Бизнес-план Компьютерно-томографическая диагностика среднего отита-1

Бизнес-план

Применение динамической мультирспиральной компьютерно-томографической диагностики адгезивного среднего отита

Оглавление

1 РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 3

2 Сущность проекта 6

2.1 Общая информация о проекте 6

2.1.1 Клинические примеры 8

2.1.2 Сфера применения 9

2.2 Описание проекта применение динамической мультирспиральной компьютерно-томографической диагностики адгезивного среднего отита 10

3 МАРКЕТИНГОВЫЙ АНАЛИЗ 11

3.1 Описание и анализ рынка компьютерной томографии 11

3.1 Анализ спроса и рынка сбыта РФ 13

3.2 Анализ предложения 14

3.3 Стратегия продвижение на рынок продукции или услуг 15

3.4 SWOT-анализ проекта 16

4 Производственный план 18

4.1 Производственные площади 18

4.2 Технология процесса 18

4.3 Оборудование для производства 19

4.4 Кадровое обеспечение 21

5 ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 22

5.1 График работ по проекту 22

5.2 План реализации продукции 23

6 ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 24

6.1 Показатели эффективности проекта (выручка, расходы, IRR, NPV, PBP) 24

6.1.1 Допущения в проекте 24

6.1.2 Налогообложение 24

6.1.3 Доходы 25

6.1.4 Капитальные затраты 26

6.1.5 Операционные затраты 27

6.1.6 Прогноз движения денежных средств 28

6.1.7 Эффективность инвестиций 29

6.1.8 Основные показатели эффективности 31

6.2 Анализ рисков 34

6.3 Схема финансирования 36

6.4 Поддержка проекта 36

7 ВЫВОДЫ 37

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Целью исследования: оценка и перспективность развития применения динамической мультирспиральной компьютерно-томографической диагностики адгезивного среднего отита.

Задачи исследования:

проанализировать российский рынок диагностики адгезивного среднего отита;

оценить перспективность оказания услуг по диагностики адгезивного среднего отита с применением динамической мультирспиральной компьютерной томографии.

Объектом исследования является предоставление услуг по динамической мультирспиральной компьютерно-томографической диагностики адгезивного среднего отита. Предметом исследования являются клиники, медицинские центры, оказывающие услуги по диагностики адгезивного среднего отита, а так же анализ потенциального спроса.

Инвестиционный период будет состоять из нескольких этапов:

Обоснование эффективности проекта, начало проекта – …

Проведение доклинических исследований - …

Регистрация юр. лица и получение необходимых лицензий - …

Приобретение необходимого оборудования и материалов, заключение договора аренды, наем специалистов – …

Предоставление услуг с …

Сроки проекта в графическом виде представлены на рисунке 1.1.

Рис. 1.1 Диаграмма Ганта проекта

Инвестиции

Объем инвестиций, включая оборотные средства, составляет ... руб. Период окупаемости проекта – ... Дисконтированный срок окупаемости – ...

Инвестиции предполагается выделять единоразово в начале реализации проекта.

Основные финансовые показатели проекта показаны в таблице 1.1.

Табл. 1.1 Основные финансовые показатели

Финансовые показатели
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (мес.), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, мес.
Дисконтированный период окупаемости DPB, мес.
Инвестиции в проект, рублей
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %

График NPV показан на рис. 1.2.

Рис. 1.2 Показатель NPV проекта

По данным исследования видно, что проект являет выгодным, срок окупаемости проекта составит …

Основными факторами, влияющими на эффективность проекта, являются: … (смотри рисунок.1.3.)

Рис. 1.3 Анализ чувствительности проекта

Сущность проекта

Общая информация о проекте

Адгезивный средний отит является полиэтиологическим заболеванием, которое клинически проявляется кондуктивной или смешанной тугоухостью, а патоморфологически - рубцовыми и в ряде случаев деструктивными изменениями тканей и элементов среднего уха.

Проблема диагностики фиброзных изменений в среднем ухе заключается в позднем выявлении этих процессов. На сегодняшний день выявить тонкие изменения (например, дополнительные тончайшие тяжи к слуховым косточкам) практически невозможно. А тем более не представляется возможным визуализировать объем движений.

В случаях нарушения целостности и функциональности барабанной перепонки и слуховых косточек чаще всего требуется хирургическое лечение. На сегодняшний день существует большое количество слухулучшающих операций - начиная от так называемой мирингопластики, тимпанопластики и заканчивая протезированием слуховых косточек. Многие из этих операций в техническом плане весьма сложны, требуют наличия специального оборудования и высокой квалификации хирурга. Данные КТ в таких случаях являются «картой».

Общепринятым стандартом обследования пациентов с адгезивным средним отитом являются отоскопия, аудиометрия, импедансометрия, рентгенография по Шулеру и Майеру. Однако традиционные методы имеют следующие недостатки. Отоскопия позволяет определить состояние слуховой функции с помощью слуховых тестов. При отоскопии врач видит косвенные признаки патологического процесса - только лишь изменения барабанной перепонки, что в свою очередь требует проведения аудиометрии. Аудиометрия - исследование, необходимое для определения степени нарушения слуха. Результатом слуховых тестов является график (аудиограмма), отражающий характер и степень нарушений слуха у человека. По результатам исследования диагностируют степень нарушения различных показателей слуха. Однако визуализировать все эти процессы при аудиометрии не представляется возможным. Импедансометрия представляет собой объективную методику, позволяющую изучить статические и динамические характеристики звукопроводящей и, частично, звуковоспринимающей систем органа слуха. В клинической практике чаще всего используются две методики импедансометрии - тимпанометрия и акустическая рефлексометрия. Тимпанометрия позволяет оценить подвижность барабанной перепонки и слуховых косточек. С помощью акустической рефлексометрии можно зарегистрировать сокращение внутриушных мышц в ответ на звуковую стимуляцию. Многочастотная акустическая импедансометрия - прецизионная методика, позволяющая измерить резонансную частоту среднего уха. С успехом применяется в комплексной диагностике аномалий развития слуховых косточек, дифференциальной диагностике. Импедансометрия опять же не позволяет визуализировать патологический процесс, что влияет на выбор тактики и объема хирургического вмешательства. Рентгенография по Шулеру и Майеру позволяет определить только лишь «грубые» проявления адгезивных процессов в височной кости. Однако данный метод диагностики зависим от квалификации рентгенолаборанта, т.к. укладки сложны в исполнении. Выявить же тончайшие фиброзные изменения с помощью рентгенографии не представляется возможным.

Прототипом настоящего изобретения можно считать классическую компьютерную томографию височной кости. Исследования проводят по программе костной реконструкции в пошаговом режиме с толщиной среза 1 мм, шаг томографа составляет 1 мм, напряжение 120 кВ, сила тока 300 мА. Первую серию срезов проводят в аксиальной плоскости, вторую серию срезов - в коронарной проекции. Данный способ диагностики позволяет получить информацию о состоянии связочного аппарата барабанной полости, позволяет оценить плотностные характеристики слуховых косточек.

Однако указанный способ диагностики имеет существенные недостатки: …

Рассматриваемый метод динамической мультирспиральной компьютерно-томографической диагностики адгезивного среднего отита решает задачу повышения точности диагностики адгезивного среднего отита.

Указанная задача решается способом, заключающимся в том, что …

Патент на данный метод принадлежит …

Практически способ диагностики осуществляют следующим образом:

…

Клинические примеры

Обследовано 23 пациента с подозрением на адгезивный средний отит, на 320-спиральном компьютерном томографе Aquilion ONE фирмы Toshiba, предложенным способом.

ПРИМЕР 1. Больной Б., 42 г. Направляющий диагноз правосторонняя смешанная тугоухость III-IV степени. Больному была проведена динамическая мультиспиральная компьютерная томография правой височной кости. Исследование проводили на 320-спиральном компьютерном томографе Aquilion ONE фирмы Toshiba с объемным сканированием с толщиной среза 0,5 мм. Голова пациента была расположена в стандартной головной подставке, фиксирована для предупреждения изменения положения. В наружный слуховой проход вставлена пластиковая олива баллона Политцера, который пациент держал в руке и не сжимал. Для разметки области исследования выполнили топограмму. Томографирование провели от нижнего края сосцевидного отростка и закончили на уровне верхнего края сосцевидного отростка, поле исследования составило около 4 см, напряжение - 120 кВ, сила тока - 300 мА, тип реконструкции костный. После выполнения топограммы провели первую серию срезов в аксиальной проекции. Ход сканирования от височной кости к своду черепа. При этом пациент в течение 10 секунд сжимал и разжимал баллон Политцера (т.е. пациент сжимал баллон на 1 секунду, на 2 секунду разжимал и т.д.). Затем провели реконструкцию правой височной кости с увеличением и реконструкцией среза 0,5 мм. После получения срезов в аксиальной проекции выполнили мультипланарную реконструкцию (МПР) в коронарной проекции. На томограммах получили пневматизированную барабанную полость. Цепь слуховых косточек изменена за счет уплотнения и утолщения наковальне-стременного сочленения и оссификации сухожилия стременной мышцы. Объем движения цепи слуховых косточек и связочного аппарата резко снижен, практически не осуществим (по сравнению с левой височной костью). Окно преддверия сужено, объем движения снижен. Окно улитки не изменено, объем движения сохранен. На основании данных динамической МСКТ был поставлен диагноз правостороннего адгезивного среднего отита. Впоследствии больному была выполнена правосторонняя тимпанотомия, которая подтвердила точность данных динамической МСКТ.

ПРИМЕР 2. …

ПРИМЕР 3. …

Разработанный способ динамической мультиспиральной компьютерно-томографической диагностики адгезивного среднего отита позволяет повысить диагностическую точность данного заболевания. Разработанный способ имеет следующие преимущества.

1. Позволяет выявить движущиеся слуховые косточки в любой проекции. В зависимости от объема движения по сравнению с нормой ставят степень стадии поражения.

2. Позволяет определить объем движений молоточко-наковаленного сочленения, наковальне-стременного сочленения. В зависимости от объема движения по сравнению с нормой диагностируют степень поражения.

3. …

4. …

Таким образом, разработанный способ динамической мультиспиральной компьютерной томографии …

Формула изобретения

…

Сфера применения

Изобретение относится к медицине, а именно к лучевой диагностике, и предназначено для ранней диагностики адгезивного среднего отита, а именно …

Описание проекта применение динамической мультирспиральной компьютерно-томографической диагностики адгезивного среднего отита

Для оказания услуг по динамической мультиспиральной компьютерной томографии для диагностики адгезивного среднего отита необходимо непосредственно помещение-кабинет для проведения диагностики, 320-спиральном компьютерном томограф, стандартный закрепитель для головы, баллон Политцера.

В рамках проекта планируется предоставлять услуги по динамической мультирспиральной компьютерно-томографической диагностики адгезивного среднего отита на базе существующего медицинского учреждения, имеющего необходимое оборудование (мультиспиральный компьютерный томограф). Оказание услуг планируется путем аренды кабинета компьютерной диагностики 1 раз в неделю. В рамках оказания услуги планируется задействовать двоих специалистов (специалист КТ и специалист-ЛОР).

МАРКЕТИНГОВЫЙ АНАЛИЗ

Описание и анализ рынка компьютерной томографии

Реализация программы модернизации здравоохранения и многомиллиардные государственные инвестиции в приобретение медицинского оборудования способствуют постепенному улучшению ситуации с оснащенностью российских медицинских учреждений. Около половины выделяемых средств, по данным Росстат, расходуется на приобретение диагностического оборудования. Высокотехнологичная диагностика становится более доступной повсеместно. Но отставание российского здравоохранения от развитых стран еще очень велико, в т.ч. и по количеству компьютерных томографов. В год их закупается около ... Оборудование производителей Philips (США), Siemens (Германия), …

Всего в России эксплуатируется около ... компьютерных томографов, что составляет около … аппаратов на … населения. В США аналогичный показатель составляет … на ... населения, в Германии — …, в Италии — ...

По оценкам специалистов, общая потребность в компьютерных томографах для России составляет около ...

Вместе с тем Программа модернизации здравоохранения включает стратегию развития российской медицинской промышленности, предусматривающую …

Первое в России СП по выпуску компьютерных томографов было организовано корпорацией …

Однако российский рынок компьютерных томографов имеет также несколько отрицательных характеристик.

1. Проводимые Росздравнадзором проверки по оценке эффективности использования закупленных компьютерных томографов показывали, что эта высокотехнологичная и дорогостоящая техника в целом ряде регионов после поставки не была загружена в полном объеме, а зачастую просто простаивала. В основном, это было связано с отсутствием в ряде ЛПУ одной или нескольких важнейших предпосылок для эксплуатации КТ. В ходе проверок было выявлено отсутствие:

*лицензии на осуществление медицинской деятельности;

* подготовленных помещений для установки оборудования;

*санитарно-эпидемиологических заключений на право эксплуатации рентгеновского оборудования;

* необходимой профессиональной подготовки медицинских работников;

* сертификатов для работы на рентгеновском оборудовании.

2. …

Анализ российского рынка компьютерных томографов

На рис. 3.1. и 3.2. представлены результаты анализа закупок КТ. Лидером поставок является ...

Рис. 3.1 Производители российских закупок томографов, доля в %/единиц

Рис. 3.2 Производители российских закупок томографов, доля в %/рублей

На рынке медицинского оборудования существует несколько схем «отношений» между производителем медицинского оборудования и покупателем. Каждая из схем имеет свои преимущества и недостатки. 1

Схема №1: Производитель — эксклюзивный дистрибьютор — покупатель или Производитель — эксклюзивный дистрибьютор — дистрибьюторы второго уровня — покупатель.

Эксклюзивный дистрибьютор зачастую несет на себе функции представителя производителя и поэтому, это самый удобный вариант с точки зрения получения информации об оборудовании, обучения его применению, поставки расходных материалов и сервисного обслуживания. С другой стороны отсутствие конкуренции позволяет держать «высокие» цены на предлагаемую продукцию.

Схема №2: …

Схема №3: …

Таким образом, еще одним преимуществом для приобретения медицинского оборудования является то, что …

Анализ спроса и рынка сбыта РФ

Считается, что основа современного рынка официальных частных и платных медицинских услуг (медуслуг) в посткоммунистической России была заложена в начале 90-х годов, когда распад Советского Союза открыл путь капитализму и рыночным отношениям. Это дало возможность для развития подавлявшийся ранее во время централизованно-административной социалистической экономики частной предпринимательской деятельности. Эти изменения повлекли за собой небывалый рост частного бизнеса, в том числе в области платных медуслуг.

С тех пор быстрорастущий частный сектор здравоохранения застолбил за собой ощутимую нишу. Частная (платная) медицина сразу стала хорошей альтернативой некоторым специальным госбольницам и элитарным поликлиникам (госмедучреждениям), которые традиционно имеют хорошее финансирование и высококачественное оборудование, так как обслуживают высокопоставленных чиновников.

По данным различных исследований, начиная с 1998г., когда финансовый кризис почти полностью разрушил российскую экономику и поставил весь народ на грань полного банкротства, наблюдается устойчивый темп роста, который составлял в среднем **% в зависимости от сегмента рынка, региона страны и прочих традиционных макро- и микроэкономических тенденций. Столь впечатляющий рост объясняется …

Эти официальные данные — с учетом сегодняшней численности населения, насчитывающей около 142,5млн. человек, а, также учитывая тот факт, что, по данным официальной статистики, доходы около 30% населения, или 40 млн. человек, ниже минимального прожиточного минимума, и, принимая во внимание другие социальные категории населения, которые просто не могут позволить себе оплачивать дорогие частные медуслуги — означают, что ежегодный прирост новых клиентов частных клиник составляет около …

Комментируя преобладающую позитивную тенденцию роста на рынке, главврач стоматологической клиники U.S. Dental Care в Москве Алла Анастос отметила, что российский рынок платных медуслуг в целом и его стоматологический сегмент в частности претерпели поразительные изменения с момента открытия ее клиники в Москве 15 лет тому назад, когда она была одной из немногочисленных иностранных стоматологических клиник во всем городе. «В настоящее время рынок частной медицины переживает ….

С ней солидарна менеджер клиники International SOS в Москве Мари Рузо, которая …

В разрезе по регионам, Москва, как всегда, является лидером рынка платных медуслуг – как по доходам, числу клиник, крупным инвесторам, так и по другим показателям, характеризующим данную отрасль. К примеру, объем московского рынка в 2006г. составил …

Анализ предложения

Платные медицинские услуги предоставляются в России следующими типами медицинских учреждений:

Государственными/ муниципальными учреждениями

…

…

…

…

Частными врачами – индивидуальными предпринимателями. Среди этой группы довольно много тех, кто не имеет лицензий, дающих право вести медицинскую деятельность.

Первоначально в структуре частной медицины преобладали частные врачи – их доля составляла до **% от общего объема предложений в области частной медицины, на сегодня она сократилась до **%.

Реальное число частных клиник и всех частных врачей оценить на данный момент не представляется возможным по причине низкого качества официальной статистики. Консолидированной, приближенной к объективному положению дел, информацией о частной медицине ни центральные, ни региональные органы государственного управления не обладают.

По оценкам РБК, число частных клиник и кабинетов (без учета работающих без лицензий или кабинетов частных врачей) в среднем по России …

В Москве и Санкт-Петербурге доля врачей, работающих в частных медучреждениях по совместительству, по сравнению с периодом пятилетней давности значительно снизилась, на сегодня она может составлять до **% от общей численности персонала.

В регионах по-прежнему доля врачей-совместителей достаточно велика и может достигать **%.

Стратегия продвижения на рынок продукции или услуг

Применение динамической мультирспиральной компьютерно-томографической диагностики адгезивного среднего отита подразумевает наличие ряда оборудование и специалиста. Так как этот вид диагностики данной болезни является узкоспециализированным, можно предположить, что загрузка организации, предоставляющей данную услугу, будет не полной и не постоянной.

Организовывать собственную клинику (мед. кабинет) для предоставления услуг по динамической мультирспиральной компьютерно-томографической диагностики адгезивного среднего отита не рентабельно в связи с высокой стоимостью первоначальных капитальных вложений на оборудование (320-спиральный компьютерный томограф), высококвалифицированный персонал и т.д. Применение современных компьютерных томографов типа 320-спиральный КТ Aquilion ONE фирмы Toshiba направленно на оптимизацию его использования: максимальная скорость сканирования (прием каждого пациента занимает около 10-15 минут), низкая лучевая нагрузка и самое высокое разрешение, обеспечивающее наилучшее качество изображения, выявляющим патологию на самом раннем этапе развития. Для эффективной работы оборудования и высокой рентабельности проекта, должна быть сформирована максимальная загрузка оборудования. В

Существует несколько путей решения данной задачи – создание медицинского кабинета по компьютерно-томографической диагностики всего организма или аренда КТ в уже существующем медицинском учреждении для проведения процедуры динамической мультирспиральной компьютерно-томографической диагностики адгезивного среднего отита с оказанием консультаций специалистом и выдачей дальнейшего направления на лечение.

Для расчета данного бизнес-плана был принят второй вариант предоставления услуг по динамической мультирспиральной компьютерно-томографической диагностики адгезивного среднего отита.

В рамках проекта планируется сотрудничество со следующими юридическими и физическими лицами: …

SWOT-анализ проекта

SWOT – это акроним слов Strengts (силы), Weaknesses (слабости), Opportunities (благоприятные возможности) и Тhreats (угрозы). Внутренняя обстановка фирмы отражается в основном в S и W, а внешняя – в О и Т. SWOT-анализ является этапом разработки маркетинговой стратегии

Методология SWOT-анализа предполагает, во-первых, выявление внутренних сильных и слабых сторон фирмы, а также внешних возможностей и угроз, и, во-вторых, установление связей между ними.

SWOT-анализ помогает ответить на следующие вопросы:

- использует ли компания внутренние сильные стороны или отличительные преимущества в своей стратегии? Если компания не имеет отличительных преимуществ, то какие из ее потенциальных сильных сторон могут ими стать?

- являются ли слабости компании ее уязвимыми местами в конкуренции и/или они не дают возможности использовать определенные благоприятные обстоятельства?

Какие слабости требуют корректировки, исходя из стратегических соображений?

- какие благоприятные возможности дают компании реальные шансы на успех при использовании ее квалификации и доступа к ресурсам? (благоприятные возможности без способов их реализации – иллюзия, сильные и слабые стороны фирмы делают ее лучше или хуже приспособленной к использованию благоприятных возможностей, чем у других фирм)

- какие угрозы должны наиболее беспокоить менеджера и какие стратегические действия он должен предпринять для хорошей защиты?

SWOT-анализ данного проекта представлен в Табл. 3.1.

Табл. 3.1 Основные финансовые показатели

Внутренняя среда	Сильные стороны …	Слабые стороны …
Внешняя среда	Возможности …	Угрозы …

Анализируя SWOT-анализ данного проекта видно, что …

Производственный план

Производственные площади

Применение динамической мультирспиральной компьютерно-томографической диагностики адгезивного среднего отита планируется предоставлять отдельным юридическим лицом на территории коммерческого медицинского учреждения, обладающего необходимым оборудованием и лицензиями.

Технология процесса

Исследование проводиться на 320-спиральном компьютерном томографе Aquilion ONE фирмы Toshiba (Рис. 4.1) с объемным сканировуется с толщиной среза 0,5 мм. Голова пациента должна быть расположена в стандартной головной подставке, фиксирована для предупреждения изменения положения.

Рис . 4.1 КТ Aquilion ONE фирмы Toshiba

В наружный слуховой проход вставляется пластиковая олива баллона Политцера, который пациент держит в руке и не сжимает. Для разметки области исследования выполняется топограмма. Томографирование проводиться от нижнего края сосцевидного отростка и закончивается на уровне верхнего края сосцевидного отростка, поле исследования составляет около 4 см, напряжение - 120 кВ, сила тока - 300 мА, тип реконструкции костный. После выполнения топограммы проводиться первая серия срезов в аксиальной проекции. Ход сканирования от височной кости к своду черепа. При этом пациент в течение 10 секунд должен сжимать и разжимать баллон Политцера (т.е. пациент сжимает баллон на 1 секунду, на 2 секунду разжимает и т.д.). Затем проводиться реконструкцию правой височной кости с увеличением и реконструкцией среза 0,5 мм. После получения срезов в аксиальной проекции выполняется мультипланарная реконструкция (МПР) в коронарной проекции. На томограммах получаем пневматизированную барабанную полость. При подтверждении диагноза адгезивного среднего отита наблюдается следующее: цепь слуховых косточек изменена за счет уплотнения и утолщения наковальне-стременного сочленения и оссификации сухожилия стременной мышцы. Объем движения цепи слуховых косточек и связочного аппарата резко снижен, практически не осуществим (по сравнению со второй височной костью). Окно преддверия сужено, объем движения снижен. Окно улитки не изменено, объем движения сохранен. Впоследствии больному дают направление на проведение тимпанотомии.

Оборудование для производства

Компания «Тошиба Медикал Системз», являясь одним из мировых лидеров в производстве медицинской техники, представляет первый в мире компьютерный томограф Aquilion ONE с возможностью объемного динамического сканирования (Рис. 4.2). Уникальный 320-рядный детектор с размером элемента 0,5 мм покрывает область в 16 см.

Рис. 4.2 Компьютерный томограф Toshiba Aquilion One

Впервые появилась возможность увидеть не только 3-мерные изображения, но также изучить кровоснабжение и функциональное состояние внутренних органов.

Aquilion ONE позволяет провести обследования сердца, головного мозга и других органов всего в одно вращения трубки, так как охватывает область в 16 см. Это приводит к сокращению времени сканирования, объема контрастного вещества и снижению дозовой нагрузки на пациента.

Появление первого томографа с возможностью динамического объемного сканирования открывает новую страницу в истории компьютерной томографии. Aquilion ONE является потенциально новой системой, которая позволяет в минимальные сроки диагностировать заболевания, выбрать правильную тактику лечения и, тем самым, улучшить качество жизни многих пациентов, особенно пациентов с неврологическими и сердечнососудистыми заболеваниями.

При обращении пациентов с острыми неврологическими нарушениями в отделении скорой помощи врачам может потребоваться несколько часов для диагностики и назначения соответствующего лечения.

С Aquilion ONE время, необходимое на диагностику, сокращается до минут, так как все необходимые данные можно получить в короткий срок, с меньшей дозовой нагрузкой и наименьшим количеством контрастного вещества, что, в свою очередь, позволяет своевременно назначить адекватное лечение.

Aquilion ONE позволит улучшить заботу о пациенте путем ускорения и улучшения качества диагностики заболеваний, что, в свою очередь, отразится на эффективности лечения и повысит качество жизни.

При приобретении оборудования поставщик обязан предоставить покупателю следующие документы на поставляемую продукцию:

…

Достаточно часто производители оборудования рекомендуют …

Согласно действующему в РФ законодательству, вся диагностическая техника должна быть надлежащим образом сертифицирована — иметь Регистрационное Удостоверение Росздравнадзора, а также соответствовать требованиям …

Так же для проведения данного вида диагностики необходим …

Кадровое обеспечение

Для обеспечения услуги динамической мультирспиральной компьютерно-томографической диагностики адгезивного среднего отита предполагается привлечение ЛОР-специалиста с навыком работы с компьютерным томографом и расшифровки томограмм, специалист КТ. Данные специалисты будут совместно проводить прием пациентов вести учет всех пациентов и осуществлять контроль над осуществлением рекламных услуг сторонними организациями.

Бухгалтерский учет планируется осуществлять сторонними организациями по принципу аутсорсинга.

В Таблице 4.1 приведен кадровый состав предполагаемой организации:

Табл. 4.1 Кадровый состав и зарплата

Должность	зп в мес	Кол-во выработки в год	Сумма, руб.
Персонал
Специалист ЛОР
Специалист КТ
Бухгалтерия (аусорсинг)
Итого
Социальные выплаты
Наименование	Выплаты, руб.
Выплаты в пенс. Фонд 22%
Выплаты в ФОМС 2,9%
Выплаты в ФСС 5,1%
Всего социальный налог 30%

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

График работ по проекту

Основные этапы проекта – календарный план - показаны в Табл. 5.1

Табл. 5.1 Основные этапы проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование эффективности проекта
Проведение доклинических исследований
Регистрация юр. лица и получение необходимых лицензий
Приобретение необходимого оборудования и материалов, заключение договора аренды, наем специалистов
Предоставление услуг

Графическое изображение графика работ по проекту представлено на рис. 5.1

Рис. 5.1 Диаграмма Ганта

План реализации продукции

В кабинете по компьютерно-томографической диагностики адгезивного среднего отита предполагается еженедельная загрузка (аренда кабинета КТ 1 раз в неделю) в количестве 15 пациентов в неделю.

Загрузка кабинета будет последовательной (Рис. 5.2.). В таблице 5.2. представлен план продаж с 2012 по 2017 гг.

Табл. 5.2 План продаж с 2014 по 2020гг.

Период	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Услуги диагностики

Рис. 5.2 Загрузка в первый год реализации

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Показатели эффективности проекта (выручка, расходы, IRR, NPV, PBP)

Допущения в проекте

При экономической оценке проекта был принят 8-летний горизонт планирования. Ставка дисконтирования (**%), заложенный в расчеты приведенной стоимости (NPV), отражает наше допущение о том, что проект характеризуется средним уровнем риска (чувствительностью проекта к изменениям рынка в целом).

Налогообложение

В проектируемом юридическом лице планируется применять упрощенную систему налогообложения. Таким образом, предприятие будет облагаться налогами по ставкам, приведенным в Табл. 6.1.

Табл. 6.1.Ставки по налогам, % и руб.

Налог	База	Периодичность	Ставка
УСН	Доходы, уменьшенные на сумму расходов	ежеквартально
Социальные платежи	ФОТ	ежемесячно
Налог на имущество	Остаточная стоимость имущества	1 раз в год

С 2012 года компании, предоставляющие медицинские услуги, могут воспользоваться налоговой льготой, применять ставку налога на прибыль 0 процентов. Чтобы воспользоваться данной льготой, организация должна выполнить следующие условия:

1) иметь лицензию на осуществление медицинской деятельности;

2) иметь доходы от медицинской деятельности, а также от выполнения научных исследований и (или) опытно-конструкторских разработок в размере не менее 90 процентов от доходов, учитываемых при определении налоговой базы, либо вообще не иметь признаваемых в налоговом учете доходов;

3) …

4) …

5) …

6) …

7) …

Таким образом, возможно использование этой льготы в дальнейшем, при увеличении персонала до … человек.

Доходы

План выручки формируется исходя из цены на продукцию и плана продаж.

На основе анализа рынка платных услуг в Москве по компьютерно-томографической диагностике частей головы (в частности ушей), была принята цена предоставления одной услуги в размере … рублей.

В таблице 6.2. видно, что доходы увеличиваются плавно.

Табл. 6.2 План выручки

Период	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Услуги диагностики

Капитальные затраты

В табл. 6.3 показаны инвестиционные затраты, необходимые для начала работ по предоставлению услуг по динамической мультирспиральной компьютерно-томографической диагностики адгезивного среднего отита на базе существующего медицинского кабинета с высококачественным томографом.

Табл. 6.3 Инвестиционные затраты

Назначение	Стоимость за 1 ед., руб.	Кол-во	Инвестиции, руб.
Оборудование
ПК и телефон
Прочие инвестиции
Регистрация ООО
Проведение доклинических исследований
Приобретение баллонов Политцера и других материалов
Итого затраты
Покрытие дефицита кэш фло
Итого инвестиции:

Также … руб. потребуется на покрытие дефицита кэш-фло – эти средства пойдут на выплаты заработной платы сотрудникам и запас наличности, пока выручки по проекту еще не будет.

Общие инвестиции в проект составят … рублей.

Операционные затраты

Постоянные издержки проекта показаны в табл. 6.4

Табл. 6.4 Постоянные издержки

Постоянные издержки	Руб. в год
Офисные расходы (связь, интернет, канцелярия)
Маркетинговые платежи
Затраты на аренду помещения и оборудования
Итого, тыс. руб.

Прогноз движения денежных средств

Отчет о движении денежных средств в тыс. руб. по годам с 2012 по 2017 гг. отражен в таблице 6.5

Табл. 6.5 Отчет о движении денежных средств

C F F O	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Выручка
Прямые издержки
Постоянные издержки
Маркетинг
Расходы на оплату труда
Налоги
УСН
Социальный налог
Кэш-фло от операционной деятельности
Капитальные затраты
Сырье/материалы
Оборудование
Кэш-фло от инвестиционной деятельности
Собственные средства
Заемные средства
Выплаты процентов
Выплата тела долга
Кэш-фло от финансовой деятельности
Баланс наличности на начало периода
Баланс наличности на конец периода

Отчет о прибылях и убытках в тыс. руб. по годам с 2012 по 2017 гг. отражен в таблице 6.6

Табл. 6.6 Отчет о прибылях и убытках

P & L	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Объем продаж
Прямые издержки
Постоянные издержки
Суммарные издержки
Валовая прибыль
Зарплата персонала
Выплаты процентов по кредиту
Амортизация
Суммарные непроизводственные издержки
Прибыль до выплаты налога
Налоги
Чистая прибыль

Эффективность инвестиций

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций:

Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток), чистая приведенная стоимость, NPV

Период (срок) окупаемости, PB

Дисконтированный период окупаемости, DPB

Внутренняя норма доходности (рентабельности), норма возврата инвестиций, IRR

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR

Метод чистой приведенной стоимости (NPV - метод)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 7.1.1.1.

(7.1.1.1)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости ( PB )

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 7.1.1.2.

(7.1.1.2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости ( DPB )

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 7.1.1.3.

(7.1.1.3)

Где t — , t + - период когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 7.1.1.4.

(7.1.1.4)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

Внутренняя норма доходности, ВНД (Internal Rate of Return, IRR), % – значение ставки дисконтирования, при котором NPV = 0. В этой точке дисконтированный поток затрат равен дисконтированному потоку выгод (денежные оттоки равны денежным притокам, с учетом дисконта), т.е. она имеет экономический смысл дисконтированной «точки безубыточности».

Внутренняя норма доходности IRR рассчитывается по формуле 7.1.1.5.

(7.1.1.5)

Основные показатели эффективности

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций:

Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток), чистая приведенная стоимость, NPV

Период (срок) окупаемости, PB

Дисконтированный период окупаемости, DPB

Внутренняя норма доходности (рентабельности), норма возврата инвестиций, IRR

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR

Метод чистой приведенной стоимости (NPV - метод)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 7.1.1.1.

(7.1.1.1)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости ( PB )

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 7.1.1.2.

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости ( DPB )

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 7.1.1.3.

 (7.1.1.3)

Где t — , t + - период когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

Внутренняя норма доходности, ВНД (Internal Rate of Return, IRR), % – значение ставки дисконтирования, при котором NPV = 0. В этой точке дисконтированный поток затрат равен дисконтированному потоку выгод (денежные оттоки равны денежным притокам, с учетом дисконта), т.е. она имеет экономический смысл дисконтированной «точки безубыточности».

Внутренняя норма доходности IRR рассчитывается по формуле 7.1.1.5.

 (7.1.1.5)

Основные финансовые показатели показаны в Табл.6.7

Табл. 6.7 Основные финансовые показатели

Финансовые показатели
Чистый денежный поток NPV, рублей
Внутренняя норма доходности IRR (мес.), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, мес.
Дисконтированный период окупаемости DPB, мес.
Инвестиции в проект, рублей
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %

График NPV показан на рисунке 6.1

Рис. 6.1 График NPV

Анализ рисков

Анализ чувствительности проводился по основным показателям эффективности проекта в зависимости от изменения цены реализации, заработной платы и увеличения стоимости прямых издержек. Анализ чувствительности подробно описан в таблице 6.7. и на рисунке 6.2

Табл. 6.8 Анализ чувствительности проекта

Стоимость продукции	-15%	-10%	-5%	0%	5%	10%	15%
NPV
Изменение NPV
PB
Изменение PB
IRR
Изменение IRR
PI
Изменение PI
Заработная плата	-15%	-10%	-5%	0%	5%	10%	15%
NPV
Изменение NPV
PB
Изменение PB
IRR
Изменение IRR
PI
Изменение PI
Прямые издержки	-15%	-10%	-5%	0%	5%	10%	15%
NPV
Изменение NPV
PB
Изменение PB
IRR
Изменение IRR
PI
Изменение PI

График чувствительности показывают степень влияния цены реализации, заработной платы и увеличения стоимости прямых издержек на основной показатели эффективности проекта NPV.

Рис. 6.2 График чувствительности NPV

Видно, что основынм показателем, от которого зависит эффективность проекта является …

Схема финансирования

Финансирование проекта предполагается за счет собственных средств инициатора проекта в размере ... руб.

Поддержка проекта

...

ВЫВОДЫ

[информация представлена в полной версии отчета]

1  Приложение к журналу «Главврач», выпуск 2008года