Бизнес-план Создание мобильного приложения по оплате ЖКУ

Создание мобильного приложения по оплате ЖКУ

Бизнес-план

Создание мобильного приложения по оплате ЖКУ

Декабрь, 2015

Оглавление

Методологические комментарии к бизнес-плану 6

1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 8

2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 10

2.1. Общее описание проекта 10

2.2. Описание предполагаемой услуги 10

2.3. Информация об участниках проекта 12

2.4. Месторасположение проекта 12

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 13

3.1. Обзор рынка мобильных приложений по оплате ЖКУ в России 13

3.2. Основные тенденции на рынке 14

3.3. Анализ потребителей. Сегментация потребителей 14

3.4. Обзор потенциальных конкурентов 14

4. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 19

4.1. План по персоналу 19

4.2. План-график работ по проекту 20

4.3. Источники, формы и условия финансирования 21

4.4. График привлечения инвестиций 21

5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 22

5.1. Описание необходимого оборудования для содержания и обслуживания проекта 22

5.2. Описание процесса предоставления услуг 22

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 26

6.1. Исходные данные и допущения 26

6.2. Номенклатура и цены 27

6.3. Инвестиционные издержки 27

6.4. Потребность в первоначальных оборотных средствах 28

6.5. Налоговые отчисления 28

6.6. Операционные издержки (постоянные и переменные) 29

6.7. План продаж 30

6.8. Расчет выручки 31

6.9. Прогноз прибылей и убытков 31

6.10. Прогноз движения денежных средств 32

6.11. Анализ эффективности проекта 32

6.11.1 Методика оценки эффективности проекта 32

6.11.2 Показатели эффективности проекта 33

6.11.3 Чистая приведенная стоимость (NPV) 33

6.11.4 Внутренняя норма доходности (IRR) 33

6.11.5 Индекс доходности инвестиций (PI) 33

6.11.6 Срок окупаемости (PBP) 33

6.11.7 Дисконтированный срок окупаемости ( DPBP) 33

6.11.8 Анализ эффективности проекта 33

7. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 35

7.1. Количественный анализ рисков 35

7.2. Качественный анализ рисков 36

7.3. Точка безубыточности проекта 37

8. ПРИЛОЖЕНИЯ 38

8.1. Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб. 38

Информация об исполнителе проекта 39

Перечень рисунко

Рисунок 1.1 График NPV проекта 9

Рисунок 2.1 Интерфейс и функции будущего приложения 10

Рисунок 3.1 Приложение «Квартплата» 17

Рисунок 4.1 Структура ФОТ 19

Рисунок 4.2 График реализации проекта 20

Рисунок 4.3 Финансирование инвестиционного проекта, тыс. руб. 21

Рисунок 5.1 Меню и процесс оплаты 22

Рисунок 5.2 Сценарий взаимодействия с агрегатором «А3» 22

Рисунок 5.3 Раздел для партнеров 23

Рисунок 5.4 Планируемый порядок распределения комиссионного вознаграждения между партнерами в зависимости от уровня 24

Рисунок 5.5 Доходность партнеров на 10 человек 25

Рисунок 5.6 Доходность партнеров на 11 человек 25

Рисунок 6.1 Структура инвестиций в проект, % 28

Рисунок 6.2 Структура постоянных издержек, % 29

Рисунок 6.3 Динамика структуры переменных издержек, % 30

Рисунок 6.4 График NPV проекта 34

Рисунок 7.1 Оценка рисков проекта 36

Рисунок 7.2 График точки безубыточности, тыс. руб. 37

Перечень табли

Таблица 1.1 График реализации проекта 8

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели 9

Таблица 2.1 Краткие характеристики приложения 11

Таблица 2.2 Реквизиты инициатора проекта 12

Таблица 3.1 Альтернативные способы оплаты ЖКУ 15

Таблица 4.1 Персонал и зарплата 19

Таблица 4.2 График реализации проекта 20

Таблица 6.1. Определение стоимости собственного капитала 26

Таблица 6.2. Определение ставки дисконтирования 26

Таблица 6.3 Монетизация проекта 27

Таблица 6.4 Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб. 27

Таблица 6.5 Налоговое окружение при ОСН 29

Таблица 6.6 Постоянные издержки, тыс. руб. 29

Таблица 6.7 Переменные издержки, тыс. руб. 30

Таблица 6.8 План продаж по годам, чел. 30

Таблица 6.9 План выручки в по годам, тыс. руб. 31

Таблица 6.10 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб. 31

Таблица 6.11 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб. 32

Таблица 6.12 Показатели эффективности инвестиций 33

Таблица 7.1 Анализ чувствительности 35

Таблица 7.2 Основные риски проекта 36

Методологические комментарии к бизнес -плану

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащий сведения о фирме, ее услугах, хозяйственной деятельности, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Период планирования – 2015-2017 гг.

Объект и предмет исследования и бизнес-планирования

Объектом исследования является создание мобильного приложения по оплате ЖКУ.

Предметом исследования является отрасль мобильных приложений в Российской Федерации.

Цели и задачи бизнес-плана

Цель бизнес-планирования: оценка экономической эффективности создания мобильного приложения по оплате ЖКУ.

Задачи бизнес-планирования:

Оценка экономической эффективности проекта;

Обоснование инвестиционных средств на реализацию проекта;

Оценка объема и структуры рынка;

Анализ потребителей и основных конкурентов;

Оценка тенденций и перспектив развития рынка.

Источники информации

Отраслевая статистика;

Данные государственных структур;

Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

Рейтинги;

Информационные ресурсы участников рынка;

Отраслевые и специализированные информационные порталы;

Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

Региональные и федеральные СМИ;

Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ).

Распространение бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации. При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников.

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

Используемые сокращения

ЖКУ – жилищно-коммунальные услуги;

ИС – информационная система;

ДБО – дистанционное банковское обслуживание;

ПГУ – порталы государственных услуг;

ЕИРЦ – единый информационно-расчетный центр;

ОС – операционная система;

API – программный интерфейс взаимодействия.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Целью данного проекта является обоснование экономической эффективности и целесообразности создание мобильного приложения по оплате ЖКУ .

Инициатор – *** планирует создать мобильного приложения по оплате ЖКУ. Количество пользователей составит *** млн. пользователей начиная с 2021 года.

Компания разрабатывает клиент-серверное приложение для оплаты счетов и передачи показаний приборов учета поставщикам услуг, а также будет продвигать продукт среди пользователей мобильных устройств. Идейная основа – занять относительно новую и перспективную нишу мобильных приложений для оплаты жилищно-коммунальных услуг в Российской Федерации, а также получение прибыли от осуществления своей деятельности.

Этапы реализации проекта приведены в таблице 1.1:

Таблица 1.1 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Инвестиции

Объем инвестиционных вложений в реализацию проекта составляет *** млн. руб. Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет ** месяцев с учетом дисконтирования.

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице 1.2:

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели

Показатели эффективности инвестиций
Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

* Определение понятий финансовых показателей представлено в разделе 6.11 данного бизнес-плана

Источник: расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является выгодным. Чистый дисконтированный доход проекта на конец 2017 года составит ** млн. руб. Показатели эффективности проекта демонстрируют высокий уровень.

На рисунке 1.1 показан график NPV проекта по годам его реализации. На графике NPV наблюдается возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам:

Рисунок 1.1 График NPV проекта

***

Источник: расчеты MegaResearch

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

Общее описание проекта

В рамках данного проекта рассмотрен вопрос инвестиционных вложений с целью разработки мобильного приложения по оплате жилищно-коммунальных услуг (название приложения – ***). Для этого Инициатор проекта планирует арендовать офисное помещение в *** и разработать мобильное приложение, созданием продукта будет вестись силами стороннего разработчика – ***.

Количество потенциальных пользователей приложения составит *** млн. чел. Планируемый показатель будет достигнут к 2021 году. Численность персонала, вовлеченного в проект, составит ***человека.

Описание предполагаемой услуги 

*** - уникальное в своем роде клиенто-ориентированное мобильное приложение, которое позволяет оплатить жилищно-коммунальные услуги и сэкономить при этом время и нервы пользователей.

Основные возможности:

В приложение реализовано несколько механизмов оплаты ЖКУ одновременно. Пользователь сам выбирает для себя максимально удобный и понятный способ расчетов (получение счета и его оплата, сканирование квитанции, оплата суммы, введенной вручную, передача показаний приборов учета без оплаты).

***

***

***

Рисунок 2.1 Интерфейс и функции будущего приложения

***

Источник: данные Заказчика

Таким образом, для плательщика, который регулярно оплачивает счета за ЖКУ, электроэнергию и телефон Система будет средством безналичной оплаты, которое:

позволит осуществить передачу показаний приборов учета и оплату счетов исключительно с помощью мобильного устройства с минимальным количеством необходимых шагов;

осуществит гарантированную доставку платежа в случае невозможности его совершения в конкретный момент времени по техническим причинам;

***

***

***

Таблица 2.1 Краткие характеристики приложения

№	Преимущества	Поддерживаемые возможности
1	Оплата счета без визита в банк, к банкомату, терминалу и использования компьютера	Система позволит оплатить счета с помощью мобильного приложения, функционирующего на всех популярных мобильных ОС
2	Оплата счета без доступа к интернету в момент осуществления платежа
3
4
5
6
7

Источник: данные Заказчика

Информация об участниках проекта

Инициатором данного проекта выступает ***. Реквизиты компании представлены в таблице:

Таблица 2.2 Реквизиты инициатора проекта

Реквизиты	Данные об Инициаторе проекта
Предприятие (полное название)
Сокращенное наименование
Юридический адрес
ИНН
КПП
ОГРН
Руководитель организации
Адрес сайта
Телефон

Источник: карточка организации

Общество с ограниченной ответственностью *** образовано 26.05.2014 специально для реализации рассматриваемого проекта.

Месторасположение проекта

***

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

Обзор рынка мобильных приложений по оплате ЖКУ в России 

Бизнес «мобильное приложение» – это бизнес будущего, так как технологии с каждым днем развиваются все значительнее и распространение смартфонов и других мобильных гаджетов, становится все шире. Преимущества бизнеса «мобильное приложение»:

Неограниченный территориальными границами рынок покупателей.

Сравнительно не значительные затраты на «строительство» бизнеса, например, если сравнивать со строительством какого-либо завода, у которого рынок сбыты также не ограничен.

Согласно исследованию компании Google «Особенности поведения пользователей мобильных устройств» 1 были отмечены следующие факторы спроса:

распространение смартфонов 36% по стране;

82% потребителей используют свои устройства для поиска информации о товарах и услугах;

***

***

***

Таким образом, учитывая количество жителей в крупных городах России (** тыс. чел.) из которых **% имеют смартфон, потенциальная аудитория составит около ** млн. человек. Из этого числа **% готовы регулярно покупать с помощью смартфона – сделаем допущение: значит и регулярно оплачивать счета с помощью смартфона (** млн. человек). Учитывая то, что в среднем 1 счет за ЖКУ в месяц составляет ** руб., получим возможный размер оплаты через мобильные приложения - ** миллиардов рублей в месяц. При взимании комиссии в размере **% (полпроцента) максимально возможная выручка составит ** миллионов рублей в месяц.

Это возможная оценка сверху в случае, если вовлеклись все текущие пользователи смартфонов с долей готовых оплачивать счета на уровне **%. Реальное количество будет, конечно, ниже из-за существующих конкурентов и фактора недоверия граждан новому продукту, предлагающему сделать платеж через него. Однако, и распространение смартфонов в Москве еще далеко от насыщения, равно как и сценарий оплаты счетов через мобильные устройства со временем будет становиться более популярным, что должно приводить к росту ежемесячного денежного потока.

Основные тенденции на рынке 

Основные тенденции на рассматриваемом рынке:

***

***

***

Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Сфера оплаты услуг ЖКХ – постоянный (вечный) рынок, который только растет при условии роста населения и недвижимости. При нарастании темпа жизни, оплата услуг за ЖКХ через смартфон с каждым днем будет все актуальней. Поэтому люди как платили за услуги ЖКХ, так и будут платить, но при этом с каждым днем они будут искать наиболее удобный способ оплаты. Так как наше мобильное приложение является узкоспециализированным, то оно имеет значительное преимущество по удобству в совершении оплат за услуги ЖКХ. Поэтому риск в данном проекте только один – количество пользователей будет развиваться не такими темпами как запланировано, но это уже зависит от грамотного маркетинга. В чем нам поможет распространение приложения через сетевой маркетинг.

Потребителями услуг являются жители ****.

Обзор потенциальных конкурентов

Ниже рассмотрены альтернативные способы оплаты ЖКУ (таблица 3.1):

Таблица 3.1 Альтернативные способы оплаты ЖКУ

Способ оплаты	Преимущества	Недостатки
Отделения кредитной организации	- Более низкая по сравнению с «небанковскими» решениями комиссия; - Более высокая, по сравнению с неизвестными платежными сервисами, надежность; - Подтверждающий документ с отметкой банка по итогам платежа.	- Ограниченный график работы отделений; - Необходимость выхода из дома для осуществления платежа; - Очереди к операционистам; - Необходимость иметь наличные средства для совершения платежа; - Невозможность оплаты электронными деньгами; - Невозможность передачи показаний приборов учета.

Источник: данные Заказчика, MegaResearch

На сегодняшний день выделяют несколько видов мобильных приложений для оплаты ЖКУ:

Приложения-кошельки (Qiwi, Webmoney, Яндекс-деньги и пр.);

***

***

***

Поскольку не обнаружено ни одного крупного успешного приложения, идентичного рассмотренному, рассмотрим наиболее близкие по функционалу. Электронные кошельки являются конкурентами, но не специализированы на оплате ЖКУ и очень неудобны по сути. Тоже самое можно сказать и о большинстве банковских продуктов, более того, зачастую привязаны к банку. Приложения от организаций-поставщиков являются локальными и там нет возможности оплаты всех услуг. На сегодняшний момент есть 3 прямых крупных приложения-конкурента:

Квартплата (заточено только под ЖКУ, но только для г. Москвы);

Тинькофф Мобильный Кошелек (неспециализированное приложение, но удобно реализован раздел оплаты для ЖКУ);

ПЛАТфон (неспециализированное приложение, но одной из «фишек» является удобство оплаты по ЖКУ).

Название приложения: Квартплата
Компания: Банк Москвы
Количество установок: 10 000 – 50 000
Сайт: www.bm.ru
E-mail: e-commerce@mmbank.ru

Приложение Квартплата позволяет получать информацию по начислениям ЖКХ г. Москвы и оплачивать счета с помощью банковской карты любого российского банка с гарантированным зачислением средств на лицевой счет плательщика.

Теперь больше не требуется хранить бумажные квитанции и терять время в очередях – достаточно сохранить в приложении Ваш код плательщика, а затем в любое время проверять начисления за услуги ЖКХ.

Лауреат премии CNews AWARDS 2014 «Банковское мобильное приложение года».

Рисунок 3.1 Приложение « Квартплата»

Источник: play.google.com

Приложение Квартплата позволяет:

Искать начисления ЖКХ (ЕИРЦ) г.Москвы по коду плательщика или штрих-коду на квитанции.

Оплачивать начисления по картам любых российских банков (без комиссии по картам Банка Москвы).

Получать детализацию по стоимости услуг, которые вошли в Единый Платежный Документ (антенна, газ, холодная вода, горячая вода, водоотведение и т.д.).

Регистрировать неограниченное число банковских карт любых российских банков.

Сохранять код плательщика, чтобы не вводить его при последующих оплатах счетов ЕИРЦ.

Просматривать историю платежей.

Оставить заявку на оформление банковского продукта.

Полная информация представлена в готовой версии отчета.

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

План по персоналу

Ниже представлена структура персонала и зарплаты (таблица 4.1.):

Таблица 4.1 Персонал и зарплата

№	Наименование должности	Кол-во работников	З/п 1 работника, тыс. руб./мес.	Итого ФОТ, тыс. руб.
	Административно-управленческий персонал
1
2
3
	Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, средний объем месячного ФОТ составит **тыс. рублей. Средняя заработная плата в данной компании – ** тысяч рублей.

Ниже представлена структура ФОТ проекта (рис. 4.1):

Рисунок 4.1 Структура ФОТ

Источник: аналитика MegaResearch

План-график работ по проекту

Этапы реализации проекта приведены в таблице 4.2:

Таблица 4.2 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

График реализации проекта в графическом виде представлен на рисунке 4.2:

Рисунок 4.2 График реализации проекта

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, начало работы компании запланировано на 4 квартал 2016 года.

Источники, формы и условия финансирования

В проекте планируется использование собственных средств и средств частных инвесторов на долевом начале.

График привлечения инвестиций

Ниже приведен график финансирования проекта (рисунок 4.3):

Рисунок 4.3 Финансирование инвестиционного проекта, тыс. руб.

***

Источник: аналитика MegaResearch

Проект нуждается в финансировании с декабря 2015 года до сентября 2016 года включительно. Основные затраты приходятся на 3 квартал 2016 года.

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Описание необходимого оборудования для содержания и обслуживания проекта

Полная информация представлена в готовой версии отчета

Описание процесса предоставления услуг 

Любой разработчик, создав даже очень классное приложение, сталкивается с проблемой: как сделать так, чтобы люди нашли это приложение и скачали из множества подобных именно его, как поднять его в ТОП приложений, как убедить людей поверить в его приложение? В нашем проекте, продвижением приложения будут заниматься наши партнеры, которые при выполнении свои обязанностей помогут донести наше полезное приложение в люди.

Одним из основных требований к партнерам это их обязанность оплачивать коммунальные услуги, при невыполнении данной обязанности партнер будет лишаться партнерской лицензии и, соответственно, всей структуры и комиссии с нее. Таким образом, наше приложение будет являться неким стимулирующим средством для граждан по совершению своевременной оплаты услуг ЖКХ.

Рисунок 5.1 Меню и процесс оплаты

**

Источник: данные Заказчика

Ниже описан процесс оказания услуг.

Рисунок 5.2 Сценарий взаимодействия с агрегатором «А3»

***

Источник: данные Заказчика

Полная информация представлена в готовой версии отчета

Рисунок 5.3 Раздел для партнеров

0

***

Источник: данные Заказчика

Сетевой маркетинг (MLM – Multi-Level marketing)

Основной способ распространения мобильного приложения является сетевой маркетинг. Т.е. распространение через пользователей мобильного приложения, изъявивших желание стать нашими партнерами (агентами распространителями) и при этом зарабатывать.

Маркетинг-план линейный, до 6 уровня. Основной мотивацией партнеров будет являться возможность получения пассивного дохода от приглашенных им новых пользователей и партнеров, т.е. партнер сможет получать определенное комиссионное вознаграждение с оборота пользователей, партнеров которых пригласил как он сам, так и с пользователей, партнёров которых пригласили его партнеры и так далее до 6 уровня.

Планируемый общий объем комиссии, распределяемой между всеми партнерами 0,5% от оборота денежных средств при оплате пользователями коммунальных услуг.

Рисунок 5.4 Планируемый порядок распределения комиссионного вознаграждения между партнерами в зависимости от уровня

Уровень глубины структуры	Порядок распределения комиссионного вознаграждения партнеров в зависимости от уровня , %	Размер комиссии партнеров в зависимости от уровня, %
1
2
3
4
5
6
ИТОГО:

Источник: данные Заказчика

***

Рисунок 5.5 Доходность партнеров на 10 человек

Уровень глубины структуры	Процент комиссии, получаемой партнерами, %	Количество пользователей на каждом уровне, чел.	Оборот денежных средств при оплате пользователями коммунальных услуг, руб.	Доход партнера, руб.
1
2
3
4
5
6
Всего доход партнера в месяц:

Источник: данные Заказчика

Если же допустить что партнер пригласит не **новых партнеров, а **, и которые также привлекут по **новых партнеров, пассивный доход партнера в месяц будет составлять:

Рисунок 5.6 Доходность партнеров на 11 человек

Уровень глубины структуры	Процент комиссии, получаемой партнерами, %	Количество пользователей на каждом уровне, чел.	Оборот денежных средств при оплате пользователями коммунальных услуг, руб.	Доход партнера, руб.
1
2
3
4
5
6
Всего доход партнера в месяц:

Источник: данные Заказчика

В приложение планируется два способа привлечения партнеров (агентов распространителей), два вида лицензии:

***

***

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят ** летний горизонт планирования. Допущения, принятые в проекте описаны ниже.

Допущения о продукции

***

Допущения о цене

В проекте принята средняя стоимость услуг – ** руб. (комиссия 1% от оплаты – ** тыс. руб.), средняя цена партнерских лицензий – ** руб. за 1 шт. с НДС.

Допущение о плане продаж

Среднее количество пользователей приложения увеличивается с ** тыс. в октябре 2016 г. до уровня ** млн. в октябре 2021 г.

Допущения об инвестиционных издержках

***

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

***

Допущение о ставке дисконтирования

Таблица 6.1. Определение стоимости собственного капитала

Фактор оценки	Экспертная оценка, %
Размер безрисковой ставки
Размер поправки за страновой риск
Размер поправки за отраслевой риск
Размер поправки за прочий риск
Стоимость собственного капитала

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 6.2. Определение ставки дисконтирования

Составляющие	%
Доля собственного капитала
Доля заемного капитала
Налог
Стоимость собственного капитала
Стоимость заемного капитала
Итого ставка дисконтирования

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил **% годовых.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

Номенклатура и цены

Для расчета в данном проекте была принята следующая номенклатура и цена продукта:

Таблица 6.3 Монетизация проекта

Монетизация	Единица измерения	Количество, чел./мес.	Стоимость
Комиссия от оборота	руб./чел.
Продажа партнерских лицензий	руб./чел.

Источник: данные Заказчика, расчеты MegaResearch

Стоимость, указанная в таблице, является усредненной.

Инвестиционные издержки

Капитальные затраты, которые потребуются на создание приложения по оплате ЖКУ «Оплачу» приведены в таблице 6.4:

Таблица 6.4 Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб.

№	Капитальные затраты	Цена, тыс. руб.	Кол-во	Стоимость, тыс. руб.
1	Подготовительные работы
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6
1.7
2	Дополнительные расходы
2.1
2.2
Итого капитальные затраты

* Данные могут быть изменены в процессе проектирования и закупки материалов.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На рисунке приводится структура категорий инвестиций на реализацию проекта:

Рисунок 6.1 Структура инвестиций в проект, %

**

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как видно из диаграммы, большую часть инвестиций проекта составляют затраты на подготовительные работы (**%), дополнительные расходы проекта составляют **% в структуре инвестиций.

Потребность в первоначальных оборотных средствах

В проекте не предусмотрены оборотные средства.

Налоговые отчисления

В проекте планируется применять общую систему налогообложения. Под общим налоговым режимом (или как его часто называют ОСН), подразумевается режим выплаты налогов, установленный для организаций с различными организационно-правовыми формами. Предприятия, которые пользуются ОСН, ведут полный учет с использованием всех бухгалтерских счетов, а также аналитики и субсчетов. Помимо этого, такие организации должны заполнять налоговые регистры с числом, не превышающим сотню. Основные налоги режима показаны в таблице 6.5:

Таблица 6.5 Налоговое окружение при ОСН

Период	Ставка
Налог на прибыль
ФОТ
Страховые взносы в пенсионный фонд РФ
Фонд социального страхования РФ
Федеральный фонд обязательного медицинского страхования
НДС

Источник: Налоговый кодекс РФ

Помимо этого, в пенсионный фонд должны быть ежемесячно внесены ***.

Операционные издержки (постоянные и переменные)

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на проект, не зависящие от изменения объема оказания услуг. К ним относятся, как правило, затраты на обслуживание и управление. Основные постоянные издержки представлены в таблице 6.6:

Таблица 6.6 Постоянные издержки, тыс. руб .

№	Показатель	Расход	Тыс. руб. в мес.
1	Зарплата
2	Аренда DATA-сервера
3	Аренда офиса
4	Юридическое сопровождение бизнеса (аутсорсинг)
5	Клининг (аутсорсинг)
6	Связь и интернет
7	Канцелярские расходы
	ИТОГО

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Ниже представлена структура постоянных издержек проекта:

Рисунок 6.2 Структура постоянных издержек, %

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Большая часть постоянных затрат приходится на зарплату (**%), аренда DATA -сервера (**%) и на аренду офиса (**%).

Переменные издержки проекта – это затраты, которые зависят от объема услуг:

Таблица 6.7 Переменные издержки, тыс. руб.

№	Закупка сырья	Соотношение затрат в мес. от выручки, %
1	Вознаграждение партнеров
2	Затраты на рекламу
	Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Ниже представлена структура переменных издержек проекта:

Рисунок 6.3 Динамика структуры переменных издержек, %

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

План продаж

Выручка начнется с момента запуска приложения и намечена на октябрь 2016 года.

План продаж по годам прогнозного периода показан в таблице:

Таблица 6.8 План продаж по годам, чел.

Период	2016 г.	2017 г.
Комиссия от оборота
Продажа партнерских лицензий
Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Расчет выручки

Расчет выручки формируется на основе плана продаж и стоимости услуг. План выручки в первые годы реализации представлен в таблице:

Таблица 6.9 План выручки в по годам, тыс. руб.

Период	2016 г.	2017 г.
Комиссия от оборота
Продажа партнерских лицензий
Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее (пункт 6.9) рассмотрим прогноз прибылей и убытков до 2017 года.

Прогноз прибылей и убытков

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице 6.10:

Таблица 6.10 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

Статья доходов / расходов	2016	2017
Выручка от реализации
Переменные издержки
Валовая прибыль
Постоянные издержки
Налоги (кроме налога на прибыль)
EBITDA
EBIT, % (к выручке) средняя
Амортизация ОС
EBIT
Выплата процентов по кредитам и займам
Прибыль (Убыток) до налогообложения
Налог на прибыль
Нераспределенная прибыль
Нераспределенная прибыль нарастающим итогом
Чистая прибыль
Рентабельность продаж

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в 6.11. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

Таблица 6.11 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.

	2015	2016	2017
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
Капитальные вложения
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Выручка итого
Расходы итого
Переменные издержки
Постоянные издержки
Начисленные налоги и платежи
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Собственные средства
Заемные средства
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП нарастающим итогом

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Анализ эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Оценка инвестиционных проектов производится по следующим основным показателям:

Чистая приведенная стоимость NPV

Индекс рентабельности PI

Срок окупаемости PBP

Дисконтированный срок окупаемости DPBP

Внутренняя норма доходности IRR

Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); Чистая приведенная стоимость, NPV; период (срок) окупаемости, PBP; Дисконтированный период окупаемости, DPBP; Внутренняя норма доходности (рентабельности), Норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR); Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI.

Чистая приведенная стоимость (NPV)

Внутренняя норма доходности (IRR)

****

Индекс доходности инвестиций (PI)

****

Срок окупаемости (PBP)

****

Дисконтированный срок окупаемости ( DPBP)

****

Анализ эффективности проекта

Основные финансовые показатели показаны в таблице 6.12:

Таблица 6.12 Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций
Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB P ), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB P ), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является выгодным. Он окупится через 1 год и 3 месяца. Чистая прибыль проекта составит около ** млн. руб. до 2017 г. На рисунке ** показан график NPV проекта:

Рисунок 6.4 График NPV проекта

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Чистый денежный поток NPV, равный ** млн . руб. на конец периода показывает величину денежных средств, которую получит инвестор от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта с учетом временной стоимости денег и рисков проекта.

Внутренняя норма доходности составила **%, что выше ставки дисконтирования (**%), что является хорошим показателем для аналогичных проектов.

АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА

Количественный анализ рисков

В таблице 7.1 показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка:

Таблица 7.1 Анализ чувствительности

Показатель	NPV, тыс. руб.		IRR
Базовое значение	26 618		474%
Отклонения	∆	%	∆	%
Снижение цены услуг на 5%
Снижение объема услуг на 5%
Увеличение переменных издержек на 5%
Увеличение постоянных издержек на 5%

Продолжение

Показатель	PI , ед.		PB , мес.
Базовое значение	3,45		14,5
Отклонения	∆	%	∆	%
Снижение цены услуг на 5%
Снижение объема услуг на 5%
Увеличение переменных издержек на 5%
Увеличение постоянных издержек на 5%

Источник: расчеты финансовой модели

По результатам проведенного анализа наблюдается наибольшая зависимость проекта от цен и объемов реализации продукции, а также от увеличения переменных и постоянных издержек. Самая высокая чувствительность проекта наблюдается при снижении цены и объема услуг.

Качественный анализ рисков

Основные возможные риски, вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице ниже.

Таблица 7.2 Основные риски проекта

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Производственные риски
Нехватка квалифицированного персонала	Вероятность: средняя Степень опасности: средняя Влияние: нарушение процесса оказания услуг, проблемы с качеством обслуживания	Эффективная кадровая политика, привлекательная система мотивации
Программные сбои и проблемы со сервером	Вероятность: средняя Степень опасности: средняя Влияние: нарушение процесса оказания услуг	Проверенные контрагенты, бета-тестирование приложения
Рыночные риски
Финансовые риски

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, по мнению аналитиков MegaResearch наиболее существенными рисками проекта будут:

Рисунок 7.1 Оценка рисков проекта

***

* Оценка выведена из 3-бальной шкалы с учетом вероятности события

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности проекта

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы не получая прибыли. Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие:

Переменные затраты — возрастают пропорционально увеличению производства (объему оказания услуг).

Постоянные затраты — не зависят от количества оказанных услуг (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций.

Для данной компании график точки безубыточности будет выглядеть следующим образом (рисунок 7.2):

Рисунок 7.2 График точки безубыточности, тыс. руб.

***

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе стабильности компании и ее платежеспособности. Так, степень превышение объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия.

На графике точки безубыточности видим, что компания должна оказывать услуги на не менее *** тыс. руб. в месяц, чтобы получать прибыль от реализации.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб.