Анализ рынка промышленных газов: значительных изменений не произошло, ситуация стабилизируется
Участники рынка отмечают, что уже сталкивались с экономической нестабильностью в 2008-2009 и 2014-2015 годах и успешно преодолевали возникшие в те времена сложности. С другой стороны, спрос со стороны ключевых отраслей потребления промышленных газов в 2020 году сохраняется практически на докризисном уровне, а потребность в медицинском кислороде значительно выросла, т. к. он используется в аппаратах ИВЛ. Если ограничения, связанные с распространением коронавируса, не затянутся на многие месяцы, отрасль восстановит свои объемы уже во второй половине текущего года, а по его итогам покажет рост от 4 до 10%.
Краткая характеристика и анализ устойчивости рынка к экономическим кризисам
Рынок промышленных газов в России отличается довольно высокой концентрацией: доля пяти крупнейших игроков составляет 80%. С учетом произошедшего в 2018 году слияния двух лидеров — российских представительств компаний Linde — на рынке появился суперигрок, контролирующий 45% его объема, а доля трех ведущих компаний превысила 70%.
Объем производства промышленных газов в 2019 году вырос на 5% и составил 23,7 млрд куб. м в натуральном и около 35 млрд руб. в стоимостном выражении.
В структуре рынка по видам газов более половины занимает производство кислорода, около трети — азота и примерно 8% — водорода. Основной прирост в 2019 году был связан с увеличением объема выпуска азота и водорода, а также некоторых видов инертных газов.
График изменения выручки пяти ведущих производителей промышленных газов показывает, что все компании прошли оба предыдущих кризиса практически без потерь. У двух ведущих игроков наблюдалась небольшая просадка объемов продаж в 2009 году, но она была несущественной и уже в 2010 году выручка полностью восстановилась и даже превысила докризисный уровень. Такая динамика говорит о том, что отрасль устойчива к экономическим потрясениям, т. е. основные потребители промышленных газов демонстрируют стабильный спрос в любых условиях. Это дает основания полагать, что и кризисную ситуацию 2020 года рынок пройдет относительно спокойно. Проведенные в марте-апреле опросы производителей подтвердили, что сильного падения нет, предприятия функционируют в рабочем режиме.
Отрасли, обеспечивающие устойчивость рынка
Почти все опрошенные специалисты отметили, что снижение объемов производства промышленных газов с момента введения ограничений составило не более 10%. Самой сложной была неделя с 28 марта по 4 апреля. Игрокам рынка потребовалось время для того, чтобы выполнить предписания по обеспечению санитарных норм, оформить пропуска на передвижение и транспортировку грузов. После этого спрос восстановился.
К наиболее устойчивым отраслям потребления, которые в условиях кризиса демонстрируют стабильность или рост спроса на промышленные газы, эксперты относят:
- Медицину. В связи с ростом заболеваемости коронавирусом увеличился спрос на медицинский кислород, который используется в аппаратах искусственной вентиляции легких. В настоящее время в регионах прорабатываются запросы Минпромторга и Минздрава России на увеличение его производства. Для решения этой задачи компании, занимающиеся получением промышленных объемов технического кислорода, могут переориентировать часть своих мощностей на поставки его медицинской модификации.
- Производство полимеров. Наибольшими темпами в настоящее время растут объемы выпуска метанола, поэтому будет увеличиваться потребление необходимых для этого процесса водорода и окиси углерода.
- Пищевую и оборонную промышленность. По имеющимся данным, обе отрасли практически не пострадали от введенных ограничений и сохраняют спрос на докризисном уровне.
Прогноз развития рынка на 2020–2021 гг.
В целом игроки рынка настроены достаточно оптимистично. Они отмечают, что в XXI веке производители промышленных газов уже прошли через целый ряд потрясений, среди которых торговые войны, эмбарго, падение нефтяных рынков, дефицит и переизбыток предложения. Все они были преодолены, поэтому текущий кризис не будет исключением и несмотря на снижение объемов производства во втором квартале 2020 года, ситуация будет выравниваться.
Основываясь на мнении экспертного сообщества, аналитики построили три варианта прогноза развития рынка на ближайшую перспективу.
- Оптимистичный. При завершении распространения коронавируса в течение 1-2 месяцев объем рынка может вырасти на 10% уже к концу 2020 года и сохранить этот темп на следующий год.
- Пессимистичный. Если риски введения дополнительных ограничительных мер оправдаются, потребление промышленных газов может упасть, даже несмотря на еще больший рост спроса со стороны медицинских учреждений. В этом случае рынок ожидает падение примерно на 5% в год.
- Базовый. Поскольку многие предприятия отрасли уже начали работу в штатном режиме, в базовом прогнозе закладывается рост рынка с CAGR 4%.
В качестве основного вывода отмечается, что рынок промышленных газов сохраняет устойчивость в условиях пандемии коронавируса и экономического кризиса. При этом цены на основные виды газов с начала года не изменились.
Дмитрий специализируется на проектах по маркетинговым исследованиям, бизнес-планам и стратегическому консалтингу.
