Бизнес-план Перепелиная ферма

.

Бизнес-план

Строительство перепелиной фермы

Оглавление

1 РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 3

2 СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 5

2.1 Местоположение фермы 5

2.2 Описание перепелиной фермы 5

2.3 Строительные особенности 5

2.4 Характеристика оборудования 8

2.5 Технология выращивания перепелов, получения яиц 11

2.6 Прочие технологические вопросы 18

2.7 Экологические вопросы производства и выращивания птицы 19

3 МАРКЕТИНГОВЫЙ АНАЛИЗ 21

3.1 Анализ рынка мяса птицы и яиц в России 21

3.2 Анализ рынка перепелиных яиц и мяса 23

3.3 Ценообразование 25

3.4 Анализ потребительских предпочтений 25

3.5 Государственная поддержка отрасли 26

4 ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН 27

4.1 Объем инвестиций 27

4.2 Финансирование проекта 28

5 ОПЕРАЦИОННЫЙ ПЛАН 29

5.1 План производства и реализации продукции 29

5.2 Цены реализации продукции 29

5.3 Персонал проекта 29

5.4 Календарный план проекта 31

6 ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 32

6.1 Общие сведения 32

6.2 Налоговое окружение 32

6.3 Планируемый объем производства в разрезе каждой продукции 34

6.4 Операционные издержки 35

6.4.1 Переменные издержки 35

6.4.2 Постоянные издержки 35

6.5 Расчет выручки 36

6.6 Прогноз движения денежных средств 37

6.7 Прогноз прибылей и убытков 38

7 АНАЛИЗ ПРОЕКТА 39

7.1 Анализ эффективности проекта 39

7.1.1 Эффективность инвестиций 39

7.1.2 Основные показатели эффективности 42

7.2 Анализ рисков 43

7.2.1 Общая характеристика методов оценки рисков 43

7.2.2 Качественный анализ рисков 47

7.2.3 Количественный анализ рисков 47

8 ПРИЛОЖЕНИЯ 49

8.1 Отчет о движении денежных средств по месяцам 49

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Рассматриваемый в настоящем бизнес‐плане проект перепелиной фермы в Иркутской области предусматривает собой вертикально‐интегрированную структуру, совмещающую мощности по выращиванию перепелов, получение яиц, инкубатор, убойный цех, упаковку и всю необходимую инфраструктуру.

Помимо этого в будущем планируется реализация цыплят перепелов и сена (в тюках), которое заготавливается, в том числе, для нужд комплекса. Так же возможна переработка помета перепелов в удобрения и дальнейшая их реализация местным фермерам.

Целью проекта является создание фермы по выращиванию перепелов мощностью 10 000 голов, производительностью 9 тыс. яиц в день (после выхода на проектную мощность) 1 020 кг. мяса в месяц (6 000 голов по 0,17 кг.), реализация выпускаемой продукции планируется в Иркутской области, близлежащих областях.

После реализации проекта планируется получать ежегодную прибыль не менее 7 400 тыс. руб.

Способом достижения цели проекта является создание прибыльного сельскохозяйственного предприятия, оснащение его современным технологическим оборудованием и расширение рыночной ниши в РФ в сфере производства перепелиных яиц и мяса перепелов.

Инвестиции

Объем инвестиций в открытие перепелиной фермы, включая оборотные средства, составляет ... руб. Срок рассматриваемого проекта составляет … лет.

Заемные средства …%

Сроки проекта представлены в Табл. 1.1

Табл. 1.1 Сроки реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование эффективности проекта
Получение кредита
Строительство
Закупка оборудования
Закупка материалов
Ввод в эксплуатацию
Первые продажи

В графическом виде план реализации проекта показан на Рис. 1.1:

***

Рис. 1.1 График реализации проекта

Основные финансовые показатели по проекту представлены в Табл. 1.2:

Табл. 1.2 Основные финансовые показатели

Финансовые показатели
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (мес.), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, мес.
Дисконтированный период окупаемости DPB, мес.
Инвестиции в проект, рублей
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %

***

Рис. 1.2 График NPV проекта

На графике NPV (Рис. 1.2) мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

По данным исследования видно, что проект являет выгодным. Срок его окупаемости составляет … месяца, дисконтированный период окупаемости – … месяца.

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

Местоположение фермы

…

Описание перепелиной фермы

…

Строительные особенности

При разработке проекта учитываются требования «Норм проектирования птицеводческих предприятий»:

Комплекс должен быть расположен:

…

…

…

…

…

…

…

…

…

и иметь возможность:

…

…

…

…

…

Благодаря использованию современного станочного оборудования, обеспечивающего более компактное размещение (Рис. 2.6), эффективных климатических систем (вентилирования и обогрева), обеспечена высокая производительность труда и продуктивность.

***

Рис. 2.1 План расположения производственных помещений

Помещение содержание птицы будет оборудовано линией клеточного содержания перепелов с автоматическими кормушками, поилками, сбором яиц и удалением помета (Рис. 2.7).

***

Рис. 2.2 План расположения производственного помещения с линией клеточного содержания

...

Для функционирования перепелиной фермы планируется проведение следующих работ и строительство следующей инфраструктуры:

Табл. 2.1 Необходимые строительные работы

Назначение	Кол-во
Строительство подъездных путей до фермы
Строительство здания фермы
Монтаж оборудования автоматической линии клеточного содержания перепелов
Подключение к электросети
Ограждение участка фермы
Бурение скважины
Строительство универсальной котельной
Строительство очистные сооружения и бак хранения жидких отходов
…
…
…
…
…
…
…
…
…
…
…
…

...

...

Характеристика оборудования

Для функционирования перепелиной фермы требуется соответствующее оборудование. Список необходимого оборудования показан в таблице 2.2

Табл. 2.2 Необходимое оборудование

Оборудование	Кол-во
Автоматическаяя линия для клеточного содержания 10 тыс. перепелов с автоматическими кормушками, поилками, системой сбора яиц и удаления помета.
Оборудование для содержания молодняка (автоматическая линия)
Инкубаторы
Перосъемная машина
Оборудование убойной линии
…
…
…
…
…
…
…
…

Автоматическая линия для содержания 10 000 голов перепелов

Автоматическая линия для содержания перепелов предполагает более высокие капитальные затраты на первоначальном этапе, однако она в значительной степени экономит трудовые ресурсы фермы.

Клетки в автоматической линии располагаются в несколько ярусов и оборудованы перемещающимися кормушками (Рис. 2.8). Вода поступает по специальным трубкам, ее излишки попадают в специальный желоб и отводятся.

Рис. 2.3 Автоматическая линия содержания перепелов

Информация сайта www . fermer . ru

Перепелиные яйца в данной линии собираются автоматически. Они выкатываются по специальным желобам, которые видны на Рис. 2.9, на лоток, где они собираются и отправляются на упаковку.

Рис. 2.4 Желоб для сбора яиц

Информация сайта www . fermer . ru

Данная линия оборудована автоматической линией сбора помета, который в последствии может быть переработан в удобрения.

Автоматическая линия для содержания молодняка

…

Помещения инкубатория и их назначения

...

Оборудование убойной линии

...

Технология выращивания перепелов, получения яиц

Перепел обыкновенный (род Coturnix coturnix) - птица семейства фазановых, отряда куриных. Он является самым мелким представителем отряда куриных. Длина его тела 16 - 20 см, масса - 80 - 150 г. Окрас оперения - коричневато - бурый, со светлыми пятнами и штрихами. У самцов окраска зоба и вокруг глаз - рыжая, у самок - более светлая. Это хорошо видно на Рис. 2.4 - на ней справа петушок-самец, слева - курочка-самочка.

Рис. 2.5 Самец и самка перепелов

Перепел обыкновенный распространен в Европе, Африке и Юго-Западной Азии: В России обитает на территории от Черного моря до Байкала. Является объектом охоты. Обитает на полях, на лугах, на равнинах и в горах.

Птицы очень пугливы и заметить их в природе очень трудно. Гнездятся на открытых участках с развитым травянистым покровом. Как правило, гнездо - небольшое углубление в земле - находит и обустраивает сама самка. Она же высиживает яйца и оберегает птенцов первые дни после вывода. В одной кладке бывает от 8 до 24 крапчатых, желто-коричневых яиц, массой по 10 - 12 г. Птенцы вылупляются через 17 - 18 дней и как только обсохнут, так сразу же начинают клевать корм. Растут они очень быстро. Через две недели они обретают перьевой покров и уже начинают пытаться перелетать с места на место, а к полутора- двум месяца становятся вполне взрослыми самостоятельными птицами. Перепел обыкновенный пожалуй единственная перелетная птица среди куриных. С наступлением холодов перелетает на юг. Кроме перепела обыкновенного, его еще называют европейский, на территории России обитает и немой, или японский перепел (Coturnix Japonica). Он был одомашнен в Японии в конце XIX, начале ХХ века и является основной птицей на перепелиных фермах.

В настоящее время путем селекции получено несколько пород японских перепелов: мраморный, фараон и др., которые разводят с целью производства яиц и мяса, как в домашних, так и в промышленных масштабах.

Живая масса самцов домашнего перепела около 110 г, самок до 150 г. Японские домашние перепела начинают нести яйца в возрасте 50 - 60 дней (для сравнения - куры начинают нестись не раньше чем через 180 - 210 дней). Каждая перепелка за год может снести до 300 и более вкусных и полезных яиц, масса каждого из которых 10 - 14 г..

Перепела довольно своенравны, все время остаются полудикими, поэтому содержат их обычно в клетках. Иногда размещают этих птиц и в отдельных закрытых помещениях, это способ напольного содержания. В климатических условиях большинства регионов России, помещение для содержания перепелов, должно иметь искусственное освещение, систему отопления или обогреватели для птиц. Температура воздуха в клетках для многих видов взрослых перепелов должна быте не ниже +3ºC. Для яйценоских перепелов, во время яйцекладки необходима температура +(17-25)ºC. Помещение для содержания перепелов должно иметь еще и систему вентиляции воздуха. Очень хорошо иметь источник резервного электропитания. Возможно содержание взрослой птицы в не отапливаемых помещениях, в специально оборудованных, утепленных зонах. Имеются сведения, что на туманном Альбионе, перепелов содержат круглый год в не отапливаемых помещениях. При таком содержании перепелки, в холодные  зимние месяцы не несут яйца, но за счет зимнего отдыха, могут нестись несколько лет.

Подолгу освещать перепелов прямым солнечным светом не следует, так как они очень возбудимы при ярком освещении. Перепелов не следует содержать в шумных местах: вблизи дорог, аэродромов, заведений с громкой музыкой и тому подобных. Птичник, предназначенный для промышленного содержания перепелов, должен располагаться не ближе 300 метров от жилых домов.

Количество перепелов в клетке может быть практически любым. Однако важно соблюдать норму площади пола в расчете на одну птицу. Соотношение численности японских перепелов к размерам клеток зависит от цели их выращивания. Если вы стремитесь получать пищевые яйца, то рекомендуется на 1 м² размещать около 120 голов. Если  ваша задача  –  вывести молодняк, то плотность посадки должна быть меньше, так как при увеличении плотности посадки снижается вероятность оплодотворения самок. При недостаточном количестве самок самцы зачастую топчут друг друга.

      Перепелам необходимо не реже 1-ого раза в неделю купаться, по возможности в крупнозернистом речном песке, они тем самым избавляются от эктопаразитов. Купаются эти птицы очень охотно. В клетку ставьте картонные коробки или чашки с песком, насыпанным слоем толщиной около 6 см. Еще лучше использовать смесь песка и древесной золы в равных частях. Зола хорошо борется с паразитами, однако при этом, в помещении поднимается пыль от бурного купания птиц. После купания проверьте, нет ли в песке яиц. Самки часто несутся в песке и, купаясь, могут случайно закопать снесенные яйца.

Относительная влажность воздуха, в помещении с перепелами, должна составлять 50 – 70%. Если перепела  имеют взъерошенное и ломкое оперение, учащенно дышат, открыв клюв, редко несут яйца, значит, воздух в помещении имеет пониженную влажность. Поставьте возле клеток с птицами чашки или ведра с водой. Можно просто чаще мыть пол в помещении, что также повышает влажность воздуха. Однако, в сырых помещениях, перепелов содержать и выращивать не следует.

Производство перепелиных яиц дешевле куриных, а разведение перепелов является самым рентабельным птицеводством. Самка перепела при живом весе 125 г, яйценоскости 250 - 300 яиц имеет яичную массу в 20 - 24 раза больше самой птицы (у кур в 8 раз). Кроме того, перепела служат "поставщиками" высококачественного мяса, считающегося диетическим продуктом. Не зря на Руси блюда из перепелов считались царской едой.

В целях разведения домашних пород перепелов во многих странах с середины XX в. созданы специализированные перепеловодческие хозяйства (фермы), рентабельность которых довольно высока. Выведены даже специализированные породы японского перепела разного направления - яйценоские и бройлерные (мясные). Перепела бройлерного направления быстро достигают массы до 200 - 250 г, тогда как масса птиц яйценоской формы редко бывает более 150 - 180 г. Яйца перепелов по многим питательным веществам превосходят куриные. В пяти перепелиных яйцах, по массе равных одному куриному, содержится в 5 раз больше калия, в 4,5 раза - железа, в 2,5 раза - витаминов B1 и В2. Значительно больше в яйцах перепелов витамина А, никотиновой кислоты, фосфора, меди, кобальта, лимитирующих и прочих аминокислот. У перепелов в яйце больше белка, чем у других выводковых птиц. Например, у кур в яйце подержится 55,8% белка, у перепелов - 60%.

У большинства выводковых птиц скорлупа яйца составляет более 10% от массы всего яйца, у перепелов - лишь 7,2%. Скорлупа перепелиных яиц пигментированная, очень хрупкая, но имеет прочную и эластичную подскорлупную пленку. Окраска скорлупы яиц перепелов изменяется от очень темной, желто - коричневой до чисто белой. Плотность перепелиных яиц меньше плотности куриных яиц, что, очевидно, обусловлено меньшей относительной массой скорлупы. Перепелиные яйца являются концентрированным биологическим набором необходимых человеку веществ, это настоящие ампулы здоровья. В литературе имеются сведения о том, что в давние времена яйца и мясо перепелов использовались в восточной народной медицине. Это явилось одной из причин одомашнивания и селекции перепелов в Японии. Еще во времена фараонов в Египте мясу перепелов приписывали лечебные свойства. В Японии и в настоящее время используют сырые перепелиные яйца в смеси с апельсиновым соком для лечения астмы.

Перепелиные яйца являются ценным продуктом питания, который может быть рекомендован в диете детей и взрослых при ряде заболеваний. Они не вызывают аллергических явлений даже у тех людей, которым куриные яйца противопоказаны. В Средней Азии считается, что перепел приносит богатство и благополучие в тот дом, где его содержат в клетке. Кроме того, перепелов ценят за его красивые песни. В старину, в Курской губернии даже держали домашних певчих перепелов и за свои песни ценились они не ниже курских соловьев.

Емкость этих инкубаторов различна, и как правило, указывается из расчета количества куриных яиц. Перепелиных яиц в такие инкубаторы может войти в 4 - 6 и более раз больше, чем куриных. Так, например, в лоток инкубатора "Универсал-45" помещается 370 - 395 яиц японских перепелов.

Рис. 2.6 Перепелиные яйца

Период инкубации перепелиных яиц (Рис. 2.5) составляет 17 суток (у курей - 21). Вывод перепелят происходит активно и заканчивается за 4 - 6 часов, хотя отдельные перепелята из одной и той - же партии, могут вылупляться и через 1 - 2 дня после основного вывода.

Только что выведенные перепелята обыкновенного перепела покрыты коричневым пушком с двумя светлыми полосками вдоль спины. Они очень подвижны, хотя масса их в это время составляет всего 6-8 г.

Взрослых перепелов удобно содержать в клетках из сварной металлической сетки. На фермах устанавливаются клеточные батареи, состоящие из шести клеток, оборудованных поилками и кормушками, а также небольшими бортиками для “улавливания” яиц. Пол в такой клетке — под наклоном, и как только перепелка снесет яйцо, оно скатывается и упирается в бортик. В такой клеточной батарее можно поместить 240-280 перепелов. Для инкубации перепелиных яиц используются любые малогабаритные бытовые инкубаторы систем: "Универсал", "Наседка", ИПХ, ИЛУ-Ф-03 и другие. Очень важно соблюдение температурного режима. Перепелята очень чувствительны к понижению температуры и малейшее охлаждение ведет к повышенному отходу молодняка.

Перепелята с первых часов после вылупления способны самостоятельно питаться. Вообще, вся жизнь этих птиц, с самого первого дня направлена на поглощение и поиск корма. В силу очень быстрого роста и развития им требуются корма с высоким содержанием протеина, витаминов и минеральных веществ.

Корм перепелов яичных и мясных пород должен состоять из трех основных компонентов: белковые, зерновые, витаминные, плюс ракушки, гравий и вода. Дефицит или излишек хотя бы одного из перечисленных компонентов может негативно отразиться на яйценоскости и здоровье перепелов.

Режим кормления и корма для виргинских и японских перепелов примерно одинаковы. Кормить различных перепелов следует от 2-ух до 4-ех раз в сутки, в одно и то же время, распределив время кормления равномерно в течение всего светового дня.

Взрослым самкам перепелов необходимо получать 21-25% сырого протеина в корме. Следить за количеством протеина следует практически ежедневно. Недостаток или излишек протеина незамедлительно отображается на количестве и массе снесенных яиц. При недостатке протеина, самки несутся редко, снесенные яйца мелкие, часто возникает расклев. При излишке протеина в корме, эти птицы часто сносят не пригодные для инкубации двухжелтковые яйца. Длительное нарушение белкового обмена вредно для здоровья перепелов. Обычные комбикорма для птицы, как правило, содержат недостаточное количество протеина. По этому, к полнорационному птичьему комбикорму, например ПК-1, следует добавлять 2 г источника протеина (творог, рыба, фарш или др.) в сутки на одну птицу. Самкам, прекратившим яйцекладку в связи с возрастом, количество протеина в рационе снижают. Потребность в протеине у домашних, яйценоских пород выше, чем у содержащихся в неволе обыкновенных диких перепелов.

Витаминных кормов перепелам следует давать в количествах, не ограничивающих потребности этого вида птицы. Наибольшую порцию корма (≈ 40%), особенно зернового дают перепелам вечером. Зерновой корм медленнее других переваривается птицей, по этому за ночь перепела сильно не проголодаются.

Несушек не рекомендуется перекармливать, для лучшей яйценоскости птицы должны испытывать легкий голод и клевать корм с аппетитом. Однако некоторые заводчики перепелов утверждают, что корм у птиц должен находиться постоянно. Излишняя забота о ваших питомцах может привести к тому, что птица станет вялой, и возможно будет жировать. Яйценоскость, при таком способе кормления несколько ниже, расход кормов завышен. Однако, в больших хозяйствах, перепелов, при правильном содержании и уходе, часто кормят из бункерных кормушек. В бункерные кормушки насыпают комбикорм, исходя из суточной нормы потребления.

Наилучшим кормом является специальный полнорационный комбикорм для перепелов, который можно заменить комбикормом для кур – несушек. Главное отличие комбикорма для японских перепелов от большинства других комбикормов для сельхозптицы состоит в увеличенном содержании в нем сырого протеина. В комбикорме для перепелов сырого протеина содержится 21-23%. При кормлении влажными мешанками перепела могут обходиться без питьевой воды. При кормлении комбикормами каждая самка должна поедать 22-27 г комбикорма в сутки. Кормление птиц комбикормами наиболее экономично. На получение 1 кг яичной массы требуется затратить 5-7 кг сухого комбикорма. За год 1 самка поедает около 9 кг комбикорма. Расход корма возрастает при увеличении продолжительности светового дня, понижении температуры в помещении, неверно составленном рационе, и по некоторым другим причинам, описанным далее.

Табл. 2.3 Вариант полнорационного комбикорма для взрослых яйценоских перепелов,

№	Компоненты	Содержание
1	Кукуруза
2	Пшеница
3	Просо
4	Жмых подсолнечный
5	Рыбная мука
6	Мясокостная мука
7	Сухой обрат
8	Дрожжи кормовые
9	Травяная мука
10	Мел, ракушки
11	Премикс МКР2 микроминеральный
12	Премикс 1(П5-1)
13	Соль поваренная
	Итого	100 %

Источник В. И. Авраменко в книге «Справочник птицевода» 2003 г.

Кроме того перепела нуждаются в белковых кормах, из которых им хорошо подходят: рыбная и мясокостная мука, отходы или фарш из свежей или вареной рыбы практически любых видов, творог, мясной фарш, сухое молоко, земляные и мучные черви, кровь забитой птицы, муравьиные куколки, различные премиксы и другие протеиновые добавки. Также подходят для обогащения корма белком жмыхи и шроты, дробленные подсолнечник и бобы, вареный горох, семена льна и конопли. Перепела предпочитают корма, содержащие белок животного происхождения. Однако есть мнение, что при скармливании перепелам сои, люцерновой муки и кукурузы, этот вид сельскохозяйственной птицы может обходиться без животного белка. Обычно самкам во время яйцекладки корм, содержащий животный белок, скармливают 2 раза в день. В летнюю жару, перепела тратят меньше энергии на поддержание температуры тела, поэтому, содержание в корме протеина можно снизить. Костистые рыбные отходы следует давать птице с осторожностью. Не следует давать костистый корм очень голодным перепелам. Рыбный фарш или рыбные отходы, предназначенные для кормления перепелов, лучше хранить при температуре –(1-3)º С. Рыбный фарш сильно не замораживайте еще и потому, что его будет трудно резать. К тому же, при сильной заморозке рыба становится излишне сухой. Срок хранения свежей рыбы, рыбного фарша и свежих рыбных отходов в морозильной камере обычного бытового холодильника 6 месяцев. Прокручивая рыбу в мясорубке, к ней можно добавлять другие корма перепелов. По возможности применяйте электромясорубку.

Не менее важны перепелам и минеральные вещества. Минеральные корма обеспечивают содержание кальция и других, необходимых птице микроэлементов. Кальций необходим для формирования скорлупы яиц. У птиц должны постоянно находиться морская или речная молотая ракушка, очень желателен мелкий гравий. Перепела довольно быстро выклевывают мелкую ракушку, оставляя крупные, не размолотые частицы, поэтому следует постоянно присматривать за наличием у птиц ракушки мелкого помола, иначе перепелки снесут яйца в мешочке, без скорлупы.

Вода должна находиться у птиц постоянно. Перепела любят полоскать свои клювы в воде, тем самым, загрязняя ее, поэтому вакуумную или желобковую поилку необходимо мыть 1-2 раза в день. Периодически для профилактики кишечно-желудочных заболеваний растворяйте в воде кристаллы марганцовки до получения едва заметного розового цвета.

Для поения можно использовать также автоматические поилки, их приготовление достаточно просто - по принципу сообщающихся сосудов. Воду в них можно заливать на несколько дней, но не реже одного раза в неделю перед новым заполнением водой поилки следует тщательно промывать. Для сочных кормов следует иметь дополнительную кормушку, тоже укрепленную снаружи.

При содержании 100 самок перепелов ежедневный расход корма составляет 2,5 - 3 кг. На месяц корма потребуется около 90 кг. За этот период перепелки снесут 2200 - 2300 яиц.

Прочие технологические вопросы

К работе с животными, оборудованию и механизмами допускаются лица не моложе 18 лет, прошедшие медицинское обследование, имеющие удостоверение на право управления и эксплуатации оборудования и механизмов, а также прошедшие инструктаж

по технике безопасности, противопожарной охране и знающие правила ухода за животными и птицей. Во избежание несчастных случаев при обслуживании животных и

птицы, машин, оборудования механизмов и возникновения пожаров, необходимо руководствоваться правилами по технике безопасности и противопожарной охране, изложенными в инструкциях по эксплуатации оборудования заводов изготовителей.

Экологические вопросы производства и выращивания птицы

Требования ветеринарные

размещение различных групп птицы на разных площадках при соблюдении нормативов расстояния между площадками улучшает ветеринарную обстановку на комплексе и позволяет снизить производственные риски.

при эксплуатации будет обеспечена возможность полной ассенизации птичников

регулярная ассенизация будет осуществляться дезинфекцией, дезинсекцией и

дератизацией

системы кормления легко очищаемые и дезинфицируемые

для кратковременного хранения павшей птицы комплекс будет оснащен соответствующим специализированным боксом, помещенным так, чтобы транспортные средства, обеспечивающие вывоз павшую птицу, не въезжали бы на территорию комплекса.

Мероприятия по охране и рациональному использованию водных ресурсов

С целью обеспечения экономного и рационального использования водных ресурсов, на предприятии будут проведены мероприятия по водоснабжению и канализации. К ним относятся:

отвод бытовых и производственных сточных вод в существующую сеть бытовой канализации;

отвод незагрязненных производственных сточных вод в сеть дождевой канализации.

Охрана окружающей среды

На всех стадиях строительства объекта предусмотрены мероприятия по защите

окружающей среды от воздействия данного объекта, в т.ч.:

максимально сохраняется рельеф местности и ограждающие территорию зелены насаждения; высаживаются новые лесополосы, ограждающие соседнюю территорию от воздействия агропроизводственного комплекса; расположение комплекса избрано с учетом «розы ветров».

здания комплекса не имеют вредных выделений в окружающую среду;

принятая в проекте система пометоудаления за счет качественной гидроизоляции исключает попадание фекальных веществ в грунт и грунтовые воды. Конструкция исключает проникновение пометных масс в почву;

принятая система вентиляции осуществляет удаление загрязненного продуктами жизнедеятельности птицы воздуха через систему вытяжных каминов (шахт), равномерно рассредоточенных по всей длине здания. Этим исключается высокая концентрация вредных веществ в одном месте;

все элементы конструкции комплекса и оборудования выполнены из нетоксичных неразлагающихся материалов и не причиняют вреда птице, а также обслуживающему персоналу;

персонал комплекса передвигается по четко установленным маршрута исключающим пересечение «чистых» и «грязных» путей.. Используется многоразовая система дезинфекции обуви, колес автомашин и средств малой механизации (дез. барьеры).

Комплекс не находится ни в охраняемой зоне естественного аккумулирования воды, ни в водохозяйственной зоне. При строительстве комплекса не будут затронуты защитные и естественные лесонасаждения и природные заповедники. Благоустройство, осуществляемое по завершению строительства комплекса, включает в себя рекультивацию плодородного слоя земли с посевом травы и насаждением кустов и деревьев местных пород. Насаждение охранной и фильтрующей зеленой зоны является одним аз мероприятий по минимизации неблагоприятного воздействия на окружающую среду. В соответствии с технологическим процессом предусмотрена охрана природы и окружающей среды от заноса инфекционных заболеваний, от загрязнения сточными и вредными производственными отходами путём ветеринарных мероприятий, проводимых в зданиях комплекса.

МАРКЕТИНГОВЫЙ АНАЛИЗ

Анализ рынка мяса птицы и яиц в России

Объем промышленного производства мяса птицы в России (данные по сельхоз организациям) в мае 2011 года составил... тонн в убойном весе (... тонн в живом весе, данные Росстата), что на 4,8% больше, чем в апреле 2011 года и на 14,0% превышает показатели мая прошлого года.

Всего в январе-мае 2011 года в сельхоз организациях страны было произведено ... тонн мяса птицы в убойном весе (... тонн в живом весе). Прирост по отношению к аналогичному периоду 2010 года составил 10,5%, или ... тонн в убойном весе.

На рисунке 3.1. представлен прирост к производству мяса птицы 2011г к 2010г.

***

Рис. 3.1 Прирост к производству мяса птицы 2011г к 2010г.

Динамика объема рынка производства мяса начиная с 2007г. представлена на рисунке 3.2

Рис. 3.2 Динамика объема рынка мяса птицы в России, млн. тонн

На Рис.3.3 показана динамика поголовья птицы в России, цифры указаны в тыс. голов.

Рис. 3.3 Динамика поголовья птицы в России, млн. тонн

На 1 марта 2012 года поголовье птицы в хозяйствах всех категорий округа в сравнении с соответствующей датой предыдущего года увеличилось на 46,5%.

Ниже представлен рынок птиц в разрезе по округам.

...

...

На Рис. 3.4 представлены лидеры регионов по производству мяса птицы на 2010г

***

Рис. 3.4 Лидеры регионов по производству мяса птицы в России, млн. тонн

...

***

Рис. 3.5 Доли федеральных округов в общем объеме

производства птицы в России, млн. тонн

….

Рынок яиц и яйцепродуктов в России формируется за счет отечественного производства, за исключением незначительных поставок из … (0,7%). В целом на душу населения потребление яиц составило … шт.

В европейской части Российской Федерации и на Урале произведено …

Это обусловлено наличием в них крупных промышленных хозяйств, производящих ...

Лидерами в получении яиц на среднюю курицу-несушку являются ...

Наиболее развитые страны (США, Великобритания, Германия, Италия и другие) потребляют на человека от 80 до 125 кг.

Анализ рынка перепелиных яиц и мяса

Российский рынок продукции перепеловодства находится в стадии активного роста, обусловленного относительно короткой историей развития, низким уровнем потребления на душу населения при высоком нереализованном потенциале, а также благоприятной рыночной и экономической конъюнктурой. В настоящее время здесь представлено значительное количество игроков, у которых нет четко сформированной специализации по видам продукции – как правило, перепелиные птицефабрики производят и яйцо и мясо.

Учитывая специфику, логично рассматривать конъюнктуру спроса и конкуренцию на рынке перепелиного яйца и мяса по России в целом.

Текущая емкость рынка перепелиного яйца в стране оценивается в … шт. в год. Ёмкость рынка перепелиного мяса составляет …

Развитие российского рынка перепеловодства насчитывает не более 15 лет, что во многом определяет его специфику и тенденции развития. Несмотря на то что первые проекты в сфере перепеловодства реализованы в России еще в 60-е годы прошлого века, объемы производства тогда были незначительными и фактически вся продукция поставлялась в систему общепита высших партийных и государственных органов.

Всплеск интереса к перепелиному яйцу возник после Чернобыльской катастрофы на фоне информации об его полезности при реабилитации людей, пострадавших от воздействия радиации.

Фактически российский рынок перепелиного яйца и мяса начал развиваться в 90-е годы с появлением небольших перепелиных стад в личных подсобных хозяйствах и у частных фермеров. Тогда спрос был крайне мал вследствие высоких цен и низкого уровня жизни большей части населения. Основными потребителями перепелиного мяса были дорогие рестораны. Яйцо в основном было востребовано состоятельными гражданами в качестве лечебной терапии либо диетического питания при различных заболеваниях. В этот период возник спрос, пусть ограниченный, на перепелиное яйцо как продукт детского питания.

Формирование полноценного федерального рынка произошло в конце 90-х – начале 2000-х годов с реализацией крупных проектов на отечественных птицефабриках. Его развитию способствовал существенный рост уровня доходов населения и расширение сетевой розничной торговли.

С появлением в России крупнотоварных производств в сфере перепеловодства развитие рынка пошло по формуле «предложение порождает спрос». Действительно, начиная проекты, производители сталкивались с фактическим отсутствием культуры потребления перепелиного яйца и мяса в России. Перед ними стояла задача создавать рынок «под себя», базируясь на опыте стран с развитым перепеловодством, в том числе путем формирования новых сегментов, основанных на более широкой мотивации потребления, чем медицинские показания.

В начале-середине 2009 года ...

Рынок перепелиного мяса в настоящее время является ...

Потребительские сегменты на рынке перепелиного мяса ...

В настоящее время развитие рынка перепелиного яйца и мяса определяется следующими тенденциями:

становление массового рынка;

…;

...

Несмотря на ...

При этом как яйцо, так и мясо сохраняют потенциал многократного увеличения уровня потребления, который скоро будет реализован. С учетом текущих тенденций прогнозируется, что ...

Дополнительный импульс отрасль получила с началом ...

Предложение перепелиного яйца и мяса в России представлено всеми категориями сельскохозяйственных производителей, включая крупные птицефабрики, фермеров и хозяйства населения. Несмотря на большое количество игроков, перепеловодство характеризуется высокой концентрацией производства, как по региональному признаку, так и по совокупной доле компаний-лидеров.

Безусловным лидером по объемам производства является ...

Отметим, что импорт перепелиного яйца ...

В настоящее время в отрасли сохраняется тенденция ...

Кроме того, мясо перепелов-бройлеров оценивается как ...

Ценообразование

...

Анализ потребительских предпочтений

Предпочтения на рынке РФ мяса птицы уже сложились. Так, подавляющее большинство респондентов – 87% – предпочитают …

При этом, в случае отсутствия в магазине ….

Большинство респондентов приобретают ...

...

…

…

Государственная поддержка отрасли

Вступление России в ВТО в первую очередь отразится на отрасли сельского хозяйства, в связи с этим требуется государственная поддержка отрасли.

Выделим два основных последствия вступления в ВТО:

1) …

…

2) ...

...

Государственная поддержка отражается в следующих действиях:

1) На федеральном уровне:

…;

…;

…;

…

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН

Объем инвестиций

Табл. 4.1 Капитальные затраты проекта

Назначение	Кол-во	Инвестиции, руб.
Строительство, капитальные затраты
Покупка земельного участка
Строительство подъездных путей до фермы
Подключение к электросети
Ограждение участка
Строительство скважины (30 м.) и подвод воды (насос, фильтры, водопроводы и т.д.)
…
…
…
…
…
…
…
…
…
…
…
Оборудования и транспорт
Автоматическая линия для клеточного содержания 10 тыс. перепелов
Автоматическая линия для клеточного содержания молодняка
Инкубатор
Перосъемная машина
…
…
…
…
…
…
…
…
…
Маркетинговые затраты
…
…
…
…
…
Оборотные средства
…
…
Итого материальных вложений
…
Итого инвестиций

Также … руб. потребуется на покрытие дефицита кэш-фло – эти средства пойдут на выплаты процентов по кредиту, заработной платы сотрудникам и запас наличности, пока выручки по проекту еще не будет.

Общие инвестиции в проект составят … рублей.

....

Финансирование проекта

Предполагается получение … % заемных средств в качестве кредита в банке под 14% годовых. Кредит выдается на 4 года и предполагает каникулы по телу кредита 1 год. Проценты по кредиты начинают выплачиваться со следующего месяца получения кредита.

Основные параметры кредита предоставлены в табл. № 4.2:

Табл. 4.2 Основные параметры кредита

Наименование	Мера	Показатель
Ставка	%
Срок кредита	мес.
Каникулы по телу кредита	мес.
Сумма кредита, заемные средства 100%	тыс. руб.

За 4 года пользования кредитными ресурсами, заказчиком будет переплачено ... руб. в виде ежемесячной уплаты процентов (14% годовых).

ОПЕРАЦИОННЫЙ ПЛАН

План производства и реализации продукции

По плану проекта будет реализовываться следующая продукция: яйца перепелиные, тушки перепелиные.

План продаж формируется исходя из производственных мощностей фермы, таким образом, объем продаж продукции в месяц (после выхода на проектную мощность) будет составлять (Ошибка! Источник ссылки не найден.).

Табл. 5.1 Объем продаж продукции в месяц (среднее значение)

Наименование	Площади, шт, кг
Яйца перепелиные
Тушки перепелиные

Выход на проектную мощность показан на Рис. 5.1. Это означает то, что компания будет постепенно выходить на проектную мощность. Сперва будет закуплено … перепелов, большая часть произведенных яиц пойдет на реализацию, отобранные яйца поступят в инкубационный цех. Таким образом, в течении первого года реализации проекта производство будет доведено до … перепелов.

***

Рис. 5.1 График выхода на проектную мощность

Цены реализации продукции

Цена реализации основной продукции проекта показана в Табл. 5.2:

Табл. 5.2 Стоимость продукции

Стоимость продукции	Стоимость, руб/шт, руб/кг.
Перепелиные яйца
Перепелиные тушки (охлажденные)

В проекте учитывается инфляция на данную продукцию в размере 5%.

Расчет ведется по 2 основным продуктам перепелиной фермы, стоимость побочных продуктов, описанных в п.2.2 не учитывается.

Персонал проекта

Все принимаемые работники будут приняты на работу после прохождения испытательного срока 1-3 месяца, и оформлены на работу по срочным трудовым договорам. Все работники, будут приняты на условиях полной занятости и обеспечение полного соц. пакета.

Индексация заработной платы проводится 1 раз в год на 5 %.

Для данного предприятия крайне не желательна «текучка персонала». Перепела – очень пугливые птицы. Они привыкают к присутствию одних и тех же людей, работающих с ними. Если производственный персонал часто меняется, птицы испытывают стресс – это может отразиться на их производительности.

Заведующий холодильной линией

Рабочие

Штатное расписание сотрудников показано в Табл. 5.3

Табл. 5.3 Штатное расписание сотрудников

Должность	Ставка, руб.	Количество	Сумма, руб.
Административный персонал
Директор
Бухгалтер
Менеджер по продажам
Итого административный персонал
Производственный персонал
Птичницы - операторы
Рабочие убойной линии
Рабочие инкубатория
…
…
…
…
Итого производственный персонал
Итого
Социальный налог

Календарный план проекта

Основные этапы проекта (календарный план) показаны в Табл. 5.4

Табл. 5.4 Основные этапы проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование эффективности проекта
Получение кредита
Проектные работы
Закупка техники и оборудования
Строительные работы
Начало переработки и реализации продукта

В графическом виде план реализации проекта показан на Рис. 5.2:

***

Рис. 5.2 График реализации проекта

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Общие сведения

В данном параграфе приводятся основные допущения по периодам содержания, финансовые условия, допущения по живому весу и по выходу конечной продукции.

При экономической оценке проекта был принят 8‐летний горизонт планирования. Процент дисконтирования (14%), заложенный в расчеты приведенной стоимости (NPV), отражает наше допущение о том, что проект характеризуется сравнительно невысоким уровнем риска (чувствительностью проекта к изменениям рынка в целом).

Следующие два соображения лежат в основе этого допущения. Во‐первых, невысокая цикличность проекта (в смысле его следования за рыночными изменениями), вытекающая из характера конечной продукции (высококачественные пищевые продукты). Во‐вторых, относительно невысокая доля постоянных затрат в составе всех затрат, как показано далее (за исключением статьи амортизации). Это, как и допущение о невысокой цикличности, вытекает из характера производства. Доля такой статьи переменных затрат, как корма, достигает, как правило, 40 и более процентов в общих затратах по птицеводческим комплексам. Это и определяет невысокую долю постоянных затрат.

Налоговое окружение

Данное производство, являясь сельскохозяйственным предприятием, будет являться плательщиком сельскохозяйственного налога, а также будет осуществлять обязательные платежи и в социальные фонды.

Организации, начисляющие единый сельхозналог, освобождаются от налога на прибыль и налога на имущество. Кроме того, не платят налог на добавленную стоимость (за исключением НДС при импорте).

Налоговая база рассчитывается нарастающим итогом с начала налогового периода, который равен одному календарному году. Иным словами, базу определяют в течение периода с 1 января по 31 декабря текущего года, затем расчет налоговой базы начинается с нуля.

По итогам полугодия не позднее 25 июля нужно перечислить в бюджет авансовый платеж. Он равен налоговой базе за январь-июнь, умноженной на 6 процентов.

По окончании налогового периода необходимо перечислить в бюджет итоговую сумму ЕСХН. Последний день уплаты — 31 марта следующего года. При перечислении итоговой величины налога следует учесть авансовый платеж, сделанный в течение года.

Отчитываться по единому сельскохозяйственному налогу нужно один раз в год. Декларацию необходимо предоставить не позднее 31 марта года, следующего за налоговым периодом. Отчетность по итогам полугодия не предусмотрена.

Налоги на заработную плату уплачиваются один раз в месяц, до 15 числа месяца, следующего за расчетным.

Табл. 6.1 Размеры налоговых отчислений

Таким образом, предприятие будет облагаться налогами по ставкам, приведенным в Табл. 6.2

Табл. 6.2 Ставки по налогам, % и руб.

Налог	База	Периодичность	Ставка
Сельскохозяйственный налог	Доходы, уменьшенные на сумму расходов	1 раз в год
Социальные платежи	ФОТ	ежемесячно

Планируемый объем производства в разрезе каждой продукции

План продаж продукции перепелиной фермы показан в Табл. 6.3-6.10

Табл. 6.3 План продаж 2013 (1 год реализации), кол-во шт., кг.

Период	1кв.2013	2кв.2013	3кв.2013	4кв.2013
Перепелиные яйца
Перепелиные тушки

Табл. 6.4 План продаж 2014 (2 год реализации), кол-во шт., кг.

Период	1кв.2014	2кв.2014	3кв.2014	4кв.2014
Перепелиные яйца
Перепелиные тушки

Табл. 6.5 План продаж 2015 (3 год реализации) , кол-во шт., кг.

Период	1кв.2015	2кв.2015	3кв.2015	4кв.2015
Перепелиные яйца
Перепелиные тушки

Табл. 6.6 План продаж 2016 (4 год реализации), кол-во шт., кг.

Период	1кв.2016	2кв.2016	3кв.2016	4кв.2016
Перепелиные яйца
Перепелиные тушки

Табл. 6.7 План продаж 2017 (5 год реализации), кол-во шт., кг.

Период	1кв.2017	2кв.2017	3кв.2017	4кв.2017
Перепелиные яйца
Перепелиные тушки

Табл. 6.8 План продаж 2018 (6 год реализации), кол-во шт., кг.

Период	1кв.2018	2кв.2018	3кв.2018	4кв.2018
Перепелиные яйца
Перепелиные тушки

Табл. 6.9 План продаж 2019 (7 год реализации), кол-во шт., кг.

Период	1кв.2019	2кв.2019	3кв.2019	4кв.2019
Перепелиные яйца
Перепелиные тушки

Табл. 6.10 План продаж 2020 (8 год реализации), кол-во шт., кг.

Период	1кв.2020	2кв.2020	3кв.2020	4кв.2020
Перепелиные яйца
Перепелиные тушки

Операционные издержки

Переменные издержки

Табл. 6.11 Переменные издержки, руб. в год.

Статьи затрат	Руб.
Комбикорм
Потребление электроэнергии
Ветеринарные издержки
Затраты на упаковку
Итого, тыс. руб.

Постоянные издержки

Постоянные издержки проекта показаны ниже:

Табл. 6.12 Постоянные издержки, руб. в год

Статьи затрат	Руб.
Офисные расходы (связь, интернет, канцелярия)
Ремонтный фонд
Хозяйственные расходы (моющие средства, инвентарь)
Маркетинговые платежи
Накладные расходы
Затраты на содержание транспорта и доставку
Аренда земли
Итого, тыс. руб.

Расчет выручки

План выручки формируется исходя из цены на продукцию и плана продаж.

План выручки по кварталам показан в Табл.6.13-6.20.

При расчете выручки учитывалась ежегодная инфляция 5%.

Табл. 6.13 План выручки 2013 (1 год реализации), кол-во шт., кг.

Период	1кв.2013	2кв.2013	3кв.2013	4кв.2013
Перепелиные яйца
Перепелиные тушки
Итого

Табл. 6.14 План выручки 2014 (2 год реализации), кол-во шт., кг.

Период	1кв.2014	2кв.2014	3кв.2014	4кв.2014
Перепелиные яйца
Перепелиные тушки
Итого

Табл. 6.15 План выручки 2015 (3 год реализации) , кол-во шт., кг.

Период	1кв.2015	2кв.2015	3кв.2015	4кв.2015
Перепелиные яйца
Перепелиные тушки
Итого

Табл. 6.16 План выручки 2016 (4 год реализации), кол-во шт., кг.

Период	1кв.2016	2кв.2016	3кв.2016	4кв.2016
Перепелиные яйца
Перепелиные тушки
Итого

Табл. 6.17 План выручки 2017 (5 год реализации), кол-во шт., кг.

Период	1кв.2017	2кв.2017	3кв.2017	4кв.2017
Перепелиные яйца
Перепелиные тушки
Итого

Табл. 6.18 План выручки 2018 (6 год реализации), кол-во шт., кг.

Период	1кв.2018	2кв.2018	3кв.2018	4кв.2018
Перепелиные яйца
Перепелиные тушки
Итого

Табл. 6.19 План выручки 2019 (7 год реализации), кол-во шт., кг.

Период	1кв.2019	2кв.2019	3кв.2019	4кв.2019
Перепелиные яйца
Перепелиные тушки
Итого

Табл. 6.20 План выручки 2020 (8 год реализации), кол-во шт., кг.

Период	1кв.2020	2кв.2020	3кв.2020	4кв.2020
Перепелиные яйца
Перепелиные тушки
Итого

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в Табл. 6.21:

Табл. 6.21 Прогноз движения денежных средств, все цифры в тыс. руб.

C F F O	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020
Выручка
Переменные издержки
Постоянные издержки
Маркетинг
Расходы на оплату труда
Налоги
ЕСХН
Социальный налог
Кэш-фло от операционной деятельности
Капитальные затраты
Сырье/материалы
Оборудование
Первоначальные маркетинговые затраты
Кэш-фло от инвестиционной деятельности
Собственные средства
Заемные средства
Выплаты процентов
Выплата тела долга
Кэш-фло от финансовой деятельности
Баланс наличности на начало периода
Баланс наличности на конец периода

Прогноз прибылей и убытков

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в Табл.6.22:

Табл. 6.22 Отчет о прибылях и убытках, все цифры в тыс. руб .

P & L	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020
Объем продаж
Прямые издержки
Постоянные издержки
Суммарные издержки
Валовая прибыль
Зарплата персонала
Выплаты процентов по кредиту
Амортизация
Суммарные непроизводственные издержки
Прибыль до выплаты налога
Налоги
Чистая прибыль

АНАЛИЗ ПРОЕКТА

Анализ эффективности проекта

Эффективность инвестиций

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций:

Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток), чистая приведенная стоимость, NPV

Период (срок) окупаемости, PB

Дисконтированный период окупаемости, DPB

Внутренняя норма доходности (рентабельности), норма возврата инвестиций, IRR

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR

Метод чистой приведенной стоимости (NPV - метод)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

(1.)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

(2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

(3)

Где t — , t + - период когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

(4)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

Внутренняя норма доходности, ВНД (Internal Rate of Return, IRR), % – значение ставки дисконтирования, при котором NPV = 0. В этой точке дисконтированный поток затрат равен дисконтированному потоку выгод (денежные оттоки равны денежным притокам, с учетом дисконта), т.е. она имеет экономический смысл дисконтированной «точки безубыточности».

Внутренняя норма доходности IRR рассчитывается по формуле 5.

(5)

Точка безубыточности ( BEP )

Точка безубыточности (break-even point, BEP) в денежном выражении — такая минимальная величина дохода, при которой полностью окупаются все издержки (прибыль при этом равна нулю). BEP рассчитывается по формуле 6.

(6)

Где TFC (total fixed costs) — величина постоянных издержек,

VC (unit variable cost) — величина переменных издержек на единицу продукции,

P (unit sale price) — стоимость единицы продукции (реализация),

C (unit contribution margin) — прибыль с единицы продукции без учета доли постоянных издержек (разница между стоимостью продукции (P) и переменными издержками на единицу продукции (VC)).

Основные показатели эффективности

Табл. 7.1 Основные финансовые показатели

Финансовые показатели
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (мес.), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, мес.
Дисконтированный период окупаемости DPB, мес.
Инвестиции в проект, рублей
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %

В графическом виде отображено изменение NPV по годам на Рис. 7.1:

***

Рис. 7.1 График NPV проекта

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации. Чистая прибыль проекта составит … руб.

По данным исследования видно, что проект являет выгодным. Срок его окупаемости составляет ... Дисконтированный срок окупаемости – … года.

Данный проект нацелен на успешную работу долгие годы и дальнейшее развитие. Оборудование, используемое в проекте, автоматизированное, что дороже оборудования для простого клеточного содержания птицы, однако после окупаемости проекта можно экономить на ручном труде.

...

Анализ рисков

Общая характеристика методов оценки рисков

Классификация рисков

Виды рисков по роду опасности:

Техногенные риски — это риски, связанные с хозяйственной деятельностью человека (например, загрязнение окружающей среды).

Природные риски — это риски, не зависящие от деятельности человека (например, землетрясение).

Смешанные риски — это риски, представляющие собой события природного характера, но связанные с хозяйственной деятельностью человека (например, оползень, связанный со строительными работами).

Виды рисков по сферам проявления:

Политические риски — это риски прямых убытков и потерь или недополучения прибыли из-за неблагоприятных изменений политической ситуации в государстве или действий местной власти.

Социальные риски — это риски, связанные с социальными кризисами.

Экологические риски — это риски, связанные с вероятностью наступления гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде, а также жизни и здоровью третьих лиц.

Коммерческие риски — это риски экономических потерь, возникающие в любой коммерческой, производственно- хозяйственной деятельности. В состав коммерческих рисков включают финансовые риски (связанные с осуществлением финансовых операций) и производственные риски (связанные с производством продукции (работ, услуг), осуществлением любых видов производственной деятельности).

Профессиональные риски — это риски, связанные с выполнением профессиональных обязанностей (например, риски, связанные с профессиональной деятельностью врачей, нотариусов и т.д.).

Виды рисков по возможности предвидения:

Прогнозируемые риски — это риски, которые связаны с циклическим развитием экономики, сменой стадий конъюнктуры финансового рынка, предсказуемым развитием конкуренции и т.п. Предсказуемость рисков носит относительный характер, так как прогнозирование со 100%-ным результатом исключает рассматриваемое явление из категории рисков. Например, инфляционный риск, процентный риск и некоторые другие их виды.

Непрогнозируемые риски — это риски, отличающиеся полной непредсказуемостью проявления. Например, форс- мажорные риски, налоговый риск и др.

Соответственно этому классификационному признаку риски подразделяются также на регулируемые и нерегулируемые в рамках предприятия.

Виды рисков по источникам возникновения:

Внешний (систематический или рыночный) риск — это риск, не зависящий от деятельности предприятия. Этот риск возникает при смене отдельных стадий экономического цикла, изменении конъюнктуры финансового рынка и в ряде других случаев, на которые предприятие в своей деятельности повлиять не может. К этой группе рисков могут быть отнесены инфляционный риск, процентный риск, валютный риск, налоговый риск.

Внутренний (несистематический или специфический) риск — это риск, зависящий от деятельности конкретного предприятия. Он может быть связан с неквалифицированным финансовым менеджментом, неэффективной структурой активов и капитала, чрезмерной приверженностью к рисковым (агрессивным) операциям с высокой нормой прибыли, недооценкой хозяйственных партнёров и другими факторами, отрицательные последствия которых в значительной мере можно предотвратить за счёт эффективного управления рисками.

Виды рисков по размеру возможного ущерба:

Допустимый риск — это риск, потери по которому не превышают расчётной суммы прибыли по осуществляемой операции.

Критический риск — это риск, потери по которому не превышают расчётной суммы валового дохода по осуществляемой операции.

Катастрофический риск — это риск, потери по которому определяются частичной или полной утратой собственного капитала (может сопровождаться утратой заёмного капитала).

Виды рисков по комплексности исследования:

Простой риск характеризует вид риска, который не расчленяется на отдельные его подвиды. Например, инфляционный риск.

Сложный риск характеризует вид риска, который состоит из комплекса подвидов. Например, инвестиционный риск (риск инвестиционного проекта и риск конкретного финансового инструмента).

Виды рисков по финансовым последствиям:

Риск, влекущий только экономические потери, несёт только отрицательные последствия (потеря дохода или капитала).

Риск, влекущий упущенную выгоду, характеризует ситуацию, когда предприятие в силу сложившихся объективных и субъективных причин не может осуществить запланированную операцию (например, при снижении кредитного рейтинга предприятие не может получить необходимый кредит).

Риск, влекущий как экономические потери, так и дополнительные доходы («спекулятивный финансовый риск»), присущ, как правило, спекулятивным финансовым операциям (например, риск реализации реального инвестиционного проекта, доходность которого в эксплуатационной стадии может быть ниже или выше расчётного уровня).

Виды рисков по характеру проявления во времени:

Постоянный риск характерен для всего периода осуществления операции и связан с действием постоянных факторов. Например, процентный риск, валютный риск и т. п.

Временный риск характеризует риск, носящий перманентный характер, возникающий лишь на отдельных этапах осуществления финансовой операции. Например, риск неплатёжеспособности предприятия.

Виды рисков по возможности страхования:

Страхуемые риски — это риски, которые могут быть переданы в порядке внешнего страхования соответствующим страховым организациям.

Нестрахуемые риски — это риски, по которым отсутствует предложение соответствующих страховых продуктов на страховом рынке.

Состав рисков этих рассматриваемых двух групп очень подвижен и связан не только с возможностью их прогнозирования, но и с эффективностью осуществления отдельных видов страховых операций в конкретных экономических условиях при сложившихся формах государственного регулирования страховой деятельности.

Виды рисков по частоте реализации:

Высокие риски — это риски, для которых характерна высокая частота наступления ущерба.

Средние риски — это риски, для которых характерна средняя частота нанесения ущерба.

Малые риски — это риски, для которых характерна малая вероятность наступления ущерба.

Качественный анализ рисков

Основные возможные риски и средства нивелирования рисками показаны в Табл. 7.2.

Табл. 7.2 Основные возможные риски

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Политические риски
Отказ / затягивание в получении разрешительных документов на строительство и т.п.	Вероятность: средняя Степень опасности: высокая. Влияние: срывы сроков с поставщиками оборудования	Поддержка бизнеса со стороны органов местного самоуправления, правительства
…
…
Экологические риски
…
Производственные и коммерческие риски
…
…
…
…
Рыночные риски
…

Количественный анализ рисков

Анализ чувствительности проводился по основным показателям эффективности проекта в зависимости от стоимости продукции, прямых издержек и заработной платы. Диапазон изменений от -15% до +15%. Шаг изменений 5%.

Табл. 7.3 Анализ чувствительности проекта

Стоимость продукции	-15%	-10%	-5%	0%	5%	10%	15%
NPV
Изменение NPV
PB
Изменение PB
IRR
Изменение IRR
PI
Изменение PI
Заработная плата	-15%	-10%	-5%	0%	5%	10%	15%
NPV
Изменение NPV
PB
Изменение PB
IRR
Изменение IRR
PI
Изменение PI
Прямые издержки	-15%	-10%	-5%	0%	5%	10%	15%
NPV
Изменение NPV
PB
Изменение PB
IRR
Изменение IRR
PI
Изменение PI

Графики чувствительности показывают степень влияния стоимости продукции, прямых издержек и заработной платы на NPV.

***

Рис. 7.2 График чувствительности NPV

На графике чувствительности (Рис. 7.2) мы видим, что наибольшее влияние на проект оказывает ...

ПРИЛОЖЕНИЯ

Отчет о движении денежных средств по месяцам

60