Бизнес-план Очистка вентиляционных систем

Организация предприятия по очистке и дезинфекции вентиляционных систем

Январь, 2013

Оглавление

1. Резюме проекта 8

2. Сущность предлагаемого проекта 10

2.1 Описание проекта и предлагаемых услуг очистки вентиляционных систем 10

2.2 Особенности организации проекта 11

2.3 Информация об участниках проекта 12

2.4 Местонахождение проекта 12

3. Маркетинговый план 13

3.1 Обзор рынка услуг 13

3.2 Основные тенденции на рынке 14

3.3 Анализ потребителей. Сегментация потребителей 15

3.4 Обзор потенциальных конкурентов 18

3.5 Ценообразование на рынке 19

4. Организационный план 20

4.1 План по персоналу 20

4.2 Источники, формы и условия финансирования 21

4.3 План-график работ по проекту 21

5. Финансовый план 22

5.1 Исходные данные и допущения 22

5.2 Номенклатура и цены 22

5.3 Инвестиционные издержки 22

5.4 Налоговые отчисления 24

5.5 Операционные издержки (постоянные и переменные) 25

5.6 План продаж 26

5.7 Расчет выручки 27

5.8 Прогноз прибылей и убытков 27

5.9 Прогноз движения денежных средств 28

5.10 Анализ эффективности проекта 30

5.10.1 Показатели эффективности проекта 30

5.11 Анализ рисков проекта 33

6. Приложения 34

6.1 Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб. 34

Информация об исполнителе проекта 35

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки)

Рисунок 1.1 График реализации проекта 9

Рисунок 1.2 График NPV проекта 9

Рисунок 2.3 Примеры загрязнения системы вентиляции 11

Рисунок 4.1 График реализации проекта 21

Рисунок 5.3 План выхода на плановую загрузку компании 27

Рисунок 5.4 График NPV проекта 32

Приложения (таблицы)

Таблица 1.1 График реализации проекта 8

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели 9

Таблица 3.1 Территории, жилищный фонд и культурно-бытовое обслуживание согласно Генплану г. Мурманск 15

Таблица 3.2 Потенциальные конкуренты 18

Таблица 4.1 Персонал и зарплата 20

Таблица 4.2 Основные параметры кредита 21

Таблица 4.3 График реализации проекта 21

Таблица 5.1 Наименование и цены 22

Таблица 5.2 Наименование и цены 22

Таблица 5.3 Ставки по налогам, % и руб. 24

Таблица 5.4 Постоянные издержки 25

Таблица 5.5 Переменные издержки 26

Таблица 5.6 План продаж по годам, п. м. 27

Таблица 5.7 План выручки по годам, тыс. руб. 27

Таблица 5.8 Отчет о прибылях и убытках 27

Таблица 5.9 Прогноз движения денежных средств 28

Таблица 5.10 Показатели эффективности инвестиций 32

Таблица 5.11 Основные риски проекта 33

Методологические комментарии к исследованию

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащая сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Период планирования – 2012-2018 гг.

Актуальность исследования – январь-февраль 2013 года.

Объект и предмет исследования и планирования

Объектом исследования является рынок очистки вентиляционных систем в Мурманской области.

Предметом исследования является деятельность компаний, занимающихся очисткой вентиляционных систем в Мурманской области, основные потребители и потенциальные сферы предоставления услуги.

Цели и задачи исследования

Цель бизнес-планирования: получение кредита в банке, а так же изучение и анализ мурманского рынка очистки вентиляционных систем, в том числе оценка перспектив развития.

Задачи исследования:

оценка объема и емкости рынка;

описание структуры рынка;

конкурентный анализ игроков рынка;

анализ потребителей;

оценка тенденций и перспектив развития рынка;

оценка экономической эффективности проекта

Источники информации

База данных государственных органов статистики (информация по производственным показателям крупных компаний, по показателям финансово-экономической деятельности более чем 4,5 млн. российских предприятий, отраслевые показатели);

Отраслевая статистика;

Данные государственных структур, в том числе Министерства экономического развития, Федеральной таможенной службы России (ФТС РФ), ОАО «РЖД»;

Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

Рейтинги;

Информационные ресурсы участников рынка;

Отраслевые и специализированные информационные порталы;

Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

Региональные и федеральные СМИ;

Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ);

Распространение Бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации и не могут быть воспроизведены или переданы третьим сторонам.

Распространение либо тиражирование настоящего документа, либо его части без письменного согласия Исполнителя запрещается.

При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников.

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

Резюме проекта

Целью предлагаемого проекта является организация предприятия по очистке и дезинфекции вентиляционных систем в городе Мурманск и области.

Способом достижения целей проекта является приобретение комплекта специализированного оборудования, аренда помещения, формирование персонала проекта и предоставление услуг по очистке и дезинфекции вентиляционных систем зданий в Мурманской области.

На данный момент в России не сформировалась законодательная база, которая обязывает собственников зданий проводить регулярную очистку систем вентиляции, однако все большее количество россиян осознают важность высокого качества воздуха в помещениях, в которых они живут и работают. Потребность в профессиональной чистке и дезинфекции систем возрастает с каждым годом, поэтому участники рынка оценивают настоящее время как оптимальный период для выхода на ненасыщенный рынок очистки вентиляционных систем новых игроков.

Инициатор данного проекта намеревается занять долю еще полностью не заполненного рынка очистки и дезинфекции систем вентиляции в Мурманской области путем предоставления качественных услуг с использованием инновационного финского оборудования.

Процесс выхода на рынок будет сопровождаться активной рекламной кампанией по средствам СМИ. Идейной основой проекта является возможность потребителя получить качественную услугу по очистке и дезинфекции систем вентиляции.

Этапы реализации проекта создания компании по очистке и дезинфекции систем вентиляции приведены в таблице 1.1:

Таблица 1.1 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование эффективности проекта
Получение финансирования проекта
Поиск и аренда помещение, заключение необходимых договоров
Приобретение оборудования
Наем и обучение персонала
Начало работы компании

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Начало и продолжительность работ отображаются в графическом виде на рисунке 1.1:

Рисунок 1.1 График реализации проекта

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Инвестиции

Объем инвестиций в реализацию проекта составляет ... руб. Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет … с учетом дисконтирования.

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице 1.2:

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели

Финансовые показатели
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (год.), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, мес.
Дисконтированный период окупаемости DPB, мес.
Инвестиции в проект, рублей
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %

Ниже на рисунке 1.2 показан график NPV проекта:

Рисунок 1.2 График NPV проекта

***

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации. Чистый дисконтированный доход проекта на конец периода расчета (2018 г.) составит ... руб.

Сущность предлагаемого проекта

Описание проекта и предлагаемых услуг очистки вентиляционных систем

Проект организации компании по очистке и дезинфекции вентиляционных систем в городе Мурманск предполагает создание профессиональной команды специалистов, которые с помощью качественного высококлассного оборудования будут осуществлять очистку и дезинфекцию систем вентиляции в регионе.

Для реализации данного проекта будет арендован офис-склад в черте города Мурманск площадью 20 м2, нанят и обучен персонал для осуществления работ, закуплено необходимое оборудование и автомобиль для транспортировки оборудования к месту оказания услуг.

План-график производства работ по проекту приведен в п.5.3 данного бизнес-плана.

Предполагается, что Администратор проекта будет фиксировать заказы, формировать план-график выполнения заказов и заниматься продвижением услуг в регионе. Ведение бухгалтерского учета будет отдано специализированной бухгалтерской компании на аутсорсинг.

Востребованность услуг по очистке и дезинфекции вентиляционных систем в мире возрастает, постепенно специализированные компании по очистке систем вентиляции появляются в России. Изначально их деятельность распространялась исключительно на столичный рынок, в настоящее время подобные организации появляются в регионах.

…

Особенности организации проекта

От качества внутреннего воздуха (температура, относительная влажность, распределение и чистота воздуха) напрямую зависит комфорт. Поэтому во многих жилых помещениях, офисах и на предприятиях устанавливают систему вентиляции. Несмотря на регулярную замену фильтров, со временем пыль и мусор, содержащиеся в воздухе, оседают на поверхности воздуховодов, создавая среду для развития бактерий и затрудняя работу вентиляционной системы. Примеры загрязнения системы вентиляции, часто встречающихся в обычных условиях на разных предприятиях, представлены на рисунке:

Рисунок 2.1 Примеры загрязнения системы вентиляции

Источник: http://www.pressovac-msk.ru/

Грязь, клещи, бактерии, плесень и прочие микроорганизмы не только провоцируют частые болезни людей, находящихся в помещении, но и приводят к перебоям в подаче электричества, коррозии металлических деталей и ремонту вентиляции. При этом если движение воздуха происходит за счет естественной тяги, то результатом будет постепенное сокращение притока и вытяжки, вплоть до полной закупорки вентиляционного канала.

Необходимость чистки систем вентиляции и кондиционирования официально была признана Европейским комитетом электротехнической стандартизации в акте №15780 «Вентиляция зданий - Трубопроводы - Чистота вентиляционных систем», который устанавливает стандарты чистоты для разных случаев.

На сегодняшний день в России до сих пор нет единого документа, который мог бы юридически обязать собственников зданий или арендаторов проводить мероприятия по очистке и дезинфекции вентиляции. Эта тема активно обсуждается видными представителями вентиляционно-очистительной промышленности, однако эксперты до сих пор не могут назвать даже приблизительные сроки, когда будет разработан и принят соответствующий законопроект. На то существуют определенные причины и нюансы, а пока, фактически, очистка систем вентиляции никак не контролируется государством.

Существует ряд законодательных актов, которые регулируют отрасль в целом:

…

…

…

…

…

…

…

…

Согласно современным нормам, …

Документом, разрешающим выполнять работы по очистке и дезинфекции систем вентиляции и кондиционирования воздуха, является …

…

Информация об участниках проекта

…

Местонахождение проекта

…

Маркетинговый план

Обзор рынка услуг

Люди все больше времени проводят в помещении, и, одновременно, климат в этих помещениях все чаще устанавливается системами кондиционирования воздуха. Из центральной секции обработанный воздух подается по трубам через вентиляционные отдушины в нужное помещение. Обычно, параллельная система выводит отработанный, теплый воздух к центральным вентиляторам для очистки или охлаждения, в зависимости от конструкции или условий. Система подачи воздуха загрязняется в большей или меньшей степени, в зависимости от качества фильтрации. Необходимо заметить, что идеального фильтра не существует, все они пропускают тот или иной процент пыли, из какого бы материала они ни были. В выводящих трубах воздух будет более или менее насыщен текстильными волокнами, частичками кожи, бумажной пылью и другими веществами, образующимися в пространстве, и это важно по гигиеническим соображениям при повторной циркуляции использованного воздуха.

Известно, что на стенках воздухопроводов в системах вентилирования со временем появляются плотные отложения из пыли и жира. В первых размножаются пылевые клещи, бактерии и грибки. Вторые опасны тем, что способны самовоспламенятся или тлеть, выделяя угарный газ. Таким образом, «грязные» воздухопроводы провоцируют инфекционные заболевания дыхательных путей и становятся источником головной боли.

Согласно требованиям санитарных служб, обследование и чистка вентиляции общественных, административных и производственных зданий, должна производиться один раз в пол года, пожарных служб - один раз в год.

По словам генерального директора Группы «Прессовак» в России, сейчас самое главное повсеместно распространить положительный опыт качественного обслуживания систем вентилирования. Для этого нужны компании, способные решать инженерные задачи по очистке и дезинфекции современных систем вентилирования специальным оборудованием. Это развивающийся рынок, а данная бизнес-ниша еще далека от заполнения.

На сегодняшний день, рынок услуг по очистке и дезинфекции вентиляционных систем в России является ненасыщенным и растущим. Он представлен компаниями, относящимися к 3 сегментам:

...

…

…

Поскольку 1 группа, по большому счету, не предоставляет отдельных услуг по очистке различных систем вентиляции, ее влияние на рынок профессиональной очистки систем не велико. Вторая группа компаний не многочисленна и представлена, в основном, на столичном рынке.

Особый интерес вызывают представители именно третьей группы – …

Разумеется, рынок очистки вентиляционных систем тесно связан с рынком вентиляционного оборудования. Для понимания ситуации на рынке в целом рассмотрим основные тенденции:

…

Вентиляционное оборудование бытового и полупромышленного назначения

…

Особое место в данном сегменте занимают …

Основные тенденции на рынке

В настоящее время рынок услуг по очистке и дезинфекции вентиляционных систем активно развивается, но говорить о его насыщенности пока что рано. В последние годы жители России все больше внимания уделяют своему здоровью и качеству среды обитания, что обеспечивает спрос на данные услуги.

На рынке очистки систем вентиляции можно выделить следующие тенденции:

…;

…;

…;

…;

...

Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Потенциальных потребителей услуг данного проекта можно разделить на 3 основных сектора: коммерческий, промышленный и жилой.

В коммерческом секторе потребители могут быть представлены:

…

В промышленном секторе:

…

В жилом секторе:

…

Иначе говоря, потенциальные потребители – …

Для понимания объема основных потребителей услуги, были рассмотрены территории г. Мурманск, жилищный фонд и культурно-бытовое обслуживание города.

…

Таблица 3.1 Территории, жилищный фонд и культурно-бытовое обслуживание согласно Генплану г. Мурманск

№	Наименование показателей	Состояние на 2008 г.	Расчетный срок (2025 г.)
Территории
Общая площадь земель в пределах городской черты, га.
1	Территории, вовлеченные в градостроительную деятельность, из них:
1.1	территории жилых зон, из них:
-	многоэтажной высокоплотной застройки, га.
-	смешанной жилой застройки, га.
-	малоэтажной застройки, га.
-	индивидуальной жилой застройки, га.
1.2	общественно-деловых зон, из них:
-	городского центра, га.
-	местного значения, га.
-	специализированных зон, в т. ч.:
	- учебная зона;
	- медицинская зона;
	- зона соц. защиты населения;
	- зона культовых зданий;
	- зона обслуживания объектов производственной и предпринимательской деятельности;
1.3	производственных зон
1.4	зон инженерной и транспортной инфраструктур
1.5	рекреационных зон, из них:
1.6	зон специального назначения (полигоны, кладбища)
1.7	зеленых насаждений специального назначения;
1.8	улицы, дороги, проезды га/%
Жилищный фонд
2.1	Жилищный фонд*, всего, тыс.м2
-	малоэтажная индивидуальная застройка с участками, тыс.м2/%
-	Смешанная, тыс.м2/%
-	многоэтажная высокоплотная застройка, тыс.м2/%
Культурно-бытовое обслуживание (Емкость основных учреждений обслуживания)
3.1	Детские дошкольные учреждения, тыс. мест
3.2	Общеобразовательные школы, тыс. мест
3.3	Учреждения внешкольного образования, тыс. мест
3.4	Больницы, коек
3.5	Поликлиники, пос./см
3.6	Спортивные залы, м2
3.7	Крытые бассейны, м2 зерк. воды
3.8	Клубы, мест
3.9	Учреждения торговли, тыс.м2 торг.
3.10	Предприятия бытового обслуживания, раб. площ.
3.11	Предприятия общественного питания, мест
3.12	Гостиницы, мест

Примечание -* - возможно строительство сверхнормативных объектов

Источник: Генеральный план муниципального образования города Мурманск http://www.murmansovet.ru/pageplan.php

* Жилищный фонд города размещается в трех административных округах – Ленинском (…% общего количества жилищного фонда), Октябрьском (…%) и Первомайском (…%).

Основную долю жилищного фонда, более …%, составляет …

В городе зафиксировано ...

Обзор потенциальных конкурентов

Всего оказанием профессиональных услуг по очистке вентиляционных систем в России занимаются около ...

Их можно структурировать в три основные группы:

…

…

…

В таблице 3.1 представлены потенциальные конкуренты данного проекта. Эти компании работают на рынке Мурманска и области и выполняют работы по очистке вентиляционных систем:

Таблица 3.2 Потенциальные конкуренты

№ пп	Название предприятия	Адрес, телефон\факс	Дополнительная информация
1
2
3
4
5

Источник: Интернет-сайты компаний

По результатам оценки данных, полученных из открытых источников, можно сделать вывод, что …

Ценообразование на рынке

…

Организационный план

План по персоналу

Все принимаемые работники будут приняты на работу после прохождения испытательного срока 1-3 месяца, и оформлены на работу по срочным трудовым договорам.

Все работники будут приняты на условиях полной занятости. Индексация заработной платы проводится ежегодно согласно ставке дисконтирования.

После выхода на проектную мощность в компании будет работать 5 человек, с учетом персонала, занятого в непосредственной очистке (таблица 4.1.):

Таблица 4.1 Персонал и зарплата

№	Наименование должности	Количество	Заработная плата 1 работника, руб./мес.	Зарплата всего
1
2
3
Всего персонал

Минимальный размер оплаты труда (МРОТ) в Мурманской области …

НДФЛ исчисляется в процентах (13%) от совокупного дохода сотрудников.

Обязательным условием при приеме на работу рабочих по чистке вентиляционных систем – …

Обучение персонала

…

Источники, формы и условия финансирования

Для реализации проекта планируется использование …

Предполагается получение целевого кредита ...

Основные параметры кредита предоставлены в таблице 4.2:

Таблица 4.2 Основные параметры кредита

Наименование	Мера	Показатель
Ставка	%
Срок кредита	мес.
Каникулы по телу кредита	мес.
Сумма кредита	тыс. руб.

За время пользования кредитом, переплата по данному проекту составит ... руб.

План-график работ по проекту

Этапы реализации проекта создания компании приведены в таблице 4.3:

Таблица 4.3 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование эффективности проекта
Получение финансирования проекта
Поиск и аренда помещение, заключение необходимых договоров
Приобретение оборудования
Наем и обучение персонала
Начало работы компании

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Начало и продолжительность работ отображаются в графическом виде на рисунке 4.1:

Рисунок 4.1 График реализации проекта

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Финансовый план

Исходные данные и допущения

…

Номенклатура и цены

Рыночная стоимость услуг по очистке систем вентиляции и кондиционирования составляет сегодня в среднем ….

Среднерыночная стоимость очистки вентиляционных систем варьируется в диапазоне …

…

В расчете приняты цены, указанные в таблице 5.1:

Таблица 5.1 Наименование и цены

Продукция	Стоимость, руб./погонный метр	Примечание
Услуги по очистке и дезинфекции систем вентиляции

…

Инвестиционные издержки

Капитальные затраты, которые потребуются на реализацию проекта приводятся в таблице 5.2:

Таблица 5.2 Наименование и цены

№	Инвестиционные издержки	Сумма, руб.
	Предварительные и проектные работы
1	Разработка бизнес-плана проекта
2	Регистрация юр. лица/ Уставной капитал
	Ремонтные работы и кап. затраты на офис
1	Приобретение офисной мебели, орг. техники
2	Подключение к Интернет, телефония
	Комплект оборудования поставки Pressovac
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
	Дополнительное оборудование и услуги
1
2
	Непредвиденные расходы и реклама
1
2
3
	Итого
	Покрытие дефицита кэш-фло
	Всего инвестиции в проект

Все затраты могут быть изменены в процессе проектирования, строительства и эксплуатации.

Покрытие дефицита кэш-фло ... рублей – это минимальные необходимые вложения, которые пойдут на выплату процентов и тела долга по кредиту, оплату труда пока выручки по проекту еще недостаточно.

…

Налоговые отчисления

Федеральным законом от 25.06.2012 N 94-ФЗ "О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации" внесены поправки в Налоговый кодекс РФ, направлены на совершенствование специальных налоговых режимов (ЕСХН, УСН, ЕНВД) и стимулирование развития малого бизнеса.

С 1 января 2013 г. порядок осуществления деятельности индивидуальными предпринимателями с применением патента будет регулироваться новой гл. 26.5 "Патентная система налогообложения" НК РФ, которая заменит действующую сейчас ст. 346.25.1 НК РФ. По сути, вместо стоимости патента при УСН будет уплачиваться единый налог при патентной системе налогообложения.

Для реализации данного проекта планируется применять патентную систему налогообложения. ИП имеют право использовать патентую систему налогообложения, если:

…

Таким образом, предприятие будет облагаться налогами по ставкам, приведенным в таблице 5.3:

Таблица 5.3 Ставки по налогам, % и руб.

Налог	База	Периодичность	Ставка
Патентная система	Доходы, уменьшенные на сумму расходов	ежеквартально
Социальные платежи	ФОТ	ежемесячно
Налог на имущество	Остаточная стоимость имущества	1 раз в год

Если ограничения по численности работников или по объему выручки нарушены либо налог по патентной системе не уплачен в срок, налогоплательщик утрачивает право на применение патентной системы налогообложения с начала налогового периода, то есть с даты выдачи патента.

В этом случае ему следует уплатить налоги по общей системе как вновь зарегистрированному предпринимателю. При этом он может уменьшить НДФЛ за соответствующий период на сумму уже уплаченного единого налога.

О прекращении деятельности или об утрате права на применение спецрежима предприниматель должен сообщить в инспекцию в течение 10 календарных дней (п. п. 6 - 8 ст. 346.45 НК РФ).

Операционные издержки (постоянные и переменные)

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на производство, не зависящие от изменения объема производства. К ним относятся, как правило, затраты на обслуживание и управление. Основные постоянные издержки компании по оказанию услуг очистки вентиляционных систем представлены в таблице 5.4:

Таблица 5.4 Постоянные издержки

	Показатель	Руб.
	Общехозяйственные
1
2
3
4
5
	Сбытовые
1
2
	Непредвиденные расходы
	ИТОГО с НДС

*Арендные платежи будут выплачиваться ежемесячно по ставке … руб. за кв. м. в год (средняя стоимость аренды коммерческой недвижимости в Мурманске 1 ).

Переменные издержки проекта – это затраты на материалы, к которым в данном проекте могут относиться химические продукты для чистки жира. …

Затраты на водо- и электроснабжение при очистке объектов берет на себя заказчик.

К переменным затратам при расчете данного проекта были отнесены затраты на бензин в месяц и затраты на одноразовые материалы. По аналитическим данным, при разъездном характере работы в месяц в среднем тратиться на ГСМ около … рублей.

Таблица 5.5 Переменные издержки

№	Показатель	Руб.
1	Затраты на ГСМ для автотранспорта
2	Затраты на одноразовые материалы (одноразовые комбинезоны, респираторы, перчатки)
	Итого с НДС

…

Данные затраты индексируются на плановую загрузку компании с учетом выхода на проектную мощность.

План продаж

Средний проход (очистка) в рабочую смену составляет …

Разумеется, что на начальном этапе реализации проекта, компания не сможет получить такое количество заказав сразу, поэтому учитывая затраты на стартовую рекламную кампанию, ежемесячную рекламу в СМИ и продвижение сайта в сети Интернет, принимаем следующий план загрузки компании:

Рисунок 5.1 План выхода на плановую загрузку компании

***

План продаж по годам таблице 5.6:

Таблица 5.6 План продаж по годам, п. м.

Период	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Услуги по очистке и дезинфекции систем вентиляции

После выхода на проектную мощность компания сможет очищать в год … погонных метров вентиляционных каналов.

Расчет выручки

Расчет выручки формируется на основе плана продаж и цен на предоставляемые услуги. План выручки по годам таблице 5.7:

Таблица 5.7 План выручки по годам, тыс. руб.

Период	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Услуги по очистке и дезинфекции систем вентиляции

Начиная со 2-го года реализации проекта, компания сможет получать ежегодную выручку в размере ... рублей.

Прогноз прибылей и убытков

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице 5.8:

Таблица 5.8 Отчет о прибылях и убытках

P & L	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Объем продаж
Издержки проекта
Валовая прибыль
Зарплата персонала
Выплаты процентов по кредиту
Суммарные непроизводственные издержки
Прибыль до выплаты налога
Налоги
Чистая прибыль

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в 5.9. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

Таблица 5.9 Прогноз движения денежных средств

C F F O	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Выручка
Переменные издержки проекта
Расходы на оплату труда
Налоги
Патентная система налогообложения
Социальный налог
Кэш-фло от операционной деятельности
Капитальные затраты (проект, СМР, др.)
Сырье/материалы
Оборудование
Амортизационные отчисления
Кэш-фло от инвестиционной деятельности
Собственные средства
Заемные средства
Выплаты процентов
Выплата тела долга
Кэш-фло от финансовой деятельности
Баланс наличности на начало периода
Баланс наличности на конец периода

Анализ эффективности проекта

Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций:

Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток), чистая приведенная стоимость, NPV

Период (срок) окупаемости, PB

Дисконтированный период окупаемости, DPB

Внутренняя норма доходности (рентабельности), норма возврата инвестиций, IRR

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR

Метод чистой приведенной стоимости (NPV - метод)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

(1.)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB= Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

(3)

Где t — , t + - период когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

(4)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

Внутренняя норма доходности, ВНД (Internal Rate of Return, IRR), % – значение ставки дисконтирования, при котором NPV = 0. В этой точке дисконтированный поток затрат равен дисконтированному потоку выгод (денежные оттоки равны денежным притокам, с учетом дисконта), т.е. она имеет экономический смысл дисконтированной «точки безубыточности».

Внутренняя норма доходности IRR рассчитывается по формуле 5.

(5)

Точка безубыточности (BEP)

Точка безубыточности (break-even point, BEP) в денежном выражении — такая минимальная величина дохода, при которой полностью окупаются все издержки (прибыль при этом равна нулю). BEP рассчитывается по формуле 6.

(6)

Где TFC (total fixed costs) — величина постоянных издержек,

VC (unit variable cost) — величина переменных издержек на единицу продукции,

P (unit sale price) — стоимость единицы продукции (реализация),

C (unit contribution margin) — прибыль с единицы продукции без учета доли постоянных издержек (разница между стоимостью продукции (P) и переменными издержками на единицу продукции (VC)).

Основные финансовые показатели показаны в таблице 5.10:

Таблица 5.10 Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (год.), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, мес.
Дисконтированный период окупаемости DPB, мес.
Инвестиции в проект, рублей
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %

По данным исследования видно, что проект являет выгодным. Он окупиться через …, срок окупаемости с учетом дисконтирования составит ... Чистая прибыль проекта составит около … руб. в год.

На рисунке 5.4 показан график NPV проекта:

Рисунок 5.2 График NPV проекта

***

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Анализ рисков проекта

Как и любая компания, функционирующая на рынке, данный проект находится в условиях рисков. Основные возможные риски вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице 5.11:

Таблица 5.11 Основные риски проекта

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Политические риски
Отказ / затягивание в получении документов на открытие юр. лица, аренды помещения и т.п.	Вероятность: средняя Степень опасности: высокая Влияние: срывы сроков реализации проекта	Качественная подготовка документации, мониторинг продвижения документов
…
Производственные и коммерческие риски
…
…
…
Рыночные риски
…
…

Приложения

Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб.