля;

Объем производства составит 2000 тыс. погонных метров/месяц.;

Средняя стоимость 1 погонного метра труб составит __________руб.;

Выход на проектную мощность предполагается в 3 кв. 2015;

Планируемая численность персонала - 50 чел.

Финансовые условия проекта :

1. Примерный объем инвестиций —____________тыс. руб.;

2 . Финансирование проекта на 35 % за счет собственных средств, на 65 % за счет заемных средств;

В расчетной части бизнес-плана были произведены расчеты экономических показателей и получены следующие результаты.

Таблица 1. Ключевые показатели проекта

Показатели эффективности инвестиций	Значение, руб.
Чистая прибыль 2014-2019 гг.
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (мес.), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, лет.
Дисконтированный период окупаемости DPB, лет.
Инвестиции в проект, руб.
Общие вложения в проект до запуска, руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %

Источник: Расчеты Megaresearch

Отсюда становится понятно, что проект является инвестиционно - привлекательным, поскольку характеризуется высоким уровнем чистого дисконтированного дохода –___________руб. и небольшим сроком окупаемости проекта – _______ года.

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

2.1 Описание проекта и предполагаемой продукции

Предполагается организация компании по производству крупнокалиберных спиральновитых полиэтиленовых труб механическим способом, продукции из термопластов (лист ПЭ и ПП), а также оборудования для очистки сточных вод.

Предполагается производство следующей номенклатуры продукции:

трубы ПЭ диаметром 1800 мм;

трубы ПЭ диаметром 2000мм;

трубы ПЭ диаметром 2200мм;

трубы ПЭ диаметром 2400мм;

трубы ПЭ диаметром 3000мм.

При организации производства предполагается использовать технологическую линия SCBG-3000 (Китай) стоимостью __________руб. Производственная мощность линии составит 19 400 метров/год.

Рис.1. Производственная линия SCBG-3000 (Китай)

Источник:

2.2. Информация об участниках проекта

….

2.3. Месторасположение проекта

г.Волгоград……

Инвестиционная привлекательность региона

Инвестиционный рейтинг области – 2А, что означает средний потенциал, минимальный риск. В инвестиционном рейтинге регионов область занимает 3-е место по инвестиционному риску и 11-е по инвестиционному потенциалу.

Рис.2. Распределение частных видов потенциалов, в % от страны в целом

Источник: РА «Эксперт»

Наименьший инвестиционный риск – законодательный, наибольший – криминальный. Наибольший инвестиционный потенциал – трудовой.

Рис.3.Распределение частных видов рисков в сравнении со средним по стране

Источник: РА «Эксперт»

Данный бизнес-проект является значимым для администрации Волгоградской области. Планируется взаимодействие по выделению земельного участка и финансовой (гарантийной) поддержки проекта со стороны администрации.

Инвестиционный проект, в свою очередь, привлекателен региону по следующим причинам:

Способствует повышению инвестиционной привлекательности региона;

Обеспечивает дополнительные поступления в бюджет;

Диверсификация экономики моногородов;

Обеспечивает загрузку дополнительных производственных мощностей;

Создает дополнительные рабочие места;

Способствует росту покупательной способности населения.

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

3.1. Общий обзор рынка крупнокалиберной полиэтиленовой трубной продукции

Полиэтиленовые трубы являются сегодня одним из самых востребованных видов трубной продукции. Они широко применяются при прокладке систем водоснабжения, отопления, газоснабжения и канализации, на предприятиях пищевой промышленности и в других областях современного производства. Первые полиэтиленовые трубы на российском рынке были зарубежного производства, но в настоящее время производство полиэтиленовых труб развивается быстрыми темпами как на территории России, так и на территории стран СНГ.

Об этом свидетельствует статистика динамики реализованных объемов у российских производителей.

Рис.4. Объемы реализации ПЭ труб за последние годы в РФ (без НДС и акцизов)

Источник: Портал …..

Как мы можем видеть из представленной диаграммы, объемы реализации российских производителей за последние четыре года практически удвоились, рост объема рынка ежегодно составляет от 20 до 30%.

Рассмотрим ситуацию у производителей ПЭ труб в ЮФО.

Рис.5. Объемы реализации ПЭ труб за последние годы в ЮФО (без НДС и акцизов)

Источник: Портал …..

Как мы видим из представленной диаграммы, динамика роста объемов реализации налицо, но не прослеживается та стабильность роста, которая присуща общероссийской статистике, рис. 4.

Рис.6. Совокупный объем прибыли российских производителей ПЭ труб

Источник: Портал …..

Из рис.6. становиться понятно, что совокупная прибыль, равно как и объемы продаж производителей ПЭ труб, за последние четыре года удвоилась.

Рассмотрим ситуацию по прибыли производителей в ЮФО.

Рис.7. Совокупный объем прибыли российских производителей ПЭ труб

Источник: Портал ….

Ситуация в ЮФО по совокупной прибыли предприятия не такая однозначная, как в целом по России. Хотя в целом, за четыре года, объемы совокупной прибыли увеличились, присутствуют колебания, нет четкого тренда роста.

Еще одним позитивным для развития отрасли в целом фактором, является динамика экспорта продукции.

Рис.8. Динамика объемов экспорта ПЭ труб из России (без НДС и акциза)

Источник: Портал …..

Как можно увидеть из представленной диаграммы, объем экспорта из РФ вырос с 2009 года почти в три раза.

Проанализируем ситуацию с экспортом ПЭ труб в ЮФО

Рис.9. Динамика объемов экспорта ПЭ труб в Южном Федеральном округе

Источник: Портал ….

Как можно увидеть из Рисунка 9, объем экспорта ПЭ труб значительно вырос за последние три года. В посткризисный 2010 год, экспорт ПЭ труб из ЮФО практически отсутствовал.

3.2. Анализ потребителей.

Приступая к анализу потребителей, раскроем более подробно сферы применения ПЭ труб.

Крупнокалиберные ПЭ трубы применимы при:

1. Прокладке магистральных трубопроводов водоснабжения;

Рис.10 Прокладка магистрального трубопровода из ПЭ труб

Источник:….

2. Прокладке магистральных трубопроводов газоснабжения;

3. Как резервуары для различных видов жидкостей, колодцы, пожарные резервуары

Рис.11 Пожарный резервуар из полиэтилена

Источник: …..

4. При прокладке систем канализации микрорайонов, коттеджных поселков, промышленных предприятий.

Соответственно, потенциальными партнерами-заказчиками продукции предприятия могут являться:

Строительные, инжиниринговые компании, реализующие проекты строительства магистральных трубопроводов водоснабжения, газоснабжения и канализации;

Крупные государственные и коммерческие структуры, отвечающие за снабжение важных стратегических объектов и осуществляющие закуп через систему тендеров на поставку;

Создаваемые крупные промышленные предприятия, социальные и спортивные объекты;

Строящиеся жилые комплексы, микрорайоны, коттеджные поселки;

Создаваемые вновь проекты с отдельной технической инфраструктурой, например, загородные гостиницы, складские комплексы, вынесенные производства и т.д

3.3. Обзор потенциальных конкурентов

…

Выводы Главы 3:

… .

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Предполагается производство следующих видов продукции:

Трубы ПЭ диаметром 1800 мм; 2000 мм; 2200 мм; 2 400 мм; 3 000 мм. Инициатором проекта определен планируемый объем производства при полной загрузке линии 2000 п.м. труб в месяц и срок выхода на этот объем – 2 квартал 2015 года.

Вся продукция должная соответствовать ГОСТам:

ГОСТ 18599-2001 Трубы напорные из полиэтилена.

ГОСТ Р 50838-2009 Трубы из полиэтилена для газопроводов.

ГОСТ Р 51613-2000 Трубы напорные из непластифицированного поливинилхлорида.

ГОСТ Р 52134-2003 Трубы напорные из термопластов и соединительные детали к ним для систем водоснабжения и отопления. Общие технические условия.

4.1. Описание зданий и помещений

Для производства пластиковых труб подойдёт помещение за городом, имеющее удобный подъезд, в котором можно расположить цех, большой склад, санузел, помещения для персонала. Всё оборудование можно расположить в цеху площади 800 — 1000 кв.м. Для его обслуживания понадобится от 20 человек в смену. Точные размеры помещения будут зависеть от конкретного типа здания и сетки колонн, но по форме помещение должно быть продолговатым, например, ширина – 20 метров, длина – 50 метров. Высота потолков должна быть не менее 10 метров, учитывая, работу крана-траверсы и большой диаметр выпускаемой продукции.

4.2. Описание технологического процесса

Наиболее распространенным и экономически выгодным способом производства ПЭ труб является экструзия. Это выдавливание труб из расплавленного пластика с помощью специального станка (эктрудера). Есть несколько видов экструдеров: шнековые, бесшнековые и комбинированные. Принцип действия шнекового экструдера напоминает мясорубку, или соковыжималку. У бесшнековых главной рабочей частью является диск, их используют при необходимости производство труб из смешанных материалов. Комбинированный экструдер сочетает в себе и шнековую часть, и диск. Чаще всего используются шнековые экструдеры. Они бывают одно- и двухступенчатые, специализированные и универсальные, одно- и двухшнековые, оборудованные камерой дегазации и без нее, со шнеками вращающимися в одну либо в противоположные стороны.

Рис.12 Схема состава производственной линии экструдера

…………

Производство пластиковых труб происходит следующим образом. Сырье в гранулах засыпается бункер-приёмник экструдера, где под высокой температурой оно расплавляется. Далее масса выдавливается через формующую головку экструдера, которая определяет параметры будущей трубы. После начальной формовки тянущая машина протягивает заготовку в ванну для первичного охлаждения, где под действием давления она окончательно формируется с помощью калибрующей формы. Далее происходит резка и либо укладка трубы в штабели.

Линия по производству пластиковых труб полного цикла, помимо экструдера, включает в себя машину для нарезки труб, систему подачи сырья, ванны для калибрации и охлаждения, смеситель, тянущее устройство, транспортировочную ленту, вакуумный формовщик и накопитель, укладывающий трубы.

4.3. Описание оборудования

…

4.4. Сырье, материалы и комплектующие

Для изготовления пластиковых труб используется различное сырьё: полимеры высокого и низкого давления, полипропилен, полибутен, поливинилхлорида и т.д.

Для сырья закупаются гранулированные полимеры. Полиэтилен и полипропилен – очень выгодные материалы из-за почти не ограниченного срока годности. Сополимер полипропилена является одним из лучших материалов для изготовления труб.

Цены на сополимер полипропилена составляют __________руб./кг.; на полиэтилен низкого давления в пределах _________руб./кг.

Одним из наиболее крупных производителей сырья ПЭ является предприятие «Казаньоргсинтез», продающее свою продукцию через систему аукционных торгов.

Соответственно, при запуске производства целесообразно закупить крупную партию сырья по наиболее доступной цене. Гранулы ПЭ могут храниться несколько лет, не меняя своих физико-химических свойств. Важным аспектом, здесь является организация участка складирования сырья на производстве.

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

Совместно с Заказчиком при составлении штатного расписания были предусмотрены сотрудники по следующим структурам предприятия:

-Административно-управленческий аппарат;

-Сотрудники производственных смен;

-Сотрудники вспомогательных служб.

5.1. План по персоналу

В расчетной части бизнес-плана был сформирован план ФОТ.

Таблица 3. Планируемое штатное расписание предприятия

№	Наименование должности	Кол-во	Заработная плата 1 работника, руб./мес.	Итого фонд оплаты труда(мес.), руб.	Годовой ФОТ
Административно -управленческий персонал		6
1	Генеральный директор	1
2	Главный бухгалтер	1
3	Начальник производства	1
4	Юрист/отдел кадров	1
5	Менеджер по развитию (продажи)	1
6	Бухгалтер материальной группы	1
Производственная смена		26
1	Технолог смены	2
2	Оператор технологического оборудования	10
3	Рабочий производственного цеха	8
4	Водитель погрузчика	2
5	Рабочий складской зоны	4
Вспомогательные службы		11
1	Менеджер ОТК	2
2	Инженер по электрооборудованию	2
3	Электрик	2
4	Охранник	4
	Итого	43

Источник: расчеты Megaresearch

Таким образом, ежемесячная сумма ФОТ составила ________ рублей, сумма сезонных работ составила __________рублей, а по итогам года сумма ФОТ __________рублей (без учета социальных налогов).

Также, был сделан анализ распределения ФОТ между подразделениями предприятия

Рис.15. Распределение ФОТ между подразделениями предприятия

Источник: расчеты Megaresearch

Как можно видеть из представленной диаграммы, более 50% объема ФОТ будет составлять оплата труда производственных смен.

5.2. Организационная структура предприятия

Исходя из планируемых структурных подразделений компании, их руководителей и специалистов сформирована организационная структура управления.

Рис.16. Организационная структура предприятия

Источник: расчеты Megaresearch

В приведенной выше организационной структуре управления показаны линейные связи взаимодействия персонала, так как они в первую очередь отражают иерархию и подчиненность. В реальной работе будут иметь место также и функциональные связи в коллективе, например, между бухгалтером материальной группы и технологом смены при снятии остатков продукции на складе.

5.3. План-график работ по проекту

Был сформирован план-график мероприятий по запуску проекта

Таблица 4. Календарный план запуска проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Подготовительные работы проекта проектирование, бизнес-планирование	01.05.2013	122	31.08.2013
Получение кредита на реализацию проекта	01.06.2013	92	01.09.2013
Выбор поставщика оборудования	01.05.2013	122	31.08.2013
Оплата поставщику за оборудование	01.09.2013	30	01.10.2013
Поставка оборудования на объект	01.10.2013	92	01.01.2014
Пусконаладочные работы	01.01.2014	59	01.03.2014
Автоматизация производства/вспомогательные работы	01.03.2014	31	01.04.2014
Приобретение остального оборудования и оснащения	01.01.2014	90	01.04.2014
Запуск производства	01.04.2014	30	01.05.2014
Выплата % по кредиту	01.01.2014	2190	31.12.2019
Выплата тела кредита	01.01.2016	1460	31.12.2019

Источник: расчеты Megaresearch

Основные мероприятия, отраженные в приведенной выше таблице, нацелены на запуск производства во втором квартале 2014 года. Последние два мероприятия отражают сроки возврата тела и % инвестиционного кредита.

5.4. Источники, формы и условия финансирования

Финансирование проекта предполагается по смешанной схеме:

-65% инвестиционный кредит в банке под государственную гарантию;

-35% собственные средства.

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

6.1. Исходные данные и допущения

Исходные данные для финансового планирования формировались на основе информации от Заказчика, налоговых ставок и условий применения амортизации имущества согласно НК РФ.

Ставка дисконтирована была определена экспертным путем и составляет 12 % для данного проекта. Обусловлено такое значение:

1. Стремлением Правительства РФ и ЦБ РФ по долгосрочному снижению уровня инфляции в стране и ставки рефинансирования;

2. Большому сроку реализации данного проекта – 6 лет;

3. Ставке по инвестиционному кредиту.

Касаемо амортизации здания и техники, условия формировались согласно требованиям о начислении амортизации НК РФ.

Таблица 5. Исходные данные для бизнес-планирования

Наименование	Ед. изм.	Значение
Ставка дисконтирования годовая	%
Ставка дисконтирования квартальная	%
Финансирование проекта	Ед. изм.	Значение
Ставка по кредиту годовая	%
Ставка по кредиту в квартал	%
Сырье для производства	Ед. изм.	Значение
Сополимер полипропилена	руб.
Полиэтилен низкого давления	руб.
Налоговое окружение	Ед. изм.	Ставка
НДС	%
Страховые взносы	%
Налог на имущество, годовая ставка	%
Налог на прибыль	%
Срок амортизации	Ед. изм.	Значение
Здания и сооружения	год
Оборудование	мес
Прочее имущество	год
Производственное оборудование	Ед. изм.	Значение
Производственная линия SCBG-3000	руб.
Здание производственное	Ед. изм.	Значение
Площадь	кв.м
Ставка аренды (мес.)	руб.
Инвест кредит	доля,%	Период возврата, лет.
Заемные средства	65%	6
Инвестиционные вложения	Ед. изм.	Значение
Инвестиции до запуска производства	руб.
Оборотные средства до запуска	руб.
Итого: сумма вложений в проект	руб.

Источник: расчеты Megaresearch

Представленная выше таблица была взята за основу для расчетной части данного бизнес-плана.

6.2. Номенклатура и цены

При формировании цен на ПЭ трубы определяющим фактором является кольцевая жесткость SN2 (2кН/м2); SN4(4кН/м2)… SN 16(16кН/ м2). С возрастанием коэффициента жесткости на выпуск 1 п.м. трубы требуется больше сырья. В расчетной части бизнес-плана за основу была взята жесткость SN 6, так как трубы с кольцевой жесткостью SN 4 и SN 6 наиболее востребованы. 1

Таблица 6. Планируемые цены реализации выпускаемой продукции

Номенклатура продукции	Цены 1 п.м., руб.
Диаметр 1800мм
Диаметр 2000мм
Диаметр 2200мм
Диаметр 2400мм
Диаметр 3000мм

Источник: расчеты Megaresearch

Представленные в Таблице 6 цены на ПЭ трубы ниже средне-рыночных, что будет способствовать достаточно быстрому выходу компании на максимальный объем реализации и производства соответственно.

6.3. Инвестиционные издержки

В расчетной части сформирован перечень инвестиций в проект

Таблица 7. Инвестиции в производство

№	Капитальные затраты	Значение, руб.
1	Предварительные работы
1.1	Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта
2	Проектно-изыскательские работы
2.1	Издержки при получении технических условий(согласования)
2.3	Разработка проектной документации
3	Основные капитальные затраты и оборудование
3.1	Производственная линия SCBG-3000
3.2	Траверса(подъемник)
3.3	Автопогрузчик-штабелер
3.4	Электрооборудование/Компьютерное оборудование/автоматизация производства
3.5.	Инструменты для работы, инвентарь, электроинструмент и прочее
4	Строительно-монтажные работы
4.1	Строительство административного и производственных блоков
5	Прочие работы
5.1.	Пуско-наладочные работы
	Итого

Источник: расчеты Megaresearch

Общая сумма инвестиций в запуск производства получилась __________рублей, основную часть которой составляют инвестиционные затраты на основные средства и оборудование –_______________рублей.

6.4. Потребность в первоначальных оборотных средствах

Вместе с тем, для того чтобы успешно запустить проект вышеупомянутой суммы инвестиций недостаточно. В расчетной части была сформирована Таблица требуемых оборотных средств до запуска проекта.

Таблица 8. Потребность в оборотных средствах до запуска

№	Статья затрат	Сумма, руб.
1	Потребность в стартовом объеме сырья 300 тн.
2	ФОТ 1 кв. 2014
3	Аренда помещения 1 кв. 2014
	ИТОГО:

Источник: расчеты Megaresearch

Таким образом, потребность в дополнительном финансировании запуска производства составит __________руб., а общая сумма инвестиционных вложений в проект составит __________рублей.

6.5. Налоговые отчисления

По ходу своей деятельности предприятие будет платить:

1. НДС – налог на добавленную стоимость - 18%. Начисляется и уплачивается ежеквартально.

2. Налог на имущество - 2,2% .Уплачивается по итогам года. Налоговой базой в данном случае является остаточная стоимость имущества предприятия. В расчетной части бизнес-плана для каждого года реализации проекта рассчитана амортизация, далее сформирована остаточная стоимость имущества предприятия, и, таким образом, определен налог на имущество.

3.Налог на прибыль предприятия - 20%. Уплачивается ежеквартально. Налоговой базой для определения налога является сумма поступивших доходов за минусом суммы произведенных расходов. Показан в отчете прибылей и убытков.

4.Социальные налоги. Уплачиваются в бюджет ежемесячно. Исчисляются от сумм окладов сотрудников. В случаях, когда годовой доход сотрудника менее 648 000 руб., это 30% от оклада. Если же сотрудник получает годовой доход более 648 000 руб., общая процентная ставка социальных налогов составляет 10% от оклада.

6.6. Операционные издержки (постоянные и переменные)

В расчетной части был сформирован перечень постоянных и переменных расходов в операционной деятельности предприятия.

Таблица 9. Формирование постоянных и переменных издержек предприятия

Источник: расчеты Megaresearch

В Таблице показаны постоянные и переменные издержки в 2014, 2015 и в 2016 году. Поскольку выход на полную производственную мощность предполагается в 3 квартале 2015 года, ситуация по расходам оставшихся трех лет реализации проекта 2017-2019 гг. не будет отличаться от 2016 года.

Рассмотрим издержки предприятия в процентном соотношении.

Рис.16. Распределение в % основных категорий издержек

Источник: расчеты Megaresearch

Таким образом, основную часть издержек предприятия будут составлять издержки на сырье – ___ %.

6.7. План продаж

Как уже говорилось выше, выход по полную производственную мощность предполагается в третьем квартале 2015 года. В расчетной части проекта сформирована соответствующая таблица.

Таблица 9. План продаж продукции на 2014-2015 гг.

…… .

Источник: расчеты Megaresearch

Таким образом, при выходе на полную производственную мощность в третьем квартале 2015 года, объем продаж составит __________руб. в квартал.

6.8. Расчет выручки

Дополнительно к таблице 9, в расчетной части бизнес-плана была сформирована диаграмма совокупной выручки по годам реализации проекта.

Рис.17. Диаграмма получения доходов по годам реализации проекта, руб.

Источник: расчеты Megaresearch

Таким образом, совокупный объем годового дохода от проекта, начиная с 2016 года составит –_____________рублей.

6.9. Прогноз прибылей и убытков

В расчетной части бизнес-плана был сформирован отчет о прибылях и убытках.

Таблица 10. Отчет о прибылях и убытках

……… ..

Источник: расчеты Megaresearch

Отсюда можно понять, как меняется показатель чистой прибыли от 9 366 499 рублей в 2014 году до 52 579 462 рубля в 2019 году.

6.10. Прогноз движения денежных средств

В расчетной части бизнес-плана был сформирован отчет движения денежных средств.

Дополнительно, с учетом ставки рефинансирования и длительности проекта, было произведено дисконтирование чистого денежного потока.

Таблица 11. Отчет движения денежных средств

……… .

Источник: расчеты Megaresearch

Дополнительно, для наглядности изменения чистого денежного потока накопительно приводится соответствующая диаграмма.

Рис.18.Диагамма изменения чистого денежного потока накопительным итогом

Источник: расчеты Megaresearch

Как можно видеть из представленной диаграммы проект уже на третий год своего существования переходит в положительное значение чистого денежного потока накопительным итогом.

6.11. Анализ эффективности проекта

В расчетной части были определены все ключевые показатели эффективности проекта, представленные в Таблице 12

Таблица 12. Ключевые показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиций	Значение, руб.
Чистая прибыль 2014-2019 гг.
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (мес.), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, лет
Дисконтированный период окупаемости DPB, лет.
Инвестиции в проект, руб.
Общие вложения в проект до запуска, руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %

Источник: расчеты Megaresearch

Остановимся на каждом конкретном показателе.

Чистая приведенная стоимость (NPV)

Ключевой показатель эффективности проекта – чистый дисконтированный доход получился NPV = ____________ рубля, что несомненно говорит об успешности проекта.

Внутренняя норма доходности (IRR)

При проведении расчета внутренняя норма доходности IRR = ____________%, что говорит о высоком уровне доходности данного инвестиционного проекта.

Индекс доходности инвестиций (PI)

Получившийся индекс доходности PL=____. Это означает, что каждый вложенный рубль в проект принес __________рубля за рассматриваемый срок реализации проекта.

Срок окупаемости (PBP)

Срок окупаемости рассчитан в отчете ДДС и составляет ______года.

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

Дисконтированный срок окупаемости рассчитан в отчете ДДС и составляет _______ года.

6.12. Анализ рисков проекта

В своей деятельности предприятие сталкивается с высокой рыночной неопределенностью и разнообразными рисками, которые при определенных обстоятельствах могут отразиться на результатах его деятельности. Был произведен анализ рисков по трем основным для данной сферы бизнеса видам: производственные, финансовые и рыночные риски.

Качественный анализ рисков

Таблица 13. Анализ рисков проекта

Риск	Вероятность и степень опасности, проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Производственные риски
Отказ / затягивание получения разрешения на строительство, другой ПСД
Несвоевременная поставка оборудования
Возможные поломки оборудования
Несоответствие качества выпускаемой продукции
Финансовые риски
Недостаток средств для финансирования проекта
Неравномерный поток доходов от продаж
Рыночные риски
Повышение оптовых цен на сырье для производства
Спад покупательной активности на рынке
Возможное увеличение количества производителей ПЭ труб в ЮФО

Источник: Расчеты Megaresearch

По мнению экспертов компании Megaresearch, в данном конкретном бизнес-плане наиболее опасным риском будет являться риск возможных поломок оборудования и риск увеличения оптовых цен на сырье для производства.

Количественный анализ рисков

Рис.19. Определение оценки риска по количественным рискам (с диаграммой)

Качественные риски	Оценка риска		Шкала для оценки
Отклонение от сроков проекта			1-3 Низкий
Несоблюдение технологии			4-6 Средний
Увеличение цен на сырье			7-8 Высокий
Рыночные, ценовые риски			9-10 Критический
Поломка оборудования
Рост инвестиционных затрат

Источник: Расчеты Megaresearch

Информационное Агентство «Megaresearch»

Карнаухов Денис: специалист по бизнес-планированию

Телефон: +7 (495) 727-2862, доб. 1418, +79166305546

Инвестиционный меморандум «Производство ПЭ труб» был выполнен исследовательским агентством « MegaResearch » . Все наши специалисты имеют внушительный опыт разработки бизнес-планов, подкрепленный глубокими знаниями в различных сферах экономики и бизнеса, наличием мощной информационной базы, знанием наиболее продвинутых подходов к организации бизнеса, владением новейшими методиками расчета и их грамотной адаптации к специфике региона или определенной отрасли. Разрабатываемые нами бизнес-планы соответствуют таким международным стандартам, как UNIDO, BFM Group, KPMG, ЕБРР, TACIS.