Основные характеристики рынка АРМКО-железа
Исследуемый сегмент рынка АРМКО железа является узким направлением черной металлургии. Доля мирового потребления технически чистого железа от общего объема потребления продукции черной металлургии, по оценкам World Steel Association, составляет около 3%.
Рынок казахстанской стали, к которой относится исследуемая продукция, в 2013-2018 годах демонстрировал положительную динамику роста. В период с 2013 по 2016 гг., среднегодовой рост составил 7%, в 2016-2018 году рост рынка замедлился до 2-4%. Внутренний валовый продукт Казахстана по итогам 2018 года вырос на 4,1%. Импорт металлургической продукции увеличился по сравнению с 2017 году на 19,2%. За исследуемый период уровень загрузки производственных мощностей увеличился более чем на 5% до 60%.
Источник: World Steel Association, расчеты MegaResearch
По расчетам аналитиков компании MegaResearch, Казахстан в 2018 году поднялся в рейтинге на 2 позиции, заняв 33 место в мире или 0,25% мирового рынка стали. На позицию выше находится Пакистан, на позицию ниже – Швеция.
Согласно аналитическим данным Национального банка Казахстана более 70% металлургических предприятий работают с зарубежными партнерами. Основными валютами, используемыми в расчетах с зарубежными партнерами, являются российский рубль (55% предприятий) и доллар США (46,9% предприятий). Тенге в расчетах используют около 15% предприятий.
Источник: Национальный банк Казахстана, расчеты MegaResearch
|
Период |
USD |
EUR |
CNY |
RUB |
|
1 кв. 2016 |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
|
2 кв. 2016 |
0,94 |
0,97 |
0,95 |
1,07 |
|
3 кв. 2016 |
0,96 |
0,97 |
0,94 |
1,11 |
|
4 кв. 2016 |
0,94 |
0,92 |
0,90 |
1,11 |
|
1 кв. 2017 |
0,91 |
0,88 |
0,86 |
1,15 |
|
2 кв. 2017 |
0,89 |
0,88 |
0,85 |
1,16 |
|
3 кв. 2017 |
0,94 |
1,00 |
0,92 |
1,18 |
|
4 кв. 2017 |
0,94 |
1,01 |
0,93 |
1,20 |
|
1 кв. 2018 |
0,91 |
1,02 |
0,94 |
1,19 |
|
2 кв. 2018 |
0,93 |
1,00 |
0,95 |
1,12 |
|
3 кв. 2018 |
1,00 |
1,06 |
0,96 |
1,14 |
|
4 кв. 2018 |
1,04 |
1,08 |
0,99 |
1,17 |
Источник: Национальный банк Казахстана, расчеты MegaResearch
Таким образом, за исследуемый период наименьшая волатильность и изменение курса тенге за исследуемый период определено по отношению к китайскому юаню, и по отношению к доллару США. Существенное изменение курса тенге зафиксировано по отношению к российскому рублю (17%) и евро (8%). Согласно сделанному анализу консенсус прогнозов банковских и инвестиционных структур в 2019 году продолжится девальвация тенге.
В этой связи, импорт поставок сырья из-за рубежа при текущей динамики девальвации тенге может привести к ситуации, в которой себестоимость выпускаемой продукции увеличивается и приводит к росту стоимости ее продажи или к снижению рентабельности предприятия для сохранения конкурентоспособности предприятия на рынке. Экспортные поставки напротив становятся более привлекательными и позволяет выходить на внешние рынки с конкурентными предложениями.
Рынок производства стали монополизирован. По оценкам специалистов MegaResearch в 2018 году 95% общего объема производства стали приходилось на металлургический комбинат "Арселор-Миттал Темиртау" (интегрированный горно-металлургический комплекс с собственным углем, железной рудой и энергетической базой, входит в состав ArcelorMittal). Стоит отметить, что прибыль на тонну стали у казахстанского металлургического комбината в два раза выше заводов в Европе и Америке (47 и 82 $ за тонну продукции соответственно).
Основным сырьем для производства продукции АРМКО служит железная руда. Для производства 1 кг чистого железа требуется от 1,25 до 4 кг железной руды. В 2016-2018 годах производство железной руды горно-обогатительными комбинатами Казахстана составило более 15 млн. т. в год. В исследуемый период цена на руду находилась на высоком конкурентном уровне, в коридоре 37-43 USD/тонна.
Источник: Национальный банк Казахстана, расчеты MegaResearch
Особенности металлургической отрасли Казахстана:
- Конкурентоспособная и динамично развивающаяся отрасль промышленности Казахстана.
- Слаборазвитое производство продукции с высокой добавленной стоимостью;
- Экспортная ориентированность основных видов металлургической продукции и сырья, чистый экспортер исследуемого вида продукции. Импорт сырья для дальнейшей переработки снижает рентабельность производства конечной продукции, в силу девальвации тенге.
- Контроль практически всех горнорудных предприятий Казахстана крупными вертикально-интегрированными металлургическими холдингами, которые в основном обеспечивают свою потребность в сырье.
Глобальными трендами развития исследуемого рынка являются:
- Появление новых, более эффективных электрических сплавов для применения в различных секторах промышленности.
- Создание различных видов сплавов металлических порошков на основе железа.
- Создание новых видов сплавов в соответствии с заданными марочными химическими составами. Перспективными материалами в этом направлении являются аморфные и нанокристаллические сплавы на основе железа, полученные методом спиннингования.
- Изменение структуры производства в сторону выпуска металлизованной продукции. Это одно из главных направлений в металлургическом секторе.
- Развитие 3D-печати сложных деталей из материалов промышленного класса.
Данная информация является выдержкой из проведенного исследования. Для актуализации данных отправьте заявку.
