ОТКРЫТИЕ СТЕКОЛЬНОГО ЗАВОДА

Содержание

РЕЗЮМЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА 5

СУЩНОСТЬ ПРОЕКТА 7

ОПИСАНИЕ ПРОЕКТА И ПРЕДПОЛАГАЕМОЙ ПРОДУКЦИИ 7

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 8

ОБЗОР РЫНКА СТЕКЛА В РОССИИ 8

ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ НА РЫНКЕ 10

АНАЛИЗ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ. СЕГМЕНТАЦИЯ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ 11

ОБЗОР ПОТЕНЦИАЛЬНЫХ КОНКУРЕНТОВ 14

ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ НА РЫНКЕ 18

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 18

ПЛАН ПО ПЕРСОНАЛУ 18

ПЛАН-ГРАФИК РАБОТ ПО ПРОЕКТУ 20

ИСТОЧНИКИ, ФОРМЫ И УСЛОВИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ 22

ГРАФИК ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТА 23

СХЕМА ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С КОНТРАГЕНТАМИ 24

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 25

ОПИСАНИЕ ЗДАНИЙ И ПОМЕЩЕНИЙ 25

ОПИСАНИЕ ОБОРУДОВАНИЯ 26

ОПИСАНИЕ ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО ПРОЦЕССА 28

СЫРЬЕ, МАТЕРИАЛЫ И КОМПЛЕКТУЮЩИЕ 29

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 30

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ И ДОПУЩЕНИЯ 30

НОМЕНКЛАТУРА И ЦЕНЫ 32

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ 33

ПОТРЕБНОСТЬ В ПЕРВОНАЧАЛЬНЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ 36

НАЛОГОВЫЕ ОТЧИСЛЕНИЯ 37

ОПЕРАЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ (ПОСТОЯННЫЕ И ПЕРЕМЕННЫЕ) 38

РАСЧЕТ СЕБЕСТОИМОСТИ 39

ПЛАН ПРОДАЖ 40

РАСЧЕТ ВЫРУЧКИ 41

ПРОГНОЗ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ 43

ПРОГНОЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 45

АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА 48

Методика оценки эффективности проекта 48

Показатели эффективности проекта 48

Чистая приведенная стоимость (NPV) 48

Внутренняя норма доходности (IRR) 49

Индекс доходности инвестиций (PI) 49

Срок окупаемости (PBP) 50

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) 50

Иные показатели 50

АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 51

КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ РИСКОВ 51

КАЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 52

ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ 53

ПРИЛОЖЕНИЯ 54

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО МЕСЯЦАМ 54

 

Список таблиц

Таблица 1. Календарный план реализации проекта 5

Таблица 2. Показатели эффективности инвестиций 6

Таблица 3. Объем производства стеклотары 7

Таблица 5. Динамика производства, экспорта и импорта стеклотары на российском рынке в 2016–2018 гг., млн штук 9

Таблица 6. Список ключевых производителей стеклотары 15

Таблица 7. Динамика среднерыночных цен производителей на стеклотару на российском рынке в 2017–2019 гг. 18

Таблица 8. Отпускная стоимость стеклотары по видам, руб. за 1 тыс. штук 18

Таблица 9. Перечень производственного оборудования 26

Таблица 10. Определение стоимости собственного капитала 30

Таблица 11. Определение ставки дисконтирования 30

Таблица 12. Номенклатура и цены на продукцию 32

Таблица 13. Капитальные затраты на возобновление производства 33

Таблица 14. Налоговое окружение проекта 37

Таблица 15. Суммы налоговых отчислений по проекту, 2020–2030 гг. 37

Таблица 16. Постоянные издержки проекта 38

Таблица 17. Переменные издержки проекта 38

Таблица 18. Расчетная себестоимость продукции, тыс. руб. 39

Таблица 19. План реализации стеклотары, штук в месяц 40

Таблица 20. Прогноз цен на готовую продукцию, руб. за шт., 2020–2030 гг. 41

Таблица 21. Выручка от реализации продукции, тыс. руб., 2020–2030 гг. 42

Таблица 22. Отчет о прибылях и убытках, 2019–2029 гг. 44

Таблица 23. Отчет о движении денежных средств 46

Таблица 24. Чувствительность проекта к изменениям внешних условий 51

Таблица 25. Качественный анализ рисков проекта 52

 

Список рисунков

Рисунок 2. Календарный план-график реализации проекта 21

Рисунок 3. Общая структура источников финансирования проекта 22

Рисунок 4. График точки безубыточности, тыс. руб. 53

 

 

Резюме инвестиционного проекта

Наименование проекта: Открытие стекольного завода.

Инициатор проекта:

Цель проекта: обоснование эффективности инвестиций в открытие стекольного завода

Место реализации проекта: МО

Режим работы: ежедневно в … смены по … часов.

Персонал: в рамках проекта планируется трудоустройство … штатных единиц.

Суть проекта: проект предполагает получение инвестиций на открытие стекольного завода

Календарный план реализации проекта представлен в таблице ниже.

Таблица 1. Календарный план реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Проектные и подготовительные работы
Принятие банком решения о финансировании
Проведение строительно-монтажных работ
Начало производственной деятельности
Выход завода на полную производственную мощность

 

Финансирование проекта

Проектом предусмотрено использование:

• средств инвестиционного кредита в сумме … тыс. руб.;

• собственных средств на софинансирование инвестиций в сумме … тыс. руб.;

• собственных средств на покрытие дефицита денежных средств на текущие расходы в сумме … тыс. руб.

Проектом предусмотрено получение инвестиционного кредита в сумме … тыс. руб. сроком на … месяцев под … годовых с отсрочкой выплат платежей по основному долгу на … месяцев. 

Основные расчетные показатели эффективности проекта представлены в таблице ниже.

Таблица 2. Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций	Значение
Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: расчеты MegaResearch

При вложении в проект инвестиций в сумме … тыс. руб. на … месяц чистая прибыль в конце прогнозного периода составит … тыс. руб. Инвестиции в проект окупятся через … года и … месяца, а дисконтированный срок окупаемости составит … года и … месяцев.

Чистый дисконтированный доход (NPV) проекта равен … тыс. руб., а внутренняя норма доходности (IRR) — … %, что значительно выше ставки дисконтирования.

Значение индекса доходности (PI) равно …. Это значит, что на каждый вложенный в проект рубль инвестор получит … рублей.

 

Сущность проекта

Описание проекта и предполагаемой продукции

Проект определяет целесообразность и плановую эффективность получения инвестиций в открытие стекольного завода в ….

Продуктом проекта будет являться стеклотара. Перечень и объемы производимой продукции приведены в таблице ниже.

Таблица 3. Объем производства стеклотары

Продукт	Объем производства в месяц, штук
Штоф 0,5 л
Банка 3 л

 

 

Маркетинговый план

Обзор рынка стекла в России

Поскольку номенклатуру производимой продукции составляет стеклотара различного назначения, далее будет рассмотрен именно этот сегмент рынка стекла в России. Отметим, что обзор рынка стеклотары в текущем бизнес-плане делался в максимально лаконичной форме, предполагающей предоставление максимума количественных данных, характеризующих состояние и развитие рынка.

Стекольная промышленность России на протяжении последнего десятилетия остается одной из наиболее динамично развивающихся отраслей экономики. Рост наблюдается как на внутреннем рынке, так и во внешней торговле. Причинами продолжающегося роста производства стеклотары является ее относительная дешевизна, экологичность и герметичность. Кроме того, многие покупатели по-прежнему предпочитают напитки и продукты, упакованные в стеклянную тару.

Технология изготовления стекла не является простой и требует достаточно больших затрат (сырье, энергоносители, оборудование). Технология производства стеклотары, как правило, включает в себя следующие этапы:

• Подготовка исходного сырья.

На этом этапе берется основа, из которой в дальнейшем будут изготавливаться емкости. Сырьевые компоненты очищают от ненужных примесей, их готовят к использованию в производстве.

• Составление шихты.

На этом этапе создается состав, из которого будет изготавливаться стеклянная масса. Шихта состоит из кварцевого песка, боя стекла, доломитовой муки, сульфата натрия, глинозема, кальцинированной соды, технологического мела. В нее в нужных пропорциях добавляют вещества для получения определенного цвета или максимальной прозрачности стекла.

• Варка стекломассы.

В специальную ванную печь непрерывного действия поставляют битое стекло для переплавки и смесь шихты. Это самый важный и ответственный момент производства. Сырье нагревается до температуры в тысячу сто пятьдесят градусов, при которой возникают силикаты. Затем они, как и все остальные компоненты, плавятся, образуя единую стекломассу. Пока она довольно неоднородная, мутная, содержит множество пузырей газа.

Чтобы смесь стала чистой и прозрачной, массу варят при температуре до полутора тысяч градусов. Специальные компоненты делают состав прозрачным или цветным.

• Формирование и отжиг изделий.

После варки стекло охлаждается, оно становится вязким и более плотным. Затем из капель можно выдувать емкости нужной формы. Далее заготовки обрабатываются в печах прямого нагрева при температуре около пятисот градусов. Это делает изделия плотными и прочными.

• Контроль качества и упаковка.

Готовые стеклянные бутылки и банки покрывают раствором, оберегающим их от царапин и потертостей при перевозке. Современные инспекционные машины сканируют параметры каждой тары на соответствие требованиям и стандартам.

Важнейшая характеристика любого рынка — это его объем. Объем рынка стеклотары в России определялся по формуле: Объем рынка = Объем производства – Объем экспорта + Объем импорта.

Объемы внешнеторговых поставок стеклотары определялись на основании данных Федеральной таможенной службы Российской Федерации, объемы производства стеклотары — на основании данных Федеральной службы государственной статистики.

Таблица 5. Динамика производства, экспорта и импорта стеклотары на российском рынке в 2016–2018 гг., млн штук

	2016	2017	2018
Производство
Импорт
Экспорт
Объем рынка/Потребление

Источник: данные ФТС России, Росстат

Как видно из представленных данных, объем рынка стеклотары стабилен на протяжении рассматриваемого периода. В 2018 году наблюдалось снижение на … %, основным драйвером которого стало увеличение объемов экспорта на … %.

Объем производства в Центральном федеральном округе составляет около … % от общероссийского. Однако в 2018 году производство снизилось на … % и составило … млн бутылок.

Диаграмма 1. Динамика производства стеклотары в СКФО и ЮФО в 2016–2018 гг., млн штук

Источник: данные Росстата

 

 

Основные тенденции на рынке

Рынок стекла — один из наиболее развитых в нашей стране. С каждым годом он стабильно растет и развивается, а на мировой арене Россия занимает одно из заметных мест по производству этого материала.

На рынке стеклотары можно выделить следующие тенденции:

1. …

2. …

3. …

4. …

5. …

6. В связи с ростом количества предложений на рынке парфюмерии разработка и применение эксклюзивной упаковки становятся важным аспектом маркетинговой политики компаний. Следовательно, наблюдается тенденция к увеличению потребности в индивидуально разработанных флаконах.

7. Правительство РФ Распоряжением от 25 июля 2017 года №1589-р утвердило перечень отходов, запрещенных для захоронения: в частности, в него вошла стеклянная тара. Распоряжение направлено на развитие отрасли утилизации отходов, которая является приоритетным направлением государственной политики в области обращения с отходами. Согласно документу, к 2030 г. на территории РФ планируется создать 250 мусоросортировочных комплексов ТКО и 100 многофункциональных сортировочных комплексов. Все это должно повысить доступность и объемы вторичного сырья и в комплексе с мерами государственной поддержки привлечь инвесторов в отрасль. Ожидается, что мощность по переработке стеклянной тары увеличится с текущих 1 100 тыс. тонн до 1 250 тыс. тонн в 2030 году.

В настоящее время в России …

Основной спрос на вторсырье формируется со стороны …

 

 

Анализ потребителей. Сегментация потребителей

В разделе 3.1. текущего бизнес-плана была определена динамика объема российского рынка стеклотары. Объем потребления стеклотары равен объему рынка.

Основными потребителями стеклотары в сегменте стеклянных бутылок и эксклюзивных флаконов являются производители алкогольной продукции и парфюмерии.

Алкогольная продукция

Основное потребление стеклотары в сегменте стеклянных бутылок приходится на пищевые бутылки, доля которых в общем объеме превышает …%. Повышение спроса на данный вид стеклотары стимулируется ростом производства алкогольных и безалкогольных напитков.

На основании выполненных агентством MegaResearch исследований рынка стеклотары в сегменте стеклянных бутылок и данных о производстве напитков была определена оценочная структура потребления по ключевым отраслям.

Диаграмма 2. Оценочная структура потребления стеклотары на российском рынке по отраслям, 2018 г.

Источник: анализ MegaResearch на основании данных Росстата

Учитывая, что в рамках проекта предполагается производство бутылки типа «штоф», предназначающейся для крепких алкогольных напитков, был рассмотрен подробнее сегмент ликероводочных изделий, составляющий …% от общего объема потребления стеклотары.

За 2014–2018 гг. натуральный объем продаж водки и ликероводочных изделий в России снизился на …%: с … до … млрд л.

Кризисные явления, происходившие в экономике страны, привели к снижению доходов потенциальных покупателей, что способствовало сокращению объема приобретения различных категорий продуктов питания, в том числе и крепкого алкоголя. На снижение продаж водки и ликероводочных изделий в последние годы также влияли меры государственного регулирования:

• высокие акцизные ставки на водку и ликероводочные изделия, которые приводят к удорожанию готовой продукции;

• усиленный государственный контроль за оборотом алкогольных напитков;

• запрет на торговлю алкогольными напитками в ночное время и в объектах нестационарной торговли (киосках);

• запрет рекламы алкоголя.

Водка и ликероводочные изделия находятся в значительной конкуренции с другими крепкими алкогольными напитками, популярность которых в последние годы растет, особенно среди молодого поколения — виски, ромом, джином, коньяком и другими.

Основные структурные изменения рынка водки и ликероводочных изделий в России произошли до 2019 г. Таким образом, в ближайшие годы объем продаж продукции будет меняться незначительно и в 2023 г составит … млрд л, что на …% ниже уровня показателя в 2018 г. Важной тенденцией на рынке водки и ликероводочных изделий останется продолжающееся увеличение доли легально произведенной продукции в общем объеме продаж.

К крупнейшим потребителям стеклянной тары в этой отрасли можно отнести: АО «Татспиртпром», ООО «Завод Георгиевский», ….

Отдельного внимания заслуживает развитие рынка домашнего изготовления алкоголя. По данным Федеральной службы по регулированию алкогольного рынка, повышение цен на алкоголь, связанное с ростом акцизов, в 2014 году привело к падению розничных продаж и активизации самогоноварения. По оценкам Центра исследований федерального и региональных рынков алкоголя «ЦИФРРА», ежегодно объем изготовления домашнего алкоголя увеличивается — в 2014–2016 гг. данный показатель оставался на уровне … млн литров в год, а с 2017 года наблюдается ежегодный рост.

 

Диаграмма 3. Динамика производства домашнего алкоголя в Российской Федерации, млн литров

Источник данных: Центр исследований федерального и региональных рынков алкоголя «ЦИФРРА»

Парфюмерия

Объем российского рынка косметики и парфюмерии в 2018 году составил … млрд рублей. В структуре потребления доля парфюмерии занимает …%. Стоит отметить, что основным драйвером роста рынка эксперты называют …

Диаграмма 4. Объем рынка парфюмерии в России, млрд руб.

Источник: анализ MegaResearch на основании данных открытых источников

Прогнозируется, что до 2020 году темпы роста сохранятся на уровне …% в год. В России за последние пять лет в структуре продаж нет кардинальных изменений, доли классов стабильны: масс-маркет ~…%, косметика класса люкс ~…%.

Среди каналов дистрибуции парфюмерии и косметики …% объема продаж приходится на специализированные косметические магазины, …% — на продуктовую розницу. При этом доля онлайн-продаж стремительно растет.

Среди крупнейших российских производителей парфюмерии и косметических масел можно выделить компании:

1. «Фаберлик» (https://new.faberlic.com/ru/).

2. …

3. …

4. …

5. …

6. …

7. 
    

Обзор потенциальных конкурентов 

На сегодняшний день в России насчитывается около … заводов по производству стеклотары. Наиболее крупные предприятия сосредоточены в Центральном федеральном округе. В 2018 году здесь выпустили …% всей продукции. Следом идет Приволжский округ, доля которого составляет …%. Третий значимый регион — Северо-Западный федеральный округ с объемом …%. Таким образом, на эти три округа приходится …% выпускаемой продукции.

Диаграмма 5. Структура производства стеклотары по федеральным округам, 2018 г.

Источник: данные Росстата

За последние несколько лет территориальная структура производства не претерпела значительных изменений, следовательно, производственные мощности, имеющиеся на рынке, работают равномерно и стабильно. Это, в свою очередь, говорит о некой тенденции к укреплению отрасли и признаках стабильности.

Среди ключевых производителей стеклотары, оперирующих на рынке ЦФО, можно выделить как крупные компании федерального масштаба, так и предприятия, чьи производства располагаются на территории данного федерального округа.

 

 

Таблица 6. Список ключевых производителей стеклотары

Компания	Краткое описание	Адрес	Сайт
ООО «РусДжам Стеклотара Холдинг»	Производство стеклянной упаковки для продуктов питания, напитков, фармацевтической и косметической индустрии. На десяти заводах, расположенных в Турции, России, Украине и Грузии, ежегодно производится более 2.3 млн тонн стеклоизделий	Офис: 129344, Россия, Москва, ул. Искры 17А, стр. 3  Заводы: 601481, Россия, Владимирская область, г. Гороховец, ул. Гагарина 84,  162430, Россия, Вологодская область, п. Сазоново, ул. Советская 96,  450028, Россия, Республика Башкортостан, г. Уфа, ул. Производственная 10/1,  187110, Россия, Ленинградская область, г. Кириши, Промзона,  353380, Россия, Краснодарский край, г. Крымск, ул. Курганная 1A	http://www.sisecamcamambalaj.com/ru
…
…
…
…
…
…
…
…
…
…
…
…
…

Источник: анализ MegaResearch на основании данных открытых источников

 

Ценообразование на рынке

В ходе разработки бизнес-плана изучались среднерыночные цены производителей на стеклотару в 2017–2019 гг. Для этого анализировались данные Росстата по Российской Федерации.

Таблица 7. Динамика среднерыночных цен производителей на стеклотару на российском рынке в 2017–2019 гг.

Показатель	Средние цены производителей за 1 тыс. штук в 2017 г.	Средние цены производителей за 1 тыс. штук в 2018 г.	Средние цены производителей за 1 тыс. штук в 2019 г.
Российская Федерация
Динамика, % к предыдущему периоду

Источник: данные Росстата

Как видно из представленных данных, цена за 1 тыс. единиц стеклотары в 2019 году по отношению к 2017 году …

Поскольку в рамках проекта предполагается производство эксклюзивных бутылок и штофов, дополнительно был проведен мониторинг цен конкурентов на аналогичную продукцию в разрезе отдельных видов стеклотары.

Таблица 8. Отпускная стоимость стеклотары по видам, руб. за 1 тыс. штук

Тип стеклотары	Цена, заложенная в финансовую модель	Текущие отпускные цены производителей
Бутылка «Штоф»
Флакон для масла и парфюмерии

Источник: отпускные цены компаний-конкурентов

Таким образом, средняя отпускная цена за 1 тыс. единиц стеклотары, заложенная в финансовую модель, входит в диапазон цен конкурентов. Следовательно, цены на рассмотренные типы стеклотары являются достаточно конкурентоспособными в сравнении со среднерыночными ценами компаний-производителей на рынке.

 

 

Организационный план

План по персоналу

Для формирования штатного расписания производственного предприятия были проанализированы: концепция проекта, основные бизнес-процессы, объем основных и вспомогательных услуг. В результате этого в штатном расписании были сформированы следующие структурные подразделения:

1. Административно-управленческий и вспомогательный персонал.

2. Основной производственный персонал.

В расчетной части бизнес-плана был сформирован план ФОТ исходя из условий работы вышеперечисленных структурных подразделений.

Проект предусматривает создание не менее … новых рабочих мест, обеспеченных стабильным доходом и всеми социальными гарантиями.

График труда работников: административный и вспомогательный производственный персонал работает по графику 5-ти дневной 40-часовой рабочей недели. Основной производственный персонал работает в … смены по … часов.

Средняя заработная плата одного работника предприятия составит … тыс. руб. в месяц.

При общей численности штата предприятия … чел. и установленном режиме работы годовой ФОТ с начислениями при выходе на проектные мощности с … года составит … тыс. руб.

 

План-график работ по проекту

Этапы проекта и сроки их реализации приведены на диаграмме ниже.

За период с … года по настоящее время была проведена работа по предварительным исследованиям, формированию концепции проекта, налаживанию деловых связей.

После получения инвестиционного кредита в … года планируется начало строительно-монтажных работ, монтажа производственного оборудования. Выводку стеклотарных печей планируется осуществить к началу …

С 1 июня 2021 года проектом предусмотрен запуск производства на полную мощность.

 

 

Рисунок 2. Календарный план-график реализации проекта

 

 

 

 

Источники, формы и условия финансирования

Объем финансирования проекта составит … тыс. руб.

В проекте планируется использование:

1. Средств инвестиционного кредита — … тыс. руб.

2. Собственных средств на софинансирование инвестиций — … тыс. руб.

3. Собственных средств на покрытие дефицита денежных средств на текущие расходы — … тыс. руб.

На диаграмме ниже представлена структура финансирования проекта.

Рисунок 3. Общая структура источников финансирования проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Инвестиционный кредит на производство строительно-монтажных работ, приобретение и монтаж оборудования, выводку двух стеклотарных печей в сумме … тыс. руб. планируется получить на … месяцев под …% годовых. Выплаты процентов по кредиту производятся с первого месяца получения заемных средств, в расчете предусмотрен период отсрочки выплат по сумме основного долга в … месяцев.
 

График финансирования проекта

Получение кредитных средств для финансирования проекта планируется в … года.

Инвестиционная фаза проекта длится с … года по … года.

Для запуска, выводки печей и выхода на производственные показатели необходимо приобретение оборотных материалов за счет собственных средств в период с … по … года.

 

 

Схема взаимодействия с контрагентами

Выпускаемую стеклотару планируется реализовывать покупателям на договорной основе на условиях самовывоза.

Взаимодействие с контрагентами планируется на договорной основе.

 

Производственный план

Описание зданий и помещений

Производственные здания и сооружения находятся на территории …. Общая площадь производственного здания достаточна для размещения в нем двух стеклотарных печей.

Склад готовой продукции может принять и хранить достаточный объем готовой продукции под навесом и в закрытом помещении.

 

Описание оборудования

Для обеспечения бесперебойного производственного процесса необходимо приобретение следующего оборудования:

Таблица 9. Перечень производственного оборудования

Наименование	Количество
Стекловаренная печь:
Огнеупорные материалы

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

 

 

Описание технологического процесса

Технология производства, которая будет использоваться на стеклотарном заводе, разработана на основании следующих нормативных материалов:

1. Инструкция о порядке разработки, согласования, утверждения и составе проектной документации на строительство предприятий, зданий и сооружений, СНиП 11-01-95.

2. Типовой технологический регламент изготовления стеклянной тары, ТТР-21-23-04-86.

3. ГОСТ «Тара стеклянная для пищевых продуктов. Марки стекол».

4. …

5. …

6. …

Для производства стеклотары на предприятии будет осуществляться последовательность из 7 основных технологических операций:

1. …

2. …

3. …

4. …

5. …

6. …

7. …

Сырьевые материалы будут доставляться железнодорожным и автомобильным транспортом.

 

Сырье, материалы и комплектующие

 

 

Финансовый план

Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 11-ти летний горизонт планирования.

Допущения о продукции

Для расчетов данного проекта используется показатель среднемесячного объема производства с учетом планов Инициаторов проекта и производительности оборудования. Ежемесячно планируется производить … условных единиц стеклотары (массой … граммов).

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ перечня необходимых ресурсов для осуществления всей текущей деятельности в рамках проекта. В данный перечень вошли затраты на запуск двух стеклотарных печей.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования …% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

где r — ставка дисконтирования; rб — базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri — премия за i-вид риска; n — количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 10. Определение стоимости собственного капитала

Составляющие	%
Размер безрисковой ставки*
Размер поправки за страновой риск
Размер поправки за отраслевой риск
Размер поправки за прочий риск
Стоимость собственного капитала

*MOSPRIME 6M

Источник: расчеты MegaResearch

Ставка дисконтирования рассчитана с учетом стоимости собственного капитала по проекту.

Таблица 11. Определение ставки дисконтирования

Составляющие	%
Доля собственного капитала
Доля заемного капитала
Налог на прибыль
Стоимость собственного капитала (определена Инициатором проекта самостоятельно)
Стоимость заемного капитала
Итого ставка дисконтирования

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил ...% годовых.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, прогнозов прибыли и убытков и движения денежных средств были использованы все вышеперечисленные показатели.

 

Номенклатура и цены

В таблице ниже представлена номенклатура планируемых к производству стекольных изделий, плановые объемы производства и цены на продукцию.

Таблица 12. Номенклатура и цены на продукцию

Продукт	Вес, г	Структура производства	Структура производства продукции, условных бутылок в месяц	Объем производства в месяц, физ. штук	Цена реализации продукции, тыс. руб. за единицу
Общий объем производства продукции
Штоф 0,5 л
Банка 3 л

, расчет и анализ MegaResearch

 

Инвестиционные издержки

Капитальные затраты, которые потребуются на открытие производства стекольной продукции на заводе, приведены в таблице ниже

Таблица 13. Капитальные затраты на возобновление производства

№	Капитальные затраты	Цена за единицу без НДС, тыс. руб.	Кол-во	Стоимость с НДС, тыс. руб.
1	Проектные и подготовительные работы
1.1	Размещение оборудования цеха
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6
2	Стекловаренная печь
2.1	Огнеупорные материалы
2.2
2.3
2.4
2.5
2.6
2.7
2.8
2.9
2.10
2.11
2.12
2.13
2.14
2.15
2.16
2.17
2.18
3	Оборудование цеха выработки
3.1	Стеклоформующие автоматы
3.2
3.3
3.4
3.5
3.6
3.7
3.8
3.9
3.11
3.12
3.13
3.14
3.15
3.16
3.17
3.18
4	Печи отжига (без НДС по курсу €)
5
6	Оборудование упаковочного участка (без НДС по курсу €)
7
8	Инспекционное оборудование
9
10	Стоимость материалов внутризаводского газоснабжения
11
12	Стоимость материалов внутризаводского силового электроснабжения
13
14	Стоимость труб запорной арматуры и оборудования вакуумной линии
15
16	Стоимость пусковых формокомплектов
17
18
19
20
21	Составной цех
22
23
24
25	Затраты на коммуникации
Итого капитальные затраты
Покрытие дефицита кэш-фло
Всего инвестиции в проект

, расчет MegaResearch

 

Потребность в первоначальных оборотных средствах

Для запуска, выводки печей и выхода на производственные показатели необходимо приобретение оборотных материалов за счет собственных средств на сумму … тыс. руб. в период … 2021 года.

 

Налоговые отчисления 

В проекте планируется применять общую систему налогообложения. Под общим налоговым режимом (или, как его часто называют, ОСН), подразумевается режим выплаты налогов, установленный для организаций с различными организационно-правовыми формами. Предприятия, которые пользуются ОСН, ведут полный учет с использованием всех бухгалтерских счетов, а также аналитики и субсчетов.

Ставки налогов, а также параметры для расчета размера уплачиваемых налогов приведены в таблице ниже.

Таблица 14. Налоговое окружение проекта

Налоговое окружение	Ставка налога	Отчетный период
Режим налогообложения	ОСН
Налог на прибыль
Страховые взносы
НДС
НДС расчетный
Налог на имущество

Источник: данные ФНС России

Суммы налоговых отчислений по годам проекта приведены в таблице ниже.

Таблица 15. Суммы налоговых отчислений по проекту, 2020–2030 гг.

Налоги	2019 год	2020 год	2021 год	2022 год	2023 год	2024 год	2025 год	2026 год	2027 год	2028 год	2029 год
НДС
Налог на имущество
Налог на прибыль
Страховые взносы

Источник: расчет MegaResearch

 

Операционные издержки (постоянные и переменные)

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на проект, не зависящие от изменения объема производимой стеклотарной продукции. Ключевые постоянные издержки проекта представлены в таблице ниже.

Таблица 16. Постоянные издержки проекта

Постоянные затраты	Сумма, тыс. руб., в 2030 году
Затраты на ГСМ
Ремонт автотранспорта
Общезаводские расходы
Прочие расходы
Зарплата административно-управленческого и вспомогательного персонала
ИТОГО постоянные издержки проекта

 

Переменные издержки проекта — это затраты на сырье, товары и материалы, необходимые для производства стекольной продукции, а также затраты на заработную плату производственного персонала.

Таблица 17. Переменные издержки проекта

Переменные затраты	Сумма, тыс. руб., в 2030 году
Сырьевые материалы
Зарплата производственного персонала
ИТОГО переменные издержки

 

 

 

 

 

Расчет себестоимости

Себестоимость продукции — это стоимостная оценка используемых в процессе производства природных ресурсов, сырья, материалов, основных фондов, трудовых ресурсов и других затрат на ее производство и реализацию.

Для расчета себестоимости были использованы данные, представленные в финансовой модели бизнес-плана. Отметим также, что себестоимость производства рассчитана на конец рассматриваемого периода (2030 год), т. к. в финансовой модели предусмотрен рост стоимости сырья, материалов и энергоресурсов, используемых в производственном процессе.

Таблица 18. Расчетная себестоимость продукции, тыс. руб.

№	Статьи себестоимости	Значение, тыс. руб.
	Переменные издержки на производство стеклотары в год
1
2
	Постоянные издержки на производство стеклотары в месяц
1
2
3
4
5
	Амортизация основных средств в год
	Итоговая себестоимость годового объема выпуска стеклотары

Источник: расчет и анализ MegaResearch

Себестоимость годового объема выпуска стеклотары составляет порядка … тысяч рублей, при этом плановый годовой объем производства составляет … штук условной тары. Себестоимость одной условной единицы стеклотары на заводе, таким образом составляет порядка … рублей (при средней цене реализации одного изделия … рублей).

 

План продаж

Ниже представлен месячный план реализации стеклотары, которая будет производиться на заводе.

Таблица 19. План реализации стеклотары, штук в месяц

Наименование изделия	Значение, штук в месяц
		Штоф 0,5 л
Банка 3 л

 

 

 

Расчет выручки

Выручка от реализации продукции проекта была рассчитана с учетом роста цен на ассортимент производимой продукции. Плановые цены на стеклотару были определены с учетом среднегодовых темпов роста.

Таблица 20. Прогноз цен на готовую продукцию, руб. за шт., 2020–2030 гг.

Период	2020 год	2021 год	2022 год	2023 год	2024 год	2025 год	2026 год	2027 год	2028 год	2029 год	2030 год
Индекс цен
Цена реализации штофа … руб./ шт.
Цена реализации банки 3 л, руб./шт.

Источник: расчет и анализ MegaResearch

Ниже представлен план выручки от реализации планируемых к производству стекольных изделий по годам реализации проекта.

 

 

Таблица 21. Выручка от реализации продукции, тыс. руб., 2020–2030 гг.

Период	2020 год	2021 год	2022 год	2023 год	2024 год	2025 год	2026 год	2027 год	2028 год	2029 год	2030 год
Штоф 0,5 л
Банка 3 л
Итого

Источник: расчет и анализ MegaResearch

 

 

Прогноз прибылей и убытков

В таблице ниже приведен расчет прибылей и убытков по годам реализации проекта. Произведенный расчет показал, что проект становится прибыльным с … года его реализации.

 

 

Таблица 22. Отчет о прибылях и убытках, 2019–2029 гг.

Статья доходов/расходов	2020 год	2021 год	2022 год	2023 год	2024 год	2025 год	2026 год	2027 год	2028 год	2029 год	2030 год
Выручка от реализации без НДС
Переменные издержки без НДС
Валовая прибыль без НДС
Постоянные издержки без НДС
Налоги (кроме налога на прибыль) без НДС
EBITDA
EBITDA, % (к выручке) средняя
Амортизация ОС
EBIT
Выплата процентов по кредитам и займам
Прибыль (убыток) до налогообложения
Налог на прибыль
Нераспределенная прибыль
Нераспределенная прибыль нарастающим итогом
Чистая прибыль
Рентабельность продаж

Источник: расчет и анализ MegaResearch

 

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в Приложении.

Положительное сальдо денежного потока на всем периоде расчета говорит о реализуемости проекта.

 

 

 

Таблица 23. Отчет о движении денежных средств

Показатели	2020 год	2021 год	2022 год	2023 год	2024 год	2025 год	2026 год	2027 год	2028 год	2029 год	2030 год
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
Капитальные вложения
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Выручка итого
Расходы операционные, итого
Переменные издержки
Постоянные издержки
Выплаты процентов по кредитам
Начисленные налоги и платежи
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Выплаты по основному долгу кредитов
Средства кредита
Собственные средства
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП нарастающим итогом

Источник: расчет и анализ MegaResearch

 

 

Анализ эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Оценка инвестиционных проектов производится по следующим основным показателям:

1. Чистая приведенная стоимость NPV.

2. Индекс рентабельности PI.

3. Срок окупаемости PBP.

4. Дисконтированный срок окупаемости DPBP.

5. Внутренняя норма доходности IRR.

Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели:

• чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток);

• чистая приведенная стоимость, NPV;

• период (срок) окупаемости, PBP;

• дисконтированный период окупаемости, DPBP;

• внутренняя норма доходности (рентабельности);

• норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR);

• индекс прибыльности;

• индекс рентабельности;

• индекс доходности, PI.

Чистая приведенная стоимость (NPV)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведенная стоимость, англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) — сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Это сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле:

      ,

 где i — ставка дисконтирования;

CFt — чистый денежный поток периода t;

T — длительность проекта в периодах.

Расчет NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта, который показывает оценку эффекта от инвестиции, приведенную к настоящему моменту времени с учетом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, в противном случае инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

• четкие критерии принятия решений;

• учет стоимости денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV связаны с тем, что этот показатель не учитывает:

• риски;

• вероятности исходов события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями. 

Чистый дисконтированный доход представленного проекта составляет … тыс. руб.

Внутренняя норма доходности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR — модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:

,

где OFt — отток денежных средств в N-м периоде (по абсолютной величине);

IFt — приток денежных средств в N-м периоде;

r — стоимость источника финансирования данного проекта;

n — продолжительность проекта.

Заметим, что формула имеет смысл, если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.

Внутренняя норма доходности данного проекта составляет …%, что значительно выше ставки дисконтирования и отлично для проектов такого рода.

Индекс доходности инвестиций (PI)

Индекс прибыльности (profitability index, PI) — дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле:

  ,

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1.

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Индекс доходности инвестиций проекта составляет … ед., т. е. на каждый вложенный рубль инвестор получит … руб.

Срок окупаемости (PBP)

Срок окупаемости (Payback period, PBP) — ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений, т. е. время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PBP рассчитывается по формуле:

 PBP= Investments/ACF,

где Investments — начальные инвестиции;

ACF — Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Срок окупаемости проекта составляет ….

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) — срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPBP рассчитывается по формуле:

DPBP=t_-NPV_(t_)/(NPV_(t+)- NPV_(t_) ),

Где t- и t+ — периоды, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Дисконтированный срок окупаемости проекта составляет ….

Иные показатели

Средняя рентабельность продаж по проекту равна …%. Это достаточно высокое значение для такого рода проектов.

Чистая накопительная прибыль проекта составляет … тыс. руб.

 

Анализ рисков проекта

Количественный анализ рисков

В таблице ниже показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка.

Таблица 24. Чувствительность проекта к изменениям внешних условий

Показатель	NPV				IRR
Базовое значение	…				…%
Отклонения	∆	%	∆	%	∆	%	∆	%
Снижение цены продукции на …%
Снижение объема производства на ..%
Увеличение цены сырья на …%
Увеличение инвестиций на …%

Источник: расчет и анализ MegaResearch

По результатам проведенного анализа наблюдается наибольшая зависимость проекта от снижения цены реализации стеклотары.

 

Качественный анализ рисков проекта

Качественный анализ основных рисков проекта представлен в таблице ниже.

Таблица 25. Качественный анализ рисков проекта

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Производственные риски
Поломки технологического оборудования	Вероятность: средняя Степень опасности: высокая Влияние: остановка производства	Своевременное обслуживание оборудования завода, обеспеченность запчастями
Рыночные риски
Финансовые риски
Нехватка оборотных средств в инвестиционной фазе проекта	Вероятность: низкая Степень опасности: средняя Влияние: «заморозка» проекта	Планирование расходов и поступлений денежных средств в инвестиционной фазе проекта

Источник: анализ MegaResearch

В целом можно говорить о том, что у проекта не существует каких-либо критичных рисков.

 

 

Точка безубыточности

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы завод работал безубыточно, мог покрыть все свои расходы, не получая прибыли. Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие:

1. Переменные затраты — возрастают пропорционально увеличению производства (объему оказания услуг).

2. Постоянные затраты — не зависят от количества оказанных услуг (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций.

Для данного проекта график точки безубыточности будет выглядеть следующим образом. 

Рисунок 4. График точки безубыточности, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе стабильности компании и ее платежеспособности. Так, степень превышения объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия.

На графике точки безубыточности видно, что в месяц на заводе должно производиться продукции не менее чем на … тыс. рублей, чтобы получать прибыль от реализации.

 

Приложения

Отчет о движении денежных средств по месяцам

Показатели

0-ой период

фев.20

мар.20

апр.20

май.20

июн.20

июл.20

авг.20

сен.20

окт.20

ноя.20

дек.20

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы операционные, итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по кредитам

Начисленные налоги и платежи

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплаты по основному долгу кредитов

Средства кредита

Собственные средства на софинансирование инвестиций

Собственные средства на покрытие текущих расходов

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Чистый дисконтированный денежный поток

Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом

 

 

Показатели

янв.21

фев.21

мар.21

апр.21

май.21

июн.21

июл.21

авг.21

сен.21

окт.21

ноя.21

дек.21

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы операционные, итого

Выплаты процентов по кредитам

Начисленные налоги и платежи

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплаты по основному долгу кредитов

Средства кредита

Собственные средства на софинансирование инвестиций

Собственные средства на покрытие текущих расходов

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Чистый дисконтированный денежный поток

Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом

 

 

Показатели

янв.22

фев.22

мар.22

апр.22

май.22

июн.22

июл.22

авг.22

сен.22

окт.22

ноя.22

дек.22

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы операционные, итого

Выплаты процентов по кредитам

Начисленные налоги и платежи

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплаты по основному долгу кредитов

Средства кредита

Собственные средства на софинансирование инвестиций

Собственные средства на покрытие текущих расходов

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Чистый дисконтированный денежный поток

Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом

 

 

Показатели

янв.23

фев.23

мар.23

апр.23

май.23

июн.23

июл.23

авг.23

сен.23

окт.23

ноя.23

дек.23

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы операционные, итого

Выплаты процентов по кредитам

Начисленные налоги и платежи

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплаты по основному долгу кредитов

Средства кредита

Собственные средства на софинансирование инвестиций

Собственные средства на покрытие текущих расходов

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Чистый дисконтированный денежный поток

Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом

 

Показатели

янв.24

фев.24

мар.24

апр.24

май.24

июн.24

июл.24

авг.24

сен.24

окт.24

ноя.24

дек.24

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы операционные, итого

Выплаты процентов по кредитам

Начисленные налоги и платежи

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплаты по основному долгу кредитов

Средства кредита

Собственные средства на софинансирование инвестиций

Собственные средства на покрытие текущих расходов

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Чистый дисконтированный денежный поток

Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом

 

Показатели

янв.25

фев.25

мар.25

апр.25

май.25

июн.25

июл.25

авг.25

сен.25

окт.25

ноя.25

дек.25

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы операционные, итого

Выплаты процентов по кредитам

Начисленные налоги и платежи

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплаты по основному долгу кредитов

Средства кредита

Собственные средства на софинансирование инвестиций

Собственные средства на покрытие текущих расходов

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Чистый дисконтированный денежный поток

Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом

 

Показатели

янв.26

фев.26

мар.26

апр.26

май.26

июн.26

июл.26

авг.26

сен.26

окт.26

ноя.26

дек.26

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы операционные, итого

Выплаты процентов по кредитам

Начисленные налоги и платежи

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплаты по основному долгу кредитов

Средства кредита

Собственные средства на софинансирование инвестиций

Собственные средства на покрытие текущих расходов

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Чистый дисконтированный денежный поток

Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом

 

Показатели

янв.27

фев.27

мар.27

апр.27

май.27

июн.27

июл.27

авг.27

сен.27

окт.27

ноя.27

дек.27

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы операционные, итого

Выплаты процентов по кредитам

Начисленные налоги и платежи

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплаты по основному долгу кредитов

Средства кредита

Собственные средства на софинансирование инвестиций

Собственные средства на покрытие текущих расходов

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Чистый дисконтированный денежный поток

Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом

 

Показатели

янв.28

фев.28

мар.28

апр.28

май.28

июн.28

июл.28

авг.28

сен.28

окт.28

ноя.28

дек.28

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы операционные, итого

Выплаты процентов по кредитам

Начисленные налоги и платежи

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплаты по основному долгу кредитов

Средства кредита

Собственные средства на софинансирование инвестиций

Собственные средства на покрытие текущих расходов

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Чистый дисконтированный денежный поток

Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом

 

Показатели

янв.29

фев.29

мар.29

апр.29

май.29

июн.29

июл.29

авг.29

сен.29

окт.29

ноя.29

дек.29

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы операционные, итого

Выплаты процентов по кредитам

Начисленные налоги и платежи

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплаты по основному долгу кредитов

Средства кредита

Собственные средства на софинансирование инвестиций

Собственные средства на покрытие текущих расходов

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Чистый дисконтированный денежный поток

Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом

 

Показатели

янв.30

фев.30

мар.30

апр.30

май.30

июн.30

июл.30

авг.30

сен.30

окт.30

ноя.30

дек.30

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы операционные, итого

Выплаты процентов по кредитам

Начисленные налоги и платежи

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплаты по основному долгу кредитов

Средства кредита

Собственные средства на софинансирование инвестиций

Собственные средства на покрытие текущих расходов

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Чистый дисконтированный денежный поток

Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом